Règlementation des BVI sur la cryptographie

La Commission des services financiers des BVI fonctionne comme la seule autorité de régulation pour services financiers sur le territoire. Notre rôle consiste à autoriser et à autoriser les personnes ou sociétés engagées dans des services financiers et à superviser les activités financières réglementées afin d’empêcher toute opération de services financiers illégale ou non autorisée au sein ou en provenance des BVI. De plus, par l’intermédiaire du Registre des Affaires Corporatives, nous gérons l’enregistrement de toutes les sociétés créées sur le territoire, ainsi que la formation de sociétés en commandite et l’enregistrement des marques et des brevets.

La loi VASP devrait entrer en vigueur le 1er février 2023. Toute entité souhaitant offrir des services d’actifs virtuels ou agir en tant que VASP au sein ou à partir des BVI est tenue de s’inscrire auprès de la Commission. Les VASP existants au moment de l’entrée en vigueur de la loi VASP doivent soumettre une demande à la Commission avant le 31 juillet 2023 (leur permettant de poursuivre leurs services d’actifs virtuels pendant l’examen de la demande). Les nouvelles entités doivent s’enregistrer avant de lancer toute activité régie par la loi VASP et doivent contacter le comité au préalable.

Régulation des crypto-actifs aux îles Vierges britanniques

Pour s’inscrire en tant que VASP, la demande doit être soumise sur un formulaire approuvé par la Commission, en précisant la catégorie d’enregistrement VASP demandée. Elle doit être accompagnée d’un plan d’affaires détaillant la nature et l’ampleur des activités d’actifs virtuels, des détails sur les directeurs, les gestionnaires principaux et les responsables de la conformité proposés, ainsi que des documents démontrant leur conformité aux normes de compétence de la commission. La demande doit également inclure les stratégies de l’applicant pour répondre aux exigences de la Loi sur les VASP et aux politiques du Comité régissant le régime législatif AML/CTF/PF, ainsi que les frais de demande applicables.

Après l’approbation d’une demande de VASP, la Commission enregistrera le demandeur, délivrera un certificat de pratique et imposera des conditions appropriées à l’enregistrement, qui peuvent inclure l’obligation de souscrire une assurance responsabilité professionnelle.

Avantages

Le projet de loi définit un « VASP » comme un fournisseur de services d’actifs virtuels opérant en tant qu’entreprise et enregistré pour effectuer diverses activités spécifiées dans la loi sur les VASP. Ces activités comprennent :

• échanges entre actifs virtuels et monnaie légale,
• échanges entre différentes formes d’actifs virtuels,
• transferts d’actifs virtuels,
• garde ou gestion d’actifs virtuels,
• participation à des services financiers liés à l’émission ou à la vente d’actifs virtuels,
• autres activités ou opérations décrites dans la loi sur les VASP ou réglementées par des règlements prescrits.

Engager les activités ou opérations suivantes pour le compte d’autrui qualifie une personne de fournisseur de services d’actifs virtuels :

• Hébergement d’un portefeuille ou détention ou contrôle des actifs virtuels, du portefeuille ou des clés privées d’une autre personne.
• Offre de services financiers liés à l’émission, à l’offre ou à la vente d’actifs virtuels.
• Fourniture d’équipements tels que des distributeurs automatiques, des guichets automatiques Bitcoin ou des distributeurs automatiques pour faciliter les transactions via des terminaux électroniques, favorisant ainsi les activités d’actifs virtuels qui facilitent activement l’échange d’actifs virtuels avec monnaie légale ou autres devises virtuelles.
• Participation à la fourniture de services d’actifs virtuels, à l’émission d’actifs virtuels ou à des activités commerciales liées aux actifs virtuels.

Déterminer si une entité exerce des services d’actifs virtuels dépend de la qualification des actifs pertinents en tant qu' »actifs virtuels ». Par exemple, les dérivés basés sur les crypto-monnaies nécessitent une attention particulière et peuvent relever de la loi sur les VASP ou du British Virgin Islands Securities and Investment Business Act (« SIBA »).

