Regolamenti sulle criptovalute 2024

Mentre alcune giurisdizioni rimangono ostili alla tecnologia blockchain in grado di cambiare il mondo, altre sono molto più accoglienti. Riconoscono varie attività crittografiche come un settore separato, il che porta gradualmente alla creazione di quadri normativi trasparenti ed efficienti. Queste normative crittografiche aprono la strada a un sistema fiscale chiaro e a un sostegno allo sviluppo incentrato sulla crescita.

Sebbene i paesi europei si trovino in fasi diverse nella costruzione di una regolamentazione completa delle criptovalute, la maggior parte di essi condivide un aspetto fondamentale in comune. Stanno intensificando la supervisione sulle attività crittografiche ai fini dell’antiriciclaggio e del finanziamento del terrorismo. Inutile dire che è un passo fondamentale per creare fiducia in questo settore estremamente dinamico.

Regolamentazioni crittografiche in diversi paesi

La migliore giurisdizione europea per avviare attività di scambio da criptovalute a fiat

L’apertura di una società di cambio valuta da criptovaluta a fiat in Europa richiede un approccio ponderato alla scelta della giurisdizione, tenendo conto degli aspetti normativi, fiscali e operativi. Tra i tanti paesi europei, la Lituania e la Repubblica Ceca si distinguono come i luoghi preferiti per avviare un’attività di questo tipo grazie al loro contesto imprenditoriale favorevole e all’atteggiamento progressista nei confronti delle risorse digitali. In questo articolo, daremo uno sguardo dettagliato al processo di creazione di una società di cambio da criptovaluta a fiat in Lituania e Repubblica Ceca utilizzando il linguaggio commerciale.

Scelta della giurisdizione: Lituania e Repubblica Ceca

La Lituania e la Repubblica Ceca offrono vantaggi unici per le società di criptovaluta, tra cui una regolamentazione chiara, l’accesso a professionisti qualificati e politiche fiscali interessanti. La scelta tra questi paesi dipenderà dai vostri obiettivi aziendali specifici e dalle preferenze del contesto normativo.

Passaggio 1: preparazione e pianificazione

Prima di iniziare il processo di registrazione, devi pianificare attentamente il tuo modello di business, identificare il tuo potenziale pubblico target e sviluppare una strategia per trattare con le autorità di regolamentazione. In questa fase si consiglia di chiedere consiglio agli esperti legali e finanziari locali.

Passaggio 2: registrazione dell’azienda

Il processo di costituzione di una società in Lituania e Repubblica Ceca comprende il deposito degli atti costitutivi, la registrazione nel registro delle imprese e la nomina dei dirigenti. I requisiti per i fondatori possono variare, ma di solito includono controlli di conformità AML/KYC e prove di affidabilità finanziaria.

Passaggio 3: ottenimento di una licenza

Per svolgere attività di scambio di valuta da criptovaluta a fiat, una società deve ottenere la licenza appropriata. In Lituania, questo processo prevede la richiesta alla banca lituana di una licenza di operatore di piattaforma crittografica, mentre nella Repubblica Ceca potrebbe essere necessario registrarsi come agente di pagamento o ottenere una licenza specializzata, a seconda della natura dei servizi offerti.

Passaggio 4: sviluppare politiche e procedure

Una società deve sviluppare e implementare politiche e procedure interne per conformarsi ai requisiti normativi, tra cui AML/KYC, protezione dei dati e sicurezza dei fondi dei clienti. Ciò richiede l’istituzione di sistemi e controlli dettagliati.

Passaggio 5: avvio delle operazioni

Una volta ottenuti tutti i permessi e le licenze necessari, la società può iniziare a fornire servizi di scambio di criptovaluta. È importante continuare a monitorare la conformità operativa ai requisiti normativi e adattarsi ai cambiamenti legislativi.

Tempistica

I tempi per la costituzione di una società di questo tipo e l’ottenimento di una licenza possono variare, ma il processo richiede solitamente da pochi mesi a sei mesi, a seconda della complessità della preparazione e della revisione dei documenti.

Garanzie per gli acquirenti

Per garantire la fiducia e proteggere gli interessi dei clienti, un’azienda dovrebbe fornire piena trasparenza delle proprie attività, compreso l’uso dei fondi, i termini di servizio e le misure per proteggere i dati e le risorse personali dei clienti.

Conclusione

La Lituania e la Repubblica Ceca sono giurisdizioni attraenti per lanciare una criptovaluta per attività di scambio di denaro fiat grazie al loro clima normativo favorevole e al sostegno all’innovazione. La creazione e il lancio di una società di questo tipo richiede un’attenta pianificazione, conformità normativa e monitoraggio costante delle modifiche legislative per garantire operazioni di successo e sostenibili.

Regolamentazione Crypto in Estonia

Gli sforzi dell’Estonia per costruire un solido quadro di regolamentazione crypto sono chiaramente riflessi nel Money Laundering and Terrorist Financing Prevention Act (Estonian AML Act). Questa normativa è ora allineata con le Linee guida aggiornate per un approccio basato sul rischio per le attività virtuali e i fornitori di servizi di attività virtuali, pubblicate dal Financial Action Task Force (FATF).

Le regolamentazioni si applicano alle aziende impegnate in attività come:

• Scambio di valuta virtuale
• Servizi di portafoglio crypto
• Servizi di intermediazione
• Servizi di trasferimento di valuta virtuale
• Emissione di valute virtuali
• Servizi di delega delle transazioni a terzi

L’Unità di Intelligence Finanziaria dell’Estonia (FIU) è responsabile dell’applicazione della regolamentazione sulle criptovalute, inclusa l’emissione di licenze crypto. I richiedenti devono pagare una tassa statale di 10.000 EUR e devono essere preparati ad attendere fino a 12 settimane per ricevere una licenza. Una tassa statale di 4.000 EUR si applica agli aggiornamenti della licenza causati da un cambiamento nelle attività crypto.

