포르투갈의 암호화폐 규제

중앙은행 및 기타 당국은 특히 자금세탁(AML) 및/또는 범죄 자금 조달로부터 보호하기 위한 조치와 관련하여 유럽 법률 체계에 따라 포르투갈의 암호화 자산을 규제하기 위한 몇 가지 구체적인 조치를 이미 취했습니다.

뼈대

이러한 목적을 위해 암호화폐는 “중앙 은행, 신용 기관 또는 전자 상거래에 의해 발행되지 않은 가치의 디지털 표현으로, 상황에 따라 돈의 대안으로 사용될 수 있는” 것으로 광범위하게 정의될 수 있습니다. 이 정의는 다음의 분류에 해당합니다. 유럽중앙은행 (ECB)에 포르투갈 당국이 대부분 가입했습니다. 암호화폐 자산에 대한 기타 규정은 유럽 증권 시장 당국(ESMA)이 ICO 및 암호화폐 자산에 대한 권장 사항을 통해 개발했습니다(2019년 1월).

핀테크 산업의 급속한 발전으로 인해 일반적인 블록체인 기술, 특히 암호화폐는 포르투갈 정부의 논의 대상입니다.

지난 몇 년 동안 이러한 기술은 주로 비트코인 ​​가격 상승, 포르투갈 및 기타 국가에서 ICO 개최에 대한 관심 증가, 시가총액으로 인해 대중의 관심을 끌었습니다.

이 나라에서 암호화폐는 법정 통화의 지위를 갖지 않으며 법정화폐로 분류되지 않으며, “화폐” 또는 “전자화폐”로 간주되지도 않습니다. 그러나 EBA는 2019년 성명을 발표했습니다. 지침 2009/110/EC(EMD2).

그러나 암호화폐는 대체로 암호화폐 거래 참가자 간의 사적 합의의 결과인 계약적 성격과 전통 화폐의 주요 특징을 어느 정도 반복하는 내부 특성을 지닌 대체 결제 수단으로 간주됩니다.

• 가치 보존
• 계정의 단위
• 교환 매체

일반적으로 암호화폐는 포르투갈 정부나 정부에서 지원하지 않습니다. 중앙 은행,그러나 어떤 경우에는 금융상품으로 취급됩니다.

암호화폐도 기능면에서 고려됩니다. 규제 기관은 일반적으로 ICO를 통해 판매되는 유틸리티 토큰과 보안 토큰을 다룹니다. 전자는 주로 소비와 관련되어 있고 후자는 투자와 관련되어 있기 때문에 그것들은 독특한 기능으로 구별될 수 있습니다.
그렇기 때문에 이러한 기술의 규제 문제가 관련 당국, 특히 산업계의 관심을 끄는 중요한 주제가 되었습니다.중앙 은행, 포르투갈 증권청 (CMVM) 그리고 ASF. 중앙은행은 다른 유로존 중앙은행과 ECB, EBA 등 유럽 규제 기관의 규제 관행에 맞춰 암호화폐에 대한 다수의 공개 성명과 경고를 발표했습니다.

포르투갈에서 암호화폐 라이센스를 취득하려는 경우 다음 사항을 명심하는 것이 중요합니다.중앙 은행 비교적 최근에 2018년 5월 30일의 EU 지침 2018/843이 포르투갈 법률로 전환된 결과로 포르투갈에서 운영되는 가상 자산 서비스 제공업체(VASP)의 등록을 규제하는 공지 3/2021을 발표했습니다. 법률 83/2017에 의해 승인된 포르투갈 AML 시스템으로 통합되었습니다.

이에 따라 CMVM은 투자자에게 ICO 위험에 대한 경고를 발표하여 이러한 위험에 대해 인식도를 높이기로 결정했습니다. 2018년 7월 23일, CMVM은 토큰의 법적 자격에 관한 모든 ICO 참가자에게 공식 통지를 발행했습니다.

CMVM은 모든 ICO 참가자가 ICO에서 제공되는 토큰의 법적 성격, 그들의 가능한 증권 자격 및 이후의 증권법의 적용을 인식해야 한다고 강조했습니다. 이 문맥에서, CMVM은 토큰이 매우 다른 권리와 차용권을 나타낼 수 있으며 조직적인 시장에서 판매될 수 있다고 언급했습니다.

