Licencia MiCA en Eslovaquia

El Reglamento sobre los mercados de criptoactivos (MiCA) ha establecido una norma uniforme para la regulación de los activos digitales en la Unión Europea. Eslovaquia es una de las jurisdicciones en las que la aplicación de este reglamento está cobrando importancia para las empresas de criptoactivos, los desarrolladores de soluciones de infraestructura y los emisores de tokens. La Národná banka Slovenska (NBS) es la autoridad nacional responsable de la admisión y supervisión de los proveedores de servicios. Desde la entrada en vigor del MiCA, el NBS está autorizado a aceptar solicitudes de licencia, verificar el cumplimiento de los requisitos del reglamento por parte de los solicitantes y supervisar a los operadores del mercado de criptoactivos. El reglamento abarca una amplia gama de modelos de negocio relacionados con los criptoactivos, incluyendo el almacenamiento de activos digitales en nombre de los clientes, las operaciones de corretaje, la gestión de carteras, la aceptación y transmisión de órdenes, el intercambio de criptoactivos por moneda fiduciaria y entre sí, la prestación de servicios de consultoría y la emisión y cotización de tokens. Sin embargo, la MiCA no se aplica a los casos en que una persona física o jurídica realiza transacciones exclusivamente con sus propios fondos y no presta servicios a terceros. Esta es una consideración importante a la hora de estructurar un negocio y evaluar los riesgos de las actividades que se consideran reguladas.

El proceso de concesión de licencias en Eslovaquia requiere la preparación preliminar y la sistematización de la documentación corporativa. La gran mayoría de los materiales de la solicitud deben presentarse en eslovaco. Los documentos redactados en otros idiomas deben traducirse oficialmente, a menos que estén redactados en checo o inglés, este último aceptado como idioma de las comunicaciones financieras internacionales. Antes de examinar el fondo de una solicitud, el NBS comprueba que el expediente presentado esté completo. Una vez confirmada la suficiencia de los documentos, la solicitud se examina dentro de los plazos establecidos por la ley. Dado que no existen procedimientos acelerados para los proveedores de criptoactivos, los solicitantes deben asumir que el período de revisión estará formalmente regulado y vinculado a los procesos internos de la autoridad supervisora. Los estados financieros presentados con la solicitud deben estar auditados. Estos estados se consideran no solo como parte de la evaluación de la sostenibilidad del negocio, sino también como la base para calcular la tasa de supervisión anual. Los requisitos de capital, liquidez y gestión de riesgos se derivan de las disposiciones de la MiCA y tienen por objeto minimizar las amenazas para los clientes y el mercado. La empresa debe demostrar que cuenta con un modelo de negocio sostenible, fuentes de financiación transparentes y un sistema de control interno bien establecido, así como mecanismos para prevenir conflictos de intereses.

Se presta especial atención al cumplimiento normativo y a las medidas contra el blanqueo de capitales. El regulador eslovaco espera que los proveedores de servicios criptográficos apliquen un enfoque AML basado en el riesgo que garantice la identificación de los clientes y la verificación de los fondos, la supervisión de las transacciones, el almacenamiento de datos y la notificación de transacciones sospechosas, así como el trabajo con categorías de alto riesgo, incluidas las personas políticamente expuestas. La eficacia y la profundidad del modelo AML afectan directamente a la interacción de la empresa con el sector bancario. Los bancos tienen derecho a denegar el servicio si el perfil de un cliente indica un alto nivel de riesgo, pero esta denegación debe estar justificada. La autoridad supervisora hace hincapié en que es inaceptable la reducción automática del riesgo, por la que una institución financiera bloquea el acceso a los servicios bancarios únicamente porque el solicitante trabaja con criptoactivos. Tras obtener la licencia, el proveedor adquiere el derecho a prestar servicios transfronterizos en el marco del pasaporte. Esto significa que una empresa registrada y autorizada en Eslovaquia puede ofrecer servicios en otros países de la UE sin tener que obtener permisos adicionales. Así, MiCA transforma la licencia eslovaca en una herramienta para ampliar el negocio de las criptoactivos en toda Europa. La aplicación de MiCA en Eslovaquia fomenta un entorno predecible para los participantes en el mercado y establece condiciones propicias para proyectos de desarrollo a largo plazo. Una regulación clara, un procedimiento de admisión formalizado, una auditoría obligatoria, un marco AML fijo y la posibilidad de entrar libremente en todos los mercados de la Unión Europea hacen que la jurisdicción sea atractiva para las empresas de criptoactivos que planean expandirse o iniciar operaciones en Europa. Con una preparación adecuada, estructuras corporativas transparentes y documentación oportuna, la obtención de una licencia puede ser un paso estratégico en el crecimiento de un proyecto criptográfico.

