Mga Regulasyon sa Crypto 2024

Habang ang ilang mga hurisdiksyon ay nananatiling palaban sa teknolohiyang blockchain na nagbabago sa mundo, ang iba ay higit na nakakaengganyo. Kinikilala nila ang iba’t ibang aktibidad ng crypto bilang isang hiwalay na industriya, na unti-unting humahantong sa paglikha ng malinaw at mahusay na mga balangkas ng regulasyon. Ang mga regulasyong ito ng crypto ay nagbibigay daan para sa isang malinaw na sistema ng pagbubuwis at suporta sa pag-unlad na nakatuon sa paglago.

Bagama’t ang mga bansang Europeo ay nasa iba’t ibang yugto sa pagbuo ng komprehensibong regulasyon ng cryptocurrency, karamihan sa kanila ay nagbabahagi ng isang pangunahing aspeto na magkakatulad. Pinaiigting nila ang pangangasiwa sa mga aktibidad ng crypto para sa layunin ng anti-money laundering at counter-terrorist financing. Hindi na kailangang sabihin, ito ay isang kritikal na hakbang upang bumuo ng tiwala sa napaka-dynamic na industriya na ito.

Mga regulasyon ng Crypto sa iba’t ibang bansa

Pinakamahusay na hurisdiksyon sa Europa upang simulan ang crypto sa fiat exchange na negosyo

Ang pagbubukas ng isang cryptocurrency-to-fiat money exchange company sa Europe ay nangangailangan ng maingat na diskarte sa pagpili ng hurisdiksyon, na isinasaalang-alang ang mga aspeto ng regulasyon, buwis at pagpapatakbo. Sa maraming bansa sa Europa, ang Lithuania at ang Czech Republic ay namumukod-tangi bilang ang pinakagustong mga lugar upang ilunsad ang naturang negosyo dahil sa kanilang paborableng kapaligiran sa negosyo at progresibong saloobin sa mga digital na asset. Sa artikulong ito, titingnan namin ang isang detalyadong pagtingin sa proseso ng pag-set up ng isang cryptocurrency sa fiat exchange company sa Lithuania at Czech Republic gamit ang wika ng negosyo.

Pagpipilian ng Jurisdiction: Lithuania at Czech Republic

Nag-aalok ang Lithuania at Czech Republic ng mga natatanging bentahe para sa mga kumpanya ng cryptocurrency, kabilang ang malinaw na regulasyon, pag-access sa mga kwalipikadong propesyonal at kaakit-akit na mga patakaran sa buwis. Ang pagpili sa pagitan ng mga bansang ito ay depende sa iyong partikular na mga layunin sa negosyo at mga kagustuhan sa kapaligiran ng regulasyon.

Hakbang 1: Paghahanda at Pagpaplano

Bago mo simulan ang proseso ng pagpaparehistro, kailangan mong maingat na planuhin ang iyong modelo ng negosyo, tukuyin ang iyong potensyal na target na madla at bumuo ng isang diskarte para sa pakikitungo sa mga regulator. Inirerekomenda na humingi ng payo mula sa mga lokal na eksperto sa legal at pinansyal sa yugtong ito.

Hakbang 2: Pagpaparehistro ng Kumpanya

Kasama sa proseso ng pagsasama ng kumpanya sa Lithuania at Czech Republic ang paghahain ng mga dokumento ng pagsasama, pagpaparehistro sa komersyal na rehistro at paghirang ng mga tagapamahala. Maaaring mag-iba-iba ang mga kinakailangan para sa mga founder, ngunit kadalasang kinabibilangan ng mga pagsusuri sa pagsunod sa AML/KYC at patunay ng pagiging maaasahan sa pananalapi.

Hakbang 3: Pagkuha ng Lisensya

Upang maisakatuparan ang cryptocurrency sa fiat money exchange na mga aktibidad, kailangan ng isang kumpanya na kumuha ng naaangkop na lisensya. Sa Lithuania, ang prosesong ito ay nagsasangkot ng pag-aaplay sa Lithuanian Bank para sa isang crypto platform operator’s license, habang sa Czech Republic ay maaaring kailanganin na magparehistro bilang ahente sa pagbabayad o kumuha ng espesyal na lisensya, depende sa eksaktong katangian ng mga serbisyong inaalok.

Hakbang 4: Bumuo ng Mga Patakaran at Pamamaraan

Ang isang kumpanya ay dapat bumuo at magpatupad ng mga panloob na patakaran at pamamaraan upang sumunod sa mga kinakailangan sa regulasyon, kabilang ang AML/KYC, proteksyon ng data at seguridad ng mga pondo ng kliyente. Nangangailangan ito ng pagtatatag ng mga detalyadong sistema at kontrol.

Hakbang 5: Paglulunsad ng Mga Operasyon

Kapag nakuha na ang lahat ng kinakailangang permit at lisensya, ang kumpanya ay maaaring magsimulang magbigay ng mga serbisyo ng cryptocurrency exchange. Mahalagang ipagpatuloy ang pagsubaybay sa pagsunod sa pagpapatakbo sa mga kinakailangan sa regulasyon at umangkop sa mga pagbabago sa batas.

Timing

Ang tagal ng panahon para sa pagtatatag ng naturang kumpanya at pagkuha ng lisensya ay maaaring mag-iba, ngunit ang proseso ay karaniwang tumatagal mula sa ilang buwan hanggang anim na buwan, depende sa pagiging kumplikado ng paghahanda at pagsusuri ng mga dokumento.

Mga Garantiya para sa Mga Mamimili

Upang matiyak ang tiwala at protektahan ang mga interes ng mga customer, ang isang kumpanya ay dapat magbigay ng ganap na transparency ng mga aktibidad nito, kabilang ang paggamit ng mga pondo, mga tuntunin ng serbisyo at mga hakbang upang maprotektahan ang personal na data at mga asset ng mga customer.

Konklusyon

Ang Lithuania at ang Czech Republic ay mga kaakit-akit na hurisdiksyon upang maglunsad ng cryptocurrency para sa negosyo ng pagpapalitan ng pera dahil sa kanilang paborableng klima ng regulasyon at suporta para sa pagbabago. Ang pagtatatag at paglulunsad ng naturang kumpanya ay nangangailangan ng maingat na pagpaplano, pagsunod sa regulasyon at patuloy na pagsubaybay sa mga pagbabago sa pambatasan upang matiyak ang matagumpay at napapanatiling operasyon.