따라서 포르투갈에서 ICO를 실시하려면 토큰이 포르투갈 법에 따라 증권으로 분류 될 수 있음을 고려하는 것이 좋습니다. 특히 증권 코드에 따라 증권의 넓은 범위가 정의되기 때문입니다.

AML-요구 사항

상기 서비스 제공업체들은 비금융 조직을 위한 일반적인 AML 프레임워크에 따라 규제됩니다. 이러한 기관들은 다음과 같은 조치를 취해야 합니다:

• 새로운 기술의 개발 또는 사용으로 인한 자금 세탁 및 테러 자금 조달과 관련된 위험을 모니터링합니다;
• 고객의 사업, 일회성 또는 지속적인 운영에 대해 예의 주시합니다;
• 자금 세탁 위험을 관리하기 위한 정책, 절차 및 통제 개발 및 실행;
• 고객 및 사업주의 신원 확인 (KYC 절차에 따라);
• 고객 관계 정보 수집 및 저장;
• 위험 평가를 기반으로 거래를 분석하고 검토합니다;
• 의심스러운 거래 신고 및 관련 기관과의 협력.

의심스러운 거래를 식별하기 위해 공통된 지표(트리거 이벤트) 집합을 사용해야 합니다. 이에는 FATF(자금 세탁 행동 권고 기구)에서 권장하는 “레드 플래그”가 포함됩니다. 이들은 다음과 같습니다:

• 거래 관련 지표: 거래의 규모, 빈도 및 성격;
• 익명성 지표;
• 송신자 및 수신자 지표: 고객 및 불규칙성에 대한 데이터;
• 자금 출처에 관한 지표;
• 지리적 위험 지표 (상대방 관할 지역).

높은 BFR(금융 범죄 위험) 위험은 전통적으로 특정 인물 범주와 관련이 있습니다:

• 해외 구역에서 활동하는 개인 및 조직;
• “정치적으로 중요한 인물”(“밀접한 가족 구성원” 및 “인정받은 및 밀접한 기업 또는 상업적 관계를 가진 개인” 포함);
• UN 안보리 제재 목록, 미국 재무부의 OFAC(외국 자산 관리국), EU 이사회 등에 명시된 개인 및 단체;
• 예방 조치를 강화하기 위해 섹터 규정에서 지정한 자연 및 법인.

ICO 규제

ICO가 미리 결정된 기업, 프로젝트 또는 회사에 대한 권리와/또는 경제적 이익을 대표하는 토큰을 제공하려고 하는 경우, 해당 ICO는 유가증권으로 분류될 수 있으며, 기존의 유가증권 발행 및/또는 거래 플랫폼에 적용되는 규칙, 주로 유가증권의 공개 제공 및/또는 거래 플랫폼에 적용될 수 있습니다. 포르투갈에서의 ICO 시작은 다음과 같은 EU 법률에 의해 규제될 수 있습니다:

• 금융 상품 시장 지침 (MiFID II);
• 금융 상품 시장 규정 (Resolution 600/2014) 및 관련 법령;
• 시장 남용에 대한 규정;
• 지침 2009/44/EC;
• 중앙 증권 보관소에 대한 규정;
• 투자 기금 관리 지침 (OIF).

CMVM은 온라인 플랫폼 개발과 관련된 설문 조사에 참여하고 추가 토큰 기부에 대한 사용자의 토큰을 허용하는 토큰은 마감 도구로 간주되지 않으며, 즉, 보안 토큰이 아닌 것으로 간주된다고 명시했습니다. 규제 기관은 추상적인 형태로, 보안 토큰의 자격을 의미하는 것으로 판단될 수 있는 특성을 명확히했습니다:

• 특수 경제적 권리의 회원으로 간주될 수 있는 경우;
• 마커 기능이 전형적인 유가증권과 유사한 경우.

CMVM은 또한 토큰이 보안 특성을 가지고 있고 ICO가 포르투갈 투자자에게 제공되는 경우, 이러한 거래는 다음과 같은 국가 및 EU 법률에 따라 규제되어야 합니다:

• 유가증권 발행, 대표 및 이전;
• 대중 제안(해당되는 경우);
• MiFID II의 금융 상품 마케팅;
• 정보의 질에 대한 요구 사항; 및
• 시장 남용 규칙.

마지막으로, ICO가 공개 제안으로 자격을 갖는 경우, CIM은 ICO를 위한 모든 마케팅 자료와 함께 프로스펙트를 작성하고 제출해야 합니다. 이때 프로스펙트를 준비할 의무에서 예외가 없어야 합니다.

