Mga Regulasyon sa Crypto ng Hong Kong

Namumukod-tangi ang Hong Kong bilang isa sa mga pinakanakakaakit na destinasyon para sa mga aktibidad ng crypto sa buong mundo. Inilagay ng Worldwide Crypto Readiness Report para sa 2023 ang Hong Kong bilang ang pinakapangunahing “crypto-ready” na lokasyon, na mahusay sa mga kategorya tulad ng density ng mga blockchain startup sa bawat 100,000 indibidwal at ang proporsyon ng mga crypto ATM na nauugnay sa populasyon. Kapansin-pansin, ang tagumpay na ito ay nalampasan ang mga ranggo para sa Estados Unidos at Switzerland.

Gayunpaman, ang mga indibidwal na naghahangad na magtatag ng negosyong crypto sa Hong Kong ay dapat sumunod sa mga bagong regulasyon laban sa money laundering (AML). Noong Disyembre 2022, ang Legislative Council of Hong Kong ay nagpatupad ng isang amendment sa Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Ordinance (AMLO), na nagpapakilala ng licensing framework para sa Virtual Asset Service Provider (VASPs). Ang mga regulasyong ito, kasama ang mga karagdagang kinakailangan gaya ng Travel Rule, ay nagkabisa noong Hunyo 2023.

Bilang tugon sa iskandalo ng JPEX noong Setyembre 2023, pinaiigting ng Hong Kong ang mga pagsisikap na pahusayin ang pagpapakalat ng impormasyon at edukasyon ng mga namumuhunan. Kabilang sa mga iminungkahing hakbang ang pag-publish ng mga listahan ng Virtual Asset Trading Platforms (VATPs), paglulunsad ng mga pampublikong kampanya ng kamalayan tungkol sa mga mapanlinlang na aktibidad, at pagsubaybay sa mga kahina-hinalang VATP. Upang makamit ito, inihayag ng pamahalaan ang pagtatatag ng isang dalubhasang grupong nagtatrabaho na nakatuon sa paglaban sa mga ilegal na aktibidad.

Ang na-update na balangkas ng regulasyon ng Hong Kong ay naaayon sa Rekomendasyon 15 ng FATF, na dinadala ang mga VASP sa ilalim ng mga regulasyong anti-money laundering (AML) at counter-financing of terrorism (CFT). Kasama sa pagsunod ang pagkuha ng lisensya mula sa Securities and Futures Commission (SFC). Noong Mayo 2023, naglabas ang SFC ng circular na nagbabalangkas sa mga kinakailangang dokumento at impormasyon para sa mga aplikante ng lisensya, na nagbibigay ng gabay sa mga bagong kinakailangan sa regulasyon.

Mga pangunahing bahagi ng balangkas ng regulasyon

1. Gabay sa Anti-Money Laundering at Counter-Financing of Terrorism: Tinutugunan ng patnubay na ito ang mga virtual na kinakailangan na partikular sa asset para sa pagsasagawa ng Customer Due Diligence, patuloy na pagsubaybay, at mga pagtatasa ng panganib na nauugnay sa mga panganib sa money laundering.
2. Mga Alituntunin para sa Virtual Asset Trading Platform Operator: Naaangkop sa lahat ng Platform Operator, nililinaw ng mga alituntuning ito ang mga pamantayan at kinakailangan na nauugnay sa proteksyon ng mamumuhunan, ligtas na pag-iingat ng mga asset, paghihiwalay ng mga asset ng kliyente, pag-iwas sa mga salungatan ng interes, at cybersecurity.</li >
3. Gabay sa Pag-iwas sa Money Laundering at Terrorist Financing: Inilaan para sa paggamit ng mga nauugnay na entity, binabalangkas ng patnubay na ito ang AML/CFT ayon sa batas at mga kinakailangan sa regulasyon para sa mga lisensyadong korporasyon at mga Virtual Asset Service Provider na lisensyado ng SFC.
4. Mga FAQ sa mga usapin sa paglilisensya at mga bagay na nauugnay sa pag-uugali.
5. Licensing Handbook para sa Virtual Asset Trading Platform Operators: Ang handbook na ito ay nagbibigay ng mga detalyadong pamamaraan para sa aplikasyon ng lisensya, patuloy na mga notification, at karagdagang mga application na kinakailangan pagkatapos ng pagkuha ng lisensya.

