モーリシャスにおける暗号資産ライセンス 2025

モーリシャスは、アフリカおよびその先において仮想資産関連のビジネスを行う上で最も有利な拠点の一つとしての地位を徐々に強化しています。2021年仮想資産及び初期トークン提供サービス法の制定により、同国は暗号通貨企業向けの透明性が高く予測可能な法的環境を構築しました。この法律は、ライセンス、資本要件、コーポレートガバナンス、内部統制、マネーロンダリング対策手続きを含む、仮想資産サービスプロバイダー（VASP）の活動を規制するものである。

法律によれば、モーリシャス法に基づき登録され、かつ国内に物理的な事務所を有する企業のみが暗号資産ライセンスを申請できる。このアプローチにより、申請者の現地における説明責任が確保され、金融規制当局による監督が可能となる。企業は堅牢なリスク管理手順を実施し、国際的な金融活動作業部会（FATF）基準に準拠する必要があり、これによりモーリシャスのライセンスは国際的なデジタル資産取引において信頼性を獲得している。

立法制度では複数のライセンス区分が設けられており、それぞれが特定のサービス範囲をカバーする。クラスMは仮想通貨と法定通貨間の交換を含む、ブローカー業務およびマーケットメイカー業務を対象とする。クラスOはウォレットプロバイダーおよび仮想資産保管サービス提供企業の活動を規制する。クラスRは顧客資産の安全な保管サービスを提供するカストディアンに適用される。クラスIおよびSは、コンサルティングサービス提供および仮想資産取引プラットフォーム管理を行う企業を対象とする。
財務要件はライセンス区分により異なる。最低認可資本金はブローカー・マーケットメイカーが46,500米ドル、ウォレットプロバイダーが120,000米ドル、カストディアンが155,000米ドルである。アドバイザリーサービスまたはマーケットプレイス管理のライセンスを取得する企業は、負債を賄う十分な資本を有し、少なくとも12ヶ月間の財務的安定性を証明しなければならない。申請処理および年間ライセンス更新にかかる政府手数料は、クラスに応じて1,000米ドルから5,000米ドルの範囲です。

さらにモーリシャス法はトークン発行・販売（イニシャル・トークン・オファリング）を規制しています。発行者は経営陣情報、プロジェクト目的、トークン特性、調達資金の配分方法を含む詳細なホワイトペーパーを作成する必要があります。この文書は発行者のウェブサイトに掲載され、オファリング期間中および終了後少なくとも15日間は閲覧可能でなければならない。

特にNFTの規制には重点が置かれている。投資対象ではないデジタルオブジェクトとしてのNFTは規制対象外である。しかし、金融商品または集団投資スキームの特性を有するNFTは証券とみなされ、ライセンスまたは登録が必要となる。

モーリシャスは外国起業家に、柔軟な税制、国際金融センターとしての評判、予測可能な法制度、ブロックチェーン技術分野の企業との取引に開かれた銀行インフラへのアクセスなど、大きな利点を提供しています。ただし、ライセンス取得プロセスには、書類の正確な準備、財務的根拠、内部リスク管理方針、および全ての法的規定への遵守が求められます。

Regulated United Europeチームは、モーリシャスにおける暗号資産ライセンス取得のための包括的な法的・行政的サポートを提供します。法人文書の作成、会社登記、内部AML/CTF手順の策定、財務モデルの作成、規制当局への申請書類準備を支援可能です。また、ライセンス取得プロセスの全段階においてクライアントに同行します。当社の専門家は現地金融監督当局との実務経験を有し、2021年仮想資産及び初期トークン提供サービス法（Virtual Assets and Initial Token Offering Services Act 2021）の全要件遵守を保証します。

Regulated United Europeとの連携により、クライアントはアフリカで最も安定かつ革新的な法域の一つと認められる地域において、暗号資産取扱ライセンスを取得できます。これにより申請却下のリスクを最小限に抑え、承認プロセスを大幅に迅速化します。当社は申請者のビジネスモデルを分析し、規制当局の要件に適合させるオーダーメイドアプローチを採用。仮想資産市場におけるライセンス取得と長期運営に必要な全手続きの実践的実施も保証します。
モーリシャスにおける仮想資産市場（クラスS）ライセンス：主要要件と申請手続き

モーリシャスにおける暗号資産活動は「仮想資産及び初期トークン提供サービス法」に基づき規制され、仮想資産サービス提供者のライセンス枠組みが確立されています。最も包括的なライセンスの一つであるクラスSは、仮想マーケットプレイス運営者を対象としています。クラスSのライセンス基準はモーリシャス金融サービス委員会（FSC）により承認され、申請プロセス・書類要件・内部システム・要員を定めた文書VA-1.5に明記されています。