VASP 절차

위에서 언급한 바와 같이, 포르투갈의 자금세탁방지법은 포르투갈의 모든 LCA 활동에 대한 의무적인 등록 요건을 도입했습니다. 등록 절차는 자금세탁방지법 제112-A조 및 2021년 4월 24일의 포르투갈 은행 공고 3/2021에 따라 설정되어야 합니다.

다음 기관들이 포르투갈 영토에서 운영됩니다:

• 포르투갈 기업 (포르투갈에 등록된 기업);
• 포르투갈에 영구 대리점이 있는 법인; 및
• 포르투갈 세무 당국의 관리하에 운영해야 하는 기관.
• 중앙 은행은 포르투갈에서 암호화 기업을 등록하고 상기된 사람들이 자금세탁방지법 사용을 관리하는 관련 법적 및 규제적 규정을 준수하는지 확인하기 위한 관할 기관입니다.

포르투갈 자금세탁방지법에 따르면 VASP는 이제 ‘책임소재’로 간주되므로 새로운 기술이나 익명성을 촉진하는 제품을 사용할 때 위험을 관리하는 일반적인 의무가 있습니다. 이는 QSP가 자금세탁과 범죄 활동의 특정 위험을 해결하기 위한 특정 절차를 모니터링, 분석 및 문서화하여야 한다는 법적 의무를 의미합니다. 또한, 승인된 자가 15,000 유로 이상의 거래를 포함하는 거래에 대한 고객을 식별하고 적절히 검토할 절차를 수행해야 하며, 자금세탁이나 비즈니스 범죄의 추가 위험을 발견할 경우 고객의 식별 및 신중 검토 절차를 강화해야 합니다.

과세

포르투갈은 암호화폐의 세금 제도에 관한 특별한 규제가 없습니다. 그러나 세무 당국은 암호화폐에 관한 세 가지 규칙을 발행했습니다. 암호화폐의 세금 제도를 명확히할 수 있는 다른 법률 및 규정이 없는 경우, 이러한 규칙은 중요하며 포르투갈 세무 관리부가 암호화폐와 암호화폐에 관한 기존 세법 규정을 해석하고 특정 사실 또는 행위가 포르투갈의 과세(법인, 개인, 부가가치세 또는 인지세)의 대상인지를 결정하는 데 선례로 작용할 것입니다.

암호화폐와 관련된 서비스를 제공하는 회사는 28%에서 35% 사이의 자본 이익에 대해 과세됩니다.

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포르투갈에서 암호화 기업 설립하기

두 년 전, 포르투갈 정부는 디지털 전환 행동 계획을 발표했습니다. 이 행동 계획에는 블록체인 및 기타 새로운 기술을 공간에서 실험할 수 있도록 설계된 기술 자유 구역이 포함되어 있습니다. 이러한 접근 방식은 분명히 포르투갈을 가장 암호화폐 친화적인 국가 중 하나로 만들어, 귀하의 관심을 끌기에 충분합니다. 귀하의 국적과 거주 상태와 관계없이, 포르투갈에서 암호 기업을 설립하고 이 비즈니스 환경을 활용할 수 있습니다.

포르투갈 비즈니스 환경의 독특한 특징:

• 주거자를 위한 매력적인 세금 혜택과 장려책 (예: 거주자 배당금의 인과세만 부과됨)
• 상당한 벤처 자본을 유치하는 번창하는 기술 산업
• 포르투갈은 유럽 단일 시장으로 가는 길에 있는 EU 회원국입니다.
• 포르투갈은 세계 은행의 2019년 경영의 쉬움 순위에서 190개국 중 39위를 차지하며, 회사를 개설하고 자금을 조달하고 경제 활동에 참여하는 것이 상당히 유리한 비즈니스 환경임을 나타냅니다.
• 포르투갈은 2022년 경제 자유 지수에서 177개국 중 31위를 차지하며, 사법 효율성, 세금 부담, 규제 효율성, 투자의 자유 등을 반영합니다.
• 젊지만 유능하고 지식이 풍부하며 동시에 접근 가능한 재능은 포르투갈 교육 시스템에 의해 잘 지원됩니다.
• 포르투갈은 2022년 글로벌 평화 지수에서 6위를 차지하며, 안정성과 안전하고 지속 가능한 환경을 반영합니다.
• 리스본은 세계 최대의 기술 회의 중 하나 인 웹 서밋과 함께 블록체인 산업을 성장시키는 정부 및 비정부적 이니셔티브가 집결하는 곳입니다.

