Portekiz’deki kripto düzenlemesi

Merkez Bankası ve diğer yetkililer, özellikle kara para aklamaya (AML) ve/veya suçun finansmanına karşı koruma önlemleriyle ilgili olarak, Portekiz’deki kripto varlıklarını Avrupa yasal çerçevesine uygun olarak düzenlemek için bazı özel önlemler almıştır.

Çerçeve

Belirli amaçlar için, kripto para birimleri “merkez bankası, kredi kurumu veya e-ticaret tarafından ihraç edilmeyen ve bazı durumlarda para yerine geçebilen bir değer temsili” olarak geniş bir şekilde tanımlanabilir. Bu tanım, Portekiz otoritelerinin büyük ölçüde abone olduğu Avrupa Merkez Bankası (ECB) sınıflandırmasına karşılık gelmektedir. Diğer kripto varlık düzenlemeleri, Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasa Otoritesi (ESMA) tarafından ICO’lar ve kripto varlıklar üzerine önerilerinde (Ocak 2019) geliştirilmiştir.

Fintech endüstrisinin hızlı gelişimi nedeniyle, genel olarak blockchain teknolojisi ve özellikle kripto para birimleri Portekiz hükümeti tarafından tartışma konusu olmuştur.

Son birkaç yılda, bu teknolojiler, Bitcoin’in yükselen maliyeti, Portekiz ve diğer ülkelerde ICO’ların artan ilgisi ve pazar sermaye hacimleri nedeniyle genel halkın dikkatini çekmiştir.

Bu ülkede, kripto para birimleri yasal ihraç ve fiat olarak sınıflandırılmamakta, ayrıca “para” veya “elektronik para” olarak kabul edilmemektedir. Ancak, EBA 2019’da bir açıklama yaptı. Kripto para birimlerinin sınırlı durumlarında, 2009/110/EC Direktifi (EMD2) uyarınca “elektronik para” olarak kabul edilebileceğini belirtmiştir.

Ancak, kripto para birimleri genellikle, kripto para işlem katılımcıları arasında özel bir anlaşmanın sonucu olan sözleşmeli doğası olan alternatif bir ödeme yöntemi olarak görülmektedir ve bazı iç özelliklere sahiptir, bu da kısmen geleneksel paranın başlıca özelliklerini tekrar eder:

• Değer saklama
• Hesap birimi
• Değişim aracı

Genel olarak, kripto para birimleri Portekiz hükümeti veya Merkez Bankası tarafından desteklenmemektedir, ancak belirli durumlarda finansal araçlar olarak ele alınmaktadır.

Kripto para birimleri aynı zamanda işlevsellikleri açısından da dikkate alınmaktadır. Denetleyiciler, genellikle ICO’lar aracılığıyla satılan faydalı ve güvenlik tokenlerine dikkat çeker. Bunlar, tüketimle genellikle ilgili olan ilk grup ve yatırım araçlarına aittir.

Bu nedenle, bu teknolojilerin düzenlenmesi konusu ilgili otoritelerin dikkatini çeken önemli bir konu haline gelmiştir, özellikle de Merkez Bankası, Portekiz Menkul Kıymetler Ofisi (CMVM) ve ASF. CB, ECB ve EBA gibi diğer euro bölgesi merkez bankalarının ve Avrupa denetleyicilerinin düzenleme uygulamalarıyla uyumlu olarak kripto para birimleri hakkında bir dizi genel açıklama ve uyarı yayınlamıştır.

Portekiz’de bir kripto lisansı almayı planlıyorsanız, özellikle 30 Mayıs 2018 tarihli AB Direktifi 2018/843’ün Portekiz hukukuna, özellikle 83/2017 sayılı yasayla onaylanmış Portekiz AML sistemi’ne geçirilmesi sonucu Portekiz’de faaliyet gösteren sanal varlık hizmet sağlayıcılarının (VASP) kayıt edilmesini düzenleyen 3/2021 sayılı Bildirimi kabul etmiş olan Merkez Bankası’nın dikkate alınması önemlidir.

Aynı şekilde, CMVM, yatırımcıları ICO riskleri konusunda uyarmak için uyarılar yayınladı. 23 Temmuz 2018 tarihinde CMVM, tüm ICO katılımcılarına tokenlerin yasal niteliği, bunların menkul kıymet olarak nitelendirilme olasılığı ve sonrasında menkul kıymetler hukuku uygulanması konusunda resmi bir bildiri yayınladı.

CMVM, ICO katılımcılarının sunulan tokenlerin yasal doğasını, olası menkul kıymet niteliğini ve bu bağlamda menkul kıymetler hukukunun uygulanmasını takdir etmeleri gerektiğini vurguladı. Bu bağlamda, CMVM, tokenlerin çok çeşitli hakları ve kredileri temsil edebileceğini ve organize pazarlarda satılabileceğini belirtti.

Bu nedenle, Portekiz’de bir ICO düzenlemeyi düşünüyorsanız, özellikle Menkul Kıymetler Kanunu’nun geniş tanımı dikkate alındığında, tokenlerin Portekiz hukukuna göre menkul kıymet olarak sınıflandırılabileceğini unutmamanız önemlidir.

