外国為替取引: 金融市場に参入する方法

メタトレーダー4

MetaTrader 4プラットフォーム、またはMT4としても知られているものは、小売外国為替投機家向けの人気のある電子取引プラットフォームです。MetaQuotes Softwareによって2005年に開発され、2006年にリリースされました。ライセンシーは、外国為替ブローカーを介してソフトウェアを顧客に提供しています。クライアントコンポーネントに加えて、ソフトウェアにはサーバーコンポーネントもあります。サーバーはブローカーによって運営され、クライアントソフトウェアは、ブローカーの顧客がライブストリーミングの価格、チャート、注文の配置、および口座の管理を表示するために使用されます。

ユーザーは、クライアントを使用して取引を自動化する取引スクリプトやロボットを作成できます。これはMicrosoft Windowsベースのアプリケーションです。後継製品であるMetaTrader 5は、2010年にMetaQuotesによってリリースされました。MetaTrader 5は導入が遅れ、2013年4月時点でほとんどのブローカーがMT4を使用し続けました。MetaTrader 4に公式のMac OSバージョンはありませんが、一部のブローカーがカスタムバージョンを提供しています。
Android、iOS、Windowsモバイルをサポートするだけでなく、Metatraderはモバイルデバイスでも利用できます。

ここでは歴史的なハイライトをいくつか紹介します

MetaQuotes Softwareは、MetaTraderを開発した会社で、2002年から数多くのバージョンをリリースしてきました。MetaTraderの最新バージョンは2005年にリリースされ、大幅に強化されました。

2007年から2010年の間に、MT4の人気がトレーダーの間で高まり、サードパーティのスクリプトやアドバイザーが改善されたため、ブローカーは既存の取引ソフトウェアの代替としてMT4を提供し始めました。

最初のMT5ライブアカウントは、2009年10月にパブリックベータテストにリリースされた大幅に再コーディングされたMetaTrader 5の後、2010年9月にInstaForexによって開設されました。MQL4は2013年と2014年に完全に書き直され、最終的にMQL5に到達しました。統一されたMetaEditorがMQL4とMQL5の両方で600ビルドで使用されています。

2019年9月に世界で最も人気のある外国為替取引プラットフォームはMetaTrader 4でしたが、2009年にMT5が導入されました。

2022年9月24日に、AppleのApp StoreからMetaTrader 4とMetaTrader 5プラットフォーム（App StoreとAndroid Play Store）が削除されたと報告されました。会社の代表は、削除はApp Storeのレビューガイドラインに違反していると主張しましたが、実際にはMetaQuotesの本社があるロシアを対象とした西側の制裁に関連しています。
会社がMT4とMT5のiOSアプリを変更した後、両方のアプリは2023年3月6日に再びApp Storeで利用可能になりました。

特徴

MetaTrader 4は包括的な取引プラットフォームを提供していることは間違いありません。オンライン取引は、すべての必要なインストゥルメントで可能です。

ブローカーによってオンライン取引が可能です：

• 株式（Apple、Google、Microsoftなど）。
• インデックス（S&P 500など）。
• EUR/USD、GBP/USD、USD/JPYなど、さまざまな通貨ペアが利用可能です。
• ゴールド、シルバー、オイルなど、さまざまな商品があります。
• MetaTrader 4で無料の歴史データをダウンロードしたり、現在の価格を確認したりすることができます。チャートは異なる時間枠で開くことができ、トレンドをより良く理解するためにインジケーターを追加することができます。

MetaTrader 4は、他のトレーダーが行っている取引を自動化するための取引シグナルを提供しています。
MetaTrader 4の最も強力な機能の1つは、自分の好みに合わせてカスタマイズできることです。MQL言語を使用して、特定のアクションを実行するスクリプトを作成したり、既存のものがニーズを満たさない場合はカスタムインジケーターを作成したり、タスクを自動化したり、あるいはあなたの監視なしで自動的に取引したりするエキスパートアドバイザーを構築したりできます。これはMetaEditorを使用して行うことができます。

