Regulaciones Cripto de Hong Kong

Hong Kong se destaca como uno de los destinos más atractivos para las criptoactividades a nivel mundial. El Informe Mundial de Preparación Criptográfica para 2023 posicionó a Hong Kong como la ubicación más importante “lista para criptografía”, sobresaliendo en categorías como la densidad de nuevas empresas de blockchain por cada 100.000 personas y la proporción de cajeros automáticos criptográficos en relación con la población. Cabe destacar que este logro superó las clasificaciones de Estados Unidos y Suiza.

Sin embargo, las personas que aspiren a establecer un cripto negocio en Hong Kong deben adherirse a las nuevas regulaciones contra el lavado de dinero (AML). En diciembre de 2022, el Consejo Legislativo de Hong Kong promulgó una enmienda a la Ordenanza contra el Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo (AMLO), introduciendo un marco de licencias para Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (VASP). Estas regulaciones, junto con requisitos adicionales como la Regla de viaje, entraron en vigencia en junio de 2023.

En respuesta al escándalo de JPEX en septiembre de 2023, Hong Kong está intensificando los esfuerzos para mejorar la difusión de información y la educación de los inversores. Las medidas propuestas incluyen la publicación de listas de Plataformas Virtuales de Negociación de Activos( VATP), el lanzamiento de campañas de sensibilización pública sobre actividades fraudulentas y el monitoreo de VATP sospechosas. Para lograr esto, el Gobierno ha anunciado el establecimiento de un grupo de trabajo especializado centrado en combatir las actividades ilegales.

El marco regulatorio actualizado de Hong Kong se alinea con la Recomendación 15 del GAFI, sometiendo a los VASP a las regulaciones contra el lavado de dinero (AML) y el financiamiento del terrorismo (CFT). El cumplimiento implica obtener una licencia de la Comisión de Valores y Futuros (SFC). En mayo de 2023, la SFC emitió una circular que describía los documentos y la información necesarios para los solicitantes de licencias, proporcionando orientación sobre los nuevos requisitos reglamentarios.

Componentes clave del marco regulatorio

1. Guía sobre Lavado de Dinero y Contrafinanciamiento del Terrorismo: Esta guía aborda los requisitos específicos de activos virtuales para llevar a cabo la Detección de Clientes, monitoreo continuo y evaluaciones de riesgo relacionadas con los riesgos de lavado de dinero.
2. Directrices para Operadores de Plataformas de Negociación de Activos Virtuales: Aplicables a todos los Operadores de Plataformas, estas directrices aclaran los estándares y requisitos relacionados con la protección al inversor, la custodia segura de activos, la segregación de activos de clientes, la evitación de conflictos de intereses y la ciberseguridad.
3. Guía para la Prevención del Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo: Destinada al uso de entidades asociadas, esta guía describe los requisitos estatutarios y regulatorios de LDM/CFT para corporaciones con licencia y Proveedores de Servicios de Activos Virtuales con licencia de la SFC.
4. Preguntas frecuentes sobre asuntos de licencia y conducta.
5. Manual de Licencias para Operadores de Plataformas de Negociación de Activos Virtuales: Este manual proporciona procedimientos detallados para la solicitud de licencia, notificaciones continuas y aplicaciones adicionales requeridas después de la adquisición de la licencia.

En el Circular, la SFC también ha designado una dirección de correo electrónico para consultas relacionadas con licencias, informes financieros, presentación de formularios relevantes, reporte de incumplimientos materiales e incidentes de no conformidad. Además, se ha establecido una página web dedicada de la SFC para actividades de activos virtuales.

Quién se ve Afectado

Según el manual de licencias, se requiere una licencia para las siguientes actividades: Tipo 1 (negociación de valores) y Tipo 7 (prestación de servicios de negociación automatizada), ambas de las cuales caen bajo actividades reguladas según la sección 116 de la SFO.