AML gereksinimleri

Yukarıdaki hizmet sağlayıcılar, finansal olmayan kuruluşlara yönelik genel AML çerçevesine tabidir. Bu tür kuruluşlar, diğerlerinin yanı sıra:

• Yeni teknolojilerin geliştirilmesi veya kullanılması sonucunda kara para aklama ve terörizmin finansmanıyla ilişkili riskleri izlemek;
• Müşterinin işinde, tekrarlanmayan veya devam eden faaliyetlerinde gerekli özeni göstermeli;
• Kara para aklama risklerini yönetmek için politikalar, prosedürler ve kontrollerin geliştirilmesi ve uygulanması;
• Müşterilerin ve işletme sahiplerinin tanımlanması (KYC prosedürüne göre);
• Müşteri ilişkileri bilgilerinin toplanması ve saklanması;
• İşlemleri risk değerlendirmesine göre analiz etmek ve incelemek;
• Şüpheli işlemleri bildirin ve yetkili makamlarla işbirliği yapın.

Şüpheli işlemleri tanımlamak için ortak bir dizi gösterge (tetikleyici olaylar) kullanılmalıdır. Bunlar arasında FATF (Kara Para Aklama Konusunda Mali Eylem Görev Gücü) tarafından önerilen “kırmızı bayraklar” da bulunmaktadır. Aralarında:

• İşlemle ilgili göstergeler: işlemlerin boyutu, sıklığı ve niteliği;
• Anonimlik göstergeleri;
• Gönderene ve alıcıya göre göstergeler: müşteriler ve usulsüzlüklere ilişkin veriler;
• Fonların kaynağına ilişkin göstergeler;
• Coğrafi risklere ilişkin göstergeler (karşı taraf yargı yetkisi).

Yüksek BFR riski geleneksel olarak belirli kişi kategorileriyle ilişkilendirilir:

• Deniz ötesi bölgelerde çalışan kişi ve kuruluşlar;
• “Siyasi açıdan önemli kişiler” (“yakın aile üyeleri” ve “tanınmış ve yakın kurumsal veya ticari ilişkilere sahip kişiler” dahil);
• Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi yaptırım listelerinde, OFAC (ABD Hazinesi Yabancı Varlıklar Kontrol Ofisi), AB Konseyi vb.’de yer alan bireyler ve kuruluşlar;
• Sektörel düzenlemelerde ihtiyati tedbirlerin geliştirilmesi amacıyla belirlenen gerçek ve tüzel kişiler.

ICO DÜZENLEMELERİ

Önceden belirlenmiş bir kuruluş, proje veya şirketteki hakları ve/veya ekonomik çıkarları temsil eden tokenler teklif etmeyi amaçlayan ICO’lar, potansiyel olarak menkul kıymet olarak nitelendirilebilir ve menkul kıymetlerin halka arzı ve/veya ticareti için geçerli olan başta kurallar olmak üzere mevcut menkul kıymet kurallarına tabi olabilir. platformlar. ICO’nun Portekiz’de başlatılması, aşağıdaki gibi AB mevzuatı tarafından düzenlenebilir:

• Finansal Araç Piyasaları Direktifi (MiFID II);
• finansal araç piyasasının düzenlenmesi (Karar 600/2014) ve ilgili idari düzenlemeler;
• Piyasanın kötüye kullanılmasına ilişkin hükümler;
• Direktif 2009/44/EC;
• Merkezi Kayıt Kuruluşu Yönetmeliği;
• Yatırım Fonu Yönetimi Yönergesi (OIF).

CMVM, kullanıcılarının çevrimiçi platformun geliştirilmesiyle ilgili anketlere katılmalarına ve ayrıca çevrimiçi platforma daha fazla bağış yapmalarına olanak tanıyan tokenin bir tamamlama aracı olarak kabul edilmediğini, yani , bir güvenlik belirteci değil. Düzenleyici, soyut bir biçimde menkul kıymet tokenlarının menkul kıymet olarak nitelendirilebileceğini ima edebilecek özellikleri açıklığa kavuşturdu:

• Özel ekonomik haklara mensup sayılmaları halinde;
• İşaretleyici işlevleri tipik menkul kıymetlere benziyorsa.

CMVM ayrıca, tokenin menkul kıymet özelliklerine sahip olması ve ICO’nun Portekiz’deki yatırımcılara sunulması durumunda, bu tür işlemlerin aşağıdakilerle ilgili ulusal yasalar ve AB yasaları tarafından düzenlenmesi gerektiğini de düzenler:

• Menkul kıymetlerin ihracı, temsili ve devri;
• Kamuya teklif (varsa);
• MiFID II amaçları doğrultusunda finansal araçların pazarlanması;
• Bilgiye ilişkin kalite gereksinimleri; ve
• Piyasanın kötüye kullanılması kuralları.

Son olarak, ICO’nun halka arz olarak nitelendirilmesi durumunda, CIM, izahname hazırlama yükümlülüğünde herhangi bir istisna olmaması koşuluyla, izahnamenin taslağının hazırlanması ve ICO için herhangi bir pazarlama materyali ile birlikte CIM’in onayına sunulması gerektiğini açıklığa kavuşturur.

