Licenza EMI a Cipro

Situata all’intersezione di tre continenti: Europa, Africa e Asia, la Repubblica di Cipro (ROC) verrà chiamata di seguito Cipro. È la terza isola più grande e popolata del Mediterraneo orientale. Il Fondo monetario internazionale (FMI) classifica Cipro come un’economia avanzata e le impone di rispettare tutte le normative UE in quanto membro dell’Unione Europea (UE). I regolamenti e le tasse sono favorevoli.

Oltre alla Common Law statunitense, è allineata alle leggi e ai regolamenti dell’UE e internazionali, nonché alla giustizia elettronica, che è attualmente in fase di implementazione. Un elevato tasso di istruzione terziaria rende la forza lavoro cipriota una delle più istruite dell’UE. Oltre a parlare inglese, oltre il 75% dei ciprioti fa affari in inglese.

Un’economia basata sui servizi, il paese ha oltre settecento società di contabilità registrate, tra cui le Big 4, 2.700 avvocati autorizzati e 160 studi legali. I servizi finanziari stanno prosperando nel paese. Un registro di spedizione con sede a Cipro ha l’11ª flotta mercantile più grande del mondo e la terza più grande dell’Unione Europea. Un centro di gestione delle navi di terze parti situato a Cipro è il più grande nell’UE e uno dei più grandi al mondo. Il governo cipriota mantiene uffici a pieno titolo e conduce operazioni internazionali per un gran numero di società di armatori, gestione navale, noleggio e spedizione.

Inoltre, Cipro sta stabilendo una rete di telecomunicazioni avanzata e infrastrutture, compreso il 5G, e sta investendo pesantemente nella sua trasformazione digitale, sia nel settore pubblico che privato, aumentando anche i suoi sforzi per la cybersicurezza. Una strategia e un piano d’azione a lungo termine sono delineati per il periodo fino al 2035, che coprono 242 iniziative che abbracciano vari obiettivi strategici come un’economia più verde, un sistema educativo di livello mondiale, diversificazione e digitalizzazione, tra gli altri.

Rispetto alla media dell’Eurozona, Cipro ha sperimentato una recessione più lieve a causa del Covid-19. La crescita reale del PIL per il 2021 è prevista al 5,7 percento, mentre la crescita nel 2022 sarà del 4,1 percento.

Ci sono molti vantaggi nel vivere e fare affari a Cipro, inclusi l’alto standard di vita, il basso tasso di criminalità, il clima caldo, la stabilità politica nella regione e l’ambiente imprenditoriale amichevole.

Le Istituzioni di Moneta Elettronica (EMI) possono essere costituite a Cipro per diversi motivi:

1. Tutte le giurisdizioni dell’UE possono essere operate sotto una sola licenza grazie al sistema di passaporto.
2. Un’EMI autorizzata e regolamentata può offrire servizi di pagamento SEPA se è autorizzata e regolamentata dalla Banca Centrale di Cipro.
3. Essendo un crocevia tra Europa, Asia e Africa, Cipro è una location attraente per le aziende con clienti internazionali.
4. Cipro ha un ambiente imprenditoriale incredibilmente favorevole, grazie al suo alto livello di sviluppo, basse tasse e forza lavoro altamente qualificata.
5. Oltre all’accesso al mercato unico, l’appartenenza di Cipro all’Unione Europea fornisce alle aziende la libertà di muovere beni, servizi e capitali attraverso il continente.
6. Le aziende che cercano di mantenere bassi i costi generali troveranno Cipro un luogo attraente a causa dei suoi bassi costi operativi.
7. In settori come finanza, tecnologia e marketing, Cipro ha un vasto bacino di talenti altamente istruiti e qualificati.

Cos’è un’Istituzione di Moneta Elettronica?

Individui e aziende possono utilizzare carte prepagate, portafogli elettronici e altri tipi di moneta elettronica emessa dalle EMI. Le entità legali sono responsabili della distribuzione della moneta elettronica.

