Malta’da Kripto Lisansı

Şirket için Gereklilikler

Hizmet sağlayıcıları, kripto para birimi takası için lisans başvurusunda bulunmadan önce aşağıdaki gereksinimleri karşılamalıdır.

• Başvuru sahibinin yasal sermayesi en az 730.000 avro olmalıdır.
• Başvuru yapan şirketin Malta’da fiziksel bir ofisi olmalıdır.
• Şirketin direktörü, üst yönetimi ve KYC/AML sorumlusu düzenleyicinin gerekliliklerini karşılamalıdır.
• En az iki kişi şirketin direktör veya yönetim kurulu üyesi pozisyonlarını tutmalıdır.
• AML/KYC sorumlusunun bulunması

Finansal lisanslar dört sınıfa ayrılmaktadır. Kriptovirjeler dördüncü kategoriye dahil edilir, bu da VFA hizmeti sağlama ve VFA hizmeti sunumu ile ilgili olarak müşteri varlıklarının kontrol veya saklanmasını kapsar.

Başvuru Ücreti

Malta’da kripto para lisansı başvurusu yapıldığında şirketin 24.000 avro harç ödemesi gerekmektedir.

Malta’da Kripto Para Şirketlerinin Vergilendirilmesi

Kripto faaliyetlerinden elde edilen karlar şirketin kazançlarıdır. Malta’da bir kripto şirketinin kurumlar vergisi oranı %35’tir ve hizmetlerin sağlanmasından elde edilen kar üzerinden lisans sahibi tarafından ilgili vergi otoritelerine ödenir. Her bir özel durum için bir dizi vergi muafiyeti uygulanabilir, bu da ödenecek kurumlar vergisini azaltır. Malta kripto vergisi hakkında daha fazla bilgi edinin.

Raporlama Gereklilikleri

Lisanslı kripto para şirketleri, VFAA Yasası’nın 50 (6) maddesi uyarınca en az yılda bir kez dış denetçi raporu sunmak zorundadır. MDIA’da sistem denetim raporunun işlenme ücreti 3.000 avrodur.

Yıllık lisans ücreti

Malta’da bir kripto para borsası lisansı maliyetinin bir parçası olarak ayrıca yıllık gözetim ücreti bulunmaktadır. Bir kripto para lisansı bulunduran bir şirket, lisans sahibi tarafından alınan gelire bağlı olarak MFSA’ya yıllık gözetim ücreti ödemelidir:

• Maksimum 1.000.000 avroya kadar, yıllık denetim ücreti 50.000 avro olacaktır.
• 1.000.000 avroyu aşan bir kar için her 1.000.000 avro için ekstra 5.000 avro.

Bugüne kadar Malta’da kripto para lisansı almış az sayıda şirket bulunmaktadır.

Mevcut Malta mevzuatı

VFA Yasası, ICO’lar dahil olmak üzere sanal finansal varlıklar ve sanal varlık borsaları, yatırım danışmanları, cüzdan sağlayıcıları, komisyoncular ve portföy yöneticileri gibi bunlarla ilgilenen kuruluşlar için bir çerçeve sağlar.

Malta, oluşturulan varlığın türünü ve ICO ve tokenin kendisi için geçerli olan yasayı belirlemek amacıyla Malta’da veya Malta’da bir ICO düzenlemeyi teklif eden herhangi bir kişi tarafından yapılması gereken bir finansal araç testini benimsemiştir. Bu varlık bir “sanal finansal varlık” veya “VFA” olarak tanımlanıyorsa (bir finansal araç, sanal token veya elektronik para dışında dijital ortam, hesap birimi veya tasarruf olarak kullanılan herhangi bir dijital kayıt ortamı biçimi olarak tanımlanır) VFA Yasası ile düzenlenecektir.