VASP PROSEDÜRÜ

Yukarıda belirtildiği gibi Kara Para Aklamayı Önleme Yasası, Portekiz’deki tüm LCA faaliyetleri için zorunlu bir kayıt zorunluluğu getirmiştir. Kayıt prosedürü, AML Yasası’nın 112-A Maddesi ve Portekiz Bankası’nın 24 Nisan 2021 tarihli 3/2021 sayılı Tebliği uyarınca oluşturulmalıdır.

Aşağıdaki kuruluşlar Portekiz topraklarında faaliyet göstermektedir:

• Portekiz şirketleri (Portekiz’de kayıtlı);
• Portekiz’de daimi temsilciliği bulunan tüzel kişiler; ve
• Portekiz vergi makamlarının kontrolü altında faaliyet göstermekle yükümlü olan kuruluşlar.
• Merkez Bankası Portekiz’deki kriptografi şirketlerini tescil ettiren ve yukarıda belirtilen kişiler tarafından AML’nin kullanımını düzenleyen geçerli yasal ve düzenleyici hükümlere uygunluğu doğrulayan yetkili makamdır.

Portekiz Kara Para Aklamayı Önleme Yasasına göre, VASP artık bir ‘sorumluluk’ olarak kabul edildiğinden, anonimliği teşvik eden yeni teknolojiler veya ürünler kullanıldığında riskleri yönetme genel yükümlülüğü zorunludur. Bu, QSP’nin yasa gereği aşağıdakileri izlemesi gerektiği anlamına gelir: Kara para aklama ve suç faaliyetlerinin finansmanı ile ilgili spesifik riskleri ele almak için özel prosedürleri analiz etmeli ve belgelemelidir. Ayrıca yetkili kişiler, 15.000 Avro’yu aşan işlemler için müşterileri tanımlamaya ve uygun şekilde taramaya yönelik prosedürler uygulamalı ve ayrıca bu prosedürleri güçlendirmelidir. Kara para aklama veya ticari suçların finansmanına ilişkin ek bir riskle karşılaştıklarında müşterilerin kimlik tespiti ve durum tespiti prosedürleri.

VERGİ

Portekiz’de kripto para birimlerinin vergi rejimine ilişkin özel bir rejim bulunmamaktadır. Ancak vergi dairesi kripto para birimleriyle ilgili üç kural yayınladı. Kripto para birimlerinin vergi rejimini açıklığa kavuşturabilecek başka yasa ve düzenlemelerin yokluğunda, bu kurallar önemlidir ve Portekiz Vergi İdaresinin kripto para birimini ve kripto para birimini dikkate alıp almayacağı konusunda emsal olarak işleyecektir. Portekiz vergilerine (kurumsal, bireysel, KDV veya damga vergisi) tabidir.

Kripto para birimiyle ilgili hizmetler sağlayan şirketler, sermaye kazançlarından %28 ila %35 arasında vergilendiriliyor.

Yüksek vasıflı ve güvenilir avukatlarımız, Portekiz’de Sanal Para Birimi Kaydına kayıt olmanız ve bir kriptografik lisans almanız konusunda size bireysel destek sağlamaktan mutluluk duyacaktır. Yerel düzenlemeleri yakından takip ediyoruz ve bu nedenle kayıt sürecinin her aşamasında müşterilerimize etkili bir şekilde rehberlik etmeye hazırız.

Portekiz’de Bir Kripto Şirketi Kurma

İki yıl önce Portekiz hükümeti, blockchain ve diğer yeni teknolojilerde deney yapılmasına izin veren teknolojik serbest bölgeler içeren Dijital Geçiş Eylem Planı‘nı duyurdu. Bu yaklaşım, Portekiz’i kuşkusuz en kripto dostu ülkelerden biri haline getiriyor, bu nedenle dikkatinizi hak ediyor. Vatandaşlık ve ikamet durumunuz ne olursa olsun, Portekiz’de bir kripto şirketi kurabilir ve bu iş ortamından faydalanabilirsiniz.

Portekiz iş ortamının ayırt edici özellikleri:

• Yerli hisseler üzerinde stopaj vergisi sadece %50’sinde uygulanır gibi, sakinler için cazip vergi teşvikleri ve teşvikler
• Önemli miktarda risk sermayesi çeken gelişmekte olan teknoloji endüstrisi
• Portekiz, Avrupa tek pazarına giden yolda olan bir AB üyesidir
• Dünya Bankası’nın Kolay İş Yapma 2019 sıralamasında 190 ülke arasında 39. sıradadır, bu da oldukça elverişli bir iş ortamını (şirket kurma ve finansman kolaylığı ve ekonomik faaliyetlere katılım temelinde) göstermektedir
• 2022 Ekonomik Özgürlük Endeksi’nde 177 ülke arasında 31. sıradadır, yargı verimliliği, vergi yükü, düzenleyici verimlilik, yatırım özgürlüğü vb. ile
• Genç ancak nitelikli, bilgili ve aynı zamanda erişilebilir yetenekler, Portekiz eğitim sistemi tarafından iyi desteklenmektedir
• 2022 Küresel Barış Endeksi’nde altıncı sıradadır, bu da istikrarlı ve güvenli, sürdürülebilir bir ortamı yansıtmaktadır
• Lizbon, küresel teknoloji konferanslarından biri olan web zirvesine ev sahipliği yapmakta, ayrıca blockchain endüstrisinin büyümesine yardımcı olan çeşitli hükümet dışı ve hükümet dışı girişimler bulunmaktadır

Portekiz’deki şirketlerin ana yasal düzenlemesi Ticari Şirketler Kanunu‘dur. Bu, çeşitli türdeki kuruluşların kuruluşunu, yönetimini ve hissedar haklarını kapsar.

