Regolamenti sulla crittografia BVI

La BVI Financial Services Commission funge da unica autorità di regolamentazione per servizi finanziari sul territorio. Il nostro ruolo prevede l’autorizzazione e la concessione di licenze a individui o società impegnate in servizi finanziari e la supervisione di attività finanziarie regolamentate per prevenire eventuali operazioni di servizi finanziari illegali o non autorizzate all’interno o provenienti dalle Isole Vergini Britanniche. Inoltre, attraverso il Registro degli Affari Societari, curiamo la registrazione di tutte le società costituite nel territorio, nonché la costituzione di società in accomandita semplice e la registrazione di marchi e brevetti.

Il VASP Act entrerà in vigore il 1° febbraio 2023. Qualsiasi entità che desideri offrire servizi di asset virtuali o agire come VASP all’interno o dalla BVI è tenuta a registrarsi presso la Commissione. I VASP esistenti al momento dell’entrata in vigore del VASP Act devono presentare una domanda alla Commissione entro il 31 luglio 2023 (permettendo loro di continuare i loro servizi di asset virtuali durante la revisione della domanda). Le nuove entità devono registrarsi prima di iniziare qualsiasi attività disciplinata dal VASP Act e devono contattare preventivamente il comitato.

Regolamentazione delle Criptovalute nelle Isole Vergini Britanniche

Per registrarsi come VASP, la domanda deve essere presentata su un modulo approvato dalla Commissione, specificando la categoria di registrazione VASP richiesta. Deve essere accompagnata da un piano aziendale che descriva la natura e la portata delle attività con asset virtuali, i dettagli dei direttori proposti, dei dirigenti senior e degli ufficiali di conformità, insieme alla documentazione che dimostri la loro conformità agli standard di idoneità del comitato. La domanda dovrebbe anche includere le strategie del richiedente per soddisfare i requisiti della legge VASP e le politiche del Comitato Regime Legislativo AML/CTF/PF, insieme alle tasse di domanda applicabili.

Dopo l’approvazione di una domanda VASP, la Commissione registrerà il richiedente, rilascerà un certificato di esercizio e imporrà condizioni adeguate alla registrazione, che possono includere l’obbligo di ottenere un’assicurazione di responsabilità professionale.

Vantaggi

Il disegno di legge definisce un “VASP” come un fornitore di servizi di asset virtuali che opera come un’impresa e che è registrato per svolgere varie attività specificate nella legge VASP. Queste attività includono:

• scambi tra asset virtuali e moneta legale,
• scambi tra diverse forme di asset virtuali,
• trasferimenti di asset virtuali,
• custodia o gestione di asset virtuali,
• partecipazione a servizi finanziari relativi all’emissione o alla vendita di asset virtuali
• altre attività o operazioni delineate nella legge VASP o regolamentate da regolamenti prescritti.

Svolgere le seguenti attività o operazioni per conto di altri classifica un individuo come fornitore di servizi di asset virtuali:

• Ospitare un portafoglio o avere la custodia o il controllo degli asset virtuali, del portafoglio o delle chiavi private di un’altra persona.
• Offrire servizi finanziari legati all’emissione, offerta o vendita di asset virtuali.
• Fornire apparecchiature come sportelli automatici, sportelli automatici Bitcoin o distributori automatici per facilitare le transazioni attraverso terminali elettronici, promuovendo così attività di asset virtuali che facilitano attivamente lo scambio di asset virtuali con moneta legale o altre valute virtuali.
• Coinvolgimento nella fornitura di servizi di asset virtuali, emissione di asset virtuali o partecipazione ad attività commerciali legate agli asset virtuali.

Determinare se un’entità si impegna in servizi di asset virtuali dipende dal fatto che i relativi asset siano qualificati come “asset virtuali.” Ad esempio, i derivati basati su criptovalute richiedono un’attenta considerazione e possono rientrare nell’ambito della legge VASP o del Securities and Investment Business Act delle Isole Vergini Britanniche (“SIBA”).

