Lisensya ng Crypto sa Switzerland

CRYPTO LEGISLATION SA SWITZERLAND

Ang Federal Act on the Adaptation of Federal Law to Developments in Distributed Ledger Technology (ang DLT Act) ay isa sa mga pangunahing batas ng Switzerland na tumutukoy kung paano dapat isagawa ang mga aktibidad ng crypto sa Switzerland. Itinatakda nito ang mga panuntunan para sa paglilisensya ng crypto, pangangalakal, anti-money laundering, imprastraktura ng merkado sa pananalapi para sa pangangalakal ng mga cryptocurrencies at pagkabangkarote. Sa esensya, binibigyang-diin ng DLT Act ang layunin na protektahan ang integridad at katatagan ng Swiss financial market kung saan mananagot ang mga kumpanya ng blockchain para sa anumang pinsalang ginawa sa mga mamumuhunan na maaaring sanhi ng mapanlinlang na impormasyon o paglabag sa mga legal na kinakailangan.

Pinangalanan ng DLT Act ang Swiss National Bank bilang tagapagtanggol ng katatagan ng imprastraktura ng financial market. Kasama sa mga responsibilidad nito ang pangangasiwa sa mga kalahok sa merkado ng pananalapi tulad ng mga pasilidad sa pangangalakal ng DLT, mga deposito ng central securities at mga sistema ng pagbabayad alinsunod sa Financial Market Infrastructure Act. Sa kahilingan ng Swiss National Bank, ang bawat kinokontrol na kumpanya ay dapat na maging handa na magbigay ng lahat ng impormasyon at dokumentasyong kinakailangan upang matukoy ang mga panganib na nagbabanta sa katatagan ng sistema ng pamilihan ng pananalapi.

Ayon sa sumusunod na batas, ang ilang partikular na kumpanya ng crypto na tumatakbo sa o mula sa Switzerland ay legal na kinakailangan na sumunod sa mga panuntunan ng AML:

• Anti-Money Laundering Act
• Anti-Money Laundering Ordinance
• FINMA Anti-Money Laundering Ordinance

Karaniwang nalalapat ang batas ng AML kapag ang mga asset ng kliyente ay inilipat sa mga account ng kumpanya ng crypto o kapag ang mga transaksyon sa pagbabayad, palitan ng pera, pagpapautang o pagpapaupa batay sa asset, pamamahala ng pribadong kayamanan at pagpapalabas ng mga instrumento sa pagbabayad ay kasama sa modelo ng negosyo ng crypto.

Ang mga sumusunod na crypto token ay kinikilala at kinokontrol ng mga awtoridad ng Switzerland:

• Mga token ng pagbabayad – isang paraan ng electronic na pagbabayad na maaaring gamitin para sa paglipat ng halaga ng pera (hal. Ether at Bitcoin)
• Mga token na sinusuportahan ng asset – sinusuportahan ng mga nasasalat na asset at kadalasang ibinibigay sa yugto ng security token offering (STO) para makalikom ng pondo
  • Obligado ng mga token ng utang ang nag-isyu na bayaran ang lahat o bahagi ng pamumuhunan at magbayad ng mga interes
  • Hindi inoobliga ng mga equity token ang nag-isyu na bayaran ang pamumuhunan ngunit ang may-ari ng token ay may karapatan sa isang pagbabayad na cash
  • Ang mga token ng paglahok ay hindi nag-oobliga sa nag-isyu na bayaran ang pamumuhunan ngunit ang may-ari ng token ay may karapatan sa isang proporsyonal na bahagi ng kita sa hinaharap ng nagbigay
• Ang mga utility token ay nagbibigay ng digital na access sa isang system o serbisyo, kadalasang available sa isang partikular na platform ng DLT (kung hindi nauuri bilang mga securities, hindi sila nangangailangan ng lisensya)

Depende sa uri ng mga token na ginagamit upang magsagawa ng mga aktibidad na pang-ekonomiya, ang batas na naglalayong sa mga seguridad, pagbabangko at kolektibong pamumuhunan ay maaari ding mailapat. Kapansin-pansin na kahit na ang mga token ng pagbabayad ay hindi kinikilala bilang isang legal na tender, hindi inuuri ng FINMA ang mga ito bilang mga securities dahil idinisenyo ang mga ito upang magamit bilang paraan ng pagbabayad.

Ang regulasyon ng mga paunang coin offering (ICO) ay nakasalalay sa uri ng mga inaalok na token. Ang mga ICO na kinasasangkutan ng mga token ng pagbabayad ay napapailalim sa mga batas ng AML, habang ang mga ICO na kinasasangkutan ng mga asset-backed o utility token ay dapat sumunod sa mga regulasyon sa securities na itinakda sa Swiss Code of Obligations.

