Kryptoměnové regulace 2025

Zatímco některé jurisdikce zůstávají nepřátelské vůči této světově měnící se technologii blockchainu, jiné jsou mnohem přátelštější. Uznávají různé kryptoměnové aktivity jako nezávislý průmysl, což je vede k vytváření stále transparentnějších a efektivnějších regulačních rámců. To zase přináší jasnost do kryptoměnových předpisů, umožňuje vytvořit jasný systém zdanění a nakonec nabízí podporu rozvoje zaměřenou na růst.

Zatímco evropské země se nacházejí v různých fázích vytváření komplexní regulace kryptoměn, většina z nich má jeden společný základní aspekt: základní posílení dohledu nad kryptoměnovými aktivitami za účelem boje proti praní špinavých peněz a financování terorismu. Netřeba dodávat, že se jedná o podstatný krok, který vybuduje důvěru v tento tak dynamicky se rozvíjející průmysl.

Regulace kryptoměn v různých zemích

Nejlepší evropská jurisdikce pro zahájení obchodování s kryptoměnami a fiat měnami

Zahájení obchodování s kryptoměnami a fiat měnami v Evropě vyžaduje pečlivý přístup k výběru jurisdikce z hlediska regulačních, daňových a provozních otázek. Mezi mnoha evropskými zeměmi vynikají Litva a Česká republika jako nejvhodnější místa pro zahájení takové činnosti díky příznivému podnikatelskému prostředí a progresivnímu přístupu k digitálním aktivům. Níže se pomocí obchodní řeči podrobněji podíváme na to, jak založit společnost zabývající se směnou kryptoměn za fiat měny v Litvě a České republice.

Výběr jurisdikce: Litva a Česká republika

Litva i Česká republika mají své výhody, pokud jde o hostování kryptoměnových společností, a to díky jasné regulaci a přístupu k kvalifikovaným odborníkům s atraktivní daňovou politikou. Záleží opravdu na tom, čeho přesně chcete se svým podnikáním dosáhnout a jaký druh regulačního prostředí preferujete.

Načasování

Doba založení takové společnosti a podání žádosti o licenci se může lišit, obvykle to trvá několik měsíců až šest měsíců, v závislosti na složitosti přípravy a přezkoumání dokumentů.

Záruky kupujících

Očekává se, že organizace bude ve svých činnostech vykazovat plnou transparentnost, pokud jde o účel využití poskytnutých finančních prostředků, podmínky služeb a opatření na ochranu osobních údajů a majetku zákazníků, aby vzbudila důvěru a chránila jejich zájmy.

Díky příznivému regulačnímu prostředí a podpoře inovací jsou Litva a Česká republika atraktivními jurisdikcemi pro zahájení podnikání v oblasti směny kryptoměn za fiat měny. Taková společnost vyžaduje samozřejmě pečlivé plánování v souladu s regulačními požadavky a trvalé sledování legislativních změn s cílem zajistit úspěšný a udržitelný provoz.

Regulace kryptoměn ve Švýcarsku

Švýcarsko bezpochyby vede žebříček zemí přátelských ke kryptoměnám, a to díky své odhodlanosti přijímat produkty a služby založené na blockchainu a vytvářet příznivé regulační prostředí. Ethereum je jedním z kryptoměnových gigantů, který v současné době těží ze švýcarské pohostinnosti, což jistě znamená, že tato jurisdikce je oceňována lídry v oboru.

Švýcarský kryptoměnový průmysl je regulován Švýcarským orgánem pro dohled nad finančním trhem (FINMA), jehož cílem je zajistit řádné dodržování předpisů proti praní špinavých peněz a požadavků na udělování licencí.

Kryptoměnové tokeny spadají do kategorie:

• Platební tokeny – platební prostředek, který lze použít k převodu peněz nebo hodnot
• Utility tokeny – poskytují digitální přístup k aplikaci nebo službě
• Asset tokeny – funkčně podobné akciím a dluhopisům, což je činí předmětem předpisů o cenných papírech

Jedním ze základních kamenů švýcarské regulace kryptoměn je Federální zákon o přizpůsobení federálního práva vývoji v oblasti technologie distribuovaných registrů, tzv. zákon DLT. Poskytuje právní základ pro obchodování s právy prostřednictvím elektronických registrů, stanoví pravidla pro oddělení kryptoměn v případě bankrotu a zavádí novou kategorii licencí pro obchodní systémy založené na technologii DLT.