Requisiti chiave per i richiedenti:

• Le politiche interne di gestione del rischio che rispettano le normative AML sono cruciali, soprattutto considerando il panorama in evoluzione della regolamentazione crypto in Europa. Queste politiche coprono aspetti come i profili dei clienti, le giurisdizioni, i prodotti e la comunicazione. Richiedono anche la nomina di un revisore interno AML responsabile dell’ispezione delle procedure relative all’AML, della documentazione, delle decisioni della direzione e delle competenze dei dipendenti.
• Processi per KYC e la Travel Rule
• Infrastruttura IT efficace e sicura per la fornitura dei servizi autorizzati, inclusa la gestione dei dati dei clienti
• Un piano aziendale di due anni, compreso il piano di continuità aziendale, la struttura organizzativa e le previsioni finanziarie
• I dirigenti senior, i membri del consiglio di amministrazione e gli investitori devono essere idonei e adeguati (avere un’istruzione e un’esperienza appropriate e dimostrare l’assenza di condanne per reati penali)
• Un ufficio pienamente operativo in Estonia dove è impiegato personale locale (inclusi l’ufficiale di conformità AML e un membro competente del consiglio di amministrazione)
• Trasparenza nella fonte dei finanziamenti
• I fornitori di servizi di portafoglio crypto, exchange, ICO e simili devono avere un capitale sociale di 100.000 EUR, mentre i fornitori di servizi di trasferimento di valuta virtuale devono possedere un capitale sociale di 250.000 EUR
• Soddisfare i requisiti di fondi propri che variano a seconda del tipo di servizi crypto
• Documentazione trasparente sugli azionisti e sul numero di azioni

Non esiste un particolare quadro di tassazione delle criptovalute in Estonia. Le aziende crypto sono attualmente tassate allo stesso modo delle altre imprese. L’aliquota standard dell’imposta sul reddito delle società è del 20%, ma non è applicata sui profitti aziendali trattenuti e reinvestiti, il che potrebbe essere vantaggioso per le aziende crypto orientate alla crescita.

È obbligatorio condurre un audit se sono soddisfatti almeno due dei seguenti criteri:

• Il fatturato supera i 4.000.000 EUR
• Il totale delle attività è valutato più di 2.000.000 EUR
• Il numero medio di dipendenti è almeno 50

L’audit è inoltre obbligatorio quando almeno una delle seguenti condizioni è applicabile:

• Il fatturato supera i 12.000.000 EUR
• Il totale delle attività è valutato più di 6.000.000 EUR
• Il numero medio di dipendenti è almeno 180

Regolamentazione Crypto in Lituania

Il rapido sviluppo dell’ecosistema delle criptovalute in Lituania ha beneficiato notevolmente della regolamentazione favorevole del paese in materia di criptovalute. Attualmente, è considerata la giurisdizione più vantaggiosa in Europa per gestire un’attività legata alle criptovalute. Le autorità locali sono sintonizzate con la natura dinamica del settore. Per questo motivo, sono pronte a garantire efficienza, chiarezza, affidabilità e supporto agli imprenditori che desiderano avviare un progetto crypto. La cosa migliore è che puoi ottenere tutto questo senza dover affrontare una vasta burocrazia, procedure non raffinate e alti costi.

La principale legislazione che regola le attività crypto in Lituania è la Legge della Repubblica di Lituania sulla Prevenzione del Riciclaggio di Denaro e del Finanziamento del Terrorismo, il cui emendamento include gli operatori di cambio di valute virtuali e gli operatori di portafogli di deposito di valute virtuali.

Operatore di cambio di valute virtuali – una società costituita in Lituania o una filiale di una società di un paese dell’UE o di uno stato estero costituita in Lituania che fornisce servizi di cambio, acquisto e/o vendita di valute virtuali a pagamento.

Operatore di portafogli di deposito di valute virtuali – una società costituita in Lituania o una filiale di una società di un paese dell’UE o di uno stato estero costituita in Lituania che fornisce servizi di gestione di portafogli di deposito di valute virtuali.

Le attività delle criptovalute sono supervisionate dalla Banca di Lituania, che è anche responsabile dell’emissione delle licenze per le criptovalute. Inoltre, l’autorità si impegna ad accelerare lo sviluppo del settore crypto attraverso il sandbox basato su blockchain “LBChain”, che fornisce infrastrutture regolamentari e tecnologiche e consente quindi di testare nuove soluzioni aziendali in un ambiente controllato.

I titolari di licenze crypto sono obbligati a segnalare alla Servizio di Investigazione sui Crimini Finanziari della Lituania (FCIS) per soddisfare i requisiti AML/CFT. Grazie alla performance affidabile del FCIS, la Lituania è classificata al 9° posto tra le giurisdizioni a minor rischio, indicando un ambiente aziendale sicuro.

La Lituania offre due tipi di licenze crypto:

• Licenza di Scambio di Portafogli Crypto, che consente ai titolari di gestire portafogli crypto dei propri clienti
• Licenza di Scambio Crypto, che consente ai titolari di fornire servizi di cambio da criptovaluta a valuta fiat e viceversa, nonché servizi di cambio da criptovaluta a criptovaluta

Le domande per una licenza di criptovaluta in Lituania sono gestite dalla Banca di Lituania, una testimonianza del quadro di regolamentazione crypto snello del paese. Uno dei principali vantaggi è il tempo di risposta rapido; ci vuole meno di un mese per elaborare una domanda di licenza crypto, ed è completamente gratuito. Ancora meglio, non ci sono tasse annuali di supervisione.

L’inizio del processo comporta la costituzione di una Società a Responsabilità Limitata (UAB) in Lituania, che può essere fatta elettronicamente. Il capitale sociale minimo è di 2.500 EUR. La buona notizia è che i proprietari e i direttori della società non devono essere residenti permanenti in Lituania e non c’è alcun requisito per l’impiego di personale locale.