PROSESO NG PAGLILISENSIYA NG CRYPTO SA SWITZERLAND

Una at pangunahin, kailangan mong tiyakin na ang iyong mga aktibidad na nauugnay sa crypto ay kinokontrol at napapailalim sa paglilisensya sa Switzerland. Tutulungan ka ng FINMA na matukoy ito bago kumpletuhin ang aplikasyon. Upang palakasin ang kaso ng iyong negosyo, lubos naming inirerekomenda ang pagkonsulta sa mga eksperto sa batas na makakatulong sa iyong lagyan ng tsek ang lahat ng kinakailangang kahon at ipakita nang tama ang iyong impormasyon. Kung kailangan mo ng ganoong tulong, ang aming team dito sa Regulated United Europe (RUE) ay magiging higit na masaya na magbigay ng gabay.

Bago kumpletuhin ang aplikasyon, dapat mong ihanda ang lahat ng kinakailangang dokumentasyon sa iyong pinakamahusay na kaalaman at sa maayos na paraan, kung hindi, ang proseso ng paglilisensya ay maaaring hadlangan. Kung walang mga hadlang, karaniwang tumatagal ng 4–6 na buwan ang proseso.

Ito ay ipinag-uutos na ipakita ang mga sumusunod na dokumento tungkol sa mga kasangkot na indibidwal:

• Mga kopya ng mga dokumento ng pagkakakilanlan (mga pasaporte o ID na dokumento) ng mga may-ari at direktor ng kumpanya
• Para sa mga dayuhang mamamayan – mga kopya ng mga permit sa paninirahan sa Switzerland
• Patunay o tirahan na address ng bawat may-ari at direktor
• Mga kopya ng mga sanggunian sa trabaho, CV at mga sertipiko ng edukasyon ng mga may-ari at direktor ng kumpanya na nagpapakita ng nauugnay na edukasyon at karanasan
• Swiss criminal records certificate na nagpapatunay ng kawalan ng criminal convictions (orihinal na kopya na dapat ay hindi hihigit sa anim na buwang gulang)
  • Ang mga dayuhang mamamayan na nanirahan sa Switzerland nang wala pang limang taon ay dapat magpakita ng sertipiko ng mga rekord ng kriminal na ibinigay ng alinman sa nakaraang bansang tinitirhan o sariling bansa
• Sertipiko ng rehistro sa pagpapatupad ng utang (orihinal na kopya na hindi dapat hihigit sa anim na buwang gulang)

Ang mga sumusunod na dokumento tungkol sa kumpanya ng aplikante ay dapat na maayos na ihanda:

• Mga dokumento ng korporasyon (tulad ng mga batas)
• Business plan kasama ang badyet (balance sheet at profit statement) para sa susunod na tatlong taon ng pananalapi, na may optimistiko, makatotohanan at pessimistic na mga sitwasyon, pati na rin ang heograpikal na saklaw, istraktura ng grupo at target na merkado
• Impormasyon sa mga lugar ng negosyo, imprastraktura at tauhan
• Ebidensya ng pinagmulan ng mga pondo at impormasyon sa mga pampublikong deposito
• Detalyadong impormasyon sa equity (istraktura, pamamahagi, nominal na halaga, atbp.)
• Nakadokumentong modelo ng pagpapatakbo (patakaran ng AML, seguridad ng data, atbp.), na dapat magsama ng pagsusuri ng hardware at software na ginagamit para sa mga aktibidad na pang-ekonomiya, kabilang ang mga third-party na system
• Detalyadong impormasyon sa pag-iimbak ng mga deposito ng mga kliyente
• Kung ang aplikasyon ay isinumite ng legal na kinatawan, ang kanilang kapangyarihan ng abogado ay kinakailangan (sertipikadong kopya ng kapangyarihan ng abogado)
• Aplikasyon para sa hindi kumpleto at natapos na mga pagsubok
• Listahan ng lahat ng kalahok na may hindi bababa sa 5% direkta o hindi direktang pagmamay-ari (hanggang sa antas ng kapaki-pakinabang na may-ari na may pagboto at equity)
• Figure na nagpapakita sa lahat ng kalahok nang direkta o hindi direktang kwalipikado sa antas ng may-ari ng kapaki-pakinabang (kabilang ang impormasyon sa antas ng pakikilahok), sa pamamagitan ng pagbabahagi ng pagboto at kapital
• Impormasyon sa anumang mga kasunduan at iba pang paraan ng kontrol o materyal na impluwensya sa aplikante

Ang pagbabayad ng mga bayarin sa administratibo at lisensya ay isa pang mahalagang hakbang. Ang mga bayarin sa aplikasyon ay nagsisimula sa 1,750 EUR at ang mga matagumpay na aplikante ay napapailalim din sa pagbabayad ng taunang bayad sa pangangasiwa na hindi bababa sa 3,500 EUR.