Allo stesso modo, attenzione dovrebbe essere prestata alle attività che esentano le aziende dall’ambito della legge VASP, tra cui la fornitura di infrastrutture accessorie per altri per offrire servizi, come i fornitori di archiviazione dati cloud o i fornitori di servizi di integrità responsabili della verifica dell’accuratezza delle firme.

Regolamenti delle Criptovalute nelle Isole Vergini Britanniche:

Le Isole Vergini Britanniche (BVI) hanno istituito una legislazione per supervisionare l’uso delle criptovalute all’interno della loro giurisdizione. La legge Crypto Asset, introdotta nel 2020, stabilisce un quadro per la regolamentazione delle attività legate alle cripto e il rilascio di licenze alle imprese operanti nel settore. Ecco le principali disposizioni della legge Crypto Asset:

Definizione di criptovalute:

La legge definisce un “crypto asset” come qualsiasi rappresentazione digitale di valore utilizzata come mezzo di scambio, unità di conto o riserva di valore che non è moneta legale.

Requisiti di Licenza: La legislazione richiede che le imprese coinvolte in attività legate alle criptovalute ottengano una licenza dalla BVI Financial Services Commission (FSC). Ciò include attività come l’emissione, la vendita o la negoziazione di cripto asset, nonché i servizi forniti dalle imprese legate ai cripto asset, inclusi i fornitori di portafogli e gli scambi.

Requisiti di Capitalizzazione: Per impegnarsi in attività legate alle criptovalute, la legislazione impone alle imprese di mantenere livelli sufficienti di capitalizzazione come stabilito dalla FSC.

Obblighi di Rendicontazione: Le imprese coinvolte in attività legate alle criptovalute sono obbligate dalla legislazione a presentare regolarmente rapporti alla FSC. Questi rapporti includono informazioni sulle loro attività finanziarie e operative.

Oltre alla legge Crypto Asset, le BVI hanno ulteriori statuti e regolamenti che possono essere applicabili alle imprese operanti nel settore delle criptovalute. Ad esempio, il Proceeds of Criminal Conduct Act (POCCA) e il Terrorism (Prevention) Act (TPA) delle BVI impongono obblighi di Antiriciclaggio (AML) e di Contro il Finanziamento del Terrorismo (CTF) alle imprese operanti nella giurisdizione, comprese quelle coinvolte in attività legate alle criptovalute.

Quadro Normativo: Il Virtual Assets Service Providers Act del 2022, noto come VASP Act, è entrato in vigore il 1° febbraio 2023. Questa legislazione governa le entità che forniscono servizi di asset virtuali, comunemente noti come VASP, e impone che tutti i VASP si registrino presso la BVI Financial Services Commission (FSC).

Oltre al VASP Act, la FSC ha emesso due documenti aggiuntivi: la VASP Registration Guidance, che delinea il processo di registrazione per i fornitori di servizi di asset virtuali, e la Guida per i Fornitori di Servizi di Asset Virtuali sulla Prevenzione del Riciclaggio di Denaro, del Finanziamento del Terrorismo e del Finanziamento della Proliferazione, che fornisce linee guida per la conformità con il VASP Act. Questi documenti offrono informazioni supplementari e indicazioni sull’adesione ai requisiti normativi.

Il Regolamento Antiriciclaggio (Emendamento) del 2022 e il Codice di Pratica per la Prevenzione del Riciclaggio di Denaro e del Finanziamento del Terrorismo (Emendamento) del 2022 sono anch’essi applicabili ai VASP. Questi regolamenti integrano i VASP nel regime antiriciclaggio/contro il finanziamento del terrorismo (AML/CTF) delle BVI per le transazioni che coinvolgono asset virtuali di valore pari o superiore a $1.000, in vigore dal 1° dicembre 2022.

Prospettiva del Governo e Definizione

Le Isole Vergini Britanniche (BVI) si sono posizionate come un importante centro finanziario offshore noto per la sua resilienza, adattabilità e innovazione di fronte ai cambiamenti normativi, alle incertezze economiche e ai disastri naturali. Aziende, istituzioni e individui, inclusi coloro che operano nei settori delle criptovalute, della tecnologia blockchain e del Web3, scelgono le entità BVI per supportare i loro sforzi commerciali internazionali, attratti dalla familiarità e dalla stabilità del sistema legale delle BVI radicato nel diritto comune inglese, dal trattamento neutro delle imposte e dalla flessibilità amichevole del quadro normativo e giudiziario.

