Trading sa Forex: Mga Paraan Upang Makapasok sa Mga Pinansyal na Merkado

MetaTrader4

Ang MetaTrader 4 platform, na kilala rin bilang MT4, ay isang sikat na electronic trading platform para sa retail palitan ng banyaga speculators. Binuo ito ng MetaQuotes Software noong 2005, at inilabas noong 2006. Ibinibigay ng mga lisensyado ang software sa kanilang mga kliyente sa pamamagitan ng mga palitan ng banyaga broker. Bilang karagdagan sa bahagi ng kliyente, ang software ay mayroon ding bahagi ng server. Ang mga server ay pinamamahalaan ng mga broker, habang ang client software ay ginagamit ng mga customer ng mga broker upang tingnan ang mga presyo ng live streaming, chart, place order, at pamahalaan ang kanilang mga account.

Maaaring gamitin ng mga user ang kliyente upang lumikha ng sarili nilang mga script ng trading at mga robot na nag-o-automate ng kalakalan. Ito ay isang Microsoft Windows-based na application. Ang isang kahalili, ang MetaTrader 5, ay inilabas ng MetaQuotes noong 2010. Mabagal ang pag-alis at ang karamihan sa mga broker ay patuloy na gumagamit ng MT4 noong Abril 2013. Bagama’t ang MetaTrader 4 ay walang opisyal na bersyon ng Mac OS, ang ilang mga broker ay nag-aalok ng mga custom na bersyon.
Bukod sa pagsuporta sa Android, iOS, at Windows mobile, available din ang Metatrader para sa mga mobile device.

Narito ang ilang makasaysayang highlight

Ang MetaQuotes Software, ang kumpanyang bumuo ng MetaTrader, ay naglabas ng maraming bersyon simula noong 2002. Ang pinakabagong bersyon ng MetaTrader ay inilabas noong 2005 at pinahusay nang husto.

Sa pagitan ng 2007 at 2010, nagsimulang mag-alok ang mga broker ng MT4 bilang alternatibo sa kanilang umiiral na software sa pangangalakal habang tumaas ang katanyagan ng MT4 sa mga mangangalakal at napabuti ang mga script at tagapayo ng third-party.

Ang unang MT5 live account ay inilunsad ng InstaForex noong Setyembre 2010 pagkatapos ng makabuluhang muling na-code na MetaTrader 5 ay inilabas sa pampublikong beta testing noong Oktubre 2009. Ang MQL4 ay ganap na muling isinulat noong 2013 at 2014, na sa huli ay umabot sa MQL5. Isang pinag-isang MetaEditor ang ginagamit para sa MQL4 at MQL5 na may 600 build.

Ang pinakasikat na Forex trading platform sa mundo noong Setyembre 2019 ay MetaTrader 4, sa kabila ng pagpapakilala ng MT5 noong 2009.

Ang mga platform ng MetaTrader 4 at MetaTrader 5 (App Store at Android Play Store) ay iniulat na inalis mula sa App Store ng Apple noong Setyembre 24, 2022. Habang sinabi ng kinatawan ng kumpanya na ang pag-alis ay batay sa hindi pagsunod sa App Store Suriin ang Mga Alituntunin, talagang nauugnay ito sa mga parusang Kanluranin na nagta-target sa Russia, kung saan nakabatay ang MetaQuotes.
Kasunod ng mga pagbabago ng kumpanya sa parehong MT4 at MT5 iOS app, pareho silang naging available sa App Store noong Marso 6, 2023.

Mga Katangian

Walang duda na ang MetaTrader 4 ay nag-aalok ng komprehensibong trading platform. Ang online na pangangalakal ay posible sa lahat ng kinakailangang instrumento.

Maaari kang mag-trade online depende sa iyong broker:

• Stocks (tulad ng Apple, Google, at Microsoft).
• Mga index (gaya ng S&P 500).
• May iba’t ibang pares ng currency na available, gaya ng EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, at iba pa.
• Mayroong ilang mga kalakal (Gold, Silver, Oil, sa pangalan ng ilan).
• Maaari kang mag-download ng libreng makasaysayang data sa MetaTrader 4, pati na rin makita ang mga kasalukuyang presyo. Maaaring buksan ang mga chart sa iba’t ibang time frame upang magkaroon ng mas mahusay na pag-unawa sa trend, at maaaring magdagdag ng mga indicator upang magsagawa ng teknikal na pagsusuri.

Ang MetaTrader 4 ay nagbibigay ng mga signal ng kalakalan na maaaring i-subscribe para sa awtomatikong pangangalakal ng kung ano ang ginagawa ng ibang mga mangangalakal.
Kabilang sa pinakamakapangyarihang tampok ng MetaTrader 4 ay ang kakayahang i-customize ito ayon sa gusto. Sa pamamagitan ng paggamit ng wikang MQL, maaari kang magsulat ng mga script upang magsagawa ng mga partikular na aksyon, lumikha ng mga custom na tagapagpahiwatig kung ang mga umiiral na ay hindi nakakatugon sa iyong mga pangangailangan, bumuo ng mga ekspertong tagapayo upang i-automate ang mga gawain o kahit na awtomatikong mag-trade nang wala ang iyong pangangasiwa. Magagawa ito gamit ang MetaEditor.

Mga Bahagi

May ilang bahagi na kasama sa kumpletong pakete ng MetaTrader 4:

• Ito ang bahagi ng kliyente ng MetaTrader 4 na iyong ginagamit. Ang mga libreng demo account ay ibinibigay ng mga brokerage para sa real-time na online na kalakalan at pagsasanay sa pangangalakal. Nagbibigay ng real-time na teknikal na pagsusuri, mga tsart, at mga operasyon sa kalakalan. Maaaring mag-program ang mga user ng mga estratehiya sa pangangalakal, indicator, at signal gamit ang panloob na C-like programming language. Ang bawat tagapagpahiwatig ay maaaring ma-customize pa, na may kasamang 50 pangunahing tagapagpahiwatig. May mga bersyon ng software para sa Windows 98/2000/XP/Vista/7. Mayroong ilang mga ulat ng tagumpay gamit ang Wine para sa client terminal sa Linux at WineBottler para sa client terminal sa Mac.
• Maaaring kontrolin ang mga Trading account sa pamamagitan ng mga mobile device gaya ng mga mobile phone at PDA gamit ang MetaTrader 4 Mobile. Gumagana ang application sa Windows Pocket PC 2002/Mobile 2003, iOS, at Android device.
• Sa MetaTrader 4 Server, ang bahagi ng server ay nasa core ng system. Nagbibigay sa mga user ng kakayahang magsagawa ng mga operasyon sa kalakalan, magpakita ng mga warrant, at isagawa ang mga ito. Itala at panatilihin ang mga talaan ng archival, magpadala ng mga quote ng presyo at mga broadcast ng balita. Ang serbisyo ay inaalok bilang isang subscription. Walang hiwalay na interface para sa produktong ito.
• Maaaring pamahalaan ang mga setting ng server nang malayuan gamit ang MetaTrader 4 Administrator.
• Ang pamamahala ng account at mga katanungan sa kalakalan ay maaaring pangasiwaan gamit ang MetaTrader 4 Manager.
• Ang isang tagapamagitan sa pagitan ng MetaTrader 4 at ng client terminal ay MetaTrader 4 Data Center. Ang pangunahing server ay hindi na-overload sa pagpapadala ng quote ng presyo.

Mga Dehado

Sa mga tuntunin ng mga bell at whistles, ang MetaTrader 4 ay mayroong halos lahat ng iniaalok ng karamihan sa iba pang mga platform ng kalakalan. Ang sistema ay may ilang mga kakulangan, gayunpaman. Sa pangkalahatan, ang MT4 ay hindi nagsasagawa ng mga kalakalan nang kasing bilis ng ilang iba pang mga platform, na isang pangunahing reklamo. Sa mga kaso kung saan hindi mo kayang mag-aksaya ng oras at kailangan ng high-frequency na pangangalakal, maaaring kailanganin mong maghanap sa ibang lugar.
Sa kabila ng komprehensibong interface, hindi laging madaling malaman kung paano gamitin ang lahat ng mga tampok. Ang kakulangan ng live na suporta sa customer ay lalong nagpapalala sa problemang ito. Dapat kang makipagtulungan sa isang brokerage na naniningil ng kaunting bayad, kahit na libre ang platform.

Ano ang pinagkaiba ng MetaTrader 4 sa iba pang mga platform ng kalakalan

Ang MetaTrader 4 ay nagbibigay ng maraming tampok kumpara sa mga kakumpitensya nito. Sa katunayan, karamihan sa mga pamantayan ng industriya ay ibinibigay nito. Higit pa rito, ang coding language nito ay nagbibigay-daan para sa mga awtomatikong trade. Ang mga bentahe ng MetaTrader 4 ay higit sa Robinhood, halimbawa.
Gayunpaman, ang presyo ng MetaTrader 4 ay hindi maihahambing sa ibang mga platform. Ang pag-download at pag-install nito ay libre, ngunit kailangan mo ng isang brokerage account upang magamit ito nang totoo. Ang mga bayarin na babayaran mo ay mag-iiba-iba din depende sa kumpanyang pipiliin mo.

Metatrader 5

Inilabas ng MetaQuotes ang MetaTrader 5 limang taon pagkatapos ng paglunsad ng MetaTrader 4 noong 2005. Ang Forex trading sa MT4 ay idinisenyo upang maging isang all-in-one na platform. Ang ilang mga bagong feature ay idinagdag sa MT5 kasama ng pagpapakilala ng higit pang mga instrumento.

Bakit iba ang MetaTrader 5 sa MetaTrader 4?

Mga aspeto ng pangangalakal ng asset
Ang MT4 ay isang makapangyarihang platform para sa mga mangangalakal ng FX sa lahat ng antas ng kasanayan, na nagbibigay ng access sa maraming currency at CFD mula sa parehong lugar. Mayroon pa ring ilang mga limitasyon sa MT5, ngunit ito ay angkop din para sa mga di-Forex na mangangalakal. Mayroong mahigit 500 merkado na available sa MT5, na sumasaklaw sa mas malaking lugar kaysa sa MT4.

Mga pagsusuri sa teknikal na aspeto
Maaaring gawin ang teknikal na pagsusuri sa parehong MT4 at MT5. Gayunpaman, pinataas ng MT5 ang bilang ng mga built-in na teknikal na tagapagpahiwatig mula 30 hanggang 38. Ang mga bagay na analitikal ay nadagdagan din – 44 kumpara sa 31 sa MT4. Ang kalendaryong pang-ekonomiya na kasama sa MT5 ay isa pang kapaki-pakinabang na karagdagan. Ang mga pangunahing paglabas ng data ng bansa at balita sa merkado ng pananalapi ay ibinibigay sa mga mangangalakal sa pamamagitan ng serbisyong ito.

Mga petsa at oras
Ang platform ng MT4 ay may 9 na timeframe (M1, M5, M15, M30, H1, H4, D1, W1, at MN). Bilang karagdagan sa mga nasa MT4, kasama sa MT5 ang sumusunod: M2, M3, M4, M6, M10, M12, M20, H2, H3, H6, H8, at H12.

Mga bagay na may graphics
Sa MT4 at MT5, maaari kang pumili mula sa 31 at 44 na graphics object, ayon sa pagkakabanggit. Habang lumalaki ang chart, higit pang mga tool ang kailangan upang markahan ang mga pattern, lugar, at antas.
Mga wika para sa programming
Ang MetaQuotes Language 4 (MQL4) ay ginagamit ng MT4 at MetaQuotes Language 5 (MQL5) ay ginagamit ng MT5. Ang MQL4 ay hindi maaaring tumakbo sa MQ5, na maaaring maging problema para sa mga mangangalakal na nag-a-upgrade mula sa MT4 patungo sa MT5. Ang MQL4 ay itinuturing na isang mas simpleng wika ng maraming mangangalakal. Ang MQL5 ay may mahusay na mga kakayahan sa backtesting at mas mahusay sa pagbabago ng mga script at paggawa ng mga ito.

CFD TRADING

Kapag may contract for differences (CFD) ang mamimili at nagbebenta, dapat bayaran ng mamimili ang nagbebenta ng pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang halaga at halaga ng asset sa panahon ng kontrata.
Nang walang pagmamay-ari ng pinagbabatayan na mga asset, pinapayagan ng mga CFD ang mga mamumuhunan at mangangalakal na kumita mula sa mga paggalaw ng presyo. Hindi nito isinasaalang-alang ang pinagbabatayan na halaga ng asset kapag kinakalkula ang halaga ng isang CFD; isinasaalang-alang lamang nito ang pagbabago ng presyo sa pagitan ng pagpasok at paglabas.

