MiCA در لیتوانی

الزامات نظارتی کریپتو در لیتوانی تحت MiCA و TRF

آینده بخش کریپتو در لیتوانی

از پایان سال ۲۰۲۴، مقررات اتحادیه اروپا شماره ۲۰۲۳/۱۱۱۴ درباره بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) در لیتوانی اعمال خواهد شد که نقطه شروع انتقال به مرحله جدیدی در توسعه مالی دیجیتال را مشخص می‌کند. این قانون الزامات سختگیرانه‌ای برای شفافیت عملیات، مدیریت ریسک، حفاظت از مصرف‌کننده و مسئولیت ارائه‌دهندگان خدمات کریپتو معرفی می‌کند. در این زمینه، بحث فعالی در لیتوانی وجود دارد که آیا کشور می‌تواند از این فرصت برای تثبیت جایگاه خود به‌عنوان یکی از بازیگران کلیدی در نقشه کریپتو اروپا و شاید جهان استفاده کند.

با توجه به نظر کارشناسان، توزیع مجدد قدرت در سیستم مالی بین‌المللی، فرصت منحصر به فردی برای لیتوانی ایجاد کرده است. مایکولاس ماجوسکاس، رئیس سازمان اقتصاد کریپتو، معتقد است که در شرایط تغییرات جهانی و کاهش کنترل متمرکز، لیتوانی می‌تواند به شکل‌گیری معماری جدید بازار مالی کمک کند.

فرصت‌های استراتژیک برای لیتوانی

• تغییر جهانی: لیتوانی می‌تواند از تغییرات در قدرت مالی بین‌المللی بهره ببرد.
• نقش معمار: امکان تأثیرگذاری بر معماری آینده امور مالی غیرمتمرکز.
• تغییر دوران: فاصله گرفتن از نهادهای مالی متمرکز پس از جنگ.

حضور پیشرو در بازار کریپتو توسط فعالیت بزرگترین پلتفرم‌های بین‌المللی نشان داده شده است. طبق نظر ماجوسکاس، حجم معاملات Binance قابل مقایسه با بورس نیویورک است و عملیات آن در لیتوانی درآمد مالیاتی قابل توجهی ایجاد می‌کند.

MiCA به‌عنوان ابزاری برای تحول سیستماتیک بازار کریپتو در لیتوانی

کارشناسان معتقدند که تا کنون بازار دارایی‌های کریپتو در لیتوانی و اتحادیه اروپا تحت قوانین پراکنده فعالیت می‌کرد و ساختار و مکانیسم‌های کنترل آن شباهت به یک بازار “وحشی” با درجه بالای تحمل داشت.

با تصویب و اجرای مقررات MiCA، این وضعیت به‌طور چشمگیری تغییر می‌کند. این رژیم نظارتی جدید نه تنها قانونی شدن رمز ارزها به‌عنوان ابزار سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کند، بلکه الزامات ارائه‌دهندگان خدمات را نیز تقویت می‌کند.

The Regulated United Europe تیم آماده است تا پشتیبانی جامع از شرکت‌های ارز دیجیتال که در حال تطبیق با واقعیت‌های جدید MiCA هستند، ارائه دهد، از جمله آماده‌سازی برای دریافت مجوز، تدوین سیاست‌های داخلی AML/CTF و پیاده‌سازی ساختارهای مدیریت دارایی مشتری و مدیریت ریسک موثر.

مقررات MiCA در لیتوانی

MiCA نه تنها استانداردهای بنیادی جدیدی را برای بخش خدمات کریپتو معرفی می‌کند، بلکه الزامات جامعی برای سازمان‌هایی که می‌خواهند حضور خود در بازار را حفظ کنند، به همراه دارد. این الزامات شامل اجرای اجباری سیاست‌های داخلی در زمینه پیشگیری از پولشویی، حفاظت از دارایی مشتریان، حاکمیت شرکتی و همچنین تقویت کنترل‌های داخلی و گزارش‌دهی است. این اقدامات با هدف سازماندهی بخش، تبدیل آن از یک بخش پراکنده و پرخطر به بخشی کامل از زیرساخت مالی قانونمند انجام می‌شوند.

ایجاد قوانین شفاف و تعهدات مناسب به مؤسسات مالی سنتی — بانک‌ها، EMIها و سازمان‌های پرداخت — نشان می‌دهد که بازار دارایی‌های دیجیتال در مسیر یک وضعیت متمدنانه حرکت می‌کند. این امر اعتماد به خدمات کریپتو را افزایش می‌دهد و شرایط همکاری پایدار بین ارائه‌دهندگان خدمات کریپتو و مؤسساتی که با ارزهای فیات کار می‌کنند، ایجاد می‌کند. بدون این هم‌افزایی، صنعت به درستی نمی‌تواند عمل کند، زیرا در نهایت کاربران باید بتوانند دارایی‌های خود را به ارزهای سنتی تحت کنترل مؤسسات مالی سنتی تبدیل کنند.

با این حال، اجرای الزامات جدید در لیتوانی با محدودیت‌های قابل توجهی همراه است، به ویژه چارچوب زمانی کوتاه برای دوره انتقال. اگرچه مقررات MiCA به کشورهای عضو اتحادیه اروپا اجازه می‌دهد دوره انتقال تا ۱۸ ماه تعیین کنند، لیتوانی رویکرد سختگیرانه‌ای را انتخاب کرده است — ارائه‌دهندگان خدمات موجود باید تا ۱ ژوئن ۲۰۲۵ برای دریافت مجوز اقدام کنند و تنها پنج ماه برای آماده‌سازی و ارائه مستندات باقی مانده است.

لیتوانی اکنون با یک انتخاب استراتژیک مواجه است: یا کشور به مرکز منطقه‌ای امور مالی دیجیتال تبدیل می‌شود یا از قافله عقب می‌ماند و رهبری را به حوزه‌های قضایی انعطاف‌پذیرتر واگذار می‌کند. با این حال، اقدامات بانک لیتوانی نشان می‌دهد که اولویت آن کنترل است تا توسعه. نهاد نظارتی مالی اعلام کرده است که آماده بررسی درخواست‌هاست، منابع انسانی لازم را دارد و قصد دارد تنها به شرکت‌های بالغ و مدیریت‌شده مجوز اعطا کند. با این حال، شک و تردیدهای معقولی وجود دارد که آیا امکان بررسی ده‌ها یا حتی صدها درخواست در این مدت کوتاه وجود دارد یا خیر.