ライセンス申請は法令に基づき完了させ、必要な書類を全て添付しなければならない。規制当局は追加情報の要求権を有し、提供データが不完全な場合は申請を却下できる。申請者がFSCの要求に2ヶ月以内に応じない場合、手続きは終了となり新規申請が必要となる。

書類審査提出時には3,500ドルの州手数料を支払い、年間ライセンス料は7,500ドルです。申請には全プロモーターおよび支配者からの授権書と書面による同意書を添付する必要があります。

申請企業は所定の様式で署名・日付記入済みの申請書を提出すること。モーリシャスにおける会社登記を証明する法的書類、定款、委任状、事業管理に関わる関係者からの同意書も併せて提出が必要である。申請書類には、設立者及び関連組織構造を説明し、ライセンスクラスの選択理由を明示し、仮想資産の種類及び取引ペアを特定した詳細な事業計画書を含める必要があります。計画書には資金の流れ、組織構造、人的資源戦略、顧客プロファイルも記載すること。事業計画書には3年間の予測及び資金調達情報を含め、可能であれば過去の財務諸表も添付すること。

申請者は、株主、受益者及び経営陣の誠実性を確認しなければならない。個人は履歴書、質問票、身分証明書及び住所証明を提出すること。法人については、登記書類、財務諸表、免許詳細及び支配者に関する情報を提出すること。信託、パートナーシップまたは協会が構造に関与している場合、それらの特定の法的形態を反映した追加書類を提出しなければならない。

経営陣構成には、少なくとも3名の取締役（うち1名はモーリシャス居住者）を含め、取締役会の少なくとも30％は独立取締役で構成されなければならない。会社は、事業規模に見合った十分な人員を確保していることを示す3年間の人員配置計画を提出すること。法令遵守責任者として、コンプライアンス責任者、マネーロンダリング報告責任者（MLRO）、副MLROを任命すること。これら全ての担当者は、金融サービス委員会（FSC）の要件を満たす資格と経験を有していなければならない。加えて、専門的能力を有する会社秘書役を任命する必要があります。

申請書には、会社が提携を予定する銀行を明記し、顧客データの機密性・安全性を確保するための措置を記載しなければなりません。内部統制、リスク管理、マネーロンダリング及びテロ資金供与対策に関する方針を含む内部規程案を提出する必要があります。これらの文書は、透明性、内部監視、効果的な管理を確保する会社の能力を示すものでなければなりません。

申請者は顧客受け入れプロセス、データ検証手順、苦情処理手順、対応時間及び責任分担体制を説明しなければならない。技術分野では、プラットフォームアーキテクチャ、セキュリティポリシー、バックアップシステム、災害復旧計画及び事業継続対策を含むITインフラの説明を提供する必要がある。技術的機能の一部を第三者が実施する場合、関連契約書の写しと請負業者に対するデューデリジェンスの証拠を提出しなければならない。

規制当局は、アウトソーシング契約書の提出と、契約業者を管理する仕組みの説明を求めている。専門職賠償責任保険の加入を証明する書類、取引相手との契約書、会社の貸借対照表、登録事務所住所の使用権確認書も提出しなければならない。
取引プラットフォームは、その構造、資産の取引承認ルール、清算・決済メカニズム、上場・上場廃止手続き、顧客資金保護システムを開示しなければならない。市場操作、不正取引、取引規律違反を防止する措置の説明には特に注意が払われる。企業はまた、手数料の請求手順、違反に対する罰則、顧客間の資産移転メカニズムを定義しなければならない。

会社の活動がモーリシャス国外に及ぶ場合、申請者は他管轄区域での許可取得と統合の準備状況も確認する必要があります。各申請は個別に評価され、規制当局は追加データの要求や経営幹部への面談実施の権利を留保します。

VA-1.5基準は、持続可能性・透明性・投資家信頼の確保に焦点を当てた、暗号資産プラットフォーム規制への包括的アプローチを反映しています。クラスSライセンス取得には、現地法規への深い理解と入念な準備が求められます。

モーリシャスのVASP（仮想資産サービス事業者）

同国では2021年制定の「仮想資産及びイニシャル・トークン・オファリングサービス法」に基づき、この分野における現代的な規制が整備されています。この法律は、暗号資産、トークン、その他のデジタル資産に関連する取引に従事する企業のための明確な法的枠組みを確立しました。また、ライセンス付与及び監督要件も定めています。モーリシャス金融サービス委員会（FSC）がライセンス付与と監督を担当します。

モーリシャス国内外を問わず、当該管轄区域の顧客を対象とする仮想通貨関連サービスを提供する全ての企業は、VASPライセンスの取得が義務付けられています。対象サービスには、仮想通貨と法定通貨間の交換、顧客資産の保管・管理、仲介・ブローカー業務、デジタル資産を用いた投資取引、マーケットプレイス活動、イニシャル・トークン・オファリング（ITO）などが含まれます。

