폴란드의 MiCA

MiCA는 토큰 발행자에 대한 별도의 규제도 도입합니다. 토큰은 EMT(전자화폐), ART(자산담보형), 기타 암호자산으로 구분되며, 카테고리에 따라 시장 진입 절차가 다르며, 화이트페이퍼 승인 의무가 포함됩니다. 일부 경우에는 단순화된 절차가 허용되는데, 예를 들어 토큰이 자격 있는 투자자에게만 제공되거나, 로열티 프로그램의 일환으로 무료 배포되는 경우입니다. 그러나 토큰 발행이 신용기관 또는 전자화폐 기관에 의해 수행되지 않는 경우에는 감독기관 승인 의무가 여전히 존재합니다.

신용기관, 투자회사, 펀드 매니저에게는 예외가 적용되어 일부 서비스는 추가 라이선스 없이 제공 가능하지만, 감독기관에 통지와 관련 문서 제출이 필요합니다. 높은 요건과 절차의 복잡성 때문에 많은 기업, 특히 스타트업은 시장 진입에 어려움을 겪을 수 있으며, 일부 기업이 규제가 덜 엄격한 지역으로 이동할 가능성도 있습니다.

MiCA 도입은 유럽 암호화폐 시장의 표준화와 투명성을 촉진하지만, 폴란드 사례는 제한된 전환 기간과 국내 법률 지연이 산업의 지속 가능한 발전에 장애가 될 수 있음을 보여줍니다. 규제 기관의 명확한 지침이 없는 상황에서 기업은 불확실성에 직면하며, 이는 국가 투자 매력을 낮추고 보다 신속한 타국에 유리하게 작용합니다.

EU 내 디지털 자산 시장은 2023/1114 규제 발효 이후 활발한 변화 단계에 들어섰습니다. 폴란드에서도 다른 EU 회원국과 마찬가지로 국내 법률을 새로운 기준에 맞게 조정하는 과정이 시작되었습니다. MiCA 적용을 보장하는 폴란드 법안이 최종 단계에 있지만, 라이선스 취득 기한과 규제 기관의 발급 준비 등 여러 의문이 여전히 남아 있습니다.

업계 분석가들은 조직, 재무 및 준법 요건 강화로 인해 약 90%의 폴란드 암호화폐 플랫폼이 2025년에 운영을 중단할 수 있다고 예상합니다. 가장 큰 과제는 현재 법안 기준으로 라이선스 신청 기한이 2025년 6월 30일로 설정되어 있지만, 법안 자체는 아직 채택되지 않았다는 점입니다. 이는 규제 불확실성을 초래합니다. 기업은 승인 신청 의무가 있지만, 법적으로 신청이 가능한 상황이 아직 존재하지 않는 것입니다. 법안 통과 전 공식 권한이 없는 폴란드 금융감독청(KNF)은 신청을 권장하고 있어 법적 모호성이 더욱 커집니다.

시장 참여자 우려에 대응하여 폴란드 재무부는 전환 기간 조정을 시작했습니다. 최신 개정안에 따르면, 법 발효일부터 4개월간 기업은 계속 운영이 가능합니다. 그러나 이 결정으로 상황의 복잡성이 사라지는 것은 아니며, 참여 기업은 IT 시스템 현대화, KYC/AML 준수, 내부 정책 및 절차 준비, 사용자 데이터 보안 투자 등을 수행해야 합니다.

기업에 추가 부담을 주는 규정은 2024년 12월 30일부터 시행된 정보 전송 규정(TFR)입니다. 해당 규정에 따라 암호화폐 플랫폼 운영자는 거래 당사자 정보(이름, 주소, 고객 ID 등)를 은행 송금 기준과 유사하게 전송해야 합니다. 이는 사실상 익명성을 폐지하는 조치로, 과거 암호화폐의 핵심 특성 중 하나로 여겨졌던 부분을 제거합니다.

유럽 차원의 규제 강화와 동시에, 폴란드에서는 회의적인 목소리도 커지고 있습니다. 법률 전문가들은 과도한 시장 집중 위험을 지적하며, 높은 진입 장벽을 견딜 수 있는 대형 플랫폼만 생존 가능하다고 말합니다. 스타트업과 소규모 기업은 라이선스 비용, 보안 준수 및 지속적인 법률 모니터링 비용으로 인해 적응이 어렵습니다.

반면, 개혁 지지자들은 소비자 보호와 시장 안정화의 중요성을 강조합니다. MiCA 규제는 피라미드 사기와 같은 불법 행위를 근절하고, 암호화폐를 통한 자금 세탁, 테러 자금 조달 및 부패를 방지하는 것을 목표로 합니다. 집행 사례는 디지털 자산 압류 관련 형사 사건 증가를 확인시켜 주며, 폴란드는 2017년부터 수사 과정에서 암호화폐 자산을 확보하기 시작했습니다.

