Licence Crypto à Malte

Exigences pour l’entreprise

Les prestataires de services doivent répondre aux exigences suivantes avant de demander et d’obtenir une licence pour échanger des cryptomonnaies.

• Le capital social minimum du demandeur doit être de 730 000 euros.
• L’entreprise demandeuse doit avoir un bureau physique à Malte.
• Le directeur, la haute direction de l’entreprise, l’agent KYC/AML doivent être conformes aux exigences du régulateur.
• Au moins deux personnes doivent occuper les fonctions de directeurs ou de membres du conseil d’administration de l’entreprise.
• Présence d’un agent AML/KYC.

Les licences financières sont divisées en quatre classes. Les cryptomonnaies entrent dans la quatrième catégorie, qui couvre toutes les dispositions du service VFA et le contrôle ou la conservation des fonds des clients en relation avec la fourniture du service VFA.

Frais de dépôt

Lors de la demande de licence de cryptomonnaie à Malte, l’entreprise doit s’acquitter d’une taxe de 24 000 euros.

Exigences

Une société de cryptomonnaie agréée, qui assure la garde des fonds des clients, doit désigner un dépositaire – un organisme de crédit ou une banque. Tous les articles doivent être stockés chez FIAT.

Protection des actifs des clients

Chaque bourse VFA doit mettre en œuvre des mécanismes de gestion pour protéger les actifs de ses clients. La Bourse VFA doit nommer un responsable doté de compétences et d’autorité suffisantes pour être responsable des questions liées à la conformité et aux obligations de protection des actifs des clients.

Fiscalité des entreprises de cryptomonnaies à Malte

Les bénéfices tirés des activités crypto sont les profits de l’entreprise. L’impôt sur les bénéfices des sociétés pour une entreprise crypto à Malte est de 35 % et est payé aux autorités fiscales compétentes par le titulaire de licence sur les bénéfices tirés de la fourniture de services. Il est important de noter qu’un certain nombre d’exemptions fiscales peuvent être appliquées dans chaque cas spécifique, réduisant ainsi l’impôt sur les sociétés à payer. En savoir plus sur la fiscalité crypto à Malte.

Exigences de déclaration

Les entreprises de cryptomonnaies sous licence doivent fournir un rapport d’audit externe au moins une fois par an en vertu de l’article 50 (6) de la loi VFAA. Les frais de traitement du rapport d’audit système au MDIA s’élèvent à 3 000 EUR.

Frais de licence annuels

Le coût d’une licence d’échange de cryptomonnaie à Malte comprend également des frais de surveillance annuels. Une entreprise détenant une licence de cryptomonnaie doit payer des frais de surveillance annuels à la MFSA, qui dépendront des revenus perçus par le titulaire de la licence comme suit :

• avec un maximum de 1 000 000 €, les frais de surveillance annuels seront de 50 000 €.
• avec un bénéfice dépassant 1 000 000 € – un supplément de 5 000 € pour chaque tranche supplémentaire de 1 000 000 € de bénéfice.

À ce jour, moins de 20 entreprises ont obtenu des licences de cryptomonnaie à Malte.

Législation maltaise actuelle

La loi VFA fournit un cadre pour les actifs financiers virtuels, y compris les ICO, et les entités qui les gèrent, telles que les bourses d’actifs virtuels, les conseillers en investissement, les fournisseurs de bourses, les courtiers et les gestionnaires de portefeuille.

Malte a adopté un test d’instrument financier qui doit être effectué par toute personne proposant d’émettre une ICO à Malte ou depuis Malte afin de déterminer le type d’actif créé et la loi applicable à l’ICO et au token lui-même. Si cet actif est défini comme un « actif financier virtuel » ou « VFA » (défini comme toute forme de support d’enregistrement numérique utilisé comme support numérique, unité de compte ou d’épargne autre qu’un instrument financier, un jeton virtuel ou une monnaie électronique) sera réglementée par la loi VFA.