Il governo delle BVI collabora strettamente con i leader del settore sull’isola, comprendendo professionisti come avvocati, contabili, praticanti dell’insolvenza e regolatori. Riconoscendo il valore di un’industria cooperativa, questo approccio collaborativo assicura che la giurisdizione possa soddisfare efficacemente le esigenze delle imprese identificando e mitigando proattivamente i rischi associati.

Questo atteggiamento cooperativo è particolarmente evidente nell’approccio del governo delle BVI alla regolamentazione degli asset virtuali, come descritto di seguito. La recentemente promulgata Virtual Assets Service Providers Act del 2022 (VASP Act), accessibile [qui], esemplifica l’impegno del governo nel mantenere la conformità delle BVI agli standard internazionali e nell’aderire a raccomandazioni specifiche del Financial Action Task Force riguardanti gli asset virtuali. La VASP Act deriva da un processo di consultazione pubblica, durante il quale la BVI Financial Services Commission (la “Commissione”) ha attivamente cercato feedback, opinioni e commenti da tutte le parti interessate.

Un aspetto significativo della VASP Act, che verrà esplorato in dettaglio in seguito in questo capitolo, è la sua natura equilibrata e pertinente. La legislazione è proporzionata, imponendo una maggiore supervisione normativa alle aziende coinvolte nella custodia e nello scambio, considerate a maggior rischio per gli utenti finali. Nel frattempo, attività come progetti basati su tecnologie innovative ed emissioni di token (storicamente effettuati da entità incorporate nelle BVI) generalmente non rientrano nell’ambito della VASP Act.

Secondo la VASP Act, un “asset virtuale” è definito come una rappresentazione digitale di valore che può essere scambiata o trasferita digitalmente e utilizzata per scopi di pagamento o investimento. Sono specificamente escluse da questa definizione le rappresentazioni digitali di valute fiat e i registri digitali di crediti nei confronti di un’istituzione finanziaria di valuta fiat, titoli o altri asset finanziari che possono essere trasferiti digitalmente.

Regolamentazione delle Criptovalute

L’applicazione del VASP Act è iniziata il 1 febbraio 2023. Qualsiasi entità che intenda offrire servizi di asset virtuali o operare come VASP (come definito di seguito) all’interno o dalle BVI deve registrarsi presso la Commissione. Mentre i VASP preesistenti avevano tempo fino al 31 luglio 2023 per presentare le loro domande alla Commissione (consentendo loro di continuare a fornire servizi di asset virtuali durante la revisione della domanda), le nuove entità devono completare la registrazione presso la Commissione prima di avviare qualsiasi attività delineata dal VASP Act.

Per registrarsi come VASP, la domanda deve essere presentata nel formato approvato dalla Commissione, specificando la categoria di registrazione VASP richiesta. La presentazione dovrebbe includere, tra le altre cose, (a) un piano aziendale che descriva la natura e la portata delle attività di asset virtuali previste, (b) i dati dei direttori proposti, dei dirigenti senior e dell’ufficiale di conformità, supportati da documentazione che dimostri il loro allineamento ai criteri di idoneità della Commissione, (c) le politiche e le procedure che il richiedente intende adottare per soddisfare gli obblighi previsti dal VASP Act e dal regime legislativo AML/CTF/PF, e (d) la tassa di domanda pertinente.

Dopo l’approvazione di una domanda VASP, la Commissione registrerà il richiedente, emetterà un certificato di registrazione e imporrà eventuali condizioni che ritiene appropriate (incluso il requisito di ottenere un’assicurazione di responsabilità professionale).

