Regulaciones Criptográficas de las Islas Vírgenes Británicas

La Comisión de Servicios Financieros de las Islas Vírgenes Británicas funciona como la única autoridad reguladora de los servicios financieros en el territorio. Nuestra función implica autorizar y otorgar licencias a personas o empresas dedicadas a servicios financieros y supervisar las actividades financieras reguladas para prevenir cualquier operación ilegal o no autorizada de servicios financieros dentro de las Islas Vírgenes Británicas o que se origine en ellas. Adicionalmente, a través del Registro de Asuntos Corporativos, manejamos el registro de todas las empresas constituidas en el territorio, así como la constitución de Sociedades Limitadas y el registro de Marcas y Patentes.

La Ley VASP entrará en vigencia el 1 de febrero de 2023. Cualquier entidad que desee ofrecer servicios de activos virtuales o actuar como VASP dentro o desde las Islas Vírgenes Británicas debe registrarse en la Comisión. Los VASP existentes en el momento del inicio de la Ley VASP deben presentar una solicitud a la Comisión antes del 31 de julio de 2023 (lo que les permite continuar con sus servicios de activos virtuales durante la revisión de la solicitud). Las nuevas entidades deben registrarse antes de iniciar cualquier actividad regida por la Ley VASP y deben comunicarse con el comité de antemano.

Regulación de Criptomonedas en las Islas Vírgenes Británicas

Para registrarse como un VASP, la solicitud debe presentarse en un formulario aprobado por la Comisión, especificando la categoría de registro de VASP solicitada. Debe ir acompañada de un plan de negocios que detalle la naturaleza y escala de las actividades de activos virtuales, los detalles de los directores, gerentes senior y oficiales de cumplimiento propuestos, junto con documentación que demuestre su cumplimiento con los estándares de idoneidad del comité. La solicitud también debe incluir las estrategias del solicitante para cumplir con los requisitos de la Ley VASP y las políticas del Comité del Régimen Legislativo AML/CTF/PF, junto con las tarifas de solicitud aplicables.

Una vez aprobada una solicitud de VASP, la Comisión registrará al solicitante, emitirá un certificado de práctica y impondrá condiciones adecuadas al registro, que pueden incluir la obligación de obtener un seguro de responsabilidad profesional.

Ventajas

La ley define a un “VASP” como un proveedor de servicios de activos virtuales que opera como negocio y está registrado para realizar varias actividades especificadas en la Ley VASP. Estas actividades incluyen:

• intercambios entre activos virtuales y moneda legal,
• intercambios entre diferentes formas de activos virtuales,
• transferencias de activos virtuales,
• custodia o gestión de activos virtuales,
• participación en servicios financieros relacionados con la emisión o venta de activos virtuales
• otras actividades u operaciones descritas en la Ley VASP o reguladas por regulaciones prescritas.

Participar en las siguientes actividades u operaciones en nombre de otros categoriza a un individuo como proveedor de servicios de activos virtuales:

• Alojar una billetera o tener custodia o control de los activos virtuales, billetera o claves privadas de otra persona.
• Ofrecer servicios financieros vinculados a la emisión, oferta o venta de activos virtuales.
• Suministrar equipos como cajeros automáticos, cajeros automáticos de Bitcoin o máquinas expendedoras para facilitar transacciones a través de terminales electrónicos, promoviendo así actividades de activos virtuales que facilitan activamente el intercambio de activos virtuales con moneda legal u otras monedas virtuales.
• Participación en la prestación de servicios de activos virtuales, emisión de activos virtuales o participación en actividades comerciales relacionadas con activos virtuales.

Determinar si una entidad se dedica a servicios de activos virtuales depende de si los activos relevantes califican como “activos virtuales”. Por ejemplo, los derivados basados en criptomonedas merecen una consideración cuidadosa y pueden estar bajo la jurisdicción de la Ley VASP o la Ley de Negocios de Valores e Inversiones de las Islas Vírgenes Británicas (“SIBA”).