Povinnosti v oblasti AML jsou stanoveny v následujících právních předpisech AML:

• Zákon proti praní špinavých peněz
• Nařízení proti praní špinavých peněz
• Nařízení FINMA proti praní špinavých peněz

Společnosti zabývající se kryptoměnami, které chtějí zahájit svou činnost na území Švýcarska, musí mít licenci jako Fintech a být oprávněny přijímat veřejné vklady až do výše 100 milionů CHF ≈ 96 milionů EUR nebo kryptoměnová aktiva, která nelze investovat a z nichž se neplatí úroky.

Hlavní požadavky na žadatele:

• Právní forma – akciová společnost, společnost s neomezeným počtem společníků nebo společnost s ručením omezeným;
• Podnikatelský plán a podrobný přehled činností společnosti;
• Sídlo ve Švýcarsku, kde jsou prováděny její obchodní činnosti;
• Minimální základní kapitál – 300 000 CHF (přibližně 289 000 EUR);
• Interní postupy AML/KYC/CFT;
• Regulační auditor uznaný FINMA;

Poplatky za podání žádosti začínají na 1 750 EUR a celý proces může trvat několik měsíců, protože vyřízení žádosti závisí na složitosti projektu a kvalitě žádosti. Úspěšní žadatelé musí také počítat s ročním poplatkem za dohled ve výši minimálně 3 500 EUR.

Rozvoj odvětví kryptoměn podporuje Crypto Valley Association, která si klade za cíl vybudovat přední světový ekosystém blockchainu a kryptoměn usnadněním spolupráce mezi účastníky trhu a orgány.

Každý kanton má odlišné daňové podmínky, což znamená, že daňové sazby a pravidla závisí na místě, kde je společnost zabývající se kryptoměnami založena, a na účelu použití kryptoměny. V Zugu, kde sídlí téměř všechny kryptoměnové společnosti a kde se dokonce narodilo Ethereum, je možné platit daně kryptoměnami. Daň z příjmu právnických osob je lineární a může činit až 15,1 %. . Všechny kryptoměny musí být také deklarovány jako tzv. jiné finanční prostředky a podléhají dani z majetku až do výše 3 %. Mzdy vyplácené v kryptoměně jsou zatíženy daní z příjmu ve výši přibližně 23 %, která musí být uvedena ve výplatní pásce.

Regulace kryptoměn v Gibraltaru

Gibraltar byl totiž první jurisdikcí na světě, která se pustila do regulace podniků založených na blockchainu prostřednictvím tzv. Distributed Ledger Technology Framework (rámec distribuované účetní knihy), zkráceně DLT Framework, a v současné době se snaží posílit integritu kryptoměnového trhu a zvýšit přijetí kryptoměnových produktů a služeb zavedením nové legislativy.

Nejvýznamnějším právním předpisem upravujícím činnosti DLT v Gibraltaru je pravděpodobně zákon o finančních službách, který je nyní doplněn 10. regulačním principem, který ukládá všem poskytovatelům DLT povinnost chovat se způsobem, který zajišťuje nebo zvyšuje integritu trhu; to v zásadě znamená boj proti manipulaci s trhem a obchodování s využitím důvěrných informací.

Legislativa AML v Gibraltaru stále zůstává na úrovni 5. a 6. směrnice EU o AML, což znamená, že firmy DLT by měly dodržovat standardy, včetně zavedení vnitřních kontrol za účelem zmírnění rizika zákazníků a zemí, kde se podniká, zavedení mechanismu shromažďování relevantních informací, KYC a kompetence vrcholového managementu.

V Gibraltaru jsou licencovány následující činnosti:

• Výměna mezi virtuálními aktivy a fiat měnami
• Výměna mezi virtuálními aktivy
• Převod virtuálních aktiv
• Správa virtuálních aktiv nebo nástrojů umožňujících kontrolu virtuálních aktiv
• Účast na finančních službách souvisejících s nabídkou a/nebo prodejem virtuálního aktiva emitenta a poskytování těchto služeb

Gibraltarská komise pro finanční služby (GFSC) reguluje rychle se rozvíjející odvětví tím, že sleduje dodržování legislativy v oblasti boje proti praní peněz a je odpovědná za vydávání licencí poskytovatelům DLT.