Las actividades reguladas también comprenden:

Prestación de un servicio de activos virtuales (VA) según la sección 53ZRK de la AMLO, específicamente operar un intercambio de VA. Esto implica ofrecer servicios a través de instalaciones electrónicas donde:

(a) se realizan o aceptan ofertas de venta o compra de activos virtuales regularmente, resultando en una transacción vinculante; o

(b) personas son regularmente presentadas o identificadas a otros para la negociación o conclusión de ventas o compras de activos virtuales, formando una transacción vinculante, y donde el dinero del cliente o los activos virtuales del cliente entran en posesión directa o indirecta del proveedor de servicios.

Por lo tanto, los requisitos de licencia son aplicables si:

• Una corporación lleva a cabo las actividades comerciales especificadas en Hong Kong.
• Una corporación comercializa activamente, ya sea directamente o a través de un intermediario, servicios que constituyen las actividades especificadas al público en Hong Kong o desde un lugar fuera de Hong Kong.
• Un individuo realiza una función regulada en nombre de un Operador de Plataforma con respecto a las actividades especificadas como negocio. En tales casos, el individuo debe ser un representante con licencia acreditado a su principal. Además, si son un director ejecutivo del Operador de la Plataforma, se requiere la aprobación como oficial responsable.

Según la AMLO, una persona sin licencia no debe:

• Participar en el negocio de proporcionar cualquier servicio de AV.
• Representarse a sí mismos como un negocio que proporciona servicios de AV.

Además, una persona sin licencia, según lo define la Ordenanza, no debe:

• Realizar ninguna función regulada en relación con el negocio de proporcionar un servicio de AV.
• Representarse a sí mismos como una persona que proporciona dicha función regulada.

La Ordenanza enmendada también prohíbe explícitamente a las personas sin licencia publicitar servicios de AV.

¿Quiénes son los reguladores?

En Hong Kong, la principal autoridad reguladora es la Comisión de Valores y Futuros (SFC), facultada por la Ordenanza de Valores y Futuros (SFO) y legislación relacionada para ejercer autoridad investigadora, correctiva y disciplinaria. La SFC formula y hace cumplir regulaciones en diversas industrias, investiga casos sospechosos y emite licencias.

Otra entidad fundamental es la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA), la institución bancaria central de Hong Kong. Colaborando con la SFC, la HKMA ha delineado enfoques regulatorios para Activos Virtuales y Proveedores de Servicios de Activos Virtuales. Conjuntamente, han publicado pautas actualizadas para entidades reguladas por la SFC que participan en actividades relacionadas con activos virtuales en Hong Kong.

Cómo obtener una licencia

De acuerdo con el marco regulatorio actualizado, las empresas de criptomonedas deben obtener una licencia de la Comisión de Valores y Futuros.

Para cumplir con la Ordenanza de Prevención del Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo (AMLO), aquí está el proceso para obtener una licencia en Hong Kong:

1. Expresar la intención de proporcionar servicios en el mercado de Hong Kong.
2. Superar con éxito una prueba de ‘idoneidad’, que incluye verificaciones de antecedentes penales, historial de desempeño en LDM/CFT, situación financiera, calificaciones educativas y otros factores detallados en la Sección 53ZRJ de la Ordenanza.
3. Incluir al menos dos personas consideradas idóneas para el negocio de proporcionar un Servicio de Activo Virtual (AV), solicitando ser Oficiales Responsables. Los requisitos específicos para los Oficiales se detallan en la Ordenanza.
4. Solicitar la aprobación para los locales designados para mantener registros o documentos requeridos bajo la Ordenanza.

Las personas idóneas asociadas con el negocio de proporcionar servicios de AV incluyen a cada director de la empresa solicitante y al propietario final, si corresponde.

Según la AMLO, la SFC tiene la autoridad para imponer condiciones en una licencia otorgada, que abarca aspectos como gestión de riesgos, medidas LDM/CFT, recursos financieros, ciberseguridad y otras condiciones especificadas en la Sección 53ZRK de la Ordenanza. La SFC publicó pautas en junio de 2023 con respecto a los requisitos de licencia.

La solicitud debe presentarse a la Comisión de la manera especificada y acompañada de la tarifa prescrita.