따라서 폴란드의 MiCA 규제는 중요한 단계에 있습니다. 한편으로는 투명성과 신뢰성 향상, 국제 기준 준수, 법적 확실성 증가가 있습니다. 다른 한편으로는 시장 진입 비용 상승, 참가자 수 감소, 다른 EU 관할권과 비교한 폴란드 산업 부문의 경쟁력 상실 위험이 존재합니다. 근본적인 질문은 폴란드 기업들이 시장 내 존재를 유지하고 혁신을 개발할 수 있을지, 아니면 이미 새로운 규제에 적응한 국제 기업들에 의해 밀려날지 여부입니다.

유럽연합(EU)이 채택한 MiCA(암호자산 시장 규제)는 전 세계적으로 거의 모든 디지털 자산과 제공자를 포괄하는 최초의 규제 프레임워크입니다. 그 목표는 EU 내 암호자산 시장 규제의 통일된 기준을 형성하고, 법적 확실성을 높이며, 투자자를 위험과 남용으로부터 보호하는 것입니다. 입법자의 긍정적 태도에도 불구하고, MiCA의 시행은 암호화폐 산업 내에서 활발한 논의를 불러일으키고 있습니다. 이는 대규모 프로세스 적응의 필요성과 혁신 환경에 대한 잠재적 부정적 영향 때문입니다.

이 규제는 자산담보토큰(ART), 전자화폐(EMT), 기존 EU 법률에서 다루지 않았던 기타 암호자산의 발행자와 서비스 제공자에게 적용됩니다. 제공자 라이선스 발급, 자산 제공 요건, 공시, 고객 보호, KYC/AML 기준 준수 및 마케팅·광고 규제 준수를 포함한 엄격한 요구사항이 포함됩니다. 2024년 12월 30일부터 모든 MiCA 조항은 암호자산 서비스 제공자(CASP) 라이선스 취득 요구를 포함하여 의무적으로 적용됩니다.

암호화폐 기업들은 자신의 비즈니스 모델이 MiCA에 적합한지 검토하고, 필요시 CASP 라이선스 취득 절차를 시작해야 합니다. 여기에는 전체 문서 패키지 제출, 내부 규제 체계 검토, 종합적 자금세탁방지(AML) 절차 구현, 고객 관리 프로세스 적응이 포함됩니다. MiCA 요구사항과 더불어 TFR(자금이체 규정)도 동시에 발효되어 암호화폐 거래의 출처와 목적지를 추적하도록 요구됩니다. 모든 결제 방식에서 거래 당사자의 신원을 전송해야 하는 의무가 규정되어 있습니다.

• CASP 라이선스 신청 준비
• 내부 거버넌스 및 정책 업데이트
• AML/KYC 메커니즘 구현
• 사용자 데이터 및 거래 로그 보안
• Travel Rule(TFR) 시스템 통합

MiCA 발효 이전부터 존재한 기관에는 과도기(transitional) 기간이 있으며, 유럽법에 따라 그 기간은 2026년 7월 1일까지 설정됩니다. 하지만 각 회원국은 기간 단축을 결정할 권한이 있습니다. 폴란드는 이 권한을 행사하여 MiCA 시행 법안에서 과도기 기간을 2025년 6월 30일까지 단축했습니다. 또한, 2025년 5월 1일까지 완전한 라이선스 신청서를 제출하고 감독기관으로부터 완전성 확인을 받은 기관만이 과도기 종료까지 운영을 계속할 수 있습니다.

그러나 이 조항은 심각한 법적 의문을 제기합니다. 본 기사 작성 시점에는 해당 변화를 규정하는 국가 법규가 아직 채택되지 않았습니다. 유럽 규정은 직접 적용되며 18개월의 과도기 기간을 설정합니다. 따라서 폴란드 법률이 없는 상태에서는 MiCA 조항이 최대 과도기 기간을 포함하여 완전하게 적용되어야 합니다.

폴란드 금융감독청(KNF)은 과도기 기간이 2025년 6월 30일에 종료될 것이라고 공식 발표했지만, 입법 절차가 진행 중이므로 CASP 라이선스를 발급할 권한은 아직 없다고 명시했습니다. 제출된 신청서는 법안 승인 시까지 대기 상태로 남습니다. 이는 EU 법과 국가 규제기관의 조치 간 충돌을 초래하여 기업에 불확실성과 법적 위험을 발생시킬 수 있습니다.

이러한 상황에서 폴란드 암호화폐 기업들은 입법 과정을 면밀히 모니터링하고, CASP 라이선스 신청을 적시에 준비 및 제출하며, MiCA 규정 준수를 위한 필요한 조치를 시행할 것을 강력히 권고받고 있습니다. 이는 운영 연속성을 유지하고 새 규제 환경에서 고객 신뢰를 강화하는 데 도움을 줍니다.