1. Finansal araç – finansal araç, AB Finansal Hizmetler Piyasası Direktifi (MiFID) ve Malta Yatırım Hizmetleri Yasası uyarınca tanımlanırken, finansal araçlarla ilgili faaliyetler Yatırım Hizmetleri Yasası tarafından düzenlenir;
2. Sanal belirteç, faydası, değeri veya kullanımı yalnızca mal veya hizmetlerin satın alınmasıyla veya düzenlendiği veya verildiği kayıt defterinin özel olarak dağıtılan platformuyla veya sınırlı bir dağıtılmış ağ dahilinde sınırlı olan bir belirteçtir. platformlar. Sanal belirteçler genellikle tek faydası ve değeri, piyasaya sürüldükleri DLT platformunda mal veya hizmet satın almak olan hizmet belirteçleridir. Sanal işaretleyicilerle ilgili faaliyetler düzenlenmemiştir; Ve son olarak
3. Elektronik para – Elektronik para olarak kabul edilmesi için, bir DLT varlığının, fonların ihraççı tarafından alınması üzerine nominal bir değerde ihraç edilmesi gerekir ve herhangi bir zamanda yalnızca ihraççı tarafından kullanılabilir. Ödeme yapmak için kullanılmalı ve kartı ihraç etmeyen kişiler tarafından ödeme aracı olarak kabul edilmelidir.

DLT varlığı başka bir DLT’ye dönüştürülebiliyorsa dönüştürülebileceği DLT varlığının türü olarak kabul edilecektir. Tipik olarak çoğu sanal varlık sanal finansal varlıklardır.

Hong Kong ile karşılaştırıldığında temel fark, şu anda Hong Kong’da ICO’lar veya sanal varlıklar için geçerli özel bir mevzuatın bulunmamasıdır. Ancak Kasım 2020’de FSTB, Hong Kong’un kara para aklamayı önleme mevzuatı kapsamında sanal varlık borsalarına lisans vermeyi teklif ederse bu durum değişecek. Ek olarak, Hong Kong’da tokenlerin güvenlik özelliklerine sahip olduğu durumlar dışında farklı token türleri arasında kesin bir ayrım yoktur. Aksi takdirde tüm tokenlar sanal mal olarak kabul edilir.

Teknik açıklamanın içeriğine ilişkin gereksinimler

DFA Yasası, düzenleyenlerin lisans almasını veya MFA’ya kaydolmasını gerektirmez, ancak DFA Yasasında belirtilen çeşitli gereksinimleri karşılayan bir teknik belge düzenlemeleri gerekir. Bu gereklilik, (i) Malta’da veya Malta’dan halka sanal bir finansal varlık sunmayı veya (ii) DLT borsasında sanal bir finansal varlık ticareti yapmak için başvuruda bulunmayı teklif eden tüm tüzel kişiler için geçerlidir. VFA düzenleyen kuruluşun tanımı yalnızca Malta yasalarına göre kurulmuş tüzel kişileri ifade eder. Bu nedenle, bir VFA’ya (yani ICO) ev sahipliği yapmak istiyorlarsa ihraççıların Malta’da kayıtlı olması gerekir. DLT varlığı sanal bir token olarak tanımlanmışsa (VFA tarafından düzenlenmeyen) teknik bir belgeye gerek yoktur. VAIOT, teknik belgesinin Ekim 2020’de MFSA’ya başarıyla kaydedildiğini duyurdu ve bu, VFA Yasası tarafından düzenlenen ilk proje oldu.

İhraççının sorumluluğu

VFA ihraççıları, ihraççının, kısaca işin dürüst ve dikkatli bir şekilde, gerekli niteliklerle, özen ve özenle yürütülmesiyle ilgili yükümlülüklerine uymakla yükümlüdür; yatırımcı ilişkileri, çıkar çatışmaları, yatırımcının korunması, idari mekanizmalar, güvenlik ve POD/FT’ye uyum.

İhraççılar, orijinal VFA teklifi üzerine veya DLT değişimi sırasında, web sitesini ihraç eden kuruluştaki resmi bir belgede yer alan yanlış bilgilere dayanarak sanal finansal varlıkların satın alınması sonucunda zarara uğrayan herhangi bir kişiye tazminat ödemekle yükümlü olacaktır. veya sanal finansal varlıkların reklamını yapmak.