Normativa MiCA en Eslovaquia

El proceso regulatorio para obtener una licencia CASP en Eslovaquia está estructurado de tal manera que la presentación de la solicitud es la etapa final. Se recomienda que los solicitantes pasen por una etapa de preparación preliminar antes de presentar la solicitud al Banco Nacional de Eslovaquia, ya que esto determinará la rapidez y el éxito con que podrán obtener la autorización. El regulador permite la comunicación preliminar antes de presentar el conjunto completo de documentos. Esto permite acordar los parámetros del modelo de negocio, discutir los servicios que el solicitante tiene previsto prestar en el marco de MiCA y comprender los requisitos aplicables a la estructura específica. Para programar una consulta, la empresa debe presentar una solicitud por adelantado junto con un cuestionario cumplimentado y los anexos necesarios. Estos materiales deben presentarse en forma archivada y cifrada, y es aconsejable proporcionar una lista de preguntas o temas de debate con al menos cinco días hábiles de antelación. En la reunión, el regulador espera recibir una presentación clara del proyecto, que incluya la estructura de la empresa, las actividades actuales, la estrategia de desarrollo, el segmento de clientes objetivo, la lista de servicios criptográficos y las previsiones de expansión dentro de la UE. Este formato de comunicación permite eliminar los errores metodológicos incluso antes de presentar la solicitud y evaluar en qué medida el modelo de negocio cumple con los requisitos reglamentarios de la MiCA y las disposiciones adicionales de la legislación nacional. A la hora de preparar la solicitud de licencia, es importante que el solicitante recopile un paquete de documentos estructurado. El regulador presta especial atención a la transparencia en lo que respecta a la propiedad, los beneficiarios y los gestores, así como a sus cualificaciones y al cumplimiento de los requisitos de integridad. La empresa también debe describir su sistema de gobierno corporativo, los controles internos, la infraestructura informática, los procedimientos de protección de activos y los mecanismos de gestión de riesgos y cumplimiento. Otra área de interés es la lucha contra el blanqueo de capitales y el conocimiento del cliente: se espera que los solicitantes describan los mecanismos de identificación de clientes, verificación del origen de los fondos, supervisión de las transacciones, gestión de actividades sospechosas, interacción con las autoridades de supervisión y mantenimiento de la política de conservación de datos. Si una empresa tiene la intención de prestar servicios de custodia de activos, debe demostrar la separación entre los fondos de los clientes y los activos de la organización. Para mejorar la resiliencia regulatoria, es aconsejable preparar un plan de negocio, previsiones financieras, evaluaciones de riesgos, escenarios de recuperación del negocio en caso de fallo y planes de continuidad del negocio.

En virtud de la MiCA, todos los proveedores de servicios criptográficos con licencia (CASP) se dividen en tres categorías en función de la naturaleza de sus actividades y del nivel de carga regulatoria. La clase I incluye a las empresas que prestan servicios de transmisión y ejecución de órdenes, así como servicios de consultoría, pero no de almacenamiento de activos en custodia. Para estas empresas, se ha establecido un requisito de capital mínimo de 50 000 euros. La clase II abarca las organizaciones que almacenan activos de clientes e intercambian criptoactivos. Estas empresas deben tener un capital mínimo de 125 000 euros. El nivel más alto, la clase III, abarca a los operadores de plataformas de negociación y servicios de infraestructura, y tiene los requisitos de capital más elevados, a partir de 150 000 euros.