Walang palitan ng stock, forex, commodity, o palitan ng mga future na kasangkot sa prosesong ito. Ang mga kliyente at broker ay direktang pumasok sa isang kontrata sa pagitan nila. Sa nakalipas na dekada, ang CFD trading ay nakakuha ng napakalaking katanyagan dahil sa ilang mga pangunahing bentahe.

Mga Highlight

• Ang isang mamumuhunan at isang CFD broker ay pumasok sa isang kasunduan upang ipagpalit ang pagkakaiba sa pagitan ng bukas at malapit na halaga ng isang produktong pampinansyal.
• Ang mamumuhunan sa isang CFD ay hindi aktwal na nagmamay-ari ng pinagbabatayan na asset, ngunit sa halip ay tumatanggap ng kita kapag nagbago ang presyo ng asset.
• Ang mga CFD ay may ilang mga pakinabang, kabilang ang kakayahang mahaba o maikli ang pinagbabatayan na asset sa mas mababang halaga kaysa sa pagbili nito nang direkta.
• Kapag ang isang mamumuhunan ay pumasok sa isang CFD, ang kanilang paunang posisyon ay agad na nababawasan ng spread, na nagpapababa sa kanilang unang posisyon.
• Napapailalim din ang industriya sa mahinang regulasyon, kakulangan ng liquidity, at pangangailangang magpanatili ng sapat na margin upang maprotektahan laban sa mga pagkalugi.

Paano ito gumagana

Ang mga financial merkado ay ginagaya ng mga kontrata ng CFD. Sa mga kontratang ito, maaari kang maging mahaba pati na rin ang maikli, nagagamit, at may hedge, tulad ng gagawin mo sa pinagbabatayan na merkado.
Pipiliin mo kung gaano karaming mga kontrata ang bibilhin o ibebenta sa halip na kung gaano karami ng isang partikular na asset ang gusto mong i-invest – tulad ng 100 HSBC shares.
Kung sakaling lumipat ang merkado sa iyong pabor, kikita ka sa iyong posisyon. Sa kaganapan na ito ay gumagalaw laban sa iyo, ito ay magkakaroon ng pagkalugi. Ang kita o pagkalugi na ginawa mo noong isinara mo ang posisyon ay natanto kapag naibenta mo ang mga kontratang binili mo sa simula. Ang laki ng iyong posisyon at ang paggalaw ng merkado ay tumutukoy sa iyong pagbabalik mula sa isang kalakalan, tulad ng tradisyonal na pamumuhunan. Ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng 100 HSBC CFD kapag binili sa 400p at ang presyo kapag naibenta sa 450p ay (100 x 50p) £50. Ang pagkalugi na makukuha mo kung ibinenta mo ang mga ito sa halagang 350p sa halip ay magiging £50.

Mga tip sa pangangalakal

Kakailanganin mong sundin ang ilang mga hakbang, ngunit binalangkas namin ang mga ito para sa iyo upang gawing mas madali. Maaari kang mag-trade ng mga CFD online sa pamamagitan ng pagsunod sa mga hakbang na ito.

Ang paglikha ng isang trading account ang unang hakbang
Ang pagpili ng CFD broker ay ang unang hakbang. Maaaring ito ay isang live na account kung saan ka nagde-deposito ng pera at inililipat ito sa mga financial merkado, o maaaring ito ay isang demo account kung saan mo sinasanay ang iyong mga kasanayan gamit ang mga virtual na pera at matutunan ang software.
Maaaring ma-download ang mga CFD Trading Platforms dito
Upang makapag-trade ng mga CFD online, kailangan mo munang piliin ang pinakamahusay na platform ng kalakalan ng CFD. Dapat ding isaalang-alang ito ng mga broker kapag pumipili ng kanilang mga serbisyo.
Ang CFD trading platform na iyong ginagamit ay hindi kailangang partikular na idinisenyo para sa pangangalakal ng mga CFD. Posible ang pangangalakal ng mga CFD sa pamamagitan ng platform ng iyong broker kung inaalok nila ang mga ito.
Kasama sa pakikipagkalakalan sa Admirals ang MetaTrader 4 at MetaTrader 5, dalawa sa pinakasikat na platform sa mundo ng kalakalan. Inaalok din ang Native Trading, na partikular na idinisenyo upang maging user-friendly para sa mga nagsisimula.
Handa ka nang gawin ang iyong unang kalakalan!
Ang paggawa ng iyong unang pangangalakal sa isang live o demo account ay isa sa mga pinakakapana-panabik na hakbang sa pag-aaral kung paano i-trade ang mga CFD. Ang mga hakbang ay ang mga sumusunod:

• Mag-log in sa Admirals Dashboard pagkatapos magbukas ng account sa Trade.MT4 o Trade.MT5
• Maaari mong buksan ang Native Trading sa pamamagitan ng pag-click sa ‘Trade’ pagkatapos mahanap ang mga detalye ng iyong account

Mga Bentahe
Ang mga CFD ay mas naiintindihan na ngayon, ngunit bakit ginagamit ito ng mga mangangalakal? Ang Trading CFDs ay may bentahe ng pagiging madaling ma-access ng mga baguhan, hindi katulad ng maraming iba pang uri ng pangangalakal. Gayunpaman, ipinagpalit ng mga tao ang mga CFD para sa iba’t ibang dahilan.

Bago ibaling ang aming atensyon sa mga panganib na nauugnay sa CFD trading, iha-highlight namin ang ilan sa pinakamahalagang benepisyo ng CFD trading.
Leverage para sa mga CFD
Ang leverage ay isang pangunahing benepisyo ng mga CFD, na nagbibigay-daan sa iyong kumuha sa mas malalaking posisyon na may mas maliliit na deposito.

Ang iyong broker, ang iyong lokasyon, at ang instrumento na iyong kinakalakal ay tutukuyin kung gaano kalaki ang leverage na magagamit mo sa mga CFD. Ang Admirals CFD trading platform, halimbawa, ay nag-aalok ng leverage hanggang 1:30 para sa mga retail trader na nakabase sa UK. Paano ito nakakaapekto sa atin?