I richiedenti e i titolari di licenza devono aderire ai seguenti requisiti legali:

• Creare procedure efficaci di identificazione dei clienti
• Progettare e implementare politiche e flussi di lavoro AML/CFT, supervisionati da un responsabile della conformità AML che è obbligato a fornire rapporti al FCIS

Non esiste una tassa specifica per le criptovalute in Lituania. Tuttavia, le aziende crypto con licenza sono soggette al pagamento di tasse ordinarie come l’Imposta sul Reddito delle Società (15%). Hanno anche il diritto di accedere agli incentivi fiscali esistenti.

Le Società a Responsabilità Limitata sono obbligate a condurre un audit quando almeno due indicatori superano i seguenti valori nell’ultimo giorno dell’anno finanziario:

• Il valore delle attività indicate nel bilancio – 1.800.000 EUR
• Ricavi netti di vendita per l’anno finanziario – 3.500.000 EUR
• Il numero medio annuo di dipendenti durante l’anno finanziario di riferimento – 50

Regolamentazione Crypto in Polonia

Dopo l’introduzione di nuove regolamentazioni crypto nel 2021, la Polonia sta gradualmente diventando uno dei paesi più crypto-friendly in Europa. Le attività legate alle criptovalute sono ora regolate dalla Camera dell’Amministrazione Fiscale, che amministra il Registro delle Valute Virtuali. Possono anche aspettarsi supporto da organizzazioni come la Camera di Commercio Blockchain e Nuove Tecnologie e l’Innovation Hub.

L’ultimo quadro che influenza la regolamentazione crypto in Polonia è l’emendamento alla Legge Antiriciclaggio e di Contrasto al Finanziamento del Terrorismo del 1 marzo 2018, noto anche come Nuova Legge AML. Questa è entrata in vigore il 1 novembre 2021. Definisce chiaramente le valute virtuali e stabilisce le regole di registrazione per le aziende crypto, con l’obiettivo di ottenere una regolamentazione efficace AML/CFT.

In base alla nuova legge, le aziende che svolgono le seguenti attività sono obbligate a registrarsi:

• Scambio di valute virtuali con denaro fiat
• Scambio di valute virtuali una con l’altra
• Fornitura e manutenzione di portafogli crypto
• Intermediazione di criptovalute

Le domande per il Registro devono essere presentate elettronicamente tramite la Piattaforma Elettronica dei Servizi della Pubblica Amministrazione (ePUAP). L’elaborazione inizia dopo la ricezione della tassa di bollo (616 PLN o circa 133 EUR) che deve essere pagata sul conto bancario del Comune di Katowice. Se il richiedente è in grado di soddisfare tutte le condizioni, la Camera dell’Amministrazione Fiscale registrerà l’azienda nel Registro delle Valute Virtuali entro 14 giorni dalla data di ricevimento della domanda. È piuttosto vantaggioso che il regolatore non abbia stabilito alcuna tassa periodica per la supervisione dei registrati.

Le aziende registrate con successo dovranno dimostrare una conformità continua alle normative AML/CFT inviando rapporti AML all’Ispettore Generale delle Informazioni Finanziarie.

Per quanto riguarda la regolamentazione crypto in Polonia, le obbligazioni fiscali sono un aspetto chiave. A seconda della struttura legale, ogni azienda crypto polacca è soggetta al pagamento delle tasse regolari, come l’Imposta sul Reddito delle Società (19%), l’IVA (23%) e la Ritenuta d’Acconto sui Dividendi (19%). Queste aziende possono anche beneficiare degli incentivi fiscali esistenti. Ad esempio, se il fatturato annuo di un’azienda non supera i 2 milioni di EUR, l’Imposta sul Reddito delle Società scende al 9%.

Per quanto riguarda la revisione e la rendicontazione, le regole sono allineate a quelle imposte ad altri tipi di attività. Una revisione diventa obbligatoria per una Società a Responsabilità Limitata se soddisfa almeno due dei seguenti criteri: 1) il fatturato netto annuo supera i 5 milioni di EUR, 2) il fatturato annuo supera i 2,5 milioni di EUR, o 3) l’azienda impiega annualmente 50 o più dipendenti a tempo pieno.

Regolamentazione Crypto a Malta

Malta era destinata a diventare un’isola blockchain fiorente quando alcuni anni fa il suo governo orientato all’innovazione ha introdotto un quadro normativo specifico per le criptovalute. Il settore è supervisionato dalla Malta Financial Services Authority (MFSA).

Il quadro normativo consiste nella seguente legislazione:

• Il Malta Digital Innovation Authority Act (MDIA Act) che definisce la formazione della Malta Digital Innovation Authority (MDIA) la cui responsabilità principale è promuovere lo sviluppo dell’innovazione tecnologica
• Il Innovative Technology Arrangements and Services Act (ITAS Act) che stabilisce i principi per la registrazione e il comportamento dei fornitori di servizi di tecnologia innovativa
• Il Prevention of Money Laundering Act e le Prevention of Money Laundering and Funding of Terrorism Regulations specificano i requisiti relativi all’AML/CFT che sono applicati dall’Unità di Analisi dell’Intelligence Finanziaria (FIAU)
• Il Virtual Financial Assets Act (VFA Act) che si concentra specificamente sugli asset crypto – classificazione, licenza e principi operativi; distingue tre tipi di autorizzazioni – registrazione degli agenti VFA che mediano tra le autorità e i fornitori di servizi VFA, registrazione dei whitepaper e applicazioni dei fornitori di servizi VFA

Se un’azienda crypto è convinta di essere in grado di rispettare tutta la legislazione pertinente, può registrare un whitepaper o richiedere una licenza tramite un agente VFA registrato. Il processo di applicazione di solito richiede da 3 a 6 mesi.

A seconda della classificazione dell’attività VFA, le tariffe di applicazione variano da 3.000 EUR a 12.000 EUR. Inoltre, i registranti di successo sono obbligati a pagare tasse annuali che variano da 2.750 EUR a 25.000 EUR.

Inoltre, le aziende con licenza devono pagare le tasse applicabili, amministrate dal Commissioner for Revenue (CFR) che ha emesso linee guida specifiche per le VFA che determinano l’applicazione delle aliquote dell’imposta sul reddito, del dazio e dell’IVA alle transazioni o agli accordi che coinvolgono asset basati su Distributed Ledger Technology (DLT).