Portekiz şirketlerinin kamu sicili, ticari kayıtlar ve belgelerin güncellenmesinden, kayıt ve tasfiye belgelerinin sağlanmasından sorumlu olan Portekiz Ticaret Sicili tarafından yönetilmektedir.

Portekiz’de kripto ile ilgili faaliyetlerde bulunmayı planlayan her şirket, işe başlamadan önce Portekiz Merkez Bankası‘ndan lisans alması gereken bir sanal varlık hizmet sağlayıcısı (VASP) olarak sınıflandırılır. Yetki, AB direktifleri ile uyumlu bir şekilde AML/CFT düzenlemelerinin uygulanmasından sorumludur.

Portekiz’de faaliyet göstermek için şirketinizin ayrıca Portekiz Menkul Kıymetler Piyasa Komisyonu (CMVM)‘na kaydolması gerekebilir. CMVM, kripto faaliyetleri kripto varlıklarının yasal olarak menkul kıymetler veya bunlara eşdeğer araçlar olarak nitelendirildiği şirketleri denetler.

Portekiz Ticari İşletme Türleri

Portekiz’de bir kripto şirketi oluşturmak için Özel Limited Şirket’i (Lda) veya Halka Açık Limited Şirketi’ni (SA) seçebilirsiniz. Hissedarları, yatırımları dahilinde yalnızca şirketin yükümlülüklerinden sorumludurlar.

Portekiz’de limited kriptografi şirketi kurmak için gerekli belgeler:

• Sözleşme (yazılı olmalı ve kurucuların imzaları tanık tarafından doğrulanmalıdır)
• İş planı
• Teknik belge
• Belgelenmiş risk yönetimi politikaları ve prosedürleri (AML/CFT, veri koruma vb.)
• Hissedarların, yöneticilerin ve uyum görevlilerinin kimlik belgeleri
• Hissedarlardan, direktörlerden ve denetim görevlilerinden sabıka kaydı bulunmadığına dair kanıtlar (son üç ay içinde alınmış)

Aşağıdaki genel kurallar her şirket için geçerlidir:

• Süresi tüzükte belirlenmemişse şirketin süresiz bir geçerlilik süresi olacaktır
• Yasaların izin verdiği koşullar altında nakit katkılar ertelenmediği sürece, ilk sermaye katkıları Sözleşme’nin imzalanmasından önce yapılmalıdır
• Şirketin özsermayesinin değeri her zaman Portekiz’in yasal ödeme aracı olan euro cinsinden ifade edilmelidir
• Atanan Direktörler hazırlıklı olduklarını, teknik yeterliliklerini ve şirket ile iş modelinin tamamını anladıklarını göstermelidir

İşletmenin yasal yapısından bağımsız olarak her kripto şirketinin aşağıdaki koşullara uyması gerekir:

• Dahili AML/CFT prosedürlerinin geliştirilmesi ve uygulanması
• Kara para aklama/terör finansmanı ile mücadele yetkilisi görevlendirin

Özel Sınırlı Sorumluluk Şirketi (Lda)

Özel limited şirket (Lda), Portekiz’de en yaygın kullanılan yasal iş yapılarından biridir. Hisse devri sınırlı olduğundan bu yapı genellikle küçük ve orta ölçekli işletmeler oluşturmak için tercih edilmektedir.

Özel bir limited şirketin (Lda) diğer özellikleri:

• Şirketin adı serbestçe seçilen bir bölümden, ilgili iş alanına bir bağlantıdan ve Limitada kelimesinden veya Lda kısaltmasından oluşur
• En az iki hissedar (gerçek veya tüzel kişi, ikamet şartı yok)
• En az bir yönetici (hissedar olabilir, ikamet zorunluluğu yoktur, ancak Portekiz Bankası, müdürün Portekiz’de ikamet etmesini beklemektedir)
• Yönetim kurulu atama zorunluluğu yok
• Vergi yükümlülüklerini yerine getirmek zorunda olan bir muhasebeci;
• Genel Kurul, şirketin en az bir yönetici ve muhasebeciden oluşan yönetim organıdır
• Sermaye zorunluluğu yoktur ancak her kota en az 1 Euro olmalıdır
• Kayıtlı ofis bir ön koşuldur (bu durumda Portekiz makamları bildirimleri, faturaları ve diğer resmi belgeleri gönderecektir)

Bir şirketin mali tablolarının yıllık denetimi, aşağıdaki tutarlardan en az ikisinin üst üste iki yıl boyunca aşılması durumunda bağımsız bir denetçi veya inceleme kurulu gerektirir:

• Net gelir – 3 milyon. Avro
• Toplam bilanço – 1,5 milyon. Avro
• Ortalama çalışan sayısı – 50

Açık Anonim Şirket (SA)

Bu tür bir işletme, genel halka hisse senetleri sunarak fon toplamayı planlayan girişimciler tarafından seçilir, böylece özel şirketlere kıyasla çok daha fazla sermaye biriktirme ve işletmelerini daha büyük ölçekte inşa etme imkanı sağlar. Öte yandan, devlete ait şirketler daha katı düzenleyici gerekliliklere tabidir.

