LICENÇA CRIPTOGRÁFICA EM LIECHTENSTEIN

LEGISLAÇÃO CRIPTOGRÁFICA

Embora existam muitas leis gerais – desde leis societárias e tributárias até direitos do consumidor) – e leis específicas do setor (por exemplo, imobiliário, financeiro ou mídia) aplicáveis ​​a empresas movidas a blockchain, as regras fundamentais são baseadas na Lei Blockchain. e legislação ABC/CFT.

A Lei Blockchain inclui as seguintes definições:

• Tokens – informações que podem representar reivindicações ou direitos de associação, direitos de propriedade ou outros direitos absolutos ou relativos e que são atribuídas a um ou mais identificadores de tecnologia confiáveis ​​(inclui quaisquer tokens baseados em blockchain projetados para serem utilizados nos setores financeiro e outros)
• Modelo de contêiner de token (TCM) significa que um token serve como um contêiner, dentro do qual todos os tipos de direitos podem ser colocados, e pode cobrir títulos, direitos musicais, patentes, moedas utilitárias, direitos de software e muito mais
• Validador físico – um terceiro confiável que serve como intermediário entre as partes contratantes e que confirma que o direito tokenizado representado online existe e que a pessoa que afirma possuir o direito offline é o proprietário legal

Para combater o branqueamento de capitais e o financiamento do terrorismo, o Liechtenstein é obrigado a transpor as 4ª e 5ª Directivas da UE contra o branqueamento de capitais ( 4AMLD e 5AMLD ) e os regulamentos relevantes da UE. As principais leis nacionais são a Lei sobre a Devida Diligência Profissional para a Prevenção da Lavagem de Dinheiro, do Crime Organizado e do Financiamento do Terrorismo (a Lei da Devida Diligência) e a Portaria sobre a Devida Diligência Profissional para a Prevenção da Lavagem de Dinheiro, do Crime Organizado e do Financiamento do Terrorismo. (a Portaria de Due Diligence) que estabelece regras para os procedimentos KYC em conformidade com a legislação da UE.

As principais regras de due diligence:

• Monitorar os riscos das relações comerciais, incluindo as transações
• Garantir que os riscos decorrentes do desenvolvimento de novos produtos ou práticas comerciais ou do uso de tecnologias novas ou em desenvolvimento sejam avaliados antecipadamente e de acordo com os regulamentos
• Realizar regularmente uma avaliação de risco para determinar e avaliar os riscos em relação ao branqueamento de capitais, crime organizado e financiamento do terrorismo (deve ser bem documentado)
• Devem ser utilizados sistemas eficazes baseados em TI ao monitorar as relações comerciais de uma forma que seja proporcional aos riscos envolvidos

Como membro da UE, o Liechtenstein também é obrigado a transpor ou aplicar diretamente outros regulamentos da UE relacionados com criptomoedas. Em 2022, o regulamento dos Mercados de Criptoativos (MiCA) foi aprovado pela Comissão de Assuntos Económicos e Monetários e deverá entrar em vigor entre 2023 e o final de 2024. O objetivo do MiCA é combater a utilização indevida do mercado, prevenir o abuso de informação privilegiada e, em desta forma estabilizar o mercado de criptografia. Além disso, no mesmo ano, a UE finalizou a diretiva para o Regulamento Piloto de Infraestrutura de Mercado DLT (PDMIR), que será aplicável a partir de março de 2023 e fornecerá um quadro jurídico para a negociação e liquidação de transações em criptoativos classificados como instrumentos financeiros sob a Diretiva Mercados de Instrumentos Financeiros 2 (MiFID 2), bem como funcionar como um ambiente de teste regulamentar para experiências inovadoras.

A SUPERVISÃO DE NEGÓCIOS CRIPTOGRÁFICOS

As empresas de criptografia que pretendem operar no Liechtenstein são obrigadas a solicitar uma licença de criptografia apropriada concedida pela Autoridade do Mercado Financeiro do Liechtenstein (FMA), que é a autoridade oficial que supervisiona o mercado financeiro. A FMA avalia cada pedido caso a caso e pode decidir que nenhuma licença é necessária para um modelo de negócio específico e pode, consequentemente, aconselhar que se aplique um conjunto diferente de requisitos e regulamentos.