In generale, i fornitori di servizi VFA sono obbligati a preparare bilanci finanziari annuali certificati, che sono richiesti anche per la preparazione della dichiarazione annuale dei redditi. L’esenzione dall’audit può essere applicata alle nuove aziende crypto che soddisfano i criteri di fatturato annuo (non superiore a 80.000 EUR) e di azionisti qualificati (studi educativi completati almeno a livello MQF 3).

Regolamentazione Crypto in Svizzera

Senza dubbio, la Svizzera è uno dei paesi più accoglienti per le criptovalute grazie alla sua dedizione all’adozione di prodotti e servizi basati su blockchain e alla creazione di un ambiente normativo favorevole. Ethereum è uno dei giganti delle criptovalute che attualmente beneficia dell’ospitalità svizzera, il che indica che questa giurisdizione è apprezzata dai leader del settore.

L’industria delle criptovalute in Svizzera è supervisionata dalla Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) il cui obiettivo è garantire la conformità alle normative AML e ai requisiti di licenza.

I token di criptovaluta sono divisi nelle seguenti categorie:

• Token di pagamento – un mezzo di pagamento che può essere utilizzato per il trasferimento di denaro o valore
• Token di utilità – fornitura di accesso digitale a un’applicazione o servizio
• Token di asset – funzionalmente simili a azioni e obbligazioni, il che li rende soggetti a regolamentazioni sui titoli

Uno dei principali atti legislativi che regolano le attività crypto in Svizzera è la Federal Act on the Adaptation of Federal Law to Developments in Distributed Ledger Technology (DLT Act). Fornisce una base legale per il commercio di diritti tramite registri elettronici, stabilisce regole per la separazione degli asset crypto in caso di fallimento e aggiunge una nuova categoria di licenza per i sistemi di trading DLT.

Gli obblighi AML sono stabiliti nella seguente legislazione AML:

• Anti-Money Laundering Act
• Anti-Money Laundering Ordinance
• FINMA Anti-Money Laundering Ordinance

Le aziende di criptovalute che intendono operare in Svizzera devono ottenere una licenza Fintech che consente loro di accettare depositi pubblici fino a 100 milioni di CHF (circa 96 milioni di EUR) o asset basati su criptovalute che non possono essere investiti e sui quali non possono essere pagati interessi.

Requisiti chiave per i richiedenti:

• Struttura legale – una Società a Responsabilità Limitata, una Società per Azioni con Soci a Responsabilità Illimitata o una Società a Responsabilità Limitata
• Un piano aziendale e una revisione dettagliata delle attività dell’azienda
• Una sede registrata in Svizzera, dove vengono svolte le attività aziendali
• Capitale sociale minimo – 300.000 CHF (circa 289.000 EUR)
• Procedure interne AML/KYC/CFT
• Un revisore regolamentare riconosciuto dalla FINMA

Le tariffe di applicazione partono da 1.750 EUR e la durata del processo di applicazione può richiedere diversi mesi, poiché dipende fortemente dalla complessità del progetto e dalla qualità dell’applicazione. I richiedenti con successo sono anche soggetti al pagamento di una tassa di supervisione annuale di almeno 3.500 EUR.

Lo sviluppo dell’industria delle criptovalute è promosso dalla Crypto Valley Association, il cui obiettivo è costruire l’ecosistema blockchain e crypto leader mondiale facilitando la collaborazione tra i partecipanti al mercato e le autorità.

Ogni cantone ha trattamenti fiscali diversi, il che significa che le aliquote fiscali e le regole variano a seconda della posizione di una azienda di criptovalute e dello scopo dell’uso della criptovaluta. A Zugo, l’epicentro delle aziende di criptovalute e il luogo di nascita di Ethereum, dove le tasse possono essere pagate in criptovaluta, l’imposta sul reddito delle società è proporzionale e può raggiungere il 15,1%. Inoltre, tutte le criptovalute devono essere dichiarate come cosiddetti altri fondi e sono soggette all’imposta patrimoniale (fino al 3%). Gli stipendi pagati in criptovaluta sono soggetti all’imposta sul reddito (circa il 23%) che deve essere riflessa nella dichiarazione dei redditi.

Regolamentazione Crypto a Gibilterra

Gibilterra è stata la prima giurisdizione al mondo a iniziare a regolare le attività basate su blockchain attraverso il Framework della Tecnologia dei Registri Distribuiti (DLT Framework) e sta attualmente cercando di migliorare l’integrità del mercato crypto e promuovere l’adozione di prodotti e servizi crypto introducendo nuova legislazione.

Uno dei principali atti legislativi che regolano le attività DLT a Gibilterra è la Financial Services Law che è ora integrata con il 10° Principio Regolatorio, che richiede che tutti i fornitori di DLT operino in modo da mantenere e migliorare l’integrità del mercato. L’obiettivo è combattere la manipolazione del mercato e il trading interno.

Le normative AML rimangono allineate con la 5ª e 6ª Direttiva AML dell’UE, il che significa che le aziende DLT devono soddisfare requisiti quali l’implementazione di politiche interne che mitigano i rischi legati ai clienti, ai paesi di operazione, la progettazione di sistemi che consentano la raccolta dei dati rilevanti, le procedure KYC nonché la competenza comprovata della gestione senior.

Le seguenti attività sono regolamentate a Gibilterra:

• Scambio tra asset virtuali e denaro fiat
• Scambio tra asset virtuali
• Trasferimento di asset virtuali
• Amministrazione di asset virtuali o strumenti che consentono il controllo degli asset virtuali
• Partecipazione e fornitura di servizi finanziari relativi all’offerta e/o vendita di un asset virtuale da parte di un emittente

La Gibraltar Financial Services Commission (GFSC) supervisiona l’industria in rapida evoluzione controllando la conformità con la normativa AML e essendo responsabile per il rilascio delle licenze ai fornitori di DLT.