Proces podání žádosti: podrobně

• Předběžná žádost – včetně pokynů GFSC k konkrétnímu návrhu žádosti a obchodnímu modelu a potvrzení, že spadá do rámce DLT.
• Počáteční žádost – každá žádost se podává prostřednictvím cloudu, což umožňuje GFSC posoudit rizika a složitost podnikání. To může trvat až 2 týdny.
• Úřadu se hradí nevratný poplatek za posouzení počáteční žádosti ve výši 2 000 GBP (přibližně 2 347 EUR).
• Úplná žádost a prezentace: Žadatelé jsou vyzváni, aby GFSC předložili prezentaci, která by měla obsahovat informace o kompetencích zakladatelů (ředitelů), obchodní plán, finanční prognózy a důkazy o dodržování platných předpisů.

V tomto ohledu se vláda za účelem urychlení rozvoje blockchainového a kryptoměnového odvětví spojila s Univerzitou v Gibraltaru a několika předními kryptoměnovými společnostmi a založila skupinu New Technologies in Education, jejíž úlohou je poskytovat vzdělávání v oblasti technologií. Tento přístup obohacuje trh o pracovní sílu, která disponuje dovednostmi nezbytnými pro impozantní růst inovativních podniků.

Jednou z velkých výhod pro společnost zabývající se DLT v Gibraltaru je relativně nízké daňové zatížení. Standardní sazba daně z příjmu právnických osob je 12,5 %. Daň se navíc vztahuje i na příjmy ze zahraničí, které pocházejí z činností, na které se nevztahuje licence DLT.

Kryptoměnové regulace v EU v roce 2025

V průběhu roku 2025 se regulace kryptoměn v Evropské unii vyvíjí tak, aby odrážela vůli institucí zajistit bezpečnost transakcí, ochranu investorů, transparentnost trhu a zabránění praní špinavých peněz a financování terorismu. Regulační požadavky EU mají za cíl dále harmonizovat způsob, jakým jsou kryptoměnové aktivity zpracovávány a kontrolovány – což je významná oblast zájmu pro zakladatele kryptoměnových společností. V tomto článku projdeme krok za krokem postupem, jak založit společnost zabývající se kryptoměnami v EU, co musí zakladatelé udělat a jak bude vypadat časový harmonogram založení takové organizace v roce 2025.

Požadavky na zakladatele

• Důkaz dobré obchodní a osobní pověsti.
• Musí mít dostatečný startovací kapitál.
• Znalosti a zkušenosti v oblasti kryptoměn a financí.
• Schopnost zaručit splnění všech regulačních a provozních požadavků.

Načasování založení společnosti

Při založení společnosti zabývající se kryptoměnami v EU je třeba vzít v úvahu řadu faktorů, včetně složitosti získání licencí, přípravy a předložení dokumentů a rychlosti posouzení ze strany regulačních orgánů. Obecně se odhaduje, že tento proces trvá několik měsíců až jeden rok.

Regulace kryptoměn v rámci EU je velmi složitá a dynamická oblast, proto by zakladatelé měli věnovat velkou pozornost detailům a přesně dodržovat předpisy. Dalo by se říci, že úspěšné založení společnosti zabývající se kryptoměnami v EU v roce 2025 vyžaduje obrovské znalosti o regulačním prostředí, do kterého vstupujete, důkladnou přípravu a velkou přizpůsobivost neustále se měnícím tržním podmínkám.

Regulace kryptoměn v EU

V kontextu globalizace finančních trhů a rychlého rozvoje digitálních technologií je regulace kryptoměnových aktiv otázkou zvláštního významu. Evropská unie je považována za jeden z předních ekonomických bloků, a proto se aktivně pracuje na vytvoření právního rámce pro takovou kategorii aktiv, jako jsou kryptoměny, s cílem zajistit bezpečnost transakcí, ochranu spotřebitelů a prevenci finanční kriminality. Zdůrazňuje se zaměření a trendy regulace kryptoměn v EU, včetně jejich relevance pro podniky a investory.

