오스트리아 MiCA 라이선스

2020년 9월 24일, 유럽연합 집행위원회는 디지털 금융 이니셔티브의 일환으로 암호자산 시장 규제(MiCAR) 초안을 제시했습니다. 이 패키지에는 MiCAR뿐만 아니라 금융 부문의 디지털 운영 복원력 규제(DORA), 분산원장 기술(DLT)에 기반한 인프라에 대한 파일럿 체계, EU 디지털 금융 개발 전략이 포함되었습니다. 암호자산 시장에 관한 규정(EU) 2023/1114는 2023년 6월 9일 EU 공식 저널에 게재되었고, 6월 29일부터 발효되었습니다. 이를 채택함으로써 유럽연합은 처음으로 전통 금융기관과 새로운 암호경제 진입자 모두에게 적용되는 단일 규제 프레임워크를 구축했습니다. 해당 분야에서 활동하는 기관은 EU에서 인정하는 규제 지위를 얻기 위해 정해진 요구사항을 준수해야 합니다.

MiCAR의 주요 목표는 암호자산 관련 발행, 상장 및 서비스 제공에 대한 규칙을 조화시키는 것입니다. 이 규제는 혁신을 촉진하고 디지털 자산의 잠재력을 활용하며 유럽 시장을 개발하는 동시에, 금융 안정성을 지원하고 투자자 이익을 보호하는 균형을 유지하는 것을 목표로 합니다. MiCAR는 암호자산 발행 및 거래에 대한 투명성과 공시의 일관된 규칙을 설정하고, 암호자산 서비스 제공자(CASP)와 토큰 발행자의 인가 및 감독을 정의하며, 기업의 내부 조직 및 거버넌스 요건을 설정하고, 투자자 보호와 거래 플랫폼에서의 남용 방지 메커니즘을 마련합니다.

규정 발효 단계
규정은 단계적으로 시행됩니다:

• 자산담보토큰(ART) 및 전자화폐토큰(EMT)에 관한 규정은 2024년 6월 30일부터 적용되기 시작;
• CASP 인가 및 감독 규정은 2024년 12월 30일부터 발효;
• 발행 및 투자자 보호 요건을 포함한 기타 주요 조항도 동일한 날부터 적용;
• 개별 조항은 이미 2023년 6월 29일부터 적용 중.

MiCAR의 후속 조치로, 유럽증권시장청(ESMA)과 유럽은행청(EBA)은 규제 표준, 지침 및 명확화 자료를 준비하여 규정의 실질적 적용을 보장하고 있습니다.

암호자산 분류 및 발행자 요건
MiCAR는 이전에 유럽 금융 서비스 법령, 특히 MiFID II 지침에 따라 규제되지 않았던 암호자산에 적용됩니다. 모든 자산은 세 가지 주요 범주로 나뉩니다:

• 자산담보토큰(ART),
• 전자화폐토큰(EMT),
• 기타 암호자산.

범주와 관계없이, 발행자는 프로젝트와 투자자 위험에 대한 정보를 공개하는 기술 문서를 준비하여 감독 당국에 제출해야 합니다. 다만, 금융 시스템에 미치는 잠재적 영향을 고려할 때 ART 및 EMT 발행자에 대해서만 사전 승인 필요합니다.

국가법 및 감독
범유럽 규제의 후속 조치로, EU 회원국들은 국가법을 채택하고 있습니다. 오스트리아에서는 MiCA 규제 시행법(MiCA-VVG)이 2024년 7월 3일 승인되어 7월 20일부터 발효되었습니다. 이 법에 따라 금융시장청(FMA)이 오스트리아에서 MiCAR의 권한 있는 감독 기관으로 지정되었습니다.

MiCA 규제 시행법이 오스트리아 국회에 제출됨

유럽연합의 암호자산 시장 규제(MiCA)를 구현하기 위한 법안이 2024년 6월 오스트리아 국회에 제출되어, 이를 국가법 체계 내에서 시행할 근거를 마련했습니다. 해당 법안은 2024년 7월 3일부터 5일 사이에 검토될 예정이며, 가능한 한 빨리 채택될 것으로 예상됩니다. 채택될 경우 유럽 규제가 오스트리아에서 완전히 적용될 수 있도록 하고, 암호자산 서비스 제공자에 대한 인허가 절차가 일정대로 시작될 수 있게 됩니다. MiCA 규제는 2023년 6월 EU 수준에서 승인되어 6월 29일부터 발효되었습니다. 이는 단일 유럽 시장에서 암호자산의 발행, 유통 및 서비스 제공을 포괄적으로 규제하는 최초의 규제 체계를 나타냅니다. 문서의 주요 목표는 금융 기술 혁신을 촉진하고, 시장 참여자의 활동 투명성을 보장하며, 동시에 소매 및 기관 투자자 이익을 보호하는 것입니다.