Fasi del processo di domanda:

• Coinvolgimento pre-applicativo (la GFSC fornisce linee guida su una proposta di domanda specifica e sul modello di business nonché conferma se rientra nell’ambito del framework DLT)
• Valutazione iniziale della domanda (presentazione della domanda tramite il Cloud, che consente alla GFSC di valutare i rischi e la complessità del business) che può richiedere fino a 2 settimane
  • Una tassa non rimborsabile per la valutazione iniziale della domanda di 2.000 GBP (circa 2.347 EUR) viene pagata all’autorità
• Domanda completa e presentazione (i richiedenti sono invitati a presentare una presentazione alla GFSC che deve includere informazioni sulla competenza dei fondatori (direttori), piano aziendale, proiezioni finanziarie e prove di conformità con le normative applicabili)

Per accelerare lo sviluppo dell’industria blockchain e crypto, il governo ha collaborato con l’Università di Gibilterra e diverse importanti aziende crypto per lanciare il gruppo New Technologies in Education (NTiE) il cui ruolo è offrire formazione legata alla tecnologia. Questo approccio arricchisce il mercato con una forza lavoro dotata delle competenze necessarie per la crescita formidabile delle imprese innovative.

Uno dei maggiori vantaggi di avere una società DLT a Gibilterra è l’aliquota fiscale relativamente bassa. L’aliquota standard dell’imposta sul reddito delle società è del 12,5%. Tuttavia, vale la pena notare che qualsiasi reddito estero derivante da attività che non sono coperte dalla licenza DLT, è anch’esso soggetto a tassazione.

Regolamentazione Crypto a Cipro

Cipro è una delle giurisdizioni più attraenti per le imprese di criptovalute grazie all’approccio favorevole del governo verso il settore e alla relativamente bassa tassazione aziendale. Ad esempio, le imprese cipriote sono tenute a pagare un’Imposta sul Reddito delle Società al tasso del 12,5%, uno dei tassi più bassi nell’UE.

Le attività delle criptovalute a Cipro sono supervisionate dalla Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) sotto la legge sulla Prevenzione e Soppressione del Riciclaggio di Denaro e del Finanziamento del Terrorismo del 2007 (Legge AML/CFT) che determina anche le attività dei fornitori di servizi di cripto-asset (CASP).

I CASP si impegnano nelle seguenti attività:

• Scambio tra cripto-asset e valute fiat
• Scambio tra cripto-asset
• Gestione, trasferimento, detenzione e/o custodia, inclusa la custodia, di cripto-asset o chiavi crittografiche o mezzi che consentono il controllo su cripto-asset
• Offerta e/o vendita di cripto-asset, inclusa l’offerta iniziale
• Partecipazione e/o fornitura di servizi finanziari in relazione alla distribuzione, offerta e/o vendita di cripto-asset, inclusa l’offerta iniziale

Principali obblighi legali a cui sono soggetti i CASP:

• Una società costituita a Cipro con un capitale sociale minimo appropriato, un ufficio pienamente operativo e personale locale
• Progettazione di politiche interne per l’identificazione dei clienti e per il monitoraggio delle fonti di finanziamento
• Monitoraggio delle transazioni di cripto-asset dei clienti e degli indirizzi dei portafogli e segnalazione di attività sospette
• Creazione di flussi di lavoro e sistemi efficaci per la gestione sicura dei dati

Le aziende che intendono avviare attività crypto a Cipro devono conformarsi alla legge AML/CFT e registrarsi presso la CySEC come CASP presentando un modulo di domanda. Normalmente, le domande vengono elaborate entro 6 mesi.

La direttiva sul Registro dei Fornitori di Servizi riguardanti i Cripto-asset (Direttiva CySEC) regola la creazione, la manutenzione, le operazioni e le modifiche del Registro CASP.

Il tipo di licenza crypto è determinato dalla seguente classificazione:

• Classe 1 (capitale iniziale – 50.000 EUR) – CASP che forniscono consulenza sugli investimenti
• Classe 2 (capitale iniziale – 125.000 EUR) – CASP che forniscono il servizio di cui alla Classe 1 e/o uno dei seguenti servizi:
  • Ricezione e trasmissione di ordini dei clienti
  • Esecuzione di ordini per conto dei clienti
  • Scambio tra cripto-asset e valuta fiat
  • Scambio tra cripto-asset
  • Partecipazione e/o fornitura di servizi finanziari relativi alla distribuzione, offerta e/o vendita di cripto-asset
  • Inclusa l’offerta iniziale
  • Collocamento di cripto-asset senza impegno fermo
  • Gestione del portafoglio
• Classe 3 (capitale iniziale – 150.000 EUR) – CASP che forniscono uno qualsiasi dei servizi di cui alla Classe 1 o 2 e/o:
  • Amministrazione, trasferimento di proprietà, trasferimento di sito, detenzione e/o custodia, inclusa la custodia, di cripto-asset o chiavi crittografiche o mezzi che consentono il controllo su cripto-asset
  • Sottoscrizione e/o collocamento di cripto-asset con impegno fermo
  • Gestione di un sistema multilaterale, che riunisce più interessi di acquisto e vendita di terze parti in cripto-asset in modo tale da risultare in una transazione

Lo sviluppo delle aziende di criptovalute cipriote è supportato dall’Innovation Hub, la cui funzione è fornire orientamenti sulle normative e garantire un dialogo continuo tra le autorità locali e i partecipanti al mercato.

Regolamentazione Crypto nel Regno Unito

Attualmente, un quadro normativo completo per le criptovalute è in fase di elaborazione poiché il Regno Unito ha recentemente annunciato nuovi piani mirati all’adozione sicura dell’industria delle criptovalute. Nuove regolamentazioni saranno introdotte quest’anno con lo scopo di ridurre i crimini economici. Dovrebbe anche ridurre la burocrazia e introdurre un nuovo sistema fiscale competitivo da cui le imprese crypto potranno trarre vantaggio.

Nel frattempo, le aziende che intendono avviare un progetto crypto nel Regno Unito devono prendere nota dei requisiti AML/CFT adottati dalla 5ª Direttiva Antiriciclaggio dell’UE (5AMLD) e dalla 6ª Direttiva Antiriciclaggio (6AMLD).