Bu, FCS Davranış Kuralları kapsamındaki yatırımcı koruma önlemlerinin yalnızca geleneksel aracıların katılımı için geçerli olduğu ve FCS Davranış Kurallarının menkul kıymet ihraççıları için geçerli olmadığı FCS düzenleyici yaklaşımıyla karşılaştırılabilir. Davranış Kuralları hiçbir yükümlülük içermemektedir. . İhraççının, pazarlama belgelerinde sunulan bilgilerin doğruluğunu sağlamanın yanı sıra, işaretçilerinin potansiyel alıcılar için uygunluğunu değerlendirmeye yönelik tipik bir menkul kıymet işaretçisi teklifindeki davranışı. Ancak resmi belgesinde yanlış veya yanıltıcı beyanda bulunan ihraççı, sahtekarlık, hırsızlık veya gerçeğe aykırı beyandan sorumlu tutulabilir.

VFA Aracısı için gereksinimler

Malta’da ICO’yu ihraç eden kuruluşun, MFSA tarafından onaylanmış bir VFA temsilcisini kalıcı olarak ataması gerekir. Avukatlar, muhasebeciler ve kurumsal hizmet sağlayıcılar AFW temsilcisi olarak onay için başvurabilirler. VFA temsilcisi, ihraççıya VFA Yasası ve ilgili kural ve düzenlemeler kapsamındaki sorumlulukları ve yükümlülükleri konusunda tavsiyelerde bulunmaktan ve onları yönlendirmekten sorumludur. İhraççının, sanal finansal varlıkların tedariki veya bunların borsaya kabulü (uygun olduğu durumlarda) ile ilgili tüm geçerli düzenleyici gerekliliklere uyduğunu varsaymalı ve ihraççıyı uygun ve uygun görmelidir. DFA temsilcisi, ihraççı ile MFA arasında bir irtibat görevi görür ve VFA Yasası ile ilgili kural ve düzenlemeler kapsamında gereken tüm belgeleri sağlamalıdır. Özellikle, ihraççının düzenleyici gerekliliklere uygun olduğunu teyit eden bir uygunluk sertifikasını yıllık olarak IFSA’ya sunmalıdır. VFA temsilcilerinin, IFAS kurallarına uyulmamasına ilişkin her türlü maddi bilgiyi açıklaması gerekmektedir.

VFA için reklam gereksinimleri

VFA Yasası, ilk VFA teklifi veya VFA kabulü için reklam gerekliliklerini belirler. Herhangi bir reklam açıkça bu şekilde tanımlanmalı ve içerdiği bilgiler doğru olmalı, yanıltıcı olmamalı ve resmi bir belgede yer alan (veya yer alan) bilgilerle tutarlı olmalıdır. Duyuruda, resmi bir belgenin düzenlendiği veya yayınlanacağına ilişkin bir beyanın yanı sıra, kopyaların kamuya açıklanacağı veya bulunacağı adres ve saat de yer almalıdır. VFA hizmetine ilişkin reklamlar yalnızca VFA lisans sahibi veya içeriği lisans sahibinin yönetim kurulu tarafından doğrulanıp onaylanan başka bir kişi tarafından yayınlanabilir.

VFA Servis Sağlayıcıları

Malta’da veya Malta’dan VFA hizmetleri sağlamak, sağlayıcının MFSA lisansını almasını gerektirir. VFA hizmetlerine örnek olarak portföy yönetimi, nominal saklama hizmetleri, sanal finansal varlıklara ilişkin yatırım tavsiyeleri, finansal varlıkların sanal yerleşimi, VFA döviz yönetimi, sanal finansal varlıklarla ilgili emir alımı ve transferi, emirlerin yürütülmesi ve bunlarla yapılan işlemler dahildir.

