Licence MiCA ve Finsku

Nařízení (EU) 2023/1114 o trzích s kryptoaktivy (MiCA) stanovilo celoevropská pravidla pro emitenty kryptoaktiv a poskytovatele souvisejících služeb. Upravuje vydávání a veřejnou nabídku kryptoaktiv, jejich přijetí k obchodování a činnosti provozovatelů poskytujících služby v oblasti virtuálních měn. Kryptoaktiva jsou digitální reprezentací hodnoty nebo práv, která lze ukládat a přenášet pomocí technologie distribuované účetní knihy. Jedním z nejběžnějších příkladů takové technologie je blockchain, kde je oběh a ochrana aktiv zajištěna kryptografickými mechanismy založenými na systému veřejných a soukromých klíčů. Podle MiCA se kryptoaktiva podmíněně dělí do dvou skupin: aktiva, jejichž cena je podporována vazbou na jiné aktivum, právo nebo jejich kombinaci, a ostatní kryptoaktiva bez stabilizačního mechanismu. Do první skupiny patří tokeny zajištěné aktivy (ART) a tokeny elektronických peněz (EMT). EMT jsou vázány na jednu oficiální měnu, zatímco ART mohou mít širší sadu referencí, například koš měn. Druhá skupina zahrnuje ostatní kryptoaktiva, včetně utility tokenů, které poskytují přístup k výrobkům nebo službám emitenta. Ačkoli kryptoaktiva nejsou uznávána jako zákonné platidlo nebo finanční nástroje, jsou široce používána v investičních a platebních praktikách. Poskytování služeb v oblasti kryptoaktiv v Evropské unii je možné pouze s licencí. Ve Finsku podléhají poskytovatelé těchto služeb zápisu do veřejného rejstříku Finančního dozorového úřadu. Společnosti, které získaly licenci v jiných zemích EU a jsou oprávněny poskytovat přeshraniční služby, jsou rovněž zapsány do tohoto rejstříku v rámci oznamovacího mechanismu. Národní regulační orgán doporučuje uživatelům, aby vždy ověřili právní status provozovatele prostřednictvím oficiálních registrů ve Finsku i v jiných zemích EU. Je třeba poznamenat, že ochrana poskytovaná MiCA se nevztahuje na případy, kdy je poskytovatel služeb registrován mimo EU.

Vydávání kryptoměn znamená vytváření nových tokenů. Pro ART a EMT je získání licence nezbytným předpokladem. Vydavatel je zpravidla jak nabízejícím, tak žadatelem o přijetí k obchodování. Veřejná nabídka zahrnuje poskytnutí dostatečných informací potenciálním investorům, aby mohli učinit investiční rozhodnutí, zatímco přijetí k obchodování znamená zařazení tokenu na regulovanou platformu. U kryptoaktiv, která nespadají pod ART nebo EMT, není v době vydání vyžadováno získání licence, ale vydavatel nebo nabízející je odpovědný za přípravu technického dokumentu (white paper). Musí obsahovat informace o emitentovi, projektu financovaném prostřednictvím emise kryptoměn, popis práv a povinností držitelů, popis technologie a možných rizik. Informace v tomto dokumentu musí být přesné, jasné a nesmí být zavádějící a marketingové materiály, včetně těch distribuovaných prostřednictvím sociálních sítí, musí být plně v souladu s jeho obsahem. Pokud veřejnou nabídku nebo žádost o přijetí k obchodování podává třetí strana, nikoli emitent, je to možné pouze s písemným souhlasem emitenta, který je v každém případě odpovědný za přípravu white paperu.

Zvláštní význam má ve Finsku přechodný režim zavedený na vnitrostátní úrovni. Vztahuje se na poskytovatele služeb virtuálních měn, kteří v době vstupu vnitrostátního zákona o provozovatelích kryptoměn v platnost skutečně působili nebo kteří byli registrováni u orgánu finančního dohledu nejpozději šest měsíců před vstupem tohoto zákona v platnost. Aby bylo možné využít přechodného období, musí být žádost o licenci MiCA podána finskému orgánu finančního dohledu do 30. října 2024. Tento režim umožňuje pokračovat v poskytování služeb do 30. června 2025 nebo do doby, než regulátor rozhodne o udělení nebo zamítnutí licence. Tím se vytvářejí podmínky pro hladký přechod stávajících provozovatelů na nová celoevropská pravidla stanovená MiCA.