مشکل اصلی نه تنها تقاضای بالا برای مجوز و حجم کاری مشاوران است. دشواری کلیدی کمبود نیروی متخصص لازم برای رعایت الزامات MiCA است. به عنوان مثال، هر شرکت موظف است هیئت مدیره‌ای حداقل سه نفره با حسن شهرت، تجربه مرتبط و توانایی نظارت بر مدیریت تشکیل دهد. علاوه بر این، متخصصانی در زمینه AML/CTF، کنترل داخلی و رعایت قوانین مورد نیاز هستند و بازار با کمبود شدید چنین منابعی مواجه است. این امر فشار اضافی بر شرکت‌هایی که همزمان در حال تطبیق فرآیندها، انجام عملیات و آماده‌سازی برای مجوز هستند، وارد می‌کند.

استراتژی انتخاب شده بیانگر تمایل دولت به مقررات منسجم و سختگیرانه است. در عین حال، شک و تردیدهایی وجود دارد که آیا بانک لیتوانی قادر خواهد بود حتی نیمی از حدود ۳۰۰ شرکت کریپتو فعال را در ماه‌های باقی‌مانده به‌طور عینی بررسی کند. حتی اگر برخی از شرکت‌ها درخواست ندهند، بار نظارتی برای نهاد تنظیم‌کننده بی‌سابقه خواهد بود. این می‌تواند بر کیفیت تصمیم‌گیری و شرایط سرمایه‌گذاری در بخش تأثیر بگذارد.

با مواجهه با مهلت‌های کوتاه، الزامات بالا و فشار نهادی، فعالان بازار بیش از پیش به مشاوران حرفه‌ای برای پشتیبانی روی می‌آورند. تیم Regulated United Europe پشتیبانی جامع از MiCA ارائه می‌دهد: از آماده‌سازی اسناد و انتخاب کارکنان مدیریت تا اجرای رویه‌های کنترل داخلی و ارتباط با بانک لیتوانی. تجربه و منابع ما این امکان را فراهم می‌کند تا تمام الزامات رعایت شده و فرآیند دریافت مجوز در لیتوانی در چارچوب زمانی تعیین شده تکمیل شود.

به گفته تعدادی از کارشناسان، استراتژی نظارتی فعلی لیتوانی نسبت به صنعت کریپتو یک سیگنال روشن است که کشور عمداً نقش یک مرکز بین‌المللی کریپتو را رد می‌کند. همان‌طور که یک تحلیل‌گر مالی اشاره می‌کند، مقامات لیتوانی هرگز خود را به عنوان حامی توسعه بخش ارز دیجیتال معرفی نکرده‌اند. هدف همیشه حمایت از فین‌تک — راه‌حل‌های نوآورانه فناوری مالی — بوده است، به استثنای کریپتو که در حاشیه این دستور کار باقی مانده است.

در این زمینه، یک سؤال اساسی مطرح می‌شود: آیا لیتوانی قصد دارد دوره انتقال MiCA را تمدید کرده و شرکت‌های موجود در بازار را حفظ کند، در حالی که شرایط مساعدی برای جذب بازیگران بین‌المللی جدید ایجاد می‌کند؟ یا دولت مسیر محدودیت را انتخاب کرده و کنترل را بر رشد اولویت داده است؟

چالش بیشتر برای شرکت‌های کریپتو نیست بلکه برای نهادهای دولتی است. ارائه‌دهندگان بین‌المللی بزرگ منابع مالی کافی برای پرداخت مشاوران، تشکیل تیم‌های رعایت قوانین و گذر موفق از فرآیند مجوز را دارند. با این حال، بانک لیتوانی و سایر نهادها چقدر سریع و مؤثر قادر خواهند بود ده‌ها درخواست را در یک دوره پنج ماهه محدود بررسی کنند؟ آیا شرکت‌های بین‌المللی فیلتر را عبور می‌کنند در حالی که استارت‌آپ‌های محلی امیدوارکننده نمی‌توانند؟

تاریخچه نشان می‌دهد که نهادهای دولتی لیتوانی، از جمله وزارت امور مالی، ریاست جمهوری و وزارت اقتصاد، به طور فعال در ایجاد کشور به عنوان یک مرکز فین‌تک مشارکت داشته‌اند. بانک لیتوانی، با وجود نقش سنتی نظارتی، در این فرآیند دخیل بوده است. با این حال، امروز وضعیت تغییر کرده است: هماهنگی نهادی در حال تضعیف است و بانک لیتوانی عملاً به تنهایی در خط مقدم اجرای MiCA قرار دارد. در عین حال، سایر نهادها اولویت‌های متفاوتی را نشان می‌دهند و مسئولیت آینده بازار مبهم می‌شود.

به احتمال زیاد، لیتوانی یک استراتژی ایمن و کوتاه‌مدت را انتخاب کرده است: محدود کردن ریسک‌ها از طریق انتخاب سختگیرانه. با توجه به ماهیت جهانی خدمات کریپتو و احتمال رسوایی‌ها همراه با اتهامات علیه سیاستمداران و نهادهای نظارتی، مقامات مایل به حداقل کردن آسیب‌های احتمالی شهرت هستند. این منجر به رویکرد محافظه‌کارانه می‌شود: بهتر است بخش را محدود کنند تا با شکست‌های پر سر و صدا مواجه شوند.

با این حال، سؤال کلیدی همچنان اراده سیاسی است. آیا دولت آماده است بپذیرد که مقررات تضمینی برای امنیت کامل نیست، بلکه سیستمی برای مدیریت ریسک‌های باقی‌مانده است؟ آیا رهبران سیاسی توانایی دادن مأموریت به نهادهای نظارتی برای کار فعال و مسئولانه در شرایط عدم قطعیت و ریسک ورشکستگی که برای هر صنعتی در حال توسعه طبیعی است، دارند؟

راه‌حل می‌تواند و باید عملیاتی باشد. مدل ارزیابی مؤثر باید نه تنها ریسک‌ها بلکه مزایای اقتصادی بالقوه فعالیت‌های شرکت‌های کریپتو را در نظر بگیرد. پتانسیل واضح است: صرافی‌های بین‌المللی بزرگ مانند Binance از طریق مالیات، اشتغال، اجاره و قرارداد با وکلای محلی و متخصصان، سهم قابل توجهی به اقتصاد دارند. این اعداد می‌توانند به شکل عددی بیان شده و با هزینه‌های نظارتی دولت مقایسه شوند — چنین تحلیل هزینه-فایده‌ای به تصمیم‌گیری آگاهانه کمک خواهد کرد.