コンポーネント

完全なMetaTrader 4パッケージには、いくつかのコンポーネントが含まれています：

• 使用しているMetaTrader 4のクライアント部分です。仲介業者は、リアルタイムのオンライン取引やトレードの練習のために無料のデモ口座を提供しています。リアルタイムのテクニカル分析、チャート、および取引操作を提供します。ユーザーは、内部のC言語を使用して取引戦略、インジケーター、およびシグナルをプログラムすることができます。各インジケーターはさらにカスタマイズでき、50種類の基本インジケーターが含まれています。ソフトウェアのバージョンは、Windows 98/2000/XP/Vista/7用に用意されています。クライアントターミナルのLinuxではWineを、MacのクライアントターミナルではWineBottlerを使用したとの報告があります。
• MetaTrader 4 Mobileを使用して、モバイル電話やPDAなどのモバイルデバイスから取引口座を制御できます。このアプリケーションは、Windows Pocket PC 2002/Mobile 2003、iOS、およびAndroidデバイスで実行されます。
• MetaTrader 4サーバーでは、システムの中核にサーバー部分があります。ユーザーに取引操作を実行し、注文を表示し、実行する機能を提供します。記録とアーカイブレコードの維持、価格の見積もりとニュースの配信を行います。サービスはサブスクリプションとして提供されます。この製品には独自のインターフェースはありません。
• MetaTrader 4 Administratorを使用して、サーバー設定をリモートで管理できます。
• 口座管理と取引の問い合わせは、MetaTrader 4 Managerで処理できます。
• MetaTrader 4とクライアントターミナルの間の仲介役は、MetaTrader 4 Data Centerです。主サーバーが価格見積もりの送信で過負荷になることはありません。

欠点

機能面では、MetaTrader 4はほとんどの他の取引プラットフォームが提供しているものをほぼすべて備えています。しかし、システムにはいくつかの欠点があります。一般的に、MT4は他のプラットフォームほど取引の実行が速くありません。時間を無駄にすることができず、高頻度取引が必要な場合は、他を探す必要があります。
包括的なインターフェースにもかかわらず、すべての機能を使用する方法を理解するのはいつも簡単ではありません。ライブカスタマーサポートの欠如は、この問題をさらに悪化させます。プラットフォームは無料であるにもかかわらず、最小限の手数料を請求するブローカーと取引する必要があります。

MetaTrader 4を他の取引プラットフォームと比較して特別なものにする要因

MetaTrader 4は、その競合他社と比較して多くの機能を提供しています。実際、ほとんどの業界標準はそれによって提供されています。さらに、そのコーディング言語によって自動取引が可能です。たとえば、Robinhoodの利点はMetaTrader 4のそれを上回ります。
ただし、MetaTrader 4の価格は他のプラットフォームと比較できません。ダウンロードとインストールは無料ですが、実際に使用するにはブローカー口座が必要です。支払う手数料は、選択した企業によって異なります。

メタトレーダー5

MetaQuotesは、2005年にMetaTrader 4を発売してから5年後にMetaTrader 5をリリースしました。MT4での外国為替取引は、オールインワンのプラットフォームとして設計されています。MT5には、さらに多くのインストゥルメントが導入されるとともに、多くの新機能が追加されました。

MetaTrader 5がMetaTrader 4と異なる理由

資産取引の側面
MT4は、すべてのスキルレベルのFXトレーダーにとって強力なプラットフォームであり、同じ場所から複数の通貨やCFDにアクセスできます。MT5にはまだいくつかの制限がありますが、非外国為替トレーダーにも適しています。MT5では、MT4よりも多くの500以上のマーケットが提供されており、MT4よりも広範囲にわたります。

技術的側面の分析
技術的な分析は、MT4とMT5の両方で行うことができます。ただし、MT5は、組み込みの技術的指標を30から38に増やしました。分析オブジェクトも増加し、MT4の31に対して44になりました。MT5に組み込まれた経済カレンダーは、もう1つの便利な追加機能です。主要な国のデータリリースや金融市場ニュースが、このサービスを通じてトレーダーに提供されます。

日付と時間
MT4プラットフォームには9つの時間枠（M1、M5、M15、M30、H1、H4、D1、W1、およびMN）があります。MT4に加えて、MT5には以下のものが含まれます。M2、M3、M4、M6、M10、M12、M20、H2、H3、H6、H8、およびH12。

