Lisensya ng Crypto sa Germany

Kinikilala ng mga awtoridad ng Aleman ang mga sumusunod na token na tumutukoy din sa aplikasyon ng mga batas at mga kinakailangan sa paglilisensya:

• • Mga token ng cryptocurrency – isang paraan ng pagbabayad o pag-iimbak ng halaga, na nagsisilbing desentralisadong virtual na pera para sa mga transaksyon sa mga third party o marketplace; kinokontrol ang mga ito sa ilalim ng mga batas sa pagbabangko at nang naaayon ay nangangailangan ng lisensya
  • Mga token ng seguridad – ang paraan upang makatanggap ng access sa mga hinaharap na kita, interes o ilang mga karapatan sa pagkontrol (hal., pagboto, mga desisyon sa pamumuhunan) sa nagbigay; kinokontrol ang mga ito sa ilalim ng mga batas sa pagbabangko at seguridad
  • Mga token ng utility – walang karapatan sa pagbabayad, ngunit katulad ng mga voucher, nagbibigay ang mga ito ng access sa ilang partikular na produkto o serbisyong ibinibigay sa isang partikular na platform ng DLT (maaaring i-tradable ang mga ito sa mga pangalawang merkado at samakatuwid ay maaaring kumita); hindi sila mahigpit na kinokontrol sa ilalim ng batas sa merkado ng pananalapi dahil sa kanilang mga katangian

• Crypto Legislation sa Germany

Ang mga negosyong Cryptocurrency na tumatakbo sa Germany ay napapailalim sa pangkalahatang batas na inilalapat depende sa mga partikular na katangian ng mga cryptocurrencies na ginagamit. Gayunpaman, bilang tugon sa mabilis na paglago ng mga negosyong cryptocurrency, ang ilan sa mga legal na aksyon ay nasususog na upang isama ang mga cryptoasset.

Sa Germany, ang sumusunod na batas ay naaangkop sa mga negosyong cryptocurrency:

• Ang German Securities Trading Act and the Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II)
• Ang German Securities Prospectus Act
• Ang German Capital Investment Act
• Ang Batas ng Aleman sa Mga Electronic Securities
• Ang Anti-Money Laundering Act
• Ang German Banking Act
• Ang Insurance Supervision Act malakas
• Ang Payment Services Supervision Act
• Ang Investment Code

Kinikilala ng German Banking Act ang mga cryptoasset bilang mga instrumento sa pananalapi. Ang cryptoasset ay tinukoy bilang isang digital na representasyon ng halaga na hindi pa naibigay o ginagarantiya ng isang sentral na bangko o pampublikong awtoridad, at hindi kinikilala bilang legal na tender ngunit batay sa isang kasunduan o aktwal na kasanayan ay tinatanggap pa rin ng natural. o mga legal na tao bilang paraan ng pagpapalitan o pagbabayad o para sa mga layunin ng pamumuhunan, at maaari itong ilipat, iimbak at ikalakal sa pamamagitan ng elektronikong paraan. Kapansin-pansin na sa ilang partikular na mga kaso, ang mga cryptoasset ay maaari ding mapailalim sa ibang kategorya ng instrumento sa pananalapi kung kaya’t mahalagang isaalang-alang ang bawat negosyo ng crypto sa isang case-by-case na batayan pagdating sa pagpapasya kung aling batas ang naaangkop. Ang aming team dito sa Regulated United Europe (RUE) ay handang-handa na tulungan kang lutasin ang mga kumplikadong regulasyon.

Bilang karagdagan sa pambansang batas, ang mga negosyong cryptocurrency ng Aleman ay dapat ding magkaroon ng kamalayan sa mga pag-unlad ng regulasyon sa antas ng EU. Noong 2022, inaprubahan ng Economic and Monetary Affairs Committee ang Markets in Crypto-Assets (MiCA) para sa boto ng buong European Parliament at ng mga miyembrong estado ng EU na isa sa mga pinakamahalagang bahagi ng lehislatibo na nagtatakda ng mga pamantayan para sa iba pang bahagi ng mundo. Dapat na magkabisa ang mga regulasyon ng MiCA sa pagitan ng unang bahagi ng 2023 at bago ang katapusan ng 2024 at magkakasuwato ang mga regulasyong nauugnay sa pag-iwas sa maling paggamit ng mga cryptoasset, gayundin ang paghikayat sa pagbuo ng mga inobasyon na nakabatay sa DLT.