Nařízení Evropské unie o trzích s kryptoměnami (MiCA) vstoupilo v platnost na konci roku 2024 a stanovilo jednotné standardy pro regulaci sektoru kryptoměn ve všech členských státech EU. Finsko implementovalo tuto legislativu v rekordním čase – pouhých šest měsíců – a výrazně tak předstihlo mnoho jiných jurisdikcí. Zavedení jednotných pravidel s sebou nese přísnější požadavky na provozovatele služeb v oblasti kryptoměn: aby mohly pokračovat v činnosti na trhu, musí všechny společnosti získat licenci od národního regulačního orgánu. Pro investory znamená přijetí MiCA vyšší úroveň ochrany jejich zájmů a větší transparentnost v práci poskytovatelů služeb. Provozovatelé kryptoměn nyní podléhají stejným zásadám jako tradiční investiční společnosti, včetně povinností týkajících se správy a řízení společností, udržování dostatečné úrovně kapitálu a dodržování postupů pro identifikaci zákazníků. Nový režim činí trh s kryptoměnami srovnatelnějším s tradičním finančním sektorem, zvyšuje důvěru v něj a snižuje rizika pro účastníky. Zároveň existence jednotné licence EU umožňuje společnostem poskytovat služby v celé Unii, aniž by musely procházet dalšími vnitrostátními postupy, což vytváří atraktivní podmínky pro vstup velkých finančních institucí na trh.

Fáze implementace MiCA ve Finsku

Evropská unie zahájila plnou implementaci nařízení o trzích s kryptoměnami (MiCA), které zpřísňuje kontrolu nad činností poskytovatelů služeb v oblasti kryptoměn a sjednocuje pravidla na úrovni Unie. Ve Finsku bylo přechodné období stanoveno jako jedno z nejkratších v Evropě – pouze šest měsíců, zatímco v jiných zemích se pohybuje od jednoho do jednoho a půl roku. Navzdory zavedení nových předpisů se spotřebitelům doporučuje, aby při výběru poskytovatelů služeb zůstali opatrní, protože MiCA neodstraňuje všechna rizika spojená s kryptoaktivy. Nařízení MiCA vstoupí v platnost 30. prosince 2024 a vyžaduje, aby společnosti pracující s kryptoaktivy dodržovaly standardy podobné těm, které se uplatňují v tradičním finančním sektoru. Mezi klíčové požadavky patří kompetentní správa a řízení společností, dostatečné vlastní prostředky, transparentnost operací a bezpečnost informací. Pro stávající provozovatele byla stanovena přechodná období, jejichž délka však závisí na konkrétní jurisdikci. Podle Tera Kurenmaa, ředitele finské finanční dozorové autority, rozdíly v načasování znamenají, že při nákupu služeb v oblasti kryptoměn mimo Finsko by si spotřebitelé měli být vědomi toho, že regulace v jiných zemích EU může být během přechodného období méně přísná. Kromě toho se MiCA nevztahuje na služby poskytované mimo EU a EHP, což zvyšuje rizika pro investory nakupující kryptoměny mimo tyto regiony.

I po vstupu MiCA v platnost zůstávají rizika související s volatilitou cen aktiv, podvodnými schématy a hrozbami kybernetické bezpečnosti. Nařízení nezavazuje poskytovatele služeb k posuzování vhodnosti produktů pro zákazníky a jejich činnosti nejsou pokryty systémem odškodnění investorů. Podle Marie Rekoly, vedoucí kanceláře Finančního dozorového úřadu, se většina stížností, které úřad obdržel, týká podvodů. V tomto ohledu se zákazníkům doporučuje pečlivě zkontrolovat historii a pověst poskytovatele služeb a zdržet se unáhlených rozhodnutí o nákupu kryptoměn. V současné době je ve Finsku registrováno 13 poskytovatelů služeb v oblasti virtuálních měn. Aby mohli pokračovat v činnosti po 30. červnu 2025, musí všichni získat licenci v souladu s MiCA. Finanční dozorčí úřad obdržel osm žádostí o licence CASP, které jsou v současné době posuzovány. Vedoucí úřadu Marco Hovi poznamenal, že úkolem finančního dozorčího úřadu zůstává ochrana zájmů investorů a zajištění stability trhu. V roce 2025 se regulátor zaměří na monitorování řízení likvidity, provádění zátěžových testů, využívání cizího kapitálu a správné oceňování aktiv. Kromě toho se na úrovni Evropské unie připravují nové předpisy, které by měly v budoucnu posílit regulaci investičního sektoru.