EU 수준에서 MiCA 조항은 점진적으로 도입되고 있습니다: 자산담보 암호자산(ART) 및 전자화폐토큰(EMT) 발행자 관련 조항은 2024년 6월 30일부터 발효되었습니다. 암호자산 서비스 제공자(CASP)를 규제하는 규정을 포함한 전체 규정의 완전 발효는 2024년 12월 30일로 예정되어 있습니다. 따라서 2024년은 회원국들이 MiCA 조항 시행을 위한 제도적·법적 준비를 완료해야 하는 과도기입니다. EU 규제는 모든 회원국에 직접 적용되지만, 절차적·조직적 사항을 규율하는 국가법이 필요한 경우도 있습니다. MiCA가 바로 그러한 사례입니다. 완전한 시행을 위해서는 발행자와 서비스 제공자를 대상으로 인허가 및 감독 권한을 가진 국가 감독 기관이 지정되어야 합니다. 오스트리아는 MiCA 시행 법안(MiCA-VVG)을 통해 이러한 권한을 오스트리아 금융시장청(FMA)에 부여했습니다. 이 기관은 라이선스 신청서를 검토할 뿐만 아니라, 암호화폐 기업의 지속적 감독을 수행하고, 자본 요건, 내부 거버넌스, 고객 자금 관리, 자금세탁 방지 준수를 모니터링합니다. 또한, 규정 위반 시 제재를 부과할 권한도 가집니다. MiCA-VVG의 채택은 오스트리아에 전략적 중요성을 갖습니다. 한편으로는, 지역 암호화폐 기업과 핀테크 스타트업이 EU 규제 패스포트 메커니즘을 통해 전체 유럽 시장에 접근할 수 있게 합니다. 이전에는 각 회원국마다 별도 등록이 필요해 상당한 행정적·재정적 장벽이 존재했습니다. 다른 한편으로, 이는 오스트리아를 EU 시장 진입의 잠재적 거점으로 보는 국제 기업에게 매력적인 국가로 만듭니다.

오스트리아 재무부는 MiCA 시행이 단지 법적 확실성과 시장 투명성을 높이는 것뿐만 아니라, 금융 부문의 혁신을 지원하는 목적도 있다고 강조합니다. 핀테크 기업 개발을 촉진하기 위한 인프라 제공, 교육 이니셔티브 지원, 연구 프로젝트 개발과 같은 맞춤형 조치와 결합하여, 오스트리아는 유럽에서 디지털 금융의 신뢰할 수 있는 중심지로 자리매김하고자 합니다. 따라서 MiCA 시행법 채택은 오스트리아가 단일 유럽 암호자산 시장에 완전히 통합될 수 있는 기반을 마련합니다. 산업 참여자에게는 비즈니스를 확장하고 투자를 유치할 새로운 기회를 제공하며, 투자자에게는 높은 수준의 법적 보호와 감독을 제공합니다. 장기적으로 이러한 조치는 오스트리아 핀테크 부문의 성장뿐만 아니라, 디지털 자산을 유럽 금융 시스템의 합법적 요소로서 신뢰를 강화하는 장기적 조건 형성에도 기여할 수 있습니다.

2024년 12월 30일, 유럽연합의 암호자산 시장 규제(MiCAR)가 완전히 발효되며, 암호화폐 부문 규제의 새로운 시대가 열립니다. 오스트리아 금융시장청(FMA)은 이 부문을 감독하는 핵심 역할을 맡아, 이전에 부분적으로 불투명했던 시장을 구조적이고 예측 가능한 법적 환경으로 전환합니다. FMA 이사회 회원인 Helmut Ettl과 Eduard Müller는 규제 준수를 사후 고려 사항이 아닌, 장기적 시장 안정성과 투자자 신뢰의 근본 요소로 강조합니다. MiCAR는 EU 회원국을 위한 통합 법적 틀로, 암호자산 및 관련 서비스 제공자의 유통을 규율합니다. 규제는 정보 공시, 소비자 보호, 기업 거버넌스, 남용 방지 분야에서 일관된 기준을 설정하며, 혁신을 촉진하고 투자자 위험을 줄이며 금융 안정성을 보장하는 투명하고 경쟁적인 시장을 만드는 것을 목표로 합니다.