Ipinapakilala ng MiCA, inter alia, ang mga sumusunod na pagbabago:

• Ang mga negosyo ng cryptocurrency ay obligado na mag-ambag sa pagbabawas ng mataas na carbon footprint ng mga cryptocurrencies sa pamamagitan ng pag-publish ng impormasyon na nauugnay sa epekto sa kapaligiran (hal., ang mga antas ng kanilang pagkonsumo ng enerhiya) sa kanilang mga website ng negosyo at pag-uulat sa mga pambansang awtoridad
• Ang pangangasiwa ng mga stablecoin ay itatalaga sa European Banking Authority (EBA) na siyang magiging responsable sa pagpapatupad ng mga panuntunan tulad ng pagbuo ng sapat na reserbang likido na may ratio na 1:1 at bahagyang sa anyo ng mga deposito na magbibigay-daan bawat may hawak ng stablecoin na ialok ng claim ng issuer anumang oras at walang bayad
• Pananatilihin ng European Banking Authority (EBA) ang isang pampublikong rehistro at magsasagawa ng mga pinahusay na pagsusuri sa AML/CFT ng mga negosyong crypto na ikinategorya bilang hindi sumusunod na mga crypto asset service provider (CASP)

Bilang karagdagan sa mga nabanggit na pagbabago, ang Pilot DLT Market Infrastructure Regulation (PDMIR) ay binalak na magkabisa sa Marso 2023 at magbigay ng legal na balangkas para sa pangangalakal at pag-aayos ng mga transaksyon sa mga cryptoasset na ikinategorya bilang mga instrumento sa pananalapi sa ilalim ng Markets sa Direktiba 2 ng Mga Instrumentong Pananalapi (MiFID 2). Magbibigay ito ng mga pagkakataon para sa mga negosyong cryptocurrency na mag-eksperimento sa mga pasilidad ng kalakalan na nakabatay sa DLT at mga sistema ng pag-aayos para sa mga instrumentong pinansyal. Magbibigay din ito ng pagkakataon na magpatakbo ng pinagsamang trading at settlement facility.

Mga Kinakailangan Tungkol sa Anti-Money Laundering at Kontra-Terorista na Pagpopondo

Ang mga regulasyon ng AML/CFT ay ipinapatupad ng Departamento ng BaFin para sa Pag-iwas sa Money Laundering. Upang makasunod sa mga regulasyon, ang bawat kumpanya ng crypto ay dapat magkaroon ng mga panloob na pamamaraan na magbibigay-daan sa pagtuklas ng mga kahina-hinalang transaksyon. Dapat protektahan ng mga pamamaraang ito ang reputasyon at lakas ng pananalapi ng kumpanya ng cryptocurrency, gayundin ang garantiya ng integridad at katatagan ng buong merkado sa pananalapi sa pamamagitan ng pagtiyak ng transparency sa mga relasyon sa negosyo at mga transaksyon sa pamamagitan ng paggamit ng kumbinasyon ng mga hakbang sa pag-iingat.

Ang unang mahalagang haligi ng pag-iwas sa money laundering ay ang pamamahala sa peligro. Ang bawat kumpanya ng crypto ay dapat magkaroon ng isang function ng pamamahala ng peligro na naaayon sa uri at saklaw ng negosyo. Kabilang dito ang mga proseso ng pagsusuri sa panganib at mga panloob na hakbang sa panganib. Ang isang function ng pamamahala sa peligro ay epektibo kung isasaalang-alang nito ang lahat ng pang-ekonomiyang aktibidad ng kumpanya, kabilang ang mga indibidwal na panganib, at may regular na pagtatasa ng mga panloob na pamamaraan ng anti-money laundering sa lugar. Ang pagsusuri sa panganib ay nakakatulong upang matukoy at masuri ang mga panganib tungkol sa money laundering at pagpopondo ng terorista at dapat itong malinaw na dokumentado at regular na suriin upang matukoy kung kinakailangan ang mga update. Isinasaalang-alang ang pagiging bago at pagiging kumplikado ng mga teknolohiyang cryptographic at ang iba’t ibang antas ng anonymisation na likas sa mga aktibidad ng crypto, kinakailangang tumuon sa mga panganib sa produkto.