Regulated United Europe 법률팀은 암호화폐 기업의 MiCA 준수 과정을 종합적으로 지원합니다. CASP 라이선스 신청서 작성 및 제출, 내부 AML/KYC 절차 개발 및 실행, 감독기관과의 모든 상호작용 단계에서 고객을 지원합니다. 우리의 경험은 폴란드를 포함한 주요 EU 관할권을 포괄하며, 기업이 최소한의 위험으로 새로운 규제 현실에 적응할 수 있도록 합니다.

MiCA 및 폴란드 암호화폐 규제: 유럽 금융법 변화 속에서 암호화폐 기업을 위한 신규 요구사항

2024년 12월 30일부터 유럽 암호자산 시장 규제(MiCA) 및 자금이체 규정(TFR)이 발효되면서, EU 내 암호화폐 부문은 전례 없는 규제 재편기에 접어들었습니다. 동시에 폴란드에서는 MiCA 조항을 국내법에 맞게 적용하는 암호자산 시장법(Cryptoasset Market Act) 제정이 진행 중입니다. 이 변화는 투자자 보호 강화, 자금세탁 방지, 투명성 제고, 디지털 경제의 통일 기준 도입을 목표로 합니다.

MiCA는 유럽연합 전역에서 암호자산 발행, 거래 및 중개를 위한 단일 규제 체계를 처음으로 도입합니다. 암호화폐 서비스 제공자(CASP), 거래소, 브로커, 수탁자 및 기타 중개자에게 필수 라이선스 발급을 규정합니다. 필수 요건에는 최소 자본금 준수, AML/KYC 절차 구현, 내부 통제 시스템 존재 및 공정 운영을 보장하는 조직 구조가 포함됩니다.

국가 차원에서 폴란드는 금융감독위원회(KNF)를 국가 규제기관으로 지정하는 법안을 준비 중입니다. KNF는 CASP 신청 검토, 라이선스 발급 및 MiCA 준수 감독 권한을 가지며, 행정적·형사적 처벌도 포함됩니다. 위반 사례에는 라이선스 없이 운영, 투자 문서의 허위 정보 제공, 회사 명칭 오용 등이 포함됩니다.

TFR 규정은 송금과 유사한 Travel Rule 원칙을 도입하여 MiCA를 보완합니다. 모든 암호화폐 거래는 송신자와 수신자의 이름, 계좌번호, 지갑 주소 등 개인화된 정보와 함께 전달되어야 하며, 이는 플랫폼 간 전송과 IT 인프라 현대화, KYC 절차 적응, 보안 규정 준수 데이터 저장 및 처리 시스템 투자를 요구합니다.

폴란드 법안 초안은 규정 발효일부터 4개월간의 단축 과도기 기간을 규정합니다. 이 기간 동안 암호자산 관련 서비스를 제공하는 기업은 CASP 라이선스를 위한 완전한 신청서를 제출해야 합니다. KNF는 과도기 종료 시한을 2025년 6월 30일로 설정했지만, EU는 18개월의 과도기 기간(2026년 7월 1일까지)을 설정했습니다. 이 법적 충돌은 기업에 불확실성과 추가 위험을 초래하며, 효율적인 신청 및 라이선스 발급을 허용하는 유효한 국내법이 없는 상태에서 더욱 문제가 됩니다.

폴란드 암호자산 기업들은 법적 불확실성 상황에 처해 있습니다. 한편으로 폴란드 법은 아직 채택되지 않았고 KNF는 공식적으로 라이선스 발급 기관으로 지정되지 않았습니다. 다른 한편으로는 단축 과도기 기간이 발표되었습니다. 이러한 모호성은 긴급한 법적 평가와 CASP 신청에 필요한 모든 문서의 사전 준비를 요구합니다. 마감 기한을 놓칠 경우, 운영 중단 및 시장 위치 상실의 위험이 발생할 수 있습니다.

새로운 규제 환경은 기업과 소비자 모두에 중대한 영향을 미칩니다. 사용자는 투자 제안의 투명성, 14일 내 공모 철회 권리, 데이터 보호 및 위험 정보 접근권 등의 추가 보장을 받게 됩니다. 그러나 익명성 수준은 낮아지고 공개 정보량은 증가합니다. 기업 측면에서는 자본, 거버넌스, 규제 준수, 정보 보안 및 고객 프로세스에 대한 신규 요구사항을 충족해야 하므로 규제

MiCA 규제의 범위: EU에서 규제 대상인 암호자산과 서비스

유럽 의회와 이사회 규정 2023/1114호(MiCA, Markets in Cryptoassets 규정)는 전 세계적으로 암호자산에 대한 규칙을 EU 전역에서 통일하기 위한 최초의 포괄적 법적 시도입니다. 이 규정은 기존 EU 금융 법규의 적용을 받지 않았던 암호자산의 발행, 유통, 보관 및 중개를 규율하는 법적 프레임워크를 제공합니다. MiCA 규제의 범위를 이해하는 것은 발행자, 플랫폼, 중개인 및 자문사를 포함한 암호화폐 관련 기업들에게 매우 중요합니다.