L’emittente della moneta elettronica è responsabile dell’emissione di crediti monetari contro l’emittente quando vengono ricevuti fondi per effettuare una transazione di pagamento, e un credito sull’emittente è accettato da una persona fisica o giuridica diversa dall’emittente.

Questo valore monetario è memorizzato elettronicamente, incluso magneticamente, ed è emesso al ricevimento dei fondi.

Il concetto di moneta elettronica si riferisce alla memorizzazione di valuta nei computer bancari supportata dalla valuta fiat. Un sistema di pagamento elettronico è l’equivalente elettronico del contante.

Le seguenti attività possono essere svolte dalle Istituzioni di Moneta Elettronica (EMI):

• Ai fini della messa in circolazione della moneta elettronica, mantenere disponibile un dispositivo elettronico in cui il valore monetario può essere memorizzato.
• Ai fini della messa in circolazione della moneta elettronica, mantenere uno strumento prontamente accessibile per la distribuzione della moneta elettronica,
• Distribuire moneta elettronica per valore monetario,
• Distribuire moneta elettronica,
• Incorporare moneta elettronica in circolazione,
• Vendere o rivendere prodotti di moneta elettronica,
• Investire in prodotti di moneta elettronica che già esistono nelle mani dei detentori di moneta elettronica,
• Ogni volta che non agiscono come pagatori, distribuire moneta elettronica a una persona che detiene moneta elettronica o che dichiara di detenerla,
• Se un detentore di moneta elettronica desidera riscattare la sua moneta elettronica, può farlo come segue:
• Contattare i detentori di moneta elettronica o i potenziali detentori come dipendente o altro rappresentante di una terza parte.

Cos’è una Licenza di Istituzione di Moneta Elettronica?

Una licenza di istituzione di moneta elettronica (EMI) è una licenza che consente l’emissione di moneta elettronica. Una società può utilizzare questo metodo per depositare fondi in conti forex, ricaricare portafogli elettronici, acquistare valuta virtuale ed effettuare pagamenti su conti forex.

È anche possibile diventare un’istituzione EMI con la licenza, che permette di emettere valuta digitale sia a singoli che a entità legali.

Senza un’istituzione di moneta elettronica, sarebbe impossibile creare un portafoglio di valuta virtuale, un servizio di pagamento di terze parti e altre risorse che utilizzano valuta virtuale.

Le Istituzioni di Pagamento (PI) non possono emettere moneta elettronica. La principale differenza tra le Istituzioni di Moneta Elettronica e le Istituzioni di Pagamento è che le prime possono emettere moneta elettronica mentre le seconde no.

Le PI e le EMI adottano modelli di business diversi a causa del diverso trattamento legale dei conti di pagamento. Diverse giurisdizioni saranno in grado di concedere licenze EMI nel 2023, come discusso in questo articolo.

I governi hanno implementato leggi e regolamenti per proteggere i consumatori dai potenziali rischi associati ai servizi finanziari. Le aziende di servizi finanziari sono tenute a rispettare standard specifici stabiliti dal governo della regione in cui desiderano operare.

Diverse autorità di regolamentazione rilasciano licenze EMI in alcune giurisdizioni. Le aziende devono ricercare e conformarsi ai requisiti specifici prima di presentare le loro domande alle autorità di regolamentazione nella giurisdizione scelta.

Le licenze EMI devono essere richieste dalle aziende che desiderano emettere moneta elettronica. In altre parole, con una licenza EMI, un’azienda può offrire sia servizi PI autorizzati che emettere moneta elettronica. Un dispositivo di moneta elettronica o un server remoto consiste nell’equivalente digitale del contante.

I beni e servizi prepagati e una rete limitata di beni/servizi sotto accordo con l’emittente non sono inclusi nella definizione di moneta elettronica. Le aziende possono richiedere una licenza EMI solo se sono incorporate a Cipro e forniscono almeno parte dei loro servizi di moneta elettronica e/o pagamento a Cipro.