اگر یک شرکت قصد دارد تنها یک کارمند در لیتوانی استخدام کند و تمام عملیات اصلی خود را خارج از کشور انجام دهد، چنین مدلی ممکن است برای کشور منطقی نباشد. با این حال، اگر حضور شرکت مزایای اقتصادی قابل توجهی به همراه داشته باشد، دولت ممکن است با ریسک نظارتی موافقت کند و بداند که این سرمایه‌گذاری در توسعه یک صنعت جدید است.

در این شرایط، تیم Regulated United Europe شریک کلیدی برای شرکت‌هایی است که می‌خواهند حضور خود را در لیتوانی حفظ کنند. ما پشتیبانی قانونی و عملیاتی جامع در دریافت مجوز MiCA ارائه می‌دهیم، از جمله تحلیل توجیه اقتصادی، کمک در انتخاب مشاوران واجد شرایط، تدوین سیاست‌های AML/CTF و تعامل با نهادهای نظارتی.

محدودیت‌های دوره انتقال MiCA: موضع بانک لیتوانی

بانک لیتوانی به طور رسمی تأیید کرده است که دوره انتقال پیش‌بینی شده در مقررات اتحادیه اروپا ۲۰۲۳/۱۱۱۴ در زمینه بازارهای دارایی‌های دیجیتال (MiCA) در قلمرو جمهوری لیتوانی با محدودیت‌های قابل توجه اعمال می‌شود.

شرکت‌کنندگان در بازار کریپتو و ارائه‌دهندگان خدمات مرتبط باید کاملاً مطابق با چارچوب قانونی قابل اجرا در سطح ملی و اروپایی عمل کنند.

مطابق با مقررات انتقالی که توسط قانون لیتوانی به رسمیت شناخته شده است، ارائه‌دهندگان خدمات کریپتو که در ثبت نهادهای حقوقی لیتوانی درج شده‌اند، مجاز به ادامه فعالیت خود صرفاً در لیتوانی هستند. ثبت ملی به طور خودکار حق ارائه خدمات در سایر کشورهای اتحادیه اروپا را اعطا نمی‌کند. برای فعالیت‌های فرامرزی، مجوز کامل تحت MiCA و دریافت مجوز مربوطه الزامی است.

همچنین باید توجه داشت که از ۳۰ ژوئن ۲۰۲۴، مفاد کلیدی MiCA که انتشار، عرضه عمومی و معاملات ثانویه توکن‌های دارای پشتوانه دارایی (ART) و توکن‌های پول الکترونیکی (EMT) را تنظیم می‌کند، لازم‌الاجرا می‌شود. ارائه‌دهندگان خدمات کریپتو از ارائه این توکن‌ها به مشتریان منع شده‌اند مگر اینکه با الزامات MiCA مطابقت داشته باشند. عدم رعایت این قوانین تخلف قانونی محسوب شده و می‌تواند منجر به مسئولیت اداری یا کیفری شود.

در ۱۷ ژانویه ۲۰۲۵، سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) اطلاعیه ویژه‌ای صادر کرد و بر عدم پذیرش ارائه خدمات مرتبط با ART و EMT که با MiCA مطابقت ندارند تأکید نمود. ESMA همچنین قویاً توصیه می‌کند که ارائه‌دهندگان اطمینان حاصل کنند که سرمایه‌گذاران از ریسک‌های مرتبط با این ابزارها مطلع هستند و اقداماتی برای جمع‌آوری توکن‌های غیرمطابق از بازار یا تبدیل آن‌ها به دارایی‌های مطابق انجام دهند.

در حالی که خود **مقررات MiCA** از تاریخ ۳۰ دسامبر ۲۰۲۴ اعمال خواهد شد، لیتوانی مانند تعدادی از کشورهای عضو اتحادیه اروپا، یک **رژیم گذار** معرفی کرده است. این رژیم بر اساس **قانون لیتوانی درباره بازار دارایی‌های رمزنگاری شده** اجرا می‌شود و فرصت موقت را برای اپراتورهایی که در حال حاضر در لیتوانی ثبت شده‌اند فراهم می‌کند تا فعالیت‌های خود را تا تاریخ ۱ ژوئن ۲۰۲۵ ادامه دهند. با این حال، ادامه ارائه خدمات پس از این تاریخ تنها در صورتی امکان‌پذیر خواهد بود که مجوز MiCA مطابق با رویه‌های تعیین‌شده صادر شده باشد.

تیم حقوقی Regulated United Europe پشتیبانی جامع در تمامی مراحل آماده‌سازی برای دریافت مجوز در لیتوانی ارائه می‌دهد، از جمله تحلیل **انطباق مدل کسب‌وکار با الزامات MiCA**، آماده‌سازی مستندات، تعامل با مراجع نظارتی و پشتیبانی پس از دریافت مجوز.

استراتژی نظارتی بانک لیتوانی: نحوه شکل‌دهی رویکرد کشور به بازار ارزهای دیجیتال

در سال‌های اخیر، ارزهای دیجیتال جایگاه محکمی در معماری بازار مالی جهانی پیدا کرده‌اند و **نظارت بر آنها** به یکی از وظایف کلیدی مراجع نظارتی در سراسر جهان تبدیل شده است.

به عنوان یکی از کشورهای عضو اتحادیه اروپا، لیتوانی به‌طور فعال **مکانیزم‌های نظارتی خود را با واقعیت‌های صنعت در حال توسعه سریع تطبیق می‌دهد** و همزمان تلاش می‌کند تا **ثبات سیستم مالی** را تضمین و منافع سرمایه‌گذاران را حفاظت کند.