Na konci roku 2024 vstoupí v Evropské unii v platnost nařízení o trzích s kryptoměnami (MiCA), které bylo přijato v roce 2023. Hlavním cílem tohoto nařízení je posílit ochranu soukromých investorů a bojovat proti praní špinavých peněz. Přijetí nařízení MiCA znamená přechod od neregulovaného trhu s kryptoměnami k jednotnému systému pravidel a dohledu. Od 30. prosince 2024 bude poskytování služeb souvisejících s kryptoměnami v Evropské unii možné pouze s licencí od národního regulačního orgánu. Mezi tyto služby patří úschova aktiv klientů, správa obchodních platforem, směna kryptoměn za fiat měny nebo jiné tokeny, provádění transakcí, přijímání a předávání příkazů, poskytování poradenství, správu portfolia a převody aktiv. Ve Finsku vydává licence Finanční dozorčí úřad (Finanssivalvonta, FiVa). Všechny společnosti, které získaly licenci, jsou zapsány do veřejného rejstříku. Organizace s licencí v jiných zemích EU, které poskytují služby finským klientům, jsou zahrnuty do samostatného seznamu oznámení. Investorům se doporučuje ověřit přítomnost poskytovatele služeb v oficiálních rejstřících. Je důležité poznamenat, že MiCA se nevztahuje na společnosti působící mimo EU a EHP. Pro stávající provozovatele ve Finsku je stanoveno jedno z nejkratších přechodných období v Evropě. Aby si společnosti zachovaly právo pokračovat v činnosti, musí požádat o licenci MiCA nejpozději do 30. října 2024. V takovém případě mohou poskytovat služby do 30. června 2025 nebo do doby, než bude rozhodnuto o žádosti o licenci.

Společnosti, které získaly licenci MiCA ve Finsku

Ve Finsku se společnost Coinmotion stala první licencovanou společností, která od finančního dozorového úřadu získala povolení poskytovat celou řadu služeb v oblasti kryptoměn. Licence se vztahuje na úschovu digitálních aktiv, správu obchodní platformy a operace zahrnující směnu kryptoměn za eura a další kryptoaktiva. Tímto krokem se Coinmotion stala jedním z prvních operátorů v Evropě, který potvrdil soulad s novými celoevropskými požadavky, a podtrhla touhu Finska upevnit svou roli jednoho z lídrů v oblasti regulace kryptoměn. Společnost Coinmotion získala od finského Úřadu pro finanční dohled licenci k působení v sektoru kryptoměn v souladu s novými požadavky nařízení EU o trzích s kryptoměnami (MiCA). Tento vývoj potvrzuje možnost pokračovat v investování do digitálních aktiv v prostředí, které je nyní pro zákazníky ještě bezpečnější a spolehlivější. Zavedení MiCA znamená novou etapu ve vývoji evropského kryptotrhu, s přísnějšími požadavky na provozovatele a vyššími standardy pro jejich práci. Od července 2025 budou všechny společnosti poskytující služby v oblasti kryptoměn povinny mít licenci vydanou příslušnými orgány. Pro investory to znamená posílená bezpečnostní opatření, plnou transparentnost operací a jasnější regulační pravidla, což vytváří základ pro stabilní a vyspělé fungování tohoto odvětví. Finsko se stalo jedním z lídrů v praktické implementaci nových pravidel: zatímco většina členských států EU stanovila přechodné období v délce jednoho až jednoho a půl roku, ve Finsku to bylo pouze šest měsíců. To dokazuje vysokou efektivitu národního regulátora a připravenost trhu přizpůsobit se novým standardům. Společnost Coinmotion úspěšně splnila všechny požadavky ve stanovených lhůtách, čímž potvrdila svou vysokou úroveň správy a řízení společnosti a závazek chránit zájmy svých zákazníků.

