स्लोवाकिया में MiCA लाइसेंस

क्रिप्टो परिसंपत्तियों में बाज़ार विनियमन (MiCA) ने यूरोपीय संघ में डिजिटल परिसंपत्तियों के नियमन के लिए एक समान मानक स्थापित किया है। स्लोवाकिया उन अधिकार क्षेत्रों में से एक है जहाँ इस विनियमन का अनुप्रयोग क्रिप्टो कंपनियों, बुनियादी ढाँचे के समाधान डेवलपर्स और टोकन जारीकर्ताओं के लिए महत्वपूर्ण होता जा रहा है। Národná banka Slovenska (NBS) सेवा प्रदाताओं के प्रवेश और पर्यवेक्षण के लिए जिम्मेदार राष्ट्रीय प्राधिकरण है। जब से MiCA लागू हुआ है, NBS को लाइसेंस आवेदन स्वीकार करने, आवेदकों द्वारा विनियमन की आवश्यकताओं के अनुपालन को सत्यापित करने, और क्रिप्टो परिसंपत्ति बाजार ऑपरेटरों की देखरेख करने का अधिकार दिया गया है। यह विनियमन क्रिप्टो परिसंपत्तियों से संबंधित विभिन्न प्रकार के व्यावसायिक मॉडलों को कवर करता है, जिसमें ग्राहकों की ओर से डिजिटल परिसंपत्तियों को संग्रहीत करना, ब्रोकरेज संचालन, पोर्टफोलियो प्रबंधन, आदेश स्वीकार करना और प्रसारित करना, क्रिप्टो परिसंपत्तियों का फिएट मुद्रा और एक-दूसरे के साथ आदान-प्रदान, परामर्श सेवाएं प्रदान करना, और टोकन जारी करना और सूचीबद्ध करना शामिल है। हालांकि, MiCA उन मामलों पर लागू नहीं होता है जहाँ कोई प्राकृतिक या कानूनी व्यक्ति विशेष रूप से अपने ही धन के साथ लेनदेन करता है और तीसरे पक्षों को सेवाएँ प्रदान नहीं करता है। किसी व्यवसाय की संरचना बनाने और विनियमित गतिविधियों के जोखिमों का आकलन करने के लिए यह एक महत्वपूर्ण विचार है।
स्लोवाकिया में लाइसेंसिंग प्रक्रिया के लिए कॉर्पोरेट दस्तावेज़ों की पूर्व तैयारी और व्यवस्थितकरण की आवश्यकता होती है। आवेदन सामग्री का अधिकांश भाग स्लोवाक भाषा में प्रस्तुत किया जाना चाहिए। अन्य भाषाओं में लिखे गए दस्तावेज़ों का आधिकारिक अनुवाद किया जाना चाहिए, जब तक कि वे चेक या अंग्रेजी में तैयार न किए गए हों — बाद वाली भाषा को अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय संचार की भाषा के रूप में स्वीकार किया जाता है। आवेदन की योग्यता पर विचार करने से पहले, NBS यह जांचता है कि प्रस्तुत किया गया पैकेज पूरा है। एक बार दस्तावेजों की पर्याप्तता की पुष्टि हो जाने पर, आवेदन पर कानून द्वारा निर्धारित समय सीमा के भीतर विचार किया जाता है। चूंकि क्रिप्टो प्रदाताओं के लिए कोई त्वरित प्रक्रियाएं नहीं हैं, आवेदकों को यह मान लेना चाहिए कि समीक्षा की अवधि को औपचारिक रूप से विनियमित किया जाएगा और यह पर्यवेक्षी प्राधिकरण की आंतरिक प्रक्रियाओं से जुड़ी होगी। आवेदन के साथ प्रस्तुत वित्तीय विवरणों का ऑडिट होना आवश्यक है। इन विवरणों को न केवल व्यावसायिक स्थिरता मूल्यांकन के हिस्से के रूप में, बल्कि वार्षिक पर्यवेक्षी शुल्क की गणना के आधार के रूप में भी माना जाता है। पूंजी, तरलता और जोखिम प्रबंधन की आवश्यकताएं MiCA प्रावधानों से उत्पन्न होती हैं और इसका उद्देश्य ग्राहकों और बाजार के लिए खतरों को कम करना है। कंपनी को यह प्रदर्शित करना होगा कि उसके पास एक स्थायी व्यावसायिक मॉडल, वित्तपोषण के पारदर्शी स्रोत और एक सुस्थापित आंतरिक नियंत्रण प्रणाली के साथ-साथ हितों के टकराव को रोकने के तंत्र भी हैं।
अनुपालन और धन-शोधन रोधी उपायों पर विशेष ध्यान दिया जाता है। स्लोवाकियाई नियामक क्रिप्टो सेवा प्रदाताओं से यह अपेक्षा करता है कि वे एक जोखिम-आधारित एएमएल (AML) दृष्टिकोण लागू करें, जिसमें ग्राहक की पहचान और निधियों का सत्यापन, लेनदेन की निगरानी, डेटा भंडारण और संदिग्ध लेनदेन की रिपोर्टिंग, साथ ही राजनीतिक रूप से प्रभावशाली व्यक्तियों सहित उच्च-जोखिम श्रेणियों के साथ काम करना शामिल है। एएमएल मॉडल की प्रभावशीलता और गहराई सीधे बैंकिंग क्षेत्र के साथ कंपनी की बातचीत को प्रभावित करती है। यदि किसी ग्राहक की प्रोफ़ाइल उच्च स्तर के जोखिम का संकेत देती है तो बैंकों को सेवा से इनकार करने का अधिकार है, लेकिन इस इनकार का औचित्य होना चाहिए। पर्यवेक्षी प्राधिकरण इस बात पर जोर देता है कि स्वचालित डी-रिस्किंग अस्वीकार्य है, जिसमें एक वित्तीय संस्थान केवल इसलिए बैंकिंग सेवाओं तक पहुंच को अवरुद्ध कर देता है क्योंकि आवेदक क्रिप्टो परिसंपत्तियों के साथ काम करता है। लाइसेंस प्राप्त करने के बाद, प्रदाता को पासपोर्टिंग के ढांचे के भीतर सीमा-पार सेवाएं प्रदान करने का अधिकार प्राप्त होता है। इसका मतलब है कि स्लोवाकिया में पंजीकृत और अधिकृत एक कंपनी अतिरिक्त परमिट प्राप्त किए बिना अन्य ईयू देशों में सेवाएं प्रदान कर सकती है। इस प्रकार, MiCA स्लोवाकियाई लाइसेंस को पूरे यूरोप में क्रिप्टो व्यवसाय को बढ़ाने के लिए एक उपकरण में बदल देता है। स्लोवाकिया में MiCA का कार्यान्वयन बाजार प्रतिभागियों के लिए एक पूर्वानुमानित वातावरण को बढ़ावा देता है और दीर्घकालिक विकास परियोजनाओं के लिए अनुकूल परिस्थितियों को स्थापित करता है। स्पष्ट विनियमन, एक औपचारिक प्रवेश प्रक्रिया, अनिवार्य ऑडिटिंग, एक निश्चित एएमएल ढांचा और सभी यूरोपीय संघ के बाजारों में स्वतंत्र रूप से प्रवेश करने की क्षमता, यूरोप में विस्तार या संचालन शुरू करने की योजना बना रही क्रिप्टो कंपनियों के लिए इस क्षेत्राधिकार को आकर्षक बनाती है। उचित तैयारी, पारदर्शी कॉर्पोरेट संरचनाओं और समय पर दस्तावेज़ीकरण के साथ, लाइसेंस प्राप्त करना एक क्रिप्टो परियोजना की वृद्धि में एक रणनीतिक कदम हो सकता है।

