Regulación de criptomonedas en Europa

La mejor jurisdicción europea para abrir una empresa de cambio de criptomoneda a dinero fiduciario

Abrir una empresa de cambio de criptomoneda a dinero fiduciario en Europa requiere un planteamiento meditado a la hora de elegir una jurisdicción, teniendo en cuenta los aspectos normativos, fiscales y operativos. Entre los muchos países europeos, Lituania y la República Checa destacan como los lugares preferidos para poner en marcha un negocio de este tipo debido a su favorable entorno empresarial y su actitud progresista hacia los activos digitales. En este artículo, examinaremos en detalle el proceso de creación de una empresa de cambio de criptomoneda a fiat en Lituania y la República Checa utilizando el lenguaje empresarial.

Elección de la jurisdicción: Lituania y República Checa

Lituania y la República Checa ofrecen ventajas únicas para las empresas de criptomoneda, incluyendo una regulación clara, acceso a profesionales cualificados y políticas fiscales atractivas. La elección entre estos países dependerá de sus objetivos empresariales específicos y de sus preferencias en cuanto al entorno normativo.

Paso 1: Preparación y planificación

Antes de iniciar el proceso de registro, debe planificar cuidadosamente su modelo de negocio, identificar su público objetivo potencial y desarrollar una estrategia para tratar con los reguladores. En esta fase se recomienda solicitar asesoramiento a expertos locales en asuntos jurídicos y financieros.

Paso 2: Registro de la empresa

El proceso de constitución de una empresa en Lituania y la República Checa incluye la presentación de los documentos de constitución, la inscripción en el registro mercantil y el nombramiento de los administradores. Los requisitos para los fundadores pueden variar, pero suelen incluir comprobaciones de cumplimiento de las normas AML/KYC y pruebas de fiabilidad financiera.

Paso 3: Obtención de una licencia

Para llevar a cabo actividades de cambio de criptomoneda a dinero fiduciario, una empresa necesita obtener la licencia adecuada. En Lituania, este proceso implica solicitar al Banco Lituano una licencia de operador de plataforma criptográfica, mientras que en la República Checa puede ser necesario registrarse como agente de pagos u obtener una licencia especializada, dependiendo de la naturaleza exacta de los servicios ofrecidos.

Paso 4: Desarrollar políticas y procedimientos

Una empresa debe elaborar y aplicar políticas y procedimientos internos para cumplir los requisitos reglamentarios, incluidos los relativos a la lucha contra el blanqueo de capitales y la detección de clientes no autorizados, la protección de datos y la seguridad de los fondos de los clientes. Esto requiere el establecimiento de sistemas y controles detallados.

Paso 5: Inicio de las operaciones

Una vez obtenidos todos los permisos y licencias necesarios, la empresa puede empezar a prestar servicios de cambio de criptomoneda. Es importante seguir supervisando el cumplimiento operativo de los requisitos normativos y adaptarse a los cambios en la legislación.

Calendario

El plazo para establecer una empresa de este tipo y obtener una licencia puede variar, pero el proceso suele durar entre unos meses y seis meses, dependiendo de la complejidad de la preparación y revisión de los documentos.

Garantías para los compradores

Para garantizar la confianza y proteger los intereses de los clientes, una empresa debe ofrecer total transparencia de sus actividades, incluido el uso de los fondos, las condiciones del servicio y las medidas para proteger los datos personales y los activos de los clientes.

Conclusión

Lituania y la República Checa son jurisdicciones atractivas para poner en marcha un negocio de cambio de criptomoneda por dinero fiduciario debido a su favorable clima normativo y su apoyo a la innovación. El establecimiento y la puesta en marcha de una empresa de este tipo requiere una planificación cuidadosa, el cumplimiento de la normativa y un seguimiento constante de los cambios legislativos para garantizar el éxito y la sostenibilidad de las operaciones.

Regulación de criptomonedas en Estonia

Los esfuerzos de Estonia por construir un marco regulador sólido para los negocios de criptomonedas, como parte de la regulación de criptomonedas en el país, se reflejan en la Ley de prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo (Ley AML de Estonia) que ahora está en consonancia con la Guía actualizada para un enfoque basado en el riesgo de los activos virtuales y los proveedores de servicios de activos virtuales, publicada por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).