Regulasyon ng Crypto sa Estonia

Ang mga pagsisikap ng Estonia na bumuo ng isang matatag na balangkas ng regulasyon ng crypto ay malinaw na makikita sa Money Laundering at Terrorist Financing Prevention Act (Estonian AML Act). Ang piraso ng batas na ito ay nakahanay na ngayon sa Na-update na Patnubay para sa Isang Pamamaraang Batay sa Panganib sa Mga Virtual Asset at Virtual Asset Service Provider, na inilathala ng Financial Action Task Force (FATF).

Nalalapat ang mga regulasyon sa mga kumpanyang nakikibahagi sa mga aktibidad gaya ng:

• Virtual na palitan ng pera
• Mga serbisyo ng crypto wallet
• Brokerage services
• Mga serbisyo sa paglilipat ng virtual na pera
• Pag-isyu ng mga virtual na pera
• Mga serbisyo ng pagtatalaga ng mga transaksyon sa mga ikatlong partido

Ang Financial Intelligence Unit (FIU) ng Estonia ay responsable para sa pagpapatupad ng regulasyon ng cryptocurrency, kabilang ang pag-isyu ng mga lisensya ng crypto. Dapat magbayad ang mga aplikante ng state fee na 10,000 EUR at maging handa na maghintay ng hanggang 12 linggo para makatanggap ng lisensya. Ang isang bayarin ng estado na 4,000 EUR ay inilalapat sa mga update sa lisensya na dulot ng pagbabago sa mga aktibidad ng crypto.

Mga pangunahing kinakailangan para sa mga aplikante:

• Ang mga patakaran sa panloob na pamamahala sa peligro na sumusunod sa mga regulasyon ng AML ay mahalaga, lalo na kapag isinasaalang-alang ang umuusbong na tanawin ng regulasyon ng crypto sa Europe. Sinasaklaw ng mga patakarang ito ang mga aspeto tulad ng mga profile ng customer, hurisdiksyon, produkto, at komunikasyon. Nangangailangan din sila ng appointment ng isang internal na auditor ng AML na responsable sa pag-inspeksyon sa mga pamamaraang nauugnay sa AML, dokumentasyon, mga desisyon ng senior management, at mga kakayahan ng empleyado.
• Mga Proseso para sa KYC at ang Panuntunan sa Paglalakbay
• Epektibo at secure na imprastraktura ng IT para sa pagbibigay ng mga awtorisadong serbisyo, kabilang ang pamamahala ng data ng customer
• Isang dalawang taong business plan, kabilang ang business continuity plan, organizational structure at financial projection
• Ang mga senior manager, board member at investor ay dapat na angkop at wasto (may naaangkop na edukasyon at karanasan pati na rin patunayan ang kawalan ng convictions para sa isang kriminal na pagkakasala)
• Isang fully operational office sa Estonia kung saan nagtatrabaho ang lokal na staff (kabilang ang AML compliance officer at isang karampatang board member)
• Transparency sa pinagmulan ng pagpopondo
• Ang crypto wallet, exchange, ICO at mga katulad na service provider ay dapat magkaroon ng share capital na 100,000 EUR, samantalang ang mga virtual currency transfer service provider ay dapat magkaroon ng share capital na 250,000 EUR
• Tuparin ang sariling mga kinakailangan sa pondo na nag-iiba depende sa uri ng mga serbisyo ng crypto
• Transparent na dokumentasyon tungkol sa mga shareholder at ang bilang ng mga share

Walang partikular na balangkas ng pagbubuwis ng crypto sa Estonia. Ang mga kumpanya ng Crypto ay kasalukuyang binubuwisan sa parehong paraan tulad ng iba pang mga negosyo. Ang karaniwang rate ng Corporate Income Tax ay 20% ngunit hindi ito ipinapataw sa napanatili at muling namuhunan na mga kita ng kumpanya na maaaring maging kapaki-pakinabang sa mga kumpanya ng crypto na nakatuon sa paglago.

Ito ay ipinag-uutos na magsagawa ng pag-audit kung hindi bababa sa dalawa sa mga sumusunod ang nalalapat:

• Ang kita sa benta ay lumampas sa 4,000,000 EUR
• Ang kabuuang mga asset ay nagkakahalaga ng higit sa 2,000,000 EUR
• Ang average na bilang ng mga empleyado ay hindi bababa sa 50

Ang pag-audit ay mandatory din kapag naaangkop ang kahit isa sa mga sumusunod na kundisyon:

• Ang kita sa benta ay lumampas sa 12,000,000 EUR
• Ang kabuuang mga asset ay nagkakahalaga ng higit sa 6,000,000 EUR
• Ang average na bilang ng mga empleyado ay hindi bababa sa 180

Regulasyon ng crypto sa Lithuania

Ang mabilis na umuusbong na cryptocurrency ecosystem ng Lithuania ay nakinabang nang husto mula sa paborableng regulasyon ng cryptocurrency ng bansa. Sa kasalukuyan, ito ay itinuturing na pinakakapaki-pakinabang na hurisdiksyon sa Europe para sa pagpapatakbo ng negosyong nauugnay sa cryptocurrency. Ang mga lokal na awtoridad ay naaayon sa pabago-bagong katangian ng industriya. Dahil dito, handa silang garantiyahan ang kahusayan, kalinawan, pagiging maaasahan, at suporta sa mga negosyante na naghahanap upang magsimula ng isang crypto project. Pinakamaganda sa lahat, makakamit mo ito nang hindi nakikipagbuno sa malawak na burukrasya, hindi nilinis na mga pamamaraan, at mataas na gastos.

Ang pangunahing batas na kumokontrol sa mga aktibidad ng crypto sa Lithuania ay ang Batas ng Republika ng Lithuania sa Pag-iwas sa Money Laundering sa Terrorist Financing, ang pag-amyenda nito ay kinabibilangan ng mga virtual currency exchange operator at deposito ng virtual currencies wallet operators.

