LICENÇA CRIPTOGRÁFICA EM MALTA

REQUISITOS PARA A EMPRESA

Os provedores de serviços devem atender aos seguintes requisitos antes de solicitar e obter uma licença para trocar criptomoedas.

• O capital social mínimo do requerente deverá ser de 730.000 euros.
• A empresa requerente possui um escritório físico em Malta.
• O diretor, a alta administração da empresa e o oficial KYC/AML devem cumprir os requisitos do regulador
• Pelo menos duas pessoas deverão ocupar cargos de administração ou conselho de administração da companhia.
• Presença de oficial AML/KYC

As licenças financeiras são divididas em quatro classes. As criptomoedas enquadram-se na quarta categoria, que abrange todas as prestações de serviços VFA e o controle ou armazenamento de fundos de clientes em conexão com a prestação de serviços VFA.

Taxa de arquivamento

Ao solicitar uma licença de criptomoeda em Malta , a empresa é obrigada a pagar uma taxa de 24.000 euros.

Requisitos

Uma empresa licenciada de criptomoeda , que assume a custódia dos fundos dos clientes, deve nomear um custodiante – uma organização de crédito ou um banco. Todos os itens devem ser armazenados na FIAT.

Proteção dos ativos dos clientes

Cada bolsa VFA deve implementar mecanismos de gestão para proteger os ativos dos seus clientes. A VFA Exchange deve nomear um funcionário com habilidades e autoridade suficientes para ser responsável por assuntos relacionados à conformidade e obrigações de proteção dos ativos dos clientes.

Legislação maltesa atual

A Lei VFA fornece uma estrutura para ativos financeiros virtuais, incluindo ICOs e entidades que lidam com eles, como bolsas de ativos virtuais, consultores de investimentos, fornecedores de bolsas, corretores e gestores de carteiras.

Malta adotou um teste de instrumento financeiro que deve ser realizado por qualquer pessoa que pretenda emitir uma ICO em Malta ou de Malta para determinar o tipo de ativo criado e a lei aplicável à ICO e ao próprio token. Se este ativo for definido como um «ativo financeiro virtual» ou «VFA» (definido como qualquer forma de suporte de registo digital utilizado como suporte digital, unidade de conta ou poupança que não seja um instrumento financeiro, token virtual ou dinheiro eletrónico) será regulamentado pela Lei VFA.

1. Instrumento financeiro – um instrumento financeiro é definido de acordo com a Diretiva do Mercado de Serviços Financeiros da UE (MiFID) e a Lei de Serviços de Investimento de Malta, enquanto as atividades relacionadas com instrumentos financeiros são reguladas pela Lei de Serviços de Investimento;
2. Um token virtual é um token cuja utilidade, valor ou utilização se limita exclusivamente à aquisição de bens ou serviços ou à plataforma distribuída exclusivamente do registo no qual ou para o qual foi emitido, ou dentro de uma rede limitada de plataformas distribuídas. Os tokens virtuais são normalmente tokens de serviço cuja única utilidade e valor é comprar bens ou serviços na plataforma DLT na qual são lançados. As atividades relacionadas aos marcadores virtuais não são regulamentadas; E finalmente,
3. Dinheiro eletrónico – para ser considerado dinheiro eletrónico, um ativo DLT deve ser emitido com um valor nominal após o recebimento dos fundos pelo emitente e pode ser resgatado a qualquer momento apenas pelo emitente. Deve ser usado para efetuar pagamentos e deve ser aceito por um não emissor como meio de pagamento.

Se o ativo DLT puder ser convertido em outro DLT, ele será tratado como o tipo de ativo DLT no qual pode ser convertido. Normalmente, a maioria dos ativos virtuais são ativos financeiros virtuais.

A principal diferença em relação a Hong Kong é que atualmente não existe legislação específica aplicável a ICOs ou ativos virtuais em Hong Kong. No entanto, isto mudará se, em Novembro de 2020, o FSTB propor licenciar trocas de activos virtuais ao abrigo da legislação anti-branqueamento de capitais de Hong Kong. Além disso, não existe uma distinção estrita entre os diferentes tipos de fichas em Hong Kong, exceto quando as fichas possuem características de segurança. Caso contrário, todos os tokens serão considerados bens virtuais.