स्लोवाकिया में MiCA नियम
स्लोवाकिया में CASP लाइसेंस प्राप्त करने की नियामक प्रक्रिया इस तरह से संरचित है कि आवेदन जमा करना अंतिम चरण है। यह अनुशंसा की जाती है कि आवेदक स्लोवाकिया की राष्ट्रीय बैंक में आवेदन करने से पहले एक प्रारंभिक तैयारी चरण से गुजरें, क्योंकि यह निर्धारित करेगा कि वे कितनी जल्दी और सफलतापूर्वक प्राधिकरण प्राप्त कर पाएंगे। नियामक दस्तावेजों का एक पूरा सेट जमा करने से पहले प्रारंभिक संचार की अनुमति देता है।
यह आपको व्यावसायिक मॉडल के मापदंडों पर सहमत होने, MiCA के तहत आवेदक द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाओं पर चर्चा करने और विशिष्ट संरचना के लिए लागू आवश्यकताओं को समझने में सक्षम बनाता है। परामर्श निर्धारित करने के लिए, कंपनी को एक पूर्ण प्रश्नावली और किसी भी आवश्यक संलग्नक के साथ अग्रिम रूप से एक अनुरोध जमा करना होगा। इन सामग्रियों को एक संग्रहीत और एन्क्रिप्टेड रूप में जमा किया जाना चाहिए, और कम से कम पांच कार्य दिवस पहले प्रश्नों या चर्चा के विषयों की एक सूची प्रदान करना उचित है। बैठक में, नियामक को परियोजना की एक स्पष्ट प्रस्तुति प्राप्त होने की उम्मीद होती है, जिसमें कंपनी की संरचना, वर्तमान गतिविधियाँ, विकास रणनीति, लक्षित ग्राहक खंड, क्रिप्टो सेवाओं की सूची और यूरोपीय संघ के भीतर स्केलिंग पूर्वानुमान शामिल हैं। संचार का यह प्रारूप आवेदन जमा होने से पहले ही पद्धतिगत त्रुटियों को समाप्त करने में सक्षम बनाता है, और यह आकलन करने की अनुमति देता है कि व्यावसायिक मॉडल MiCA नियामक आवश्यकताओं और राष्ट्रीय कानून के अतिरिक्त प्रावधानों का कितनी हद तक अनुपालन करता है। लाइसेंसिंग की तैयारी करते समय, आवेदक के लिए दस्तावेजों का एक संरचित पैकेज संकलित करना महत्वपूर्ण है। नियामक स्वामित्व, लाभार्थियों और प्रबंधकों के संबंध में पारदर्शिता, साथ ही उनकी योग्यता और ईमानदारी की आवश्यकताओं के अनुपालन पर विशेष ध्यान देता है। कंपनी को अपनी कॉर्पोरेट गवर्नेंस प्रणाली, आंतरिक नियंत्रण, आईटी बुनियादी ढांचे, संपत्ति संरक्षण प्रक्रियाओं, और जोखिम प्रबंधन और अनुपालन तंत्र का भी वर्णन करना चाहिए। ध्यान का एक अलग क्षेत्र एएमएल और केवाईसी है: आवेदकों से ग्राहक पहचान, निधि स्रोत सत्यापन, लेनदेन निगरानी, संदिग्ध गतिविधि प्रबंधन, पर्यवेक्षी प्राधिकरणों के साथ बातचीत और डेटा प्रतिधारण नीति के रखरखाव के लिए तंत्र का वर्णन करने की अपेक्षा की जाती है। यदि कोई कंपनी संरक्षक संपत्ति भंडारण सेवाएं प्रदान करने का इरादा रखती है, तो उसे ग्राहक निधियों और संगठनात्मक संपत्तियों के पृथक्करण का प्रदर्शन करना चाहिए। नियामक लचीलापन बढ़ाने के लिए, एक व्यावसायिक योजना, वित्तीय पूर्वानुमान, जोखिम मूल्यांकन, विफलता के लिए व्यावसायिक पुनर्प्राप्ति परिदृश्य और व्यावसायिक निरंतरता योजनाएं तैयार करना उचित है।

