Licenza cripto a Malta

Requisiti per l’azienda

I fornitori di servizi devono soddisfare i seguenti requisiti prima di richiedere e ottenere una licenza per lo scambio di criptovalute.

• Il capitale sociale minimo del richiedente deve essere di 730.000 euro.
• La società richiedente deve avere un ufficio fisico a Malta.
• Il direttore, il top management della società e l’ufficiale KYC/AML devono conformarsi ai requisiti del regolatore.
• Almeno due persone devono ricoprire le posizioni di direttori o membri del consiglio di amministrazione della società.
• Presenza di un ufficiale AML/KYC

Le licenze finanziarie sono suddivise in quattro classi. Le criptovalute rientrano nella quarta categoria, che copre tutte le disposizioni del servizio VFA e il controllo o la custodia dei fondi dei clienti in relazione alla fornitura del servizio VFA.

Tariffa di presentazione

Al momento della richiesta di una licenza per criptovalute a Malta, l’azienda è tenuta a pagare una tassa di 24.000 euro.

Tassazione delle società di criptovalute a Malta

I profitti derivati dalle attività crypto sono i profitti dell’azienda. L’imposta sui profitti aziendali per una società di criptovalute a Malta è del 35% e viene pagata alle autorità fiscali competenti dal licenziatario sui profitti derivati dalla fornitura di servizi. È importante notare che in ogni caso specifico possono essere applicate diverse esenzioni fiscali, riducendo così l’imposta aziendale da pagare. Leggi di più sulla tassazione delle criptovalute a Malta.

Requisiti di rendicontazione

Le società di criptovalute autorizzate devono fornire una relazione di revisione esterna almeno una volta all’anno ai sensi della sezione 50 (6) della legge VFAA. La tariffa per l’elaborazione del rapporto di audit del sistema in MDIA è di 3.000 EUR.

Tariffa annuale della licenza

Il costo di una licenza di scambio di criptovalute a Malta include anche una tassa di sorveglianza annuale. Una società che possiede una licenza per criptovalute deve pagare una tassa di sorveglianza annuale alla MFSA, che dipenderà dai ricavi ricevuti dal licenziatario come segue:

• con un massimo di €1.000.000, la tassa di sorveglianza annuale sarà di €50.000.
• con un profitto superiore a €1.000.000 – un ulteriore €5.000 per ogni €1.000.000 di profitto.

Ad oggi, meno di 20 aziende hanno ricevuto licenze di criptovalute a Malta.

Legislazione maltese attuale

Il VFA Act fornisce un quadro per le attività finanziarie virtuali, comprese le ICO, e le entità che si occupano di esse, come scambi di risorse virtuali, consulenti per gli investimenti, fornitori di borselli, broker e gestori di portafoglio.

Malta ha adottato un test sugli strumenti finanziari che deve essere condotto da chiunque proponga di emettere una ICO a Malta o da Malta per determinare il tipo di asset creato e la legge applicabile alla ICO e al token stesso. Se questo asset è definito come «asset finanziario virtuale» o «VFA» (definito come qualsiasi forma di supporto di registrazione digitale utilizzato come supporto digitale, unità di conto o risparmio diverso da uno strumento finanziario, gettone virtuale o moneta elettronica) sarà regolato dalla legge VFA.

1. Strumento finanziario: uno strumento finanziario è definito in conformità con la Direttiva sui mercati dei servizi finanziari dell’UE (MiFID) e con il Malta Investment Services Act, mentre le attività relative agli strumenti finanziari sono regolate dall’Investment Services Act;
2. Un token virtuale è un token la cui utilità, valore o utilizzo è limitato esclusivamente all’acquisizione di beni o servizi o alla piattaforma distribuita esclusivamente del registro su cui o al quale è stato emesso, o all’interno di una rete limitata di servizi distribuiti piattaforme. I token virtuali sono in genere token di servizio la cui unica utilità e valore è acquistare beni o servizi sulla piattaforma DLT su cui vengono rilasciati. Le attività legate ai marcatori virtuali non sono regolamentate; E infine,
3. Moneta elettronica: per essere considerata moneta elettronica, un’attività DLT deve essere emessa a un valore nominale al ricevimento dei fondi da parte dell’emittente e può essere riscattata in qualsiasi momento solo dall’emittente. Dovrebbe essere utilizzato per effettuare pagamenti e dovrebbe essere accettato da chi non è emittente come mezzo di pagamento.