**بانک لیتوانی**، به‌عنوان بانک مرکزی و ناظر اصلی مالی، حتی پیش از تصویب قوانین اروپایی، چارچوب نظارتی برای بازار ارزهای دیجیتال توسعه داده بود و بر **شفافیت، پاسخگویی و پیشگیری از سوءاستفاده** تمرکز داشت. با این حال، امروز پرسش اصلی مطرح است: این رویکرد تا چه حد نوآوری در حوزه دارایی‌های مجازی را ترویج می‌کند و یا بالعکس، به عنوان یک عامل بازدارنده برای اکوسیستم رمزنگاری در کشور عمل می‌کند؟

با تصویب **مقررات (EU) 2023/1114 اتحادیه اروپا** درباره بازارهای دارایی‌های رمزنگاری شده (MiCA) که از ۳۰ دسامبر ۲۰۲۴ لازم‌الاجرا شد، نهاد نظارتی لیتوانی تلاش‌های خود را برای ایجاد یک **محیط نظارتی مطابق با استانداردهای اتحادیه اروپا** افزایش داده است. اولویت‌ها شامل **انتقال از کنترل پراکنده به نظارت جامع** بر انتشار دارایی‌های رمزنگاری، عرضه عمومی، بازار ثانویه و فعالیت ارائه‌دهندگان خدمات مرتبط با دارایی‌های دیجیتال است.

تفسیر و اجرای عملی MiCA در لیتوانی اهمیت ویژه‌ای دارد. بانک لیتوانی متعهد شده است تا با **ادغام مفاد MiCA در قانون بازار دارایی‌های رمزنگاری شده**، سازگاری به‌موقع چارچوب قانونی ملی را تضمین کند. در عین حال، رویکرد نهاد نظارتی محافظه‌کارانه است: کشور یکی از **کوتاه‌ترین دوره‌های گذار در اتحادیه اروپا** را تعیین کرده است — تا ۱ ژوئن ۲۰۲۵ — که نیازمند آماده‌سازی فوری شرکت‌های فعال برای دریافت مجوز تحت شرایط جدید است.

از یک سو، این رویکرد **اعتماد به حوزه قضایی** را تقویت و آمادگی دولت برای نظارت مالی قابل اعتماد را تأیید می‌کند. از سوی دیگر، نگرانی‌هایی برای کسب‌وکارها درباره **دسترس‌پذیری محیط نظارتی** و زمان کافی برای انطباق کامل ایجاد می‌کند. برخی از فعالان صنعت معتقدند که **نظارت بیش از حد** می‌تواند جذابیت کشور به عنوان محل اجرای پروژه‌های بین‌المللی رمزنگاری را کاهش دهد.

با این حال، در میان فشارهای فزاینده از سوی جامعه بین‌المللی در حوزه‌های **AML/CTF، امنیت سایبری و حمایت از مصرف‌کننده**، موضع بانک لیتوانی منعکس‌کننده جهت‌گیری کلی اتحادیه اروپا است: **فعالیت‌های ارز دیجیتال قانونی است، اما تنها با رعایت کامل الزامات نظارتی.**

رویکرد بانک لیتوانی نه تنها بر بازار داخلی تأثیر می‌گذارد، بلکه تصمیمات **سرمایه‌گذاران بین‌المللی** را که لیتوانی را به عنوان نقطه ورود به بازار دارایی دیجیتال اروپا در نظر دارند، تحت تأثیر قرار می‌دهد. در این زمینه، مسائل مربوط به **اجرای قوانین، سرعت پردازش درخواست‌های مجوز** و تعامل میان نهاد نظارتی و فعالان بازار اهمیت ویژه‌ای دارد.

با رشد سریع علاقه به دارایی‌های دیجیتال، **نظارت بر ارزهای دیجیتال در لیتوانی** به عنصر کلیدی توسعه پایدار بخش مالی تبدیل شده است. در چارچوب اجرای مقررات اتحادیه اروپا (MiCA)، لیتوانی **اقدامات حقوقی و نهادی خود را برای شفافیت، کنترل عملیات و حفاظت از سرمایه‌گذاران تقویت می‌کند.** این امر مستلزم آن است که فعالان بازار **درک روشنی از محیط نظارتی داشته و برای تطبیق با روش‌های جدید آماده باشند.**

موضع بانک لیتوانی در قبال ارزهای دیجیتال محتاطانه و عملی است. از سال ۲۰۱۴، نهاد نظارتی به طور مستمر درباره **ریسک‌های مرتبط با تراکنش‌های دارایی‌های مجازی هشدار داده است** بدون آنکه استفاده از آنها را ممنوع کند. ارزهای دیجیتال به‌طور رسمی **پول قانونی شناخته نمی‌شوند** و مؤسسات مالی از مشارکت مستقیم در تراکنش‌ها منع شده‌اند. در عین حال، توسعه **فناوری بلاکچین** به عنوان زیرساخت اساسی تشویق می‌شود، زیرا بخشی مهم از نوآوری در بخش مالی محسوب می‌شود. **رعایت اصول رفتار صحیح و قوانین AML و مبارزه با تأمین مالی تروریسم** همچنان شرط کلیدی است.

شرکت‌های فعال در حوزه ارزهای دیجیتال مشمول الزامات سختگیرانه هستند: ثبت‌نام و دریافت مجوز از **سرویس تحقیقات جرایم مالی (FNTT)**، اجرای رویه‌های **KYC و AML** و اطمینان از گزارش‌دهی داخلی مناسب. این اقدامات برای **کاهش سوءاستفاده، شفافیت مالی و جلوگیری از استفاده غیرقانونی از دارایی‌های دیجیتال** طراحی شده‌اند.

در زمینه مالیات، رویکرد لیتوانی با اصول **بی‌طرفی مالیاتی و تناسب** سازگار است. درآمد حاصل از تراکنش‌های ارز دیجیتال مشمول **مالیات بر درآمد** است، به‌ویژه اگر درآمد سالانه از **۲۰,۰۰۰ یورو** فراتر رود. اشخاص حقوقی باید **مالیات شرکت‌ها به میزان ۱۵٪** پرداخت کنند و پرداخت‌ها با ارز دیجیتال به عنوان حقوق در نظر گرفته شده و مشمول مالیات مربوطه و بیمه اجتماعی هستند.