Asimismo, se debe prestar atención a las actividades que eximen a las empresas del alcance de la Ley VASP, incluida la provisión de infraestructura auxiliar para que otros ofrezcan servicios, como proveedores de almacenamiento de datos en la nube o proveedores de servicios de integridad responsables de verificar la precisión de las firmas.

Regulaciones de Criptomonedas en las Islas Vírgenes Británicas (IVB):

Las Islas Vírgenes Británicas (BVI) han instituido legislación para supervisar el uso de criptomonedas dentro de su jurisdicción. La Ley de Activos Criptográficos, introducida en 2020, establece un marco para regular las actividades relacionadas con cripto y emitir licencias a empresas que operan en la industria. Aquí están las disposiciones clave de la Ley de Activos Criptográficos:

Definición de criptomonedas:

La ley define un “activo criptográfico” como cualquier representación digital de valor utilizada como medio de intercambio, unidad de cuenta o reserva de valor que no es moneda legal.

Requisitos de Licencia: La legislación requiere que las empresas involucradas en actividades relacionadas con criptomonedas obtengan una licencia de la Comisión de Servicios Financieros (FSC) de las Islas Vírgenes Británicas (BVI). Esto abarca actividades como la emisión, venta o negociación de activos criptográficos, así como los servicios proporcionados por empresas relacionadas con activos criptográficos, incluidos proveedores de billeteras e intercambios.

Requisitos de Capitalización: Para participar en actividades relacionadas con criptomonedas, la legislación exige a las empresas mantener niveles suficientes de capitalización según lo estipulado por la FSC.

Obligaciones de Reporte: Las empresas dedicadas a actividades relacionadas con criptomonedas están obligadas por la legislación a presentar informes periódicos a la FSC. Estos informes incluyen información sobre sus actividades financieras y operativas.

Además de la Ley de Activos Criptográficos, las Islas Vírgenes Británicas tienen estatutos y regulaciones adicionales que pueden ser aplicables a las empresas que operan en la industria de las criptomonedas. Por ejemplo, la Ley de Procedimientos de Conducta Criminal (POCCA) y la Ley de Prevención del Terrorismo (TPA) de las Islas Vírgenes Británicas imponen obligaciones contra el lavado de dinero (AML) y contra la financiación del terrorismo (CFT) a las empresas que operan en la jurisdicción, incluidas aquellas involucradas en actividades relacionadas con criptomonedas.

Marco Regulatorio: La Ley de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales de 2022, conocida como la Ley VASP, entró en vigencia el 1 de febrero de 2023. Esta legislación regula las entidades que prestan servicios de activos virtuales, comúnmente conocidas como VASPs, y exige que todos los VASPs se registren en la Comisión de Servicios Financieros de las Islas Vírgenes Británicas (FSC).

Además de la Ley VASP, la FSC ha emitido dos documentos adicionales: la Guía de Registro VASP, que describe el proceso de registro para los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales, y la Guía de los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales para la Prevención del Lavado de Dinero, Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación, que proporciona pautas para el cumplimiento de la Ley VASP. Estos documentos ofrecen información y orientación complementarias sobre el cumplimiento de los requisitos regulatorios.

Las Regulaciones de Enmienda del Lavado de Dinero (AML) de 2022 y el Código de Práctica de Enmienda del Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo (AML/FT) de 2022 también son aplicables a los VASPs. Estas regulaciones integran a los VASPs en el régimen AML/CTF de las Islas Vírgenes Británicas para transacciones que involucran activos virtuales valorados en $1,000 o más, con efecto a partir del 1 de diciembre de 2022.

Perspectiva del Gobierno y Definición

Las Islas Vírgenes Británicas (BVI) se han posicionado como un destacado centro financiero offshore conocido por su resistencia, adaptabilidad e innovación frente a los cambios regulatorios, las incertidumbres económicas y los desastres naturales. Empresas, instituciones e individuos, incluidos aquellos que operan en los ámbitos de la criptomoneda, la tecnología blockchain y la Web3, eligen entidades de BVI para respaldar sus esfuerzos comerciales internacionales, atraídos por la familiaridad y la estabilidad del sistema legal de BVI basado en el derecho consuetudinario inglés, su tratamiento fiscal neutral y la flexibilidad amigable con los negocios de su marco regulatorio y judicial.