Operator ng pagpapalit ng mga virtual na pera – isang kumpanyang itinatag sa Lithuania o isang sangay ng isang kumpanya ng isang bansa sa EU o isang dayuhang estado na itinatag sa Lithuania na nagbibigay ng virtual na palitan ng pera, pagbili at/o mga serbisyo sa pagbebenta nang may bayad.

Operator wallet ng mga virtual na pera sa deposito – isang kumpanyang itinatag sa Lithuania o isang sangay ng isang kumpanya ng isang bansa sa EU o isang dayuhang estado na itinatag sa Lithuania na nagbibigay ng mga serbisyo ng pamamahala ng mga wallet ng virtual na pera sa deposito.

Ang mga negosyo ng Cryptocurrency ay pinangangasiwaan ng Bank of Lithuania sino ang responsable din sa pagpapalabas ng mga lisensya ng crypto currency. Higit pa rito, nagsusumikap ang awtoridad na pabilisin ang pag-unlad ng industriya ng crypto sa pamamagitan ng sandbox na nakabase sa blockchain na “LBChain” na nagbibigay ng regulasyon at teknolohikal na imprastraktura at samakatuwid ay nagbibigay-daan sa pagsubok ng mga bagong solusyon sa negosyo sa isang kontroladong kapaligiran.

Ang mga may lisensya ng Crypto ay obligadong mag-ulat sa Serbisyo sa Pagsisiyasat ng Krimen sa Pinansyal ng Lithuanian (FCIS) para sa mga layunin ng pagtugon sa mga kinakailangan ng AML/CFT. Salamat sa maaasahang pagganap ng FCIS, ang Lithuania ay niraranggo sa ika-9 sa mga hurisdiksyon na may pinakamababang panganib na isang indikasyon ng isang ligtas na kapaligiran sa negosyo.

Nag-aalok ang Lithuania ng dalawang uri ng mga lisensya ng crypto:

• Lisensya sa Pagpapalitan ng Crypto Wallet, na nagbibigay-daan sa mga lisensyado na pamahalaan ang mga crypto wallet na pagmamay-ari ng kanilang mga customer
• Lisensya sa Crypto Pagpapalitan, na nagbibigay-daan sa mga lisensyado na magbigay ng mga serbisyo ng palitan ng cryptocurrency-to-fiat-currency at vice versa pati na rin ang mga serbisyo ng palitan ng cryptocurrency-to-cryptocurrency

Ang mga aplikasyon para sa lisensya ng cryptocurrency sa Lithuania ay pinamamahalaan ng Bank of Lithuania, isang testamento sa naka-streamline na balangkas ng regulasyon ng crypto ng bansa. Isa sa mga pangunahing bentahe dito ay ang mabilis na oras ng turnaround; ito ay tumatagal ng mas mababa sa isang buwan upang maproseso ang isang crypto application, at ito ay ganap na walang bayad. Mas mabuti pa, walang taunang bayad sa pangangasiwa.

Ang pagsisimula sa proseso ay kinabibilangan ng pagtatatag ng Limitadong kumpanya pananagutan (UAB)sa Lithuania, na maaaring gawin sa elektronikong paraan. Ang pinakamababang share capital para dito ay 2,500 EUR. Ang mabuting balita ay, ang mga may-ari at direktor ng kumpanya ay hindi kailangang maging permanenteng residente ng Lithuania, at walang kinakailangan para sa pagtatrabaho ng lokal na kawani.

Dapat sumunod ang mga aplikante at lisensyado sa mga sumusunod na legal na kinakailangan:

• Gumawa ng mga epektibong pamamaraan ng pagkilala sa customer
• Magdisenyo at magpatupad ng mga patakaran at daloy ng trabaho ng AML/CFT, pinangangasiwaan ng isang opisyal ng pagsunod sa AML na obligadong magbigay ng mga ulat sa FCIS

Walang buwis na partikular sa crypto sa Lithuania. Gayunpaman, ang mga lisensyadong crypto na negosyo ay napapailalim sa pagbabayad ng mga regular na buwis gaya ng Corporate Income Tax (15%). May karapatan din silang ma-access ang mga kasalukuyang insentibo sa buwis.

Ang mga Kumpanya ng Limitadong Pananagutan ay obligado na magsagawa ng pag-audit kapag ang hindi bababa sa dalawang tagapagpahiwatig ay lumampas sa mga sumusunod na halaga sa huling araw ng taon ng pananalapi:

• Ang halaga ng mga asset na ipinapakita sa balanse – 1,800,000 EUR
• Mga netong kita sa benta para sa taon ng pananalapi – 3,500,000 EUR
• Ang average na taunang bilang ng mga empleyado sa panahon ng pag-uulat na taon ng pananalapi – 50

Regulasyon ng Crypto sa Poland

Pagkatapos ng pagpapakilala ng mga bagong regulasyon sa crypto noong 2021, unti-unting nagiging isa ang Poland sa pinaka-crypto-friendly na bansa sa Europe. Ang mga negosyo ng Cryptocurrency ay kinokontrol na ngayon ng Tax Administration Chamber na nangangasiwa sa Register of Virtual Currencies. Makakaasa rin sila ng suporta mula sa mga organisasyong tulad ng The Blockchain and New Technologies Chamber of Commerce at Ang Innovation Hub

Ang pinakabagong balangkas na nakakaapekto sa regulasyon ng crypto sa Poland ay ang pag-amyenda sa Anti-Money Laundering at Counter Terrorism Financing Act ng Marso 1, 2018, na kilala rin bilang Bagong AML Act. Ito ay nagsimula noong ika-1 ng Nobyembre 2021. Malinaw nitong tinutukoy ang mga virtual na pera at naglalatag ng mga panuntunan sa pagpaparehistro para sa mga negosyong crypto, na naglalayong makamit ang epektibong regulasyon ng AML/CFT.