포르투갈의 기업을 관리하는 주요 법률은 상업 회사법입니다. 이 법률은 다양한 유형의 단체 설립, 경영 및 주주 권리 등을 다룹니다.

포르투갈 회사의 공개 등기부는 포르투갈 상업 등기부에 의해 유지되며 상업 기록 및 문서의 업데이트, 등록 및 해산의 증명을 책임집니다.

포르투갈에서 암호 관련 활동을 시작하려는 모든 기업은 가상 자산 서비스 제공자 (VASP)로 분류되며 비즈니스를 시작하기 전에 포르투갈 은행에서 라이센스를 획득해야 합니다. 해당 기관은 EU 지침에 따른 자금세탁방지/테러자금조달(AML/CFT) 규정을 시행하는 책임이 있습니다.

포르투갈에서 활동하기 위해 귀하의 기업은 또한 포르투갈 증권 시장 위원회 (CMVM)에 등록해야 할 수도 있으며, 이 위원회는 암호 활동이 법적으로 증권 또는 이와 동등한 상품으로 자격을 갖추는 암호자산과 관련된 기업을 감독합니다.

포르투갈 기업 유형

포르투갈에서 암호화 기업을 만들기 위해서는 비공개 유한 책임 회사 (Lda) 또는 공개 유한 책임 회사 (SA) 중에서 선택할 수 있습니다. 이들 주주는 투자 한도 내에서 회사의 의무에만 책임을 집니다.

포르투갈에서 제한된 암호화 기업을 설립하기 위해 필요한 문서:

• 기본사항 (서면으로 작성되어야 하며, 설립자의 서명은 증인에 의해 확인되어야 합니다)
• 사업 계획
• 화이트 페이퍼
• 문서화된 위험 관리 정책 및 절차 (AML/CFT, 데이터 보호 등)
• 주주, 이사 및 준수 담당자의 신원증
• 주주, 이사 및 감사 임원의 범죄 경력증명서 (최근 세 개월 이내 획득)

모든 회사에 적용되는 일반 규칙은 다음과 같습니다:

• 회사의 기간이 기본사항으로 결정되지 않은 경우 무기명 기간을 가져야 합니다
• 기본 자본의 기여는 기본사항 서명 전에 이루어져야 하며, 현금 기여는 법률이 허용하는 조건 하에서 연기될 수 있습니다
• 회사 자본의 가치는 항상 포르투갈의 법정 통화인 유로로 표시되어야 합니다
• 임명된 이사는 회사와 전체 비즈니스 모델에 대한 준비, 기술 역량 및 이해를 시연해야 합니다

비즈니스의 법적 구조와 상관없이 각 암호화 기업은 다음 조건을 준수해야 합니다:

• 내부 AML/CFT 절차의 개발 및 실행
• 자금 세탁/테러자금 조달 담당자 고용

비공개 유한 책임 회사 (Lda)

비공개 유한 책임 회사 (Lda)는 포르투갈에서 가장 흔히 사용되는 법적 비즈니스 구조 중 하나입니다. 주식 이전이 제한되므로, 이 구조는 일반적으로 소규모 및 중소기업을 만들기 위해 선택됩니다.

비공개 유한 책임 회사 (Lda)의 기타 특징은 다음과 같습니다:

• 회사 이름은 자유롭게 선택된 부분, 해당 사업 영역과 ‘리미티다(Limitada)’ 또는 ‘Lda’의 준말을 포함해야 합니다
• 최소한 두 명의 주주가 필요합니다 (거주 요건 없음)
• 최소한 하나의 이사가 있어야 합니다 (주주가 될 수 있으며, 거주 요건은 없지만, 포르투갈 은행은 이사가 포르투갈 거주자여야 한다고 기대합니다)
• 이사회 임명 의무가 없습니다
• 세무 의무를 이행할 회계사가 있어야 합니다
• 총회는 적어도 한 명의 이사와 회계사로 이루어진 회사의 운영 기관입니다
• 자본 요건은 없지만, 각 지분은 최소한 1유로여야 합니다
• 등기 사무소는 전제 조건입니다 (이 경우, 포르투갈 당국은 통지, 송장 및 기타 공식 문서를 보냅니다)

회사의 재무제표에 대한 연간 감사는 무엇인가요?