Secondo il VASP Act, un “VASP” è definito come un fornitore di servizi di asset virtuali impegnato nella fornitura di servizi di asset virtuali come impresa e registrato per condurre una o più delle seguenti attività o operazioni per conto di un’altra persona:

• Scambio tra asset virtuali e valute fiat
• Scambio tra una o più forme di asset virtuali
• Trasferimento di asset virtuali relativi alla conduzione di transazioni per un’altra persona
• Custodia o amministrazione di asset virtuali
• Partecipazione e fornitura di servizi finanziari relativi all’offerta o alla vendita di un asset virtuale da parte di un emittente
• Qualsiasi altra attività o operazione specificata nel VASP Act o prescritta dai regolamenti

Un’entità coinvolta in attività come l’hosting di portafogli, la fornitura di servizi finanziari relativi agli asset virtuali, l’offerta di chioschi per attività di asset virtuali o l’impegno in altre attività delineate nelle Linee guida sarà considerata come fornitrice di un servizio di asset virtuali per o per conto di un’altra persona.

Determinare se un’entità sta fornendo un servizio di asset virtuali dipende da fattori come se l’asset si qualifica come “asset virtuale”. Ad esempio, i prodotti derivati basati su criptovalute richiedono un’attenta considerazione e possono rientrare nell’ambito del VASP Act o del BVI Securities and Investment Business Act, 2010 (“SIBA”).

Allo stesso modo, attenzione dovrebbe essere prestata all’elenco delle attività che esentano una società BVI dall’ambito del VASP Act. Questo include la fornitura di infrastrutture accessorie per consentire a un’altra entità di offrire servizi, come agire come fornitore di archiviazione dati cloud o fornitore di servizi di integrità responsabile della verifica dell’accuratezza delle firme.

Sebbene non specificamente progettato per la regolamentazione delle criptovalute, un’entità BVI coinvolta nello spazio delle criptovalute, della tecnologia blockchain e del Web3 può rientrare nel quadro normativo esistente delle BVI. Questo potrebbe comprendere:

• The BVI Business Companies Act, 2004 (come emendato)
• Il BVI Securities and Investment Business Act (SIBA) (discusso ulteriormente sotto)
• Il Financing and Money Services Act, 2009 (FMSA) (discusso ulteriormente sotto)
• Il Regolamento Antiriciclaggio, 2008 (come emendato) (AML Regs) (discusso ulteriormente sotto)
• Il Codice di Pratica per la Prevenzione del Riciclaggio di Denaro e del Finanziamento del Terrorismo (discusso ulteriormente sotto)
• L’Economic Substance (Companies and Limited Partnerships) Act, 2018 (come emendato), particolarmente rilevante se la società BVI intende detenere diritti di proprietà intellettuale relativi alla tecnologia sottostante.

Per prevenire regolamentazioni ridondanti, il VASP Act afferma esplicitamente che una persona registrata ai sensi del VASP Act impegnata esclusivamente nella fornitura di un servizio di asset virtuali non necessita di licenze ai sensi del SIBA o del FMSA.

Regolamentazione delle Vendite

VASP Act

Sotto il VASP Act, sebbene non esplicitamente escluso, è generalmente riconosciuto che l’atto di emettere o vendere asset virtuali nelle o dalle BVI non è intrinsecamente regolato dal VASP Act. Tuttavia, se un’entità BVI, come impresa per conto di un’altra parte, si impegna nella fornitura di servizi finanziari relativi all’emissione di asset virtuali o al trasferimento di asset virtuali, è probabile che sia considerata un servizio di asset virtuali. In tali casi, l’entità deve registrarsi presso la Commissione ai sensi del VASP Act.

SIBA

Il SIBA sovrintende, tra le altre cose, alla fornitura di servizi di investimento all’interno delle BVI. Esso impone che chiunque si impegni, o si rappresenti come impegnato, in qualsiasi forma di attività di investimento all’interno o dalle BVI deve farlo tramite un’entità regolamentata e autorizzata dalla Commissione, soggetta ai porti sicuri delineati nel SIBA. La definizione di attività di investimento è completa e comprende attività come la negoziazione di investimenti, l’organizzazione di accordi di investimento, la gestione di investimenti, la consulenza sugli investimenti, la custodia di investimenti, l’amministrazione di investimenti e l’operazione di uno scambio di investimenti.