توجه ویژه‌ای به **هماهنگی قوانین لیتوانی با قوانین اتحادیه اروپا** می‌شود. MiCA یک **چارچوب قانونی یکپارچه برای تمام کشورهای عضو اتحادیه اروپا** ایجاد کرده و فهرست الزامات اجباری ارائه‌دهندگان خدمات رمزنگاری را به‌طور چشمگیری گسترش داده است. این تغییرات شامل **انتشار توکن‌ها، خدمات کیف پول، عرضه عمومی دارایی‌ها و فعالیت صرافی‌های رمزنگاری** است. این مقررات استانداردهای بالای **حاکمیت شرکتی، حداقل سرمایه و تفکیک وجوه مشتریان** را تعیین می‌کند. در لیتوانی، دوره گذار تا ۱ ژوئن ۲۰۲۵ تعیین شده است که نیازمند آماده‌سازی برای مجوز و بازسازی فرآیندهای داخلی در زمان مناسب است.

بنابراین، لیتوانی موضع **محتاطانه اما پیوسته** در زمینه نظارت بر ارزهای دیجیتال اتخاذ کرده است. بخش دارایی دیجیتال به عنوان **منطقه‌ای پرریسک، اما با فرصت‌های فناوری** دیده می‌شود. دولت متعهد است **یک محیط قانونی پایدار ایجاد کند** که در آن شرکت‌های واقعی بتوانند به طور برابر فعالیت کنند و منافع مصرف‌کنندگان به طور مطمئن محافظت شود.

در چند سال گذشته، چشم‌انداز نظارتی لیتوانی برای ارزهای دیجیتال تغییرات قابل توجهی داشته است: الزامات سختگیرانه‌تر برای شناسایی مشتری، نظارت گسترده‌تر FNTT و هماهنگی قوانین با استانداردهای اروپایی بخشی از این تحول سیستمی بوده است. در سال ۲۰۲۳، **مکانیزم‌های AML/KYC سختگیرانه‌تر** معرفی شد که ارائه‌دهندگان خدمات رمزنگاری را ملزم به بررسی کامل مشتریان و شفافیت جریان‌های مالی کرد. به FNTT اختیارات نظارتی و بازرسی گسترده‌تری داده شد که سطح فشار نظارتی بر فعالان بازار را افزایش داد.

در سال ۲۰۲۴، الزامات **صدور مجوز اضافی** لازم‌الاجرا شد که تمام شرکت‌های فعال در زمینه ارز دیجیتال را مجبور می‌کرد نه تنها ثبت‌نام خود را تجدید کنند، بلکه **مدل کسب‌وکار پایدار، رعایت الزامات سرمایه و سلامت مدیران کلیدی** را نیز اثبات کنند. این الزامات به نوعی **فیلتر برای جدا کردن بازیگران بالغ از ساختارهای غیرسیستمی** تبدیل شد.

اوج این فرآیند، اجرای **مقررات MiCA** است که از سال ۲۰۲۵ در کل اتحادیه اروپا الزامی خواهد بود. این قانون **قواعد یکپارچه در حوزه ارزهای دیجیتال** ایجاد می‌کند، شامل **مجوزدهی ارائه‌دهندگان، مدیریت پروژه‌های استیبل‌کوین، حمایت از مصرف‌کننده و جلوگیری از دستکاری بازار و معاملات داخلی**. شرکت‌های فعال در لیتوانی در حال آماده‌سازی برای **بازنگری جامع در رویه‌های خود** هستند تا الزامات جدید را رعایت کنند. برای سرمایه‌گذاران، MiCA به معنای **شفافیت بیشتر، رسمی‌سازی ریسک‌ها و تضمین رفتار درست ارائه‌دهندگان** است.

تیم Regulated United Europe پشتیبانی حقوقی جامع در زمینه صدور مجوز MiCA، برنامه‌ریزی مالیاتی، کنترل داخلی، رعایت مقررات AML/CTF و تعامل استراتژیک با مؤسسات مالی ارائه می‌دهد. ما اطمینان خواهیم داد که کسب‌وکار شما برای مرحله جدید تنظیم مقررات آماده باشد و خطرات مرتبط با انتقال به مدل اجرای پان‌اروپایی در بخش دارایی‌های دیجیتال را به حداقل برسانیم.

MiCA در لیتوانی – مدارک مورد نیاز برای درخواست

از سال ۲۰۲۵، تمامی شرکت‌هایی که خدمات مرتبط با دارایی‌های رمزنگاری شده در لیتوانی ارائه می‌دهند، موظف به اخذ مجوز یا تأییدیه از بانک لیتوانی خواهند بود. این الزام به دلیل ورود به‌اجرای مقررات اتحادیه اروپا شماره ۲۰۲۳/۱۱۱۴ (MiCAR) است که به‌طور اساسی نحوه فعالیت ارائه‌دهندگان خدمات رمزنگاری در بازار اروپا را تغییر می‌دهد. لیتوانی یک دوره انتقال شش ماهه تعیین کرده است که در آن ارائه‌دهندگان باید فرآیند تطبیق، ارسال مدارک و اخذ مجوز مربوطه را تکمیل کنند. بر اساس اطلاعات ناظر، در حال حاضر حدود ۵۰۰ شرکت در این بخش در کشور فعالیت می‌کنند، اما تنها شرکت‌هایی که قصد ادامه فعالیت پس از ۱ ژوئن ۲۰۲۵ را دارند، به مجوز نیاز خواهند داشت.

شرکت‌های مشمول مقررات جدید به دو گروه تقسیم می‌شوند: گروهی که از الزام به مجوز معاف هستند و گروهی که دریافت مجوز برای آن‌ها اجباری است. استثنا برای برخی از مؤسسات مالی مانند بانک‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، مدیران صندوق‌ها، اپراتورهای پلتفرم زیرساختی و مؤسسات پول الکترونیکی در نظر گرفته شده است. با وجود عدم نیاز به مجوز، این سازمان‌ها موظف به ارائه درخواست و ارائه مجموعه کاملی از مدارک به بانک لیتوانی هستند، از جمله برنامه فعالیت‌ها، رویه‌های کنترل داخلی، رویه‌های ICT، سیاست‌های مدیریت ریسک، مدارک AML/CTF و مکانیزم‌های تفکیک دارایی‌های مشتری.