La normativa se aplica a las empresas que ejercen actividades como:

• Cambio de moneda virtual
• Servicios de criptobilletes
• Servicios de intermediación
• Servicios de transferencia de moneda virtual
• Emisión de monedas virtuales
• Servicios de delegación de operaciones a terceros

La Unidad de Inteligencia Financiera (FIU, por sus siglas en inglés) de Estonia se encarga de hacer cumplir la regulación de criptomonedas en el país, incluida la emisión de licencias de criptografía. Los solicitantes deben pagar una tasa estatal de 10.000 euros y estar preparados para esperar hasta 12 semanas para recibir una licencia. Se aplica una tasa estatal de 4.000 euros a las actualizaciones de licencias causadas por un cambio en las actividades de criptografía.

Requisitos clave para los solicitantes:

• Políticas internas de gestión de riesgos que cumplan con la regulación de criptomonedas y la normativa de AML, y que cubran los aspectos relacionados con los clientes, las jurisdicciones, los productos, la comunicación y otros; incluye el nombramiento de un auditor interno de AML, responsable de inspeccionar los procedimientos relacionados con el AML, la documentación, las decisiones de la alta dirección, las competencias de los empleados y otras áreas relacionadas
• Procesos para el KYC y la regla de los viajes en el marco de la regulación de criptomonedas.
• Una infraestructura informática eficaz y segura para la prestación de los servicios autorizados, incluida la gestión de los datos de los clientes en el contexto de la regulación de criptomonedas.
• Un plan de negocio de dos años, que incluya un plan de continuidad de la actividad, una estructura organizativa y una proyección financiera
• Los altos directivos, los miembros del consejo de administración y los inversores deben ser aptos (tener la formación y la experiencia adecuadas, así como demostrar la ausencia de condenas por un delito penal) en relación con la regulación de criptomonedas.
• Una oficina plenamente operativa en Estonia, donde se emplea a personal local (incluido el responsable de cumplimiento de la legislación en materia de lucha contra el blanqueo de capitales y un miembro competente del consejo de administración)
• Transparencia en el origen de la financiación en el ámbito de la regulación de criptomonedas.
• Los proveedores de servicios de criptocartera, intercambio, ICO y servicios similares deben tener un capital social de 100.000 euros, mientras que los proveedores de servicios de transferencia de moneda virtual deben poseer un capital social de 250.000 euros en el contexto de la regulación de criptomonedas.
• Cumplir los requisitos de fondos propios que varían en función del tipo de cripto servicios
• Documentación transparente sobre los accionistas y el número de acciones.

En Estonia no existe un marco particular de fiscalidad de criptomonedas. Las empresas de criptomonedas se gravan actualmente de la misma manera que otras empresas. El tipo estándar del Impuesto de Sociedades es del 20%, pero no se aplica a los beneficios corporativos retenidos y reinvertidos, lo que podría ser beneficioso para las empresas de criptografía orientadas al crecimiento.

Es obligatorio realizar una auditoría si se dan al menos dos de los siguientes casos:

• Los ingresos por ventas superan los 4.000.000 de euros
• Los activos totales están valorados en más de 2.000.000 de euros
• El número medio de empleados es de al menos 50

La auditoría también es obligatoria cuando se da al menos una de las siguientes condiciones:

• Los ingresos por ventas superan los 12.000.000 de euros
• Los activos totales están valorados en más de 6.000.000 de euros
• El número medio de empleados es de al menos 180

Regulación de criptomonedas en Lituania

El ecosistema de criptomonedas de Lituania, en rápida evolución, se considera actualmente la jurisdicción más favorable de Europa para dirigir un negocio relacionado con las criptomonedas. Las autoridades locales son sensibles a la naturaleza dinámica de la industria y, por lo tanto, están preparadas para garantizar la eficiencia, la claridad, la fiabilidad y el apoyo a aquellos que buscan iniciar un proyecto de criptografía sin tener que lidiar con una extensa burocracia, procedimientos poco refinados y altos costos en el marco de la regulación de criptomonedas.

La principal legislación que regula las actividades de criptografía en Lituania es la Ley de la República de Lituania sobre la prevención del blanqueo de capitales financiación del terrorismo, cuya modificación incluye a los operadores de cambio de divisas virtuales y a los operadores de monederos de divisas virtuales de depósito.

Un operador de cambio de divisas virtuales es una empresa establecida en Lituania o una sucursal de una empresa de un país de la UE o de un estado extranjero establecida en Lituania que presta servicios de cambio, compra y/o venta de divisas virtuales a cambio de una comisión.

Un operador de monederos de monedas virtuales de depósito es una empresa establecida en Lituania o una sucursal de una empresa de un país de la UE o de un Estado extranjero establecida en Lituania que presta servicios de gestión de monederos de monedas virtuales de depósito.