MiCA는 MiFID II나 EMD2 같은 지침에서 다루지 않았던 다양한 디지털 자산을 포함합니다. 규제의 주요 목적은 투자자 보호, 투명성 확보 및 금융 부문의 안정성을 높이는 것이며, EU 회원국 간 규제 단편화를 제거하는 데에도 기여합니다.

규정은 세 가지 주요 암호자산 범주를 정의합니다. 첫 번째는 자산연동토큰(ART, Asset-Referenced Tokens)으로, 그 가치는 법정화폐, 귀금속 또는 기타 자산으로 뒷받침됩니다. 두 번째는 법정화폐 유사 형태로 발행되어 결제 수단으로 사용되는 전자화폐토큰(EMT, Electronic Money Tokens)입니다. 세 번째는 ART 또는 EMT 정의에 포함되지 않지만 거래소나 중개를 통해 거래 가능한 모든 기타 암호자산으로, 일반적으로 유틸리티 토큰과 담보 없는 디지털 자산이 포함됩니다.

MiCA는 이러한 암호자산의 발행뿐만 아니라 관련 서비스 제공도 규제합니다. 구체적으로, 규정은 다음과 같은 활동을 수행하는 모든 암호자산 서비스 제공업체(CASP)에 대해 등록 및 라이선스 취득을 의무화합니다: 고객을 대신하여 암호자산 보유, 암호자산 거래 플랫폼 운영, 암호자산과 법정화폐 또는 기타 암호자산 간 교환, 고객 주문 수락 및 전달, 암호화폐 포트폴리오 관리, 자문 제공, 거래 실행 및 고객을 위한 암호자산 이전.

MiCA가 모든 암호화폐 인프라를 포함하는 것은 아니라는 점에 유의해야 합니다. 중앙 관리 주체 없이 운영되는 탈중앙 금융 서비스(DeFi)는 규제 범위에서 제외되며, 다른 EU 법규의 적용을 받는 플랫폼과 자산도 마찬가지입니다. 예를 들어, MiFID II 지침 하에서 금융상품으로 분류되는 암호자산은 다른 규제의 적용을 받습니다. 또한 교환 가능하지 않고 대중 결제 또는 투자 수단으로 사용되지 않는 고유 NFT(Non-Fungible Tokens)도 MiCA 범위에서 제외됩니다.

또한 MiCA는 전자화폐(EMD2), 예금 상품, 투자 펀드 등 다른 EU 부문 규제에 의해 규제되는 활동에는 적용되지 않습니다. 따라서 Regulated United Europe와 같은 기관은 고객 활동을 올바르게 분류하고 적용 가능한 법적 체계를 결정해야 하며, 이는 MiCA와 다른 EU 규제 간 경계 사례에서 특히 중요합니다.

기업은 MiCA 규제가 없어도 특정 활동이 AML 지침, TFR, 국가 규제 등 다른 법규의 적용을 받을 수 있음을 인식해야 합니다. 이러한 경우, 적용 가능한 규제, 잠재적 라이선스, 정보 문서 요건, 백서, 내부 통제 구조 및 감독기관 보고 등을 확인하는 실사가 필요합니다.

2025년 폴란드의 VASP/CASP 기업 규제

MiCA 규정(EU 2023/1114호)이 시행되기 전, 폴란드 법체계는 가상자산 활동에 대해 최소한의 형식적 규제만을 제공했습니다. 암호자산 관련 서비스를 합법적으로 제공하기 위해서는, 기업이 카토비체 세무청장 산하의 가상자산 서비스 제공업체(VASP) 등록부에 회사 등록만 하면 충분했습니다.

이 등록 절차는 빠르고 낮은 행정 비용이 특징이었습니다. 신청서가 올바르게 작성되면 등록은 최대 2주 이내에 완료되었으며, 수수료는 616 PLN, 약 150 EUR였습니다. 이 절차 덕분에 거래소, 브로커, 플랫폼 등 기업들은 금융 감독 검토를 거치지 않고 합법적으로 운영할 수 있었습니다.

그러나 2024년 12월 30일, EU 암호자산 시장은 새로운 규제 단계에 진입했습니다. MiCA 규정이 완전히 발효되어 모든 회원국에 통일된 규칙을 도입했기 때문입니다. 폴란드뿐만 아니라 다른 EU 국가들은 기존 VASP 등록 메커니즘을 점진적으로 폐지하고 CASP(암호자산 서비스 제공업체) 라이선스 제도로 전환해야 했습니다.

현재 검토 중인 폴란드 암호자산 시장 법안 초안에 따르면, 폴란드 VASP 등록부는 2025년 10월 1일에 폐지될 예정입니다. 다만, 입법 절차 진행 상황에 따라 기한이 연장될 수 있습니다. 2025년 2월, 재무부 차관은 전환 기간 연장 가능성을 공개적으로 언급하며, VASP 등록제 폐지 최종일 연장 가능성도 포함한다고 밝혔습니다.