Sa ilalim ng bagong batas, ang mga kumpanyang nakikibahagi sa mga sumusunod na aktibidad ay obligadong makapasok sa Register:

• Palitan ng mga virtual na pera para sa fiat money
• Pagpapalitan ng mga virtual na pera sa isa’t isa
• Pagbibigay at pagpapanatili ng mga crypto wallet
• Cryptocurrency brokerage

Ang mga aplikasyon para sa Register ay dapat isumite sa elektronikong paraan sa pamamagitan ng Electronic Platform of Public Administration Services (ePUAP). Magsisimula ang pagproseso pagkatapos matanggap ang stamp duty (616 PLN o humigit-kumulang 133 EUR) na dapat bayaran sa bank account ng Katowice City Hall. Kung ang aplikante ay may kakayahang matugunan ang lahat ng mga kundisyon, ang Tax Administration Chamber ay papasok sa kumpanya sa Register of Virtual Currencies sa loob ng 14 na araw mula sa petsa ng pagtanggap ng aplikasyon. Ito ay lubos na kapaki-pakinabang na ang regulator ay hindi nagtakda ng anumang mga pana-panahong bayad para sa pangangasiwa ng mga nagparehistro.

Ang mga matagumpay na nakarehistrong negosyo ay kailangang patunayan ang patuloy na pagsunod sa AML/CFT sa pamamagitan ng pagsusumite ng mga ulat ng AML sa General Inspector of Financial Information.

Pagdating sa regulasyon ng crypto sa Poland, ang mga obligasyon sa buwis ay isang pangunahing pokus. Depende sa legal na istruktura, ang bawat kumpanya ng Polish na crypto ay napapailalim sa pagbabayad ng mga regular na buwis, tulad ng Corporate Income Tax (19%), VAT (23%), at Dividends Withholding Tax (19%). Ang mga kumpanyang ito ay maaari ding maging kuwalipikado para sa mga kasalukuyang insentibo sa buwis. Halimbawa, kung ang taunang kita ng kumpanya ay hindi lalampas sa 2 milyong EUR, ang Corporate Income Tax ay bumaba sa 9%.

Tulad ng para sa pag-audit at pag-uulat, ang mga patakaran ay naaayon sa mga ipinataw sa iba pang mga uri ng negosyo. Nagiging mandatory ang isang audit para sa isang Limited Liability Company kung natutugunan nito ang hindi bababa sa dalawa sa mga sumusunod na pamantayan: 1) ang taunang netong kita ay lumampas sa 5 milyong EUR, 2) ang taunang turnover ay lumampas sa 2.5 milyong EUR na marka, o 3) ang kumpanya ay gumagamit ng 50 o higit pa mga full-time na miyembro ng kawani taun-taon.

Regulasyon ng Crypto sa Malta

Ang Malta ay nakatakdang maging isang umuunlad na isla ng blockchain nang ilang taon na ang nakalipas isang crypto-specific na balangkas ng regulasyon ang ipinakilala ng pamahalaan nitong nakatuon sa pagbabago. Ang industriya ay pinangangasiwaan ng Malta Financial Services Authority (MFSA). malakas>

Ang balangkas ng regulasyon ay binubuo ng sumusunod na batas:

• Ang Malta Digital Innovation Authority Act (ang MDIA Act) na tumutukoy sa pagbuo ng Malta Digital Innovation Authority (MDIA) na ang pangunahing responsibilidad ay isulong ang pagbuo ng technological innovation
• Ang Innovative Technology Arrangements and Services Act (ang ITAS Act) na naglalatag ng mga prinsipyo para sa pagpaparehistro at pag-uugali ng mga makabagong teknolohiyang nagbibigay ng serbisyo
• Ang Prevention of Money Laundering Act at ang Pag-iwas sa Money Laundering at Pagpopondo ng Tinutukoy ng Mga Regulasyon ng Terorismo ang mga kinakailangan na nauugnay sa AML/CFT na ipinapatupad ng Financial Intelligence Analysis Unit (FIAU)
• Ang Virtual Financial Assets Act (ang VFA Act) na partikular na nakatuon sa mga asset ng crypto – pag-uuri, paglilisensya at mga prinsipyo ng pagpapatakbo; kinikilala nito ang tatlong uri ng mga awtorisasyon – pagpaparehistro ng mga ahente ng VFA na namamagitan sa pagitan ng mga awtoridad at mga tagapagbigay ng serbisyo ng VFA, pagpaparehistro ng mga whitepaper at mga aplikasyon ng mga tagapagbigay ng serbisyo ng VFA

Kung kumbinsido ang isang kumpanya ng crypto na kaya nitong sumunod sa lahat ng nauugnay na batas, maaari itong magrehistro ng whitepaper o mag-apply para sa lisensya sa pamamagitan ng nakarehistrong ahente ng VFA. Ang proseso ng aplikasyon ay karaniwang tumatagal ng 3-6 na buwan.

Depende sa VFA business classification, ang mga bayarin sa aplikasyon ay nag-iiba mula 3,000 EUR hanggang 12,000 EUR. Higit pa rito, ang mga matagumpay na nagparehistro ay obligadong magbayad ng taunang mga bayarin na mula 2,750 EUR hanggang 25,000 EUR.

Bukod dito, ang mga lisensyadong negosyo ay dapat magbayad ng mga naaangkop na buwis, na pinangangasiwaan ng Komisyoner para sa Kita (CFR) sino ang nagbigay ng mga alituntuning partikular sa VFA na tumutukoy sa aplikasyon ng Buwis sa Kita, Tungkulin ng Selyo at VAT mga rate sa mga transaksyon o pagsasaayos na kinasasangkutan ng mga asset ng Teknolohiya ng Naipamahagi na Ledger (DLT).

Sa pangkalahatan, ang mga tagapagbigay ng serbisyo ng VFA ay obligado na maghanda ng taunang na-audit na mga pahayag sa pananalapi na kinakailangan din para sa layunin ng paghahanda ng taunang form ng pagbabalik ng buwis sa kita. Maaaring malapat ang audit exemption sa mga bagong negosyong crypto na nakakatugon sa pamantayan ng taunang turnover (hindi hihigit sa 80,000 EUR) at ng mga kwalipikadong shareholder (mga pag-aaral na pang-edukasyon na natapos kahit man lang sa MQF Level 3).

Patakaran sa Crypto sa Switzerland

Walang dudang, ang Switzerland ay isa sa pinakamalugod na bansa sa crypto dahil sa kanilang dedikasyon na tanggapin ang mga produkto at serbisyo batay sa blockchain pati na rin sa paglikha ng magiliw na kapaligiran sa regulasyon. Ang Ethereum ay isa sa mga pinakamalalaking player sa crypto na kasalukuyang nakikinabang mula sa pagiging magiliw ng Switzerland na nagpapahiwatig na ang hurisdiksiyon na ito ay pinahahalagahan ng mga lider sa industriya.