Açık Anonim Şirket (SA)’nin başlıca özellikleri:

• Şirketin adı serbestçe seçilen bir bölüm, ilgili faaliyet alanına bir bağlantı ve SA ile bitmelidir
• En az beş ortak (biri devlet ise sadece iki ortak yeterlidir)
• Pay sermayesi 200.000 EUR’yi aşmıyorsa bir direktör
• Minimum özsermaye – 50.000 EUR (%70’i beş yıl boyunca ertelenebilir)
• Payın minimum nominal değeri – 0,01 EUR
• Yönetim yapısının türünden bağımsız olarak genel kurullar gereklidir

Açık Anonim Şirket (SA)‘nin aşağıdaki yönetim yapılarından birine sahip olabilir:

• Yönetim Kurulu veya pay sermayesi 200.000 EUR’den az ise bir direktör ve en az üç üyeli yasal denetim kurulu veya bağımsız denetçi
• Yönetim Kurulu, üç üyeli denetim komitesi ve bağımsız denetçi
• Yönetim Kurulu veya pay sermayesi 200.000 EUR’den az ise bir direktör, Genel Denetim Kurulu ve bağımsız denetçi

Her açık şirket için yıllık denetim zorunludur, boyutundan bağımsız olarak. Bu tür şirketler, yönetim yapısına bağlı olarak ya şirketin tek denetleyicisi ya da denetim kurulunun bir ortağı olarak hareket edebilecek bir denetçi atanmalıdır. Denetçi, Portekiz Yeminli Mali Müşavirler Meslek Birliği’ne kayıtlı bir birey veya şirket olabilir.

Portekiz’de Kripto Düzenlemesi Genel Bakış

Ne yapmanız gerekiyor

Portekiz sınırlı sorumluluklu şirketi iki hafta içinde kaydedilebilir, ancak lisans süreci birkaç ay sürebilir.

Portekiz’de bir kripto şirketi kurmak için aşağıdaki adımları izleyin:

• İlgili adı kontrol edin ve rezerve edin (kayıt öncesinde üç seçenek sunun)
• Gerekli belgeleri hazırlayın
• Kanuni iş adresi ve yerel personel için ofis kiralama
• Bir Portekiz banka hesabı açın
• Öz sermaye transferi
• Şirket kayıt ücretini ödeyin
• Normal kayıt – 475 EUR
• Hızlandırılmış kayıt – 950 EUR
• Şirketin kaydı için gerekli belgelerle birlikte Portekiz Ticaret Sicili’ne başvurun
• Kripto lisansı için Banco de Portugal’a başvurun
• Eğer önerilen faaliyetiniz kripto varlıkları içeriyorsa CMVM’e kaydolun
• Faydalı sahiplik (CBO) son bildiriminin Merkezi Faydalı Sahiplik Kaydı’na sunulması
• Kanuna uygun olarak personel alımı
• Vergi ve Gümrük İdaresi’ne mükellef olarak kayıt olun
• Çalışanların sosyal güvenlik sistemine kaydedilmesi
• Şirket kaydı sertifikası verildiğinde şirket mührünü alın

Her kripto şirketi, ekonomik faaliyetlere başlamadan önce Banco de Portugal tarafından tam lisanslanmalıdır. AML/CFT kurallarına uyum başarılı lisanslamanın anahtarıdır.

Portekiz’de Kripto Şirketlerin Vergilendirilmesi

Portekiz vergileri, kripto para birimlerini yasal ihale olarak kabul etmese de, aracı platformlar aracılığıyla fiat para birimine karlı bir şekilde dönüştürülebileceklerini ve kripto para birimlerinin değerinin çevrim içi taleple belirlendiğini kabul eder.

Vergi amaçları için, tüm kripto para işlemleri Portekiz’in yasal ihalesi olan euro cinsinden kaydedilmeli ve rapor edilmelidir.

Portekiz’de kripto şirketleri aşağıdaki vergileri ödemek zorundadır:

• Kurumlar Vergisi – 21% (kârın ilk 15.000 EUR için – 17%)
• Değer Katma Vergisi (KDV) – 23%
• Sosyal Güvenlik – 23,75%
• Belediye İş Vergisi – %1,5’e kadar
• Temettü Kesinti Vergisi – 28%

Eğer hissedarlar Portekiz’de ikamet etmiyorsa, şirket Portekiz Vergi Numarası (NIPC/NIF) için başvurmalıdır. Hisse sahipleri AB dışında ise, Portekiz’de ikamet eden vergi temsilcisini (şirket veya birey) atamak zorunludur.