Requisitos para o conteúdo da descrição técnica

A Lei DFA não exige que os emitentes obtenham uma licença ou se registem no MFA, mas devem emitir um documento técnico que cumpra os vários requisitos especificados na Lei DFA. Este requisito aplica-se a qualquer entidade jurídica que se proponha (i) a oferecer um ativo financeiro virtual ao público em ou a partir de Malta ou (ii) a candidatar-se à negociação de um ativo financeiro virtual na bolsa DLT. A definição do emitente VFA refere-se apenas a entidades jurídicas estabelecidas ao abrigo da legislação maltesa. Assim, os emitentes devem estar registados em Malta se desejarem acolher um VFA (ou seja, ICO). Não é necessário um documento técnico se o ativo DLT for definido como um token virtual (que não é regulamentado pela VFA). A VAIOT anunciou o registo bem-sucedido do seu documento técnico junto da MFSA em outubro de 2020, tornando-se o primeiro projeto regulamentado pela Lei VFA.

Responsabilidade do emissor

Os emitentes de VFA são obrigados a cumprir as obrigações do emitente que, muito resumidamente, dizem respeito à condução dos negócios de forma honesta e consciente, com a devida qualificação, cuidado e diligência; relações com investidores, conflitos de interesse, proteção ao investidor, mecanismos administrativos, segurança e conformidade com POD/FT.

Os emissores serão responsáveis ​​por indenização a qualquer pessoa que incorrer em perdas como resultado da compra de ativos financeiros virtuais, seja na proposta VFA original ou na troca de DLT, com base em informações falsas contidas em documento oficial no site do emissor. ou anunciar ativos financeiros virtuais.

Isto é comparável à abordagem regulamentar do FCS, segundo a qual as medidas de proteção dos investidores ao abrigo do Código de Conduta do FCS se aplicam apenas à participação de um intermediário tradicional e porque o Código de Conduta do FCS não se aplica a emitentes de valores mobiliários. . O comportamento do emissor em uma oferta típica de marcadores de valores mobiliários para garantir a exatidão das informações apresentadas em seus documentos de marketing, bem como para avaliar a adequação de seus marcadores para potenciais compradores. No entanto, um emitente que faça declarações falsas ou enganosas no seu documento oficial pode ser responsabilizado por fraude, roubo ou deturpação.

Requisitos para Agente VFA

Em Malta, o emissor do ICO deve nomear permanentemente um agente VFA aprovado pela MFSA. Advogados, contadores e prestadores de serviços corporativos podem solicitar aprovação como agente AFW. O agente VFA é responsável por aconselhar e orientar o emitente relativamente às suas responsabilidades e obrigações ao abrigo da Lei VFA e das regras e regulamentos relevantes. Deve assumir que o emitente cumpriu todos os requisitos regulamentares aplicáveis ​​ao fornecimento de ativos financeiros virtuais ou à sua admissão à bolsa (quando apropriado) e deve considerar o emitente adequado e apropriado. O agente DFA atua como elo de ligação entre o emissor e o MFA e deve fornecer toda a documentação exigida pela Lei VFA e pelas regras e regulamentos relevantes. Em particular, deve apresentar anualmente à IFSA um certificado de conformidade confirmando que o emitente está em conformidade com os requisitos regulamentares. Os agentes da VFA são obrigados a divulgar qualquer informação material sobre o não cumprimento das regras IFAS.

Requisitos de publicidade para VFA

A Lei VFA estabelece requisitos de publicidade para uma proposta inicial de VFA ou admissão de VFA. Qualquer anúncio deve ser claramente identificado como tal e a informação nele contida deve ser precisa e não enganosa e deve ser consistente com a informação contida (ou contida) num documento oficial. O edital deverá conter a declaração de que um documento oficial foi ou será emitido, bem como o endereço e horário em que as cópias estarão ou estarão disponíveis ao público. A publicidade relacionada com o serviço VFA só pode ser emitida pelo titular da licença VFA ou por outra pessoa cujo conteúdo tenha sido verificado e aprovado pelo conselho de administração do titular da licença.

Provedores de serviços VFA

A prestação de serviços VFA em Malta ou a partir de Malta exige que o fornecedor licencie a MFSA. Exemplos de serviços VFA incluem gestão de carteiras, serviços de custódia nominal, consultoria de investimento em ativos financeiros virtuais, colocação virtual de ativos financeiros, gestão de câmbio VFA, recepção e transferência de ordens relacionadas a ativos financeiros virtuais, execução de ordens e transações com eles.

Além disso, os advogados da Regulated United Europe  fornecem suporte jurídico para projetos de criptografia e ajudam na adaptação aos  regulamentos do MICA .