Cipro emette moneta elettronica tramite le seguenti istituzioni:

• Istituzioni finanziarie,
• Altre banche degli stati membri autorizzate dalle loro autorità designate,
• Cooperative finanziarie,
• In conformità con la legislazione pertinente, istituzioni che forniscono servizi di pagamento postali ed emettono moneta elettronica,
• Quando non agiscono come autorità monetarie o altre autorità pubbliche, la Banca Centrale Europea e le banche centrali nazionali,
• Nella loro capacità di autorità pubbliche, stati membri, autorità regionali o autorità locali,
• Istituzioni che gestiscono moneta elettronica.

Entro la fine del 2018, quasi 13 miliardi di EUR sono stati segnalati dalle EMI nell’area euro. Dall’inizio del 2011, questo totale era quattro volte maggiore.

Requisiti normativi

Le leggi sulla moneta elettronica del 2012 e del 2018 (”la Legge”) regolano la fornitura di servizi di moneta elettronica nella Repubblica di Cipro (la “Repubblica”). Questa legge recepisce le seguenti direttive del Parlamento europeo e del Consiglio nel diritto nazionale:

Le istituzioni di moneta elettronica devono svolgere la loro attività e essere prudentemente supervisionate ai sensi della direttiva 2009/110/CE del 16 settembre 2009.

La Seconda Direttiva sui Servizi di Pagamento (nota anche come PSD2) è stata adottata dall’Unione Europea nel 2015.

È necessario ottenere un’autorizzazione dalla Banca Centrale di Cipro (la “CBC”) o da qualsiasi stato membro dell’Unione Europea (UE) prima di fornire servizi di moneta elettronica nella Repubblica, basandosi sul diritto di stabilimento e libera prestazione di servizi, come specificato nella Legge.

Le istituzioni di moneta elettronica possono essere autorizzate dalla CBC solo se sono entità legali incorporate nella Repubblica dove devono avere la loro sede centrale e sede legale e se almeno parte della loro attività riguarda servizi di moneta elettronica e/o servizi di pagamento non correlati all’emissione di moneta elettronica.

A seguito della fornitura e dell’uso dei servizi di pagamento e delle leggi sull’accesso ai sistemi di pagamento dal 2018 al 2023, una domanda di autorizzazione come istituzione di moneta elettronica deve essere presentata alla CBC insieme a tutte le informazioni di cui ai sottosezioni (3) a (8).

Conformemente alla sezione 4A della Legge, queste sottosezioni si applicano proporzionalmente alle istituzioni di moneta elettronica. Si noti che la domanda deve includere una ricevuta del pagamento della relativa tassa di domanda che deve essere depositata nel conto – “APPLICATION FEES” con IBAN CY65 0010 0001 0000 0000 0772 3042.

Per ottenere l’approvazione come istituzione di moneta elettronica, l’Autorità bancaria europea ha emesso linee guida (EBA/GL/2017/09), che sono pienamente adottate dalla CBC. Queste linee guida specificano quali informazioni devono essere divulgate alle autorità competenti quando si presenta una domanda.

Requisiti

È anche conosciuta come la Direttiva 2009/110/CE dell’Unione Europea, o la “Direttiva sulla Moneta Elettronica”. Stabilisce un quadro giuridico per l’emissione e la gestione della moneta elettronica (e-money) nell’Unione Europea. I consumatori che utilizzano prodotti e servizi di e-money sono protetti da questa direttiva, che garantisce un campo di gioco equo per tutti gli emittenti di e-money.

Le EMI devono soddisfare i seguenti requisiti ai sensi della Direttiva:

1. Per garantire la loro stabilità finanziaria, le EMI devono mantenere un livello minimo di capitale. Attualmente, a Cipro è previsto un requisito di capitale di €350.000.
2. Per operare, le EMI devono ottenere una licenza dall’autorità di regolamentazione del loro paese d’origine e rispettare tutte le leggi applicabili.
3. Protezione degli interessi dei consumatori: Le istituzioni di moneta elettronica devono fornire ai consumatori informazioni sui prodotti e servizi che offrono.
4. I dati dei clienti e le transazioni devono essere protetti con adeguate misure di sicurezza dalle EMI.
5. Per prevenire l’uso della moneta elettronica per scopi illegali, le EMI devono rispettare le normative antiriciclaggio (AML) e contro il finanziamento del terrorismo (CTF).