Requisitos Regulatorios para Empresas con Licencia en Cumplimiento de LDM para Proveedores de Servicios de AV

Las empresas del sector de servicios de activos virtuales (AV) están vinculadas por regulaciones clave, principalmente la Ordenanza de Prevención del Lavado de Dinero (LDM) y la Guía sobre Lavado de Dinero y Contrafinanciamiento del Terrorismo. Bajo estas disposiciones, las empresas de criptomonedas deben cumplir con estipulaciones regulatorias, que incluyen:

1. Implementación de Medidas LDM/CFT:

• Realización de Detección de Clientes (CDD), Detección de Clientes Simplificada y Detección de Clientes Reforzada según corresponda.
• Monitoreo de transacciones.
• Establecimiento y mantenimiento de prácticas de registro.
• Cotejo de clientes contra sanciones y listas de vigilancia nacionales e internacionales, y evaluación de clientes para determinar si son Personas Expuestas Políticamente (PEP).
• Cumplimiento de los requisitos de la Regla de Viaje.

2. Nombramiento de un Auditor Elegible:

• Nombramiento de un auditor elegible dentro de un mes después de obtener la licencia.
• Notificación a la Comisión de Valores y Futuros (SFC) dentro de los siete días hábiles posteriores a la realización de dicho nombramiento, proporcionando detalles del nombre y la dirección del auditor.

3. Obligaciones de Reporte Financiero:

• Notificación a la SFC dentro de un mes después de obtener la licencia, especificando la fecha en que concluye el año financiero.
• Preparación de estados financieros y otros documentos requeridos para períodos prescritos.
• Presentación de los documentos mencionados anteriormente, junto con un informe del auditor, a la Comisión dentro de los cuatro meses posteriores al final del año financiero.

4. Presentación de la Declaración Anual:

• Presentación de una declaración anual y pago de la tarifa prescrita a la Comisión dentro de un mes después de cada aniversario de la fecha de concesión de la licencia (o una fecha alternativa aprobada por la Comisión).

5. Notificación de Cambios:

• Informar a la Comisión de manera oportuna, por escrito, sobre cualquier cambio en la información proporcionada según los requisitos de la Ordenanza. Esto incluye cambios como la cesación prevista de actividades comerciales o una alteración planeada en la dirección para proporcionar servicios de AV.
• Se puede encontrar información detallada sobre estos requisitos en la Ordenanza.

Cumplimiento de la Regla de Viaje

Las obligaciones de la Regla de Viaje, vigentes en Hong Kong desde el 1 de junio de 2023, se refieren a las transferencias de activos virtuales. Dichas transferencias involucran transacciones iniciadas por una institución (institución ordenante) en nombre de un originador, transfiriendo activos virtuales. Estos activos virtuales están destinados a estar disponibles para un destinatario, ya sea el originador u otra persona, en una institución beneficiaria. La institución beneficiaria puede ser la institución ordenante o otra institución, con o sin la participación de instituciones intermedias en la finalización de la transferencia de activos virtuales.

Para transferencias de activos virtuales que excedan los $8,000, el Proveedor de Servicios de Activos Virtuales (VASP) beneficiario debe recibir los siguientes datos:

• Nombre del originador
• Número de cuenta del originador mantenida con la institución financiera, desde la cual se transfieren los activos virtuales, o un número de referencia único asignado a la transferencia de activos virtuales en ausencia de dicha cuenta
• Dirección del originador, número de identificación del cliente, número de documento de identificación o, para personas físicas, fecha y lugar de nacimiento del originador
• Nombre del destinatario
• Número de cuenta del destinatario mantenida con la institución beneficiaria, a la que se transfieren los activos virtuales, o un número de referencia único asignado por la institución beneficiaria en ausencia de dicha cuenta.

Para transferencias de activos virtuales que involucren una cantidad menor a $8,000, el VASP beneficiario debe recibir la información obtenida y retenida con respecto a la transferencia según las subsecciones (A), (B), (D) y (E).