Las empresas de criptodivisas son supervisadas por el Banco de Lituania que también es responsable de la emisión de licencias de criptomonedas. Además, la autoridad se esfuerza por acelerar el desarrollo de la industria de las criptomonedas a través del sandbox basado en blockchain «LBChain», que proporciona infraestructura reguladora y tecnológica y, por tanto, permite probar nuevas soluciones empresariales en un entorno controlado.

Los cripto licenciatarios, en el marco de la regulación de criptomonedas, están obligados a informar al Servicio de investigación de delitos financieros de Lituania (FCIS) para cumplir con los requisitos de AML/CFT. Gracias al rendimiento fiable del FCIS, Lituania ocupa el noveno lugar entre las jurisdicciones de menor riesgo, lo que es un indicio de un entorno empresarial seguro.

Lituania ofrece dos tipos de licencias de criptografía:

• Licencia de intercambio de criptocarteras, que permite a los licenciatarios gestionar las criptocarteras que poseen sus clientes
• Licencia de criptointercambio, que permite a los licenciatarios prestar servicios de cambio de criptomoneda a moneda fiduciaria y viceversa, así como servicios de cambio de criptomoneda a criptomoneda

Las solicitudes de licencia de criptomoneda se presentan al Banco de Lituania. Otra ventaja del marco regulador lituano es que la tramitación de una solicitud de criptomoneda tarda menos de un mes y es gratuita. Tampoco hay tasas anuales de supervisión.

Para solicitar la licencia de criptomoneda en Lituania, en el marco de la regulación de criptomonedas, es necesario comenzar con el establecimiento de una Sociedad de Responsabilidad Limitada (UAB) en Lituania (capital social mínimo – 2.500 euros) que puede hacerse electrónicamente. Los propietarios y directores de la empresa no tienen que ser residentes permanentes de Lituania y no hay ningún requisito previo para el empleo de personal local.

Los solicitantes y licenciatarios deben cumplir los siguientes requisitos legales:

• Crear procedimientos eficaces de identificación de clientes
• Diseñar y aplicar políticas y flujos de trabajo en materia de AML/CFT, supervisados por un responsable del cumplimiento de AML que está obligado a presentar informes al FCIS

En Lituania no hay un impuesto específico para las criptomonedas. Sin embargo, las empresas de criptomonedas con licencia están sujetas al pago de impuestos regulares como el Impuesto de Sociedades (15%). También tienen derecho a acceder a los incentivos fiscales existentes.

Las Sociedades de Responsabilidad Limitada están obligadas a realizar una auditoría cuando al menos dos indicadores superen los siguientes valores el último día del ejercicio:

• El valor de los activos que figuran en el balance -1.800.000 euros
• Ingresos netos por ventas del ejercicio -3.500.000 euros
• El número medio anual de empleados durante el ejercicio económico en cuestión -50

Regulación de criptomonedas en Polonia

Tras la introducción de la nueva normativa sobre criptomonedas en 2021, Polonia se está convirtiendo gradualmente en uno de los países más amigables con las criptomonedas de Europa. Los negocios de criptodivisas están ahora regulados por la Cámara de Administración Tributaria que administra y el Registro de monedas virtuales. También pueden esperar el apoyo de organizaciones como The Blockchain y la Cámara de Comercio de Nuevas Tecnologías  y The Innovation Hub.

El último acto legal que regula los negocios de criptomonedas con base en Polonia, en el contexto de la regulación de criptomonedas, es la enmienda a la Ley contra el blanqueo de capitales y financiación del terrorismo del 1 de marzo de 2018 (la Nueva Ley AML), que entrará en vigor el 1 de noviembre de 2021. Define las monedas virtuales y estipula las normas de registro de las criptoempresas para lograr una regulación eficaz de la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.

Según la nueva ley, las empresas que realizan las siguientes actividades están obligadas a inscribirse en el Registro:

• Cambio de monedas virtuales por dinero fiduciario
• Cambio de monedas virtuales una por otra
• Suministro y mantenimiento de criptocarteras
• Corretaje de criptodivisas

Las solicitudes de inscripción en el Registro se presentarán por vía electrónica a través de la Plataforma Electrónica de Servicios de la Administración Pública (Epuap). La tramitación se inicia tras la recepción del impuesto sobre el timbre (616 PLN o aproximadamente 133 EUR), que debe abonarse en la cuenta bancaria del Ayuntamiento de Katowice. Si el solicitante es capaz de cumplir todas las condiciones, la Cámara de Administración Tributaria inscribirá la empresa en el Registro de monedas virtuales en un plazo de 14 días a partir de la fecha de recepción de la solicitud. Es bastante ventajoso que el regulador no haya establecido ninguna tasa periódica para la supervisión de los registrantes.