De même, il convient de prêter attention aux activités qui exemptent les entreprises du champ d’application de la loi sur les VASP, notamment la fourniture d’infrastructures auxiliaires pour permettre à d’autres d’offrir des services, tels que les fournisseurs de stockage de données cloud ou les fournisseurs de services d’intégrité chargés de vérifier l’exactitude des signatures.

Réglementation des crypto-monnaies aux îles Vierges britanniques :

Les îles Vierges britanniques (BVI) ont mis en place une législation pour superviser l’utilisation des crypto-monnaies sur leur territoire. La loi sur les actifs cryptographiques, introduite en 2020, établit un cadre de réglementation des activités liées aux crypto-monnaies et délivre des licences aux entreprises opérant dans le secteur. Voici les principales dispositions de la loi sur les actifs cryptographiques :

Définition des crypto-monnaies :

La loi définit un « actif cryptographique » comme toute représentation numérique de valeur utilisée comme moyen d’échange, unité de compte ou réserve de valeur qui n’est pas un cours légal.

BVI

Capital	Population	Devise	pib
Road Town	31,122	USD	55,935

Exigences en matière de licence : La législation exige que les entreprises impliquées dans les activités liées aux crypto-monnaies obtiennent une licence de la Commission des services financiers des îles Vierges britanniques (FSC). Cela inclut des activités telles que l’émission, la vente ou le commerce d’actifs cryptographiques, ainsi que les services fournis par les entreprises liées aux actifs cryptographiques, y compris les fournisseurs de portefeuilles et les plateformes d’échange.

Exigences en matière de capitalisation : pour s’engager dans des activités liées aux cryptomonnaies, la législation oblige les entreprises à maintenir des niveaux de capitalisation suffisants, comme le stipule la FSC.

Obligations de déclaration : les entreprises engagées dans des activités de cryptomonnaie sont tenues par la législation de soumettre régulièrement des rapports au FSC. Ces rapports comprennent des informations sur leurs activités financières et opérationnelles.

Outre la loi sur les actifs cryptographiques, les îles Vierges britanniques ont des lois et réglementations supplémentaires qui peuvent s’appliquer aux entreprises opérant dans le secteur des cryptomonnaies. Par exemple, le La loi sur les produits de la criminalité (POCCA) des Îles Vierges britanniques et la loi sur la prévention du terrorisme (TPA) imposent des mesures de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et -Obligations de financement du terrorisme (CTF) pour les entreprises opérant dans la juridiction, y compris celles impliquées dans des activités liées aux cryptomonnaies.

Cadre réglementaire : la loi de 2022 sur les fournisseurs de services d’actifs virtuels, connue sous le nom de loi VASP, est entrée en vigueur le 1er février 2023. Cette législation régit les entités fournissant des services d’actifs virtuels, communément appelés VASP, et les mandats. que tous les VASP doivent s’inscrire auprès de la Commission des services financiers des BVI (FSC).

En plus de la loi VASP, la FSC a publié deux documents supplémentaires : le VASP Registration Guidance, décrivant le processus d’enregistrement pour les fournisseurs de services d’actifs virtuels, et le Guide des fournisseurs de services d’actifs virtuels pour la prévention du blanchiment d’argent, du financement du terrorisme et du financement de la prolifération. , fournissant des lignes directrices pour le respect de la loi VASP. Ces documents offrent des informations supplémentaires et des conseils sur le respect des exigences réglementaires.

Le Règlement sur la lutte contre le blanchiment d’argent (modification), 2022, et le Code de bonnes pratiques contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (modification), 2022, sont également applicables aux VASP. Ces réglementations intègrent les VASP dans le régime de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (AML/CTF) des îles Vierges britanniques pour les transactions impliquant des actifs virtuels évalués à 1 000 $ ou plus, à compter du 1er décembre 2022.

Perspective et définition du gouvernement

Les Îles Vierges britanniques (BVI) se sont positionnées comme un centre financier offshore de premier plan, connu pour sa résilience, son adaptabilité et son innovation face aux changements réglementaires, aux incertitudes économiques et aux catastrophes naturelles. Les entreprises, les institutions et les particuliers, y compris ceux opérant dans les domaines de la cryptomonnaie, de la technologie blockchain et du Web3, choisissent les entités des Îles Vierges britanniques pour soutenir leurs efforts commerciaux internationaux, attirés par la familiarité et la stabilité du système juridique des Îles Vierges britanniques, enraciné dans la common law anglaise, son le traitement fiscalement neutre et la flexibilité favorable aux entreprises de son cadre réglementaire et judiciaire.