MiCA के तहत, सभी लाइसेंस प्राप्त क्रिप्टो सेवा प्रदाताओं (CASPs) को उनकी गतिविधियों की प्रकृति और नियामक बोझ के स्तर के आधार पर तीन श्रेणियों में विभाजित किया गया है। क्लास I में वे कंपनियाँ शामिल हैं जो ऑर्डर ट्रांसमिशन और निष्पादन सेवाएँ, साथ ही परामर्श सेवाएँ प्रदान करती हैं, लेकिन संरक्षक संपत्ति भंडारण नहीं। इन कंपनियों के लिए, €50,000 की न्यूनतम पूंजी आवश्यकता निर्धारित की गई है।
क्लास II में वे संगठन शामिल हैं जो ग्राहक संपत्ति संग्रहीत करते हैं और क्रिप्टो संपत्ति का आदान-प्रदान करते हैं। ऐसी कंपनियों के पास €125,000 की न्यूनतम पूंजी होनी चाहिए। उच्चतम स्तर, क्लास III, ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और बुनियादी ढांचा सेवा ऑपरेटरों को कवर करता है, और इसकी पूंजी आवश्यकताएं सबसे अधिक हैं, जो €150,000 से शुरू होती हैं।
हालांकि MiCA मुख्य नियामक अधिनियम है, यह आवेदक की सभी जिम्मेदारियों को समाप्त नहीं करता है।
आवेदकों को डिजिटल परिचालन लचीलापन (DORA), क्रिप्टो-संपत्तियों और वित्तीय साधनों के हस्तांतरण का विनियमन, धन शोधन और आतंकवादी वित्तपोषण विरोधी कानून, वित्तीय बाजार पर्यवेक्षण, और लेखा मानकों पर प्रावधानों पर भी विचार करना चाहिए। इसलिए, प्रारंभिक तैयारी में केवल दस्तावेज़ इकट्ठा करना ही नहीं, बल्कि कंपनी की आंतरिक प्रक्रियाओं को नियामक वातावरण के अनुरूप ढालना भी शामिल है। अन्यथा, आवेदन को संशोधन के लिए वापस किया जा सकता है, जिससे लाइसेंस प्राप्त करने में लगने वाला समय बढ़ जाता है। एक बार MiCA लागू हो जाने के बाद आवेदन जमा किए जा सकते हैं। हालांकि, संरचित प्रारंभिक तैयारी की कमी इस प्रक्रिया को अधिक श्रमसाध्य और जोखिम भरा बना सकती है। जो कंपनियाँ परामर्श में संलग्न होती हैं और पहले से ही दस्तावेज़ तैयार करती हैं, वे अपना आवेदन जमा करने से पहले कमियों की पहचान कर सकती हैं और उन्हें दूर कर सकती हैं, जिससे बाद की लाइसेंसिंग प्रक्रिया में तेजी आती है। इसलिए, NBS को आवेदन जमा करने से पहले तैयारी का चरण लाइसेंसिंग प्रक्रिया को सफलतापूर्वक पूरा करने का एक अनिवार्य तत्व है, न कि एक औपचारिकता।
यह चरण आपको नियामक के साथ संबंध बनाने, आंतरिक दस्तावेज़ तैयार करने, व्यावसायिक मॉडल की परिपक्वता को सत्यापित करने और MiCA तथा राष्ट्रीय पर्यवेक्षी आवश्यकताओं के अनुरूप पारदर्शिता सुनिश्चित करने में सक्षम बनाता है।
चूंकि क्रिप्टो परिसंपत्ति कानून स्पष्ट रूप से विनियमित हो गया है, इसलिए एनबीएस लाइसेंस प्राप्त करने के लिए सावधानीपूर्वक तैयारी की आवश्यकता है — विस्तृत दस्तावेज़ीकरण और प्रक्रियाओं के बिना आवेदन जमा करना सफल होने की संभावना नहीं है। आवेदन जमा करने से पहले, नियामक के साथ “पूर्व-लाइसेंसिंग बैठक” का आयोजन करना उचित है।
यह आपको अपने व्यावसायिक मॉडल, आपके द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाओं के प्रकार, आपकी कंपनी के कानूनी स्वरूप और संरचना, और प्रबंधन और नियंत्रण आवश्यकताओं पर चर्चा करने की अनुमति देता है। यह आपको यह समझने में भी सक्षम बनाता है कि आपको कौन से दस्तावेज़ तैयार करने की आवश्यकता है और आपको किन अनुपालन मानकों को पूरा करना होगा। NBS के साथ संवाद शुरू करने के लिए, आपको संलग्नक के साथ एक पूरा किया हुआ प्रश्नावली प्रस्तावित बैठक से कम से कम पांच कार्य दिवस पहले अग्रिम रूप से भेजना चाहिए, और उसे संग्रहीत करके पासवर्ड-संरक्षित करना चाहिए। आपको अपनी कंपनी के बारे में एक प्रस्तुति भी तैयार करनी चाहिए, जिसमें आपकी योजनाएँ, लक्षित ग्राहक, विकास रणनीति, और आपके द्वारा प्रदान की जाने वाली क्रिप्टो सेवाएँ शामिल हों। यह तरीका शुरुआती स्तर पर संभावित त्रुटियों को खत्म करने में मदद करता है और एक सुचारू प्रक्रिया की संभावना को बढ़ाता है। क्रिप्टो-एसेट सेवाएँ प्रदान करने के लिए आवेदन विनियमों (जैसा कि MiCA के अनुच्छेद 62 में निर्धारित है) की आवश्यकताओं के अनुसार तैयार किए जाने चाहिए और उनके साथ दस्तावेजों का एक पूरा सेट संलग्न होना चाहिए। यह महत्वपूर्ण है कि पूरा सेट ठीक से स्वरूपित हो: संलग्नक मूल या प्रमाणित प्रतियां हों; सभी संलग्नकों को क्रमांकित और व्यवस्थित किया जाए; और संलग्नकों की संरचना और उनके आपसी संबंधों के संदर्भ शामिल किए जाएं। यदि आवेदक अनुरोध करता है, तो एनबीएस कुछ संलग्नकों को इलेक्ट्रॉनिक रूप से (डेटा वाहक पर) जमा करने की अनुमति दे सकता है, बशर्ते कि अन्य नियमों में कागजी प्रति की आवश्यकता न हो।

यदि पैकेज में विदेश में जारी सार्वजनिक दस्तावेज़ शामिल हैं, तो उन्हें स्लोवाक नियामक के लिए उचित रूप से वैध किया जाना चाहिए, कम से कम एक अपोस्टील के माध्यम से या, जहां आवश्यक हो, कंसुलर वैधीकरण के माध्यम से। जहां आवश्यक हो, एक आधिकारिक अनुवाद प्रदान किया जाना चाहिए। आवेदन स्वयं और बुनियादी आंतरिक दस्तावेज़ (संघ के अनुच्छेद, आंतरिक नियम और प्रबंधन नीति) स्लोवाक में प्रस्तुत किए जाने चाहिए। हालांकि, तकनीकी दस्तावेज़ीकरण, अंतर्राष्ट्रीय समझौते और प्रबंधन योग्यता की पुष्टि आमतौर पर अंग्रेजी या चेक में प्रस्तुत की जा सकती है, विशेष रूप से जब यह अंतर्राष्ट्रीय मानकों की बात हो, जब तक कि NBS अनुवाद की मांग न करे। एक प्रमुख तत्व कंपनी की संपत्ति को उसके ग्राहकों की संपत्ति से विश्वसनीय रूप से अलग करना है। ग्राहक निधियों को एक अलग बैंक खाते में रखा जाना चाहिए जिसका उपयोग प्रदाता की अपनी जरूरतों के लिए कभी नहीं किया जाता है। प्राप्ति के बाद पहले कार्य दिवस पर निधियों को इस खाते में जमा किया जाना चाहिए। ग्राहकों की क्रिप्टो संपत्तियों को इसी तरह अलग रखा जाता है: उनकी निजी कुंजियाँ या वॉलेट प्रदाता की संपत्तियों के साथ नहीं जुड़नी चाहिए — ग्राहक की संपत्तियों को ऐसे पतों पर संग्रहीत किया जाना चाहिए जहाँ प्रदाता की संपत्तियाँ कभी नहीं रखी गई हों। यदि प्रदाता आउटसोर्सिंग या तृतीय-पक्ष सेवाओं (जैसे संरक्षक प्रदाता, बैंक या भंडारण सेवाएं) का उपयोग करने की योजना बनाता है, तो उन्हें इन प्रदाताओं के साथ अग्रिम रूप से समझौते करने होंगे, जिसमें यह पुष्टि हो कि वे आवश्यक पृथक्करण सुनिश्चित करने के लिए तैयार हैं। ऐसे समझौतों का दस्तावेजीकरण किया जाना चाहिए और आवेदन के साथ संलग्न किया जाना चाहिए।