A FMA supervisiona e, portanto, exige o registo das seguintes pessoas singulares e colectivas que tenham sede ou residência no Liechtenstein:

• Emitentes de tokens que oferecem profissionalmente tokens ao público em nome de terceiros, incluindo, por exemplo, plataformas de negociação que realizam ofertas iniciais de moedas (ICO) para os seus clientes e que oferecem publicamente tokens em seu próprio nome (emissão própria); Além disso, quem oferece publicamente os tokens em nome de terceiros, mas não o faz profissionalmente, deve registrar-se se o valor dos tokens emitidos durante 12 meses exceder ou exceder 5 milhões. CHF (aprox. 5 milhões de euros); para qualquer um desses serviços, um emissor de token deve solicitar separadamente
• Geradores de tokens que criam tokens originais em nome de terceiros
• Depositários de chaves TT e depositários de tokens TT que protegem tokens ou chaves privadas em nome de terceiros (por exemplo, em um cofre ou carteira coletiva), incluindo a execução de transações para terceiros (esses serviços são normalmente fornecidos por exchanges de criptomoedas ou carteiras de criptomoedas). fornecedores)
• Protetores de TT que detêm tokens em sistemas de TT em seu próprio nome por conta de terceiros (uma licença de acordo com a Lei de Curadores Profissionais também é obrigatória)
• Validadores físicos que asseguram a execução de direitos de acordo com o acordo, em termos de direito de propriedade, ou direito aplicável a bens representados em tokens em sistemas TT
• Provedores de serviços de câmbio TT que trocam moeda legal por tokens e vice-versa, bem como tokens por outros tokens, incluindo caixas eletrônicos onde criptomoedas podem ser trocadas, mas também pessoas que oferecem trocas contra seu próprio livro exclusivamente on-line
• Autoridades de verificação de TT que verificam a capacidade jurídica e os requisitos para a eliminação de um token, incluindo serviços que garantem que apenas pessoas maiores de idade ou com uma autorização específica possam comprar determinados tokens
• Prestadores de serviços de preços TT que fornecem aos utilizadores do sistema TT informações agregadas sobre preços com base em ofertas de compra e venda ou transações concluídas (inclui pessoas que publicam preços calculados de forma independente para tokens)
• Prestadores de serviços de identidade TT que identificam a pessoa que detém o direito de eliminação relativo a um token e que o registam num diretório
• Agentes de TT que distribuem ou prestam profissionalmente serviços de TT em nome e por conta de um prestador de serviços de TT estrangeiro no Liechtenstein

A FMA cobra uma taxa de supervisão anual que se aplica a todas as empresas de criptografia autorizadas. A taxa de supervisão consiste numa taxa básica fixa e numa taxa adicional variada e está limitada a um montante máximo anual que normalmente é de 100.000 CHF (aproximadamente 100.000 EUR). Para muitos tipos de empresas regulamentadas, a taxa básica é de 500 CHF (aproximadamente 500 EUR). A taxa variada depende muito do tipo de modelo de negócio. Por exemplo, para emissores de tokens, uma taxa de 0,1% do equivalente em francos suíços é cobrada sobre todas as criptomoedas e fundos levantados durante a emissão, onde a data da primeira oferta serve como data de referência para o cálculo da taxa de câmbio e o valor equivalente em 31 de dezembro do ano anterior ao ano fiscal é decisivo para o imposto.

Se uma empresa supervisionada possuir licenças, autorizações ou reconhecimentos para várias categorias supervisionadas, ou se a empresa supervisionada estiver sujeita à supervisão da FMA para várias categorias de atividades económicas, está sujeita à taxa para cada uma destas categorias. A lista completa de taxas de supervisão é apresentada no Anexo 2 da Lei de Supervisão do Mercado Financeiro (FMSA) .

Vantagens

REQUISITOS PARA REQUERENTES DE LICENÇA CRIPTOGRÁFICA

As pessoas singulares e coletivas com sede social ou local de residência no Liechtenstein não devem começar a oferecer quaisquer serviços licenciáveis ​​sem uma licença aplicável concedida pela autoridade de supervisão e antes da inscrição no Registo de Prestadores de Serviços TT. Se um requerente pretender realizar negócios transfronteiriços (por exemplo, anunciar no estrangeiro ou abordar clientes no estrangeiro), deve notificar antecipadamente o MFA se o modelo de negócio está sujeito a licenciamento no país estrangeiro escolhido.