Sa Circular, ang SFC ay nagtalaga din ng isang email address para sa mga katanungan na may kaugnayan sa paglilisensya, mga pagbabalik sa pananalapi, pagsusumite ng mga nauugnay na form, pag-uulat ng mga paglabag sa materyal at mga insidente ng hindi pagsunod. Bukod pa rito, naitatag ang isang nakatuong SFC webpage para sa mga aktibidad ng virtual asset.

Sino ang Apektado

Ayon sa licensing handbook, kinakailangan ang lisensya para sa mga sumusunod na aktibidad: Type 1 (dealing in securities) at Type 7 (providing automated trading services), na parehong nasa ilalim ng mga regulated na aktibidad ayon sa seksyon 116 ng SFO.

Kasama rin sa mga kinokontrol na aktibidad ang:

Nagbibigay ng serbisyo ng virtual asset (VA) sa ilalim ng seksyon 53ZRK ng AMLO, partikular na nagpapatakbo ng VA exchange. Kabilang dito ang pag-aalok ng mga serbisyo sa pamamagitan ng mga elektronikong pasilidad kung saan:

(a) ang mga alok na magbenta o bumili ng mga virtual na asset ay regular na ginagawa o tinatanggap, na nagreresulta sa isang may-bisang transaksyon; o

(b) ang mga tao ay regular na ipinakilala o nakikilala sa iba para sa negosasyon o pagtatapos ng mga pagbebenta o pagbili ng mga virtual na asset, na bumubuo ng isang umiiral na transaksyon, at kung saan ang pera ng kliyente o mga virtual na asset ng kliyente ay direktang o hindi direktang pagmamay-ari ng service provider.

Samakatuwid, ang mga kinakailangan sa paglilisensya ay naaangkop kung:

• Isang korporasyon ang nagsasagawa ng mga tinukoy na aktibidad ng negosyo sa Hong Kong.
• Ang isang korporasyon ay aktibong namimili, direkta man o sa pamamagitan ng isang tagapamagitan, ng mga serbisyong bumubuo ng mga tinukoy na aktibidad sa publiko sa Hong Kong o mula sa isang lokasyon sa labas ng Hong Kong.
• Ang isang indibidwal ay gumaganap ng isang regulated function sa ngalan ng isang Platform Operator patungkol sa mga tinukoy na aktibidad bilang isang negosyo. Sa ganitong mga kaso, ang indibidwal ay dapat na isang lisensyadong kinatawan na kinikilala sa kanilang prinsipal. Bukod pa rito, kung isa silang executive director ng Platform Operator, kinakailangan ang pag-apruba bilang responsableng opisyal.

Sa ilalim ng AMLO, ang isang taong walang lisensya ay hindi dapat:

• Makisali sa negosyo ng pagbibigay ng anumang serbisyo ng VA.
• Kinatawan ang kanilang sarili bilang isang negosyong nagbibigay ng mga serbisyo ng VA.

Bukod dito, ang isang hindi lisensyadong indibidwal, gaya ng tinukoy ng Ordinansa, ay hindi dapat:

• Magsagawa ng anumang regulated function na may kaugnayan sa negosyo ng pagbibigay ng serbisyo ng VA.
• Kinatawan ang kanilang sarili bilang isang indibidwal na nagbibigay ng ganoong regulated function.

Ang binagong Ordinansa ay tahasang nagbabawal din sa mga taong walang lisensya na mag-advertise ng mga serbisyo ng VA.

Sino ang mga regulator?

Sa Hong Kong, ang pangunahing awtoridad sa regulasyon ay ang Securities and Futures Commission (SFC), na binigyan ng kapangyarihan ng Securities and Futures Ordinance (SFO) at kaugnay na batas upang gumamit ng awtoridad sa pagsisiyasat, remedial, at pandisiplina. Ang SFC ay bumubuo at nagpapatupad ng mga regulasyon sa iba’t ibang industriya, nag-iimbestiga ng mga kahina-hinalang kaso, at nag-iisyu ng mga lisensya.

Ang isa pang mahalagang entity ay ang Hong Kong Monetary Authority (HKMA), ang central banking institution ng Hong Kong. Sa pakikipagtulungan sa SFC, ang HKMA ay nagbalangkas ng mga pamamaraang pangregulasyon sa Virtual Assets at Virtual Asset Service Provider. Sama-sama, naglabas sila ng mga na-update na alituntunin para sa mga entity na kinokontrol ng SFC na nakikibahagi sa mga virtual na aktibidad na nauugnay sa asset sa Hong Kong.