नियामक प्रबंधन संरचना और प्रबंधन तथा मालिकों की योग्यता पर भी ध्यान देता है। कार्यकारी और पर्यवेक्षी निकायों के सदस्यों की प्रतिष्ठा बेदाग होनी चाहिए और जोखिमों, सुरक्षा और अनुपालन प्रक्रियाओं का प्रबंधन करने के लिए पर्याप्त अनुभव, ज्ञान और क्षमता होनी चाहिए। उन्हें यह प्रमाणित करने में सक्षम होना चाहिए कि उनके खिलाफ कोई आपराधिक रिकॉर्ड नहीं है, उन पर कोई प्रतिबंध या प्रशासनिक दंड नहीं लगाया गया है, और उनके पास संबंधित पेशेवर अनुभव और ज्ञान है। एक विस्तृत परिचालन योजना भी प्रस्तुत की जानी चाहिए, जिसमें सेवाओं का विवरण, व्यवसाय मॉडल, तकनीकी प्लेटफ़ॉर्म, आंतरिक प्रक्रियाएँ, जोखिम नियंत्रण और रोकथाम प्रणालियाँ, AML/CFT नीति, KYC, आंतरिक नियंत्रण और लेनदेन तथा संदिग्ध गतिविधियों की निगरानी शामिल है। यदि रिमोट ग्राहक ऑनबोर्डिंग (ऑनलाइन पहचान) की योजना है, तो आवेदन में यह विवरण शामिल होना चाहिए कि पहचान सत्यापन, डेटा सत्यापन और सुरक्षा आवश्यकताओं के अनुपालन को कैसे सुनिश्चित किया जाएगा। कंपनी को यह भी विश्लेषण करना होगा कि यदि उसकी किसी गतिविधि को आउटसोर्स किया जाता है तो किस मात्रा में दस्तावेजीकरण और नियंत्रण की आवश्यकता होगी। साथ ही उसे ठेकेदारों के साथ कानूनी रूप से बाध्यकारी समझौते सुनिश्चित करने होंगे, जो यह पुष्टि करते हों कि वे नियामक की आवश्यकताओं का पालन करने में सक्षम हैं। एक बार जब आवेदन को आवश्यकताओं को पूरा करने वाले पूर्ण दस्तावेज़ों के सेट के साथ तैयार कर लिया जाता है, तो इसे NBS को प्रस्तुत किया जा सकता है। 30 दिसंबर 2024 से, स्लोवाकिया में कानूनी रूप से काम करने की इच्छा रखने वाले सभी क्रिप्टो प्रदाताओं को इस प्रक्रिया का पालन करना आवश्यक होगा। आवेदन जमा करते समय यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि सभी दस्तावेज़ रूप और सामग्री के अनुसार आवश्यकताओं को पूरा करते हों और आंतरिक नीतियाँ तथा प्रबंधन प्रणालियाँ सही ढंग से स्थापित हों।

इसलिए, तैयारी और प्रस्तुत करने का चरण केवल औपचारिकता नहीं, बल्कि रणनीतिक रूप से महत्वपूर्ण कदम है। अच्छी तरह से तैयार दस्तावेज़, स्पष्ट व्यवसाय मॉडल, व्यवस्थित प्रबंधन संरचना, पृथक ग्राहक संपत्तियाँ और मजबूत अनुपालन नीतियाँ लाइसेंस प्राप्त करने की संभावना को काफी बढ़ाती हैं और नियामक की टिप्पणियों के जोखिम को कम करती हैं। वे क्रिप्टो बाजार में टिकाऊ और पारदर्शी संचालन की नींव भी बनाती हैं। क्रिप्टो एसेट सर्विस प्रोवाइडर (CASP) लाइसेंस के लिए आवेदन जमा करने के बाद आधिकारिक समीक्षा प्रक्रिया शुरू होती है। आवेदन के पेपर संस्करण को प्राप्त करने के अगले पहले कार्य दिवस पर, NBS मामला पंजीकृत करेगा और प्रक्रिया आरंभ करेगा। आवेदक को संबंधित राज्य शुल्क का भुगतान करना होगा और भुगतान रसीद की प्रति आवेदन के साथ संलग्न करनी होगी।

दस्तावेज़ प्राप्त होने के पाँच कार्य दिवसों के भीतर, NBS आवेदक को आवेदन प्राप्ति की पुष्टि भेजेगा। इसके बाद सत्यापन प्रक्रिया शुरू होती है, जिसके दौरान नियामक मूल्यांकन करता है कि प्रस्तुत दस्तावेज़ पैकेज पूर्ण है या नहीं और क्या यह आवश्यकताओं के अनुसार तैयार किया गया है, जिसमें सभी आवश्यक जानकारी, संलग्नक, अनुवाद और कंपनी की संरचना तथा संस्थापक दस्तावेज़ों से संबंधित पुष्टि शामिल हैं। यदि आवेदन अपूर्ण है, तो NBS उसके संशोधन का अनुरोध करेगा और गायब सामग्रियों को प्रदान करने की समय-सीमा बताएगा। इनके प्राप्त होने के बाद, सत्यापन प्रक्रिया फिर से शुरू होगी। यदि आवेदन ठीक है, तो NBS इसे “पूर्ण” के रूप में मान्यता देगा और आवेदक के MiCA नियमों के अनुपालन का विषयगत मूल्यांकन शुरू करेगा। आवेदन को पूर्ण माने जाने के 40 कार्य दिवसों के भीतर लाइसेंस देने या अस्वीकार करने का निर्णय लिया जाना चाहिए। कुछ मामलों में, नियामक अतिरिक्त जानकारी का अनुरोध कर सकता है, जिसके लिए उसके पास 20 कार्य दिवस तक का समय होता है। समीक्षा अवधि अंतिम आवश्यक डेटा प्राप्त होने की तारीख से गिनी जाती है।

निर्णय लिए जाने के बाद, NBS पाँच कार्य दिवसों के भीतर आवेदक को आधिकारिक रूप से परिणाम की सूचना देगा, यह बताते हुए कि लाइसेंस दिया गया है या अस्वीकार किया गया है। स्वीकृत होने पर, कंपनी को MiCA के तहत आधिकारिक तौर पर क्रिप्टो सेवाएँ प्रदान करने का अधिकार मिल जाता है। अस्वीकार होने पर, आवेदक को कारण सहित स्पष्टीकरण मिलता है। प्रक्रिया की वास्तविक अवधि आवेदन की गुणवत्ता पर निर्भर करती है: जितना अधिक पूर्ण, संरचित और सही तरीके से तैयार दस्तावेज़ पैकेज होगा, उतनी ही अधिक संभावना है कि पूरी प्रक्रिया न्यूनतम समय सीमा में पूरी हो जाएगी। इसके विपरीत, कमियाँ, गुम जानकारी और आवेदन को अंतिम रूप देने में देरी प्रक्रिया को काफी लंबा कर सकती हैं। प्रस्तुत करने के बाद का चरण एक औपचारिक, चरण-दर-चरण समीक्षा शामिल करता है: स्वीकृति और पंजीकरण, पुष्टि, पूर्णता का मूल्यांकन, गहन सामग्री विश्लेषण, और अंतिम निर्णय से पहले स्पष्टीकरण के लिए अनुरोध की संभावना। सफल परिणाम मुख्य रूप से तैयारी पर निर्भर करता है, जिसमें ऑडिटेड वित्तीय विवरण, उचित दस्तावेजीकरण, और कॉर्पोरेट गवर्नेंस, सुरक्षा, AML/KYC और परिचालन स्थिरता आवश्यकताओं का अनुपालन शामिल है।