O candidato deve ser uma pessoa singular ou coletiva que reúna os seguintes requisitos:

• Demonstrar capacidade para conduzir as atividades económicas planeadas
• O diretor administrativo deve ser confiável (sem condenações criminais, violações das disposições da Lei contra a Concorrência Desleal, da Lei de Proteção ao Consumidor ou outra lei relevante)
• O diretor geral deve ser profissionalmente adequado (suficientemente qualificado para as responsabilidades pretendidas devido à sua formação ou carreira anterior)
• A alta administração é capaz de demonstrar competência, qualificações e experiência relevante
• A empresa deve ter sede social ou local de residência no Liechtenstein
• A empresa deve possuir o capital mínimo exigido
• A empresa deve ter uma estrutura organizacional adequada com áreas de responsabilidade e procedimentos claramente definidos para lidar com conflitos de interesse
• A empresa deve ter procedimentos internos e mecanismos de controlo escritos e alinhados com o tipo, âmbito, complexidade e riscos dos serviços de TT prestados (é obrigatória a sua documentação adequada)
• Caso necessário, a empresa possui mecanismos especiais de controle interno no início das atividades para evitar o uso indevido de seus produtos, serviços e informações registradas, bem como estar preparada para compartilhar relatórios com as autoridades
• Se o requerente pretende atuar como protetor de TT, a autorização sob o Trustee Act é obrigatória
• Caso o requerente pretenda exercer uma atividade económica sujeita à exigência de licença adicional, é necessário possuir a licença adequada

Os requisitos de capital inicial diferem com base no tipo de atividades económicas:

• Emissores de tokens
  • 50.000 CHF (aproximadamente 50.000 EUR) se forem tokens com um valor total de até 5 milhões inclusive. CHF (aproximadamente 5 milhões de euros) são emitidos durante um ano civil
  • 100.000 CHF (aproximadamente 100.000 EUR) se os tokens tiverem um valor total superior a 5 milhões. CHF (aproximadamente 5 milhões de euros) e até 25 milhões inclusive. (aproximadamente 25 milhões de euros) são emitidos durante um ano civil
  • 250.000 CHF (aproximadamente 250.000 EUR) se tokens com valor total superior a 25 milhões. CHF (aproximadamente 25 milhões de euros) são emitidos durante um ano civil
• Custodiantes de chaves TT – 100.000 CHF (aproximadamente 100.000 EUR)
• Custodiantes de tokens TT – 100.000 CHF (aproximadamente 100.000 EUR)
• Provedores de serviços de câmbio TT
  • 30.000 CHF (aproximadamente 30.000 EUR) se transações entre um valor total superior a 150.000 CHF (aproximadamente 150.000 EUR) e até 1 milhão inclusive. CHF (aproximadamente 1 milhão de euros) são realizados durante um ano civil
  • 100.000 CHF (aproximadamente 100.000 EUR) se transações com valor total superior a 1 milhão. CHF (aproximadamente 1 milhão de euros) são realizados durante um ano civil
• Validadores físicos
  • 125.000 CHF (aprox. 125.000 EUR), desde que o valor dos itens cuja execução contratual seja garantida pelo validador físico não exceda o valor de 10 milhões. CHF (aproximadamente 10 milhões de euros)
  • 250.000 CHF (aprox. 250.000 EUR) se o valor dos itens cuja execução contratual é garantida pelo validador físico exceder 10 milhões. CHF (aproximadamente 10 milhões de euros)

Os candidatos deverão ainda demonstrar a existência de mecanismos especiais de controlo interno. As obrigações decorrentes desses mecanismos de controle interno devem ser sempre observadas, caso contrário, um negócio de blockchain corre o risco de ser multado ou até mesmo suspenso.

Os emissores de tokens devem projetar os seguintes mecanismos de controle interno:

• A divulgação de informações legalmente exigidas a qualquer momento durante a emissão do token e pelo menos dez anos depois
• A prevenção do uso indevido no que diz respeito à possibilidade de o destinatário dos tokens renunciar a informações básicas
• Execução da emissão de tokens nos termos da informação legalmente exigida
• Gestão de continuidade de negócios – manutenção das atividades operacionais em caso de interrupções durante a emissão de tokens

Os geradores de tokens devem projetar os seguintes mecanismos de controle interno:

• Certifique-se de que o direito esteja representado corretamente no token durante a vida útil do token
• Garantir que a alienação de um token resulte imediatamente na alienação do direito representado
• Garantir que uma disposição concorrente do direito representado seja excluída tanto de acordo com as regras do sistema de TT como com as disposições da lei

Os custodiantes das chaves TT devem conceber os seguintes mecanismos de controlo interno:

• O estabelecimento de medidas de segurança adequadas, que evitem nomeadamente a perda ou utilização indevida de chaves TT
• Guarda das chaves TT dos clientes separadamente dos ativos comerciais do custodiante das chaves TT
• A manutenção das atividades em caso de interrupções (gestão de continuidade de negócios)