Mahalaga, maaari kang mag-access ng $30 na posisyon para sa bawat $1 na mayroon ka sa iyong account kung mayroon kang leverage ratio na 1:30. Sa madaling salita, kung gusto mong magbukas ng posisyon na nagkakahalaga ng $1,500 at mayroon kang leverage na 1:30, kailangan mong magdeposito ng $50 para mabuksan ang posisyon.

Ang parehong mga potensyal na kita at pagkalugi ay maaaring ma-access sa isang medyo maliit na deposito tulad ng sa mas malaking laki ng posisyon. Habang ang CFD leverage ay maaaring tumaas ang mga kita pati na rin ang mga pagkalugi, kailangan itong gamitin nang maingat.

Short-term at long-term trading
Ang tradisyunal na pamumuhunan ay may kawalan ng karaniwang kumita lamang kapag ang mga merkado ay tumataas. Sa mga CFD, gayunpaman, maaari kang mag-trade ng mahaba at maikli, na nagbibigay-daan sa iyong samantalahin ang pagtaas at pagbaba ng mga presyo nang sabay-sabay.

Mga merkado na malawakang nabibili
Dahil sa likas na katangian ng mga ito, ang mga CFD ay maaaring kumatawan sa iba’t ibang uri ng mga merkado. Sa iisang CFD trading platform, maa-access ng mga trader ang libu-libong financial merkado (tulad ng Admirals).
Ito ay ilan lamang sa mga merkado kung saan maaaring ipagpalit ang mga CFD:

• Palitan ng Banyaga
• Capitalization ng merkado
• Ang merkado ng kalakal
• Mga ETF (palitan-nakipagkalakalan na pondo)

Mga oras ng pagbubukas at pagsasara
Sinasalamin din ng CFD ang mga oras ng pangangalakal ng pinagbabatayan na asset, kasama ang presyo nito. Anuman ang oras ng araw, palaging may maipapalit sa linggo.
Ang mga sumusunod ay ilang sikat na oras ng kalakalan ng CFD:

• Araw-araw, lingguhan, 24 na oras na access sa mga forex CFD
• Limang araw sa isang linggo, 24 na oras sa isang araw, i-index ang mga CFD
• 24/7 commodity CFD: 5 araw sa isang linggo, 24 na oras sa isang araw
• Ang mga CFD sa pagbabahagi ay magagamit sa mga oras ng pangangalakal ng nauugnay na palitan ng stock

Pagpalit ng mga CFD gamit ang pamamahala sa peligro

Dapat maingat na pamahalaan ng mga mangangalakal ang kanilang panganib kapag nangangalakal ng mga CFD dahil sila ay nagagamit. Itigil ang pagkalugi at kunin ang kita ay dalawang pangunahing kasangkapan para sa pagkontrol ng panganib sa bawat kalakalan.
Ang order ng take profit, na kilala rin bilang limit order, ay awtomatikong isinasara ang iyong posisyon kapag naabot mo ang isang partikular na antas ng kita. Sa paggawa nito, tinutulungan ka nila na manatili sa iyong plano kapag ang mga nanalong posisyon ay maaaring makaakit sa iyo na hawakan ang mga ito, sa kabila ng panganib na mabaligtad.
Ang mga stop loss ay awtomatikong nagsasara ng mga posisyon kapag naabot nila ang isang tinukoy na antas ng pagkawala. Ang iyong kabuuang panganib ay mababawasan kapag ginamit mo ang mga ito. Kung ‘gaps’ ang iyong merkado sa iyong stop loss, hindi 100 porsyentong epektibo ang karaniwang stop loss.
Dapat kang mag-upgrade sa isang garantisadong paghinto kung gusto mong matiyak na magsasara ang iyong posisyon kapag naabot mo ang iyong antas ng paghinto.

PAMM Account

Paminsan-minsan ay tinutukoy bilang percent allocation money management, ang percent allocation management module, ay isang software application na pangunahing ginagamit ng palitan ng banyaga brokers (forex) na nagpapahintulot sa mga kliyente na magtalaga ng pera sa isang partikular na mangangalakal na namamahala sa kanilang account batay sa isang limitadong kapangyarihan ng abogado.

Ang isang walang limitasyong bilang ng mga pinamamahalaang account ay maaaring pamahalaan nang sabay-sabay ng mangangalakal sa isang trading platform sa pamamagitan ng isang PAMM solution. Ang bawat pinamamahalaang account sa PAMM ay may ibang ratio batay sa laki ng deposito nito. Ang mga resulta ng aktibidad ng isang negosyante (mga kita at pagkalugi) ay inilalaan sa mga pinamamahalaang account batay sa ratio.

Ang pangangalakal ng currency at iba pang anyo ng arbitrage ay karaniwang kumikita sa loob ng napakakitid na margin, na nagbibigay-daan sa mas maraming pera na maglaro sa panganib na kumakalat sa ilang mamumuhunan.

Ano ang pamamaraan

Mga investment account na nagbibigay ng access sa isang propesyonal na money manager o mangangalakal nang hindi nangangailangan ng mga mamumuhunan na aktibong pamahalaan ang kanilang mga pamumuhunan.

Sa pamamagitan ng pag-sign up sa isang forex broker, nagbubukas ang investor ng PAMM account
Maaaring mabuksan ang isang PAMM account sa pamamagitan ng online na forex broker, kaya ang unang hakbang para sa isang mamumuhunan ay magbukas ng account.

Ang mga pondo ay dineposito ng mamumuhunan
Ang mga PAMM trading account ay binubuksan ng mga mamumuhunan na nagdedeposito ng mga pondo sa kanila. Ang mga PAMM account ay naa-access sa mas malawak na hanay ng mga mamumuhunan na may mababang minimum na deposito, na nag-iiba ayon sa broker.

Ang pagpili ng account manager o mangangalakal ay responsibilidad ng mamumuhunan
Kapag ang mamumuhunan ay nagdeposito ng kanyang mga pondo, maaari silang pumili ng isang mangangalakal o isang pangkat ng mga mangangalakal upang pamahalaan ang kanilang mga ari-arian. Ang isang manager na itinalaga upang pamahalaan ang mga pamumuhunan ay kilala bilang isang account manager.

Mahalaga para sa mamumuhunan na maingat na isaalang-alang ang kasaysayan ng pagganap, diskarte sa pamumuhunan, mga bayarin, at iba pang mga salik kapag pumipili ng Investment Manager para sa isang PAMM account.