국가 감독 기관으로서 FMA는 라이선스 발급, 지속적 감독 수행 및 제재 부과 권한을 가집니다. 암호자산 서비스 제공자에 대해 엄격한 자격 요건이 적용됩니다: 기업은 충분한 자본을 입증하고, 건전한 위험 관리 메커니즘과 투명한 비즈니스 모델을 증명해야 합니다. 화이트페이퍼 준비에도 특별한 주의가 필요하며, 제공되는 제품, 기능, 관련 위험 및 사용 기술에 대한 명확하고 객관적인 정보를 포함해야 합니다. 경영진과 주요 인력은 적절한 자격과 검증된 실적을 갖추어야 합니다. 규제는 자산담보 암호자산(ART)과 스테이블코인으로 알려진 전자화폐토큰(EMT)에 특별한 주의를 기울입니다. 이들 도구는 엄격한 자본화, 준비금 및 상환 요건을 충족해야 하며, 이는 투자자 신뢰를 높이고 시스템적 위험을 줄이는 데 기여합니다.

인가되지 않은 서비스 제공자는 엄격한 통제 조치를 받습니다. FMA는 점검을 개시하고, 활동을 제한하거나 필요한 인가가 없는 기업의 운영을 완전히 금지할 권한을 가집니다. 따라서 불공정 관행 및 불법 서비스와의 싸움이 규제 당국의 우선순위 중 하나가 됩니다. 현재 오스트리아에서 암호화폐 서비스를 제공할 수 있는 라이선스를 보유한 13개의 기업이 FMA 데이터베이스에 등록되어 있으며, Bitpanda GmbH, Coinfinity GmbH 등 잘 알려진 기업과 Bitvavo BV, Trade Republic Bank GmbH 등 국제 시장 참여자도 포함됩니다. MiCAR과 함께, EU의 디지털 운영 복원력 규제(DORA)도 2025년 1월 발효됩니다. 이는 기업에게 사이버보안 보장, 정기적인 스트레스 테스트 수행, 비상 계획 준비 등의 추가 의무를 부과합니다. 이러한 규제는 암호화폐 부문의 기술적 복원력을 강화하고, EU 금융 서비스 시스템과의 통합을 보장합니다. MiCAR의 포괄적 시행과 FMA의 책임 있는 감독 기관 지정은 오스트리아 암호화폐 시장을 새로운 성숙 단계로 끌어올립니다. 소비자에게는 더 높은 수준의 보호와 투명성을 의미하며, 기업에게는 엄격한 규제 요건 준수의 필요성을 의미합니다. 동시에 이러한 규제 준수는 산업의 장기적 발전 기반을 마련하고, 기관 투자자를 유치하며, 지속 가능한 경쟁 환경을 조성합니다.

오스트리아 암호화폐 기업 규제

오스트리아 재무부는 2023년 6월 채택된 EU 범위 암호자산 시장 규제(MiCA)에 맞춰 국내 암호화폐 시장 규제를 조화시키기 위한 일련의 입법 조치를 시행한다고 발표했습니다. 이러한 이니셔티브는 공정 경쟁, 소매 투자자 보호를 위한 프레임워크를 제공하며, 오스트리아를 디지털 금융 혁신의 신뢰할 수 있는 관할지로 자리매김하게 합니다. 감독 권한은 오스트리아 금융시장청(FMA)에 부여되며, 이 기관은 암호자산 서비스 제공자의 인허가와 모니터링을 담당하는 권한 있는 기관이 됩니다. 2024년 12월 30일부터 MiCA는 이전 EU 금융 서비스 법령에서 규제되지 않았던 암호자산과 관련 서비스에 대해 상세한 법적 규정을 최초로 도입하게 됩니다. 소위 “EU 패스포트” 원칙 덕분에, 오스트리아에서 라이선스를 받은 서비스 제공자는 다른 회원국에서 재등록할 필요 없이 EU 전역에서 서비스를 제공할 수 있습니다. 오스트리아에서는 관련 법적 틀이 MiCA 규제 시행법(MiCA-VVG)에 규정되어 있으며, 2024년 7월 발효되어 핀테크 기업에 대한 국가 매력을 더욱 높입니다.