1. Instrument financier : un instrument financier est défini conformément à la directive européenne sur le marché des services financiers (MiFID) et à la loi maltaise sur les services d’investissement, tandis que les activités liées aux instruments financiers sont réglementées par la loi sur les services d’investissement ;
2. Un jeton virtuel est un jeton dont l’utilité, la valeur ou l’utilisation est limitée uniquement à l’acquisition de biens ou de services ou à la plate-forme exclusivement distribuée du registre sur laquelle ou à laquelle il a été émis, ou au sein d’un réseau limité de jetons distribués. plates-formes. Les jetons virtuels sont généralement des jetons de service dont la seule utilité et valeur est d’acheter des biens ou des services sur la plateforme DLT sur laquelle ils sont publiés. Les activités liées aux marqueurs virtuels ne sont pas réglementées ; Et enfin,
3. Monnaie électronique : pour être considéré comme de la monnaie électronique, un actif DLT doit être émis à une valeur nominale dès réception des fonds par l’émetteur et ne peut être racheté à tout moment que par l’émetteur. Il doit être utilisé pour effectuer des paiements et doit être accepté par un non-émetteur comme moyen de paiement.

Si l’actif DLT peut être converti en un autre DLT, il sera traité comme le type d’actif DLT vers lequel il peut être converti. En règle générale, la plupart des actifs virtuels sont des actifs financiers virtuels.

La principale différence par rapport à Hong Kong est qu’il n’existe actuellement aucune législation spécifique applicable aux ICO ou aux actifs virtuels à Hong Kong. Toutefois, cela changera si, en novembre 2020, le FSTB propose d’autoriser les échanges d’actifs virtuels dans le cadre de la législation anti-blanchiment d’argent de Hong Kong. De plus, il n’existe pas de distinction stricte entre les différents types de tokens à Hong Kong, sauf lorsque les tokens présentent des caractéristiques de sécurité. Sinon, tous les jetons sont considérés comme des biens virtuels.

Exigences relatives au contenu de la description technique

La loi DFA n’exige pas que les émetteurs obtiennent une licence ou s’inscrivent auprès du MFA, mais ils doivent délivrer un document technique qui répond aux différentes exigences spécifiées dans la loi DFA. Cette exigence s’applique à toute entité juridique qui propose (i) d’offrir un actif financier virtuel au public à ou depuis Malte ou (ii) de postuler à la négociation d’un actif financier virtuel sur la bourse DLT. La définition de l’émetteur VFA fait référence uniquement aux personnes morales établies selon le droit maltais. Ainsi, les émetteurs doivent être enregistrés à Malte s’ils souhaitent héberger un VFA (c’est-à-dire une ICO). Un document technique n’est pas requis si l’actif DLT est défini comme un jeton virtuel (qui n’est pas réglementé par VFA). VAIOT a annoncé l’enregistrement réussi de son document technique auprès de la MFSA en octobre 2020, devenant ainsi le premier projet réglementé par la loi VFA.

Responsabilité de l’émetteur

Les émetteurs de VFA sont tenus de respecter les obligations de l’émetteur, qui concernent très brièvement la conduite des affaires de manière honnête et consciencieuse, avec les qualifications, le soin et la diligence requis ; relations avec les investisseurs, conflits d’intérêts, protection des investisseurs, mécanismes administratifs, sécurité et respect du POD/FT.

Les émetteurs seront tenus d’indemniser toute personne ayant subi des pertes à la suite de l’achat d’actifs financiers virtuels soit sur la proposition initiale de VFA, soit lors de l’échange de DLT sur la base de fausses informations contenues dans un document officiel sur le site Internet de l’émetteur. ou faire la publicité d’actifs financiers virtuels.

Ceci est comparable à l’approche réglementaire du FCS, selon laquelle les mesures de protection des investisseurs en vertu du code de conduite du FCS s’appliquent uniquement à la participation d’un intermédiaire traditionnel et, comme le code de conduite du FCS ne s’applique pas aux émetteurs de titres, le code de conduite ne contient aucune obligation. . Le comportement de l’émetteur dans une offre typique de marqueurs de sécurité pour garantir l’exactitude des informations présentées dans ses documents marketing, ainsi que pour évaluer l’adéquation de ses marqueurs pour les acheteurs potentiels. Toutefois, l’émetteur qui ferait des déclarations fausses ou trompeuses dans son document officiel pourra être tenu responsable de fraude, de vol ou de fausse déclaration.