Pro investory je licence CASP vydaná podle MiCA další zárukou spolehlivosti a stability společnosti Coinmotion jako partnera v oblasti investic do kryptoměn. Přísnější požadavky na kapitál, řízení a identifikaci zákazníků zajišťují spolehlivou ochranu finančních prostředků, zatímco zvýšená transparentnost operací umožňuje investorům získat spolehlivé informace o všech transakcích. Oficiální licence potvrzuje status společnosti Coinmotion jako regulované společnosti, která splňuje jednotné evropské standardy, a potvrzuje její atraktivitu pro dlouhodobou spolupráci. Coinmotion Kromě společnosti Coinmotion finský orgán finančního dohledu oznámil, že obdržel osm žádostí o licence v souladu s nařízením Evropské unie o trzích s kryptoměnami (MiCA). Všechny žádosti jsou v současné době posuzovány a licenční řízení by mělo být dokončeno před koncem přechodného období.

Nařízení (EU) 2023/1114, které vstoupilo v platnost v roce 2024, je komplexní regulační rámec Evropské unie, který upravuje činnosti emitentů kryptoměn a stablecoinů, jakož i provozovatelů obchodních platforem a poskytovatelů peněženek. MiCA je klíčovým prvkem celoevropské strategie digitálních financí a jejím cílem je vytvořit transparentní a bezpečné právní prostředí pro kryptoměnový průmysl.

Dokument zavádí přísné požadavky na poskytovatele služeb, včetně opatření na ochranu zájmů zákazníků, zajištění bezpečnosti úložišť digitálních aktiv a prevenci zneužívání trhu. Cílem nařízení je bojovat proti manipulaci s cenami, praní špinavých peněz, financování terorismu a dalším trestným činnostem. Získání licence EU se stane povinným požadavkem pro všechny společnosti pracující s kryptoměnami v Unii. Ředitel Úřadu pro finanční dohled Tero Kurenmaa poznamenal, že spotřebitelé by měli vzít v úvahu rozdíly v přechodných obdobích mezi zeměmi EU. Při nákupu kryptoměn mimo Finsko se investoři mohou setkat s různými úrovněmi regulace a v případě transakcí mimo EU a EHP se právní ochrana MiCA vůbec neuplatňuje. Zároveň je důležité si uvědomit, že i přes zavedení nových předpisů zůstávají kryptoměny vysoce rizikovým nástrojem. Hlavními hrozbami zůstávají vysoká volatilita, podvodné praktiky a problémy s kybernetickou bezpečností. Jak zdůrazňuje Maria Rekola, vedoucí jednoho z dozorových oddělení, značná část stížností spotřebitelů se týká podvodů. V tomto ohledu se investorům doporučuje, aby před provedením jakékoli transakce pečlivě zkontrolovali spolehlivost poskytovatele služeb. Před vstupem nařízení MiCA v platnost bylo ve Finsku registrováno 13 provozovatelů pracujících s virtuálními měnami. Aby mohli pokračovat v činnosti i po 30. červnu 2025, musí všichni získat licenci poskytovatele služeb v oblasti kryptoměn v souladu s MiCA.

Další povinnosti kryptoměnových společností ve Finsku v oblasti podávání zpráv a ověřování zákazníků