درخواست‌های این دسته ظرف ۴۰–۶۰ روز کاری بررسی خواهند شد. شرکت‌هایی که مشمول معافیت‌ها نمی‌شوند، موظف به طی مراحل کامل صدور مجوز هستند. متقاضی باید تأیید کند که دارای آدرس قانونی در یک کشور اتحادیه اروپا است و اطمینان دهد که حداقل یکی از مدیران آن در اتحادیه اروپا اقامت دارد.

مجوز بدون ارائه مدارک اثبات‌کننده رعایت حداقل سرمایه مجاز (بین ۵۰،۰۰۰ تا ۱۵۰،۰۰۰ یورو بسته به نوع خدمات ارائه شده)، ساختار سازمانی شفاف، حاکمیت شرکتی سالم و سیستم‌های کنترل داخلی صادر نخواهد شد.

معیارهای ارزیابی درخواست‌ها مشابه معیارهای مورد استفاده برای سایر مؤسسات مالی خواهد بود. متقاضیان باید دارای تیم مدیریتی شایسته با شهرت بی‌نقص، مهارت‌ها و تجربه حرفه‌ای لازم و توانایی اثبات شده برای انجام مؤثر وظایف مدیریتی باشند. سرمایه‌گذارانی که بیش از ۲۵٪ از سرمایه مجاز CASP را در اختیار دارند، موظف به اطلاع‌رسانی به کمیسیون هماهنگی حفاظت از تأسیسات با اهمیت ملی هستند.

برای دریافت مجوز، شرکت‌ها باید مجموعه جامعی از مدارک را ارائه دهند، از جمله اساسنامه، طرح کسب‌وکار، پیش‌بینی مالی سه ساله، رویه‌های مدیریت ریسک، اقدامات حفاظت از دارایی‌های مشتری، سیاست‌های رسیدگی به شکایات و حسابداری، و مشخصات فنی زیرساخت IT خود. تمامی اطلاعات ارائه شده ظرف ۶۵ روز کاری به‌طور کامل بررسی می‌شود. در صورت نیاز، بانک لیتوانی ممکن است درخواست مدارک یا توضیحات اضافی کند و دوره بررسی را تا زمان ارائه آنها متوقف کند.

دلایل رد صدور مجوز می‌تواند شامل فقدان کنترل و مدیریت مؤثر، ساختار مالکیت نامشخص، مکانیزم‌های ضعیف ضدپولشویی، سرمایه پایین و شهرت منفی سهامداران یا مدیران، از جمله محکومیت‌های کیفری یا نداشتن صلاحیت، باشد. هر یک از این عوامل ممکن است به‌عنوان تهدیدی برای ثبات مالی شرکت و دلیل رد مجوز در نظر گرفته شود.

با توجه به گستردگی اصلاحات و پیچیدگی فرآیند، به تمام CASPهای موجود و بالقوه در لیتوانی اکیداً توصیه می‌شود که هم‌اکنون آماده‌سازی‌ها را آغاز کنند. لازم است حسابرسی مقدماتی از ساختار کسب‌وکار انجام شود، انطباق افراد کلیدی با الزامات بررسی شود، آمادگی سیستم‌های IT ارزیابی گردد، سیاست‌های داخلی تدوین و سرمایه کافی ذخیره شود. با توجه به رویه استاندارد ناظر، که درخواست‌ها و توضیحات اضافی را پیش‌بینی می‌کند، توصیه می‌شود حداقل شش ماه برای فرآیند صدور مجوز در نظر گرفته شود.

هم‌اکنون مشخص است که ارائه‌دهندگان خدمات دارایی دیجیتال باید موارد زیر را همراه با درخواست خود برای مجوز ارائه خدمات دارایی دیجیتال به مرجع ذی‌صلاح ارائه دهند:

a) برنامه عملیات شامل انواع خدمات دارایی دیجیتال که ارائه‌دهنده قصد ارائه آن‌ها را دارد، از جمله اطلاعاتی در مورد مکان و نحوه ارائه این خدمات در بازار؛

b) شواهدی مبنی بر اینکه ارائه‌دهنده خدمات دارایی دیجیتال با تدابیر امنیتی احتیاطی مشخص شده در مقررات MiCA مطابقت دارد؛

c) توصیفی از ساختار سازمانی و اقدامات کنترل داخلی ارائه‌دهنده خدمات دارایی دیجیتال؛

d) شواهدی مبنی بر اینکه اعضای هیئت مدیره ارائه‌دهنده خدمات دارایی دیجیتال دارای شهرت خوب و دانش، مهارت و تجربه مناسب برای مدیریت مؤثر هستند؛

e) اطلاعاتی در مورد هویت و میزان سهامداران مستقیم یا غیرمستقیم دارای سهم قابل توجه در ارائه‌دهنده خدمات دارایی دیجیتال و شواهدی که نشان دهد این افراد دارای شهرت کافی هستند؛

f) توصیفی از مکانیزم‌ها، استراتژی‌ها و رویه‌های کنترل داخلی برای شناسایی، ارزیابی و مدیریت ریسک‌ها، از جمله ریسک‌های پولشویی و تأمین مالی تروریسم؛

g) برنامه تداوم کسب‌وکار؛

h) مستندات فنی سیستم‌های IT و اقدامات امنیتی و توضیح آن‌ها به زبان غیر فنی؛

i) توصیف رویه تفکیک دارایی‌های دیجیتال و وجوه مشتری؛

j) توصیف رویه رسیدگی به شکایات ارائه‌دهنده خدمات دارایی دیجیتال؛

q) اطلاعات در مورد انواع دارایی‌های دیجیتال که خدمات مربوط به آن‌ها ارائه خواهد شد.