Raporlama gereksinimleri

Her kriptografi şirketinin, onaylanmış yıllık ve diğer mali tablolarını Portekiz Ticaret Siciline sunması gerekmektedir.

Ayrıca her şirket, ilgili tarafların talebi üzerine (sitede ve kayıtlı ofisinde) aşağıdaki belgeleri sağlamalıdır:

• Yıllık rapor
• Denetim raporu
• Varsa Denetleme Kurulunun Görüşü

Kural olarak, yıllık rapor ve mali tablolar, incelenmek üzere mali yılın bitiminden itibaren üç ay içinde ilgili kurumlara sunulmalıdır. İlk mali yılın takvim yılından farklı olması durumunda mali yılın 6 ila 18 ay arasında olması gerekir.

Yıllık rapor, şirketin durumu ve ilerlemesi, faaliyetleri ve pazar konumu hakkında en az bir açık ve şeffaf analizin yanı sıra şirketin maruz kalabileceği ana risklerin ve belirsizliklerin bir tanımını içermelidir. Mali, işgücü, çevre ve diğer ilgili konuların bir tanımını ve rapor edilen tutarlara ilişkin referansları içermelidir.

Raporda aşağıdakiler belirtilmelidir:

• Bu dönemde piyasa koşulları, başlangıç ​​sermayesi yatırımları, maliyetler, kârlar ve Ar-Ge faaliyetleri açısından farklı iş alanlarının gelişimi
• Mali yılın sonundan bu yana önemli gelişmeler
• Şirket tahminleri ve beklentileri
• Varsa, bu dönemde itfa edilen veya satılan kotaların veya hisse senetlerinin sayısı ve nominal değeri, söz konusu satın alma veya satışın nedeni ve uygun fiyat ile herhangi bir kota veya öz sermayenin toplam sayısı ve itibari değeri, Mali yılın sonundaki bakiye
• Madde kapsamında verilen izinler. Yöneticiler ve şirket arasındaki işlemler için 397
• Kar teklifi
• Kurumsal İştirakler İncelemesi
• Finansal risk yönetimiyle ilgili şirket içi politika ve hedeflerin gözden geçirilmesi

Portekiz’deki kripto şirketinizin geleceğini öngörüyorsanız, Regulated United Europe (RUE)‘dan oluşan güvenilir ve dinamik ekibimiz sizi her aşamada desteklemekten mutluluk duyacaktır. Şirket kurma, kripto lisanslama ve vergilendirme konularında kapsamlı hukuki danışmanlık sağlıyoruz. Ayrıca finansal muhasebe hizmetlerine ihtiyaç duymanız halinde müdahale etmekten memnuniyet duyarız. Tavsiye almak için bugün uzmanlarımızla iletişime geçin.

Portekiz’deki Kripto Düzenlemesi 2023

2023’te Portekiz oldukça rahat ve yeniliğe açık olmaya devam ediyor ancak aynı zamanda kripto para birimi sektörü için yatırımcılara daha iyi güvenlik sunması gereken daha net kurallar dizisi sağlamaya da başladı. Ülke, piyasayı istikrara kavuşturmanın yanı sıra yenilikçi çözümleri teşvik etmek amacıyla kripto para birimi ve diğer blockchain tabanlı işletmelerle ilgili uluslararası kuralları geliştiren AB’nin düzenleyici iyileştirmelerine uyum sağlamaya devam edecek.

AB Genelinde Yeni Kripto Kuralları

Bu yıl, Portekiz’in kripto girişimcileri de dahil olmak üzere Avrupalı ​​kripto işletmeleri, daha fazla sorumluluk gerektirecek yeni gereksinimlere hazırlanmak için çalışmalı. 2022 yılında Kripto Varlık Piyasaları (MiCA) düzenlemesi, Avrupa Parlamentosu ve AB üye ülkeleri tarafından oylanmak üzere Ekonomik ve Parasal İşler Komitesi tarafından onaylandı. MiCA düzenlemelerinin 2024 sonundan önce yürürlüğe girmesi bekleniyor ve yasal netlik sağlamak, kripto varlıkların kötüye kullanımını önlemek ve kripto tabanlı yeniliklerin geliştirilmesini teşvik etmek için tasarlandı. Ancak şu anda MiCA’nın merkezi olmayan finansı (DeFi) ve değiştirilemez tokenleri (NFT’ler) hariç tutması nedeniyle belirli sınırlamaları da var.

Temel değişiklikler arasında, kripto para birimi işletmelerinin kripto para birimlerinin yüksek karbon ayak izinin azaltılmasına katkıda bulunmasına olanak tanıyacak çevresel sorumluluklar da yer alıyor.   Temel olarak, önemli kripto varlık hizmet sağlayıcılarının (CASP’ler) enerji tüketim seviyelerini web sitelerinde yayınlamaları ve bu bilgileri ulusal makamlarla paylaşmaları gerekecek.