Novela směrnice EU o správní spolupráci (DAC8) výrazně rozšiřuje rozsah automatické výměny daňových informací a rozšiřuje jej na transakce zahrnující kryptoměny. Nový režim zavádí další povinnosti v oblasti podávání zpráv a komplexní ověřování zákazníků pro účastníky trhu. Tyto požadavky vycházejí z rámce OECD pro hlášení kryptoměn (CARF). Členské státy jsou povinny provést ustanovení směrnice do 31. prosince 2025, což umožní její uplatňování od začátku roku 2026. Ve Finsku se legislativní změny stále připravují, ale obsah budoucích předpisů již byl stanoven a provozovatelé by se měli připravit na splnění nových povinností. První zpráva musí být předložena daňovým orgánům za rok 2026, předběžně v lednu 2027. Poskytovatelům služeb v oblasti kryptoměn se doporučuje, aby v této fázi určili, zda se na ně nové požadavky vztahují, a zavedli interní procesy pro jejich dodržování. Jedná se zejména o shromažďování vlastních certifikátů od klientů a stanovení jejich daňového domicilu. DAC8 se vztahuje na poskytovatele služeb v oblasti kryptoměn, jejichž činnost spočívá v poskytování služeb třetím stranám v oblasti kryptoaktiv. Definice je v souladu s přístupem stanoveným v nařízení MiCA. Mezi subjekty podléhající oznamovací povinnosti tak patří burzy kryptoměn, obchodní platformy, provozovatelé peněženek a vydavatelé kryptoměn. Oznamovací povinnost se vztahuje také na poskytovatele služeb registrované mimo EU, pokud jsou jejich zákazníci daňovými rezidenty zemí EU.

Zprávy se předkládají daňovým orgánům země, ve které je poskytovatel registrován. Finské subjekty proto budou zasílat informace finské daňové správě. Kryptoaktiva, na která se vztahuje DAC8, pokrývají prakticky celou škálu aktiv používaných pro investice a platby, včetně hlavních kryptoměn a některých NFT. Společnosti jsou povinny hlásit transakce, kterých se účastní fyzické i právnické osoby s bydlištěm v zemích EU. Mezi hlášené transakce patří výměna kryptoměn za fiat měny, výměna jednoho kryptoaktiva za jiné, převody mezi peněženkami a platby v kryptoměně za zboží nebo služby přesahující 50 000 USD nebo ekvivalent v jiné měně. Kromě toho jsou poskytovatelé povinni provádět komplexní hloubkovou kontrolu zákazníků, včetně ověření totožnosti a shromažďování a ověřování informací v souladu s pravidly proti praní špinavých peněz. Pokud existují pochybnosti o správnosti poskytnutých údajů, je provozovatel povinen požádat o objasnění nebo aktualizaci informací. Pokud zákazník nevyhoví této žádosti do 60 dnů po dvou upomínkách, musí společnost pozastavit transakce na jeho účtu.

Zdanění kryptoměn ve Finsku v roce 2025

Příjmy z používání nebo těžby virtuálních měn a kryptoměn jsou zdanitelné a musí být uvedeny v daňovém přiznání. Výdaje přímo související s generováním těchto příjmů lze uplatnit jako odpočty. Virtuální měny jsou definovány jako všechny typy kryptoměn, včetně bitcoinů, etherea, litecoinů, tetherů a dalších. Příjmy z výměny nebo používání virtuální měny se považují za kapitálové zisky a podléhají dani z kapitálových zisků. Povinnost přiznat příjmy vzniká při výměně kryptoměny za eura nebo jinou oficiální měnu, při výměně jedné kryptoměny za jinou, při platbě za zboží a služby nebo při použití k vyrovnání závazků. Příjmy z těžby se obecně uznávají jako příjmy ze závislé činnosti a zdaňují se jako běžné mzdy. Hodnota přijaté měny se určuje podle jejího směnného kurzu vůči euru v době těžby nebo použití.

Finská daňová správa používá k výpočtu zisků nebo ztrát metodu FIFO (first in, first out). Při každém prodeji, směně nebo použití kryptoměny musí být vypočítán rozdíl mezi prodejní cenou a pořizovací cenou, přičemž se zohlední náklady na pořízení, skladování nebo provize. Pokud není známa skutečná pořizovací cena, lze použít odhadovanou hodnotu: 20 % prodejní ceny u aktiv držených méně než deset let a 40 % u aktiv držených déle než deset let. V daňovém přiznání se zisk nebo ztráta z výměny nebo použití uvádí v části „Kapitálové zisky – Kapitálové zisky“ s výběrem „Virtuální měny“ jako typu aktiva. Příjmy z těžby v protokolu Proof-of-Work se vykazují jako jiné příjmy ze závislé činnosti a náklady na elektřinu a vybavení lze uplatnit jako odpočty související s výdělkem. V Proof-of-Stake jsou odměny považovány za kapitálové zisky a vykazují se v části „Ostatní kapitálové zisky“ s odpovídajícími odpočty. Podpůrné dokumenty není nutné přikládat k daňovému přiznání, ale musí být uchovávány po dobu šesti let pro případ auditu. Příjmy lze přiznat jak v systému MyTax, tak na papírových formulářích. Prodej a výměna kryptoměn se vykazují na formuláři 9 a příjmy z těžby na formuláři 50A.