El gobierno de BVI colabora estrechamente con líderes de la industria en la isla, que incluyen profesionales como abogados, contadores, practicantes de insolvencia y reguladores. Reconociendo el valor de una industria cooperativa, este enfoque colaborativo garantiza que la jurisdicción pueda satisfacer eficazmente las necesidades de las empresas mientras identifica y mitiga proactivamente los riesgos asociados.

Esta postura cooperativa es particularmente evidente en el enfoque del gobierno de BVI para regular los activos virtuales, como se detalla a continuación. La recientemente promulgada Ley de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales de 2022 (Ley VASP), accesible [aquí], ejemplifica el compromiso del gobierno con el mantenimiento del cumplimiento de BVI con los estándares internacionales y el apego a recomendaciones específicas del Grupo de Acción Financiera sobre los activos virtuales. La Ley VASP surge de un proceso de consulta pública, durante el cual la Comisión de Servicios Financieros de BVI (la “Comisión”) buscó activamente comentarios, opiniones y comentarios de todas las partes interesadas.

Un aspecto significativo de la Ley VASP, que se explorará en detalle más adelante en este capítulo, es su naturaleza equilibrada y relevante. La legislación es proporcional, imponiendo una mayor supervisión regulatoria a las empresas involucradas en la custodia y el intercambio de negocios, que se consideran de mayor riesgo para los usuarios finales. Mientras tanto, actividades como proyectos basados en tecnología innovadora y emisiones de tokens (históricamente llevadas a cabo por entidades incorporadas en BVI) generalmente quedan fuera del alcance de la Ley VASP.

Según la Ley VASP, un “activo virtual” se define como una representación digital de valor que puede negociarse o transferirse digitalmente y utilizarse con fines de pago o inversión. Específicamente excluidas de esta definición son las representaciones digitales de monedas fiduciarias y registros digitales de crédito contra una institución financiera de moneda fiduciaria, valores u otros activos financieros que puedan transferirse digitalmente.

Regulación de Criptomonedas

La aplicación de la Ley VASP comenzó el 1 de febrero de 2023. Cualquier entidad que tenga como objetivo ofrecer servicios de activos virtuales o funcionar como un VASP (como se define a continuación) dentro o desde las Islas Vírgenes Británicas debe someterse a registro ante la Comisión. Mientras que los VASPs preexistentes tenían hasta el 31 de julio de 2023 para enviar sus solicitudes a la Comisión (permitiéndoles continuar proporcionando servicios de activos virtuales durante la revisión de la solicitud), las nuevas entidades deben completar el registro ante la Comisión antes de iniciar cualquier actividad descrita por la Ley VASP.

Para registrarse como VASP, la solicitud debe presentarse en el formato aprobado por la Comisión, especificando la categoría de registro de VASP solicitada. La presentación debe incluir, entre otras cosas, (a) un plan de negocios que describa la naturaleza y el alcance de las actividades de activos virtuales previstas, (b) detalles de los directores, funcionarios superiores y oficial de cumplimiento propuestos, respaldados por documentación que demuestre su alineación con los criterios de idoneidad de la Comisión, (c) las políticas y procedimientos que el solicitante planea adoptar para cumplir con las obligaciones bajo la Ley VASP y el régimen legislativo AML/CTF/PF, y (d) la tarifa de solicitud relevante.

Una vez aprobada una solicitud de VASP, la Comisión registrará al solicitante, emitirá un certificado de registro e impondrá cualquier condición que considere apropiada (incluida la obligación de asegurar un seguro de responsabilidad profesional).