Le aziende di criptovalute che intendono operare o costituirsi nel Regno Unito devono soddisfare i seguenti criteri:

• Valutare i rischi di riciclaggio di denaro e finanziamento del terrorismo a cui la loro azienda potrebbe essere esposta e implementare procedure interne appropriate che devono essere supervisionate da responsabili della conformità AML/CFT competenti e implementate da personale addestrato
• Garantire la protezione dei dati e il mantenimento di registri sufficienti per la segnalazione AML/CFT
• Conformarsi ai requisiti KYC implementando le politiche richieste
• Monitorare e segnalare le transazioni sospette
• Identificare le persone politicamente esposte

Le aziende che soddisfano i criteri sopra indicati possono registrarsi presso la Financial Conduct Authority (FCA) presentando un modulo di domanda tramite Connect per ottenere l’autorizzazione Part 4A Permission che permette loro di operare nel Regno Unito. La FCA è responsabile della loro autorizzazione e supervisione ai fini della protezione dei consumatori, dell’integrità del mercato e della concorrenza leale. Le domande, a seconda della loro completezza, vengono normalmente valutate entro 6-12 mesi.

Uno degli aspetti chiave da notare sono le tariffe di applicazione. Se il reddito del richiedente è inferiore a 250.000 GBP (circa 294.000 EUR), si applica una tariffa di 2.000 GBP (circa 2350 EUR). Se il reddito del richiedente supera questa soglia, deve essere pagata una tariffa di 10.000 GBP (circa 12.000 EUR).

Attualmente le aziende di criptovalute pagano le stesse tasse (come l’Imposta sulle Società al tasso del 19%) e sono soggette agli stessi requisiti di segnalazione delle aziende di altri settori.

Regolamentazione Crypto in Irlanda

L’Irlanda è una delle giurisdizioni più desiderabili per gestire un’attività di criptovalute grazie a vantaggi come basse aliquote fiscali e incentivi fiscali, ma quando si tratta di legislazione sulle criptovalute, un quadro completo deve ancora essere sviluppato.

La Banca Centrale d’Irlanda supervisiona le attività crypto ai sensi del Criminal Justice (Money Laundering and Terrorist Financing) (Amendment) Act 2021, che è stato implementato per armonizzare la legislazione locale con la Quinta Direttiva Antiriciclaggio dell’UE (5AMLD).

Per garantire la conformità con la legislazione AML/CFT, la Banca Centrale d’Irlanda mantiene il Registro dei Fornitori di Servizi di Asset Virtuali (VASP).

I VASP sono aziende che forniscono i seguenti servizi:

• Scambio tra asset virtuali e denaro fiat
• Scambio tra uno o più tipi di asset virtuali
• Trasferimento di asset virtuali (esecuzione di una transazione per conto di un’altra persona che sposta un asset virtuale da un indirizzo o conto di asset virtuale a un altro)
• Fornitura di portafogli custodian
• Partecipazione e fornitura di servizi finanziari relativi all’offerta o vendita di un asset virtuale o entrambi

Le aziende che intendono operare come VASP in o da Irlanda devono presentare un modulo di pre-registrazione VASP alla Banca Centrale d’Irlanda. Attualmente non ci sono tasse di applicazione o di supervisione. La durata del processo di applicazione varia in base al numero di domande in sospeso e alla capacità del richiedente di presentare una domanda di qualità insieme a tutta la documentazione obbligatoria.

Istruzioni dettagliate su come presentare i moduli di domanda e la documentazione di supporto tramite il Sistema di Segnalazione Online (ONR) sono illustrate nella guida creata dalla Banca Centrale d’Irlanda.

Le nuove e le esistenti aziende di criptovalute possono aspettarsi supporto dalla Blockchain Ireland, una rete di innovazione del settore le cui funzioni includono la condivisione di informazioni, l’organizzazione di eventi del settore e la promozione di storie di successo. Il suo obiettivo principale è stabilire l’Irlanda come un hub di conoscenza per le aziende di crypto-asset.

Non esiste una tassazione specifica per le criptovalute in Irlanda, tuttavia i VASP sono obbligati a pagare le tasse regolari, come la relativamente bassa Imposta sulle Società (12,5%) e la Tassa sulle Plusvalenze (33%).

Infine, vale la pena notare che uno degli aspetti più attraenti del sistema fiscale irlandese è un’esenzione triennale dall’Imposta sulle Società che per le nuove startup può essere ridotta allo 0% se l’imposta sulle società dovuta è di 40.000 EUR o meno in un singolo anno fiscale.

Normative sulle criptovalute nell’UE nel 2024

Nel 2024, la regolamentazione delle criptovalute nell’Unione Europea (UE) continua ad evolversi, riflettendo il desiderio delle istituzioni di garantire la sicurezza delle transazioni, la protezione degli investitori e la trasparenza del mercato, nonché la prevenzione del riciclaggio di denaro e del finanziamento del terrorismo. I requisiti normativi dell’UE mirano a creare un approccio armonizzato alla gestione e alla supervisione delle attività legate alle criptovalute, che è di notevole interesse per i fondatori di società di criptovaluta. Questo articolo discute il processo passo dopo passo per la creazione di una società di criptovaluta nell’UE, i requisiti per i fondatori e la tempistica per la creazione di tale organizzazione nel 2024.

Passaggio 1: analizzare il contesto normativo

Il primo passo per un fondatore è analizzare in modo approfondito il contesto normativo nell’UE, compresi gli ultimi cambiamenti e tendenze nella legislazione sulle criptovalute. È importante familiarizzare con Markets in Crypto Assets (MiCA), il pacchetto normativo dell’UE volto a regolamentare i mercati dei criptoasset, che stabilisce standard per licenze, operazioni, trasparenza e protezione degli investitori.