오스트리아 재무부 장관 Magnus Brunner은 FMA 라이선스 발급이 암호화폐 시장의 “와일드 웨스트 시대”를 끝내고, 법적 확실성을 제공하며 상대적으로 젊은 부문의 무결성을 강화한다고 밝혔습니다. 초점은 단순히 규칙 시행에 있는 것이 아니라 혁신을 위한 환경 조성에도 있습니다. 인프라 개발, 교육 이니셔티브 지원, 신규 핀테크 기업 출현에 유리한 생태계 조성 등이 정책 우선순위로 간주됩니다. 인공지능과 블록체인 솔루션 분야를 포함한 주요 기술 기업 유치는 오스트리아의 혁신 잠재력을 강화할 뿐만 아니라 고급 일자리 창출에도 기여하며, 이는 직접적인 경제적 의미를 갖습니다. MiCA 규제는 암호자산 공개, 거래 승인, 발행자 자본 요건 및 준비금 제공, 투자자 인출 및 상환 의무 제공 등 포괄적인 규칙을 제시합니다. 또한 시장 남용 방지 조치와 암호자산 관련 서비스 제공자 조직에 대한 규칙도 포함됩니다. 특정 카테고리 암호자산 발행자 활동 규제는 2024년 6월 30일부터 이미 발효되었으며, 연말까지 규제는 완전하게 적용될 예정입니다.

FMA는 MiCA 준수를 모니터링할 필요 권한과 감독 및 제재 도구를 부여받습니다. 추가 조항은 보고 절차 및 정기 공시와 같은 절차적 측면을 다룹니다. 이는 법적 예측 가능성과 투자자 신뢰 환경에서 시장 참여자가 새로운 비즈니스 모델을 개발할 수 있는 지속 가능한 규제 프레임워크를 창출합니다. 암호화폐는 분산원장 기술(DLT)의 핵심 응용 중 하나로 간주되며, 가치와 재산권의 디지털 표현을 제공합니다. 이미 국내외에서 결제 등 다양한 용도로 적극 사용되고 있습니다. 규제 환경에서의 추가 발전은 국경 간 결제 효율을 크게 높이고, 거래 비용을 줄이며, 이용 가능한 금융 상품의 범위를 확장할 것입니다.

2025년 오스트리아 암호화폐 과세

2025년 오스트리아는 암호화폐를 규율하는 법적·세금 체계를 계속 강화합니다. 시장 참여자는 디지털 자산 관련 거래가 세무 당국의 면밀한 검토 대상이 될 것임을 인지해야 합니다. 암호화폐 매도, NFT 이전, 스테이킹 참여, 토큰 교환 등 모든 거래는 세금 영향을 가질 수 있습니다. 오스트리아의 암호화폐 관련 세법은 최근 몇 년간 큰 변화를 겪었으며, 재무부는 암호자산을 별도의 과세 대상로 취급하고 2025년에도 통제 강화 추세가 이어집니다. 결과적으로 투자자는 세금 신고의 정확성과 납세 기한 준수에 특별히 주의해야 하며, 오류나 고의적 허위 신고는 세금 제재로 이어질 수 있습니다.

자산 분류 및 세금 영향
세금 관점에서 모든 암호화폐가 동일한 상태를 갖는 것은 아닙니다. 비트코인과 이더는 가장 일반적이고 세금 투명성이 높은 자산으로 분류되며, 유동성이 낮은 알트코인이나 NFT 등 고유 토큰은 세무 당국의 추가 질의를 받을 수 있습니다. 모든 자산에 대해, 취득일, 매수/매도 가격, 거래 성격 등을 기록한 문서 유지가 필수입니다. 암호화폐를 장기 보관용으로만 사용하더라도, 실현 시 과세가 면제되지 않습니다. 특히 자산 가치가 크게 상승한 후 이익이 실현될 경우 그렇습니다.

보급률 및 사회경제적 맥락
연구에 따르면, 2025년 오스트리아 인구의 14~18%가 암호화폐를 보유할 것으로 예상되며, 43세 이하가 가장 활발한 투자자 그룹으로 남습니다. 디지털 자산 보유 동기는 전통 은행 구조로부터의 독립성 확보, 잠재적 고수익 추구, 기술 혁신 관심 등입니다. 동시에 여전히 상당한 회의론이 존재하며, 약 40%의 오스트리아인이 변동성 및 보안 문제에 대한 우려를 나타냅니다. 그럼에도 불구하고 암호화폐는 실질 임금 감소와 전통적 저축 상품의 제한된 수익률을 배경으로 대안 투자 수단으로서의 입지를 강화했습니다.

세금 정책 및 EU 차원 규제
EU 암호자산 시장 규제(MiCA) 채택은 오스트리아를 포함한 모든 회원국에 단일 규제 체계를 제공합니다. 이는 암호화폐 플랫폼과 토큰 발행자에게 새로운 요구사항을 의미할 뿐 아니라, 세금 투명성도 높아집니다. 투자자는 오스트리아가 향후 자동 데이터 조정, 디지털 보고 및 강화된 거래 통제를 시행할 것임을 인지해야 하며, 이는 소득 은폐 가능성을 크게 제한하고 보다 책임 있는 세금 계획 접근을 요구합니다.