등록부 폐지 이후, 이전에 등록부에 운영되던 모든 기업은 폴란드 금융감독청(KNF)으로부터 CASP 승인을 받아야 합니다. 승인 절차는 자본 요건, 기업 거버넌스, AML/KYC 절차, 정보 보안, 고객 투명성 등 MiCA 요건 준수를 증명하는 전체 문서 제출 등 복잡한 절차를 포함합니다.

실제로, 최소 하나의 암호자산을 거래하는 모든 회사는 MiCA 규제 대상입니다. 이는 중앙화 플랫폼뿐 아니라 교환, 전송, 저장, 포트폴리오 관리, 투자 자문 서비스를 제공하는 전문 중개업체에도 적용됩니다.

새 규제 체계의 목적은 법적 기반을 강화하고 투자자 신뢰를 높이며 남용을 방지하는 것입니다. 그러나 기업에는 사업 프로세스 조정, 내부 정책 재구성, 라이선스 절차 진행 등 전환 기간 동안 여러 도전 과제가 존재합니다. 준수하지 않을 경우, 활동이 중단되거나 제재를 받을 수 있습니다.

2025년 초부터 폴란드 암호화폐 산업의 법적 환경은 큰 변화를 맞이합니다. 이는 EU 2023/1114호 MiCA 규정 발효와 폴란드 입법자가 MiCA 조항을 국내법에 반영하기 위한 초안 법안 작업 때문입니다. 폴란드 암호자산 시장 법안은 아직 통과되지 않았지만, MiCA 핵심 조항은 2024년 12월 30일부터 EU 전역에서 직접 적용됩니다.

국내법 부재에도 불구하고, 이는 암호자산 활동이 중단되거나 합법성을 잃었다는 의미는 아닙니다. 유럽 MiCA 규정은 직접 적용 가능하며, 국내 규제 완결 시까지 기업 운영의 법적 근거를 제공합니다.

폴란드 전환 기간과 VASP 지위의 의미

새 규제 환경의 핵심 요소 중 하나는 MiCA 제143조(3)에 규정된 전환 기간입니다. 2024년 12월 30일 이전 합법적으로 운영되던 암호자산 서비스 제공업체는, 특히 폴란드 VASP 등록부를 기반으로 하는 경우, 2026년 7월 1일까지 서비스를 계속 제공할 수 있습니다. 단, 해당 기업이 2025년 6월 30일까지 CASP 라이선스 신청서를 제출하는 경우에 한합니다.

라이선스가 조기에 발급되거나 거부될 경우, 특정 기업의 전환 기간은 조기 종료됩니다.

폴란드 법안 초안 현황

2025년 2분기 초 기준, 암호자산 시장 법안 초안은 아직 통과되지 않았습니다. 그러나 향후 몇 달 내 승인될 가능성이 높습니다. 법안 초안은 MiCA의 국내 적응을 제공하며, CASP 라이선스 발급을 담당할 기관으로 폴란드 금융감독위원회(KNF)를 지정하고, 새로운 요건 미준수 시 행정, 재정, 형사상 결과를 정의합니다.

법안 초안은 VASP에 등록된 법인이 2025년 10월 1일까지 활동을 계속할 수 있도록 하지만, 법 발효일과 전환 조항 최종화에 따라 기한이 조정될 수 있습니다.

기업이 2025년에 해야 할 일

이미 암호화폐 서비스 산업에 있는 기업은 두 가지 중요한 사항을 고려해야 합니다:

1. CASP 라이선스 준비: MiCA 규정에 따라 기업은 2025년 6월 30일까지 CASP 라이선스를 신청해야 합니다. 이는 국내법이 아직 시행되지 않았더라도 필수입니다. KNF는 최종 법적 프레임워크가 없어도 기업이 신청 준비와 제출을 진행할 것을 권장했습니다.
2. MiCA 준수 평가: 기업은 법적 및 조직적 감사를 수행하여 프로세스를 MiCA 규정에 맞추어야 합니다. 여기에는 강력한 KYC/AML 절차 구현, 고객 정보 투명성 확보, 내부 통제, 자본 및 기업 거버넌스 요건 준수가 포함됩니다.

신규 시장 진입자의 경우, 상황은 더 복잡합니다. 폴란드 법이 아직 시행되지 않아 CASP 신청이 불가능하며, 따라서 합법적 운영을 시작할 수 없습니다. 실질적으로, 규제 프레임워크가 채택될 때까지 시장은 신규 진입자에게 일시적으로 폐쇄됩니다.

불확실성에 직면한 법률 지원

Regulated United Europe는 MiCA 및 폴란드 규제와 관련된 모든 사항에 대해 암호화폐 분야에서 활동하는 기업을 종합적으로 지원합니다. 제공 서비스는 다음과 같습니다:

• 기존 비즈니스 모델의 MiCA 요구사항 준수 분석.
• 문서 준비 및 CASP 신청서 작성.
• AML/KYC 절차 및 내부 통제 시스템 구현.
• KNF 및 기타 규제 기관과의 법률적 연락.
• 전환 기간 적응 전략 및 규제 리스크 최소화.