स्लोवाकिया में MiCA लाइसेंस प्राप्त करने के लिए CASP कंपनियों को जिन दस्तावेज़ों की आवश्यकता होती है:

स्लोवाकिया में क्रिप्टो एसेट सर्विस प्रोवाइडर (CASP) लाइसेंस प्राप्त करने के लिए, कंपनी को MiCA और राष्ट्रीय नियामक आवश्यकताओं के अनुसार काम करने की अपनी संरचनात्मक, वित्तीय और परिचालन तैयारी की पुष्टि करने वाले व्यापक दस्तावेज़ तैयार करने होते हैं। बुनियादी पैकेज में कानूनी इकाई के संस्थापक दस्तावेज़, स्वामित्व संरचना की जानकारी, अंतिम लाभकारी मालिकों और प्रबंधन निकायों के सदस्यों का विवरण, साथ ही उनकी व्यावसायिक प्रतिष्ठा, पेशेवर अनुभव और योग्यता की पुष्टि शामिल है। नियामक आकलन करेगा कि प्रबंधन आंतरिक नियंत्रण प्रक्रियाओं का पालन सुनिश्चित कर सकता है या नहीं, जोखिमों का प्रबंधन कर सकता है या नहीं, और एक स्थायी परिचालन मॉडल बनाए रख सकता है या नहीं। एक अनिवार्य तत्व एक व्यवसाय योजना है, जिसमें प्रदान की जाने वाली सेवाओं का विवरण, वित्तीय मॉडल, परिचालन खर्चों का पूर्वानुमान और आय के स्रोत, और प्लेटफ़ॉर्म की तकनीकी विशेषताएँ शामिल हैं। कंपनी को जोखिम प्रबंधन, लेखांकन, साइबर सुरक्षा, ग्राहक संपत्तियों की सुरक्षा और IT प्रणालियों की स्थिरता से संबंधित आंतरिक विनियम और निर्देश भी प्रस्तुत करने होंगे। AML/KYC दस्तावेज़ों पर विशेष ध्यान दिया जाता है, जिसमें ग्राहक पहचान प्रक्रियाएँ, लेनदेन की निगरानी और संदिग्ध लेनदेन की पहचान, साथ ही वित्तीय संस्थानों के साथ बातचीत शामिल है।

परिचालन और कानूनी दस्तावेज़ों के साथ, आवेदकों को ऑडिटेड वित्तीय विवरण और चुनी गई CASP श्रेणी के लिए निर्धारित पूंजी आवश्यकताओं के अनुपालन के प्रमाण प्रस्तुत करने होंगे। कस्टोडियल सेवाएँ या ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म प्रदान करने वाले प्रदाताओं को ग्राहक और कॉर्पोरेट निधियों के पृथक्करण, क्रिप्टो एसेट की सुरक्षा के तंत्र और कुंजियों या वॉलेट्स तक पहुँच प्रक्रियाओं की पुष्टि करने वाले दस्तावेज़ भी प्रस्तुत करने होंगे। यदि बाहरी ठेकेदारों का उपयोग किया जाता है, तो यह सुनिश्चित करने के लिए आउटसोर्सिंग समझौते प्रस्तुत करने होंगे कि तृतीय पक्ष नियामक मानकों का पालन करते हैं।

इन दस्तावेज़ों के पैकेज की तैयारी लाइसेंसिंग प्रक्रिया का केंद्रीय हिस्सा है। पैकेज जितना अधिक सटीक और पूर्ण होगा, NBS आवेदन की समीक्षा उतनी ही जल्दी कर पाएगा और निर्णय ले सकेगा। स्लोवाकिया में क्रिप्टो सेवाएँ प्रदान करने की स्वीकृति का मुख्य आधार मॉडल की विश्वसनीयता, प्रक्रियाओं की पारदर्शिता और कॉर्पोरेट स्थिरता के दस्तावेजी प्रमाणों पर आधारित है। MiCA की शुरुआत और उसके स्लोवाक क़ानून में समावेश के बाद, क्रिप्टो एसेट जारी करने के नियमों में महत्वपूर्ण बदलाव हुए हैं। NBS को टोकन जारी करने और सार्वजनिक पेशकश से संबंधित सभी प्रक्रियाओं की निगरानी करने का अधिकार दिया गया है, जिसमें स्थिरकॉइन, संपत्ति-समर्थित टोकन और अन्य क्रिप्टो एसेट शामिल हैं।

नियमन क्रिप्टो एसेट को तीन श्रेणियों में विभाजित करता है:

• इलेक्ट्रॉनिक मनी टोकन (EMT): आधिकारिक मुद्रा से जुड़े स्थिरकॉइन टोकन।
• एसेट-बैक्ड टोकन (ART): संपत्तियों या अन्य मुद्राओं/मूल्यों की टोकरी द्वारा समर्थित स्थिरकॉइन टोकन।
• अन्य क्रिप्टो एसेट जो EMT या ART श्रेणियों में नहीं आते।

30 जून 2024 से, EMT केवल बैंक या इलेक्ट्रॉनिक मनी जारीकर्ता ही जारी कर सकते हैं, जो पहले से NBS को अपनी मंशा के बारे में सूचित करेंगे और एक व्हाइटपेपर प्रदान करेंगे, जिसे सार्वजनिक रूप से प्रकाशित करना आवश्यक है। इसी तरह के नियम ART पर लागू होते हैं: इन्हें या तो बैंक जारी कर सकते हैं (NBS को सूचित करने के बाद) या ऐसे जारीकर्ता जिन्हें उचित प्राधिकरण मिला हो। दोनों ही मामलों में, व्हाइटपेपर प्रस्तुत और प्रकाशित करना आवश्यक है। 30 दिसंबर 2024 से, “साधारण” क्रिप्टो एसेट (जो स्थिरकॉइन नहीं हैं) के लिए निम्नलिखित आवश्यकता लागू होती है: सार्वजनिक पेशकश या जारी करना केवल उन कानूनी संस्थाओं के लिए संभव है जिन्होंने पहले से NBS को व्हाइटपेपर प्रस्तुत किया हो और बाद में उसे प्रकाशित किया हो। उन एसेट्स के लिए जो MiCA की शुरुआत से पहले प्लेटफ़ॉर्म पर ट्रेड किए जा रहे थे, संक्रमण अवधि लागू होती है: प्लेटफ़ॉर्म को 2027 के अंत तक उपयुक्त व्हाइटपेपर प्रस्तुत और प्रकाशित करना सुनिश्चित करना होगा।