Ang industriya ng crypto sa Switzerland ay sinusupervise ng Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) na layunin ay tiyakin ang pagsunod sa mga regulasyon sa AML at mga kinakailangang lisensya.

Ang mga token ng Cryptocurrency ay hinahati sa mga sumusunod na kategorya:

• Mga Payment token – isang paraan ng pagbabayad na maaaring gamitin para sa paglipat ng pera o halaga
• Mga Utility token – nagbibigay ng digital na access sa isang aplikasyon o serbisyo
• Mga Asset token – may parehong function sa mga stocks at bonds kaya ito ay nasasailalim sa mga regulasyon sa securities

Isa sa mga pangunahing batas na nagreregulate sa mga aktibidad ng crypto sa Switzerland ay ang Federal Act on the Adaptation of Federal Law to Developments in Distributed Ledger Technology (the DLT Act). Ito ay nagbibigay ng legal na batayan para sa pagtitingi ng mga karapatan sa pamamagitan ng mga electronic register, nagtatakda ng mga patakaran para sa paghiwalay ng mga crypto asset sa kaso ng bangkarota, at nagdaragdag ng isang bagong kategorya ng lisensya para sa mga DLT trading system.

Ang mga obligasyon sa AML ay nakalatag sa sumusunod na batas sa AML:

• Anti-Money Laundering Act
• Anti-Money Laundering Ordinance
• FINMA Anti-Money Laundering Ordinance

Ang mga kumpanyang nagpaplano na magsimula ng operasyon sa Switzerland ay dapat kumuha ng isang Fintech license na nagbibigay sa kanila ng pahintulot na tanggapin ang mga pampublikong deposito ng hanggang sa 100 milyong CHF (humigit-kumulang 96 milyong EUR) o mga crypto-based asset na hindi maaaring i-invest at walang interes na maaaring bayaran sa mga ito.

Mga pangunahing kinakailangan para sa mga aplikante:

• Legal na istraktura – isang Company Limited by Shares, isang Corporation with Unlimited Partners o isang Limited Liability Company
• Isang business plan at detalyadong pagsusuri ng mga aktibidad ng kumpanya
• Isang rehistradong opisina sa Switzerland, kung saan isinasagawa ang mga gawain ng kumpanya
• Minimum na share capital – 300,000 CHF (humigit-kumulang 289,000 EUR)
• Internal na mga prosedur sa AML/KYC/CFT
• Isang regulatory auditor na kinikilalang FINMA

Ang mga bayad sa aplikasyon ay nagsisimula mula sa 1,750 EUR at ang tagal ng proseso ng aplikasyon ay maaaring tumagal ng ilang buwan dahil ito ay malaki ang depende sa kumplikasyon ng proyekto at ang kalidad ng aplikasyon. Ang mga matagumpay na aplikante ay sakop din sa pagbabayad ng isang taunang supervisory fee na hindi bababa sa 3,500 EUR.

Ang pagpapaunlad ng industriya ng cryptocurrency ay isinusulong ng Crypto Valley Association, ang layunin ay itatag ang pangungunahing ekosistema ng blockchain at crypto sa mundo sa pamamagitan ng pagsuporta sa kolaborasyon sa pagitan ng mga kasapi sa merkado at mga awtoridad.

Bawat canton ay may iba’t ibang pagtrato sa buwis na nangangahulugan na ang mga rate at patakaran sa buwis ay nag-iiba depende sa lokasyon ng isang kumpanyang cryptocurrency at ang layunin ng paggamit ng cryptocurrency. Sa Zug, ang sentro ng mga negosyo sa cryptocurrency at ang lugar ng kapanganakan ng Ethereum, kung saan ang mga buwis ay maaaring bayaran sa cryptocurrency, ang Corporate Income Tax ay proporsyonal at maaaring umabot ng 15.1%. Bukod dito, lahat ng mga cryptocurrency ay dapat ideklara bilang tinatawag na iba pang mga pondo at sakop sa Wealth Tax (hanggang sa 3%). Ang mga sahod na binayaran sa cryptocurrency ay sakop ng Income Tax (humigit-kumulang 23%) na dapat na maiulat sa salary statement.

Patakaran sa Crypto sa Gibraltar

Ang Gibraltar ang unang hurisdiksyon sa mundo na nagsimulang magregulate ng mga negosyo na batay sa blockchain sa pamamagitan ng Distributed Ledger Technology Framework (ang DLT Framework) at kasalukuyang nagsusumikap na mapabuti ang integridad ng merkado ng crypto at itaguyod ang pagtanggap ng mga produkto at serbisyo ng crypto sa pamamagitan ng pagpapakilala ng bagong batas.

Isa sa mga pangunahing batas na nagreregulate ng mga aktibidad ng DLT sa Gibraltar ay ang Financial Services Law na ngayon ay pinalalakipan ng 10th Regulatory Principle, na nangangailangan na lahat ng mga tagapagbigay ng DLT ay mag-operate sa paraan na nagpapanatili at nagpapalakas ng integridad ng merkado. Ang layunin ay labanan ang market manipulation at insider trading.

Ang mga regulasyon sa AML ay nananatiling naka-align sa 5th at 6th AML Directives ng EU kaya ang mga negosyo ng DLT ay dapat na sumunod sa mga kinakailangang tulad ng pagpapatupad ng mga internal policy na nagbaba ng mga panganib na may kinalaman sa mga customer, mga bansa ng operasyon, pag-disenyo ng mga sistema na nagbibigay-lugay ng pang-angkop na datos, KYC procedures pati na rin ang pinatutunayang kakayahan ng senior management.

Ang mga sumusunod na aktibidad ay nire-regulate sa Gibraltar:

• Pagpapalitan sa pagitan ng virtual na mga asset at fiat money
• Pagpapalitan sa pagitan ng virtual na mga asset
• Transfer ng virtual na mga asset
• Administrasyon ng virtual na mga asset o mga instrumento na nagbibigay-lugay ng kontrol ng virtual na mga asset
• Paglahok sa at pagbibigay ng mga serbisyo sa pananalapi na may kaugnayan sa alok at/o pagbenta ng isang virtual na asset ng isang issuer

Ang Gibraltar Financial Services Commission (GFSC) ay nagbabantay sa mabilis na lumalagong industriya sa pamamagitan ng pagsusuri sa pagsunod sa mga regulasyon sa AML at sa pagiging responsable sa pag-iisyu ng mga lisensya ng mga tagapagbigay ng DLT.