グラフィックオブジェクト
MT4とMT5では、それぞれ31と44のグラフィックオブジェクトを選択できます。チャートが拡大するにつれて、パターン、領域、およびレベルをマークするためにより多くのツールが必要になりました。
プログラミング言語
MT4にはMetaQuotes言語4（MQL4）が使用され、MT5にはMetaQuotes言語5（MQL5）が使用されます。MQL4はMQ5で実行できませんが、これはMT4からMT5にアップグレードするトレーダーにとって問題になる可能性があります。MQL4は、多くのトレーダーにとってより単純な言語と見なされています。MQL5には優れたバックテスト機能があり、スクリプトの修正や作成がより効率的です。

CFD取引

売り手と買い手が差金決済契約（CFD）を結んでいる場合、買い手は契約時の資産の価値と現在の価値の差額を売り手に支払わなければなりません。
株式、外国為替、商品、または先物取引所はこのプロセスに関与していません。クライアントとブローカーは、直接契約を結びます。過去10年間で、CFD取引はいくつかの主要な利点のために大きな人気を博しました。

ハイライト

• 投資家とCFDブローカーは、金融商品の開始価格と終了価格の差額を交換する契約を結びます。
• CFDの投資家は、実際には基礎となる資産を所有しておらず、代わりに資産の価格が変動した際に収益を得ます。
• CFDには、資産を直接購入するよりも低コストで資産の上昇や下落の可能性があります。
• 投資家がCFDに入ると、最初のポジションは即座にスプレッドによって削減され、初期ポジションが減少します。
• 業界はまた、弱い規制、流動性の不足、および損失に対する保護に十分なマージンを維持する必要性に直面しています。

動作方法

金融市場はCFD契約によってシミュレートされます。これらの契約では、基本市場と同様に、ロングやショート、レバレッジ、ヘッジのポジションを取ることができます。
特定の資産に投資する金額ではなく、契約の数を選択します – たとえば、HSBCの株式100株のようなもの。
市場があなたの有利に動いた場合、あなたはそのポジションから利益を得ます。市場があなたに逆行する場合、損失が発生します。ポジションをクローズしたときに得た利益または損失は、最初に購入した契約を売却したときに実現されます。ポジションのサイズと市場の動きが、取引からのリターンを決定します。100株のHSBC CFDを400pで購入し、450pで売却した場合の差額は（100×50p）£50です。代わりに350pで売却した場合の損失は£50です。

取引のヒント

いくつかのステップに従う必要がありますが、わかりやすくするためにこれらのステップを示しました。これらのステップに従ってCFDをオンラインで取引できます。

取引口座の作成が第一歩です
CFDブローカーの選択が最初のステップです。ライブ口座ではお金を預けて金融市場を移動したり、デモ口座では仮想通貨でスキルを練習したり、ソフトウェアを学んだりできます。
CFD取引プラットフォームはこちらからダウンロードできます
CFDをオンラインで取引するには、まず最適なCFD取引プラットフォームを選択する必要があります。ブローカーは、彼らのサービスを選択する際にもこれを考慮する必要があります。
使用するCFD取引プラットフォームは、CFD取引に特化して設計されている必要はありません。ブローカーがそれらを提供していれば、ブローカーのプラットフォームを介してCFDを取引することが可能です。
Admiralsでの取引には、トレーディング界で最も人気のあるプラットフォームであるMetaTrader 4とMetaTrader 5が含まれます。初心者向けに特別に設計されたNative Tradingも提供されています。
最初の取引の準備ができました！
ライブ口座またはデモ口座での最初の取引は、CFD取引の学習において最もエキサイティングなステップの1つです。手順は次のとおりです：

• Trade.MT4またはTrade.MT5で口座を開設した後、Admiralsダッシュボードにログインします
• アカウントの詳細を見つけた後、「Trade」をクリックしてNative Tradingを開くことができます

利点
CFDは今やよく理解されていますが、トレーダーはなぜそれらを使っているのでしょうか？CFD取引は、多くの他のタイプの取引とは異なり、初心者にも簡単にアクセスできるという利点があります。それにもかかわらず、人々はさまざまな理由でCFDを取引しています。