Aunque la MiCA es la principal ley reguladora, no agota todas las obligaciones del solicitante. Los solicitantes también deben tener en cuenta las disposiciones sobre resiliencia operativa digital (DORA), la regulación de las transferencias de criptoactivos e instrumentos financieros, la legislación contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, la supervisión de los mercados financieros y las normas contables. Por lo tanto, la preparación preliminar implica algo más que la simple recopilación de documentos; también implica la adaptación de los procedimientos internos de la empresa al entorno regulatorio. De lo contrario, la solicitud puede ser devuelta para su revisión, lo que aumenta el tiempo necesario para obtener la licencia. Las solicitudes pueden presentarse una vez que MiCA entre en vigor. Sin embargo, la falta de una preparación preliminar estructurada puede hacer que el proceso sea más laborioso y arriesgado. Las empresas que realizan consultas y preparan la documentación con antelación pueden identificar y subsanar las deficiencias antes de presentar su solicitud, lo que acelera el posterior proceso de concesión de la licencia. Por lo tanto, la fase de preparación previa a la presentación de la solicitud al NBS es un elemento obligatorio para completar con éxito el procedimiento de concesión de la licencia, y no una mera formalidad. Esta fase permite establecer relaciones con el regulador, preparar la documentación interna, verificar la madurez del modelo de negocio y garantizar la transparencia de acuerdo con la MiCA y los requisitos de supervisión nacionales.

Dado que la legislación sobre criptoactivos se ha regulado claramente, la obtención de una licencia del NBS requiere una preparación cuidadosa: es poco probable que se apruebe una solicitud que no incluya documentación y procesos detallados. Antes de presentar una solicitud, es aconsejable concertar una «reunión previa a la concesión de la licencia» con el regulador. Esto le permite discutir su modelo de negocio, los tipos de servicios que pretende ofrecer, la forma y estructura jurídica de su empresa y los requisitos de gestión y control. También le permitirá comprender qué documentos debe preparar y qué normas de cumplimiento deberá cumplir. Para iniciar el diálogo con la NBS, debe enviar por adelantado un cuestionario cumplimentado con los anexos, archivándolo y protegiéndolo con contraseña al menos cinco días hábiles antes de la reunión propuesta. También debe preparar una presentación sobre su empresa, incluyendo sus planes, clientela objetivo, estrategia de desarrollo y los servicios criptográficos que pretende prestar. Este enfoque ayuda a eliminar posibles errores desde el principio y aumenta la probabilidad de que el proceso se desarrolle sin problemas. Las solicitudes para prestar servicios de criptoactivos deben redactarse de conformidad con los requisitos de la normativa (tal y como se establece en el artículo 62 de la MiCA) y deben ir acompañadas de un conjunto completo de documentos. Es importante que todo el conjunto esté correctamente formateado: los anexos deben ser originales o copias certificadas; todos los anexos deben estar numerados y estructurados; y deben incluirse referencias a la composición de los anexos y sus interrelaciones. Si el solicitante lo solicita, el NBS puede permitir que algunos anexos se presenten electrónicamente (en un soporte de datos), siempre que otras normativas no exijan una copia en papel.