Las empresas registradas con éxito tendrán que demostrar el cumplimiento continuo de la normativa AML/CFT mediante la presentación de informes AML al Inspector General de Información Financiera.

Dependiendo de la estructura legal, toda criptoempresa polaca está sujeta al pago de impuestos regulares, como el Impuesto de Sociedades (19%), el IVA (23%) y la retención de dividendos (19%). Las criptomonedas también pueden beneficiarse de los incentivos fiscales ya existentes. Por ejemplo, si los ingresos anuales de una empresa no superan los 2 mill. EUR, el Impuesto de Sociedades se reduce al 9%.

Los requisitos de auditoría e información no difieren de los requisitos impuestos a otras empresas. Una auditoría es obligatoria solo si una Sociedad de Responsabilidad Limitada cumple al menos dos de los siguientes criterios 1) los ingresos netos anuales superan los 5 mill. EUR, 2) la facturación anual supera los 2,5 mill. EUR, 3) el empleo anual es de 50 o más empleados a tiempo completo.

Regulación de criptomonedas en Malta

Malta estaba preparada para convertirse en una próspera isla de blockchain cuando hace varios años se creó una regulación específica para las criptomonedas. El marco de trabajo fue introducido por su gobierno orientado a la innovación. La industria está supervisada por la Autoridad de Servicios Financieros (MFSA).

El marco normativo consta de la siguiente legislación:

• La Ley de la Autoridad de Innovación Digital de Malta (Ley MDIA), que define la formación de la Autoridad de Innovación Digital de Malta (MDIA) cuya responsabilidad principal es promover el desarrollo de la innovación tecnológica
• La Ley de Acuerdos y Servicios de Tecnología Innovadora (Ley ITAS), que establece los principios de registro y comportamiento de los proveedores de servicios tecnológicos innovadores
• La Ley de prevención del blanqueo de capitales y el Reglamento de prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo especifican los requisitos relacionados con el AML/CFT de la Unidad de Análisis de Inteligencia Financiera (FIAU).

• La Ley de Activos Financieros Virtuales se centra específicamente en los criptoactivos – clasificación, concesión de licencias y principios operativos; distingue tres tipos de autorizaciones – registro de agentes de VFA que median entre las autoridades y los proveedores de servicios de VFA, registro de documento informativo y solicitudes de proveedores de servicios de VFA

Si una empresa de criptografía está convencida de que es capaz de cumplir toda la legislación pertinente, puede registrar un documento informativo o solicitar una licencia a través de un agente registrado de VFA. El proceso de solicitud suele durar entre 3 y 6 meses.

Dependiendo de la clasificación empresarial de la VFA, las tasas de solicitud varían de 3.000 EUR a 12.000 EUR. Además, los solicitantes que se registran con éxito están obligados a pagar tasas anuales que oscilan entre los 2.750 euros y los 25.000 euros.

Además, las empresas con licencia deben pagar los impuestos aplicables, administrados por el Comisario de Hacienda (CFR, por sus siglas en inglés) que ha emitido las directrices específicas de la VFA que determinan la aplicación del impuesto de la Renta, Impuesto sobre el timbre e IVA a las transacciones o acuerdos relacionados con los activos de la tecnología de libro mayor distribuido (DLT).

Por lo general, los proveedores de servicios VFA están obligados a preparar estados financieros anuales auditados, que también son necesarios a efectos de la preparación del formulario de la declaración anual de la renta. La exención de auditoría puede aplicarse a las nuevas empresas de criptomonedas que cumplan los criterios de volumen de negocios anual (no más de 80.000 euros) y de accionistas cualificados (estudios educativos completados al menos en el nivel MQF 3).

Regulación de criptomonedas en Suiza

Sin duda, Suiza es uno de los países más acogedores para las criptomonedas debido a su dedicación a la adopción de productos y servicios basados en blockchain, así como a la creación de un entorno regulatorio amigable. Ethereum es uno de los gigantes de las criptomonedas que actualmente se benefician de la hospitalidad suiza, lo que indica que esta jurisdicción es valorada por los líderes del sector.

El sector suizo de las criptomonedas está supervisado por la Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (FINMA) cuyo objetivo es garantizar el cumplimiento de la normativa AML y los requisitos de la concesión de licencias.

Los tokens de criptodivisas se dividen en las siguientes categorías:

• Tokens de pago: un medio de pago que puede utilizarse para transferir dinero o valores
• Tokens de utilidad: suministro de acceso digital a una aplicación o servicio
• Tokens de activos: funcionalmente similares a las acciones y los bonos, lo que hace que estén sujetas a la normativa sobre valores.