투자자에게 실질적 의미
2025년 오스트리아 거주자의 암호화폐 보유 및 거래는 다음과 같은 조치를 필요로 합니다:

• 모든 거래의 적절한 문서화;
• 세금 신고 시 소득의 적시 보고;
• 투자 수단 선택 시 세금 영향 평가(거래, 스테이킹, 보관, NFT);
• 국가법 변화 및 적용 관행 추적.

따라서 2025년 오스트리아에서 암호화폐는 마침내 “그레이 존”을 벗어나 완전한 세금 규제를 받게 됩니다. 투자자에게 이는 국가 규범과 유럽 규제 요구사항을 모두 고려하여 세무 당국과 투명하고 합법적인 상호작용 전략을 구축해야 함을 의미합니다.

시장 기대 및 MiCA 규제에 대한 반응

2023년 12월 발효된 EU 암호자산 시장 규제(MiCA)는 유럽연합에서 최초의 포괄적 암호화폐 시장 규제입니다. 채택 당시 많은 논란이 있었는데, 일부 전문가들은 새로운 요구사항이 암호화폐 기업에 과도한 부담을 주고 산업 참여자의 유럽 탈출을 초래할 것이라고 예상했습니다. 그러나 시행 초기 몇 달 동안 규제는 오히려 법적 체계 강화, 디지털 자산에 대한 신뢰 수준 향상, 보다 안정적인 시장 인프라 형성에 기여한다는 사실이 나타났습니다. 암호화폐 기업에게 MiCA 준수는 큰 도전입니다. 규제는 엄격한 보고, 내부 통제, 자금세탁방지(AML) 기준을 규정하며, 프로세스를 조직하고 준수를 보장하기 위한 상당한 비용이 필요합니다. 이러한 조건은 자원을 갖춘 대형 국제 기업에게는 충족하기 쉬우나, 소규모 기업은 부담을 감당하지 못하고 시장을 떠날 수 있습니다. 이 과정은 이미 산업의 통합으로 이어지고 있으며, 규제 준수를 완전히 보장할 수 있는 강력한 기업이 시장을 지배합니다. 동시에 MiCA 라이선스 취득은 기업에 큰 이점을 제공합니다. 전통 금융기관과 유사한 법적 지위를 통해 은행과 직접 관계를 구축하고, 이전에는 규제되지 않은 플랫폼을 기피하던 기관 투자자를 유치할 수 있습니다. EU 전역의 단일 규제 체계는 별도 국가별 라이선스를 취득할 필요 없이 유럽 시장에서의 입지를 확장할 수 있게 하며, 행정적 장벽을 줄이고 비즈니스 효율성을 높입니다. MiCA는 스테이블코인 발행자에게 특히 중요합니다. 발행 및 유통에 대한 엄격한 요구사항은 EU 외부에서 생성되고 규정을 준수하지 않는 토큰의 시장 철수를 초래합니다. 이는 규제된 유럽 상품 수요를 창출하고, 이제 명확하고 통일된 규칙 하에서 운영하는 현지 발행자에게 새로운 기회를 제공합니다.

투자자 관점에서 MiCA 도입은 질적 차원의 보호 수준을 제공합니다. 규제는 고객 자금 보관, 기업 자산과의 분리, 정보 공시, 시장 남용 방지의 의무적 조치를 설정합니다. 이는 과거 여러 무규제 거래소 붕괴를 초래한 위험을 제거하고 시장을 보다 투명하고 예측 가능하게 만듭니다. 투자자는 또한 더 다양한 서비스를 이용할 수 있습니다: 라이선스를 받은 기업은 암호화폐 거래와 주식, 상품 등 전통 금융상품 제공을 결합하여 디지털 자산을 친숙한 투자 생태계에 통합할 수 있습니다. 실제로 점점 더 많은 국제 거래소가 MiCA 라이선스를 취득하려고 하고 있으며, Coinbase, OKX, Bybit 등 주요 기업이 이미 허가를 확인했습니다. 이는 시장 참여자가 규제를 장애물이 아닌, 유럽 시장 진입 및 고객 기반 확장의 기회로 인식함을 보여줍니다. 또한 EU 경험은 유사 규칙을 도입하는 것을 고려하는 외국 관할권의 관심을 끌고 있으며, 이는 암호화폐 규제 접근법의 점진적 글로벌 통합으로 이어질 수 있습니다. 초기 우려에도 불구하고, MiCA는 암호화폐 산업의 법적 체계를 강화하고 제도화를 촉진하며 투자자 신뢰를 높이는 도구가 되고 있습니다. 성실한 시장 참여자에게 이는 제한이 아니라 유럽에서 안정적인 입지를 공고히 하고, 전통 금융기관과 공정 경쟁 환경을 확보하며, 암호경제의 장기적 발전에 기여할 기회입니다.