Si el paquete contiene documentos públicos expedidos en el extranjero, estos deben estar debidamente legalizados para el regulador eslovaco, al menos mediante una apostilla o, cuando sea necesario, una legalización consular. Cuando sea necesario, se debe proporcionar una traducción oficial. La solicitud en sí y los documentos internos básicos (estatutos, reglamentos internos y política de gestión) deben presentarse en eslovaco. Sin embargo, la documentación técnica, los acuerdos internacionales y la confirmación de las cualificaciones de la dirección pueden presentarse normalmente en inglés o checo, especialmente cuando se trata de normas internacionales, a menos que el NBS exija una traducción. Un elemento clave es la separación fiable de los activos de la empresa de los de sus clientes. Los fondos de los clientes deben mantenerse en una cuenta bancaria separada que nunca se utilice para las necesidades propias del proveedor. Los fondos deben abonarse en esta cuenta el primer día hábil tras su recepción. Los criptoactivos de los clientes se separan de manera similar: sus claves privadas o monederos no deben cruzarse con los activos del proveedor; los activos de los clientes deben almacenarse en direcciones en las que nunca se hayan mantenido los activos del proveedor. Si el proveedor tiene previsto utilizar servicios externos o de terceros (por ejemplo, proveedores de custodia, bancos o servicios de almacenamiento), debe haber celebrado previamente acuerdos con estos proveedores en los que se confirme que están dispuestos a garantizar la separación requerida. Dichos acuerdos deben documentarse y adjuntarse a la solicitud.

El regulador también presta atención a la estructura de gestión y a las cualificaciones de la dirección y los propietarios. Los miembros de los órganos ejecutivos y de supervisión deben tener una reputación intachable y experiencia, conocimientos y competencias suficientes para gestionar los riesgos, la seguridad y los procesos de cumplimiento. Deben poder confirmar que no tienen antecedentes penales, que no han sido objeto de sanciones o sanciones administrativas y que cuentan con la experiencia y los conocimientos profesionales pertinentes. También debe presentarse un plan operativo detallado, que incluya una descripción de los servicios, el modelo de negocio, la plataforma tecnológica, los procedimientos internos, los sistemas de control y prevención de riesgos, la política AML/CFT, KYC, el control interno y la supervisión de las transacciones y las operaciones sospechosas. Si se prevé la incorporación de clientes a distancia (identificación en línea), la solicitud debe incluir una descripción de cómo se garantizará la verificación de la identidad, la verificación de los datos y el cumplimiento de los requisitos de seguridad. La empresa también debe analizar la cantidad de documentación y control que se requerirá si se externaliza alguna de sus actividades. También debe asegurarse de que existen acuerdos legalmente vinculantes con los contratistas, que confirmen su capacidad para cumplir los requisitos del regulador. Una vez preparada la solicitud con un conjunto completo de documentos que cumplan los requisitos, se puede presentar al NBS. A partir del 30 de diciembre de 2024, todos los proveedores de criptomonedas que deseen operar legalmente en Eslovaquia deberán seguir este procedimiento. Al presentar la solicitud, es importante asegurarse de que todos los documentos cumplan los requisitos en cuanto a forma y contenido, y que las políticas internas y los sistemas de gestión estén correctamente establecidos.

Por lo tanto, la fase de preparación y presentación es un paso estratégicamente importante, no solo una formalidad. Unos documentos bien preparados, un modelo de negocio claro, una estructura de gestión organizada, activos de clientes segregados y unas políticas de cumplimiento sólidas aumentarán significativamente las posibilidades de obtener una licencia y reducirán el riesgo de recibir comentarios del regulador. También sentarán las bases para un funcionamiento sostenible y transparente en el mercado de las criptomonedas. Una vez presentada la solicitud de licencia de proveedor de servicios de criptoactivos (CASP), comienza el proceso de revisión oficial. El primer día hábil tras la recepción de la versión en papel de la solicitud, el NBS registrará el caso e iniciará el procedimiento. El solicitante deberá abonar la tasa estatal correspondiente y adjuntar una copia del recibo de pago a la solicitud.