CFD取引に関連するリスクに注目する前に、CFD取引の最も重要な利点のいくつかを強調します。
CFDのレバレッジ
レバレッジはCFDの主要な利点であり、少額の入金で大きなポジションを取ることができます。

ブローカー、場所、および取引している商品によって、CFDで使用できるレバレッジの量が決まります。たとえば、UKの小売トレーダー向けにAdmiralsのCFD取引プラットフォームは、1:30までのレバレッジを提供しています。これはどのように私たちに影響しますか？

要するに、1:30のレバレッジ比率があれば、口座に1ドルあたり30ドルのポジションにアクセスできます。つまり、1500ドルの価値のポジションを開きたい場合、1:30のレバレッジを持っていれば、そのポジションを開くために50ドルを預ける必要があります。

比較的小さな預金でも大きなポジションサイズと同じ潜在的な利益と損失にアクセスできます。CFDのレバレッジは利益だけでなく損失も増加させることができますが、注意して使用する必要があります。

短期および長期の取引
伝統的な投資は通常、市場が上昇しているときにのみ利益を上げます。しかし、CFDでは、市場が上昇しているときと下落しているときの両方を取引できるため、同時に上昇および下落する価格を利用できます。

広く取引可能な市場
CFDは派生商品であるため、さまざまな市場を表現できます。1つのCFD取引プラットフォームで、数千の金融市場（Admiralsのような）にアクセスできます。
以下は、CFDが取引できるいくつかの市場の例です：

• 外国為替
• 市場キャピタル
• 商品市場
• ETF（上場投資信託）

開始および終了時刻
CFDは基礎資産の取引時間と価格を反映します。週中いつでも取引できるものです。
以下は、いくつかの一般的なCFD取引時間です：

• 外国為替CFDへの日次、週次、24時間アクセス
• インデックスCFDへの週5日、24時間
• 常時利用可能な商品CFD：週5日、24時間
• 株式CFDは、関連する株式市場の取引時間中に利用できます

リスク管理を伴うCFD取引

CFDはレバレッジがかかっているため、トレーダーはリスクを注意深く管理する必要があります。ストップロスとテイクプロフィットは、各取引でリスクをコントロールするための重要なツールです。
テイクプロフィット注文は、特定の利益水準に達したときに自動的にポジションをクローズします。これにより、勝ち進んだポジションが逆転のリスクにもかかわらず保持されることを防ぎます。
ストップロスも、特定の損失水準に達したときに自動的にポジションをクローズします。これを使用すると、総リスクが軽減されます。市場があなたのストップロスを超えると、「ギャップ」が発生すると、通常のストップロスは100％効果的ではありません。
ストップレベルに達したときにポジションが閉じることを保証したい場合は、保証されたストップにアップグレードする必要があります。

PAMM口座

パーセント割り当てマネーマネジメント、パーセント割り当て管理モジュールとも呼ばれるPAMMは、外国為替ブローカー（外国為替）が主に使用するソフトウェアアプリケーションです。これにより、クライアントは特定のトレーダーに資金を割り当て、限定された委任状に基づいてアカウントを管理することができます。

トレーダーはPAMMソリューションを通じて1つの取引プラットフォームで複数のマネージドアカウントを同時に管理することができます。PAMMの各マネージドアカウントは、その入金額に基づく異なる比率を持っています。トレーダーの活動の結果（利益と損失）は、比率に基づいてマネージドアカウント間で割り当てられます。

通貨取引やその他のアービトラージ形態は、非常に狭いマージン内で通常利益をもたらし、リスクが複数の投資家に分散されることで、より多くの資金が投入されることができます。

手続きは何ですか

投資口座は、投資家が自分の投資を積極的に管理せずに、専門の資産運用者やトレーダーにアクセスできるようにします。

外国為替ブローカーに登録することで、投資家はPAMM口座を開設します
オンライン外国為替ブローカーを通じてPAMM口座を開設できるため、投資家の最初のステップは口座を開設することです。

投資家が資金を預けます
投資家は、資金を預けることでPAMM取引口座を開設します。PAMM口座は、ブローカーによって異なる最低預金額で、幅広い投資家にアクセスできます。