Regulace kryptoměn v EU: obecný přístup

Evropská unie vychází z principu technologické neutrality, který předpokládá, že legislativa nesmí diskriminovat žádnou konkrétní technologii, včetně blockchainu. Zároveň se EU snaží zajistit, aby se digitální peníze nestaly nástrojem pro praní špinavých peněz, financování terorismu a jiné druhy protiprávních činností. EU podniká kroky v tomto směru: za prvé, opatření pro větší transparentnost transakcí; za druhé, posílení kontroly nad činností provozovatelů tohoto trhu.

Hlavní regulační iniciativy

Nejreprezentativnějším regulačním dokumentem, který formuje postoj EU k regulaci virtuálních měn, je pátá směrnice proti praní peněz (AML5), která poprvé uložila určité požadavky na provozovatele burz virtuálních měn a peněženek virtuálních měn. AML5 vyžaduje, aby tito provozovatelé získali licence a prováděli identifikaci zákazníků.

Kromě AML5 pracuje EU také na dalším nařízení o trzích s kryptoměnami (MiCA), které mělo zavést jednotný právní režim pro kryptoměny v celé EU. Nařízení MiCA si klade za cíl zajistit ochranu investorů, zachovat integritu trhu a podporovat inovace a stabilitu finančního systému.

Výzvy a příležitosti pro podnikání

Regulace kryptoměn v EU představuje pro podnikání jak výzvy, tak příležitosti. Na jedné straně vyžaduje, aby společnosti zavedly určité úpravy v provozních postupech, které mohou být spojeny s dodatečnými náklady. Na druhé straně jasná a předvídatelná regulace vytváří příznivé podmínky pro přilákání investic do rozvoje inovací a expanze trhu.

Regulace kryptoměn v Evropské unii odráží snahu o vyvážení podpory inovací s finanční stabilitou a ochranou spotřebitelů. Porozumění regulačním požadavkům a jejich plnění patří mezi hlavní faktory úspěchu společností zabývajících se kryptoměnami, které působí v EU. Vzhledem k neustálému vývoji regulačního rámce musí být podniky dobře připraveny přizpůsobit se těmto změnám a využít nové příležitosti, které legislativa nabízí.

Daňové předpisy týkající se kryptoměn

V současné době mají otázky daňové regulace kryptoměnových aktiv význam a důležitost pro státy, podniky a jednotlivé investory, protože trh s kryptoměnami se vyvíjí velmi rychle a již neoddělitelně patří do světové ekonomiky. Hlavními cíli daňové regulace v této oblasti je zajistit spravedlivé a účinné zdanění a zabránit daňovým únikům. Tento článek se zabývá klíčovými body a trendy v mezinárodní daňové regulaci kryptoměn, přičemž se zaměřuje na význam těchto trendů pro moderní podnikání.

Zdanění kryptoměn: globální přístup

Zdanění kryptoměn se může v jednotlivých zemích výrazně lišit, lze však nastínit některé obecné trendy. Většina zemí považuje kryptoměny buď za majetek, nebo za finanční aktiva, což již samo o sobě znamená povinnost platit daně z příjmů pocházejících z jejich prodeje, směny nebo použití k platbě za zboží a služby. Některé jurisdikce navíc začaly zavádět daňové zákony, které zohledňují zvláštní rysy kryptoměn, jako je decentralizace a nevysledovatelnost transakcí.

Hlavní otázky zdanění kryptoměn

• Kapitálové zisky a ztráty: Většina zemí na světě ukládá daň z příjmu z prodeje kryptoměn jako kapitálový zisk. V těchto zemích jsou investoři povinni deklarovat zisky a ztráty z transakcí s kryptoměnami a platit daň z příjmu v souladu s vnitrostátními právními předpisy.
• Daň z přidané hodnoty: Existuje několik metod týkajících se DPH u transakcí s kryptoměnami. Evropský soudní dvůr například dospěl k závěru, že výměna virtuální měny za tradiční měnu bude osvobozena od DPH, což odráží skutečnost, že kryptoměny jsou platebním prostředkem.
• Daňové rezidence a mezinárodní zdanění: Investoři do kryptoměn a společnosti si musí být vědomi pravidel daňového domicilu a mezinárodních daňových smluv, které se mohou vztahovat na určení povinnosti platit daně v různých jurisdikcích.