2025년은 폴란드 암호화폐 시장 참여자 모두에게 중요한 해입니다. 입법 변화는 신뢰 향상, 합법성 증가 및 기관 투자자 유입의 기회를 제공하지만, 동시에 기업이 규제 준수에 철저히 대비해야 합니다.

MiCA 규정(EU Regulation 2023/1114)의 폴란드 국가법 반영 과정의 일환으로, 암호화폐 서비스 제공자에게 특별 전환 조건을 규정하는 Cryptoasset Market Act 초안이 마련되었습니다. 이 조항은 VASP 등록 기업과 산업 진입을 계획 중인 신규 기업 모두에 적용됩니다.

2024년 12월 30일 이전 VASP에 등록된 기업

폴란드 VASP 등록부(가상자산 관련 서비스 제공자 등록부, Katowice 세무관리국장이 관리)에 등록된 기업은 제한된 전환 기간 동안 CASP (Crypto-Asset Service Provider) 라이선스를 취득할 때까지 활동을 계속할 수 있으나, 특정 조건이 적용됩니다.

폴란드 법안 초안에서 제안하는 전환 기간 구조는 다음과 같습니다:

• 2025년 6월 1일까지 – VASP 등록 기업은 CASP 인가 신청서를 2025년 5월 1일까지 제출한 경우에만 계속 운영 가능.
• 5월 1일까지 완전한 신청서 제출 시, 신청서 처리 완료일까지 활동 가능하지만, 2025년 9월 30일을 초과할 수 없음.
• 신청서를 제출하지 않은 경우, 2025년 6월 1일 이후 암호화폐 활동 권한 상실.

따라서 폴란드에서 이미 암호화폐 분야에 종사하는 기업은 서비스 중단 위험을 피하기 위해 2025년 4월 말 이전에 라이선스 신청을 시작해야 합니다.

일정 관련 최신 주의사항

상황을 복잡하게 만드는 점은 2025년 2분기 시작 시점까지 폴란드 법이 아직 발효되지 않았다는 것입니다. 이와 관련하여 재무부 차관은 엄격한 일정 대신 법 발효일로부터 4개월 전환 기간을 적용하는 유연한 체계를 도입할 것이라고 언급했습니다.

법 발효 예상일을 2025년 4월 하반기로 기준하면, 해당 날짜로부터 계산된 전환 기간은 2025년 8월 종료될 수 있습니다. 다만, 이 날짜는 공식적이지 않으며 정치·법적 상황에 따라 변경될 수 있습니다.

신규 기업: 첫날부터 CASP 라이선스 필요

VASP 등록부에 등록되지 않은 신규 기업 및 개인 사업자는 2025년 1월부터 운영을 시작할 경우, 모든 암호화폐 서비스 제공 전 즉시 CASP 라이선스를 취득해야 합니다. 이는 폴란드 법이 채택 및 발효될 때까지 신규 시장 진입이 일시적으로 제한됨을 의미합니다.

CASP 라이선스 발급을 위한 적절한 국가 메커니즘이 없는 상황에서는 기업이 신청조차 할 수 없으므로, 규제 공백이 발생하고 신규 기업이 합법적으로 시장에 진입하는 것을 사실상 차단합니다.

Regulated United Europe의 법률 자문

폴란드 기존 암호화폐 시장 참여자에게 중요한 사항:

• 업무 연속성을 위해 2025년 5월 1일까지 CASP 라이선스 신청 패키지 완전 제출.
• 국가 법 제정 지연 시, 18개월 전환 기간(2026년 7월 1일까지)을 규정한 MiCA 조항을 활용하되, 국가 단위에서 전환 기간 단축 가능성을 고려.
• 신규 기업은 국가 법 발효 전까지 운영을 시작하지 말아야, CASP 라이선스 없이는 불법.

Regulated United Europe 법률팀은 CASP 신청 준비 및 제출, MiCA 준수 감사, 내부 문서 맞춤화, 감독 당국 대응 자문을 포함한 전폭적인 지원을 제공합니다.

폴란드에서 CASP 라이선스 취득 절차: 단계별 안내

EU 규정 2023/1114(MiCA) 발효와 함께, EU에서 암호화폐 관련 서비스를 제공할 계획인 모든 기업은 CASP 라이선스(Crypto-Asset Service Provider)를 취득해야 합니다. 폴란드에서는 금융감독위원회(Komisja Nadzoru Finansowego, KNF)가 CASP 라이선스 발급 권한 기관입니다.

CASP 라이선스 취득 절차는 엄격히 규제되며, MiCA에서 정한 기한과 요건에 따라 진행됩니다.