En un plazo de cinco días hábiles a partir de la recepción de los documentos, el NBS enviará al solicitante la confirmación de la recepción de la solicitud. A continuación, comienza el proceso de verificación, durante el cual el regulador evalúa si el paquete de documentos presentado está completo y redactado de acuerdo con los requisitos, incluyendo toda la información necesaria, los anexos, las traducciones y las confirmaciones relativas a la estructura de la empresa y los documentos constitutivos. Si la solicitud está incompleta, el NBS solicitará su revisión e indicará el plazo para proporcionar los materiales que faltan. Una vez recibidos, se reanudará el proceso de verificación. Si la solicitud está en regla, la NBS la reconocerá como «completa» y procederá a una evaluación temática del cumplimiento por parte del solicitante de la normativa MiCA. La decisión de conceder o denegar la licencia debe tomarse en un plazo de 40 días hábiles a partir de la fecha en que se considere completa la solicitud. En algunos casos, el regulador puede solicitar información adicional, para lo cual dispone de un plazo de hasta 20 días hábiles. El plazo de revisión se calcula a partir de la fecha de recepción de los últimos datos requeridos.

Una vez tomada la decisión, el NBS notificará oficialmente al solicitante el resultado en un plazo de cinco días hábiles, informándole de si la licencia ha sido concedida o denegada. Si se aprueba, la empresa tendrá derecho a prestar oficialmente servicios criptográficos en virtud de la MiCA. Si se deniega, el solicitante recibirá una explicación motivada. La duración real del procedimiento depende de la calidad de la solicitud: cuanto más completo, estructurado y bien elaborado sea el paquete de documentos, mayor será la probabilidad de que todo el proceso se complete en el plazo mínimo. Por el contrario, las deficiencias, la información que falte y los retrasos en la finalización de la solicitud pueden prolongar considerablemente el procedimiento. La fase posterior a la presentación implica una revisión formalizada y paso a paso de la solicitud, que incluye la aceptación y el registro, la confirmación, la evaluación de la integridad, un análisis sustantivo exhaustivo y la posibilidad de solicitar aclaraciones, antes de que se tome la decisión final. El resultado satisfactorio depende principalmente de la preparación, que incluye estados financieros auditados, documentación adecuada y el cumplimiento de los requisitos de gobierno corporativo, seguridad, AML/KYC y estabilidad operativa.

Los siguientes documentos son necesarios para que las empresas CASP obtengan una licencia MiCA en Eslovaquia:

Para obtener una licencia de proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) en Eslovaquia, una empresa debe preparar una documentación completa que confirme su preparación estructural, financiera y operativa para operar de acuerdo con la MiCA y los requisitos reglamentarios nacionales. El paquete básico incluye los documentos constitutivos de la entidad jurídica, información sobre su estructura de propiedad, datos sobre sus beneficiarios finales y los miembros de sus órganos de gestión, así como la confirmación de su reputación comercial, experiencia profesional y cualificaciones. El regulador evaluará la capacidad de la dirección para garantizar el cumplimiento de los procedimientos de control interno, gestionar los riesgos y mantener un modelo operativo sostenible. Un elemento obligatorio es un plan de negocio que describa los servicios prestados, el modelo financiero, la previsión de gastos operativos y fuentes de ingresos, y las características técnicas de la plataforma. La empresa también debe proporcionar reglamentos e instrucciones internos relacionados con la gestión de riesgos, la contabilidad, la ciberseguridad, la protección de los activos de los clientes y la estabilidad de los sistemas informáticos. Se presta especial atención a los documentos AML/KYC, incluidos los procedimientos de identificación de clientes, supervisión de transacciones y detección de transacciones sospechosas, así como la interacción con las instituciones financieras.

Además de la documentación operativa y jurídica, los solicitantes deben presentar estados financieros auditados y pruebas del cumplimiento de los requisitos de capital establecidos para la clase CASP seleccionada. Los proveedores que ofrecen servicios de custodia o plataformas de negociación también deben presentar documentos que confirmen la separación de los fondos de los clientes y los fondos corporativos, los mecanismos para la custodia de los criptoactivos y los procedimientos para acceder a las claves o carteras. Si se recurre a contratistas externos, se deben proporcionar acuerdos de externalización para garantizar que los terceros cumplen las normas reglamentarias.