Passaggio 2: preparazione del piano aziendale e della documentazione

Il passo successivo è preparare un piano aziendale dettagliato, che dovrebbe includere un modello di fatturato, un’analisi di mercato, una strategia di gestione del rischio e politiche AML (antiriciclaggio) e KYC (conosci il tuo cliente). La preparazione di un pacchetto documentale completo è un elemento chiave per dimostrare la conformità ai requisiti normativi dell’UE.

Passaggio 3: registrazione e ottenimento delle licenze

Il lancio di una società di criptovaluta nell’UE richiede l’ottenimento delle relative licenze, il che implica il collegamento con i regolatori nazionali degli Stati membri dell’UE. Il processo di registrazione prevede la presentazione di una domanda e di tutta la documentazione necessaria e può anche richiedere la prova di un capitale sufficiente e un’assicurazione sulla responsabilità civile professionale.

Passaggio 4: conformità ai requisiti AML e KYC

I fondatori dovrebbero sviluppare e implementare sistemi e procedure efficaci per garantire la conformità ai requisiti AML/CFT e per adempiere agli obblighi di identificazione e verifica dei clienti. Ciò include la nomina di un responsabile della conformità AML/CFT e lo svolgimento di regolari revisioni interne.

Requisiti per i fondatori

I fondatori devono soddisfare una serie di requisiti, tra cui:

• Prova di una reputazione aziendale e personale impeccabile.
• Avere un livello sufficiente di capitale iniziale.
• Conoscenza ed esperienza in criptovalute e finanza.
• Capacità di garantire la conformità a tutti i requisiti normativi e operativi.

Tempi di costituzione della società

I tempi per la creazione di una società di criptovaluta nell’UE possono variare a seconda di una serie di fattori, tra cui la complessità dell’ottenimento delle licenze, l’efficienza nella preparazione e presentazione dei documenti e la velocità con cui le domande vengono esaminate dalle autorità di regolamentazione. In media, il processo può richiedere da pochi mesi a un anno.

Conclusione

La regolamentazione delle criptovalute nell’UE è un’area complessa e dinamica che richiede ai fondatori di essere attenti ai dettagli e rigorosamente conformi alle normative. Fondare con successo una società di criptovaluta nell’UE nel 2024 richiede una conoscenza approfondita del contesto normativo, una preparazione approfondita e la capacità di adattarsi alle condizioni di mercato in continua evoluzione.

Regolamentazioni crypto nell’UE

Nel contesto della globalizzazione dei mercati finanziari e del rapido sviluppo delle tecnologie digitali, la questione della regolamentazione degli asset di criptovaluta è di particolare rilevanza. L’Unione Europea, essendo uno dei principali blocchi economici, sta lavorando attivamente alla creazione di un quadro giuridico per la regolamentazione delle criptovalute con l’obiettivo di garantire la sicurezza delle transazioni, la protezione dei consumatori e la prevenzione dei crimini finanziari. Questo articolo evidenzia gli aspetti chiave e le direzioni attuali della regolamentazione delle criptovalute nell’UE, sottolineandone l’importanza per le aziende e gli investitori.

L’approccio generale dell’UE alla regolamentazione delle criptovalute

L’Unione Europea aderisce al principio della neutralità tecnologica, il che significa che la legislazione non dovrebbe discriminare nessuna tecnologia, compresa la blockchain. Allo stesso tempo, l’UE cerca di garantire che gli asset di criptovaluta non vengano utilizzati per il riciclaggio di denaro, il finanziamento del terrorismo o altre attività illegali. Per raggiungere questi obiettivi, l’UE sta introducendo misure regolamentari volte ad aumentare la trasparenza delle transazioni e a rafforzare il controllo sulle attività degli operatori del mercato delle criptovalute.

Principali iniziative regolamentari

Uno dei documenti chiave che plasmano l’approccio dell’UE alla regolamentazione delle criptovalute è la Quinta Direttiva Antiriciclaggio (AML5), che per la prima volta impone requisiti agli operatori degli scambi di valuta virtuale e ai portafogli di criptovaluta. L’AML5 richiede a questi operatori di ottenere licenze e condurre l’identificazione dei clienti.

Oltre all’AML5, l’UE sta lavorando allo sviluppo dei Mercati degli Asset Crypto (MiCA), una regolamentazione che mira a creare un quadro giuridico unico per gli asset crypto nell’UE. Il MiCA mira a garantire la protezione degli investitori, l’integrità del mercato e a sostenere l’innovazione e la stabilità del sistema finanziario.

Sfide e opportunità per le imprese

La regolamentazione delle criptovalute nell’UE presenta sia sfide che opportunità per le imprese. Da un lato, l’introduzione di requisiti regolamentari severi richiede alle aziende di adattare le proprie procedure operative, il che può comportare costi aggiuntivi. Dall’altro lato, una regolamentazione trasparente e prevedibile crea condizioni favorevoli per attirare investimenti, sviluppare l’innovazione ed espandere il mercato.

Conclusione

La regolamentazione delle criptovalute nell’Unione Europea riflette il desiderio di combinare il sostegno all’innovazione con la stabilità finanziaria e la protezione dei consumatori. Comprendere e rispettare i requisiti regolamentari sono fattori chiave di successo per le aziende di criptovalute che operano nell’UE. In un panorama normativo in continua evoluzione, le imprese devono essere pronte ad adattarsi e capitalizzare le nuove opportunità presentate dalla legislazione.

 Regolamentazioni fiscali sulle criptovalute

Con il rapido sviluppo del mercato delle criptovalute e la sua integrazione nell’economia globale, le questioni della regolamentazione fiscale degli asset di criptovaluta stanno diventando sempre più rilevanti per gli stati, le imprese e gli investitori individuali. La regolamentazione fiscale in questo settore mira a garantire una tassazione equa ed efficiente, nonché a prevenire l’evasione fiscale. Questo articolo esamina i punti chiave e le tendenze internazionali nella regolamentazione fiscale delle criptovalute, sottolineandone l’importanza per il business moderno.