Se la risorsa DLT può essere convertita in un’altra DLT, verrà trattata come il tipo di risorsa DLT in cui può essere convertita. In genere, la maggior parte delle risorse virtuali sono risorse finanziarie virtuali.

La differenza principale rispetto a Hong Kong è che attualmente non esiste una legislazione specifica applicabile alle ICO o agli asset virtuali a Hong Kong. Tuttavia, la situazione cambierà se, nel novembre 2020, l’FSTB proporrà di concedere licenze agli scambi di asset virtuali ai sensi della legislazione antiriciclaggio di Hong Kong. Inoltre, a Hong Kong non esiste una distinzione rigorosa tra i diversi tipi di token, tranne nei casi in cui i token hanno caratteristiche di sicurezza. Altrimenti, tutti i token sono considerati beni virtuali.

Requisiti per il contenuto della descrizione tecnica

La legge DFA non richiede agli emittenti di ottenere una licenza o di registrarsi presso l’AMF, ma devono emettere un documento tecnico che soddisfi i vari requisiti specificati nella legge DFA. Questo requisito si applica a qualsiasi persona giuridica che propone (i) di offrire un’attività finanziaria virtuale al pubblico a o da Malta o (ii) di candidarsi alla negoziazione di un’attività finanziaria virtuale sulla borsa DLT. La definizione di emittente VFA si riferisce solo alle persone giuridiche costituite secondo la legge maltese. Pertanto, gli emittenti devono essere registrati a Malta se desiderano ospitare un VFA (ovvero ICO). Non è richiesto un documento tecnico se l’asset DLT è definito come token virtuale (che non è regolamentato da VFA). VAIOT ha annunciato l’avvenuta registrazione del suo documento tecnico presso la MFSA nell’ottobre 2020, diventando il primo progetto regolato dalla legge VFA.

Responsabilità dell’emittente

Gli emittenti VFA sono tenuti a rispettare i propri obblighi, che, in breve, riguardano la condotta degli affari in modo onesto e coscienzioso, con le dovute qualifiche, cura e diligenza; relazioni con gli investitori, conflitti di interessi, tutela degli investitori, meccanismi amministrativi, sicurezza e conformità con POD/FT.

Gli emittenti saranno responsabili del risarcimento a chiunque subisca perdite a seguito dell’acquisto di attività finanziarie virtuali sulla proposta VFA originale o nello scambio di DLT sulla base di false informazioni contenute in un documento ufficiale sul sito web dell’emittente. o pubblicizzare attività finanziarie virtuali.

Ciò è paragonabile all’approccio normativo FCS, in base al quale le misure di protezione degli investitori previste dal Codice di condotta FCS si applicano solo alla partecipazione di un intermediario tradizionale e poiché il Codice di condotta FCS non si applica agli emittenti di titoli, il Codice di condotta non contiene obblighi . Il comportamento dell’emittente in un’offerta tipica di indicatori di sicurezza per garantire l’accuratezza delle informazioni presentate nei suoi documenti di marketing, nonché per valutare l’idoneità dei suoi indicatori per i potenziali acquirenti. Tuttavia, un emittente che rilascia dichiarazioni false o fuorvianti nel proprio documento ufficiale può essere ritenuto responsabile di frode, furto o falsa dichiarazione.

Requisiti per l’agente VFA

A Malta, l’emittente dell’ICO deve nominare permanentemente un agente VFA approvato dalla MFSA. Avvocati, commercialisti e fornitori di servizi aziendali possono richiedere l’approvazione come agente AFW. L’agente VFA è responsabile di consigliare e dirigere l’emittente in merito alle sue responsabilità e ai suoi obblighi ai sensi della legge VFA e delle norme e dei regolamenti pertinenti. Si dovrebbe presupporre che l’emittente abbia rispettato tutti i requisiti normativi applicabili per la fornitura di attività finanziarie virtuali o la loro ammissione allo scambio (ove appropriato) e dovrebbe considerare l’emittente appropriato e appropriato. L’agente DFA funge da collegamento tra l’emittente e l’AMF e deve fornire tutta la documentazione richiesta ai sensi della legge VFA e delle norme e dei regolamenti pertinenti. In particolare, deve presentare annualmente all’IFSA un certificato di conformità attestante che l’emittente rispetta i requisiti normativi. Gli agenti VFA sono tenuti a divulgare qualsiasi informazione materiale sulla mancata conformità alle regole IFAS.