La preparación de este paquete de documentos es una parte fundamental del proceso de concesión de licencias. Cuanto más preciso y completo sea el paquete, más rápido podrá el NBS revisar la solicitud y tomar una decisión. La base fundamental para la admisión a la prestación de servicios criptográficos en Eslovaquia es precisamente la prueba documental de la fiabilidad del modelo, la transparencia de los procesos y la sostenibilidad corporativa. Tras la introducción de la MiCA y su incorporación a la legislación eslovaca, las normas que rigen la emisión de criptoactivos han sufrido cambios significativos. Se ha otorgado al NBS la facultad de supervisar todos los procesos relacionados con la emisión y la oferta pública de tokens, incluidas las monedas estables, los tokens respaldados por activos y otros criptoactivos.

La normativa divide los criptoactivos en tres categorías:

• Tokens de dinero electrónico (EMT): tokens de monedas estables vinculados a una moneda oficial.
• Tokens respaldados por activos (ART): tokens de monedas estables cuyo valor está respaldado por una cesta de activos u otras monedas/valores.
• Otros criptoactivos que no entran en las categorías EMT o ART.

A partir del 30 de junio de 2024, los EMT solo podrán ser emitidos por bancos o emisores de dinero electrónico que hayan notificado previamente su intención al NBS y hayan presentado un libro blanco, que deberá publicarse. Se aplican normas similares a los ART: estos pueden ser emitidos por bancos, que deben notificarlo al NBS, o por emisores que hayan obtenido la autorización correspondiente. En ambos casos, deben presentar y publicar un libro blanco. A partir del 30 de diciembre de 2024, se aplicará el siguiente requisito a los criptoactivos «ordinarios» (no a las monedas estables): las ofertas públicas o emisiones solo serán posibles para las personas jurídicas que hayan presentado previamente un libro blanco al NBS y lo hayan publicado posteriormente. Para los activos que se negociaban en plataformas antes de la introducción de la MiCA, se aplica un período de transición: las plataformas deben garantizar que el libro blanco correspondiente se presente y publique antes de que finalice 2027.

Así pues, el proceso de emisión de criptoactivos está ahora estrictamente formalizado. Los emisores deben preparar un libro blanco detallado en el que se revelen las condiciones de emisión, la estructura de los tokens, el mecanismo de garantía (si procede), los derechos de los titulares, los riesgos y otras características importantes. Sin dicho documento y sin notificarlo al NBS, se prohíbe la emisión y la oferta pública de tokens. Además, los emisores (o los bancos emisores) deben cumplir los mismos requisitos que los proveedores de servicios de criptoactivos, lo que incluye una gobernanza sólida, el cumplimiento normativo, estructuras transparentes, la separación de activos, procedimientos AML/KYC y la protección de los intereses de los titulares de tokens. El NBS supervisa y controla para garantizar que la emisión y la circulación de tokens cumplan con la MiCA y la legislación nacional.

Este sistema proporciona un alto grado de protección a los inversores y consumidores, aumenta la transparencia y reduce los riesgos de manipulación o emisión desleal. En esencia, el regulador está transformando el mercado de criptoactivos en un ecosistema financiero controlado que ofrece un acceso justo, una supervisión eficaz y normas fiables.

Etapas de la implementación de la MiCA en Eslovaquia

El 30 de diciembre de 2024, el NBS asumió la responsabilidad de supervisar el mercado de criptoactivos en Eslovaquia. Esta medida forma parte de una importante transformación normativa en consonancia con la MiCA: ahora, cualquier proveedor de servicios de criptoactivos (conocido como CASP) debe obtener una licencia del NBS para operar legalmente. El NBS supervisa las siguientes actividades: el almacenamiento y la gestión de criptoactivos; el funcionamiento de plataformas de negociación y bolsas; las transacciones de cambio con monedas fiduciarias u otras criptomonedas; la gestión de órdenes; la consultoría; la gestión de carteras; la emisión de tokens; y otros servicios relacionados. Al mismo tiempo, la propiedad, la compra, la venta o el almacenamiento de criptoactivos por parte de los usuarios finales (particulares) sigue quedando fuera del ámbito de la normativa obligatoria: solo se requiere una licencia para quienes prestan servicios a terceros.