Según la Ley VASP, un “VASP” se define como un proveedor de servicios de activos virtuales dedicado a proporcionar servicios de activos virtuales como negocio y registrado para llevar a cabo una o más de las siguientes actividades u operaciones en nombre de otra persona:

• Intercambio entre activos virtuales y monedas fiduciarias
• Intercambio entre una o más formas de activos virtuales
• Transferencia de activos virtuales relacionada con la realización de transacciones para otra persona
• Custodia o administración de activos virtuales
• Participación y provisión de servicios financieros relacionados con la oferta o venta de un activo virtual por parte de un emisor
• Cualquier otra actividad u operación especificada en la Ley VASP o prescrita por regulaciones

Una entidad involucrada en actividades como alojar billeteras, proporcionar servicios financieros relacionados con activos virtuales, ofrecer quioscos para actividades de activos virtuales, o participar en otras actividades según lo establecido en las Directrices, se considerará como llevando a cabo un servicio de activos virtuales para o en nombre de otra persona.

La determinación de si una entidad está llevando a cabo un servicio de activos virtuales depende de factores como si el activo califica como un “activo virtual”. Por ejemplo, los productos derivados basados en criptomonedas requieren una consideración cuidadosa y pueden caer bajo la jurisdicción de la Ley VASP o la Ley de Negocios de Valores e Inversiones de las Islas Vírgenes Británicas de 2010 (“SIBA”).

De manera similar, se debe prestar atención a la lista de actividades que eximen a una empresa de las Islas Vírgenes Británicas del alcance de la Ley VASP. Esto incluye proporcionar infraestructura auxiliar para permitir que otra entidad ofrezca servicios, como actuar como proveedor de almacenamiento de datos en la nube o un proveedor de servicios de integridad responsable de verificar la precisión de las firmas.

Aunque no está diseñado específicamente para la regulación de criptomonedas, una entidad de las Islas Vírgenes Británicas involucrada en el espacio de criptomonedas, tecnología blockchain y Web3 puede caer bajo el marco regulatorio existente de las Islas Vírgenes Británicas. Esto podría incluir:

• La Ley de Sociedades Comerciales de las Islas Vírgenes Británicas de 2004 (según enmendada)
• La Ley de Negocios de Valores e Inversiones de las Islas Vírgenes Británicas (SIBA) (discutida más adelante)
• La Ley de Financiamiento y Servicios Monetarios de 2009 (FMSA) (discutida más adelante)
• Las Regulaciones de Prevención de Lavado de Dinero de 2008 (según enmendadas) (AML Regs) (discutidas más adelante)
• El Código de Prácticas contra el Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo (discutido más adelante)
• La Ley de Sustancia Económica (Empresas y Sociedades Limitadas) de 2018 (según enmendada), especialmente relevante si la empresa de las Islas Vírgenes Británicas tiene la intención de poseer derechos de propiedad intelectual relacionados con la tecnología subyacente.

Para evitar una regulación redundante, la Ley VASP establece explícitamente que una persona registrada bajo la Ley VASP que se dedica únicamente a proporcionar un servicio de activos virtuales no necesita licencia bajo SIBA o FMSA.

Regulación de Ventas

Ley VASP

Bajo la Ley VASP, aunque no se excluye explícitamente, generalmente se reconoce que el acto de emitir o vender activos virtuales en o desde las Islas Vírgenes Británicas no está inherentemente regulado por la Ley VASP. Sin embargo, si una entidad de las Islas Vírgenes Británicas, como empresa en nombre de otra parte, se dedica a la prestación de servicios financieros relacionados con la emisión de activos virtuales o la transferencia de activos virtuales, es probable que se considere un servicio de activos virtuales. En tales casos, la entidad debe registrarse en la Comisión bajo la Ley VASP.