Os custodiantes de tokens TT devem projetar os seguintes mecanismos de controle interno:

• O estabelecimento de medidas de segurança adequadas, que evitem nomeadamente a perda ou utilização indevida de chaves TT
• A guarda dos tokens do cliente separadamente dos ativos comerciais do custodiante do token TT
• A atribuição clara de tokens aos clientes
• A execução adequada dos pedidos dos clientes
• Gestão de continuidade de negócios – a manutenção das atividades em caso de interrupção

Os protetores de TP devem projetar os seguintes mecanismos de controle interno:

• O estabelecimento de medidas de segurança adequadas, que evitem nomeadamente a perda ou utilização indevida de chaves TT
• A custódia dos tokens do cliente separada dos ativos comerciais do protetor TT
• A atribuição clara de tokens aos clientes
• A execução adequada dos pedidos dos clientes
• Gestão de continuidade de negócios – a manutenção das atividades em caso de interrupção

Os prestadores de serviços de câmbio TT devem conceber os seguintes mecanismos de controlo interno:

• A divulgação de preços de mercado comparáveis ​​dos tokens negociados
• A divulgação dos próprios preços de compra e venda de tokens negociados

Os prestadores de serviços de preços de TT devem conceber os seguintes mecanismos de controlo interno:

• A transparência dos preços publicados
• Evitando conflitos de interesse ao definir preços
• A divulgação de informações sobre transações com partes relacionadas aos usuários envolvidos

Os prestadores de serviços de identidade TT devem conceber os seguintes mecanismos de controlo interno:

• A utilização de medidas adequadas que permitam determinar a identidade da pessoa autorizada a dispor de um token; deve ser assegurado que
  • no caso de pessoas singulares ou de representantes de pessoas colectivas presentes pessoalmente, a identidade é estabelecida com base num documento de identificação oficial com fotografia ou por outro, documentado ou a documentar comprovativo de fiabilidade equivalente
  • para representantes de pessoas jurídicas, deve-se garantir também que seja estabelecida a forma de representação necessária
  • no caso de pessoas singulares ou de representantes de pessoas colectivas que não estejam presentes, deverão ser utilizados outros métodos de identificação que permitam uma identificação equivalente
• A atribuição correta de identificadores TT ao legítimo proprietário
• O armazenamento seguro dos dados do cliente

Os validadores físicos devem projetar os seguintes mecanismos de controle interno:

• Dado que a sua responsabilidade aumenta no caso em que os direitos aos bens por eles garantidos não possam ser executados de acordo com o contrato, devem criar mecanismos de controlo interno para prevenir tais eventos.

Os centros de verificação de TT devem conceber os seguintes mecanismos de controlo interno:

• Procedimentos e políticas que garantem que os serviços de verificação oferecidos sejam fornecidos de forma confiável

O pedido de licença deverá ser acompanhado das seguintes informações e documentos:

• Nome e morada do requerente (pessoa singular ou coletiva)
• Informações sobre o serviço TT planejado
• Informações sobre os sistemas TT a utilizar no âmbito do serviço TT planeado
• No caso de pessoas coletivas, informação sobre a forma jurídica do requerente
• Evidências bem documentadas do cumprimento dos requisitos acima mencionados (por exemplo, certificados de ausência de antecedentes criminais, comprovante de endereço, mecanismos de controle e muito mais)

A FMA exige que os documentos sejam apresentados no original ou em formato autenticado ou apostilado. Quaisquer alterações nas informações apresentadas deverão ser comunicadas às FMA sem demora, antes de qualquer anúncio público. Lembre-se de que podemos ajudá-lo na preparação e, se necessário, na atualização de toda a documentação necessária de maneira eficiente.

As FMA podem dispensar a apresentação de certas informações e documentos se estes já estiverem à disposição das FMA pelos seguintes motivos:

• O requerente já possui uma licença em conformidade com a legislação de supervisão do mercado financeiro do Liechtenstein
• O requerente já se encontra registado para a prestação de outro serviço de TT
• O requerente estava previamente registado no mesmo serviço TT

Além dos requisitos estabelecidos no TVTG, os requerentes devem cumprir os regulamentos ABC/CFT do Liechtenstein, que incluem a criação de políticas internas de gestão de riscos que permitiriam a identificação de clientes e a detecção de atividades suspeitas. Além disso, devem ser estabelecidos processos de comunicação para denunciar atividades financeiras suspeitas às respetivas autoridades.