Mga Hakbang sa Proseso ng Aplikasyon:

• Preliminary application engagement (ang GFSC ay nagbibigay ng mga gabay sa isang tinukoy na proposal ng aplikasyon at ang business model pati na rin ang kumpirmasyon kung ito ay sakop ng DLT framework)
• Unang pagsusuri sa aplikasyon (pagpapasa ng aplikasyon sa pamamagitan ng Cloud, na nagbibigay-lugay sa GFSC na suriin ang mga panganib at kumplikasyon ng negosyo) na maaaring umabot ng hanggang 2 linggo
  • Isang hindi na maaaring ibalik na bayad para sa unang pagsusuri sa aplikasyon na 2,000 GBP (humigit-kumulang 2,347 EUR) ay ibinabayad sa awtoridad
• Kumpletong aplikasyon at presentasyon (inililipat ang mga aplikante na magbigay ng presentasyon sa GFSC na kailangang maglaman ng impormasyon tungkol sa kakayahan ng mga tagapagtatag (direktor), business plan, financial projections, at ebidensya ng pagsunod sa mga naaangkop na regulasyon)

Upang mapabilis ang pag-unlad ng industriya ng blockchain at crypto, nagtulungan ang pamahalaan sa University of Gibraltar at ilang pangunahing negosyo sa crypto upang ilunsad ang New Technologies in Education (NTiE) group na ang papel ay mag-alok ng edukasyon na may kaugnayan sa teknolohiya. Ang ganitong approach ay nagpapayaman sa merkado ng mga manggagawa na may mga kasanayan na kinakailangan para sa matibay na paglago ng mga makabagong negosyo.

Isa sa pinakamalaking benepisyo ng pagkakaroon ng isang kumpanya ng DLT sa Gibraltar ay ang relasyibong mababang mga rate ng buwis. Ang standard na Corporate Income Tax rate ay 12.5%. Gayunpaman, karapat-dapat banggitin na ang anumang banyagang kita mula sa mga aktibidad na hindi saklaw ng lisensya ng DLT ay sakop din ng buwis.

Patakaran sa Crypto sa Cyprus

Ang Cyprus ay isa sa pinakakaakit-akit na hurisdiksyon para sa mga negosyo ng cryptocurrency dahil sa magiliw na approach ng pamahalaan sa industriya at dahil sa relasyibong mababang buwis sa korporasyon. Halimbawa, ang mga negosyo sa Cyprus ay kinakailangang magbayad ng Corporate Income Tax sa rate na 12.5% na isa sa pinakamababang rate sa EU.

Ang mga negosyo ng cryptocurrency sa Cyprus ay sinusuportahan ng Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) sa ilalim ng Prevention and Suppression of Money Laundering and Terrorist Financing Law of 2007 (ang AML/CFT Law) na siyang nagtatakda rin ng mga aktibidad ng mga tagapagbigay ng serbisyong asset ng crypto (CASPs).

Ang mga CASP ay nakikilahok sa mga sumusunod na aktibidad:

• Pagpapalitan sa pagitan ng mga asset ng crypto at fiat currencies
• Pagpapalitan sa pagitan ng mga asset ng crypto
• Pamamahala, paglilipat, paghawak at/o pagsasagawa ng safekeeping, kabilang ang custody, ng mga asset ng crypto o cryptographic keys o mga paraan na nagbibigay-lugay ng kontrol sa mga asset ng crypto
• Pag-aalok at/o pagbebenta ng mga asset ng crypto, kabilang ang initial offering
• Paglahok at/o pagbibigay ng mga serbisyo sa pananalapi kaugnay ng distribusyon, alok at/o pagbebenta ng mga asset ng crypto, kabilang ang initial offering

Mga pangunahing legal na obligasyon na sakop ng mga CASP:

• Isang kumpanyang itinatag sa Cyprus na may angkop na minimum na puhunan pati na rin ang ganap na operasyonal na opisina at lokal na tauhan
• Pagdidisenyo ng mga internal na patakaran para sa pagkilala sa mga customer at para sa pagsusuri ng mga pinagmulan ng pondo
• Pagmomonitor sa mga transaksyon ng mga customer ng asset ng crypto at mga wallet address at pagsusumite ng mga ulat tungkol sa mga kahina-hinalang aktibidad
• Paglikha ng epektibong mga proseso at sistema para sa ligtas na pamamahala ng data

Ang mga kumpanyang naghahanda upang magsimula ng mga aktibidad ng crypto sa Cyprus ay dapat sumunod sa AML/CFT Law at magparehistro sa CySEC bilang CASP sa pamamagitan ng pagsusumite ng isang form ng aplikasyon. Karaniwan, ang mga aplikasyon ay binibigyan ng kaukulang aksyon sa loob ng 6 na buwan.

Ang direktiba sa Register of Providers of Services Regarding Crypto Assets (ang CySEC Directive) ay nagreregulate sa paglikha, pagmamantini, operasyon at mga pagbabago ng CASPs Register.

Isang uri ng lisensya ng crypto ay itinatakda sa pamamagitan ng sumusunod na klasipikasyon:

• Klase 1 (unang puhunan – 50,000 EUR) – mga CASP na nagbibigay ng payo sa investment
• Klase 2 (unang puhunan – 125,00 EUR) – mga CASP na nagbibigay ng serbisyo na tinukoy sa Klase 1 at/o anumang sumusunod na serbisyo:
  • Pagtanggap at pagpapadala ng mga order ng kliyente
  • Pagpapatupad ng mga order sa ngalan ng mga kliyente
  • Pagpapalitan sa pagitan ng mga asset ng crypto at fiat currency
  • Pagpapalitan sa pagitan ng mga asset ng crypto
  • Paglahok at/o pagbibigay ng mga serbisyo sa pananalapi kaugnay ng distribusyon, alok at/o pagbebenta ng mga asset ng crypto
  • Kabilang ang initial offering
  • Paglalagak ng mga asset ng crypto nang walang firm commitment
  • Portfolio management
• Klase 3 (unang puhunan – 150,000 EUR) – mga CASP na nagbibigay ng anumang mga serbisyo na tinukoy sa Klase 1 o 2 at/o:
  • Pamamahala, paglilipat ng pagmamay-ari, paglilipat ng site, paghawak, at/o safekeeping, kabilang ang custody, ng mga asset ng crypto o cryptographic keys o mga paraan na nagbibigay-lugay ng kontrol sa mga asset ng crypto
  • Pagpapatupad at/o paglalagak ng mga asset ng crypto na may firm commitment
  • Pagpapatakbo ng isang multilateral na sistema, na pinagsasama ang maraming third-party buying at selling interests sa mga asset ng crypto sa paraang nagreresulta sa isang transaksyon