La competencia supervisora incluye la obligación de los proveedores de cumplir varios requisitos, como disponer de capital suficiente, sistemas de gestión y control sólidos y separar los fondos de los clientes de los activos de la empresa. Otros requisitos son la implementación de mecanismos AML/KYC, el mantenimiento de la estabilidad operativa y una estructura corporativa transparente. El NBS también verifica que los gerentes, los beneficiarios y la dirección de la empresa cumplan los criterios de integridad y cualificación profesional. La supervisión no termina tras la concesión de la licencia. Las empresas con licencia deben informar periódicamente al NBS y cumplir con las normas de transparencia, rendición de cuentas, protección de los activos de los clientes y control interno. También deben responder con prontitud a cualquier cambio en la estructura, el modelo de negocio o la gestión. De este modo, el regulador garantiza que las actividades de las empresas CASP sigan siendo seguras, sostenibles y conformes con la MiCA y la normativa relacionada, lo que favorece el desarrollo del sector de los criptoactivos al tiempo que reduce los riesgos para los clientes y la estabilidad financiera y hace que el mercado sea más predecible, comprensible y fiable para las empresas.

Tasa estatal para solicitar una licencia MiCA en Eslovaquia

La tasa para la autorización como proveedor de servicios de criptoactivos se especifica en el Decreto n.º 5/2021 del Banco Nacional de Eslovaquia sobre las tasas por las actividades del Banco Nacional de Eslovaquia, modificado por el Decreto n.º 8/2024 del Banco Nacional de Eslovaquia. La tasa se determina en función del alcance de los servicios para los criptoactivos solicitados especificados en la solicitud de autorización, de la siguiente manera: 1700 €, 2500 € o 3400 €.

Tasa anual

La tasa anual de una entidad supervisada deberá ser abonada al Banco Nacional de Eslovaquia por una institución supervisada que haya obtenido una licencia u otra autorización para realizar actividades en el mercado financiero de conformidad con la normativa especial. De conformidad con el artículo 40, apartado 2, de la Ley n.º 747/2004 Coll. sobre la supervisión de los mercados financieros y sobre la modificación de determinadas leyes, la tasa anual para el año natural correspondiente se determina por adelantado, antes del 20 de diciembre del año anterior, para todos los participantes del mismo tipo y dentro de los límites de las tasas anuales de los participantes. Las entidades supervisadas pagan las contribuciones anuales cada año natural durante todo el período de vigencia de la autorización.

En el caso de los proveedores de servicios de criptoactivos, las contribuciones anuales para 2025 se determinaron mediante la Decisión n.º 4/2024 del Banco Nacional de Eslovaquia, de 25 de junio de 2024, relativa a la determinación de las contribuciones anuales y de una contribución especial para las estructuras del mercado financiero supervisadas en 2025. Esta decisión fue modificada por la Resolución n.º 15/2024 del Banco Nacional de Eslovaquia (texto completo n.º 16/2024). La contribución anual para los proveedores de servicios de criptoactivos se fija en el 0,1 % de sus activos, con un mínimo de 1 000 EUR.