SIBA

SIBA supervisa, entre otras cosas, la prestación de servicios de inversión dentro de las Islas Vírgenes Británicas. Estipula que cualquier persona que participe, o se represente a sí misma como participante, en cualquier forma de negocio de inversión dentro o desde las Islas Vírgenes Británicas debe hacerlo a través de una entidad regulada y con licencia por la Comisión, sujeta a los refugios seguros descritos en SIBA. La definición de negocio de inversión es amplia y abarca actividades como el comercio de inversiones, la negociación de inversiones, la gestión de inversiones, el asesoramiento en inversiones, la custodia de inversiones, la administración de inversiones y la operación de un intercambio de inversiones.

El término “inversiones” también está ampliamente definido y puede incluir acciones, intereses en una sociedad en comandita o en un fondo, debentures, instrumentos que otorgan derechos sobre acciones, intereses o debentures, certificados que representan inversiones, opciones, futuros, contratos por diferencia y contratos de seguro a largo plazo. Si un activo virtual cae bajo el ámbito del régimen de SIBA depende de si comparte características similares a las especificadas dentro de la definición de inversiones.

Además, cualquier vehículo de agrupación que invierta en el espacio de activos virtuales o reciba activos virtuales mediante suscripción y posteriormente invierta en clases de activos más tradicionales debe buscar asesoramiento legal de las Islas Vírgenes Británicas para determinar si tales actividades requieren registro como fondo.

Leyes de Transmisión de Dinero y Requisitos de Prevención de Lavado de Dinero

La ley relevante de transmisión de dinero en las Islas Vírgenes Británicas es la FMSA, que regula los negocios de servicios monetarios. La definición de negocio de servicios monetarios de la FMSA incluye servicios de cajeros automáticos, servicios de transmisión de dinero, servicios de cambio de cheques, servicios de cambio de divisas y la emisión, venta o canje de giros postales o cheques de viaje.

Aunque hay consenso en que “dinero” y “divisa” típicamente se refieren a monedas fiduciarias en lugar de criptomonedas, la exclusión específica en la Ley VASP mencionada anteriormente, que establece que cualquier persona registrada bajo la Ley VASP que proporcione únicamente un servicio de activos virtuales está exenta de la FMSA, es particularmente relevante. Esta exención proporciona claridad a muchos proveedores de servicios de activos virtuales, especialmente aquellos involucrados en la transferencia de activos virtuales de una cuenta a otra. Sin embargo, se requiere precaución si una empresa se considera que está realizando actividades fuera del alcance de la Ley VASP, ya que la exención mencionada puede no aplicarse en tales circunstancias.

También aplicables a los VASP son las Regulaciones de Prevención de Lavado de Dinero (Enmienda) de 2022 y el Código de Práctica contra el Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo (Enmienda) de 2022. Estas regulaciones, efectivas desde el 1 de diciembre de 2022, incluyen a los VASP en el ámbito del régimen AML/CTF de las Islas Vírgenes Británicas para transacciones que involucran activos virtuales valorados en $1,000 o más.

Si bien una exploración detallada de los requisitos específicos del régimen AML/CTF de las Islas Vírgenes Británicas está más allá del alcance de este capítulo, las personas o entidades sujetas al régimen generalmente deben emprender las siguientes acciones:

• Designar a una persona como oficial de cumplimiento de AML encargada de supervisar el cumplimiento de las leyes de AML, coordinar con las autoridades supervisoras y, bajo la Ley VASP, obtener la aprobación de CIMA.
• Designar a una persona designada como oficial de reporte de lavado de dinero para servir como conducto de reporte dentro del negocio.
• Establecer procedimientos para garantizar la identificación adecuada de contrapartes, realizar un monitoreo basado en riesgos (considerando la naturaleza de las contrapartes, la región geográfica de operación y cualquier riesgo asociado con nuevas tecnologías como activos virtuales), mantener registros precisos y proporcionar capacitación adecuada para los empleados.

Además, la Comisión ha emitido la guía de proveedores de servicios de activos virtuales para la prevención de lavado de dinero, el financiamiento del terrorismo y la proliferación de financiamiento. Además, se han promulgado nuevos requisitos regulatorios para garantizar que los intermediarios recopilen suficiente información sobre transferencias de activos virtuales.