Paano makakuha ng lisensya

Alinsunod sa na-update na balangkas ng regulasyon, ang mga negosyong cryptocurrency ay dapat makakuha ng lisensya mula sa Securities and Futures Commission.

Upang makasunod sa Anti-Money Laundering at Counter-Terrorist Financing Ordinance (AMLO), narito ang proseso para sa pagkuha ng lisensya sa Hong Kong:

1. Ipahayag ang intensyon na magbigay ng mga serbisyo sa merkado ng Hong Kong.
2. Matagumpay na nakapasa sa isang ‘fit and proper’ test, na kinasasangkutan ng mga pagsusuri sa background ng kriminal, kasaysayan ng pagganap ng AML/CFT, katayuan sa pananalapi, mga kwalipikasyon sa edukasyon, at iba pang mga salik na nakabalangkas sa Seksyon 53ZRJ ng Ordinansa.
3. Isama ang hindi bababa sa dalawang indibidwal na itinuturing na angkop at nararapat para sa negosyo ng pagbibigay ng serbisyo ng Virtual Asset (VA), na nag-aaplay upang maging Mga Responsableng Opisyal. Ang mga partikular na kinakailangan para sa mga Opisyal ay nakadetalye sa Ordinansa.
4. Humingi ng pag-apruba para sa mga lugar na itinalaga para sa pag-iingat ng mga rekord o mga dokumentong kinakailangan sa ilalim ng Ordinansa.

Ang mga angkop at wastong tao na nauugnay sa negosyo ng pagbibigay ng mga serbisyo ng VA ay kinabibilangan ng bawat direktor ng kumpanya ng aplikante at ang tunay na may-ari, kung naaangkop.

Ayon sa AMLO, ang SFC ay may awtoridad na magpataw ng mga kundisyon sa isang binigay na lisensya, na sumasaklaw sa mga aspeto tulad ng pamamahala sa peligro, mga hakbang sa AML/CFT, mga mapagkukunang pinansyal, cybersecurity, at iba pang mga tinukoy na kundisyon na nakabalangkas sa Seksyon 53ZRK ng Ordinansa. Inilathala ng SFC ang mga alituntunin noong Hunyo 2023 tungkol sa mga kinakailangan sa paglilisensya.

Ang aplikasyon ay dapat isumite sa Komisyon sa tinukoy na paraan at sinamahan ng itinakdang bayad.

Mga Kinakailangan sa Regulasyon para sa Mga Lisensyadong Negosyo sa AML Pagsunod para sa VA Tagabigay ng Serbisyo

Ang mga kumpanya sa sektor ng serbisyo ng virtual asset (VA) ay napapailalim sa mga pangunahing regulasyon, pangunahin ang Anti-Money Laundering (AML) Ordinance at ang Guideline on Anti-Money Laundering at Counter-Financing of Terrorism. Sa ilalim ng mga probisyong ito, ang mga negosyong crypto ay dapat sumunod sa mga itinatakda ng regulasyon, kabilang ang:

1. Pagpapatupad ng AML/CTF Measures:

• Pagsasagawa ng Customer Due Diligence (CDD), Simplified Due Diligence, at Enhanced Due Diligence kung naaangkop.
• Pagsubaybay sa mga transaksyon.
• Pagtatatag at pagpapanatili ng mga kasanayan sa pag-iingat ng rekord.
• Sinusuri ang mga kliyente laban sa mga pambansa at internasyonal na parusa at listahan ng panonood, at pagtatasa ng mga kliyente para sa status ng Politically Exposed Person (PEP).
• Pagsunod sa mga kinakailangan sa Panuntunan sa Paglalakbay.

2.Paghirang ng isang Kwalipikadong Auditor:

• Paghirang ng isang kwalipikadong auditor sa loob ng isang buwan ng pagkuha ng lisensya.
• Pag-abiso sa Securities and Futures Commission (SFC) sa loob ng pitong araw ng negosyo pagkatapos gumawa ng naturang appointment, na nagbibigay ng mga detalye ng pangalan at address ng auditor.