Una de las piezas clave de la legislación que regula las actividades de criptografía en Suiza es la Ley Federal de adaptación de la legislación federal a los cambios de la tecnología de libro mayor distribuido (Ley DLT). Proporciona una base legal para el comercio de derechos a través de registros electrónicos, establece normas para la separación de criptoactivos en caso de quiebra y añade una nueva categoría de licencia para los sistemas de comercio DLT.

Las obligaciones en materia de lucha contra el blanqueo de capitales se recogen en la siguiente legislación en materia de lucha contra el blanqueo de capitales:

• Ley contra el blanqueo de capitales
• Ordenanza contra el blanqueo de capitales
• Ordenanza contra el blanqueo de capitales de la FINMA

Las empresas de criptodivisas que deseen comenzar a operar en Suiza deben obtener una licencia Fintech que les permita aceptar depósitos públicos de hasta 100 millones de CHF (aprox. 96 millones de euros) o activos basados en criptodivisas que no puedan invertirse ni pagarse intereses por ellos. CHF (aprox. 96 millones de euros) o activos basados en criptodivisas que no pueden ser invertidos y no se pueden pagar intereses por ellos.

Requisitos clave para los solicitantes:

• Estructura jurídica: una Sociedad Anónima por acciones, una Sociedad con socios ilimitados o una

Sociedad de Responsabilidad Limitada

• Un plan de negocio y una revisión detallada de las actividades de la empresa
• Un domicilio social en Suiza, donde se llevan a cabo sus actividades comerciales
• Capital social mínimo -300.000 CHF (aprox. 289.000 EUR)
• Procedimientos internos de AML/KYC/CFT
• Un auditor reglamentario reconocido por la FINMA

Las tasas de solicitud parten de 1.750 euros y la duración del proceso de solicitud puede durar varios meses, ya que depende en gran medida de la complejidad del proyecto y de la calidad de la solicitud. Los solicitantes seleccionados también están sujetos al pago de una tasa anual de supervisión de al menos 3.500 euros.

El desarrollo de la industria de las criptomonedas es promovido por la Crypto Valley Association, cuyo objetivo es construir el principal ecosistema de blockchain y de criptomonedas del mundo a través de la facilitación de la colaboración entre los participantes del mercado y las autoridades.

Cada cantón tiene un tratamiento fiscal diferente, lo que significa que los tipos impositivos y las normas varían en función de la ubicación de una empresa de criptodivisas y de la finalidad del uso de la criptodivisa. En Zug, el epicentro de las empresas de criptodivisas y el lugar de nacimiento de Ethereum, donde los impuestos se pueden pagar en criptodivisas, el Impuesto de Sociedades es proporcional y puede alcanzar el 15,1%. Además, todas las criptodivisas deben declararse como los llamados otros fondos y están sujetas al Impuesto sobre el Patrimonio (hasta el 3%). Los salarios pagados en criptodivisas están sujetos al Impuesto sobre la Renta (aprox. 23%) que debe reflejarse en la declaración de salarios.

Regulación de criptomonedas en Gibraltar

Gibraltar fue la primera jurisdicción del mundo en comenzar a regular los negocios basados en blockchain a través del marco de tecnología de registro distribuido (Marco DLT) y actualmente se esfuerza por mejorar la integridad del mercado de criptomonedas y promover la adopción de productos y servicios de criptografía mediante la introducción de nueva legislación.

Uno de los principales textos legislativos que regulan las actividades de DLT en Gibraltar es la Ley de servicios financieros, que ahora se complementa con el 10º Principio regulador, que exige que todos los proveedores de DLT operen de forma que mantengan y mejoren la integridad del mercado. El objetivo es combatir la manipulación del mercado y el uso de información privilegiada.

La normativa en materia de lucha contra el blanqueo de capitales sigue estando en consonancia con la 5ª y 6ª Directivas de la UE en materia de lucha contra el blanqueo de capitales, lo que significa que las empresas de DLT deben cumplir requisitos tales como la aplicación de políticas internas que mitiguen los riesgos relacionados con los clientes, los países en los que operan, el diseño de sistemas que permitan la recopilación de datos pertinentes, los procedimientos de KYC, así como la competencia demostrada de la alta dirección.

Las siguientes actividades están reguladas en Gibraltar:

• Intercambio entre activos virtuales y dinero fiduciario
• Intercambio entre activos virtuales
• Transferencia de activos virtuales
• Administración de activos virtuales o instrumentos que permiten el control de activos virtuales
• Participación y prestación de servicios financieros relacionados con la oferta y/o venta de un activo virtual por parte de un emisor

La Comisión de Servicios Financieros de Gibraltar (GFSC, por sus siglas en inglés) supervisa el rápido desarrollo de la industria, vigilando el cumplimiento de la legislación en materia de lucha contra el blanqueo de capitales y siendo responsable de la concesión de licencias a los proveedores de DLT.