Ang isa pang mahalagang AML/CFT pillar ay ang mga proseso ng customer due diligence. Dapat tukuyin ng isang kumpanya ng crypto ang partidong nakikipagkontrata at, kung naaangkop, ang taong kumikilos sa ngalan nila, ang kapaki-pakinabang na may-ari, ang layunin at nilalayon na katangian ng relasyon sa negosyo, at itatag kung ang partidong nakipagkontrata o ang kapaki-pakinabang na may-ari ay isang taong nalantad sa pulitika. Ang mga proseso ng pamamahala sa peligro ay makakatulong sa pagpapasya kung ang mga pinasimpleng kinakailangan sa angkop na pagsusumikap o pinahusay na mga kinakailangan sa angkop na pagsisikap ay dapat matupad.

Ang patuloy na pagsubaybay sa relasyon sa negosyo o mga transaksyon at pag-uulat ay mahalagang mga responsibilidad ng isang kumpanya ng crypto. Mahalagang tiyakin na ang mga nauugnay na dokumento at impormasyon ay naa-update nang walang pagkaantala, alinsunod sa mga panloob na patakaran at legal na kinakailangan. Ang mga hakbang na ito ay nagbibigay-daan sa muling pagsubaybay sa mga daloy ng pera at pagtukoy ng mga kahina-hinalang transaksyon sa negosyo. Kung matukoy ang naturang transaksyon, dapat itong iulat kaagad ng kumpanya ng crypto sa Financial Intelligence Unit ng Central Customs Authority. Ang mga aktibidad sa money laundering ay iniuusig sa antas ng rehiyon ng naaangkop na mga tanggapan ng mga tagausig ng estado. Ang mga pagsisiyasat ay isinasagawa ng State Office of Criminal Investigations at lokal na pulisya.

Mga Pangkalahatang Kinakailangan para sa Mga Crypto Business

Bagaman mayroong ilang uri ng lisensya ng crypto, marami sa mga kinakailangan ang karaniwang naaangkop sa bawat negosyong crypto na naglalayong gumana sa Germany. Pangunahing nauugnay ang mga ito sa mga regulasyon ng AML/CFT na nalalapat sa financial market anuman ang modelo ng negosyo. Iba pang naaangkop na batas ay naiiba depende sa mga katangian ng cryptoassets, at ang modelo ng negosyo. Kung ang mga layuning pang-ekonomiyang aktibidad ay kasama ang mga instrumento sa pananalapi alinsunod sa MiFID II, ang proseso ng awtorisasyon ng crypto ay maaaring batay sa Delegated Regulation (EU) 2017/194 sa halip na sa German Banking Act. Kung hindi ka sigurado kung paano matukoy kung anong mga batas ng German at EU ang nalalapat sa iyong partikular na crypto project, ang aming team dito sa Regulated United Europe (RUE) ay malugod na magbibigay ng paglilinaw sa isang personalized pulong na maaari mong hilingin na iiskedyul ngayon.

Kung ang isang kumpanya ay nagsasagawa ng iba’t ibang aktibidad na pang-ekonomiyang nauugnay sa crypto, ang bawat isa sa kanila ay nangangailangan ng hiwalay na pahintulot mula sa BaFin. Nalalapat din ito kung ang kumpanya ay nagsasagawa ng sarili nitong negosyo bilang isang miyembro o kalahok ng isang organisadong merkado o isang multilateral na sistema ng kalakalan o may direktang elektronikong access sa isang lugar ng kalakalan o may mga commodity derivatives, emission allowance, o derivatives sa emission allowances. Kinakailangan din ang bagong awtorisasyon mula sa BaFin kung ang isang awtorisadong crypto custodian ay nagbebenta ng sarili nitong mga instrumento sa pananalapi maliban kung ito ay naiuri na bilang pagsasagawa ng isang negosyo sa pagbabangko o pagbibigay ng serbisyong pinansyal.

Upang maisaalang-alang para sa isang lisensya ng crypto, ang bawat aplikante ay dapat magsumite ng aplikasyon na may kasamang sumusunod:

• Patunay ng kinakailangang paunang kapital
• Isang praktikal na plano sa negosyo para sa unang tatlong taon
• Impormasyon tungkol sa mga direktor ng kumpanya, kabilang ang patunay ng kanilang pagiging maaasahan, pagiging angkop sa propesyonal, at kakayahang maglaan ng sapat na oras upang gampanan ang kanilang mga tungkulin
• Ang pahayag ng mga katotohanang nagsasaad ng malapit na koneksyon sa pagitan ng institusyon at iba pang natural na tao o iba pang kumpanya
• Kung gaganapin ang mahahalagang partisipasyon sa institusyon, ang mga detalye ng mga may hawak, ang halaga ng mga hawak, at ang impormasyong kinakailangan upang masuri ang pagiging maaasahan ng mga may-ari o legal na kinatawan o mga personal na mananagot na kasosyo
• Kung ang mga may hawak na ito ay kailangang maghanda ng mga taunang account, ang taunang mga account para sa huling tatlong taon ng pananalapi kasama ang mga ulat sa pag-audit mula sa mga independiyenteng auditor
• Kung ang mga may-ari na ito ay kabilang sa isang grupo, impormasyon sa istruktura ng grupo at, kung ang mga naturang account ay ihahanda, ang pinagsama-samang mga account ng grupo ng huling tatlong taon ng pananalapi kasama ang mga ulat sa pag-audit mula sa mga independiyenteng auditor
• Ang mga detalye ng mga miyembro ng administrative o supervisory body kasama ang impormasyong kinakailangan upang masuri ang kanilang pagiging maaasahan, kadalubhasaan, at kakayahang maglaan ng sapat na oras sa pagganap ng kanilang mga tungkulin

Dapat kasama sa plano ng negosyo ang sumusunod na impormasyon:

• Ang katangian ng mga nakaplanong transaksyon
• Ang istrukturang pang-organisasyon ng institusyon, na tumutukoy sa mga pangunahing kumpanya, mga kumpanyang may hawak ng pananalapi at mga pinaghalong kumpanyang may hawak ng pananalapi sa loob ng grupo
• Mga nilalayong pamamaraan at patakaran sa panloob na kontrol
• Isang komprehensibong paglalarawan ng mga ipinatupad na IT system

Mahalagang tandaan na ang German ang opisyal na wika sa BaFin. Kung may intensyon na magsumite ng dokumento sa ibang wika, dapat itong talakayin at napagkasunduan nang maaga sa BaFin. Kung hindi, kung kailangan mo ng isang sertipikadong tagasalin, ikalulugod ng aming koponan na tulungan ka.

REGULASYON NG CRYPTO SA GERMANY

Lisensya ng Crypto para sa isang Crypto Custody Business

Simula Enero 2020, alinsunod sa German Banking Act, ang mga crypto value (i.e., cryptoassets) ay itinuturing na mga instrumento sa pananalapi at ang pagbibigay ng mga serbisyo sa pag-iingat ng crypto sa Germany ay nangangailangan ng lisensya mula sa BaFin. Ang mga palitan ng crypto ay apektado rin ng pagkakategorya ng mga cryptocurrencies bilang mga instrumento sa pananalapi. Ang lisensya ay kinakailangan hindi lamang sa kaso ng crypto custodian na matatagpuan sa Germany at naglilingkod sa mga customer na naninirahan sa Germany kundi pati na rin kapag ang isang crypto custodian ay nakabase sa Germany ngunit naglilingkod sa mga taong naninirahan sa ibang bansa. Bukod dito, ang mga crypto custodian na matatagpuan sa labas ng Germany na nag-aalok ng kanilang mga serbisyo sa mga legal at natural na tao na naninirahan sa Germany, ay kinakailangan ding kumuha ng isang crypto custody license. Ang listahan ng mga pinangangasiwaang kumpanya na may pahintulot na magbigay ng negosyo sa pag-iingat ng crypto ay makikita sa database ng kumpanya.

Ayon sa German Banking Act, ang crypto custody ay tinukoy bilang ang pag-iingat, pangangasiwa o pag-iimbak ng mga halaga ng crypto o pribadong crypto key na ginagamit upang hawakan, iimbak o ipadala ang mga halaga ng crypto para sa iba. Ang mga halaga ng crypto ay tinukoy bilang mga digital na representasyon ng isang halaga na hindi pa naibigay o ginagarantiyahan ng anumang sentral na bangko o pampublikong katawan at walang katayuan ng legal na tender ngunit gayunpaman ay tinatanggap ng natural o legal na mga tao bilang isang paraan ng palitan o pagbabayad o para sa mga layunin ng pamumuhunan at maaaring ilipat, iimbak at i-trade sa elektronikong paraan. Ang mga cryptocurrencies at crypto securities ay nasa loob ng kahulugan ng mga halaga ng crypto. Ang kahulugan ay hindi kasama ang e-money.