Bir diğer değişiklik ise stabilcoinlerin denetimiyle ilgili. Bu sorumluluk Avrupa Bankacılık Otoritesi’ne (EBA) verilecek. AB içinde faaliyet gösteren stabilcoin ihraççılarının gereksinimlerinden biri, 1:1 oranında ve kısmen mevduat şeklinde yeterli bir likit rezerv oluşturmak olacak. Bu rezerv, tüm stablecoin sahiplerine ihraççı tarafından herhangi bir zamanda ve ücretsiz olarak talepte bulunulmasına olanak tanıyacak.

Uyumlu olmayan CASP’lerin izlenmesi söz konusu olduğunda, Avrupa Bankacılık Otoritesi (EBA), ana şirketleri ülkelerde kayıtlı olan kripto işletmeleri olan uyumlu olmayan CASP’ler olarak sınıflandırılan işletmelerin kamuya açık bir kaydını tutacak ve gelişmiş AML/CFT kontrolleri gerçekleştirecektir. AB’nin, kara para aklamayı önleme faaliyetleri veya vergisel amaçlarla işbirliği yapmayan yetki alanları açısından yüksek risk oluşturan üçüncü ülkeleri dikkate alması. Dahası, AB gelecekte AML düzenleme çerçevesini nihai olarak uyumlu hale getirecek tek bir AB çapında AML otoritesi oluşturabilir.

Tüm AB standartlarını karşılamak için Portekizli kripto para birimi işletmeleri, ticari faaliyetlerini MiCA’ya uygun olarak optimize etmek için daha fazla çaba harcamalı; bu da piyasanın kötüye kullanılması ve manipülasyonla mücadele edecek, çıkar çatışmalarından kaçınacak ve özel ticareti önleyen prosedürleri uygulayacak yeterliliğe ve araçlara sahip olmak anlamına geliyor. . Genel olarak, yasa ve düzenlemelere uyma konusunda istikrar, sağlamlık ve yeterlilik sergilemek asgari standart olacaktır.

AB Genelinde Düzenleyici Korumalı Alan

AB, 2022 yılında Pilot DLT Pazar Altyapı Yönetmeliğine (PDMIR) ilişkin direktifi tamamladı. Pilot, Mart 2023’ten itibaren geçerli olacak ve Finansal Araç Piyasaları Direktifi 2 (MiFID 2) kapsamında finansal araç olarak sınıflandırılan kripto varlıkların ticareti ve işlemlerinin ödenmesi için yasal bir çerçeve sağlayacak. Tıpkı düzenleyici bir sanal alan gibi, DLT Pilot da uygun işletmelere finansal araçlara yönelik blockchain tabanlı ticaret olanakları ve ödeme sistemleriyle deneme fırsatları sunacak. Aynı zamanda birleşik bir ticaret ve takas tesisi işletme seçeneğini de içermektedir.

DLT Pilotunun 2026 yılında gözden geçirilmesi planlanıyor. Bu arada, Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi (ESMA), Finansal Araç Piyasaları Yönetmeliği (MiFIR) kapsamında geliştirilen Düzenleyici Teknik Standartların (RTS) herhangi bir değişiklik gerektirip gerektirmediğini değerlendirmeye devam ediyor. DLT’de ihraç edilen, işlem gören ve kaydedilen menkul kıymetlere etkili bir uygulama sağlamak. Bu nedenle ESMA, DLT’ye uygulanmak üzere standart formatlar ve şablonlar oluşturmak amacıyla taslak kılavuzlara danışmaya devam ediyor ve şu anda uygulamaya yardımcı olmak için Soru-Cevap oturumlarına katılıyor.

Portekiz’deki Ulusal Mevzuat

Kripto işletmeleri, sağlam bir kripto düzenleme çerçevesinin bulunmaması nedeniyle Portekiz’de hâlâ büyük ölçüde düzenlemeye tabi olmasa da ve yasal ödeme aracı olarak kabul edilmese de, genel mevzuat hâlâ geçerli olabilir. Bununla birlikte, belirli kripto para birimlerinin amacı ve özellikleri dikkate alındığında her bir durum, bireysel bir değerlendirme gerektirir. Temel olarak, bunun bir yardımcı program tokenı mı yoksa bir güvenlik tokenı mı olduğunu belirlemek zorunlu olacaktır.

Fayda belirteçleri genellikle blockchain teknolojisinin finansal olmayan bir uygulamasına erişim hakları sağlar ve bu nedenle tüketiciyi koruma mevzuatına tabidir. Yatırım tokenleri olarak da adlandırılan menkul kıymet tokenleri, bir menkul kıymet teklifine bağlıdır ve tokenleri ihraç eden şirketteki bir payı temsil eder. Bu tür tokenler karmaşık menkul kıymet düzenlemelerine tabidir.

Portekiz’de Kripto Para Birimi Lisansı 2023

Merkez Bankası (Banco de Portekiz), AB direktiflerine uygun olarak AML/CFT kurallarının uygulanmasından sorumlu olmayı sürdürüyor ve belirli koşulları karşılaması koşuluyla her kripto işletmesine kripto para birimi lisansı vermeye devam ediyor. Sunulan tüm belgelerin eksiksiz olması durumunda başvuru süreci normalde beş aya kadar sürer.