REGULAÇÃO DE CRIPTOMOEDAS NO LIECHTENSTEIN

O PROCESSO DE OBTENÇÃO DE UMA LICENÇA CRIPTOGRÁFICA

O formulário de inscrição junto com os documentos exigidos podem ser enviados eletronicamente às FMA. Dependendo da qualidade da candidatura apresentada, o processo de candidatura pode durar até três meses. Os requisitos de qualidade são cumpridos seguindo as instruções específicas compartilhadas pelas FMA.

É importante salientar que o registo de um serviço regulamentado é obrigatório independentemente de já ter sido concedida outra licença pela FMA. Por exemplo, se um banco licenciado no Liechtenstein decidir salvaguardar tokens para clientes, deverá registar-se adicionalmente como depositário de tokens TT. Além disso, a licença criptográfica do Liechtenstein é válida exclusivamente no Liechtenstein e o passaporte da UE não é possível.

As principais etapas para obter uma licença de criptografia no Liechtenstein:

• Estabelecer uma empresa no Liechtenstein
• ​​Configure o software a ser usado para a produção e fornecimento de seus produtos ou serviços criptográficos
• Projetar mecanismos de controle interno necessários de acordo com a legislação, incluindo programas de segurança cibernética
• Nomear um oficial responsável pelas obrigações de conformidade e contratar outros funcionários locais legalmente exigidos
• Preencher e enviar o pedido de autorização que inclui todas as avaliações necessárias para pessoas, sistemas e finanças, bem como os documentos exigidos

Para submeter a candidatura, o requerente deve primeiro pagar a taxa de processamento da candidatura que é de 1.500 CHF (aproximadamente 1.500 EUR) e não é reembolsável em caso de rejeição da candidatura. Se vários serviços forem registados, o primeiro serviço custa 1.500 CHF (aprox. 1.500 EUR) e cada serviço adicional custa 700 CHF (aprox. 700 EUR).

ABRA UMA EMPRESA CRIPTOGRÁFICA EM LIECHTENSTEIN

A estrutura empresarial legal mais popular no Liechtenstein é uma Sociedade de Responsabilidade Limitada ( GmbH ), regida pela Lei sobre Pessoas e Empresas de 1926. Os requisitos de capital inicial variam dependendo do modelo de negócio criptográfico e pode ser estabelecido por pelo menos dois acionistas dentro de dois semanas. Para essas empresas, é obrigatório alugar um escritório em Liechtenstein, que contaria com o departamento de compliance, bem como contratar pessoal local. Cada empresa do Liechtenstein é obrigada a pagar uma taxa anual de 1.200 CHF (aproximadamente 1.200 EUR).

Outras características da Liechtenstein Limited Liability Company (GmbH):

• Toda a empresa pode ser propriedade de estrangeiros
• Pode ser liderado por um diretor que deve ser residente em Liechtenstein
• Os nomes dos acionistas não são publicados em nenhum registro disponível publicamente
• As ações ao portador podem ser emitidas para privacidade avançada

As principais etapas para abrir uma empresa em Liechtenstein incluem:

• Escolha de um nome único que deve ser previamente aprovado pelo Gabinete de Justiça, Divisão do Registo Comercial
• Preparar os documentos necessários (estatutos, informações sobre proprietários e diretores, etc.), incluindo tradução e reconhecimento de firma
• Abrindo uma conta bancária local
• Transferência do capital social inicial exigido
• Envio do formulário de candidatura juntamente com os documentos à Conservatória do Registo Comercial
• Enviando um pedido de licença de criptografia para a FMA

IMPOSTOS CRIPTOGRÁFICOS EM LIECHTENSTEIN

Dependendo do tipo de token e dos direitos atribuídos a esse token, um tratamento fiscal diferente se aplica a uma empresa de criptografia. ​​Se o volume de negócios anual da empresa for superior a 100.000 CHF (aproximadamente 100.000 EUR), é necessário o registo junto da Administração Fiscal . Mesmo que uma empresa de criptografia não esteja sujeita à tributação obrigatória, ela deve manter registros contábeis para relatórios fiscais.

Regras fiscais essenciais para empresas de criptografia:

• Os lucros provenientes da negociação de tais tokens são isentos de impostos, pois o Liechtenstein não tributa ganhos de capital provenientes da negociação com participações onde a taxa de participação é um parâmetro de uma atividade de negociação relativa à quantidade de liquidez presente no mercado
• Os tokens utilitários são tratados como commodities convencionais e todos os lucros comerciais são tributáveis ​​como receita comercial à alíquota do Imposto de Renda Corporativo, que é de 12,5%.
• Os tokens de pagamento são tratados como moeda fiduciária e os ganhos comerciais são considerados rendimentos comerciais tributáveis.