Un approccio globale alla tassazione delle criptovalute

La regolamentazione fiscale delle criptovalute può variare significativamente da paese a paese, ma è possibile identificare alcune tendenze comuni. La maggior parte dei paesi riconosce le criptovalute come beni o asset finanziari, il che implica l’obbligo di pagare le tasse sui redditi derivanti dalla loro vendita, scambio o utilizzo come pagamento per beni e servizi. Inoltre, alcune giurisdizioni hanno iniziato a introdurre regole fiscali specificamente adattate alle caratteristiche delle criptovalute, come la decentralizzazione e l’anonimato delle transazioni.

Principali aspetti della tassazione delle criptovalute

• Guadagni e perdite di capitale: Nella maggior parte dei paesi, i redditi derivanti dalla vendita di criptovalute sono tassabili come guadagni di capitale. Ciò significa che gli investitori devono dichiarare i profitti e le perdite delle loro transazioni in criptovalute e pagare le tasse in conformità con le leggi nazionali.
• Imposta sul Valore Aggiunto (IVA): Il trattamento IVA delle transazioni in criptovalute è stato affrontato in vari modi. Ad esempio, la Corte di Giustizia Europea ha stabilito che lo scambio di valuta virtuale con valuta tradizionale è esente da IVA, evidenziando il riconoscimento delle criptovalute come mezzo di pagamento.
• Residenza fiscale e tassazione internazionale: Gli investitori e le aziende di criptovalute dovrebbero considerare le regole di residenza fiscale e i trattati fiscali internazionali per determinare i loro obblighi fiscali in diverse giurisdizioni.

Raccomandazioni pratiche per le imprese e gli investitori

• Mantenimento dei registri: È importante documentare accuratamente tutte le transazioni in criptovalute, inclusi date, importi, tassi di cambio e scopi delle transazioni, per garantire una corretta dichiarazione fiscale.
• Comprensione delle leggi locali: Le imprese e gli investitori devono familiarizzare con le leggi fiscali nei paesi in cui operano o hanno obblighi fiscali per evitare sanzioni e multe per non conformità.
• Consulenze con consulenti fiscali: Data la complessità e i continui cambiamenti nella regolamentazione fiscale delle criptovalute, si raccomanda di coinvolgere consulenti fiscali professionisti per pianificare e ottimizzare gli obblighi fiscali.

Conclusione

La regolamentazione fiscale delle criptovalute è un’area dinamica che richiede attenzione da parte sia delle imprese che degli investitori individuali. Comprendere e rispettare i requisiti fiscali in ogni giurisdizione specifica è fondamentale per garantire la legalità delle operazioni e ottimizzare gli obblighi fiscali. In un mondo in cui le criptovalute giocano un ruolo sempre più importante nel sistema finanziario, una regolamentazione fiscale adeguata diventa essenziale per lo sviluppo sostenibile e l’integrazione delle criptovalute nell’economia globale.

Legge sulle criptovalute in Europa

La regolamentazione legale delle criptovalute in Europa si sta evolvendo attivamente in risposta alla rapida crescita e divulgazione delle risorse digitali. L’Unione Europea cerca di creare un quadro giuridico equilibrato che promuova l’innovazione tutelando al tempo stesso gli investitori e l’integrità del sistema finanziario. Questo articolo discute gli aspetti chiave della legislazione sulle criptovalute in Europa, esamina lo stato attuale della regolamentazione e fa previsioni per il futuro.

Stato normativo attuale

La legislazione sulle criptovalute nell’Unione Europea copre una vasta gamma di aspetti, tra cui le transazioni di cambio, la tassazione, l’antiriciclaggio e la lotta al finanziamento del terrorismo e la protezione dei consumatori. La regolamentazione mira a garantire la trasparenza nelle transazioni di criptovaluta e a stabilire regole chiare per tutti i partecipanti al mercato.

Uno dei documenti chiave è la proposta della Commissione Europea per un quadro normativo per il mercato delle criptoasset, noto come MiCA (Markets in Crypto-Assets Regolamento). Questo regolamento mira a standardizzare le licenze delle piattaforme, i requisiti patrimoniali, le regole operative e le misure di protezione dei consumatori in tutta l’Unione Europea.

Principali aspetti della regolamentazione

1. Licenza e supervisione: le piattaforme e gli operatori di criptovaluta devono essere autorizzati e rigorosamente supervisionati dalle autorità di regolamentazione nazionali.
2. Antiriciclaggio (AML): le società di criptovaluta sono tenute a rispettare le normative AML, comprese l’identificazione e la verifica dei propri clienti.
3. Tutela dei consumatori: il regolamento mira a proteggere gli utenti e gli investitori dalle frodi e da altri rischi associati alle criptovalute.
4. Tassazione: le transazioni di criptovaluta sono soggette a tassazione e gli utenti sono tenuti a dichiarare il proprio reddito derivante dal trading di criptovaluta.

Sfide e critiche

L’ambiguità e la diversità della regolamentazione nei diversi paesi dell’UE crea alcune difficoltà. Le aziende si trovano ad affrontare problemi dovuti a requisiti incoerenti nelle diverse giurisdizioni, rendendo difficile operare a livello internazionale. I critici sottolineano anche la potenziale inibizione dell’innovazione a causa di requisiti normativi eccessivamente rigidi o opachi.

Prospettive di sviluppo

Si prevede che nei prossimi anni l’Unione Europea continuerà a lavorare attivamente per unificare e semplificare la regolamentazione delle criptovalute. Il miglioramento dei quadri giuridici contribuirà a stimolare l’innovazione, ad attrarre investimenti e a creare fiducia nel mercato delle criptovalute. La futura regolamentazione mirerà molto probabilmente a creare un ambiente flessibile ma rigorosamente controllato per le criptovalute, che ne garantirà la crescita e la stabilità a lungo termine.

Conclusione

La legislazione sulle criptovalute in Europa è in una fase di sviluppo attivo e adattamento al panorama digitale in rapida evoluzione. Il perseguimento di una regolamentazione equilibrata e uniforme può supportare sia l’innovazione che la stabilità del mercato, rendendo l’Unione Europea uno dei leader nella criptoeconomia.