Le gouvernement des Îles Vierges britanniques collabore étroitement avec les leaders de l’industrie de l’île, comprenant des professionnels tels que des avocats, des comptables, des praticiens de l’insolvabilité et des régulateurs. Reconnaissant la valeur d’une industrie coopérative, cette approche collaborative garantit que la juridiction peut répondre efficacement aux besoins des entreprises tout en identifiant et en atténuant de manière proactive les risques associés.

Cette position coopérative est particulièrement évidente dans l’approche du gouvernement des Îles Vierges britanniques en matière de réglementation des actifs virtuels, comme détaillé ci-dessous. La loi de 2022 sur les fournisseurs de services d’actifs virtuels récemment promulguée (loi VASP), accessible [ici], illustre l’engagement du gouvernement à maintenir la conformité des îles Vierges britanniques aux normes internationales et à adhérer aux recommandations spécifiques du Groupe d’action financière concernant les actifs virtuels. La loi VASP découle d’un processus de consultation publique, au cours duquel la Commission des services financiers des BVI (la « Commission ») a activement sollicité les commentaires, les opinions et les commentaires de toutes les parties prenantes.

Un aspect important de la loi VASP, qui sera examiné en détail plus loin dans ce chapitre, est sa nature équilibrée et pertinente. La législation est proportionnée, imposant une surveillance réglementaire plus stricte aux sociétés impliquées dans les activités de conservation et d’échange, qui sont considérées comme présentant un risque plus élevé pour les utilisateurs finaux. Dans le même temps, des activités telles que des projets technologiques innovants et des émissions de jetons (historiquement réalisées par des entités constituées en société aux Îles Vierges britanniques) ne relèvent généralement pas du champ d’application de la loi VASP.

Selon la loi VASP, un « actif virtuel » est défini comme une représentation numérique d’une valeur qui peut être échangée ou transférée numériquement et utilisée à des fins de paiement ou d’investissement. Sont spécifiquement exclus de cette définition les représentations numériques de monnaies fiduciaires et les enregistrements numériques de crédit contre une institution financière de monnaie fiduciaire, de titres ou d’autres actifs financiers pouvant être transférés numériquement.

Réglementation des crypto-monnaies

L’application de la loi VASP a commencé le 1er février 2023. Toute entité visant à offrir des services d’actifs virtuels ou à fonctionner en tant que VASP (tel que défini ci-dessous) au sein ou à partir des BVI doit se soumettre à un enregistrement auprès de la Commission. Alors que les VASP préexistants avaient jusqu’au 31 juillet 2023 pour soumettre leurs demandes à la Commission (leur permettant de continuer à fournir des services d’actifs virtuels pendant l’examen des demandes), les nouvelles entités doivent terminer leur enregistrement auprès de la Commission avant de lancer toute activité décrite par le VASP. Acte.

Pour s’inscrire en tant que VASP, la demande doit être soumise dans le format approuvé par la Commission, en précisant la catégorie d’enregistrement VASP recherchée. La soumission doit inclure, entre autres, (a) un plan d’affaires décrivant la nature et la portée des activités d’actifs virtuels prévues, (b) les détails des administrateurs, cadres supérieurs et responsables de la conformité proposés, appuyés par des documents démontrant leur alignement avec les critères d’aptitude et d’honorabilité de la Commission, (c) les politiques et procédures que le demandeur envisage d’adopter pour répondre aux obligations en vertu de la loi VASP et du régime législatif LAB/CTF/PF, et (d) les frais de dossier pertinents.

Après approbation d’une demande VASP, la Commission enregistrera le demandeur, délivrera un certificat d’enregistrement et imposera toutes les conditions qu’elle jugera appropriées (y compris l’obligation d’obtenir une assurance responsabilité professionnelle).