Kryptoměny stále představují značná daňová a finanční rizika. Kapitálové zisky jsou zdanitelné pokaždé, když je kryptoměna směněna za jinou měnu, bez ohledu na to, zda jsou prostředky převedeny na bankovní účet nebo ponechány na platformě. Ztráty lze kompenzovat budoucími kapitálovými zisky po dobu následujících pěti let. Příjmy z obchodování s kontrakty na rozdíl (CFD) se zdaňují podle odlišných pravidel. Jsou považovány za kapitálové zisky se sazbou 30 % do výše 30 000 EUR a 34 % z částky přesahující tuto částku. Ztráty z CFD nejsou odečitatelné a nesnižují daňový základ. Každá transakce se zdaňuje samostatně. Proto musí majitelé a uživatelé kryptoměn pečlivě zaznamenávat všechny transakce, vést záznamy o nákupech a výdajích, včas podávat daňová přiznání a uchovávat podpůrné dokumenty. To jim nejen umožní splnit jejich daňové povinnosti, ale také se vyhnout rizikům v případě možné kontroly daňovými orgány.

Příklady zdanění příjmů z kryptoměn a virtuálních aktiv ve Finsku

Jak vám mohou právníci společnosti Regulated United Europe pomoci získat licenci MiCA ve Finsku?

Získání licence poskytovatele služeb v oblasti kryptoměn (CASP) ve Finsku v souladu s nařízením EU o trzích s kryptoměnami (MiCA) vyžaduje pečlivou přípravu a plné dodržování regulačních požadavků finského orgánu pro finanční dohled (Finanssivalvonta, FiVa). Postup zahrnuje složitou právní, organizační a provozní práci, při které může jakákoli chyba vést ke zpoždění nebo zamítnutí licence.

Právníci společnosti Regulated United Europe poskytují komplexní podporu společnostem, které plánují získat licenci MiCA ve Finsku:

• Předběžná analýza a výběr obchodního modelu.
  Specialisté posoudí činnosti klienta, určí, zda spadají do působnosti MiCA, a navrhnou optimální strategii pro získání licence, která zohlední přechodná období a specifika finských předpisů.
• Příprava firemní struktury. Pomáháme při založení nebo přizpůsobení společnosti ve Finsku, zajišťujeme soulad s požadavky na základní kapitál, orgány řízení a beneficienty a připravujeme interní politiky a předpisy.
• Vypracování dokumentace. Připravujeme kompletní sadu dokumentů pro předložení FiVa: obchodní plán, finanční prognózy, politika AML/CTF, popis systémů vnitřní kontroly, řízení rizik a postupy IT bezpečnosti.
• Komunikace s regulačním orgánem. Zastupujeme zájmy klienta v oddělení finančního řízení, podporujeme komunikaci s regulačními orgány a na požádání poskytujeme vysvětlení.
• Podpora ve všech fázích licencování. Poskytujeme právní podporu až do získání licence a pomáháme při plnění povinností po udělení licence, včetně podávání zpráv, auditu a dodržování požadavků na ochranu investorů.
• Zohlednění specifik přechodného období. Finsko má jedno z nejkratších přechodných období mezi zeměmi EU (šest měsíců).
  Vypracováváme strategii, která umožňuje společnostem pokračovat v činnosti bez přerušení a úspěšně dokončit proces získávání licence ve stanovených lhůtách.
  Společnost Regulated United Europe tak poskytuje klientům komplexní podporu při získávání licence MiCA ve Finsku – od výběru obchodního modelu po získání licence a zahájení regulovaných činností na evropském kryptotrhu. Můžeme vám také pomoci získat licenci VASP v jiných zemích Evropské unie.