Piyasa kötüye kullanımı önleme

VFA Kanunu, Malta’da işlem görmesine izin verilen sanal finansal varlıklarla ilgili içeriden ticareti, piyasa manipülasyonunu ve iç bilginin yasa dışı açıklanmasını suç sayar, hem Malta içinde hem dışında gerçekleştirilse de:

1. İçeriden işlemler – Bir kişinin içeriden bilgiye sahip olduğunu bilerek başka bir kişiyi içeriden işlemlere katılmaya teşvik etmek suçtur. İçeriden işlemler, bir kişinin içeriden bilgiye sahip olması ve bu bilgiyi, bu bilgiyle ilgili sanal finansal varlıklara doğrudan veya dolaylı olarak kendi veya üçüncü şahsın zararıyla kullanmasıyla gerçekleşir. Ayrıca, bir kişinin içeriden bilgiye sahip olması ve bu bilgiye dayanarak başka bir kişiyi bu bilgiyle ilgili sanal finansal varlıkları edinmeye veya elden çıkarmaya, veya başka bir kişiyi bu bilgiyle ilgili sanal finansal varlıkla ilgili bir emri iptal etmeye veya değiştirmeye teşvik etmesi durumunda da içeriden işlem gerçekleşmiş olur,
2. İçeriden bilginin yasa dışı açıklanması – Bir kişinin içeriden bilgiye sahip olması ve o bilgiyi VFA Kanunu ve bu kanuna dayalı olarak çıkarılan düzenlemeler veya kurallar tarafından izin verilmediği sürece başka bir kişiye açıklaması suçtur. Bu suçu teşvik etmek, yardım etmek veya tahrik etmek de suç teşkil eder.
3. Piyasa manipülasyonu, kötüye kullanımlı bir strateji ile sanal finansal varlığı veya ölçütü manipüle etme veya manipüle etme girişimini tanımlar.

VFA borsaları piyasada kötüye kullanımı izlemek ve tespit etmek için etkili sistemler, prosedürler ve mekanizmalara sahip olmalı ve piyasada kötüye kullanım şüphesi varsa bunu MFSA’ya bildirmelidir.

Lisans sahibi denetimi

Lisans sahibi, hesaplarının denetim raporunda ciddi bir ret veya inkar nedeni olabilecek herhangi bir gerçeği veya kararı MFSA’ya bildirmekle yükümlü olan bir denetçi atamak zorunda kalacak, veya geçerli yasal veya düzenleyici gerekliliklerin ihlali veya lisans sahibinin faaliyetlerini sürdürme yeteneğinin sınırlandırılması olabilir. Bu tür bir lisansa yakın ilişkide bulunan herhangi bir kişi de denetçi tarafından MFSA’ya bildirilmelidir. Denetçi aynı zamanda bu bilgiyi lisans sahibi kuruluna bildirmekle yükümlüdür, eğer denetçi bunu yapmama için geçerli bir nedeni bilmiyorsa. Denetçi ayrıca yıllık olarak lisans sahibinin güvenlik sistemleri ve protokolleri hakkında MFSA’ya rapor vermekle yükümlüdür.

VFA Kanunu’na göre, kasıtlı olarak yanıltıcı, yanıltıcı veya yanıltıcı ifadelerle başka bir kişiyi VFA anlaşmasına girmeye teşvik etmek veya teşebbüs etmek suçtur. VFA Kanunu’na göre suç işleyenler 15 milyon avroya kadar para cezası, suçtan kaçınılan veya elde edilen kar veya zararın üç katına kadar para cezası veya altı yıla kadar hapis cezası veya aynı anda para ve hapis cezası ile cezalandırılabilir. VFA yasası ayrıca kara para aklama ve terörizm finansmanı şüphelerinin rapor edilmesi yükümlülüklerini de getirir. VFA ihraç eden veya VFA acentesi veya lisans sahibi olan resmi veya çalışan, işlemin kara para aklama veya terörizm finansmanı ile ilişkili olabileceğini düşünüyorsa bunu rapor etmek zorundadır.