Mga pangunahing kinakailangan para sa mga tagapag-ingat ng crypto:

• Ang paunang kapital na hindi bababa sa 125,000 EUR
• Ang mga direktor ay dapat na maaasahan at nagtataglay ng lahat ng kinakailangang propesyonal na kwalipikasyon at kakayahan sa pagsunod sa mga regulasyon
• Mahusay na pamamahala sa peligro alinsunod sa mga kinakailangan ng MaRisk, kabilang ang isang pagsunod at pag-audit na function, mga proseso ng pag-uulat sa awtoridad ng pangangasiwa, pati na rin ang mga imprastraktura at patakarang sumusunod sa mga regulasyon sa IT
• Paghirang ng isang auditor na dapat mag-audit ng mga taunang financial statement, gayundin ang subaybayan ang katumpakan at pagiging epektibo ng pamamahala sa peligro, kabayaran at seguridad sa IT
• Paglikha ng isang sistema ng pamamahala sa peligro alinsunod sa German Anti-Money Laundering Act upang maiwasan ang money laundering at ang pagpopondo ng terorismo
• Paghirang ng isang anti-money laundering officer
• Paghahanda ng pagsusuri sa panganib at pagbuo ng mga panloob na hakbang sa seguridad
• Dapat suriin ang mga empleyado para sa pagiging maaasahan at sanayin alinsunod sa mga kinakailangan ng AML/CFT

Ang lisensya ng crypto custody ay hindi nakabatay sa batas ng EU na nangangahulugan na ang mga negosyo ng crypto custody ay hindi pinahihintulutan na gamitin ang mga pagkakataon sa pasaporte sa loob ng EU. Ang pagkakaroon ng lisensya mula sa ibang miyembro ng EEA ay hindi awtomatikong nagpapahintulot sa kanila na gumana sa Germany. Gayundin, hindi maaaring palitan ng lisensyang ibinigay sa Germany ang lokal na pagpaparehistro sa ibang bansa sa EU.

Pagpaparehistro ng Crypto Securities

Alinsunod sa German Banking Act, ang pagpaparehistro ng crypto securities ay isang serbisyong pinansyal na nangangailangan ng pahintulot, at napapailalim ito sa mga kinakailangan tungkol sa organisasyon ng negosyo at sa pagsasagawa ng negosyo. Mahalaga, ang mga crypto securities ay kinokontrol ng German Electronic Securities Act.

Ang German Electronic Securities Act ay nagsimula noong Hunyo 2021 at pinagana ang pagpapalabas ng mga securities sa pamamagitan ng pagpasok sa isang electronic securities register nang walang kinakailangang mag-isyu ng pisikal na sertipiko. Alinsunod sa batas, ang pagpaparehistro ng crypto securities ay tinukoy bilang isang serbisyo sa pananalapi. Ang mga electronic securities na ibinibigay sa pamamagitan ng pagpasok sa isang crypto securities register ay tinutukoy bilang crypto securities. Ang rehistro ng crypto securities na ito ay maaaring patakbuhin batay sa mga distributed ledger technology (DLT) system at ginagamit para sa paunang pagpapalabas ng mga electronic securities. Mula sa isang legal na pananaw, magkakaroon lamang ng isang elektronikong seguridad kapag naipasok ito sa rehistro.

Ang paglilipat ng mga electronic securities ay karaniwang patuloy na pamamahalaan ng mga probisyon ng German Civil Code. Ang rehistro ng crypto securities ay dapat na mapadali ang paglikha ng mga secure, desentralisadong database na idinisenyo din upang magtala ng mga transaksyon sa seguridad. Bukod dito, ang mga mambabatas ay nagpatibay ng isang opsyon upang mapadali ang pagpapakilala ng mga pondo ng crypto sa pamamagitan ng regulasyong ito, na tinukoy bilang mga sertipiko ng yunit na inisyu sa pamamagitan ng isang rehistro ng crypto securities. Ang nasabing regulasyon ay ibibigay ng Federal Ministry of Justice at Consumer Protection at ng Federal Ministry of Finance.

Awtorisado ang BaFin na panatilihin ang rehistro ng crypto securities na may layuning ipatupad ang proteksyon ng mga mamumuhunan at upang matiyak na ang mga aktibidad sa merkado ay malinaw, at maayos, at ginagarantiyahan ang integridad ng merkado. Ang proseso ng pagpapanatili ng rehistro ay malamang na awtomatiko at batay sa mga algorithm. Magpa-publish din ang BaFin ng pampublikong listahan ng mga crypto securities sa Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht website na para lamang sa mga layunin ng impormasyon at hindi nagdudulot ng anumang legal na epekto. Kapag ang bilang ng mga notification ay umabot sa isang partikular na antas, isang electronic interface sa BaFin ang ise-set up para sa mga crypto securities issuer. Ito ang magiging paraan para sa mga issuer na magsumite ng kinakailangang impormasyon na kinabibilangan ng pangalan ng issuer, registrar entity, petsa ng pagpasok ng crypto securities sa crypto securities register, at mga pagbabagong ginawa sa crypto security.