오스트리아에서 MiCA 라이선스를 취득한 기업

오스트리아 암호화폐 플랫폼 Bitpanda는 오스트리아 금융시장청(FMA)으로부터 EU 암호자산 시장 규제(MiCAR) 라이선스를 취득했다고 발표했습니다. 이 발전은 Bitpanda가 새로운 범유럽 암호화폐 규제 하에서 완전히 승인된 첫 번째 기업이 되었다는 점에서 특히 중요합니다. 2024년 12월 30일 발효되는 MiCA 규제는 암호자산, 발행자 및 서비스 제공자를 위한 EU 공통 규제 프레임워크를 마련하도록 설계되었습니다. 핵심 목표는 디지털 금융 개발을 위한 투명하고 안전한 법적 환경을 조성하고, 암호화폐 남용을 방지하는 것입니다. MiCA는 범유럽 규제임에도 불구하고, 라이선스 발급 및 시행은 각국 감독 당국의 책임입니다. 따라서 FMA는 오스트리아 기업의 라이선스를 담당하며, Bitpanda의 경우에는 국내뿐 아니라 범유럽 규제의 높은 요건 준수를 인정하는 문제입니다. Bitpanda는 이미 규제 환경에서 운영 경험이 있으며, 독일과 몰타에서도 운영 라이선스를 취득한 바 있습니다. 주요 EU 관할지에서 세 개의 라이선스를 확보한 지금, 회사는 유럽 전역으로 운영을 확장할 수 있습니다. Bitpanda 경영진은 이번 승인을 비즈니스 모델의 높은 준수 수준과 지속 가능성의 확인으로 보고 있습니다. CEO 겸 공동 창립자 Eric Demuth에 따르면, 회사는 처음부터 규제 준수를 기반으로 운영했으며 MiCAR 발효 시점까지 지역 내 다른 어떤 암호화폐 플랫폼보다 더 많은 유럽 규제 승인을 확보했다고 합니다. 부CEO Lukas Enzersdorfer-Conrad는 오스트리아, 독일, 몰타에서의 라이선스 확보가 EU 내 신규 시장 진출 및 성장에 최적 조건을 제공한다고 밝혔습니다. 2014년 설립된 Bitpanda는 현재까지 약 650만 명의 사용자를 지원하며 유럽 디지털 자산 시장에서 중요한 플레이어로 자리 잡았습니다.

암호화폐 거래소 Bybit 또한 오스트리아 금융시장청(FMA)으로부터 EU 암호자산 시장 규제(MiCA) 라이선스를 취득했다고 발표했습니다. 라이선스는 상업 번호 636180i로 등록된 오스트리아 법인 Bybit EU에 부여되었으며, 회사는 규제된 암호자산 서비스 제공자(CASP) 지위를 갖게 됩니다. 이 라이선스를 통해 Bybit는 유럽경제지역(EEA) 29개국에서 서비스를 제공할 수 있습니다. 라이선스 취득과 동시에 비엔나에 공식 유럽 본사를 열어, 오스트리아를 EU 시장 확장의 전략적 중심지로 선택했음을 확인했습니다. 오스트리아를 통한 EU 시장 진입은 Bybit가 거의 5억 명의 잠재 고객에게 균일한 MiCA 법체계 내에서 서비스를 제공할 수 있게 하며, 이는 암호자산 규제, 불법 활동 방지 및 소비자 보호 메커니즘을 포함합니다. 경영진은 MiCA 라이선스 취득이 규제 준수와 국제적 입지 구축 전략에서 중요한 이정표였다고 강조합니다. CEO 겸 공동 창립자 Ben Zhou는 회사가 다양한 관할권 규제 당국과 체계적인 상호작용을 구축하고, 법적 영역에서의 활동 허가를 확보하며 사용자 안전을 최대화하고 있다고 밝혔습니다. 그는 규제 준수가 투명성과 신뢰 환경에서 혁신적 서비스를 제공할 수 있게 한다고 덧붙였습니다. 따라서 오스트리아 등록과 MiCA 라이선스 취득은 Bybit가 유럽 시장에서 입지를 확보하고, EU의 새로운 규제 기준을 충족하는 주요 암호화폐 플랫폼과 동등하게 경쟁할 수 있는 길을 열어줍니다.