アカウントマネージャーまたはトレーダーの選択は投資家の責任です
投資家が資金を預けると、資産を管理するトレーダーやトレーダーチームを選択できます。投資を管理するために指名されたマネージャーは、アカウントマネージャーとして知られています。

投資家がPAMM口座の投資マネージャーを選択する際には、パフォーマンス履歴、投資戦略、手数料、その他の要因を注意深く検討することが重要です。

投資家の投資目標とリスク許容度は、トレーダーの履歴と投資アプローチと一致する必要があります。

トレーダーは投資を管理します
トレーダーが投資マネージャーに任命されると、投資家はトレーダーに自分の投資を管理することを委託します。同じPAMMマネージャーが複数の投資家に指名されることがあります。投資マネージャーは複数のPAMM口座を一度に管理するだけでなく、同時にさまざまな投資戦略を管理することもできます。
外国為替市場投資は、利益を生み出すために複数の投資家から資金を集めることを意味します。

投資を管理する投資マネージャーによってパフォーマンス料が請求されます。この額は、投資の潜在的な収益の割合として通常計算されます。

利益と損失の分配があります
PAMM口座は、投資家の投資に応じて比例して分割されます。

投資を管理する投資マネージャーにパフォーマンス料が支払われます。また、トレーダーの利益配当も比例して増加します。

投資が損失を生じた場合、投資家間で損失が同じように分配されます。

投資マネージャーとしてのトレーダーにはパフォーマンス手数料が支払われます。さらに、トレーダーの利益の割合も比例して増加します。

投資が損失を生じた場合、投資家間で損失が同じように分配されます。損失によってパフォーマンス手数料は発生しません。

取引ラウンドの終わりに利益または損失が分配されます。これらのラウンドは数日間、数週間、または数か月にわたることがあります。

その後、投資マネージャーによって新しいラウンドの外国為替取引が開始されます。PAMMはこのように機能します。

利点

PAMM口座に資金をまとめることで、アカウントマネージャーはより大きなボリュームで取引し、より高いリターンを得る可能性があります。PAMM口座の評価は、マネージャーの良好な取引結果を反映し、それがアカウントの広告として機能します。投資家は資金をマネージャーの口座に預け、マネージャーのポジティブな取引結果がPAMM口座の評価に貢献します。
マネージャーが取引すると利益が生じ、これにより追加の投資が呼び込まれ、マネージャーは投資家のためにより多くの資金を取引できるようになります。

トレーダー（またはマネージャー）と投資家はPAMM口座構造の一部です。PAMM口座への投資により、自分自身で取引する時間やスキルがない投資家も、自分自身で取引することなく取引から利益を得ることができます。

PAMM口座は、資金がマネージャーに委託される管理口座です。マネージャーは自己資金の管理に加えて、他人の資金も管理します。これは非常に経験豊富でプロフェッショナルなプロセスです。

マネージャーと投資家の間で合意されるマネージャーの提案により、合意が確立されます。この合意は、投資家が選択したマネージャーに資金を提供することでリスクを引き受けることに同意する根拠です。また、サービスマネージャーが提供するサービスの対価も規定します。金銭または割合が関係する場合があります。

プロセスの最初のステップは口座開設であり、初期投資はマネージャーの資本です。これはマネージャーの興味を確保するための引き出し不可能な金額であり、重要なステップです。この資本は、口座が責任を持って管理されていることを見込み投資家に保証するために取り外されてはなりません。口座の活動が監視されていることが広告され、特定の条件が提供されていることが保証されます。

利益も表示されます。ブローカーは取引活動に参加していないため、損失や利益に対する責任を負わず、その結果がウェブサイト上の評価で表示されます。

各取引期間の終了時に利益が分配されます。資金の分配だけでなく、マネージャーが不適切な行動をとった場合、ブローカーは規制機関としても機能します。

PAMM口座は、投資家とマネージャーの両方に多くの利点を提供します。マネージャーの提案では、成功した取引とマネージャーとしての行動によって得られる投資家の利益の割合を設定できます。マネージャーは条件、取引条件の制御範囲、取引期間、利益の分配方法を決定します。これらは投資家によって満たされる必要がある条件です。