1단계: 문서 완전 세트 준비

라이선스 신청자는 다음을 제출해야 합니다:

• 정해진 양식의 신청서;
• 요청하는 서비스 목록 전체(10개 서비스 중 1개 이상);
• 소유 구조 및 경영 정보;
• 자본 적정성 증명;
• AML/KYC 내부 정책 및 절차;
• 고객 보호 정책;
• IT 인프라 및 개인정보 보호 조치 설명;
• 재무 모델 및 예측;
• MiCA 제62조에 따른 기타 문서.

중요: 신청 시, 기업은 선택한 서비스 세트에 따른 최소 인가 자본 요건을 충족해야 합니다.

2단계: KNF에 신청서 제출

폴란드 암호화폐 시장 법 발효 전까지는 공식 CASP 신청서 양식 및 신청 메커니즘이 효력 없음. KNF는 현재 법적 근거가 없으므로 신청서를 검토할 수 없습니다. 법 발효 후, MiCA 규정에 따른 모든 조건을 적용하여 신청서가 접수됩니다.

3단계: 형식적 검증

신청서 제출 후, 감독 당국 절차:

1. 5 근무일 이내 – KNF가 신청 접수 확인서를 발송.
2. 25 근무일 이내 – 문서 세트의 형식적 검증 진행. 결함 발견 시 보완 요청 발송.
3. 문서 세트 완전 확인 시, KNF가 이를 정식으로 통지하고 실질 평가 진행.

4단계: 실질적 검증

• 다음 40 근무일 동안 KNF가 문서를 MiCA 요구사항 준수 여부 평가.
• 중간점(20 근무일 후)에서 추가 정보 요청 가능. 신청자는 요청 받은 정보를 최대 20 근무일 내 제출.
• 보충 자료 제출 시, 평가 잔여일수는 새로운 날짜 기준으로 계산.

총 소요 기간은 추가 서신을 포함하여 최대 65 근무일까지 가능.

CASP 라이선스로 제공되는 서비스 범위

MiCA는 전체 또는 일부 선택이 가능한 10가지 유형의 서비스를 규정하고 있습니다:

1. 고객을 대신한 암호자산의 저장 및 관리;
2. 암호자산 거래 플랫폼 관리;
3. 암호자산과 법정화폐 간 교환;
4. 암호자산 간 교환;
5. 고객 주문 실행;
6. 암호자산 배치;
7. 고객 주문 수신 및 전송;
8. 암호자산 관련 자문 제공;
9. 암호자산 포트폴리오 관리;
10. 고객을 대신한 암호자산 이체 실행.

특정 서비스 선택은 자본 수준, 내부 통제 범위, IT 시스템 및 위험 관리 요건 등 규제 의무에 따라 달라집니다.

현재 폴란드에서 CASP 라이선스를 취득하는 절차는 실질적으로 시작되지 않았으며, MiCA를 구현하는 국가 법률이 아직 발효되지 않았습니다. 그러나 암호화폐 분야에서 운영을 계속하거나 시작하려는 회사는 이미 다음을 준비해야 합니다:

• 내부 정책 및 관련 문서 준비;
• 제공할 서비스 목록 식별;
• 예비 법률 및 운영 실사 수행;
• MiCA 제62조에 준수하는 템플릿을 사용하여 사전 신청서 작성.

Regulated United Europe의 변호사들은 CASP 신청 준비, 준수 감사, 자본 관련 자문, 내부 규정 작성 및 폴란드 규제 당국과의 소통 등 모든 지원을 제공할 준비가 되어 있습니다.

MiCA 라이선드를 위한 CASP 분류

클래스 1
클래스 1 승인을 받은 조직은 암호자산 유통과 관련된 다음 서비스 제공이 가능합니다:

• 고객 주문 실행;
• 암호자산 배치;
• 고객을 대신한 암호자산 이체;
• 암호자산 거래와 관련된 고객 주문 수신 및 전송;
• 암호자산 관련 자문 서비스 제공;
• 암호자산을 포함한 투자 포트폴리오 관리.

승인에는 최소 50,000유로의 자본금이 필요합니다.

클래스 2
클래스 2 승인을 받은 회사는 클래스 1의 서비스 외에 다음 서비스도 제공할 수 있습니다:

• 고객을 대신한 암호자산 보관 및 관리;
• 암호자산과 법정화폐 간 교환;
• 다른 유형의 암호자산 간 교환.

클래스 2 기업의 최소 자본금은 125,000유로로 설정됩니다.

클래스 3
클래스 3에 속하는 시장 참여자는 클래스 1과 2의 전체 서비스 목록을 수행할 수 있으며, 추가로 암호자산 거래 플랫폼(마켓플레이스) 관리도 가능합니다.

이 클래스에는 최소 150,000유로의 자본금이 요구됩니다.

폴란드에서 준비 중인 암호자산 시장법 초안은 제공되는 서비스 범위나 기업이 보유한 고객 자금 사용 규칙의 변경을 예상하지 않습니다.