Conformément à la loi VASP, un « VASP » est défini comme un fournisseur de services d’actifs virtuels engagé dans la fourniture de services d’actifs virtuels en tant qu’entreprise et enregistré pour mener une ou plusieurs des activités ou opérations suivantes pour le compte d’une autre personne :

• Échange entre actifs virtuels et monnaies fiduciaires
• Échange entre une ou plusieurs formes d’actifs virtuels
• Transfert d’actifs virtuels liés à la réalisation de transactions pour le compte d’une autre personne
• Garde ou administration d’actifs virtuels
• Participation et fourniture de services financiers liés à l’offre d’un émetteur ou à la vente d’un actif virtuel
• Toute autre activité ou opération spécifiée dans la loi VASP ou telle que prescrite par la réglementation

Une entité impliquée dans des activités telles que l’hébergement de portefeuilles, la fourniture de services financiers liés aux actifs virtuels, l’offre de kiosques pour les activités d’actifs virtuels ou la participation à d’autres activités telles que décrites dans les lignes directrices sera considérée comme exerçant un service d’actifs virtuels pour ou au nom de une autre personne.

Déterminer si une entité offre un service d’actifs virtuels dépend de facteurs tels que la qualification de l’actif en tant qu’« actif virtuel ». Par exemple, les produits dérivés basés sur la cryptographie nécessitent un examen attentif et peuvent relever de la loi VASP ou de la loi BVI Securities and Investment Business Act, 2010 (« SIBA »).

De même, il convient d’accorder une attention particulière à la liste des activités qui exemptent une entreprise des Îles Vierges britanniques du champ d’application de la loi VASP. Cela inclut la fourniture d’une infrastructure auxiliaire pour permettre à une autre entité d’offrir des services, par exemple en tant que fournisseur de stockage de données dans le cloud ou fournisseur de services d’intégrité chargé de vérifier l’exactitude des signatures.

Bien qu’elle ne soit pas spécifiquement conçue pour la réglementation des crypto-monnaies, une entité des BVI impliquée dans la crypto-monnaie, la technologie blockchain et l’espace Web3 peut relever du cadre réglementaire existant des BVI. Cela pourrait englober :

• Loi de 2004 sur les sociétés commerciales des Îles Vierges britanniques (tel que modifié)
• La Securities and Investment Business Act (SIBA) des Îles Vierges britanniques (expliquée plus en détail ci-dessous)
• Loi de 2009 sur le financement et les services monétaires (FMSA) (discutée plus en détail ci-dessous)
• Le Règlement anti-blanchiment d’argent de 2008 (tel que modifié) (Règlement AML) (discuté plus en détail ci-dessous)
• Le Code de bonnes pratiques en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (expliqué plus en détail ci-dessous)
• Loi de 2018 sur la substance économique (sociétés et sociétés en commandite) (telle que modifiée), particulièrement pertinente si la société des Îles Vierges britanniques a l’intention de détenir des droits de propriété intellectuelle liés à la technologie sous-jacente.

Pour éviter une réglementation redondante, la loi VASP stipule explicitement qu’une personne enregistrée en vertu de la loi VASP uniquement engagée dans la fourniture d’un service d’actifs virtuels n’a pas besoin de licence en vertu de la SIBA ou de la FMSA.

Règlement des ventes

Loi VASP

En vertu de la loi VASP, bien que cela ne soit pas explicitement exclu, il est généralement reconnu que l’acte d’émettre ou de vendre des actifs virtuels dans ou à partir des BVI n’est pas intrinsèquement réglementé par la loi VASP. Toutefois, si une entité des Îles Vierges britanniques, en tant qu’entreprise pour le compte d’une autre partie, s’engage dans la fourniture de services financiers liés à l’émission d’actifs virtuels ou au transfert d’actifs virtuels, elle est susceptible d’être considérée comme un service d’actifs virtuels. Dans de tels cas, l’entité doit s’inscrire auprès de la Commission en vertu de la loi VASP.

SIBA

SIBA supervise, entre autres, la fourniture de services d’investissement au sein des BVI. Il exige que toute personne se livrant ou se présentant comme se livrant à toute forme d’activité d’investissement au sein ou à partir des îles Vierges britanniques doit le faire par l’intermédiaire d’une entité réglementée et agréée par la Commission, sous réserve des règles de sécurité décrites dans SIBA. La définition des activités d’investissement est complète et englobe des activités telles que la négociation d’investissements, la conclusion d’opérations d’investissement, la gestion d’investissements, le conseil en investissement, la conservation d’investissements, l’administration d’investissements et l’exploitation d’une bourse d’investissement.