Etapas del proceso de solicitud:

• Compromiso previo a la solicitud (el GFSC proporciona directrices sobre una propuesta de aplicación específica y el modelo de negocio, así como confirma si entra en el ámbito de aplicación del marco DLT)
• Evaluación inicial de la solicitud (presentación de la solicitud a través de la Nube, lo que permite al GFSC evaluar los riesgos y la complejidad del negocio), que puede tardar hasta 2 semanas.

o Se abona a la autoridad una tasa de evaluación de la solicitud inicial no reembolsable de 2.000 GBP (aproximadamente 2.347 euros)

• Solicitud y presentación completas (se invita a los solicitantes a realizar una presentación ante la GFSC que debe incluir información sobre la competencia de los fundadores (directores), el plan de negocio, las proyecciones financieras y las pruebas de cumplimiento de la normativa aplicable)

Para acelerar el desarrollo de la industria del blockchain y las criptomonedas, el gobierno se asoció con la Universidad de Gibraltar y varias empresas líderes en criptomonedas para lanzar el grupo New Technologies in Education (NTiE) cuya función es ofrecer educación relacionada con la tecnología. Este enfoque enriquece el mercado con la mano de obra que posee las habilidades necesarias para el formidable crecimiento de las empresas innovadoras.

Una de las mayores ventajas de tener una empresa DLT en Gibraltar son los tipos impositivos relativamente bajos. El tipo estándar del impuesto de sociedades es del 12,5%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que cualquier ingreso extranjero procedente de las actividades que no están cubiertas por la licencia DLT, también está sujeto a impuestos.

Regulación de criptomonedas en CHIPRE

Chipre es una de las jurisdicciones más atractivas para las empresas de criptodivisas debido a la actitud amistosa del gobierno hacia el sector y a la relativamente baja tributación de las empresas. Por ejemplo, las empresas chipriotas están obligadas a pagar el impuesto de sociedades a un tipo del 12,5%, que es uno de los más bajos de la UE.

Las empresas chipriotas de criptomonedas están supervisadas por la Comisión de Bolsa y Valores en virtud de la Ley de prevención y supresión del blanqueo de capitales y financiación del terrorismo de 2007 (Ley AML/CFT), que también determina las actividades de los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP, por sus siglas en inglés).

Los CASP realizan las siguientes actividades:

• Intercambio entre criptoactivos y monedas fiduciarias
• Intercambio entre criptoactivos
• Gestión, transferencia, tenencia y/o custodia, incluida la custodia, de criptoactivos o claves criptográficas o medios que permitan ejercer el control sobre los criptoactivos
• Oferta y/o venta de criptoactivos, incluida la oferta inicial
• Participación y/o prestación de servicios financieros en relación con la distribución, oferta y/o venta de criptoactivos, incluida la oferta inicial

Principales obligaciones legales a las que están sujetos los CASP:

• Constituir una empresa en Chipre con un capital social mínimo adecuado, así como una oficina totalmente operativa y personal local
• Diseñar políticas internas para la identificación de los clientes y el seguimiento de las fuentes de fondos
• Supervisión de las transacciones de criptoactivos y de las direcciones de los monederos de los clientes y notificación de actividades sospechosas
• Creación de flujos de trabajo y sistemas eficaces para la gestión segura de los datos

Las empresas que planean iniciar actividades de criptografía en Chipre deben cumplir con la Ley AML/CFT y registrarse en la CySEC como CASP presentando un formulario de solicitud. Normalmente, las solicitudes se tramitan en un plazo de 6 meses.

La directiva sobre el Registro de proveedores de servicios relacionados con los criptoactivos (Directiva CySEC) regula la creación, el mantenimiento, las operaciones y los cambios del Registro CASP.