폴란드 암호자산 시장 규제 하 예상 요구 사항 및 감독 비용

폴란드에서 암호자산 시장 관련 법안 초안이 아직 최종 채택되지 않아, 암호자산 서비스 제공자에게 부과될 모든 요건의 법적 명시 목록은 없습니다. 그럼에도 불구하고 현재 초안과 공개 발언 분석을 통해, MiCA 논리와 소비자 보호 및 시장 안정성을 고려한 국가적 접근 방식에 따라 주요 조항이 도입될 가능성이 있습니다.

법안은 다음 의무를 설정할 것으로 예상됩니다:

• 암호자산 판매에 대한 투명하고 상세한 공개 규칙, 마케팅 제한 및 잠재 고객과의 허용 커뮤니케이션 형식 포함.
• 고객과 상호작용할 때 암호자산 서비스 제공자의 행동 기준, 법인 정보, 라이선스 서비스, 소비자 권리 및 잠재적 위험 정보 제공 포함.
• 활동 수행에 필요한 기술적·조직적 요건 정의, 정보 보안 및 인프라 신뢰성 확보 포함.
• 고객 암호자산 보호를 위한 의무적 조치, 저장, 백업 및 접근 통제 포함.
• 인력 기준, 자격, 직업 경험 및 이해 충돌 부재 포함.

감독 비용: 계산 원칙 및 의무

폴란드 법안 초안은 암호자산 시장 감독 비용을 충당하기 위해 감독 당국에 대한 의무 수수료 도입을 규정하고 있습니다. 금액 산정은 계산 기간 직전 완료된 최근 3개 회계연도의 평균 총 수익을 기준으로 합니다.

수수료는 평균 수익의 0.5%를 초과할 수 없으며, 최소 금액은 500유로 상당의 즈워티로 설정됩니다.

계산을 위한 재무 기준은 다음과 같습니다:

• 완료된 3년이 있을 경우 – 감사된 재무제표로 확인된 3년 평균 수익 사용.
• 회사 운영 기간이 3년 미만일 경우:
  • 첫 해: 전년도 총 수익 기준;
  • 두 번째 해: 전 2년 수익 평균;
  • 세 번째 해: 전체 활동 기간 기준.

회계연도가 달력 연도와 일치하지 않는 법인은 서비스 제공 첫 회계연도 종료 이후 연도를 기준으로 합니다.

암호화폐 서비스 시작 첫 해에는 수수료 납부 의무가 없으며, 납부는 다음 해부터 시작됩니다.

MiCA 하 수익 계산 관련 주의사항

MiCA(EU Cryptoasset Markets Regulation)에 따라, 유사한 감독 수수료는 암호자산 서비스 제공자가 규제 당국에 제출해야 하는 재무제표상의 연간 총수익을 기준으로 산정됩니다. 국가 당국은 행정 비용과 현지 시장 특성을 고려하여 유럽 규정 내에서 한도 내의 한계 세율을 설정할 수 있습니다.

폴란드 암호자산 법안 위반에 대한 책임: 벌금 및 제재

폴란드 암호자산 시장 활동을 규제하는 법안 초안은 시장 참여자 보호 및 CASP의 투명성을 보장하기 위해 규정 위반 시 엄격한 책임 조치를 설정합니다. 법안은 특정 위반에 대해 행정적·형사적 제재 조항을 포함합니다.

주요 위반 항목은 다음과 같습니다:

• 적절한 CASP 허가 없이 활동 수행.
  적절한 허가 없이 암호 서비스를 제공하는 개인 또는 조직은 최대 5,000,000 PLN 벌금, 최대 5년 징역, 또는 두 가지 모두 병과될 수 있습니다.
• 기밀 및 직업적 비밀 위반.
  직업 비밀에 해당하는 정보의 불법 공개는 최대 1,000,000 PLN 벌금, 최대 3년 징역, 또는 두 제재 병과 가능.
• CASP 관련 용어 부정 사용.
  회사명, 마케팅 자료 또는 기타 비즈니스 커뮤니케이션에서 소비자나 시장 참여자에게 회사가 라이선스 CASP 상태임을 잘못 인식하게 하는 표현 사용(공식 상태 모방 포함)은 최대 1,000,000 PLN 벌금, 최대 2년 징역, 또는 두 가지 제재 병과 가능.

유럽연합 내 MiCA 위반에 대한 제재

유럽연합 차원에서 MiCA(Markets in Crypto-Assets) 규정은 다음 의무를 규정합니다:

• 라이선스 암호 서비스 제공자(CASP) 지위 획득 필요;
• 자금세탁 방지(AML) 및 테러자금 조달 방지(CTF) 요건 준수;
• 거래 활동 및 고객·규제 당국에 대한 공개의 완전한 투명성 확보.

MiCA 규정 위반 시 벌금 부과 가능하며, 금액은 국가 감독 당국 수준에서 설정되지만 규정에서 정한 한도를 초과할 수 없습니다(예: 연 매출의 최대 5% 또는 최대 1,500만 유로, 위반 유형에 따라 다름).