Le terme « investissements » est également défini au sens large et peut englober les actions, les participations dans une société de personnes ou les participations dans un fonds, les débentures, les instruments donnant droit à des actions, des intérêts ou des débentures, les certificats représentant des investissements, les options, les contrats à terme, les contrats sur différence et les titres à long terme. contrats d’assurance temporaire. La question de savoir si un actif virtuel relève du régime SIBA dépend du fait qu’il partage ou non des caractéristiques similaires à celles spécifiées dans la définition des investissements.

En outre, tout véhicule de pooling investissant dans l’espace des actifs virtuels ou recevant des actifs virtuels par souscription et investissant ensuite dans des classes d’actifs plus traditionnelles devrait demander un avis juridique aux Îles Vierges britanniques pour déterminer si de telles activités nécessitent un enregistrement en tant que fonds.

Lois sur les transferts d’argent et exigences en matière de lutte contre le blanchiment d’argent

La loi pertinente sur les transmissions monétaires aux Îles Vierges britanniques est la FMSA, qui régit les entreprises de services monétaires. La définition de la FMSA des activités de services monétaires comprend les services de guichets automatiques bancaires, les services de transfert d’argent, les services d’échange de chèques, les services de change et l’émission, la vente ou le rachat de mandats ou de chèques de voyage.

Bien qu’il existe un consensus sur le fait que « argent » et « monnaie » font généralement référence aux monnaies fiduciaires plutôt qu’aux crypto-monnaies, l’exclusion spécifique de la loi VASP mentionnée précédemment, stipulant que toute personne enregistrée en vertu de la loi VASP fournissant uniquement un service d’actifs virtuels est exemptée de FMSA, est particulièrement pertinent. Cette exemption apporte de la clarté à de nombreux fournisseurs de services d’actifs virtuels, en particulier ceux impliqués dans le transfert d’actifs virtuels d’un compte à un autre. Toutefois, la prudence est de mise si une entreprise est considérée comme exerçant des activités en dehors du champ d’application de la loi VASP, car l’exemption mentionnée peut ne pas s’appliquer dans de telles circonstances.

Sont également applicables aux VASP le Règlement sur la lutte contre le blanchiment d’argent (modification), 2022, et le Code de bonnes pratiques pour la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (modification), 2022. Ces réglementations, en vigueur à compter du 1er décembre 2022, placent les VASP dans le champ d’application. du régime BVI AML/CTF pour les transactions impliquant des actifs virtuels évalués à 1 000 $ ou plus.

Bien qu’une exploration détaillée des exigences spécifiques du régime LAB/CTF des îles Vierges britanniques dépasse la portée de ce chapitre, les personnes ou entités soumises à ce régime doivent généralement entreprendre les actions suivantes :

• Désigner une personne en tant que responsable de la conformité AML chargé de superviser le respect des lois AML, de coordonner avec les autorités de surveillance et, en vertu de la loi VASP, d’obtenir l’approbation de la CIMA.
• Nommer une personne désignée comme responsable des signalements en matière de blanchiment d’argent pour servir d’intermédiaire de signalement au sein de l’entreprise.
• Établir des procédures garantissant une identification appropriée des contreparties, en effectuant une surveillance basée sur les risques (en tenant compte de la nature des contreparties, de la région géographique d’activité et de tout risque associé aux nouvelles technologies telles que les actifs virtuels), en tenant des registres précis et en dispensant une formation adéquate aux employés.

En outre, la Commission a publié le guide des fournisseurs de services d’actifs virtuels pour la prévention du blanchiment d’argent, du financement du terrorisme et du financement de la prolifération. De plus, de nouvelles exigences réglementaires ont été adoptées pour garantir que les intermédiaires collectent suffisamment d’informations concernant les transferts d’actifs virtuels.

De plus, les avocats de Regulated United Europe fournissent un soutien juridique aux projets de cryptographie et aident à l’adaptation aux Règlementation MICA.