投資家にも利点があります。まず第一に、効果的なマネージャーは高いトレーディングのプロフェッショナリズムを持っています。マネージャーの結果や取引スタイルが投資家にとって満足のいくものでない場合、いつでもPAMM口座を引き出すことができます。

複数の口座に投資を分散することで、投資家のリスクを軽減することができます。

欠点

• 各PAMM口座は、そのマネージャーが設定した条件に従う必要があります。参加者の数や金額の制限だけでなく、入力可能な金額も制限できます。
• PAMM口座には、追加のソフトウェアと高度なリスク管理システムが必要です。これにより、ブローカーの作業がやや複雑になりますが、投資家やマネージャーにとっては関係ありません。

概要

オンライン取引業界には、合法的なPAMM口座が増えています。PAMM外国為替口座への投資は、資金をアカウントマネージャーやトレーダーに提供し、これらの資金を金融市場で取引することを含みます。両者はアカウントを通じて得られた利益の一部を受け取ります。

トレーダーが自分自身の資本を顧客の資金と結びつけるため、投資家は自分の資金が安全であるという大きな保証を得ます。

これにより、トレーダーが無謀に投資することはほとんどありません。

資金が保護されるため、CySecやFCAなどの信頼できる機関に規制されたブローカーを選択することが重要です。合法的なPAMMブローカーは、これらの機関が設定する基準と規制に準拠する必要があります。

2023年のPAMM口座を提供する外国為替ブローカー

市場への新参者がどの外国為替PAMM口座を選ぶかを選ぶことは難しい場合があります。低コストで高い安全性を提供する最高の外国為替ブローカーのリストをまとめました。

• AvaTrade – 全体的に最高の外国為替ブローカー（PAMM口座向け）
• Pepperstone – 経験豊富なトレーダー向けの最高のPAMMブローカーの1つ
• Capital.com – MT4を介した自動取引を提供する人気の外国為替ブローカー
• OANDA – 厳格な規制のもとで最高のPAMM口座
• BDSwiss – 1万7000人のパートナートレーダーを持つPAMM口座のトップ代替品
• BlackBull Markets – ECNアカウントを提供する広く利用されているFXブローカー
• FxPro – 専門家向けのMAMアカウントを提供する尊敬される外国為替ブローカー
• FP Markets – ECNトレーディングを備えた専用のPAMM/MAM口座
• RoboForex – 最低投資額が低い人気のあるPAMM口座

Prop会社

個々のトレーダー、または小売りトレーダーは、小売りプロップ会社、または小売りプロプライエタリートレーディング会社とも呼ばれる小売りプロップ会社から資本やリソースを提供することができます。小売りプロップ会社は、プロのトレーダーや機関投資家向けの従来の商業プロップ会社ではなく、小売りトレーダーに専用の取引資本やその他の支援サービスを提供します。

小売りプロップ会社は、一般的にビジネスモデルの一環として個々のトレーダーに資本の一部を割り当てます。これらのトレーダーは、株式、オプション、先物、外国為替市場を取引します。これらのトレーダーはプロプトレーダーとしても知られています。

小売りプロップ会社の主な特徴は次のとおりです：

1. 資本の割り当ては、トレーダーがファームの取引資本を利用して取引を実行し、金融市場から利益を得ることを可能にする小売りプロップビジネスの重要な部分です。資本が割り当てられたトレーダーは、元の投資額よりも大きな資本を持って取引できるため、大きな資本ベースで取引できます。
2. トレーディングリスクの低減：小売りブローカーは、多額のトレーディングリスクを吸収し、トレーダーが重大な損失を被ることを防ぎます。このリスク共有の取り決めにより、トレーダーは財務リスクに過度に圧迫されることなく、自分の取引戦略に集中できます。
3. 小売りプロプライエタリービジネスは、トレーダーにトレーディングプラットフォーム、市場データ、リサーチツール、教育資料、メンタリングプログラムなどのサポートサービスやリソースを提供します。これらのリソースはトレーダーのスキルと知識を向上させるだけでなく、取引市場全体でのパフォーマンスを向上させるのに役立ちます。
4. 手数料または利益共有構造：小売りプロップ会社は、資本やリソースを提供する代わりに手数料または利益共有構造を採用することがよくあります。トレーダーの利益の一部を受け取ることで、プロップ会社は資本とサポートを提供することで報酬を得ます。