I servizi di moneta elettronica nell’UE sono regolati da questa Direttiva, indipendentemente dal loro paese d’origine, e si applica a tutte le EMI che operano all’interno dell’UE. I consumatori che utilizzano prodotti e servizi di moneta elettronica sono protetti mentre tutti gli emittenti di moneta elettronica sono garantiti di un campo di gioco equo.

PSD2

“Payment Services Directive 2” (PSD2) è anche conosciuta come Direttiva UE 2015/2366. Nuove regole sono stabilite per i servizi di pagamento ai sensi di questa direttiva dell’Unione Europea (UE). A seguito della PSD2, i fornitori di servizi di pagamento possono competere in modo più efficace e i consumatori sono meglio protetti.

La PSD2 consiste nelle seguenti disposizioni:

1. Autenticazione dei clienti: la PSD2 impone una forte autenticazione del cliente (SCA) come mezzo per proteggere i consumatori dalle frodi quando effettuano pagamenti online.
2. Fornire nuovi e innovativi servizi di pagamento è reso possibile dalla PSD2, che dà accesso ai fornitori terzi autorizzati (TPP) alle informazioni del conto del cliente con il loro consenso.
3. Le commissioni di interscambio per le carte sono limitate ai sensi della PSD2, riducendo il costo dei pagamenti transfrontalieri.
4. Protezione migliorata del consumatore: la PSD2 rende i fornitori di servizi di pagamento responsabili di informare i consumatori sui loro diritti e obblighi.
5. Per proteggere i dati e le transazioni dei clienti, la PSD2 richiede che i fornitori di servizi di pagamento implementino misure di sicurezza appropriate.

La direttiva PSD2 mira a creare un campo di gioco equo per i servizi di pagamento nell’UE, aumentare la concorrenza e proteggere i consumatori. Ha un impatto significativo sull’industria dei servizi di pagamento, poiché si applica a tutti i fornitori di servizi di pagamento nell’UE.

Come ottenere una licenza EMI a Cipro

Ci sono diversi passaggi coinvolti nel processo di richiesta di una licenza di Istituzione di Moneta Elettronica (EMI) a Cipro:

1. Il primo passo nella preparazione di una domanda è raccogliere tutte le informazioni e la documentazione necessarie, inclusi un piano aziendale, proiezioni finanziarie e rapporti di due diligence.
2. Presentazione della domanda: la Banca Centrale di Cipro, che supervisiona e regola le EMI a Cipro, riceve la domanda completa insieme a tutti i documenti di supporto.
3. Per determinare se il richiedente soddisfa i criteri di idoneità e i requisiti normativi per una licenza EMI, la Banca Centrale di Cipro esaminerà la domanda e la documentazione di supporto. Di solito, questo processo richiede diversi mesi.
4. La Banca Centrale di Cipro può ispezionare la struttura del richiedente in loco se la domanda viene approvata, per verificare che l’azienda abbia i sistemi, i controlli e l’infrastruttura necessari per operare come EMI.
5. Le licenze EMI sono rilasciate dalla Banca Centrale di Cipro al completamento con successo delle ispezioni in loco e del rispetto dei requisiti normativi.

Le domande di licenza EMI a Cipro sono complesse e richiedono risorse sostanziali, inclusa l’esperienza nei pagamenti elettronici e la competenza nella conformità normativa.