Ang mga layunin sa pamumuhunan ng mga mamumuhunan at pagpapaubaya sa panganib ay dapat na nakaayon sa track record at diskarte sa pamumuhunan ng isang negosyante.

Ang mga mangangalakal ay namamahala ng mga pamumuhunan
Ipinagkatiwala ng mga mamumuhunan ang mangangalakal na pamahalaan ang kanilang mga pamumuhunan kapag siya ay naitalaga bilang Tagapamahala ng Pamumuhunan. Ang parehong PAMM Manager ay maaaring italaga ng ilang mamumuhunan. Bilang karagdagan sa pamamahala ng ilang PAMM account nang sabay-sabay, maaari ding pamahalaan ng investment manager ang iba’t ibang diskarte sa pamumuhunan nang sabay-sabay.
Ang pamumuhunan sa forex merkado ay nagsasangkot ng pagsasama-sama ng mga pondo mula sa ilang mamumuhunan upang makabuo ng kita.

Ang mga bayarin sa pagganap ay sinisingil ng Investment Manager na namamahala sa pamumuhunan. Bilang isang porsyento ng potensyal na kita ng pamumuhunan, ang halagang ito ay karaniwang kinakalkula.

May distribusyon ng mga kita at pagkalugi
Ang mga PAMM account ay hinati nang proporsyonal sa mga mamumuhunan ayon sa kanilang mga pamumuhunan.

Ang isang performance fee ay binabayaran sa mangangalakal bilang Investment Manager. Bilang karagdagan, ang bahagi ng kita ng negosyante ay proporsyonal na tumaas.

Ito ay ang parehong pamamahagi ng mga pagkalugi sa mga mamumuhunan kung ang mga pamumuhunan ay nagdudulot ng mga pagkalugi. Ang mga pagkalugi ay hindi nagpapalitaw ng mga bayarin sa pagganap.

Depende sa pangkalahatang diskarte sa pangangalakal, ang mga kita o pagkalugi ay ibinabahagi sa pagtatapos ng round ng kalakalan, na maaaring tumagal ng mga araw, linggo, o kahit na buwan.

Ang isang bagong round ng forex trades ay pinasimulan ng Investment Manager. Gumagana ang PAMM sa ganitong paraan.
</p >

Mga Bentahe

Sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng mga pondo sa isang PAMM Account, ang account manager ay maaaring mag-trade ng mas malaking volume at sa gayon ay potensyal na makakuha ng mas mataas na kita. Ang rating ng PAMM Account ay sumasalamin sa mga positibong resulta ng pangangalakal ng manager, na nagsisilbing advertisement para sa account. Ang mga mamumuhunan ay nagdeposito ng mga pondo sa account ng manager, at ang positibong resulta ng pangangalakal ng manager ay nakakatulong sa rating ng PAMM Account.
Habang nangangalakal ang manager, nagkakaroon ng mga kita na nakakaakit ng mga karagdagang pamumuhunan, na nagbibigay-daan sa manager na mag-trade ng mas maraming pondo sa ngalan ng mga namumuhunan.

Ang mga mangangalakal (o mga tagapamahala ng pera) at mamumuhunan ay bahagi ng istraktura ng PAMM Account. Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga PAMM Account, ang mga mamumuhunan na walang oras o kasanayan na mag-trade nang mag-isa ay maaaring kumita mula sa pangangalakal nang hindi nag-iisa sa pangangalakal.

Ang PAMM account, kung gayon, ay isang management account kung saan ang mga pondo ay ipinagkatiwala sa manager. Bilang karagdagan sa pamamahala ng kanilang sariling kapital, pinamamahalaan ng mga tagapamahala ang pera ng iba, na isang napakaraming karanasan at propesyonal na proseso.

Sa Proposal ng Manager, ang kasunduan sa pagitan ng manager at mga investor ay itinatag. Ang kasunduang ito ay ang batayan para sa pagpayag ng mga mamumuhunan na makipagsapalaran sa pamamagitan ng paggawa ng kanilang mga pondo na magagamit sa mga piling tagapamahala. Tinutukoy din nito ang bayad na sisingilin para sa mga serbisyong ibinibigay ng tagapamahala ng serbisyo. Maaaring may kinalaman ang pera o isang porsyento.

Ang pagbubukas ng account ay ang unang hakbang sa proseso, at ang paunang puhunan ay ang kapital ng tagapamahala: isang hindi na-withdraw na halaga na nagsisiguro sa interes ng tagapamahala. Ang kapital na ito ay hindi pinapayagang alisin dahil tinitiyak nito ang mga prospective na mamumuhunan na ang account ay pamamahalaan nang responsable. Ina-advertise na ang aktibidad ng account ay sinusubaybayan at ang ilang mga kundisyon ay iniaalok.

Ipinahiwatig din ang mga kita. Dahil hindi sila nakikilahok sa anumang aktibidad sa pangangalakal, ina-advertise ng mga broker ang account sa mga rating sa kanilang mga website nang hindi inaako ang responsibilidad para sa anumang pagkalugi o kita.

Hatiin ng manager at mga mamumuhunan ang mga kita sa pagtatapos ng bawat panahon ng pangangalakal. Pati na rin ang pamamahagi ng mga pondo, ang broker ay maaaring kumilos bilang isang regulator sa mga pagkakataon kung saan ang mga tagapamahala ay nagkakamali.

Ang PAMM Account ay nag-aalok ng maraming benepisyo sa parehong mga mamumuhunan at mga tagapamahala. Sa panukala ng isang tagapamahala, maaari mong itakda ang porsyento ng kita ng mamumuhunan na matatanggap mo kung ikaw ay matagumpay na nangangalakal at kumikilos bilang isang tagapamahala. Tinutukoy ng mga tagapamahala ang mga kondisyon, ang lawak ng kontrol sa mga tuntunin sa kalakalan, ang panahon ng kalakalan, at ang paraan ng pamamahagi ng mga kita. Ito ang mga kundisyon na dapat matugunan ng mga mamumuhunan.

Mayroon ding mga pakinabang para sa mga mamumuhunan. Sa unang lugar, ang mga epektibong tagapamahala ay may mataas na antas ng propesyonalismo sa pangangalakal. Maaari ding bawiin ang PAMM Account anumang oras kung ang mga resulta at istilo ng pangangalakal ng manager ay hindi kasiya-siya sa mga mamumuhunan.