Il termine “investimenti” è anch’esso ampiamente definito e può comprendere azioni, interessi in una partnership o interessi di fondi, debenture, strumenti che concedono diritti ad azioni, interessi o debenture, certificati che rappresentano investimenti, opzioni, futures, contratti per differenza e contratti di assicurazione a lungo termine. Se un asset virtuale rientra nell’ambito del regime SIBA dipende dal fatto che condivide caratteristiche simili a quelle specificate nella definizione di investimenti.

Inoltre, qualsiasi veicolo di pooling che investe nello spazio degli asset virtuali o che riceve asset virtuali tramite sottoscrizione e successivamente investe in classi di asset più tradizionali dovrebbe cercare consulenza legale BVI per determinare se tali attività richiedano la registrazione come fondo.

Leggi sui Trasferimenti di Denaro e Requisiti Antiriciclaggio

La legge pertinente sui trasferimenti di denaro nelle BVI è il FMSA, che governa le attività delle aziende di servizi di denaro. La definizione di azienda di servizi di denaro del FMSA include servizi di sportello automatico, servizi di trasferimento di denaro, servizi di scambio di assegni, servizi di cambio valuta e l’emissione, la vendita o il riscatto di ordini di pagamento o assegni turistici.

Sebbene vi sia consenso sul fatto che “denaro” e “valuta” si riferiscano tipicamente alle valute fiat piuttosto che alle criptovalute, l’esclusione specifica nel VASP Act menzionata in precedenza, che afferma che qualsiasi persona registrata ai sensi del VASP Act impegnata esclusivamente nella fornitura di un servizio di asset virtuali è esente dal FMSA, è particolarmente rilevante. Questa esenzione fornisce chiarezza a molti fornitori di servizi di asset virtuali, specialmente quelli coinvolti nel trasferimento di asset virtuali da un conto all’altro. Tuttavia, è necessaria cautela se un’azienda viene considerata impegnata in attività al di fuori dell’ambito del VASP Act, poiché l’esenzione menzionata potrebbe non applicarsi in tali circostanze.

Sono inoltre applicabili ai VASP il Regolamento Antiriciclaggio (Emendamento) del 2022 e il Codice di Pratica per la Prevenzione del Riciclaggio di Denaro e del Finanziamento del Terrorismo (Emendamento) del 2022. Questi regolamenti, in vigore dal 1° dicembre 2022, integrano i VASP nel regime AML/CTF delle BVI per le transazioni che coinvolgono asset virtuali di valore pari o superiore a $1.000.

Sebbene un’esplorazione dettagliata dei requisiti specifici del regime AML/CTF delle BVI sia al di là dell’ambito di questo capitolo, le persone o entità soggette al regime devono generalmente intraprendere le seguenti azioni:

• Designare un individuo come ufficiale di conformità AML incaricato di supervisionare l’aderenza alle leggi AML, coordinare con le autorità di supervisione e, ai sensi del VASP Act, ottenere l’approvazione da CIMA.
• Nominare un individuo designato come ufficiale di segnalazione del riciclaggio di denaro per fungere da canale di segnalazione all’interno dell’azienda.
• Stabilire procedure per garantire la corretta identificazione delle controparti, condurre monitoraggio basato sul rischio (considerando la natura delle controparti, la regione geografica di operazione e qualsiasi rischio associato a nuove tecnologie come gli asset virtuali), mantenere registrazioni accurate e fornire una formazione adeguata per i dipendenti.

Inoltre, la Commissione ha emesso la Guida per i Fornitori di Servizi di Asset Virtuali sulla prevenzione del riciclaggio di denaro, del finanziamento del terrorismo e del finanziamento della proliferazione. Inoltre, sono stati emanati nuovi requisiti normativi per garantire che gli intermediari raccolgano informazioni sufficienti riguardanti i trasferimenti di asset virtuali.

Inoltre, gli avvocati di Regulated United Europe forniscono supporto legale per progetti cripto e aiutano nell’adattamento alle regolamentazioni MICA.