Documenti necessari

1. Un programma operativo che descriva, tra le altre cose, come sarà emessa la moneta elettronica e il tipo di servizi di pagamento che saranno offerti
2. Il piano aziendale dovrebbe includere un calcolo del budget di previsione per i primi tre anni per dimostrare la capacità del richiedente di operare efficacemente.
3. Almeno 350.000 EUR di capitale iniziale devono essere detenuti dall’entità legale che richiede l’autorizzazione
4. Una panoramica delle misure adottate per proteggere i fondi degli utenti quando si utilizza la moneta elettronica
5. Descrivere gli accordi di governance del richiedente, i meccanismi di controllo interno, inclusi le procedure amministrative, di gestione del rischio e contabili, per dimostrare che questi accordi di governance, meccanismi di controllo e procedure sono adeguati, solidi, proporzionati e appropriati.
6. Una spiegazione dei meccanismi di controllo interno stabiliti dal richiedente per soddisfare i suoi obblighi riguardanti le informazioni sul pagatore che accompagnano i trasferimenti di fondi ai sensi delle leggi del 2007 e del 2010 sulla prevenzione e la repressione delle attività di riciclaggio di denaro, come modificato o sostituito.
7. È essenziale che il richiedente descriva se intende partecipare a un sistema di pagamento nazionale o internazionale, se intende esternalizzare attività operative, se intende utilizzare agenti o filiali per la distribuzione o il riscatto, e se intende utilizzare persone fisiche o giuridiche per la distribuzione e il riscatto della moneta elettronica.
8. L’identità delle persone che controllano direttamente o indirettamente il richiedente, nonché le identità delle persone fisiche che detengono azioni o diritti di voto in una o più entità legali sotto il controllo del richiedente. Oltre ai dettagli riguardanti la dimensione e l’idoneità di tali individui, tenendo conto della necessità di garantire una gestione solida e prudente di un’istituzione di moneta elettronica.
9. L’identità dei direttori e delle persone responsabili della gestione dell’istituzione di moneta elettronica e, se del caso, delle persone responsabili della gestione dell’emissione di moneta elettronica e della fornitura di attività di servizi di pagamento, nonché prove che siano di buona reputazione e posseggano conoscenze e competenze appropriate per emettere moneta elettronica e fornire servizi di pagamento, e in particolare copia del certificato di casellario giudiziario pulito, nessun rapporto di bancarotta, descrizione delle qualifiche professionali e accademiche, posizioni manageriali o di consiglio detenute in altre persone giuridiche, precedenti impieghi ed esperienze nell’emissione di moneta elettronica e nella fornitura di servizi di pagamento Licenze e supervisione delle istituzioni di moneta elettronica
10. L’identità di un revisore legale
11. Una descrizione dello stato giuridico del richiedente e degli atti costitutivi
12. Indirizzo della sede centrale del richiedente
13. Bozze di contratti tra emittenti di moneta elettronica e titolari, nonché bozze di contratti quadro
14. I dati di pagamento sensibili sono monitorati, tracciati e limitati
15. Gli incidenti di sicurezza e i reclami dei clienti relativi alla sicurezza devono essere monitorati, gestiti e seguiti in modo tempestivo
16. La politica di sicurezza dell’istituzione di moneta elettronica dovrebbe includere una valutazione dettagliata dei rischi e una descrizione dei suoi sistemi IT.

Tempistiche

Non appena il richiedente presenta il pacchetto di domanda, la CBC lo esamina e può chiedere ulteriori dettagli e chiarimenti. Le risposte sono solitamente programmate entro un certo periodo di tempo. Le licenze condizionate vengono rilasciate alle aziende quando la CBC approva le loro domande.

Secondo la Legge, la CBC deve rispondere alla domanda entro tre mesi dalla data della domanda. Il periodo di tre mesi inizia una volta che la domanda è completa.

Il conteggio del periodo di tempo inizierà solo dopo che la CBC sarà completamente soddisfatta delle risposte a eventuali domande di follow-up. Pertanto, si prevede che la licenza condizionata richiederà tra i 6 e i 9 mesi per essere completata e sarà soggetta all’approvazione dell’ultimo beneficiario effettivo.

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