Requisiti pubblicitari per VFA

La legge VFA stabilisce i requisiti pubblicitari per una proposta VFA iniziale o un’ammissione VFA. Qualsiasi annuncio pubblicitario deve essere chiaramente identificato come tale e le informazioni in esso contenute devono essere accurate e non fuorvianti e devono essere coerenti con le informazioni contenute (o contenute) in un documento ufficiale. L’annuncio dovrebbe contenere una dichiarazione che un documento ufficiale è stato o sarà rilasciato, nonché l’indirizzo e l’ora in cui le copie saranno o saranno disponibili al pubblico. La pubblicità relativa al servizio VFA può essere emessa solo dal titolare della licenza VFA o da un’altra persona il cui contenuto è stato verificato e approvato dal consiglio di amministrazione del titolare della licenza.

Fornitori di servizi VFA

Per fornire servizi VFA a Malta o da Malta è necessario che il fornitore abbia la licenza MFSA. Esempi di servizi VFA includono la gestione del portafoglio, i servizi di custodia nominale, la consulenza sugli investimenti su attività finanziarie virtuali, il collocamento virtuale di attività finanziarie, la gestione degli scambi VFA, la ricezione e il trasferimento di ordini, relativi ad attività finanziarie virtuali, l’esecuzione di ordini e transazioni con esse.

Richiesta di licenza crittografica di Malta

Un’organizzazione che richiede una licenza VFA deve nominare un agente VFA registrato per presentare la domanda. Il MAE può rilasciare o rifiutare di rilasciare una licenza che può essere di carattere generale o limitata alla fornitura di determinati servizi al VFA. La concessione di una licenza richiede che la MFSA confermi continuamente che:

1. Il richiedente (e il suo titolare effettivo, proprietario qualificato, membri del consiglio di amministrazione o qualsiasi altra persona che gestisce l’attività del richiedente) è idoneo e idoneo a fornire servizi adeguati alla VFA e a rispettare e rispettare i requisiti della legge VFA e di altri regolamenti e norme pertinenti;
2. Se il richiedente è una persona fisica, la persona è residente a Malta;
3. Se il richiedente è una persona giuridica, è stabilito a Malta o in conformità alla legge maltese o alla giurisdizione riconosciuta e ha una filiale a Malta. I suoi scopi o obiettivi dovrebbero essere limitati alle attività come licenziatario e allo svolgimento di attività accessorie o secondarie e non dovrebbero includere scopi o obiettivi che siano incompatibili con i servizi della VFA del licenziatario. Obiettivi o strutture incompatibili includono qualsiasi attività che richieda l’autorizzazione da parte del MFA ai sensi della legislazione maltese, ad eccezione della legge VFA; e
4. Le sue attività effettive sono compatibili e correlate ai servizi VFA.

Una licenza può essere rilasciata a qualsiasi condizione ritenuta opportuna dal MAE e può successivamente essere revocata o possono essere imposte condizioni aggiuntive. Le decisioni del Ministero degli Affari Esteri di concedere o rifiutare una licenza si baseranno sui suoi obiettivi di tutela degli investitori e del pubblico, tutela della reputazione di Malta, promozione dell’innovazione e della concorrenza e mantenimento della reputazione del richiedente e delle parti correlate.

Esistono numerosi altri motivi per i quali il Ministero degli Affari Esteri può rifiutare di concedere una licenza, incluso se ritiene che al richiedente manchino una gestione sana e ragionevole, meccanismi amministrativi affidabili e adeguati meccanismi di controllo interno o di sicurezza, o che il richiedente entrare in un rapporto con qualsiasi persona o persone che gli impediscano di esercitare un controllo efficace sul richiedente o che la concessione di una licenza al richiedente possa rappresentare un rischio per gli investitori, il pubblico in generale, la reputazione di Malta e la promozione dell’innovazione o della concorrenza.