El tipo de licencia criptográfica viene determinado por la siguiente clasificación:

• Clase 1 (capital inicial – 50.000 euros) – los CASP prestan asesoramiento en materia de inversiones
• Clase 2 (capital inicial -125,00 EUR) – los CASP prestan el servicio mencionado en la Clase 1 y/o cualquiera de los siguientes servicios:
  • • Recepción y transmisión de los pedidos de los clientes
    • Ejecución de órdenes en nombre de los clientes
    • Intercambio entre criptoactivos y moneda fiduciaria
    • Intercambio entre criptoactivos
    • Participación y/o prestación de servicios financieros relacionados con la distribución, oferta y/o venta de cripto
    • Activos, incluida la oferta inicial
    • Colocación de criptoactivos sin compromiso firme
    • Gestión de la cartera
• Clase 3 (capital inicial -150.000 EUR) – los CASP que cualquiera de los servicios mencionados en las clases 1 ó 2 y/o:
  • Administración, transferencia de propiedad, transferencia de sitio, tenencia y/o custodia, incluida la custodia, de criptoactivos o claves criptográficas o medios que permitan el control de los criptoactivos
  • Suscripción y/o colocación de criptoactivos con compromiso firme
  • Funcionamiento de un sistema multilateral, que reúne múltiples intereses de compra y venta de terceros en criptoactivos, de forma que se produce una transacción

El desarrollo de las empresas chipriotas de criptomoneda cuenta con el apoyo del Hub de Innovación, cuya función es proporcionar orientación sobre la normativa y garantizar un diálogo continuo entre las autoridades locales y los participantes en el mercado.

Regulación de criptomonedas en UK

En la actualidad se está elaborando un amplio marco regulador de las criptomonedas, ya que el Reino Unido ha anunciado recientemente nuevos planes destinados a la adopción segura de la industria de las criptomonedas. Este año se introducirán nuevas regulaciones con el fin de reducir los delitos económicos. También se supone que se reducirá la burocracia y se introducirá un nuevo sistema impositivo competitivo del que se beneficiarán los negocios de criptomonedas.

Mientras tanto, las empresas que pretendan iniciar un proyecto de criptomonedas en el Reino Unido deben tomar nota de los requisitos AML/CFT adoptados por la 5ª Directiva contra el blanqueo de capitales (5AMLD) y la 6ª Directiva contra el blanqueo de capitales (6AMLD) de la UE.

Las empresas de criptomonedas que planean operar en el Reino Unido o desde él deben cumplir los siguientes criterios:

• Evaluar los riesgos de blanqueo de capitales y de financiación del terrorismo a los que puede estar expuesta su empresa y aplicar los procedimientos internos adecuados, que deben ser supervisados por funcionarios competentes en materia de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo y aplicados por personal capacitado.
• Garantizar la protección de los datos y el mantenimiento de registros suficientes para la presentación de informes de AML/CFT
• Cumplir con los requisitos KYC aplicando las políticas requeridas
• Supervisar y notificar las transacciones sospechosas
• Identificar a las personas políticamente expuestas

Las empresas que cumplen los criterios anteriores pueden registrarse en la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) presentando un formulario de solicitud a través de Connect para obtener la autorización de la Parte 4A que permite para operar en el Reino Unido. La FCA es responsable de su autorización y supervisión a efectos de la protección del consumidor, la integridad del mercado y la competencia leal. Las solicitudes, en función de su exhaustividad, se evalúan normalmente en un plazo de 6 a 12 meses.

Uno de los aspectos clave a tener en cuenta son las tasas de solicitud. Si los ingresos del solicitante son inferiores a 250.000 GBP (unos 294.000 EUR), se aplica una tasa de 2.000 GBP (unos 2.350 EUR). Si los ingresos del solicitante superan este umbral, hay que pagar una tasa de 10.000 GBP (unos 12.000 EUR).

En la actualidad, las empresas de criptomonedas pagan los mismos impuestos (como el Impuesto de Sociedades al tipo del 19%) y están sujetas a los mismos requisitos de información que las empresas de otros sectores.

Regulación de criptomonedas en Irlanda

Irlanda es una de las jurisdicciones más deseables para dirigir un negocio de criptodivisas debido a ventajas como los bajos tipos impositivos y los incentivos fiscales, pero en lo que respecta a la legislación sobre criptodivisas, aún no se ha desarrollado un marco completo.

El Banco Central de Irlanda supervisa los negocios de criptomonedas en virtud de la Ley de Justicia Penal (blanqueo de capitales y financiación del terrorismo) (Enmienda) de 2021, que se aplicó para armonizar la legislación local con la Quinta Directiva contra el blanqueo de capitales (5AMLD) de la UE.

Para garantizar el cumplimiento de la legislación en materia de AML/CFT, el Banco Central de Irlanda mantiene el Registro de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (VASP).