Ang pag-iba-iba ng mga pamumuhunan sa ilang mga account ay maaaring mabawasan ang panganib para sa mamumuhunan.

Mga Dehado

• Ang bawat PAMM account ay napapailalim sa mga kundisyong itinakda ng manager nito. Bukod sa paglilimita sa dami at bilang ng mga kalahok, maaari din niyang limitahan ang halagang magagamit para sa input.
• Ang isang PAMM account ay nangangailangan ng karagdagang software at isang sopistikadong sistema ng pamamahala sa peligro. Ang trabaho ng mga broker ay medyo kumplikado dahil dito, ngunit ang mga mamumuhunan at tagapamahala ay walang pakialam.

Isang pangkalahatang-ideya

May dumaraming bilang ng mga lehitimong PAMM account sa industriya ng online na kalakalan. Ang pamumuhunan sa isang PAMM Forex account ay kinabibilangan ng pagbibigay ng mga pondo sa isang account manager o mangangalakal na pagkatapos ay gagamit ng mga pondong ito upang makipagkalakalan sa mga pamilihang pinansyal. Ang parehong partido ay tumatanggap ng isang porsyento ng mga kita na kinita sa pamamagitan ng account.

Dahil ibinobon ng negosyante ang kanilang sariling kapital sa pera ng kliyente, nagbibigay ito ng malaking katiyakan sa mga mamumuhunan na ligtas ang kanilang mga pondo.

Ginagawa nitong hindi malamang na mamumuhunan ang negosyante nang walang ingat.

Mahalaga pa rin na pumili ng broker na kinokontrol ng isang mapagkakatiwalaang awtoridad tulad ng CySec o FCA upang maprotektahan ang iyong mga pondo. Ang mga lehitimong PAMM broker ay kinakailangang sumunod sa mga pamantayan at regulasyong itinakda ng mga institusyong ito.

Mga Forex Broker na may PAMM Account sa 2023

Maaaring maging mahirap para sa mga bagong dating sa merkado na pumili kung aling forex PAMM account ang pipiliin. Nag-compile kami ng listahan ng mga pinakamahusay na forex broker na nag-aalok ng serbisyong ito sa pamumuhunan sa mababang halaga at may mataas na antas ng kaligtasan.

• AvaTrade – Pangkalahatang Best Forex Broker para sa PAMM Accounts
• Pepperstone – Isa sa Pinakamagandang PAMM Broker para sa Mga Sanay na Trader
• Capital.com – Popular Forex Broker Nag-aalok ng Automated Trading Sa pamamagitan ng MT4
• OANDA – Pinakamahusay na PAMM Account na may Mahigpit na Regulasyon
• BDSwiss – Nangungunang Alternatibo sa Mga PAMM Account na may 17,000 Partner Trader
• BlackBull Markets – Malawakang Ginagamit na FX Broker na may ECN Account
• FxPro – Iginagalang na Forex Broker na Nag-aalok ng MAM Account para sa mga Propesyonal
• Mga FP Merkado – Nakatuon na PAMM/MAM Account na may ECN Trading
• RoboForex – Sikat na PAMM Account na may Mababang Minimum na Puhunan

Prop Firm

Ang isang indibidwal na mangangalakal, o retail na mangangalakal, ay maaaring makakuha ng kapital at mga mapagkukunan mula sa isang retail prop firm, na tinatawag ding retail proprietary trading firm. Nag-aalok ang mga retail prop firm ng proprietary trading capital at iba pang serbisyo ng suporta sa mga retail trader kaysa sa mga tradisyunal na commercial prop firm na tumutugon sa mga propesyonal na mangangalakal at institutional na mamumuhunan.

Karaniwang naglalaan ang isang retail prop firm ng isang bahagi ng kapital nito sa mga indibidwal na mangangalakal bilang bahagi ng modelo ng negosyo nito. Ang mga stock, opsyon, futures, at palitan ng banyaga merkado ay lahat ay kinakalakal ng mga mangangalakal na ito, na kilala rin bilang prop trader.

Ang mga retail prop firm ay may mga sumusunod na pangunahing tampok:

1. Ang paglalaan ng kapital ay isang mahalagang bahagi ng retail prop business, dahil pinapayagan nito ang mga mangangalakal na magsagawa ng mga trade at posibleng kumita mula sa mga financial merkado sa pamamagitan ng paggamit ng trading capital mula sa firm. Ang isang malaking base ng kapital ay maaaring ikalakal ng mga mangangalakal na inilaan ang kapital, na nagbibigay-daan sa kanila na makipagkalakalan gamit ang isang mas malaking base ng kapital kaysa sa orihinal nilang namuhunan.
2. Pagbabawas ng panganib sa pangangalakal: Ang mga retail broker ay kadalasang nakakakuha ng malaking halaga ng panganib sa pangangalakal, na nagpoprotekta sa mga mangangalakal mula sa malaking pagkalugi. Bilang resulta ng kaayusan sa pagbabahagi ng panganib na ito, ang mga mangangalakal ay hindi nasobrahan sa panganib sa pananalapi at maaaring tumutok sa kanilang mga diskarte sa pangangalakal.
3. Ang negosyo ng retail na ari-arian ay nag-aalok sa mga mangangalakal ng iba’t ibang mga serbisyo at mapagkukunan ng suporta, tulad ng mga platform ng kalakalan, data ng merkado, mga tool sa pananaliksik, mga materyal na pang-edukasyon, at mga programa sa paggabay. Bilang karagdagan sa pagpapahusay ng mga kasanayan at kaalaman ng mga mangangalakal, ang mga mapagkukunang ito ay makakatulong din sa kanila na mapabuti ang kanilang pangkalahatang pagganap sa merkado ng kalakalan.
4. Estruktura ng komisyon o pagbabahagi ng kita: Ang mga retail prop firm ay kadalasang gumagamit ng mga istruktura ng komisyon o pagbabahagi ng tubo bilang kapalit ng kapital at mga mapagkukunan. Ang mga prop firm ay binabayaran para sa pagbibigay ng kapital at suporta sa pamamagitan ng pagtanggap ng bahagi ng kita ng mga mangangalakal.

Ang isang institusyon na nagpapatakbo bilang isang proprietary trader ay namumuhunan para sa direktang mga kita sa merkado sa halip na makakuha ng mga komisyon sa ngalan ng mga kliyente.