इस प्रकार, क्रिप्टो एसेट जारी करने की प्रक्रिया अब कड़ाई से औपचारिक हो गई है। जारीकर्ताओं को एक विस्तृत व्हाइटपेपर तैयार करना होगा, जिसमें जारी करने की शर्तें, टोकन संरचना, संपार्श्विक तंत्र (यदि लागू हो), धारक अधिकार, जोखिम और अन्य महत्वपूर्ण विशेषताएँ प्रकट की जाएँ। ऐसे दस्तावेज़ और NBS को सूचित किए बिना, टोकन जारी करना और सार्वजनिक पेशकश करना प्रतिबंधित है। इसके अतिरिक्त, जारीकर्ताओं (या जारी करने वाले बैंकों) को क्रिप्टो एसेट सर्विस प्रोवाइडर्स की तरह ही आवश्यकताओं का पालन करना होगा, जिसमें मजबूत गवर्नेंस, अनुपालन, पारदर्शी संरचना, संपत्ति पृथक्करण, AML/KYC प्रक्रियाएँ और टोकन धारकों के हितों की सुरक्षा शामिल है। NBS यह सुनिश्चित करने के लिए निगरानी और पर्यवेक्षण करता है कि टोकन का जारी करना और परिसंचरण MiCA और राष्ट्रीय क़ानून के अनुरूप हो।

यह योजना निवेशकों और उपभोक्ताओं के लिए उच्च स्तर की सुरक्षा प्रदान करती है, पारदर्शिता बढ़ाती है और हेरफेर या अनुचित जारी करने के जोखिम को कम करती है। मूल रूप से, नियामक क्रिप्टो एसेट बाजार को एक नियंत्रित वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र में बदल रहा है, जो निष्पक्ष पहुंच, प्रभावी निरीक्षण और विश्वसनीय मानक प्रदान करता है।

स्लोवाकिया में MiCA लागू करने के चरण

30 दिसंबर 2024 को, NBS ने स्लोवाकिया में क्रिप्टो एसेट बाजार की निगरानी की जिम्मेदारी संभाली। यह कदम MiCA के अनुरूप एक बड़े नियामक परिवर्तन का हिस्सा है — अब, किसी भी क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता (CASP) को कानूनी रूप से संचालित करने के लिए NBS से लाइसेंस प्राप्त करना आवश्यक है। NBS निम्नलिखित गतिविधियों की निगरानी करता है: क्रिप्टो एसेट्स का संग्रहण और प्रबंधन; ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म और एक्सचेंज का संचालन; फिएट मुद्रा या अन्य क्रिप्टोकरेंसी के साथ विनिमय लेनदेन; आदेश प्रबंधन; परामर्श; पोर्टफोलियो प्रबंधन; टोकन जारी करना; और अन्य संबंधित सेवाएँ। साथ ही, अंतिम उपयोगकर्ताओं (निजी व्यक्ति) द्वारा क्रिप्टो एसेट्स का स्वामित्व, खरीद, बिक्री या संग्रहण अनिवार्य नियमों के दायरे से बाहर रहता है — लाइसेंस केवल उन लोगों के लिए आवश्यक है जो तीसरे पक्ष को सेवाएँ प्रदान करते हैं।

निगरानी क्षमता में प्रदाताओं के लिए कई आवश्यकताओं का पालन करने का दायित्व शामिल है, जैसे पर्याप्त पूंजी होना, मजबूत प्रबंधन और नियंत्रण प्रणालियाँ होना, और ग्राहक निधियों को कंपनी की संपत्ति से अलग रखना। अन्य आवश्यकताओं में AML/KYC तंत्र लागू करना, परिचालन स्थिरता बनाए रखना, और पारदर्शी कॉर्पोरेट संरचना रखना शामिल है। NBS यह भी सत्यापित करता है कि प्रबंधक, लाभार्थी और कंपनी प्रबंधन ईमानदारी और पेशेवर योग्यता मानदंडों को पूरा करते हैं। लाइसेंस जारी होने के बाद भी निगरानी समाप्त नहीं होती। लाइसेंस प्राप्त कंपनियों को नियमित रूप से NBS को रिपोर्ट करनी होती है और पारदर्शिता, उत्तरदायित्व, ग्राहक संपत्ति सुरक्षा और आंतरिक नियंत्रण मानकों का पालन करना होता है। उन्हें संरचना, व्यवसाय मॉडल या प्रबंधन में किसी भी बदलाव पर तुरंत प्रतिक्रिया भी देनी होती है। इस प्रकार, नियामक सुनिश्चित करता है कि CASP कंपनियों की गतिविधियाँ सुरक्षित, टिकाऊ और MiCA और संबंधित नियमों के अनुरूप बनी रहें, जिससे ग्राहक और वित्तीय स्थिरता के लिए जोखिम कम होते हैं और बाजार व्यवसायों के लिए अधिक समझने योग्य, विश्वसनीय और अनुमानित बनता है।

स्लोवाकिया में MiCA लाइसेंस के लिए आवेदन शुल्क

क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता के रूप में प्राधिकरण के लिए शुल्क स्लोवाकिया के राष्ट्रीय बैंक की गतिविधियों के लिए शुल्क पर डिक्री संख्या 5/2021 में निर्दिष्ट है, जिसे डिक्री संख्या 8/2024 द्वारा संशोधित किया गया है। शुल्क उस सेवा के दायरे के अनुसार निर्धारित किया जाता है जिसके लिए क्रिप्टो एसेट्स के लिए प्राधिकरण आवेदन में अनुरोध किया गया है, जैसे: €1,700, €2,500 या €3,400।

वार्षिक शुल्क

एक निगरानी संस्था का वार्षिक शुल्क स्लोवाकिया के राष्ट्रीय बैंक को उस निगरानी संस्था द्वारा भुगतान किया जाता है जिसने वित्तीय बाजार में गतिविधियाँ करने के लिए लाइसेंस या अन्य प्राधिकरण प्राप्त किया हो। वित्तीय बाजारों की निगरानी और कुछ अधिनियमों में संशोधन पर अधिनियम संख्या 747/2004 के धारा 40(2) के अनुसार, संबंधित कैलेंडर वर्ष के लिए वार्षिक शुल्क पूर्व में पिछले वर्ष की 20 दिसंबर तक सभी समान प्रकार के प्रतिभागियों के लिए निर्धारित किया जाता है और प्रतिभागियों की वार्षिक शुल्क सीमा के भीतर होता है। वार्षिक योगदान हर कैलेंडर वर्ष में निगरानी संस्थाओं द्वारा पूरे प्राधिकरण अवधि में भुगतान किए जाते हैं।