プロプライエタリートレーダーとして運営する機関は、直接の市場利得のために投資し、顧客の取引活動から手数料を得るのではありません。

金融機関は、クライアントの取引活動から生じるわずかな利益を得るのではなく、市場活動から利益を得ることを選択した場合、プロプライエタリートレーディングを行っています。株式、債券、商品、通貨などの多くの種類のプロプライエタリートレーディングがあります。

金融機関や商業銀行がプロプライエタリートレーディングを利用することで、インデックス投資、債券利回りの上昇、その他の投資よりも大きなリターンを得ることが期待されています。

ハイライト

•  クライアントの資金を使用する代わりに、金融機関は自己資本でプロプライエタリートレーディングを行います。
• インデックスアービトラージ、グローバルマクロトレーディング、統計アービトラージ、合併アービトラージ、基本分析、ボラティリティアービトラージ、テクニカル分析の他に、プロプライエタリートレーダーはさまざまな市場戦略を実行することもできます。
• 大手金融機関は、企業の自己利益を促進する活動をぼかすために、プロプライエタリと非プロプライエタリのトレーディングオペレーションの詳細を意図的にぼかします。

仕組み

• プロプライエタリファームの仕事はさまざまな方法で要約することができます。以下に、プロセスの概要が示されています：
• プロプライエタリファームは、自分たちから資金を受け取りたいトレーダーに評価プログラムを提供します。業界標準は30または60日です。この期間中、トレーダーは規制とリスク管理ガイドラインに従ってシミュレーターアカウントで取引する必要があります。
• プロプライエタリファームでのトレーディングには、利益目標を達成し、ドローダウンを制限し、リスク管理ガイドラインに従うなど、トレーダーが特定の要件を満たす必要があります。
• 評価プロセスに成功したトレーダーは、プロプライエタリファームから資金を受け取ります。選択したプログラムに応じて、トレーダーは自分の口座で利益の一部を保持し、その口座のサイズは異なります。
• トレーダーの規制：プロプライエタリファームから資金を受け取るトレーダーに対して、厳格な取引規制とリスク管理基準が課されます。これらの規制により、会社とトレーダーの両方がリスクから保護されます。
• プロプライエタリファームは、トレーダーが求める口座のサイズに応じて、評価プログラムの一度限りの手数料を評価します。プラットフォーム、データフィード、その他のサービスには、さらに月額定額料金が必要です。

始め方

プラットフォームの比較は良い考えですので、リサーチをしてください
自分に最適なプロプライエタリートレーディング会社を見つけるためには、参加を検討する前にさまざまな会社を比較してリサーチを行う必要があります。取引プラットフォーム、最低資本要件、手数料、カスタマーサービスなど、いくつかの要因が考慮されるべきです。

無料相談のために会社に相談する
サインアップする前に、プロプライエタリートレーディング会社の製品やサービスを詳しく見ることが重要です。プラットフォームの背後にいるチームを知ることができ、自分のニーズに適しているかどうかを確認することができます。
最初の会議中にプロプライエタリートレーディング会社に以下の質問をしてください：

• 必要なものを提供できるか？
• 提供しているトレーニングやメンタリングについて教えてもらえますか？
• 最新のテクノロジーや分析ツールにアクセスできますか？
• 取引ソフトウェアは提供されていますか？

適切な質問をすることで、どのプロプライエタリートレーディング会社に参加するかを理解することができます。

メンターシップとトレーニングが利用可能です
トレーディングが新しいトレーダーにとって大きなメリットをもたらすことができます。プロプライエタリートレーディング会社が提供するメンターシップとトレーニングを活用することで、ロープを覚え、貴重な知識を得ることができます。

自分の専門分野を特定する
自分を外国為替トレーダーと考えますか？暗号通貨の専門家ですか？商品取引がより魅力的ですか？プロプライエタリートレーダーとしての成功は、自分の専門分野を知っていることにかかっています。時間の経過とともに、その資産クラスでの取引が得意になります。