• 최소 두 가지 조건이 연속해서 두 해 동안 두 개 이상을 초과한 경우, 독립 감사인이나 감사 이사회가 필요합니다
• 순 매출 – 3백만 유로
• 총 재무제표 – 1.5백만 유로
• 평균 직원 수 – 50명

공개 유한 회사 (SA)

이 유형의 기업은 주식을 대중에게 제공하여 자금을 조달하려는 기업가들에 의해 선택되며, 이는 개인 회사보다 훨씬 큰 규모의 사업을 더욱 키우고 확장할 수 있습니다. 반면에, 국유 회사는 보다 엄격한 규제 요건을 받습니다.

주식 회사 (SA)의 주요 특징:

• 회사 이름은 자유롭게 선택된 부분, 해당 사업 영역과 ‘SA’로 끝나야 합니다
• 최소 다섯 명의 주주 (하나가 국가인 경우 최소 두 명의 주주가 필요합니다)
• 주식 자본이 200,000 유로를 초과하지 않는 경우 이사 한 명이 필요합니다
• 최소 자본금 – 50,000 유로 (현금 기여의 70%는 최대 다섯 년 동안 연기될 수 있습니다)
• 주식의 최소 명목 가치 – 0.01 유로
• 관리 구조의 종류에 관계없이 일반 회의가 필요합니다

공개 유한 회사 (SA)는 다음 중 하나의 관리 구조를 가질 수 있습니다:

• 이사회 또는 주식 자본이 200,000 유로 미만인 경우 이사 한 명과 적어도 세 명의 감사 이사 또는 독립 감사인
• 이사회, 세 명의 감사 위원회 및 독립 감사인
• 이사회 또는 주식 자본이 200,000 유로 미만인 경우 이사 한 명, 총 감사 위원회 및 독립 감사인

모든 공개 회사는 규모와 관계없이 연간 감사가 의무적입니다. 이러한 회사는 관리 구조에 따라 회사의 유일한 감시자이거나 회사의 감사 이사회의 파트너로 행동할 수 있는 감사를 임명해야 합니다. 감사는 포르투갈 공인 회계사 협회에 등록된 개인이나 회사가 될 수 있습니다.

포르투갈의 암호화 규제 개요

해야 할 일

포르투갈 유한 회사는 2주 이내에 등록될 수 있지만, 라이센싱 프로세스는 몇 달이 걸릴 수 있습니다.

포르투갈에서 암호화폐 회사를 만들려면 다음 단계를 따르세요:

• 등록 전에 적절한 이름을 확인하고 예약하세요 (3개의 옵션 제출)
• 필요한 문서를 준비하세요
• 법적 사업 주소 및 현지 직원을 위한 사무실 임대
• 포르투갈 은행 계좌 개설
• 자본 이전
• 회사 등록 수수료 지불
• 일반 등록 – 475 유로
• 가속 등록 950 유로
• 포르투갈 상업 등기소에 필요한 문서와 함께 회사 등록 신청서 제출
• 포르투갈 중앙 은행에서 암호화 라이센스 신청
• 제안된 활동에 암호화 자산을 포함하는 경우 CMVM 등록 신청
• 최종 소유자 선언서 (CBO)를 중앙 소유자 등록부에 제출
• 법에 따른 인력 채용
• 세무 및 관세청에 과세자 등록
• 사회 보장 체계에 직원 등록
• 등록 증명서 발급 시 회사 도장 획득

경제 활동이 시작되기 전에 모든 암호화폐 회사는 Banco de Portugal에서 VASP로 완전히 라이센스를 받아야 합니다. AML/CFT 규정을 준수하는 것이 라이센스 취득의 핵심입니다.

포르투갈의 암호화 회사에 대한 과세

포르투갈 세금은 암호화폐를 법정 화폐로 고려하지 않지만 중개 플랫폼을 통해 유리하게 화폐로 교환될 수 있다고 인정하며, 암호화폐의 가치는 온라인 수요에 따라 결정된다고 강조합니다.

세무 목적으로 모든 암호화폐 거래는 포르투갈의 법정 화폐인 유로로 적절히 기록되고 보고되어야 합니다.