क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाताओं के लिए, 2025 के वार्षिक योगदान स्लोवाकिया के राष्ट्रीय बैंक के निर्णय संख्या 4/2024 (25 जून 2024) द्वारा निर्धारित किए गए थे, जिसमें 2025 में निगरानी वित्तीय बाजार संरचनाओं के लिए वार्षिक योगदान और विशेष योगदान निर्धारित किया गया। इसे स्लोवाकिया के राष्ट्रीय बैंक के निर्णय संख्या 15/2024 द्वारा संशोधित किया गया (पूर्ण पाठ संख्या 16/2024)। क्रिप्टो एसेट सेवा प्रदाताओं के लिए वार्षिक योगदान उनके परिसंपत्ति का 0.1% निर्धारित किया गया है, न्यूनतम EUR 1,000 के साथ।

आवेदन के मूल्यांकन में MiCA के अनुच्छेद 63 में निर्धारित समयसीमाओं का पालन किया जाता है। समग्र अवधि काफी हद तक आवेदन की गुणवत्ता और पूर्णता, आवेदक के सहयोग और प्रस्तावित सेवाओं के दायरे और जटिलता पर निर्भर करती है। MiCA आवश्यकताओं के अनुसार, जैसा कि ESMA Supervisory Briefing में निर्धारित है, NBS CASP से संबंधित गवर्नेंस, वित्तीय सुरक्षा, व्यवसाय मॉडल, ICT/सुरक्षा, AML/CFT और आउटसोर्सिंग आवश्यकताओं का व्यापक मूल्यांकन करता है। इन परिस्थितियों को ध्यान में रखते हुए, समयसीमाएँ भिन्न हो सकती हैं, लेकिन औपचारिक MiCA समयसीमाएँ हमेशा पूरी की जाती हैं। यदि आवेदन अपूर्ण है, तो NBS इसे स्वतः अस्वीकार नहीं करता। इसके बजाय, NBS पूरक जानकारी के लिए अनुरोध प्रस्तुत करेगा (एक या अधिक, आवश्यकता के अनुसार)। जब तक आवेदन अपूर्ण माना जाता है, तब तक अनुच्छेद 63 के तहत MiCA समयसीमाएँ लागू नहीं होतीं। आपको सभी आवश्यक जानकारी और दस्तावेज़ प्रदान करने का अवसर दिया जाएगा। यह दृष्टिकोण MiCA और ESMA Supervisory Briefing के अनुरूप है।

आवेदन केवल तभी अस्वीकार या वापस लिया जाएगा यदि आवेदक उत्तर नहीं देता या अतिरिक्त फॉर्म प्राप्त करने के बाद भी आवेदन MiCA आवश्यकताओं को पूरा नहीं कर सकता। स्लोवाकिया का राष्ट्रीय बैंक प्राधिकरण प्रक्रिया को पूर्ण रूप से MiCA Regulation (EU) 2023/1114, प्रतिनिधिकृत नियामक अधिनियमों, लागू यूरोपीय दिशानिर्देशों (ESMA Supervisory Briefing सहित) और सभी संबंधित राष्ट्रीय कानूनों के अनुरूप संचालित करता है। NBS कोई विशेष राष्ट्रीय नीति लागू नहीं करता जो स्लोवाकिया को ‘क्रिप्टो फ्रेंडली’ बनाने या अधिक प्रतिबंधात्मक बनाने के उद्देश्य से हो। प्राधिकरण प्रक्रिया का उद्देश्य निवेशक सुरक्षा, बाजार की अखंडता, प्रभावी निगरानी और प्राधिकृत संस्थाओं की वित्तीय और संगठनात्मक स्थिरता के लिए EU स्तर पर एक समान स्तर सुनिश्चित करना है। इस प्रकार, स्लोवाकिया किसी अन्य EU सदस्य राज्य की तरह CASP लाइसेंस प्राप्त करने के समान अवसर प्रदान करता है, लेकिन हमेशा MiCA द्वारा निर्धारित ढांचे और मानकों के भीतर।

स्लोवाकिया में 2025–2026 में क्रिप्टोक्यूरेंसी पर कराधान

क्रिप्टोकरेंसी वित्तीय संपत्ति पर लागू सामान्य नियमों के तहत कराधान के अधीन रहेंगी। कर केवल निपटान पर देय है, चाहे बिक्री, विनिमय, फिएट मुद्रा में रूपांतरण या अन्य तरीके से। केवल क्रिप्टोकरेंसी का संग्रहण कर देयता उत्पन्न नहीं करता। क्रिप्टो एसेट्स ↔ फिएट या क्रिप्टो ↔ क्रिप्टो के खरीद, बिक्री और विनिमय पर VAT लागू नहीं होता क्योंकि इन्हें वस्तुओं की बिक्री नहीं, बल्कि वित्तीय सेवाओं के रूप में माना जाता है। व्यक्तियों के लिए, क्रिप्टो लेनदेन से लाभ अन्य आय के रूप में मान्यता प्राप्त करता है और एक निश्चित सीमा तक 19% और सीमा से अधिक पर 25% की दर से कर लगाया जाता है। इसके अलावा, स्वास्थ्य सेवा प्रणाली के लिए अनिवार्य योगदान लिया जाता है, जो वास्तविक कर बोझ बढ़ाता है। कर आधार में क्रिप्टोक्यूरेंसी खरीद और लेनदेन शुल्क की लागत शामिल हो सकती है। हालांकि, लेनदेन से नुकसान कर आधार को कम नहीं करता जब तक व्यक्ति उद्यमशील गतिविधियों में संलग्न न हो। यदि क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग व्यवसाय का हिस्सा के रूप में किया जाता है — जैसे नियमित ट्रेडिंग या डिजिटल मुद्रा में भुगतान स्वीकार करना — तो आय को व्यवसायिक आय के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। इस स्थिति में, छोटे कारोबारियों के लिए कर दर कम हो सकती है और वास्तविक लागतें जैसे कमीशन, उपकरण, सॉफ़्टवेयर, माइनिंग लागत और तीसरे पक्ष की प्लेटफ़ॉर्म सेवाएँ खर्चों में शामिल की जा सकती हैं। यह मॉडल सक्रिय ट्रेडरों और माइनर्स के लिए अधिक लाभकारी है क्योंकि यह उन्हें पूर्ण लागत सूची के साथ संचालन करने और कर देयता को सही ढंग से निर्धारित करने में सक्षम बनाता है।