Ang pag-unlad ng mga negosyo ng cryptocurrency sa Cyprus ay sinusuportahan ng Innovation Hub, ang tungkulin ng kung saan ay magbigay ng gabay sa regulasyon at tiyakin ang patuloy na pag-uusap sa pagitan ng lokal na mga awtoridad at mga kalahok sa merkado.

Pamamahala sa Crypto sa UK

Sa kasalukuyan, isang kumprehensibong balangkas ng regulasyon sa crypto ang ginagawa dahil kamakailan lamang, inihayag ng UK ang bagong mga plano na naglalayong mapanatili ang ligtas na pagtanggap ng industriya ng cryptocurrency. Ang mga bagong regulasyon ay inaasahang ipatupad ngayong taon upang bawasan ang krimen sa ekonomiya. Layunin din nito na bawasan ang birokrasya at ipakilala ang isang bagong kompetitibong sistema ng buwis na maaaring makinabang ang mga negosyong crypto.

Samantala, ang mga negosyo na may balak na simulan ang isang proyektong crypto sa UK ay dapat tandaan ang mga kinakailangang AML/CFT mula sa 5th Anti-Money Laundering Directive (5AMLD) ng EU at ang 6th Anti-Money Laundering Directive (6AMLD).

Ang mga negosyong cryptocurrency na may balak na mag-operate sa o bumuo sa UK ay dapat matugunan ang mga sumusunod na kriteryo:

• Matukoy ang mga panganib sa paglalabahan ng pera at pondo ng terorista na maaaring bantayan ng kanilang kumpanya at ipatupad ang angkop na internal na mga pamamaraan na dapat bantayan ng mga kwalipikadong opisyal sa pagsunod sa AML/CFT at ipatupad ng mga naka-training na tauhan
• Siguruhing proteksyon ng data at pagpapanatili ng sapat na mga rekord para sa ulat ng AML/CFT
• Sunod-sunod na sumunod sa mga kinakailangang patakaran ng KYC
• Magbantay at mag-ulat ng mga kahina-hinalang transaksyon
• Matukoy ang mga politically exposed person

Ang mga kumpanyang sumusunod sa mga kriteryo sa itaas ay maaaring magparehistro sa Financial Conduct Authority (FCA) sa pamamagitan ng pagsusumite ng form ng aplikasyon sa pamamagitan ng Connect upang makakuha ng pahintulot ng Part 4A Permission na nagbibigay sa kanila ng pahintulot na mag-operate sa UK. Ang FCA ang responsable para sa kanilang pahintulot at pagsubaybay para sa layunin ng proteksyon ng mamimili, integridad ng merkado at patas na kompetisyon. Ang mga aplikasyon, depende sa kanilang kabuuang kakumpleto, karaniwang sinusuri sa loob ng 6-12 na buwan.

Isa sa mga pangunahing aspeto na dapat tandaan ay ang mga bayad sa aplikasyon. Kung ang kita ng aplikante ay mas mababa sa 250,000 GBP (humigit-kumulang 294,000 EUR), may bayad na 2,000 GBP (humigit-kumulang 2350 EUR). Kung ang kita ng aplikante ay lumampas sa bantas na ito, dapat magbayad ng bayad na 10,000 GBP (humigit-kumulang 12,000 EUR).

Sa kasalukuyan, ang mga kumpanyang cryptocurrency ay nagbabayad ng parehong buwis (tulad ng Corporation Tax sa rate na 19%) at sakop ng parehong mga kinakailangang ulat tulad ng mga negosyo sa iba pang industriya.

Pamamahala sa Crypto sa Ireland

Ang Ireland ay isa sa pinakakagiliwan na hurisdiksyon para sa pagpapatakbo ng negosyong cryptocurrency dahil sa mga ganitong benepisyo tulad ng mababang mga rate ng buwis at mga insentibo sa buwis, ngunit pagdating sa batas sa crypto, isang kumprehensibong balangkas pa lamang ang dapat na maunlad.

Pinangangasiwaan ng Central Bank of Ireland ang mga negosyong crypto sa ilalim ng Criminal Justice (Money Laundering and Terrorist Financing) (Amendment) Act 2021 na ipinatupad upang pagtugmaon ang lokal na batas sa Fifth Anti-Money Laundering Directive (5AMLD) ng EU.

Upang tiyakin ang pagsunod sa batas sa AML/CFT, pinananatili ng Central Bank of Ireland ang Registry ng mga Virtual Asset Service Providers (VASPs).

Ang mga VASP ay mga kumpanya na nagbibigay ng mga sumusunod na serbisyo:

• Palitan sa pagitan ng mga virtual na asset at perang fiat
• Palitan sa pagitan ng isa o higit pang uri ng mga virtual na asset
• Paglipat ng mga virtual na asset (pagpapatupad ng isang transaksyon sa ngalan ng isa pang tao na naglilipat ng isang virtual na asset mula sa isang virtual na address o account patungo sa isa pa)
• Provision ng custodian wallets
• Pakikilahok sa, at pagbibigay ng, mga serbisyong pinansyal na nauugnay sa alok o pagbenta ng isang virtual na asset o parehong

Ang mga negosyong may balak na mag-operate bilang mga VASP sa o mula sa Ireland ay kinakailangang magsumite ng isang pormularyo ng VASP pre-registration sa Central Bank of Ireland. Sa kasalukuyan, walang bayad sa aplikasyon o pagsubaybay. Ang haba ng proseso ng aplikasyon ay nag-iiba batay sa bilang ng mga nakabinbing aplikasyon at sa kakayahan ng aplikante na magsumite ng isang de-kalidad na aplikasyon kasama ang lahat ng mga kinakailangang dokumento.