Los VASP son empresas que prestan los siguientes servicios:

• Intercambio entre activos virtuales y dinero fiduciario
• Intercambio entre uno o más tipos de activos virtuales
• Transferencia de activos virtuales (realización de una transacción en nombre de otra persona que traslada un activo virtual de una dirección o cuenta de activos virtuales a otra)
• Suministro de carteras de custodia
• Participación y prestación de servicios financieros relacionados con la oferta o venta de un activo virtual por parte de un emisor o ambos

Las empresas que planean operar como VASP en o desde Irlanda deben presentar un formulario de prerregistro VASP al Banco Central de Irlanda. Actualmente, no hay tasas de solicitud ni de supervisión. La duración del proceso de solicitud varía en función del número de solicitudes pendientes y de la capacidad del solicitante para presentar una solicitud de calidad junto con toda la documentación obligatoria.

Las instrucciones detalladas sobre cómo presentar los formularios de solicitud y la documentación de apoyo a través del sistema en línea (ONR) se recogen en la guía elaborado por el Banco Central de Irlanda.

Las empresas de criptomonedas nuevas y existentes pueden contar con el apoyo de la Blockchain Ireland, una red de innovación industrial cuyas funciones incluyen compartir información, la organización de eventos del sector y la promoción de casos de éxito. Su objetivo principal es convertir a Irlanda en un centro de conocimientos para las empresas de criptomonedas.

En Irlanda no existe un impuesto específico para las criptomonedas, pero los VASP están obligados a pagar los impuestos habituales, como él relativamente bajo Impuesto de Sociedades (12,15%) y el impuesto sobre las Ganancias de capital (33%).

Por último, cabe destacar que uno de los aspectos más atractivos del sistema tributario irlandés es la exención del Impuesto de Sociedades durante tres años, que para las nuevas empresas puede reducirse al 0% si su impuesto es igual o inferior a 40.000 euros en un solo ejercicio fiscal.

Criptoderecho en Europa

La regulación jurídica de las criptomonedas en Europa está evolucionando activamente en respuesta al rápido crecimiento y popularización de los activos digitales. La Unión Europea trata de crear un marco jurídico equilibrado que promueva la innovación y proteja al mismo tiempo a los inversores y la integridad del sistema financiero. Este artículo analiza los aspectos clave de la legislación sobre criptomonedas en Europa, revisa el estado actual de la regulación y hace predicciones para el futuro.

Situación actual de la normativa

La legislación sobre criptomoneda en la Unión Europea abarca una amplia gama de aspectos, como las operaciones de cambio, la fiscalidad, la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, y la protección de los consumidores. La regulación busca garantizar la transparencia en las transacciones de criptodivisas y establecer normas claras para todos los participantes en el mercado.

Uno de los documentos clave es la propuesta de la Comisión Europea de un marco regulador para el mercado de criptoactivos, conocido como MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation). Este reglamento pretende normalizar la concesión de licencias a plataformas, los requisitos de capital, las normas operativas y las medidas de protección del consumidor en toda la Unión Europea.

Principales aspectos de la regulación

1. Autorización y supervisión: Las plataformas y operadores de criptomonedas deben estar autorizados y estrictamente supervisados por los reguladores nacionales.
2. Prevención del blanqueo de capitales (AML): Las empresas de criptomoneda están obligadas a cumplir la normativa contra el blanqueo de capitales, incluida la identificación y verificación de sus clientes.
3. Protección del consumidor: El reglamento pretende proteger a los usuarios e inversores del fraude y otros riesgos asociados a las criptomonedas.
4. Fiscalidad: Las transacciones de criptodivisas están sujetas a impuestos y los usuarios deben declarar sus ingresos procedentes del comercio de criptodivisas.

Retos y críticas

La ambigüedad y diversidad de la normativa en los distintos países de la UE crea ciertas dificultades. Las empresas se enfrentan a problemas debidos a la incoherencia de los requisitos en las distintas jurisdicciones, lo que dificulta su actividad internacional. Los críticos también señalan la posible inhibición de la innovación debido a unos requisitos normativos demasiado estrictos u opacos.

Perspectivas de desarrollo

Se espera que en los próximos años la Unión Europea siga trabajando activamente en la unificación y simplificación de la regulación de las criptodivisas. La mejora de los marcos jurídicos contribuirá a estimular la innovación, atraer inversiones y generar confianza en el mercado de criptoactivos. Lo más probable es que la futura regulación se oriente a crear un entorno flexible pero estrictamente controlado para las criptodivisas, lo que garantizará su crecimiento y estabilidad a largo plazo.

Conclusión

La legislación sobre criptomoneda en Europa se encuentra en una fase de desarrollo activo y de adaptación a la rápida evolución del panorama digital. La búsqueda de una regulación equilibrada y uniforme puede apoyar tanto la innovación como la estabilidad del mercado, convirtiendo a la Unión Europea en uno de los líderes de la criptoeconomía.

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