क्रिप्टो एसेट्स के लेनदेन करने वाली कंपनियाँ आयकर का भुगतान करती हैं, दरें आय की मात्रा से जुड़ी होती हैं। लाभांश के माध्यम से निकासी पर स्रोत कर लागू होता है, जो व्यवसाय मालिकों की अंतिम कर देयता को प्रभावित करता है। विशेष रूप से कानूनी संस्थाओं को सभी लेनदेन का पूर्ण लेखांकन रिकॉर्ड रखना, सहायक दस्तावेज़ों को संग्रहित करना, बैलेंस शीट में क्रिप्टो एसेट्स के अधिग्रहण और बिक्री को परिलक्षित करना और वित्तीय रिपोर्टिंग आवश्यकताओं का पालन करना आवश्यक है। पारदर्शिता और कर सूचना के आदान-प्रदान के लिए अतिरिक्त आवश्यकताएँ 2026 में लागू होंगी। EU स्तर पर क्रिप्टो लेनदेन पर विस्तारित स्वचालित रिपोर्टिंग की उम्मीद है, जो लेनदेन प्रशासन को प्रभावित कर सकती है, हालांकि कराधान के मूल सिद्धांत अपरिवर्तित रहेंगे: आय उस समय उत्पन्न होती है जब संपत्ति बेची जाती है, और कर करदाता की स्थिति और गतिविधि की प्रकृति के आधार पर गणना किया जाता है। स्लोवाकिया का कर मॉडल पूर्वानुमेय बना रहता है: क्रिप्टो एसेट धारक केवल लाभ कमाने पर कर का भुगतान करते हैं; व्यवसाय संचालक अपने कॉर्पोरेट संरचना के माध्यम से लागत का अनुकूलन कर सकते हैं; और कंपनियों को पूर्ण खाते रखने और क्रिप्टोकरेंसी को एक संपत्ति के रूप में रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है। यह प्रणाली निजी निवेशकों और संरचित क्रिप्टो प्रोजेक्ट्स दोनों के लिए डिजिटल संपत्ति के कानूनी और पारदर्शी प्रबंधन की स्थितियाँ बनाती है।

Regulated United Europe के वकील स्लोवाकिया में MiCA लाइसेंस प्राप्त करने में कैसे मदद कर सकते हैं?

स्लोवाकिया में MiCA लाइसेंस प्राप्त करना एक बहु-चरणीय कानूनी प्रक्रिया है जिसमें दस्तावेज़ पैकेज की सही तैयारी, सही कॉर्पोरेट संरचना और स्लोवाक नियामक NBS की आवश्यकताओं के सख्त अनुपालन की आवश्यकता होती है। EU के भीतर संचालित होने के लिए, कंपनी को यह साबित करना होगा कि वह पूंजी, परिचालन सुरक्षा, ग्राहक संपत्ति संग्रहण, मनी लॉन्ड्रिंग विरोधी (AML) प्रक्रियाएँ और IT सुरक्षा से संबंधित आवश्यकताओं को पूरा करती है। इसे अपनी परिचालन मॉडल की परिपक्वता को भी दस्तावेज़ित करने में सक्षम होना चाहिए। Regulated United Europe के वकील ग्राहकों को इन चरणों के माध्यम से व्यवस्थित रूप से मार्गदर्शन करते हैं, परियोजना मूल्यांकन से लेकर अंतिम लाइसेंस प्राप्ति तक। उनका कार्य ग्राहक के व्यवसाय मॉडल का विश्लेषण करने, यह निर्धारित करने से शुरू होता है कि उनकी गतिविधियाँ किस CASP सेवा वर्ग में आती हैं और कौन से परमिट और पूंजी आवश्यकताएँ लागू होती हैं और कौन सा कानूनी प्रारूप सबसे प्रभावी होगा। इस मूल्यांकन के आधार पर, वे स्वामित्व संरचना विकसित करते हैं, संचालन निकायों की नियुक्ति करते हैं, और AML/KYC प्रक्रियाओं, जोखिम प्रबंधन, ग्राहक संपत्ति संग्रहण और पृथक्करण के नियम, तकनीकी प्लेटफ़ॉर्म और परिचालन अवसंरचना का विवरण सहित आंतरिक नीतियाँ बनाते हैं।

यदि व्यवसाय में कस्टोडियल सेवाएँ या ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म शामिल हैं, तो विशेष ध्यान ग्राहक और स्वामित्व निधियों के पृथक्करण और वॉलेट और कुंजी तक पहुँच के तकनीकी प्रोटोकॉल पर दिया जाता है। टीम फिर राष्ट्रीय बैंक ऑफ स्लोवाकिया को प्रस्तुत करने के लिए एक पूर्ण लाइसेंस आवेदन पैकेज तैयार करती है। इसमें कंपनी के कानूनी दस्तावेज़, निगम विवरण, निदेशकों और लाभार्थियों की जानकारी, व्यवसाय योजना, उत्पाद विवरण और परिचालन प्रक्रियाएँ, वित्तीय मॉडल, पूंजी की पुष्टि और ऑडिटेड वित्तीय विवरण शामिल हैं। वकील फिर आंतरिक विनियम, लेनदेन नियंत्रण निर्देश, व्यापार निरंतरता प्रक्रियाएँ, घटना प्रतिक्रिया योजनाएँ और तकनीकी सुरक्षा मानक तैयार करेंगे। सभी दस्तावेज़ MiCA नियमों के अनुसार संरचित होते हैं, जिससे नियामक को अतिरिक्त अनुरोध की आवश्यकता के बिना व्यवसाय का व्यापक अवलोकन मिलता है।

पूर्व-लाइसेंसिंग संचार में भागीदारी विशेष रूप से महत्वपूर्ण है। Regulated United Europe ऐसी परामर्श आयोजित करता है, परियोजना प्रस्तुति तैयार करता है और नियामक को तकनीकी और कानूनी जानकारी अग्रिम में भेजता है, साथ ही स्पष्टीकरण के अनुरोधों का उत्तर देता है। यह दृष्टिकोण आवेदन जमा करने से पहले प्रमुख शर्तों पर सहमति स्थापित करने और समीक्षा अवधि को कम करने में सक्षम बनाता है। एक बार पैकेज NBS को प्रस्तुत होने के बाद, विशेषज्ञ प्रक्रिया के दौरान ग्राहक का समर्थन करेंगे, पत्रों का जवाब देंगे, अतिरिक्त स्पष्टीकरण तैयार करेंगे, आवश्यकतानुसार दस्तावेज़ अपडेट करेंगे और लाइसेंस जारी होने तक संवाद में शामिल होंगे। यह कार्य मॉडल ग्राहकों को अधिकांश कानूनी और नियामक बोझ से मुक्त करता है, जिससे वे उत्पाद और व्यवसाय विकास पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं। Regulated United Europe की विशेषज्ञता अस्वीकृति के जोखिम को कम करती है, पूरी प्रक्रिया को तेज करती है और MiCA आवश्यकताओं के अनुपालन को सुनिश्चित करती है। यह कंपनी को पासपोर्टिंग तंत्र के माध्यम से पूरे यूरोपीय संघ में क्रिप्टो सेवाएँ प्रदान करने की संभावना खोलता है।