포르투갈에서 암호화 회사는 다음 세금을 납부해야 합니다:

• 법인세 – 21% (순이익 최초 15,000 EUR에 대해 17%)
• 부가가치세 (VAT) – 23%
• 사회 보장 – 23.75%
• 지방 사업세 – 최대 1.5%
• 배당금 공제 세율 – 28%

주주가 포르투갈 거주자가 아닌 경우 회사는 포르투갈 세무 번호 (NIPC/NIF)를 신청해야 합니다. 주주가 EU 거주자가 아닌 경우 포르투갈 거주자인 세무 대표를 지정해야 합니다 (회사나 개인 모두 가능).

보고 요구 사항

각 암호화 회사는 승인된 연간 및 기타 재무 보고서를 포르투갈 상업 등기소에 제출해야 합니다.

또한 각 회사는 관심 있는 당사자의 요청에 따라 다음 문서를 제공해야 합니다 (현장 및 등록된 사무실에서):

• 연례 보고서
• 감사 보고서
• 해당하는 경우 감사위원회 의견

일반적으로 연례 보고서와 재무 보고서는 재무 연도 종료 후 3개월 이내에 적절한 기관에 심사를 받기 위해 제출되어야 합니다. 첫 번째 재무 연도가 달력 연도와 다른 경우, 재무 연도는 6개월부터 18개월 사이여야 합니다.

연례 보고서에는 최소한 회사의 상태 및 진행 상황, 활동 및 시장 위치에 대한 명확하고 투명한 분석 하나, 그리고 회사가 노출 될 수있는 주요 위험 및 불확실성의 설명이 포함되어야 합니다. 이는 재무, 노동, 환경 및 기타 관련 문제에 대한 설명 및 보고 된 금액에 대한 참조를 포함해야 합니다.

보고서는 다음을 나타내야 합니다:

• 시장 조건, 초기 자본 투자, 비용, 이익 및 R&D 활동 측면에서이 기간 동안 다른 사업 영역의 진화
• 재무 연도 종료 후 발생한 주요 사항
• 회사의 예상 및 전망
• 해당하는 경우 이 기간 동안 상환 또는 판매 된 할당량 또는 자본주의 수와 명목 가치, 이러한 매입 또는 매도의 이유 및 적절한 가격, 그리고 얼마나 많은 할당량 또는 자본의 총수와 액면 가치, 재무 연도 종료 시점의 잔액
• 이사와 회사 간 거래에 대한 397 조의 승인
• 이익 제안
• 기업 제휴사 검토
• 재무 리스크 관리와 관련된 내부 정책 및 목표 검토

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포르투갈의 암호화폐 규제 2023

2023년에도 포르투갈은 혁신에 대해 비교적 느슨하고 열려 있지만, 암호화폐 부문에 대한 보다 명확한 규정을 제공하기 시작했습니다. 이는 투자자들에게 더 나은 안전성을 제공할 것으로 예상됩니다. 나라는 시장을 안정화하고 혁신적인 솔루션을 육성하기 위해 암호화폐 및 기타 블록체인 기반 비즈니스와 관련된 국제 규칙을 개선하는 EU의 규제 개선과 조율을 계속할 것입니다.

새로운 EU 전역 암호화폐 규정

올해에는 포르투갈의 암호화폐 기업을 포함한 유럽의 암호화폐 기업들이 책임을 더 맡을 새로운 요구 사항에 대비하기 위해 노력해야 합니다. 2022년에는 유럽 의회와 EU 회원국의 투자 및 경제 문제 위원회에서 MiCA(암호화폐 자산 시장) 규정이 승인되었습니다. MiCA의 규정은 2024년 말 이전에 발효될 예정이며, 법적 명확성을 제공하고 암호화폐 자산의 오용을 방지하며 암호화폐 기반의 혁신을 촉진하는 것을 목표로 합니다. 그러나 현재 MiCA는 탈중앙화 금융(DeFi) 및 비교적 무환원 토큰(NFT)을 제외하는 등 특정한 제한 사항이 있습니다.

중요한 변화 중 하나는 암호화폐 기업이 암호화폐의 높은 탄소 발자국을 줄이는 데 기여할 수 있는 환경적 책임을 맡게 된다는 것입니다. 실질적인 암호화폐 자산 서비스 제공 업체(CASPs)는 자신들의 에너지 소비량을 자신들의 웹사이트에 게시하고 이 정보를 국가 당국과 공유해야 합니다.