Ang isang institusyong pampinansyal ay nakikibahagi sa prop trading kung sa halip ay pipiliin nitong kumita mula sa aktibidad ng merkado sa halip na mga manipis na margin na komisyon na nabuo mula sa aktibidad ng pangangalakal ng kliyente. Maraming uri ng pagmamay-ari na kalakalan, kabilang ang mga stock, mga bono, mga kalakal, mga pera, at iba pang mga instrumento.

Ang paggamit ng proprietary trading ng mga financial firm o komersyal na mga bangko ay inaasahang magbibigay-daan sa kanila na makakuha ng mas malaking kita kaysa sa index investing, bono yield appreciation, at iba pang investment.

Mga Highlight

• Sa halip na gumamit ng mga pondo ng kliyente, ang mga institusyong pampinansyal ay nagsasagawa ng pagmamay-ari na pangangalakal gamit ang kanilang sariling kapital.
• Bilang karagdagan sa trading index arbitrage, global macro trading, statistical arbitrage, merger arbitrage, fundamental analysis, volatility arbitrage, at teknikal na pagsusuri, ang mga proprietary trader ay maaari ding magsagawa ng iba’t ibang diskarte sa merkado.
• Upang itago ang mga aktibidad na nagpo-promote ng pansariling interes ng korporasyon, sinadyang itago ng malalaking institusyong pampinansyal ang mga detalye sa pagmamay-ari kumpara sa hindi pagmamay-ari na mga pagpapatakbo ng kalakalan

Paano ito gumagana

• Maaaring ibuod ang gawain ng isang prop firm sa iba’t ibang paraan. Ang isang pangkalahatang-ideya ng proseso ay ibinigay sa ibaba:
• Ang mga prop firm ay nagbibigay ng isang programa sa pagsusuri sa mga mangangalakal na gustong makatanggap ng mga pondo mula sa kanila. Ang pamantayan sa industriya ay 30 o 60 araw. Ang mga mangangalakal ay kinakailangang mag-trade sa isang simulator account sa panahong ito alinsunod sa mga regulasyon at mga alituntunin sa pamamahala sa peligro.
• Ang pangangalakal para sa mga kumpanya ng prop ay nangangailangan ng mga mangangalakal na matugunan ang ilang partikular na kinakailangan, tulad ng pag-abot sa mga target na tubo, paglilimita sa mga drawdown, at pagsunod sa mga alituntunin sa pamamahala sa peligro.
• Ang mga mangangalakal na magtagumpay sa proseso ng pagsusuri ay bibigyan ng pinondohan na account ng prop firm. Depende sa napiling programa, maaaring panatilihin ng mga mangangalakal ang isang bahagi ng kanilang mga kita sa kanilang account, at mag-iiba-iba ang laki ng kanilang account.
• Nagre-regulate ng mga mangangalakal: Ang mga prop firm ay nagpapataw ng mahigpit na regulasyon sa pangangalakal at mga pamantayan sa pamamahala ng peligro sa mga mangangalakal na tumatanggap ng kanilang mga pondo. Bilang resulta ng mga regulasyong ito, parehong protektado ang kumpanya at ang negosyante mula sa panganib.
• Ang mga prop firm ay nagtatasa ng isang beses na bayad para sa programa ng pagsusuri depende sa laki ng account na hinahanap ng mangangalakal. Ang platform, mga feed ng data, at iba pang mga serbisyo ay binabayaran pa ng buwanang bayad sa subscription.

Paano magsimula

Magandang ideya ang paghahambing ng mga platform, gayundin ang iyong pagsasaliksik
Upang mahanap ang prop trading firm na pinakaangkop sa iyong mga pangangailangan, dapat mong gawin ang iyong araling-bahay at paghambingin ang iba’t ibang kumpanya bago pa man isaalang-alang ang pagsali sa isa. Maraming salik ang dapat isaalang-alang, kabilang ang mga platform ng kalakalan, minimum na kinakailangan sa kapital, bayad, at serbisyo sa customer.

Kumonsulta sa isang kompanya para sa libreng konsultasyon
Ang pagkuha ng mas detalyadong pagtingin sa mga produkto at serbisyo ng prop trading firm ay mahalaga bago ka mag-sign up. Ito ay magbibigay-daan sa iyong makilala ang koponan sa likod ng platform at kumpirmahin na ito ay angkop para sa iyong mga pangangailangan.
Itanong sa isang prop company ang mga sumusunod na tanong sa iyong unang pagpupulong:

• Nagagawa ba nilang ibigay sa iyo ang kailangan mo?
• Maaari mo bang sabihin sa akin ang tungkol sa pagsasanay o mentoring na ibinibigay mo?
• Maa-access mo ba ang mga pinakabagong teknolohiya at mga tool sa analytics?
• Nagbibigay ba sila ng software sa pangangalakal?

Maaari kang gumawa ng matalinong desisyon tungkol sa kung aling prop trading firm ang sasalihan sa pamamagitan ng pagtatanong ng mga tamang tanong.

Available ang mentorship at pagsasanay
Ang mga mangangalakal na bago sa pangangalakal ay maaaring makinabang nang malaki sa pamamagitan ng pagsasanay mula sa mga may karanasang mangangalakal. Bilang prop trader, matututunan mo ang mga ropes at magkakaroon ka ng mahalagang insight sa pamamagitan ng pagsasamantala sa mentorship at pagsasanay na ibinigay ng isang prop trading company.

Tukuyin ang iyong lugar ng kadalubhasaan
Ituturing mo ba ang iyong sarili na isang Forex trader? Isang dalubhasa sa cryptography? Mas nakakaakit ba sa iyo ang pangangalakal ng mga kalakal? Ang tagumpay bilang prop trader ay nakasalalay sa pag-alam sa iyong specialty. Sa paglipas ng panahon, mas magiging bihasa ka sa pangangalakal sa klase ng asset na iyon sa pamamagitan ng pag-specialize dito.

Dapat na planado ang iyong diskarte sa pangangalakal
Ang pagbuo ng diskarte sa pangangalakal bago makipagkalakalan sa isang proprietary trading firm ay mahalaga. Kabilang sa mga bagay na kailangang isaalang-alang ang mga parameter ng pamamahala sa peligro, tulad ng mga stop-losses at take-profit, pati na rin ang mga diskarte sa pagpasok at paglabas. Ang pag-optimize ng iyong mga trade at pag-maximize ng kakayahang kumita sa paglipas ng panahon ay mas madali kapag nagpaplano ka nang maaga.