MiCA 규제의 핵심 원칙

EU의 암호자산 시장 규제(MiCA 또는 MiCAR)는 EU 디지털 금융 패키지의 일부로, 암호화폐 시장에 대한 통일된 규칙을 만들기 위한 최초의 포괄적 규제 프레임워크입니다. 이 패키지는 2020년 9월 24일 제안되었으며, 디지털 운영 탄력성 규제(DORA), 분산원장 기술(DLT) 기반 시장 인프라 시범제도 및 디지털 금융 전략도 포함했습니다. 긴 협의 과정을 거쳐 MiCA는 2023년 5월 16일 유럽이사회에서 최종 채택되었고, 2023년 6월 9일 EU 공식저널에 게재되었으며 6월 29일 발효되었습니다. TFEU 제288조 2항에 따라 MiCA는 직접 적용되며, 국가 차원의 시행이 필요하지 않지만, 회원국은 라이선스 발급 및 감독 권한을 가진 적격 기관을 지정해야 합니다. MiCA의 주요 목표는 시장 투명성과 신뢰성을 보장하고, 투자자 및 소비자 보호, 자금세탁 및 남용 방지를 위한 조화된 법적 프레임워크를 구축하는 것입니다. 규제는 암호자산 발행자와 거래소, 브로커, 수탁자, 결제 솔루션 제공자 등 서비스 제공자를 포함한 광범위한 주체를 대상으로 하며, 이들을 총칭하여 암호자산 서비스 제공자(CASP)라고 합니다. MiCA는 명확한 라이선스 절차를 도입하고 모든 활동 중인 시장 참여자가 국가 감독 당국의 승인을 받도록 요구합니다. 규제 범위는 광범위하며, EU 거주자가 접근할 수 있는 모든 암호자산 발행 및 제공이 규제 대상에 포함됩니다. 단, EU에서 직접 암호자산을 취득할 수 없는 경우는 예외입니다. 마찬가지로 EU 내 제공되는 암호자산 관련 서비스도 라이선스가 필요하며, MiCA는 사실상 국경 간 성격을 갖고 새로운 국제 표준이 됩니다.

규제 활동에는 고객 암호자산 보유 및 관리, 거래 플랫폼 운영, 암호화폐-법정화폐/토큰 교환, 고객 주문 집행, 자산 배분, 주문 접수 및 전송, 상담, 암호화 포트폴리오 관리, 암호자산 이전 서비스가 포함됩니다. 즉, 암호경제 운영을 지원하는 모든 활동이 감독 대상입니다. 핵심 개념은 암호자산을 분산원장 기술로 저장 및 전송할 수 있는 가치 또는 권리의 디지털 표현으로 정의하는 것입니다. MiCA는 세 가지 주요 범주를 구분합니다: 자산담보토큰(ART), 전자화폐토큰(EMT), 유틸리티 토큰. 반면, MiFID II 의미의 금융상품, 예금, 증권화, 보험상품, 대부분의 NFT는 규제 범위에 포함되지 않습니다. 이 구분은 암호자산용 MiCA와 토큰화 증권 및 파생상품에 대한 기존 자본시장법의 이원적 규제 체계를 만듭니다. 규제는 CASP에 광범위한 행동 및 조직 요건을 부과합니다. 기업은 고객 이익을 위해 정직, 공정, 전문적으로 행동하고, 정확하고 오해 없는 정보를 제공하며, 위험, 가격 구조, 사용 기술의 환경 영향을 공개하고, 내부 통제 시스템을 구현해 이해 상충 방지 및 위험 관리를 보장해야 합니다. 아웃소싱, 기업 거버넌스 준수 및 경영진 자격에도 상당한 주의를 기울여야 합니다. 기업은 AML 규정 준수 모니터링 시스템을 구축하고, 운영 탄력성(DORA) 및 사이버보안(NIS2) 규정을 준수해야 합니다. 암호자산이 공개적으로 제공되거나 거래에 상장될 때 백서 작성 요구가 특별히 중요하며, 백서에는 발행자 정보, 제공 조건, 기반 기술, 위험, 합의 메커니즘의 환경적 측면이 포함되어야 합니다. 본질적으로 이는 증권 설명서와 유사하며 엄격한 투명성 요구사항을 따릅니다. 이 부분의 위반은 손해배상 청구로 이어질 수 있어, 발행자에게 완전성과 정확성은 필수적 의무입니다.