トレーディング戦略を計画する
プロプライエタリートレーディング会社との取引を始める前に、トレーディング戦略を開発することが重要です。損切りや利食いなどのリスク管理パラメータや、エントリーおよびエグジット戦略など、考慮すべき事項があります。事前に計画することで、トレードを最適化し、利益を最大化することができます。

また、物事がうまくいかないときに規律を保ちつつ、トレーディングFOMOなどの感情的トレーディング現象を避けることもできます。

さあ始めましょう！
トレーディングの最も難しい部分は、プロプライエタリートレーディング会社にサインアップし、必要なトレーニングを受けた後に始めることです。焦らずに小さなステップを踏み続けてください。リスクは最小限に抑えながら、利益は着実に増えていきます。

考慮すべき側面

プロプライエタリートレーディングには莫大な利益を生み出す利点があります。手数料やその他の報酬を得るブローカーとは異なり、プロプライエタリートレーダーは会社の収入の100%を得ます。プロプライエタリートレーダーに利用可能な投資機会も拡大されます。

ビジネスにとってこれらの機能が利益をもたらす

最大の収益額が銀行や金融機関に提供されます。利益をさらに高めるために、彼らはトレーダーを雇用しないかもしれません。
プロプライエタリートレーディングはまた、さまざまな方法で資産を使用する柔軟性を提供します。その結果、銀行は、将来の販売のために証券を買い、顧客にそれらを後で売却することを開始したり、将来の販売のために証券を準備したりすることができます。資産のショートセールを促進するために、資産は貸し付けられる場合があります。

その結果、企業は特定の資産や高度に特殊化された資産を取り扱う場合、特に市場の主要な力となる可能性があります。その証券の一部は、企業が自らの能力を利用して処分することができます。

トレーディングの利点

プロプライエタリートレーダーは、他のトレーダーと比較して、高度なテクノロジーと拡張された資本へのアクセスがあります。これにより、自動化されたアプローチを含む任意の戦略を使用して、数千の取引を同時に実行することができます。

プロプライエタリートレーダーは、さまざまな金融市場で高頻度取引を効率的に行うために、高度な取引プラットフォームを利用することで、高頻度取引を効率的に行うことができます。プロプライエタリートレーダーによって開発された戦略は、必要なすべてのツールを使ってテスト、実行、および改善することができます。

利害の対立との相互作用

プロプライエタリートレーディングによって、銀行の利益はさまざまな方法で顧客の利益と対立する可能性があります。

プロプライエタリートレーダーは内部情報を合併アービトラージのために使用する可能性があります（ただし、これは禁止されています）。投資銀行の間には取引部門と投資銀行部門の間に中国の壁が必要です。しかし、これらの壁は最近、特にエンロン事件の光で、厳しく審査されています。2007年、オーストラリア証券・投資委員会は、シティグループに対して利益相反の告発を行いました。

フロントランニングの可能性も利害の対立を引き起こすことがあり、これにより買い手側のクライアントに対する取引コストが大幅に増加する場合があります。フロントランニングそのものは違法ですが、特定の状況下では、プロプライエタリートレーディングデスクを運営するブローカーはクライアントに対して利益を得ることができます。

リスクの側面

プロプライエタリートレーディングファームとの取引のリスクは、一般的に従来のブローカーとの取引のリスクよりもはるかに高いです。その理由は、プロプライエタリートレーディングファームが通常、従来のブローカーと同じ規制で保護されていないためです。プロプライエタリートレーディングファームは、トレーダーに対して莫大な額の担保金を預けることを要求することがよくあり、これらが失われる可能性があります。

最後に、多くのプロプライエタリートレーディングファームは、トレーダーがアカウントの取り扱いに不満を抱いても訴訟権を放棄するよう求めます。これらすべての要因により、プロプライエタリートレーディングファームと取引するトレーダーは、従来のブローカーよりもリスクにさらされることになります。

プロプライエタリートレーディングファームとの取引に関連するリスクを理解することは、その計画を立てている場合に重要です。クライアントとして何が求められるかを理解し、何か理解できないことがあれば質問することをためらわないでください。

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