Portekiz’de aşağıdaki faaliyetlerde bulunan CASP’lerin kripto lisansı alması gerekmektedir:

• Kripto para biriminin başka bir kripto para birimine veya fiat para birimine dönüştürülmesi veya bunun tersi
• Kripto varlıkların adresler veya kripto cüzdanlar arasında transferinin kolaylaştırılması
• Kripto cüzdanlarının sağlanması ve bakımı

Başvuru sahipleri için temel gereksinimler:

• Yeni bir Portekiz şirketinin kuruluşu
• AML/CFT ve yasal olarak gerekli diğer politikaların açıklamasını içeren ayrıntılı bir iş planı
• Yerleşik bir şirket yöneticisi
• Sahibinin ve yöneticisinin cezai mahkumiyeti olmadığına dair sertifika
• Portekiz vergi makamlarına kayıt

Portekiz’de bir Kripto Şirketi Açın

Portekizli bir şirket kurmak için öncelikle kripto para birimi iş fikrinize hangi yasal yapının uygun olduğuna karar verin. Özel Limited Şirket (Lda) ve Halka Açık Limited Şirket (SA) arasından seçim yapabilirsiniz. Her ikisinin de kendine göre avantajları ve gereksinimleri var.

Genel gereksinimler arasında yerel bir ofis kiralamak, yerel bir kurumsal banka hesabı açmak, yerel personeli işe almak ve şirket kayıt ücretlerinin ödenmesi (normal – 475 EUR veya hızlandırılmış – 950 EUR) yer alır. Elbette, şirket kuruluş sürecinin hızının belgelerin kalitesine bağlı olduğunu unutmamak önemlidir ve uzmanlarımız bu konuda size yardımcı olmaktan mutluluk duyacaktır.

Özel Limited Şirket (Lda) için temel gereksinimler:

• En az iki hissedar (ikamet zorunluluğu yok)
• En az bir yönetici (ikamet zorunluluğu yoktur, ancak yöneticinin Portekiz’de ikamet etmesi beklenmektedir)
• Minimum kayıtlı sermaye – 1 EUR

Halka Açık Limited Şirket (SA) için temel gereksinimler:

• En az beş hissedar
• Bir yönetici (sermaye 200.000 Euro’dan azsa)
• Minimum kayıtlı sermaye – 50.000 EUR

Portekiz’de Kripto Para Vergileri 2023

2023 yılında, Portekiz hükümetinin ülkenin 2023 bütçe planında yeni kurallar açıklamasıyla birlikte, kripto para birimlerinin vergi amaçlı muamelesi değişecek. Amaç, kripto faaliyetlerini açık ve şeffaf bir şekilde tam teşekküllü bir endüstri olarak ele almaya başlamaktır. vergilendirme çerçevesi.

Değişiklikler, Avrupa Birliği Adalet Divanı (CJEU) tarafından halihazırda açıklığa kavuşturulan KDV’yi kapsamamaktadır ve KDV açısından itibari parayla aynı kabul edildikleri için kripto para birimlerinden alınmamaktadır. Ayrıca, kripto varlık şeklindeki hediyeler ve miraslar, eşlere ve doğrudan soyundan gelen kişilere hediye edilmesi veya miras olarak kalması koşuluyla vergilendirilmeyecektir.

En önemlisi, bir yıldan daha uzun süre sahip olunan kripto paralar vergilendirilmeyecekken, bir yıldan daha az bir süre elde tutulan kripto varlıklardan elde edilen karlar %28 oranında standart Sermaye Kazançları Vergisine tabi olacak. Kripto para birimlerinin ihracı ve madencilik işlemleri de vergiye tabi olacak.

Hükümet ayrıca herhangi bir ücretsiz kripto transferine %4 vergi uygulamayı planlıyor. Herhangi bir kripto varlığın mülkiyetinin devri durumunda da %0,8 oranında Damga Vergisi uygulanacaktır. Kriptoyla ilgili ürünlerin satışı ve madencilik gibi ekonomik faaliyetler serbest meslek olarak değerlendirilecek ve Kişisel Gelir Vergisine (%14,5-48) ve Sosyal Güvenliğe (%11) tabi olacak.

2023’te kripto işletmeleri için geçerli olabilecek diğer standart vergi oranları:

• Kurumsal Gelir Vergisi – Portekiz ana karasında vergi amacıyla mukim şirketler ve yabancı kuruluşların Portekiz Daimi İşyerleri tarafından ödenen %21
• Katma Değer Vergisi – Vergiye tabi ürün ve hizmetlerde cirosu 10.000 Euro’dan fazla olan Portekizli işletmelerin ödemesi gereken %23
• Stopaj Vergisi – temettüler, faizler, telif hakları, banka mevduatları, mülk gelirleri ve hizmet bedelleri üzerinden alınan %25 (yalnızca yerleşik olmayanlar); yönetim kurulu üyelerinin maaşları %21,5 oranında indirimli vergiye tabidir

Ayrıca, Regulated United Europe‘daki avukatlar, Litvanya kripto lisansı.