MiCA의 적용은 단계적으로 이루어지고 있습니다. 2024년 6월 30일부터 스테이블코인(ART 및 EMT) 발행자의 의무가 시작되었습니다. 2024년 12월 30일부터는 CASP 요구사항을 포함한 규제가 완전히 발효됩니다. 이미 운영 중인 기업은 2026년 7월 1일까지 MiCA 승인을 신청하고 취득해야 하는 과도기 기간이 있습니다. 다만, 회원국은 라이선스 없이 운영할 수 있는 기간을 제한하여 이 기간을 단축할 수 있습니다. 따라서 MiCA는 EU 암호화폐 시장을 변화시키며, 산업의 장기적 지속 가능성과 제도적 발전 조건을 마련합니다. 시장 참여자에게 이는 라이선스 준비, 내부 절차 개정, 신규 요구사항에 따른 활동 문서화의 필요성을 의미하며, 투자자에게는 보다 보호되고 투명한 환경을 제공합니다. 경쟁이 치열해지는 환경에서 MiCA 규제의 적시 준수는 단순한 의무가 아닌, 유럽 및 글로벌 암호화폐 시장에서 전략적 이점이 됩니다.

오스트리아에서 MiCA 라이선스 취득

EU의 암호자산 시장 규제(MiCA)에 따른 라이선스 취득은 유럽연합 내에서 암호자산 활동을 수행하려는 모든 기업에게 중요한 전제 조건이 되고 있습니다. 2024년 12월 30일부터 MiCA 조항이 전면 적용되며, 이는 오스트리아에서 운영하거나 유럽 시장을 대상으로 하는 모든 암호자산 서비스 제공자(CASP)가 오스트리아 금융시장청(FMA)으로부터 라이선스를 취득해야 함을 의미합니다. MiCA 라이선스를 보유하면 기업은 전략적 이점을 갖게 됩니다. 하나의 EU 관할 구역에서 발급된 허가를 통해 “규제 패스포트” 메커니즘으로 전체 유럽 시장에 접근할 수 있으며, 여러 국가에서 별도 등록할 필요가 없어 단일 법체계에서 운영할 수 있어 행정 비용을 크게 줄일 수 있습니다.

그러나 오스트리아에서 MiCA 라이선스를 취득하는 절차는 복잡하며 신중한 준비가 필요합니다. FMA는 자본, 내부 거버넌스, 경영진 평판 및 주요 인력 자격에 대해 엄격한 요건을 부과합니다. 사업 모델 기술 설명서, 위험 관리 정책, 자금세탁 방지 내부 절차, IT 시스템의 운영 탄력성 요건 충족 문서 등 상세한 문서 작성 및 제출도 필수입니다. 또한 암호자산 발행자는 프로젝트 및 관련 위험에 대한 모든 정보를 포함하는 백서(증권신고서와 유사)를 준비해야 합니다. 실제로 성공적인 라이선스 취득은 명확한 전략과 규제 기관의 모든 요건 준수 없이는 어렵습니다. 문서 준비 오류나 정보 미공개는 발급 지연 또는 거부로 이어질 수 있습니다. 따라서 이 단계에서 유럽 암호자산 규제에 전문 지식을 갖춘 경험 있는 법률 자문을 참여시키는 것이 중요합니다.

Regulated United Europe 팀은 오스트리아에서 MiCA 라이선스를 취득하는 전 과정에 걸쳐 종합적인 지원을 제공합니다. 당사의 변호사는 고객의 사업 모델을 사전 검토하고, 활동이 MiCA 요건의 적용 대상인지 판단하며, 라이선스 준비 로드맵을 개발합니다. 법적 지원은 FMA 제출용 문서 패키지 준비부터 신청 심사 과정에서의 규제 기관과의 소통까지 모든 단계에서 제공됩니다. 특히 기업 거버넌스, AML/CFT 준수, 주주 및 이사의 구조와 평판에 주의를 기울입니다. 또한 Regulated United Europe 전문가들은 MiCA 및 디지털 운영 탄력성 규제(DORA)와 같은 관련 법규를 준수하는 내부 통제 시스템 구축을 지원합니다. 이를 통해 고객은 라이선스를 성공적으로 취득할 수 있을 뿐 아니라 장기적인 규제 준수를 확보하여 투자자 및 파트너의 신뢰를 구축할 수 있습니다.

따라서 오스트리아에서 MiCA 라이선스를 취득하는 것은 단순한 형식적 의무가 아니라 유럽 암호자산 서비스 시장에 진입하기 위한 중요한 단계입니다. 새로운 규제에 적시에 적응할 수 있는 기업은 경쟁 우위를 확보하고 EU 수백만 달러 규모의 고객층에 접근할 수 있습니다. 또한 Regulated United Europe의 법적 지원을 통해 복잡한 관료적 절차를 비즈니스 확장과 시장 지위 강화라는 전략적 기회로 전환할 수 있습니다.