Exigences pour l’agent VFA

À Malte, l’émetteur de l’ICO doit nommer en permanence un agent VFA agréé par la MFSA. Les avocats, les comptables et les prestataires de services aux entreprises peuvent demander l’approbation en tant qu’agent AFW. L’agent VFA est chargé de conseiller et d’orienter l’émetteur concernant ses responsabilités et obligations en vertu de la loi VFA et des règles et réglementations pertinentes. Il convient de supposer que l’émetteur s’est conformé à toutes les exigences réglementaires applicables en matière de fourniture d’actifs financiers virtuels ou de leur admission à la bourse (le cas échéant), et doit considérer l’émetteur comme approprié et approprié. L’agent DFA agit comme agent de liaison entre l’émetteur et la MFA et doit fournir tous les documents requis en vertu de la loi VFA et des règles et réglementations pertinentes. Il doit notamment remettre annuellement à l’IFSA un certificat de conformité attestant que l’émetteur se conforme aux exigences réglementaires. Les agents VFA sont tenus de divulguer toute information importante concernant le non-respect des règles IFAS.

Exigences en matière de publicité pour VFA

La loi VFA fixe les exigences en matière de publicité pour une première proposition VFA ou une admission VFA. Toute publicité doit être clairement identifiée comme telle et les informations qui y sont contenues doivent être exactes et non trompeuses et doivent être cohérentes avec les informations contenues (ou contenues) dans un document officiel. L’annonce doit contenir une déclaration selon laquelle un document officiel a été ou sera publié, ainsi que l’adresse et l’heure à laquelle les copies seront ou seront accessibles au public. La publicité liée au service VFA ne peut être émise que par le titulaire de la licence VFA ou une autre personne dont le contenu a été vérifié et approuvé par le conseil d’administration du titulaire de la licence.

Fournisseurs de services VFA

Pour fournir des services VFA à Malte ou depuis Malte, le fournisseur doit obtenir une licence MFSA. Des exemples de services VFA comprennent la gestion de portefeuille, les services de dépositaire nominal, les conseils en investissement sur les actifs financiers virtuels, le placement virtuel d’actifs financiers, la gestion des échanges VFA, la réception et le transfert d’ordres liés aux actifs financiers virtuels, l’exécution des ordres et les transactions avec ceux-ci.

Demande de licence crypto à Malte

Une organisation demandant une licence VFA doit nommer un agent VFA enregistré pour postuler. Le MFA peut délivrer ou refuser de délivrer une licence qui peut être de nature générale ou limitée à la fourniture de certains services au VFA. L’octroi d’une licence exige que la MFSA confirme en permanence que :

1. Le demandeur (et son bénéficiaire effectif, son propriétaire qualifié, les membres du conseil d’administration ou toute autre personne qui gère l’entreprise du demandeur) est apte et apte à fournir des services appropriés à la VFA et à se conformer aux exigences. de la loi VFA et d’autres réglementations et règles pertinentes ;
2. Si le demandeur est une personne physique, il réside à Malte ;
3. Si le demandeur est une personne morale, elle est soit établie à Malte, soit conformément à la loi maltaise ou à une juridiction reconnue et possède une succursale à Malte. Ses buts ou objectifs doivent être limités aux activités en tant que titulaire de permis et à l’exercice d’activités auxiliaires ou secondaires et ne doivent pas inclure de buts ou d’objectifs incompatibles avec les services du VFA du titulaire. Les objectifs ou installations incompatibles comprennent toute activité qui nécessite une autorisation du MAE en vertu de toute législation maltaise, à l’exception de la loi VFA ; et
4. Ses activités actuelles sont compatibles et liées aux services VFA.

Une licence peut être délivrée dans toutes les conditions jugées appropriées par le MFA et peut ensuite être révoquée ou des conditions supplémentaires peuvent être imposées. Les décisions du ministère des Affaires étrangères d’accorder ou de refuser une licence seront basées sur ses objectifs de protection des investisseurs et du public, de protection de la réputation de Malte, de promotion de l’innovation et de la concurrence et de maintien de la réputation du demandeur et des parties liées.

Il existe un certain nombre d’autres motifs pour lesquels le ministère des Affaires étrangères peut refuser d’accorder une licence, notamment s’il estime que le demandeur ne dispose pas d’une gestion saine et raisonnable, de mécanismes administratifs fiables et de mécanismes de contrôle interne ou de sécurité adéquats, ou que le demandeur ne entrer dans une relation avec une ou plusieurs personnes qui l’empêchent d’exercer une surveillance efficace sur le demandeur ou qui accorde une licence au demandeur peut présenter un risque pour les investisseurs, le grand public, la réputation de Malte et la promotion de l’innovation ou de la concurrence.