Bilang karagdagan sa pananatiling disiplinado kapag ang mga bagay ay hindi nangyayari sa iyo, ang pagpaplano ng iyong mga diskarte sa pangangalakal nang maaga ay makakatulong sa iyo na maiwasan ang emosyonal na mga pangyayari sa pangangalakal tulad ng pangangalakal din ng FOMO.

Magsimula na tayo!
Ang pinakamahirap na bahagi ng pangangalakal ay ang pagsisimula kapag nakapag-sign up ka na sa isang prop trading firm at nakatanggap ng kinakailangang pagsasanay. Huwag madaliin ang mga bagay at patuloy na gumawa ng maliliit na hakbang. Ang iyong tubo ay patuloy na tataas habang ang iyong panganib ay mababawasan bilang resulta.

Mga aspetong dapat isaalang-alang

Ang prop trading ay may kalamangan sa pagbuo ng malaking kita. Hindi tulad ng mga broker na kumikita ng mga komisyon at iba pang uri ng mga reward, ang mga proprietary trader ay kumikita ng 100% ng kita ng kompanya. Ang mga pagkakataon sa pamumuhunan na magagamit sa mga proprietary trader ay pinalawak din.

Maaaring makinabang ang mga negosyo mula sa mga feature na ito

Ang maximum na halaga ng kita ay ginawang available sa mga bangko at institusyong pampinansyal. Para mas mataas pa ang kita, maaaring hindi man lang sila mag-recruit ng mga mangangalakal.
Nag-aalok din ang proprietary trading ng flexibility ng paggamit ng mga asset sa iba’t ibang paraan. Bilang resulta, ang mga bangko ay maaaring magsimulang bumili ng mga mahalagang papel para sa mga layuning haka-haka at sa paglaon ay ibenta ang mga ito sa kanilang mga customer, na nag-iimbak ng mga mahalagang papel para sa pagbebenta sa hinaharap. Upang mapadali ang maikling pagbebenta ng mga asset, maaaring ibigay ang mga asset bilang mga pautang.

Ang resulta ay ang mga kumpanya ay may potensyal na maging pangunahing pwersa ng merkado, lalo na kapag nakikitungo sa mga partikular na asset o asset na lubos na dalubhasa. Ang ilan sa mga mahalagang papel na iyon ay maaaring ma-liquidate ng kumpanya gamit ang kapasidad nito.

Ang mga kalamangan ng pangangalakal

Ang isang proprietary na mangangalakal ay may access sa advanced na teknolohiya at pinalawak na kapital kumpara sa ibang mga mangangalakal. Sa pamamagitan nito, libu-libong trade ang maaaring isagawa nang sabay-sabay gamit ang anumang diskarte, kabilang ang mga automated na diskarte.

Maaaring gawing mas mahusay ng mga prop trader ang high-frequency na pangangalakal sa pamamagitan ng paggamit ng mga sopistikadong platform ng kalakalan sa iba’t ibang pamilihang pinansyal. Ang mga diskarte na binuo ng mga pinagmamay-ariang mangangalakal ay maaaring subukan, patakbuhin, at pahusayin gamit ang lahat ng kinakailangang tool.

Mga pakikipag-ugnayan sa magkasalungat na interes

Maaaring sumalungat ang mga interes ng bangko sa mga customer nito sa iba’t ibang paraan dahil sa pagmamay-ari na kalakalan.

Dahil sa kahalagahan ng mga investment bank sa mga merger at acquisition, may potensyal ang mga trader na gumamit ng inside information para sa merger arbitrage (bagaman ito ay ipinagbabawal). Kinakailangan ang mga pader ng Tsino sa pagitan ng trading at investment banking divisions sa mga investment bank; gayunpaman, sila ay nasa ilalim ng pagsisiyasat kamakailan, lalo na sa liwanag ng Enron scandal. Noong 2007, ang Australian Securities & Ang Investments Commission ay nagsampa ng mga kaso laban sa Citigroup na nagpaparatang ng salungatan ng interes.

Ang potensyal na front running ay maaari ding magdulot ng mga salungatan ng interes, na maaaring magresulta sa makabuluhang mas mataas na mga gastos sa pangangalakal para sa mga buy-side na kliyente. Ang pagsasagawa ng front running per se ay labag sa batas, ngunit ang mga broker na nagpapatakbo ng mga proprietary trading desk ay maaaring makakuha ng bentahe sa kanilang mga kliyente sa ilalim ng ilang partikular na sitwasyon.

Mga aspeto ng panganib

Ang panganib ng pakikipagkalakalan sa isang prop firm ay karaniwang mas mataas kaysa sa pangangalakal sa isang tradisyunal na broker. Ang dahilan ay ang mga prop firm ay hindi karaniwang protektado ng parehong mga regulasyon gaya ng mga tradisyunal na broker. Kadalasang hinihiling ng mga prop firm sa kanilang mga mangangalakal na magdeposito ng malalaking halaga bilang collateral, na maaaring mawala kung mabibigo sila.

Sa wakas, maraming prop firm ang nag-aatas sa kanilang mga mangangalakal na lagdaan ang kanilang karapatang magdemanda kung hindi sila nasisiyahan sa kung paano pinangangasiwaan ang kanilang mga account. Ang mga mangangalakal na may mga prop firm ay nalantad sa mas maraming panganib kaysa sa mga mangangalakal na may tradisyonal na mga broker dahil sa lahat ng mga salik na ito.

Ang pag-unawa sa mga panganib na nauugnay sa mga prop firm ay mahalaga kung plano mong makipagkalakalan sa kanila. Tiyaking alam mo kung ano ang aasahan sa iyo bilang isang kliyente, at huwag mag-atubiling magtanong kung may hindi ka naiintindihan.

Kung naghahanap ka upang simulan ang pangangalakal ng Forex o palawakin ang iyong mga aktibidad sa pangangalakal sa Forex at kumuha ng lisensya sa Forex, ang aming koponan sa Regulated United Europe ay magiging masaya na tulungan ka sa pagpaparehistro ng isang Forex kumpanya at nag-a-apply para sa isang Lisensya sa Forex. Maaari ka rin naming gabayan nang may kumpiyansa sa proseso ng paghahanap ng isang mabubuhay na lisensya ng forex para magbenta at bumili ng solusyon sa turnkey nang wala sa oras.