3. Mga Obligasyon sa Pag-uulat ng Pinansyal:

• Pag-abiso sa SFC sa loob ng isang buwan ng pagiging lisensyado, na tinutukoy ang petsa kung kailan nagtatapos ang taon ng pananalapi.
• Paghahanda ng mga financial statement at iba pang kinakailangang dokumento para sa mga itinakdang panahon.
• Pagsusumite ng mga nabanggit na dokumento, kasama ang ulat ng auditor, sa Komisyon sa loob ng apat na buwan pagkatapos ng pagtatapos ng taon ng pananalapi.

4.Taunang Pagsusumite ng Pagbabalik:

• Pagsusumite ng taunang pagbabalik at pagbabayad ng itinakdang bayad sa Komisyon sa loob ng isang buwan pagkatapos ng bawat anibersaryo ng petsa ng pagkakaloob ng lisensya (o isang alternatibong petsa na inaprubahan ng Komisyon).

5. Notification ng Mga Pagbabago:

• Pagbibigay kaagad sa Komisyon, sa pamamagitan ng pagsulat, ng anumang pagbabago sa impormasyong ibinigay sa ilalim ng mga kinakailangan ng Ordinansa. Kabilang dito ang mga pagbabago gaya ng nilalayong paghinto ng negosyo o isang nakaplanong pagbabago sa address para sa pagbibigay ng mga serbisyo ng VA.
• Matatagpuan ang detalyadong impormasyon tungkol sa mga kinakailangang ito sa Ordinansa.

Pagsunod sa Panuntunan sa Paglalakbay

Ang mga obligasyon sa Travel Rule, na epektibo sa Hong Kong mula Hunyo 1, 2023, ay tumutukoy sa mga virtual na paglilipat ng asset. Ang nasabing mga paglilipat ay nagsasangkot ng mga transaksyong pinasimulan ng isang institusyon (pag-order ng institusyon) sa ngalan ng isang nagmula, na naglilipat ng mga virtual na asset. Ang mga virtual na asset na ito ay nilayon na maging available sa isang tatanggap, alinman sa nagmula o ibang tao, sa isang benepisyaryo na institusyon. Ang institusyong benepisyaryo ay maaaring ang institusyong nag-order o ibang institusyon, na mayroon o walang partisipasyon ng mga institusyong tagapamagitan sa pagkumpleto ng paglilipat ng mga virtual na asset.

Para sa mga paglilipat ng virtual na asset na lampas sa $8,000, dapat matanggap ng benepisyaryo ng Virtual Asset Service Provider (VASP) ang sumusunod na data:

• Pangalan ng Nagmula
• Bilang ng account ng nagmula na pinananatili sa institusyong pampinansyal, kung saan inililipat ang mga virtual na asset, o isang natatanging reference number na itinalaga sa paglilipat ng virtual na asset kapag walang ganoong account
• Address ng pinagmulan, numero ng pagkakakilanlan ng customer, numero ng dokumento ng pagkakakilanlan, o, para sa mga indibidwal, petsa at lugar ng kapanganakan ng pinagmulan
• Pangalan ng tatanggap
• Bilang ng account ng tatanggap na pinananatili sa institusyon ng benepisyaryo, kung saan inililipat ang mga virtual na asset, o isang natatanging reference number na itinalaga ng institusyon ng benepisyaryo sa kawalan ng naturang account.

Para sa mga virtual na paglilipat ng asset na kinasasangkutan ng halagang mas mababa sa $8,000, dapat matanggap ng benepisyaryo na VASP ang impormasyong nakuha at hawak tungkol sa paglipat sa ilalim ng mga subsection (A), (B), (D), at (E).

Ang isang institusyong nag-uutos ay ipinagbabawal na magsagawa ng virtual na paglilipat ng asset kung hindi nito matiyak ang secure na pagsusumite ng kinakailangang impormasyon sa benepisyaryo na institusyon o, kung naaangkop, isang intermediary na institusyon. Upang matiyak ang ligtas na pagsusumite, ang institusyon ng pag-order ay dapat magsagawa ng virtual asset transfer counterparty due diligence na mga hakbang at magpatupad ng iba pang naaangkop na kontrol na tinukoy sa Guideline.

Kung hindi posible ang agarang pagsusumite ng kinakailangang impormasyon sa institusyong benepisyaryo, pinapayagan ng Securities and Futures Commission (SFC) ang pagsusumite sa lalong madaling panahon bilang pansamantalang panukala hanggang Enero 1, 2024.