La MFSA peut suspendre ou révoquer une licence pour des raisons telles que :

1. Le titulaire de la licence ne doit pas fournir de services à la WFA dans les 12 mois suivant la date de délivrance de la licence ;
2. Si le titulaire de la licence est déclaré en faillite, liquidé, conclut un accord de règlement avec ses créanciers ou est autrement liquidé. ou
3. à la demande écrite d’un autre organisme de réglementation compétent réglementant la délivrance d’une licence.

Responsabilités du titulaire de licence

La loi VFA impose des normes de conduite aux titulaires de licence, notamment des exigences selon lesquelles ils doivent agir de manière juste, équitable et professionnelle ; se conformer à la loi VFA et à toutes les règles et réglementations connexes ; et ont des responsabilités fiduciaires envers leurs clients. les titulaires de licence doivent maintenir des systèmes et des protocoles d’accès sécurisés répondant à des normes élevées.

Prévention des abus de marché

La loi VFA criminalise les délits d’initiés, les manipulations de marché et la divulgation illégale d’informations internes concernant les actifs financiers virtuels dont la négociation est autorisée sur VFA, qu’elles soient effectuées à Malte ou à l’étranger :

1. Opérations d’initiés : recommander ou encourager sciemment une autre personne à participer à des transactions d’initiés constitue une infraction. Les transactions d’initiés se produisent lorsqu’une personne possède des informations privilégiées et utilise ces informations, à ses propres frais ou aux frais d’un tiers, directement ou indirectement, pour les actifs financiers virtuels auxquels ces informations se rapportent. Cela se produit également lorsqu’une personne détient une information privilégiée et, sur la base de cette information, recommande ou incite une autre personne à acquérir ou à céder les actifs financiers virtuels auxquels se rapportent les informations, ou une autre personne à révoquer ou modifier une ordonnance relative à l’information privilégiée. actif financier virtuel auquel les informations se rapportent,
2. Divulgation illégale d’informations privilégiées lorsqu’une personne possède des informations privilégiées et divulgue ces informations à toute autre personne, sauf lorsque la divulgation est autorisée en vertu de la loi VFA et des réglementations ou règles émises en vertu de celle-ci. L’incitation, la complicité ou l’incitation à un tel crime constituent également une infraction.
3. La manipulation de marché est définie comme la manipulation ou la tentative de manipulation d’un actif financier virtuel ou d’un indice de référence par le biais d’une stratégie abusive.

Les bourses VFA doivent disposer de systèmes, de procédures et de mécanismes efficaces pour surveiller et détecter les abus sur le marché et doivent signaler toute suspicion d’abus sur le marché à la MFSA.

Audit du titulaire de licence

Le titulaire de licence sera tenu de nommer un auditeur qui sera tenu de signaler à la MFSA tout fait ou décision susceptible d’entraîner un avertissement ou un refus grave dans le rapport d’audit des comptes du titulaire de licence, ou pouvant constituer une violation substantielle des lois ou réglementations applicables. exigences, ou une +limite de la capacité du titulaire de permis à continuer ses activités. Toute personne ayant des liens étroits avec un tel licencié doit également être signalée par l’auditeur à la MFSA. L’auditeur doit simultanément communiquer l’information au conseil d’administration du titulaire de permis s’il n’a pas connaissance d’une raison valable pour ne pas le faire. L’auditeur est tenu de rendre compte chaque année à la MFSA des systèmes et protocoles de sécurité du titulaire de licence.

Le fait d’inciter ou de tenter d’inciter une autre personne à conclure un accord VFA au moyen de déclarations délibérément trompeuses, fausses ou trompeuses constitue une infraction. Toute personne qui empêche délibérément une autre personne d’exercer les droits accordés par la loi VFA se rend également coupable d’une infraction. Les infractions à la loi VFA sont passibles d’une amende pouvant aller jusqu’à 15 millions d’euros, d’une amende pouvant aller jusqu’à trois fois le profit ou la perte évitée grâce au délit, ou d’une peine d’emprisonnement pouvant aller jusqu’à six ans, ou d’une amende et d’une peine d’emprisonnement de le même temps. La loi VFA impose également des obligations de déclaration des soupçons de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme. Si le responsable ou l’employé de l’émetteur du VFA, l’agent du VFA ou le titulaire de licence estime que la transaction peut être liée au blanchiment d’argent ou au financement du terrorisme.