Praktická doporučení pro podniky a investory

• Vedení záznamů: Pro každou transakci v kryptoměně je třeba vést řádnou dokumentaci spolu s datem, částkou, směnným kurzem a účelem transakce, aby bylo možné řádně podávat daňová přiznání.
• Porozumění místním zákonům: Firmy a investoři by měli znát daňové zákony zemí, ve kterých působí nebo mají daňové povinnosti, aby předešli pokutám a penále za nedodržení předpisů.
• Konzultace s daňovými poradci: Vzhledem ke složitosti a neustálým změnám v daňové regulaci kryptoměn se doporučuje zapojit profesionální daňové poradce, aby naplánovali a optimalizovali daňové povinnosti.

Zdanění kryptoměn je dynamickou oblastí, která vyžaduje pozorné zvážení ze strany podniků i individuálních investorů. Aby byla zajištěna legálnost a optimalizace daňové pozice, je nutné porozumět daňovým povinnostem a plnit je v konkrétní jurisdikci. Ve světě, kde virtuální měny hrají ve finančním systému stále důležitější roli, se jejich správná daňová regulace stává klíčem k jejich udržitelnému rozvoji a integraci do globální ekonomiky.

Kryptoměnové právo v Evropě

Právní regulace kryptoměn v Evropě se aktivně vyvíjí v souvislosti s rychlým růstem a popularizací digitálních aktiv. Evropská unie se snaží najít rovnováhu v právním rámci, který bude dále přispívat k inovacím a zároveň poskytne ochranu investorům a integritu finančního systému. Tento článek se zabývá klíčovými aspekty legislativy týkající se kryptoměn v Evropě, diskutuje současný stav regulace a předpovídá vyhlídky do budoucna.

Současný stav regulace

Legislativa týkající se kryptoměn v Evropské unii pokrývá většinu aspektů, mimo jiné směnné transakce, zdanění, boj proti praní špinavých peněz a financování terorismu, ochranu spotřebitelů a další. Cílem této regulace je zvýšit transparentnost transakcí s kryptoměnami a stanovit jasná pravidla pro všechny účastníky trhu.

Mezi důležité dokumenty patří návrh Evropské komise známý jako nařízení o trzích s kryptoměnami, lépe známý jako MiCA. Jedná se o nové nařízení, které bude znamenat harmonizaci licencování platforem, kapitálu, provozních standardů a ochrany spotřebitelů v celé Evropské unii.

Hlavní prvky nařízení

1. Licencování a dohled: Licence pro platformy a provozovatele kryptoměn budou vydávány a přísně kontrolovány národními regulačními orgány.
2. AML: Společnosti obchodující s kryptoměnami musí zajistit soulad s předpisy AML, včetně identifikace a ověřování zákazníků.
3. Ochrana spotřebitelů: Snaží se chránit uživatele a investory před podvody a dalšími riziky spojenými s kryptoměnami.
4. Zdanění: Při transakcích s kryptoměnami platí požadavek, aby uživatelé deklarovali své příjmy pocházející z obchodování s kryptoměnami.

Výzvy a kritika

Nejednoznačnost a rozmanitost regulace v různých zemích EU způsobuje určité potíže. Firmy čelí řadě problémů způsobených nejednotnými požadavky v různých jurisdikcích, což činí provoz na mezinárodní úrovni poměrně problematickým. Kritici také poukazují na nadměrné brzdění inovací kvůli příliš přísným nebo nejasným regulačním požadavkům.

Perspektivy rozvoje

Naopak se očekává, že v příštích letech bude v Evropské unii aktivně pokračovat práce na sjednocení a zjednodušení. Zlepšení právních rámců přispěje ke stimulaci inovací, přilákání investic a budování důvěry v trh s kryptoaktivy. Další regulace bude s největší pravděpodobností směřovat k vytvoření flexibilního, ale přísně kontrolovaného prostředí pro kryptoměny, které zajistí jejich dlouhodobý růst a stabilitu.

Legislativa týkající se kryptoměn se v Evropě nachází ve fázi aktivního vývoje a přizpůsobování se rychle se měnícímu digitálnímu světu. Snaha o vyváženou a jednotnou regulaci může podpořit jak inovace, tak stabilitu trhu, čímž se Evropská unie dostane do vedoucí pozice v kryptoekonomice.