Mga Sanction

Ang Ordinansa ay nagrereseta ng malawak na hanay ng mga pagkakasala, at ang mga sumusunod na detalye ay maaaring matanggap ng ilan sa mga parusa ng mga negosyo (para sa kumpletong listahan, mangyaring sumangguni sa Ordinansa):

• Pagpapatakbo nang walang lisensya: Ang mga negosyo ay maaaring maharap sa mga multa na hanggang 5,000,000 HKD (640,000 USD), na may senior management na posibleng makatanggap ng pagkakulong ng maximum na pitong taon. Para sa patuloy na pagkakasala, ang karagdagang multa na 100,000 HKD (12,700 USD) ay maaaring ipataw para sa bawat araw na magpapatuloy ang pagkakasala. Nalalapat ang mga katulad na parusa kung ang isang hindi lisensyadong entity ay aktibong nag-market ng serbisyo ng Virtual Asset (VA) sa publiko ng Hong Kong mula sa labas ng rehiyon.
• Paglabag sa mga panuntunan ng AML: Ang hindi pagsunod sa mga kinakailangan sa batas na Anti-Money Laundering/Counter-Terrorist Financing (AML/CTF) ay maaaring magresulta sa multa na 1,000,000 HKD (128,000 USD) at pagkakulong ng dalawang taon sa pagkakasakdal para sa lisensyado Virtual Asset Service Provider (VASP) at ang mga responsableng opisyal nito. Maaaring kabilang din sa mga hakbang sa pagdidisiplina ang pagsususpinde o pagbawi ng mga lisensya, pagsaway, isang utos na magsagawa ng remedial na aksyon, at isang parusang pera (hindi hihigit sa 10,000,000 HKD (1,277,000 USD), o tatlong beses ang halaga ng kita na natamo o naiwasang pagkawala, alinman ang mas malaki. ) para sa maling pag-uugali gaya ng paglabag sa AML/CTF o iba pang mga kinakailangan sa regulasyon.
• Pagbibigay ng mga maling pahayag sa panahon ng aplikasyon ng lisensya: Isang multa na 1,000,000 HKD (127,000 USD) at pagkakulong ng hanggang dalawang taon, o sa buod na paghatol, multa sa antas 6 at pagkakulong ng isang taon.
• Mga mapanlinlang na device sa mga transaksyon sa VA: Isang multa na 10,000,000 HKD (1,277,000 USD) at pagkakulong ng 10 taon, o sa buod na paghatol, multang 1,000,000 HKD (127,000 USD) at pagkakulong ng 3 taon.
• Mapanlinlang na pag-uudyok ng mga pamumuhunan sa mga virtual na asset: Isang multa na 1,000,000 HKD (127,000 USD) at pagkakulong ng 7 taon, o sa buod na paghatol, multa sa antas 6 at pagkakulong ng 6 na buwan.
• Mga pagkakasala na nauugnay sa pagbabago ng mga talaan o dokumento: Isang multa na 1,000,000 HKD (127,000 USD) at pagkakulong ng 7 taon, o sa buod na paghatol, multang 500,000 HKD (64,000 USD) at pagkakulong ng 1 taon.

Ang Securities and Futures Commission (SFC) ay gagamit ng malawak na kapangyarihan upang pangasiwaan ang AML/CTF at pagsunod sa regulasyon ng mga lisensyadong VASP, kabilang ang awtoridad na magpataw ng mga parusa.

Timing at Mga Susunod na Hakbang

Nagkabisa ang Ordinansa noong Hunyo 1, 2023. Ang lahat ng apektadong kumpanya ay kinakailangang kumuha ng lisensya mula sa SFC, na may transitional period na isang taon. Upang maging kwalipikado, ang isang Virtual Asset Trading Platform (VATP) ay dapat na nag-aalok ng serbisyo ng VA sa Hong Kong bago ang Hunyo 1, 2023. Ang mga transitional arrangement ay partikular na nauugnay sa mga VATP na nagbibigay ng mga serbisyo sa pangangalakal sa mga non-security token. Higit pang mga detalye tungkol sa panahon ng transisyonal ay matatagpuan dito.

Sa kabila ng isang taon na panahon ng paglipat, pinapayuhan ang mga negosyo na simulan kaagad ang paghahanda para sa mga bagong regulasyon, sinusuri ang mga kasalukuyang patakaran at kontrol ng AML/CTF upang matukoy ang mga potensyal na gaps sa mga kinakailangan.