Ang detalyadong mga tagubilin kung paano magsumite ng mga pormularyo ng aplikasyon at suportang dokumentasyon sa pamamagitan ng Online Reporting System (ONR) ay isinasalin sa gabay na ginawa ng Central Bank of Ireland.

Ang mga bagong at umiiral na negosyo sa crypto ay maaaring umasa sa suporta mula sa Blockchain Ireland, isang industriya ng innovasyon na network na kung saan ay kasama ang pagsusuri ng impormasyon, pagsasagawa ng mga kaganapan sa industriya at pagsusulong ng mga tagumpay na kwento. Ang pangunahing layunin nito ay itatag ang Ireland bilang isang knowledge hub para sa mga negosyong cryptoasset.

Walang partikular na buwis sa crypto sa Ireland, gayunpaman ang mga VASP ay obligadong magbayad ng regular na mga buwis, tulad ng relasyon na mababang Corporation Tax (12.15%) at Capital Gains Tax (33%).

Sa huli, dapat tandaan na isa sa pinakakagiliwan na aspeto ng sistemang buwis ng Ireland ay ang tatlong-taong dispensa mula sa Corporation Tax na para sa mga bagong startups ay maaaring mabawasan hanggang sa 0% kung ang kanilang Corporation Tax na dapat ay 40,000 EUR o mas mababa sa isang taon sa buwis.

Pamamahala sa Crypto sa EU 2024

Sa taong 2024, patuloy ang pag-unlad ng regulasyon sa cryptocurrency sa European Union (EU), na nagpapakita ng hangarin ng mga institusyon na tiyakin ang seguridad ng transaksyon, proteksyon ng mamumuhunan, at transparency ng merkado, pati na rin ang pag-iwas sa money laundering at pondo para sa terorismo. Ang mga kinakailangang regulasyon ng EU ay naglalayon na lumikha ng isang pinagsamang paraan sa pamamahala at pagsubaybay sa mga aktibidad na may kinalaman sa cryptocurrency, na may malaking interes sa mga tagapagtatag ng kumpanyang cryptocurrency. Ang artikulong ito ay nagtatalakay sa hakbang-hakbang na proseso ng pagtatatag ng isang kumpanyang cryptocurrency sa EU, ang mga kinakailangan para sa mga tagapagtatag, at ang timeline para sa pagtatatag ng ganitong organisasyon sa 2024.

Hakbang 1: Surin ang kapaligiran sa regulasyon

Ang unang hakbang para sa isang tagapagtatag ay ang malalim na pag-analisa sa kapaligiran sa regulasyon sa EU, kasama ang pinakabagong mga pagbabago at trend sa batas sa cryptocurrency. Mahalaga na maging pamilyar sa Markets in Crypto Assets (MiCA), ang EU regulatory package na may layuning i-regulate ang mga merkado ng cryptoasset, na nagtatakda ng pamantayan para sa licensing, operasyon, transparency, at proteksyon ng mamumuhunan.

Hakbang 2: Paghahanda ng business plan at dokumentasyon

Ang susunod na hakbang ay ang paghahanda ng detalyadong business plan, na dapat maglaman ng isang revenue model, market analysis, risk management strategy, at mga patakaran sa AML (Anti-Money Laundering) at KYC (Know Your Customer). Ang paghahanda ng isang kumpletong dokumentasyon ay isang pangunahing elemento sa pagpapakita ng pagsunod sa mga kinakailangang regulasyon ng EU.

Hakbang 3: Paggawa ng rehistro at pagkuha ng lisensya

Ang paglulunsad ng isang kumpanyang cryptocurrency sa EU ay nangangailangan ng pagkuha ng mga naaangkop na lisensya, na nangangailangan ng pakikipag-ugnayan sa mga pambansang regulator ng mga bansang miyembro ng EU. Ang proseso ng rehistrasyon ay kasama ang pagsusumite ng isang aplikasyon at lahat ng kinakailangang dokumentasyon, at maaaring mangailangan din ng patunay ng sapat na kapital at professional indemnity insurance.

Hakbang 4: Pagsunod sa mga kinakailangang AML at KYC

Dapat mag-develop at mag-implementa ang mga tagapagtatag ng epektibong mga sistema at prosedura upang tiyakin ang pagsunod sa mga kinakailangang AML/CFT at upang matupad ang mga obligasyon sa pagkilala at veripikasyon ng customer. Kasama dito ang pagtatalaga ng isang AML/CFT compliance officer at pagsasagawa ng regular na internal reviews.

Kinakailangan para sa mga tagapagtatag

Ang mga tagapagtatag ay dapat na matugunan ang ilang mga kinakailangan, kabilang ang:

• Patunay ng walang bahid na reputasyon sa negosyo at personal.
• Pagkakaroon ng sapat na antas ng puhunan sa pagsisimula.
• Kaalaman at karanasan sa cryptocurrencies at finance.
• Kakayahan na tiyakin ang pagsunod sa lahat ng kinakailangang regulasyon at operasyonal na mga kinakailangan.

Oras ng incorporasyon ng kumpanya

Ang takdang-panahon para sa pagtatatag ng isang kumpanyang cryptocurrency sa EU ay maaaring mag-iba-iba depende sa iba’t ibang mga salik, kabilang ang kumplikasyon ng pagkuha ng mga lisensya, ang kahusayan ng paghahanda at pagsusumite ng mga dokumento, at ang bilis ng pagsusuri ng aplikasyon ng mga regulator. Sa pangkalahatan, ang proseso ay maaaring tumagal ng ilang buwan hanggang isang taon.

Wakas

Ang regulasyon ng cryptocurrency sa EU ay isang kumplikadong at dinamikong lugar na nangangailangan ng mga tagapagtatag na maging maingat sa detalye at striktong sumunod sa mga regulasyon. Ang matagumpay na pagtatatag ng isang kumpanyang cryptocurrency sa EU sa 2024 ay nangangailangan ng malalim na kaalaman sa kapaligiran sa regulasyon, maingat na paghahanda, at kakayahan na mag-adjust sa patuloy na pagbabago ng kalagayan ng merkado.