또 다른 변화는 스테이블코인의 감독과 관련이 있습니다. 이 책임은 유럽 은행 감독당국(EBA)에게 할당될 것입니다. EU 내에서 운영되는 스테이블코인 발행자들에 대한 요구 사항 중 하나는 충분한 유동성 보유를 위한 1:1 비율의 유동성 보유량을 구축하는 것입니다. 이 보유량을 통해 모든 스테이블코인 보유자에게 발행자에 대한 청구를 제공할 수 있습니다.

준수하지 않은 CASP들의 모니터링에 관한 것은 유럽 은행 감독당국(EBA)이 공개적으로 등록을 유지하고 준수하지 않은 CASP들을 강화된 AML/CFT 검사를 수행할 것입니다. 이 CASP들은 EU가 안티머니로더링 활동에 대한 고위험 제3국으로 분류하거나 세무 목적을 위한 비협력적인 관할권으로 간주하는 국가에 등록된 기업을 부모 회사로 가진 암호화폐 기업들입니다. 또한, 미래에는 EU 전체의 AML 관할권을 통합할 수 있는 단일한 EU AML 기관을 도입할 수 있습니다.

모든 EU 표준을 충족하기 위해 포르투갈의 암호화폐 기업은 MiCA에 따라 비즈니스 운영을 최적화하는 데 더 많은 노력을 기울여야 합니다. 이는 시장 남용 및 조작에 대한 능력과 도구를 가지고 있어야 하며, 이기종의 거래를 방지하는 절차를 구현하는 것을 의미합니다. 일반적으로, 이는 안정성, 견고성 및 법률 및 규정 준수에 대한 능력을 증명하기 위한 최소한의 표준이 될 것입니다.

EU 전역 규제 샌드박스

2022년에 EU는 파이널리티를 갖춘 DLT 시장 인프라 규제(PDMIR)에 대한 지침을 완성했습니다. 이 시범 프로젝트는 2023년 3월부터 적용되며, 금융상품 시장 지침 2(MiFID 2)에 따라 금융상품으로 분류되는 암호화폐 자산의 거래 및 결제를 위한 법적 틀을 제공할 것입니다. 규제 샌드박스와 같이 DLT 시범 프로젝트는 블록체인 기반 거래 시설 및 금융상품 결제 시스템에 대한 실험 기회를 제공할 것입니다. 또한, 결합된 거래 및 결제 시설을 운영하는 옵션도 포함됩니다.

DLT 시범 프로젝트는 2026년에 검토될 예정입니다. 그동안 유럽 증권 및 시장 감독당국(ESMA)은 DLT에서 발행된 증권에 유효하게 적용되도록 시장에서 금융상품 지침(RTS)을 개정해야 하는지 여부를 계속 평가하고 있습니다. 따라서 ESMA는 DLT에 적용될 표준 형식 및 양식을 설정하기 위해 초안 지침에 대한 상담을 계속하고 있으며, 지금은 구현을 지원하기 위해 Q&A 세션에 참여하고 있습니다.

포르투갈의 국가 법령

포르투갈의 암호화폐 기업은 아직도 견고한 암호화폐 규제 틀이 없기 때문에 대부분 비정규화되어 있으며, 법정 화폐로 취급되지 않습니다. 그러나 일반적인 법령은 여전히 적용될 수 있습니다. 그러나 각각의 경우는 특정 암호화폐의 목적과 특성이 고려될 때 개별적으로 평가되어야 합니다. 주로, 유틸리티 토큰인지 또는 보안 토큰인지를 결정하는 것이 중요할 것입니다.

유틸리티 토큰은 블록체인 기술의 비금융적 응용 프로그램에 대한 액세스 권한을 제공하므로 소비자 보호 법령의 적용을 받습니다. 보안 토큰 또는 투자 토큰으로도 불리며 증권 발행에 연계되어 있으며, 해당 토큰을 발행한 회사의 지분을 나타냅니다. 이러한 토큰은 복잡한 증권 규정에 따라 규제됩니다.

2023년 포르투갈의 암호화폐 라이선스

중앙은행(Banco de Portugal)은 EU의 지침에 따라 AML/CFT 규정을 집행하는 책임을 지속하며, 특정 조건을 충족하는 경우 모든 암호화폐 기업에 암호화폐 라이선스를 부여합니다. 제출된 모든 문서가 정상인 경우, 신청 절차는 보통 다섯 달 정도 소요됩니다.