Dahil ang mga lisensya ng crypto ay ibinibigay sa mga kumpanyang nakarehistro sa Switzerland, kailangan mo ring maglaan ng oras upang magtatag ng isa para sa iyong proyekto sa crypto. Mayroong ilang kapaki-pakinabang na Swiss corporate structures na magbibigay-daan sa iyong magsimula ng negosyo nang hindi na kailangang dumaan sa walang katapusang red tape.

Kapag naitatag ang isang bagong kumpanya at nabayaran na ang lahat ng mga bayarin, oras na upang magsumite ng aplikasyon sa lisensya ng crypto kasama ang lahat ng kinakailangang dokumentasyon sa FINMA na maaari ding humiling ng karagdagang impormasyon, mga dokumento o pag-audit. Kakailanganin mo ring mag-ayos ng appointment sa awtoridad para ipakita ang iyong kaso ng negosyo para sa paglilisensya.

Bagaman ang mga aplikasyon ay maaaring isumite alinman sa isa sa mga opisyal na wika ng Switzerland o sa Ingles, ang ilan sa mga dokumento (hal. ang Mga Artikulo ng Asosasyon at dokumentasyon ng istruktura ng organisasyon) ay maaari lamang isumite sa isa sa mga opisyal na wika ng Switzerland. Kung kailangan mo ng sertipikadong tagasalin, ikalulugod naming ayusin ang ganoong serbisyo para sa iyo.

Kapag nabigyan na ng lisensya, kailangang tandaan na dapat iulat sa FINMA ang anumang pagbabago sa istruktura at aktibidad ng may lisensya (mga pangunahing dokumento, senior management, teknikal na setup, atbp.). Kung sakaling magkaroon ng materyal na pagbabago, kailangang kumuha ng pag-apruba mula sa awtoridad bago ipagpatuloy ang mga aktibidad sa komersyo.

PAANO MAGBUKAS NG CRYPTO COMPANY SA SWITZERLAND

Kung kumbinsido ka na na may halaga sa pagsisimula ng isang crypto na negosyo sa Switzerland at ang iyong modelo ng negosyo ay karapat-dapat para sa isa sa mga lisensya ng crypto, ang pagsasama ng isang Swiss na kumpanya ay isang napipintong hakbang. Depende sa iyong napiling legal na istraktura ng negosyo at kalidad ng mga dokumento ang pagsasama ay maaaring tumagal ng hanggang apat na buwan.

Ang pinakakaraniwang legal na istruktura ng isang Swiss na kumpanya na maaaring gamitin para magsagawa ng mga aktibidad ng crypto ay ang Limited Liability Company (GmbH) at Company Limited by Shares (AG). Parehong maaaring itatag ng nag-iisang shareholder na legal na naninirahan sa Switzerland na hindi kailangang maging isang Swiss citizen ngunit dapat magkaroon ng permit B na nagpapahintulot sa kanila na magsimula ng mga pang-ekonomiyang aktibidad o magtrabaho sa bansa.

Mga pangunahing aspeto na nauugnay sa pagbuo ng parehong kumpanya ng GmbH at AG crypto:

• Maaari itong itatag sa pamamagitan ng paglagda sa isang notarial deed
• Ang pagbuo ng kumpanya ay maaaring nagkakahalaga ng 1,500–2,000 CHF (tinatayang 1,475–1,967 EUR) na kasama ang notarial deed
• Kailangan ng hindi bababa sa isang shareholder at isang miyembro ng board na dapat na angkop at wasto
• Ang paghirang ng auditor ay sapilitan sa karamihan ng mga kaso
• Ang pagkakaroon ng rehistradong opisina at paggamit ng lokal na kawani ay sapilitan
• Ang paghirang ng Swiss corporate lawyer ay sapilitan
• Ang pagdidisenyo ng panloob na AML at iba pang mga patakaran sa pamamahala ng peligro na nauugnay sa mga detalye ng nilalayong pang-ekonomiyang aktibidad ay sapilitan
• Ang pagkakaroon ng operational corporate bank account sa isang dayuhang bangko ay pinahihintulutan
• Ang mga shareholder ay hindi kailangang maging Swiss citizen

Ang mga karaniwang kinakailangan sa paunang share capital ay ang mga sumusunod:

• GmbH – 20,000 CHF (humigit-kumulang 19,668 EUR) na dapat ilipat sa isang Swiss bank account o mag-ambag na may kontribusyon tulad ng crypto o iba pang asset
• AG – 100,000 CHF (approx. 98,352 EUR), hindi bababa sa 20% nito at hindi bababa sa 50,000 CHF (approx. 49,176 EUR) ay dapat ilipat sa isang Swiss bank account o mag-ambag na may kontribusyon tulad ng crypto o iba pang asset

Gayunpaman, ang mga kinakailangan sa paunang bahagi ng kapital ay maaaring mag-iba depende sa uri ng crypto license o maramihang lisensya kung nag-a-apply ka para sa higit sa isa. Halimbawa, ang mga aplikante ng lisensya ng Fintech ay dapat maglipat ng buong halaga na 300,000 CHF (tinatayang 289,000 EUR) sa paunang share capital account.

Ang mga sumusunod na dokumento ay kinakailangan upang makapagtatag ng isang kumpanya sa Switzerland:

Mga dokumento ng pagkakakilanlan ng mga tagapagtatag

Mga permit sa paninirahan

Isang kopya ng isang kasunduan sa pag-upa na nagpapatunay sa pagkakaroon ng nakarehistrong opisina sa Switzerland

Mga Artikulo ng Samahan

Isang tuntunin ng kumpanya

Ang deklarasyon ng Stampa na nagpapatunay na walang ibang kontribusyon sa uri at pagbawi ng mga asset bukod sa mga nakalista sa Articles of Association

Ang deklarasyon ng Lex Friedrich na isang permit na ipinagkaloob sa isang dayuhang mamamayan upang bumili ng real estate sa Switzerland

BUWIS NG CRYPTO SA SWITZERLAND

The tax treatment of crypto companies is determined by the nature and purpose of their economic activities. Generally, cryptocurrencies aren’t treated as fiat money. Instead, most of them are classified as assets and are therefore subject to the relevant taxation law.

Another determining factor – tax residence status. Tax residents are subject to paying taxes on their worldwide income, while non-resident companies are taxed on their income sourced in Switzerland.

The Swiss tax administration system is multilayered as the responsibility is shared between the Federal Tax Administration (FTA), the cantons and the municipalities. Federal tax rates are stable, whereas cantonal tax rates are defined annually and are published on every canton’s official website. Although the taxation frameworks differ depending on the location, the tax year generally remains the accounting year.

Most crypto licensees are obligated to pay the following taxes at the federal, cantonal or communal levels:

• Corporate Income Tax (CIT) – 12%-21%
• Capital Gains Tax (CGT) – 0.001%-0.5%
• Value Added Tax (VAT) – 7.7%
• Withholding Tax (WHT) – 35%
• Social Security Contributions (SSC) – 0.5%-5.3%
• Issuance Stamp Duty (ISD) – 1%

The Corporate Income Tax is levied at the federal, cantonal and communal levels. The Federal Corporate Income Tax is imposed at the rate of 8,5% on profit after tax deductions. Since cantons and municipalities have different taxation frameworks, the Cantonal Corporate Income Tax and the Communal Corporate Income Tax vary quite significantly.

For instance, in Zug, where Crypto Valley is based, the Cantonal Corporate Income Tax is only 11.85% which is one of the lowest rates in Switzerland. The canton of Bern, on the other hand, currently imposes 21%. If you’re not sure which Swiss location is the most favourable for your crypto business model, our team here at Regulated United Europe (RUE) will be delighted to provide a personalised consultation.

The Capital Gains Tax is levied at the cantonal level only on certain gains sourced from specific crypto activities. To start with, capital raised for an initial coin offering (ICO) isn’t treated as income of the issuer and the issuance of new tokens isn’t treated as a transfer for the purposes of taxation of capital gains. If the transfer of payment tokens isn’t a trading transaction, they might be treated as securities, regulated by provisions on the capital gains taxation under the Income Tax Act.

One of the rare exceptions where cryptocurrencies are treated as fiat money is VAT application. Transactions, including exchange, of payment tokens are VAT-exempt since this category of cryptocurrencies qualifies as a means of payment and is therefore analogous to the traditional currency. All commissions and fees applied in relation to these transactions are considered fees for financial services, which aren’t subject to VAT.

Switzerland has around 100 international agreements on the elimination of double taxation, which enables the taxpayers to protect their income (wealth, dividends, etc.) sourced outside of Switzerland from being taxed twice. Normally, the credit method is applied where companies meet certain conditions.

Also, under certain conditions, companies with a predominantly foreign business may be eligible for cantonal and communal tax exemptions and be taxed at an effective tax rate of 7,83%-11% on profits received from foreign sources.