Kinakailangan para sa rehistro ng crypto securities na tukuyin ang isang mananagot na tao na isang partido na maaaring makitungo bilang isang legal na entity, sa ilalim ng German Electronic Securities Act na tinutukoy bilang ang registrar nilalang. Sa crypto securities register, ito ang taong itinalaga bilang registrar entity ng issuer na responsable para sa pagtiyak ng kalinawan kaugnay ng aspetong ito. Kung hindi malinaw ang registrar entity, ang issuer mismo ay ituturing na registrar entity at dahil dito ay nagiging isang taong mananagot para sa parehong mga kinakailangan sa pangangasiwa. Kapag ipinagkaloob ang awtorisasyon, ang entity ng rehistro ay maaaring mag-set up ng isang rehistro ng crypto securities, ang layunin nito ay upang irehistro ang mga crypto securities. Hindi maaaring pasaporte ang lisensyang ito, dahil hindi ito naaayon sa batas ng EU.

Proseso ng Paglilisensya ng Crypto sa Germany

Ang mga aplikasyon ng awtorisasyon ng Crypto ay isinumite sa BaFin na humahawak sa lahat ng mga pamamaraan sa paglilisensya. Tanging ang mga kumpletong aplikasyon na sinamahan ng lahat ng kinakailangang dokumento ang tinatanggap ng awtoridad. Kung hindi pa available ang kinakailangang impormasyon o dokumentasyon, dapat ibigay ang katwiran, kasama ang tinantyang petsa ng pagsusumite. Sa pagkakaloob ng awtorisasyon, karaniwang obligado ang bawat aplikante na magbayad ng bayad na 10,750 EUR. May bayad din kung ang aplikasyon ay tinanggihan at gayundin sa kaso ng pag-withdraw ng aplikasyon para sa awtorisasyon. Maaari ding maningil ng bayad para sa pagsususpinde ng pamamaraan ng awtorisasyon dahil nangangailangan din ito ng mga mapagkukunang pang-administratibo.

Kapag ang aplikante ay nagsumite ng kumpletong aplikasyon, ang BaFin ay dapat ipaalam sa aplikante kung ang awtorisasyon ay ipinagkaloob o tinanggihan sa loob ng anim na buwan. Gayunpaman, ang tagal ng proseso ng awtorisasyon ay nakasalalay sa indibidwal na kaso at makabuluhang tinutukoy ng pagiging kumplikado ng modelo ng negosyo ng aplikante, at ang kalidad at pagkakumpleto ng mga isinumiteng dokumento.

Kung sa panahon ng proseso ng paghahanda ng aplikasyon ay lumitaw ang mga tanong na may kaugnayan sa pangangasiwa ng batas, at ang mga sagot sa mga tanong na ito ay itinuturing na malamang na kritikal para sa pagbibigay ng awtorisasyon na ito, ang mga aplikante ay maaaring makipag-ugnayan sa BaFin o sa kanilang Deutsche Bundesbank regional office. Mahigpit na ipinagbabawal na magsimulang gumana bago makatanggap ng naaangkop na pahintulot.

Ang mga aplikasyon ay dapat na nilagdaan ng mga taong awtorisadong kumatawan sa kumpanya ng crypto at maaaring isumite nang digital, alinsunod sa mga kinakailangan ng seksyon 3a ng German Administrative Procedure Act, ibig sabihin, kung nilagdaan lamang ng isang kwalipikadong electronic signature. Ang mga dokumento at deklarasyon ay maaaring isumite sa isang simpleng digital na format kung ang nauugnay na mga probisyon ng batas ay hindi nangangailangan ng pagsusumite ng orihinal o isang sulat-kamay na lagda. Ang mga dokumentong isinumite nang digital ay dapat palaging ipadala sa pamamagitan ng mga secure na channel ng komunikasyon (hal. PGP o S/MIME-encrypted na mga email).

Ang taunang mga bayarin sa pangangasiwa ay tinukoy batay sa indibidwal na maiuugnay na mga pampublikong serbisyo na ibinigay ng Bafin sa loob ng naaangkop na balangkas ng regulasyon at depende sa mga kumplikado ng pinangangasiwaang negosyo ay maaaring umabot ng hanggang 500,000 EUR.