اطلاعات اضافی مورد نیاز برای دریافت مجوز عملیاتی طبق MiCA

بسته به نوع خدمات دارایی دیجیتال ارائه شده، اطلاعات اضافی زیر درخواست خواهد شد:

a) اگر ارائه‌دهنده خدمات دارایی دیجیتال قصد ارائه خدمات نگهداری و مدیریت دارایی‌های دیجیتال به نمایندگی از مشتریان را دارد — توصیف سیاست نگهداری و مدیریت؛

b) اگر ارائه‌دهنده خدمات دارایی دیجیتال قصد مدیریت یک پلتفرم معاملاتی دارایی دیجیتال را دارد — توصیف قوانین مدیریت پلتفرم معاملاتی و همچنین رویه و سیستم تشخیص سوءاستفاده بازار؛

c) اگر ارائه‌دهنده خدمات دارایی دیجیتال قصد مبادله دارایی‌های دیجیتال با پول نقد یا دارایی‌های دیجیتال دیگر را دارد — توصیف سیاست معاملاتی بدون تبعیض برای روابط با مشتریان و همچنین توضیح روش تعیین قیمت دارایی‌های دیجیتال که ارائه‌دهنده قصد مبادله آن‌ها را دارد؛

d) اگر ارائه‌دهنده خدمات دارایی دیجیتال قصد اجرای سفارشات مرتبط با دارایی‌های دیجیتال به نمایندگی از شخص ثالث را دارد — توصیف سیاست اجرایی؛

e) اگر ارائه‌دهنده خدمات دارایی دیجیتال قصد ارائه خدمات مشاوره یا مدیریت پورتفولیو برای دارایی‌های دیجیتال را دارد — شواهدی مبنی بر اینکه افراد ارائه‌دهنده توصیه‌ها یا مدیریت پورتفولیو دارای دانش و تجربه لازم برای انجام وظایف خود هستند؛

f) در صورتی که ارائه‌دهنده خدمات دارایی دیجیتال قصد ارائه خدمات انتقال دارایی دیجیتال به نمایندگی از مشتریان را دارد — اطلاعاتی درباره نحوه ارائه این خدمات.

تیم Regulated United Europe حمایت حرفه‌ای از شرکت‌هایی که مشمول دریافت مجوز تحت MiCAR هستند ارائه می‌دهد. ما پشتیبانی کامل حقوقی شامل تحلیل استراتژیک ساختار شرکت، تهیه مجموعه کامل اسناد، حمایت در تعامل با بانک لیتوانی و کاهش ریسک‌ها در تمام مراحل اخذ مجوز را فراهم می‌کنیم. از همین حالا آماده‌سازی را آغاز کنید تا شرکت شما برای قوانین جدید آماده باشد و زمان و جایگاه رقابتی خود در بازار خدمات رمزارز اتحادیه اروپا را از دست ندهد.

سیماس لیتوانی تصمیم خواهد گرفت اعتبار مجوزهای شرکت‌های رمزارزی را تا پایان سال ۲۰۲۵ تمدید کند

لیتوانی همچنان به بررسی رویکرد خود در صدور مجوز برای شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات مرتبط با دارایی‌های رمزارزی ادامه می‌دهد. سیماس در حال بررسی اصلاحاتی در قانون بازارهای دارایی رمزارزی است که دوره انتقال را تا پایان سال ۲۰۲۵ تمدید می‌کند. در حال حاضر، مقررات، مهلت ارائه درخواست مجوز را ۱ ژوئن ۲۰۲۵ تعیین کرده است. ابتکار تمدید مهلت با حمایت ۶۹ نماینده، دو ممتنع و بدون رأی مخالف تصویب شد. بررسی نهایی اصلاحات برای ۲۹ آوریل برنامه‌ریزی شده است.

این ابتکار توسط الگیدراس سیساس، رئیس کمیته بودجه و امور مالی مطرح شد. او تأکید کرد که لیتوانی در ابتدا حداقل مدت مجاز تحت MiCA برای دریافت مجوز – شش ماه – را انتخاب کرده بود، در حالی که سایر کشورهای عضو اتحادیه اروپا از گزینه‌های موجود در مقررات برای تمدید دوره انتقال تا یک سال یا حتی ۱۸ ماه استفاده کرده‌اند. به گفته سیساس، این تمدید به فعالان بازار زمان بیشتری برای رعایت الزامات جدید و ارائه اسناد می‌دهد و به نهادهای نظارتی امکان می‌دهد درخواست‌های دریافتی را به طور کامل ارزیابی کنند.

بانک لیتوانی تأیید کرد که تا کنون ۲۳ شرکت برای دریافت مجوز اقدام کرده‌اند که ۱۴ مورد از آن‌ها در حال بررسی هستند و هنوز هیچ مجوزی صادر نشده است. این وضعیت به دلیل نیاز به ارزیابی دقیق حقوقی و عملیاتی متقاضیان است، به ویژه با توجه به الزامات مقررات اروپایی بازارهای دارایی رمزارزی که از ۳۰ دسامبر ۲۰۲۴ در اتحادیه اروپا لازم‌الاجرا شده است.

پیش‌نویس اصلاحات پس از مشورت میان یک کمیته پارلمانی، نمایندگان بانک لیتوانی و فعالان بخش رمزارز تدوین شد. آنگنه کازلاوسکینه، رئیس بخش صدور مجوز بانک لیتوانی، گفت که از پایان سال ۲۰۲۴ درخواست‌ها آغاز شده و تاکنون ۲۲ درخواست ارائه شده که بیش از ۲۰٪ تعداد شرکت‌های فعال در بازار لیتوانی را شامل می‌شود. با اینکه رسماً حدود ۴۰۰ شخص حقوقی به عنوان ارائه‌دهنده خدمات رمزارزی ثبت شده‌اند، بانک لیتوانی تخمین می‌زند که بیش از ۱۲۰ شرکت فعالاً فعالیت می‌کنند.

گورنر بانک لیتوانی، گدیمیناس شیمکوس، تأکید کرد که هنوز هیچ مجوزی صادر نشده است، زیرا تمامی اسناد ارائه شده نیاز به تحلیل دقیق دارند. در این زمینه، بانک لیتوانی از ابتکار تمدید دوره انتقال حمایت کرد تا نظارت بهتر اعمال شود و فشارهای اداری غیرضروری بر بخش کاهش یابد.

اگر اصلاحات تصویب شود، از ۱ ژانویه ۲۰۲۶، شرکت‌هایی که مجوز خود را به صورت مقرر دریافت نکرده باشند، حق ارائه خدمات را از دست خواهند داد. به این ترتیب، لیتوانی به چارچوب نظارتی فرااروپایی پایبند می‌ماند و در عین حال انعطاف‌پذیری و آمادگی خود را برای سازگاری با دینامیک واقعی بازار و قابلیت‌های عملیاتی شرکت‌های رمزارزی و نهاد نظارتی نشان می‌دهد.