La MFSA può sospendere o revocare una licenza per motivi tra cui, tra l’altro:

1. Il licenziatario non deve fornire servizi alla WFA entro 12 mesi dalla data di rilascio della licenza;
2. Se il licenziatario viene dichiarato fallito, liquidato o stipula un accordo transattivo con i suoi creditori o viene altrimenti liquidato. o
3. su richiesta scritta di un altro organismo di regolamentazione competente che regola il rilascio di una licenza.

Responsabilità del titolare della licenza

La legge VFA impone standard di condotta ai titolari della licenza, compresi i requisiti che agiscano in modo corretto, equo e professionale; rispettare la legge VFA e tutte le norme e i regolamenti correlati; e hanno responsabilità fiduciarie nei confronti dei propri clienti. i titolari delle licenze devono mantenere sistemi e protocolli di accesso sicuri a standard elevati.

Prevenzione degli abusi di mercato

La legge VFA criminalizza l’insider trading, la manipolazione del mercato e la divulgazione illegale di informazioni interne rispetto ad asset finanziari virtuali che possono essere negoziati su VFA, sia che avvengano all’interno o all’esterno di Malta:

1. Transazioni privilegiate: consigliare o incoraggiare consapevolmente un’altra persona a partecipare a transazioni privilegiate è un reato. Le transazioni privilegiate si verificano quando una persona possiede informazioni privilegiate e utilizza tali informazioni, a proprie spese o a spese di terzi, direttamente o indirettamente, per le attività finanziarie virtuali a cui tali informazioni si riferiscono. Ciò avviene anche quando una persona possiede informazioni privilegiate e, sulla base di tali informazioni, raccomanda o induce un’altra persona ad acquistare o a cedere le attività finanziarie virtuali alle quali l’informazione si riferisce, ovvero un’altra persona a revocare o modificare un ordine relativo alla attività finanziaria virtuale a cui si riferiscono le informazioni,
2. Divulgazione illecita di informazioni privilegiate laddove una persona possiede informazioni privilegiate e le divulga a qualsiasi altra persona, tranne nei casi in cui la divulgazione è consentita ai sensi della legge VFA e dei regolamenti o delle norme emanate in conformità alla stessa. Costituisce reato anche l’istigazione, il favoreggiamento o l’istigazione a tale reato.
3. Per manipolazione del mercato si intende la manipolazione o il tentativo di manipolare un asset finanziario virtuale o un benchmark attraverso una strategia abusiva.

Gli scambi VFA devono disporre di sistemi, procedure e meccanismi efficaci per monitorare e individuare gli abusi nel mercato e devono segnalare qualsiasi sospetto di abuso nel mercato alla MFSA.

Audit del titolare della licenza

Il licenziatario sarà tenuto a nominare un revisore dei conti incaricato di riferire alla MFSA qualsiasi fatto o decisione che possa comportare una grave dichiarazione di non responsabilità o rifiuto nella relazione di revisione dei conti del licenziatario, o che possa costituire una violazione materiale delle leggi o dei regolamenti applicabili requisiti o un +limite della capacità del licenziatario di continuare a operare. Qualsiasi persona con stretti legami con tale licenziatario deve essere segnalata dal revisore alla MFSA. L’auditor deve contemporaneamente comunicare l’informazione al consiglio del licenziatario se non è a conoscenza di un valido motivo per non farlo. Il revisore è tenuto a riferire annualmente alla MFSA sui sistemi e sui protocolli di sicurezza del licenziatario.

È un reato indurre o tentare di indurre un’altra persona a stipulare un accordo VFA attraverso dichiarazioni deliberatamente fuorvianti, false o fuorvianti. Commette un reato anche chiunque impedisca deliberatamente ad un’altra persona di esercitare i diritti garantiti dalla legge VFA. I reati previsti dalla legge VFA sono punibili con la multa fino a 15 milioni di euro, con la multa fino a tre volte il profitto o la perdita evitati a causa del reato, o con la reclusione fino a sei anni, o con la multa e la reclusione a lo stesso tempo. La legge VFA impone inoltre l’obbligo di denunciare i sospetti di riciclaggio di denaro e finanziamento del terrorismo. Se il funzionario o dipendente dell’emittente VFA, l’agente VFA o il licenziatario ritiene che la transazione possa essere correlata al riciclaggio di denaro o al finanziamento del terrorismo.