포르투갈에서 다음과 같은 활동을 수행하는 CASP들은 암호화폐 라이선스를 취득해야 합니다:

• 암호화폐를 다른 암호화폐 또는 법정 통화로 교환하거나 그 반대
• 주소 또는 암호화폐 지갑 간의 암호화폐 자산 이전을 용이하게 하는 것
• 암호화폐 지갑의 제공 및 유지

신청자에 대한 주요 요구 사항:

• 새로운 포르투갈 회사 설립
• AML/CFT 및 기타 법적으로 요구되는 정책 설명을 포함한 상세한 사업 계획
• 거주 중인 회사 이사
• 소유자 및 이사의 범죄 무전증명서
• 포르투갈 세무 당국 등록

포르투갈에서의 암호화폐 회사 설립

포르투갈 회사를 설립하려면 먼저 암호화폐 비즈니스 아이디어에 가장 적합한 법적 구조를 결정하십시오. Private Limited Liability Company (Lda)와 Public Limited Company (SA) 중에서 선택할 수 있습니다. 두 구조 모두 각각의 장점과 요구 사항이 있습니다.

일반적인 요구 사항으로는 현지 사무실 임대, 현지 기업 은행 계좌 개설, 현지 직원 채용 및 회사 등록 수수료 지불(정규 – 475 EUR 또는 가속 – 950 EUR)이 포함됩니다. 물론, 회사 설립 프로세스의 속도는 문서의 품질에 따라 달라지며, 저희 전문가들이 도와드릴 것입니다.

Private Limited Liability Company (Lda)의 주요 요구 사항:

• 주주 최소 2명 (거주 요건 없음)
• 이사 최소 1명 (거주 요건 없음, 그러나 이사는 포르투갈 거주가 예상됩니다)
• 최소 승인 자본금 – 1 EUR

Public Limited Company (SA)의 주요 요구 사항:

• 주주 최소 5명
• 이사 1명 (지분 자본이 200,000 EUR 미만인 경우)
• 최소 승인 자본금 – 50,000 EUR

2023년 포르투갈의 암호화폐 세금

2023년에는 세금 목적으로의 암호화폐 처리가 변경될 예정입니다. 포르투갈 정부가 2023년 예산 계획에서 새로운 규정을 발표했는데, 이는 암호화폐 활동을 명확하고 투명한 과세 프레임워크를 갖춘 완전한 산업으로 취급하기 위한 것입니다.

변경 사항에는 이미 유럽연합법원 (CJEU)에서 명확히 되어 있는 부가가치세가 포함되지 않으며, 암호화폐는 부가가치세 목적으로 법정 통화와 동일하게 간주되므로 암호화폐에 대한 부가가치세가 부과되지 않습니다. 또한, 암호화폐 자산 형태의 선물과 상속은 배우자 및 직계 후손에게 선물 또는 상속된 경우에는 과세되지 않습니다.

가장 중요한 점은 일년 이상 소유한 암호화폐에 대한 과세가 없어지지만, 일년 미만으로 보유된 암호화폐로 인한 이익은 표준 자본 이익세율인 28%로 과세될 것입니다. 또한, 암호화폐의 발행 및 채굴 활동도 과세 대상이 될 것입니다.

정부는 무료 암호화폐 이체에 대해 4%의 세금을 부과할 계획이며, 암호화폐 자산의 소유권 이전의 경우 스탬프세율이 0.8%로 적용됩니다. 암호화폐 관련 제품의 판매와 채굴과 같은 경제 활동은 자영업으로 취급되어 개인소득세(14.5-48%) 및 사회보장(11%)의 과세 대상이 될 것입니다.

2023년 암호화폐 비즈니스에 적용 가능한 기타 표준 세율:

• 법인세 – 21% (본토 포르투갈에 세무 목적으로 거주하는 회사 및 외국 기업의 포르투갈 영속 시설이 납부)
• 부가가치세 – 23% (과세 대상 제품 및 서비스의 매출액이 10,000 EUR 이상인 포르투갈 기업이 납부)
• 원천징수세 – 25% (배당금, 이자, 로열티, 은행 예금, 재산 소득 및 서비스 요금에 부과됨(비거주자 전용); 이사의 급여는 21.5%의 감면율로 과세)

또한, Regulated United Europe 의 변호사들은 리투아니아 암호화폐 라이선스 획득을 위한 법률 서비스를 제공합니다.