تیم Regulated United Europe آماده ارائه پشتیبانی کامل در فرآیند صدور مجوز MiCA در لیتوانی است. ما به شرکت‌هایی که قصد ادامه فعالیت قانونی در اتحادیه اروپا را دارند، حمایت حقوقی و عملیاتی ارائه می‌دهیم، شامل تهیه اسناد، ارتباط با نهاد نظارتی و اجرای رویه‌های داخلی مطابق با استانداردهای اروپایی.

در پرتو علاقه فعال سرمایه‌گذاران بین‌المللی به بازار خدمات رمزارزی لیتوانی و با هدف تضمین اجرای صحیح مقررات اتحادیه اروپا ۲۰۲۳/۱۱۱۴ در بازارهای دارایی رمزارزی (MiCA)، کمیته بودجه و امور مالی سیماس یک جلسه بحث عمومی با نهادهای کلیدی دولتی و بازار برگزار کرد. در این جلسه، نمایندگان وزارت دارایی، بانک لیتوانی، اداره تحقیقات جرایم مالی (FNTT)، و همچنین نمایندگان انجمن‌های حرفه‌ای و فعالان بخش رمزارز حضور داشتند.

تمرکز بر موضوع محدودیت دوره انتقال بود. طبق MiCA، تمام ارائه‌دهندگان خدمات رمزارزی باید حداکثر تا ۱ ژوئن ۲۰۲۵ مجوز بانک لیتوانی را دریافت کنند. تا آن تاریخ، متقاضیان باید تمامی اسناد مورد نیاز توسط مقررات اروپایی را ارائه دهند. به گفته بانک لیتوانی، بیش از ۴۰۰ شرکت در کشور ثبت شده‌اند که رسماً در بخش رمزارز فعالیت دارند، اما تنها حدود ۱۲۰ شرکت عملاً فعالیت می‌کنند. با این حال، تنها ۲۲ سازمان برای دریافت مجوز اقدام کرده‌اند و بقیه هنوز در حال آماده‌سازی هستند.

در جلسه کمیته بیان شد که پنج ماه اختصاص یافته برای صدور مجوز از تاریخ لازم‌الاجرا شدن قانون، بسیار کوتاه است و با تجربه سایر کشورهای اتحادیه اروپا که دوره انتقال از ۶ تا ۱۸ ماه متغیر است، مطابقت ندارد. این محدودیت زمانی شدید می‌تواند خطراتی برای ثبات بخش ایجاد کند: تعلیق فعالیت‌های سرمایه‌گذاری، خروج نیروهای انسانی و احتمال انتقال کسب‌وکارها به حوزه‌های قضایی با سیاست‌های نظارتی مطلوب‌تر.

شرکت‌کنندگان در جلسه اظهار کردند که بخش رمزارز هم‌اکنون بازده اقتصادی قابل توجهی برای دولت دارد. تنها در دوره ۲۰۲۳ تا ۲۰۲۴، مجموع درآمد مالیاتی از شرکت‌های فعال در این بخش تقریباً ۹۰ میلیون یورو بوده است که پنج بازیگر بزرگ بازار بیش از یک سوم این مبلغ را شامل می‌شوند. نمایندگان صنعت تأکید کردند که توسعه بیشتر تنها با ثبات قانونی مطابق با استانداردهای بین‌المللی و پیش‌بینی‌پذیری از سوی نهادهای نظارتی امکان‌پذیر است.

الگیدراس سیساس، رئیس کمیته بودجه و امور مالی، تأیید کرد که مقررات لازم است اما اهمیت اقدامات اداری متناسب و انعطاف در فرآیند انتقال را نیز مورد توجه قرار داد. او تأکید کرد که یک محیط نظارتی شفاف مطابق با استانداردهای اتحادیه اروپا به ایجاد اعتماد میان سرمایه‌گذاران و فعالان بازار کمک می‌کند.

موضع مشابهی توسط رئیس سازمان اقتصاد رمزارز، میکولاس ماجاوسکاس بیان شد. او اشاره کرد که صدور مجوز تحت MiCA مرحله‌ای اجتناب‌ناپذیر در توسعه صنعت است و به ایجاد رقابت برابر در سطح اتحادیه اروپا و افزایش قابلیت اعتماد زیرساخت‌ها کمک می‌کند. با این حال، او گفت که انتقال باید به گونه‌ای ساختاربندی شود که از شوک‌های ناگهانی جلوگیری کرده، بقا کسب‌وکارهای موجود را حفظ کند و مزایای رقابتی لیتوانی را به عنوان رهبر بالقوه در زمینه نظارت بر صنعت رمزارز تضمین کند.

در نتیجه بحث، تصمیم گرفته شد که کمیته بودجه و امور مالی اصلاحات مربوطه را ثبت کند و دوره انتقال را تا پایان سال ۲۰۲۵ تمدید نماید. این اقدام به فعالان بازار و نهاد نظارتی، بانک لیتوانی، امکان می‌دهد به طور کامل برای اجرای رژیم جدید آماده شوند و ارزیابی صحیح درخواست‌ها انجام شود.

اجرای MiCA فرصتی برای لیتوانی فراهم می‌کند تا خود را در میان حوزه‌های قضایی پیشرو اروپایی در زمینه دارایی‌های دیجیتال معرفی کند. با این حال، این امر نیازمند رویکردی متوازن است که اطمینان حقوقی، حفاظت از مصرف‌کننده و حمایت از توسعه پایدار کسب‌وکارهای فناوری را ترکیب کند.

تیم Regulated United Europe از شرکت‌های رمزارزی در تمام مراحل تعامل با نهادهای نظارتی حمایت می‌کند: از تحلیل حقوقی و تهیه اسناد گرفته تا صدور مجوز استراتژیک مطابق MiCA. ما نه تنها تضمین انطباق قانونی را فراهم می‌کنیم بلکه ادغام مؤثر کسب‌وکار شما در محیط نظارتی جدید اتحادیه اروپا را نیز تضمین می‌کنیم.