ライセンス申請はモーリシャスに登録された法人格のみが可能なため、申請企業は国内に物理的な存在（事務所、現地取締役、管理機能、管轄区域内での顧客苦情処理システムを含む）を有することを証明する必要があります。このアプローチにより、ライセンス取得企業がモーリシャスで実際に事業を行い、単なる登録住所として利用するだけではないことが保証されます。

ライセンス申請はFSCに提出され、完全な書類一式が添付されます。これには会社の定款書類、所有構造・受益者・支配者に関する情報、ならびにそれらの誠実性・専門資格・職務経験の証明が含まれる。取締役や株主を含む社内の主要人物は適格性審査（fit and proper test）を受ける。

申請には詳細な事業計画書も添付する必要があり、提供されるサービス種類・仮想資産カテゴリー、対象市場、収入源、キャッシュフロー予測、リスク評価を記載する。会社の内部構造、取締役会の機能、主要従業員の役割と責任の分担についても説明が必要です。

各申請には、会社の運営を規定し法的要件に準拠した内部方針・手順書のセットも添付しなければなりません。特に、マネーロンダリング対策・テロ資金供与対策（AML/CFT）、内部統制、顧客確認手続き（KYC）、取引監視、報告・苦情管理に関する方針を策定し承認する必要があります。コンプライアンス責任者、マネーロンダリング報告責任者（MLRO）、必要に応じて副MLROを含む責任者を任命しなければなりません。これらの担当者は、国際基準および金融サービス委員会（FSC）の要件を満たす資格と経験を有している必要があります。

技術・情報インフラには特に注意が払われる。企業は、使用する技術プラットフォーム、データセキュリティシステム、情報保護対策、サイバーレジリエンス対策、バックアップおよび災害復旧手順を記述しなければならない。外部サービスプロバイダーを利用する場合、契約書の提出に加え、取引先の信頼性評価および内部統制措置の確認が必要である。

重要な要件として、十分な認可資本が挙げられる。これは申請提出前に全額払込済みでなければならない。必要最低資本金はライセンスクラスによって異なる。ブローカーの場合、約5万米ドル、ウォレットプロバイダーは約12万米ドル、カストディアンは約15万米ドル、アドバイザリーおよび投資サービスプロバイダーは5万～20万米ドルである。この資本金は、運営経費を賄い流動性を確保するため、会社の銀行口座に保有されなければならない。

政府手数料もライセンス区分により異なります。申請時には処理手数料を支払い、ライセンス取得後は固定の年間ライセンス料を支払います。平均的には、ライセンスの種類に応じて1,000～5,000米ドルの範囲です。例えば、ブローカーは申請料1,000ドルと年間料2,000ドル、ウォレットプロバイダーはそれぞれ1,000ドルと1,900ドル、カストディアンはそれぞれ1,500ドルと2,500ドル、マーケットプレイスおよびアドバイザリープロバイダーはそれぞれ3,000ドルと5,000ドルを支払います。

これらの必須支払いに加え、企業は必要なインフラ整備と実体要件（サブスタンス要件）を満たすためのコストも考慮する必要があります。これには事務所維持費、常駐取締役・会社秘書・コンプライアンス担当者の報酬、会計・監査サービスの費用、AML/CFT（資金洗浄対策・テロ資金供与対策）ポリシーの策定・実施、専門職賠償責任保険などが含まれます。

構造の複雑さ、書類の質、規制当局とのコミュニケーション効率により、ライセンス取得プロセスは6～9ヶ月を要する。この期間中、FSCは申請者を包括的に評価し、ビジネスモデル、スタッフの資格、法的要件への適合性を確認する。追加書類や説明を求める場合もある。審査を無事に完了すると、ライセンスは1年間有効で、全ての規制要件を満たす限り毎年更新可能となる。

モーリシャスでVASPライセンスを取得するには、入念な準備と体系的なアプローチが必要です。デジタル資産分野での事業展開を目指す企業は、コーポレートガバナンスにおける信頼性と透明性、有資格専門家の確保、技術的セキュリティ、財務的安定性を証明しなければなりません。

Regulated United Europeの法務チームは、モーリシャスにおけるVASPライセンス申請プロセス全体を通じて包括的なサポートを提供します。当社は設立書類・事業計画・内部規程の作成、責任者の選定、ライセンス取得までの全段階における金融サービス委員会（FSC）との連携を保証します。このアプローチにより、クライアントはアフリカ有数の信頼性と安定性を誇る法域において、全ての法的要件を遵守しつつ規制対象暗号資産サービス市場へ参入可能となり、事業の長期的な法的保護を確保できます。