Se prohíbe a una institución ordenante ejecutar una transferencia de activos virtuales si no puede garantizar la presentación segura de la información requerida a la institución beneficiaria o, si corresponde, a una institución intermedia. Para garantizar una presentación segura, la institución ordenante debe llevar a cabo medidas de diligencia debida con respecto a la contraparte de la transferencia de activos virtuales e implementar otros controles apropiados especificados en la Guía.

Si no es posible la presentación inmediata de la información requerida a la institución beneficiaria, la Comisión de Valores y Futuros (SFC) permite la presentación tan pronto como sea posible como medida provisional hasta el 1 de enero de 2024.

Sanciones

La Ordenanza prescribe una amplia gama de delitos, y lo siguiente detalla algunas de las sanciones que las empresas pueden incurrir (para ver la lista completa, consulte la Ordenanza):

• Operación sin licencia: Las empresas pueden enfrentar multas de hasta 5,000,000 HKD (640,000 USD), con la posibilidad de que la alta dirección reciba una pena de prisión de hasta siete años como máximo. Para un delito continuado, se puede imponer una multa adicional de 100,000 HKD (12,700 USD) por cada día que persista el delito. Se aplican sanciones similares si una entidad sin licencia comercializa activamente un servicio de activos virtuales (AV) al público de Hong Kong desde fuera de la región.
• Infracción de normas AML: El incumplimiento de los requisitos estatutarios de Prevención de Lavado de Dinero/Financiamiento del Terrorismo (PLD/FT) puede resultar en una multa de 1,000,000 HKD (128,000 USD) y prisión por dos años al ser acusado por el Proveedor de Servicios de Activos Virtuales (VASP) con licencia y sus oficiales responsables. Las medidas disciplinarias también pueden incluir la suspensión o revocación de licencias, reprensión, una orden de tomar medidas correctivas y una sanción pecuniaria (que no exceda los 10,000,000 HKD (1,277,000 USD), o tres veces la cantidad de ganancia obtenida o pérdida evitada, lo que sea mayor) por mala conducta como incumplimiento de los requisitos AML/FT o otros requisitos regulatorios.
• Provición de declaraciones falsas durante la solicitud de licencia: Una multa de 1,000,000 HKD (127,000 USD) y prisión de hasta dos años, o, al ser condenado sumariamente, una multa de nivel 6 y prisión por un año.
• Dispositivos fraudulentos en transacciones de AV: Una multa de 10,000,000 HKD (1,277,000 USD) y prisión por 10 años, o, al ser condenado sumariamente, una multa de 1,000,000 HKD (127,000 USD) y prisión por 3 años.
• Inducción fraudulenta de inversiones en activos virtuales: Una multa de 1,000,000 HKD (127,000 USD) y prisión por 7 años, o, al ser condenado sumariamente, una multa de nivel 6 y prisión por 6 meses.
• Delitos relacionados con la alteración de registros o documentos: Una multa de 1,000,000 HKD (127,000 USD) y prisión por 7 años, o, al ser condenado sumariamente, una multa de 500,000 HKD (64,000 USD) y prisión por 1 año.

La Comisión de Valores y Futuros (SFC) tendrá amplios poderes para supervisar el cumplimiento de PLD/FT y normativas regulatorias por parte de los VASP con licencia, incluida la autoridad para imponer sanciones.

Cronograma y Próximos Pasos

La Ordenanza entró en vigencia el 1 de junio de 2023. Todas las empresas afectadas deben obtener una licencia de la SFC, con un período de transición de un año. Para calificar, una Plataforma de Negociación de Activos Virtuales (VATP) debe haber estado ofreciendo un servicio de AV en Hong Kong antes del 1 de junio de 2023. Los arreglos transitorios se refieren específicamente a las VATP que proporcionan servicios de negociación en tokens no seguros. Se pueden encontrar más detalles sobre el período de transición aquí.

A pesar del período de transición de un año, se recomienda a las empresas que inicien los preparativos para las nuevas regulaciones de manera rápida, revisando las políticas y controles existentes de PLD/FT para identificar posibles brechas con los requisitos.