La evaluación de las solicitudes se ajusta a los plazos establecidos en el artículo 63 del MiCA. La duración total depende en gran medida de la calidad y la exhaustividad de la solicitud, la cooperación del solicitante y el alcance y la complejidad de los servicios propuestos. De conformidad con los requisitos de la MiCA, tal y como se establece en el informe de supervisión de la AEVM, el NBS lleva a cabo una evaluación exhaustiva de los requisitos de gobernanza, salvaguardias prudenciales, modelo de negocio, TIC/seguridad, PBC/FT y externalización pertinentes para los CASP. Dadas estas circunstancias, los plazos pueden variar, pero siempre se cumplen los plazos formales de la MiCA. Si una solicitud está incompleta, la NBS no la rechazará automáticamente. En su lugar, la NBS presentará una solicitud de completamiento (una o más, dependiendo de lo que se requiera). Mientras una solicitud se considere incompleta, no se aplicarán los plazos de la MiCA establecidos en el artículo 63. Se le dará la oportunidad de proporcionar toda la información y los documentos necesarios. Este enfoque es totalmente coherente tanto con la MiCA como con el Informe de supervisión de la AEVM sobre cómo deben tratar las autoridades nacionales competentes las solicitudes incompletas.

Una solicitud solo se rechazará o retirará si el solicitante no responde o si la solicitud no puede cumplir los requisitos de la MiCA incluso después de recibir el formulario adicional. El Banco Nacional de Eslovaquia lleva a cabo el proceso de autorización en pleno cumplimiento del Reglamento (UE) 2023/1114 de la MiCA, los actos reglamentarios delegados, las directrices europeas aplicables (incluido el informe de supervisión de la AEVM sobre la autorización de CASP) y toda la legislación nacional pertinente. El NBS no aplica ninguna política nacional especial destinada a hacer que Eslovaquia sea «más favorable a las criptomonedas» o, por el contrario, más restrictiva. El proceso de autorización tiene por objeto garantizar un nivel armonizado de protección de los inversores, integridad del mercado, supervisión eficaz y solidez prudencial y organizativa de las organizaciones autorizadas a nivel de la UE. Así pues, Eslovaquia ofrece las mismas oportunidades para obtener una licencia CASP que cualquier otro Estado miembro de la UE, pero siempre dentro del marco y las normas establecidos por la MiCA.

Fiscalidad de las criptomonedas en Eslovaquia en 2025-2026

Las criptomonedas seguirán estando sujetas a la fiscalidad según las normas generales aplicables a los activos financieros. Solo se pagarán impuestos en caso de enajenación, ya sea mediante venta, intercambio, conversión a moneda fiduciaria u otros medios. El mero almacenamiento de criptomonedas no da lugar a obligaciones fiscales. La compra, venta e intercambio de criptoactivos ↔ moneda fiduciaria o cripto ↔ cripto no están sujetos al IVA, ya que se consideran servicios financieros y no venta de bienes. Para las personas físicas, los beneficios de las transacciones con criptomonedas se reconocen como otros ingresos y se gravan a un tipo del 19 % hasta un determinado umbral, y del 25 % sobre el exceso. Además, se cobra una contribución obligatoria al sistema sanitario, lo que aumenta la carga fiscal real. La base imponible puede incluir los costes de compra de criptomonedas y las comisiones por transacción. Sin embargo, las pérdidas derivadas de las transacciones no reducen la base imponible, a menos que la persona física se dedique a una actividad empresarial. Si las criptomonedas se utilizan como parte de una actividad empresarial —por ejemplo, para realizar operaciones bursátiles habituales o para aceptar pagos en monedas digitales—, los ingresos se clasifican como ingresos empresariales. En este caso, el tipo impositivo puede ser más bajo para los pequeños volúmenes de negocio y los costes reales, como comisiones, equipos, software, costes de minería y servicios de plataformas de terceros, pueden incluirse en los gastos. Este modelo es más rentable para los operadores y mineros activos, ya que les permite operar con una lista completa de costes y determinar correctamente la obligación tributaria.

Las empresas que realizan transacciones con criptoactivos pagan el impuesto sobre la renta a tipos vinculados al importe de los ingresos. Las retiradas a través de dividendos están sujetas a retenciones fiscales, lo que afecta a la obligación fiscal final de los propietarios de las empresas. Las personas jurídicas, en particular, deben llevar registros contables completos de todas las transacciones, conservar los documentos justificativos, reflejar la adquisición y venta de criptoactivos en el balance y cumplir los requisitos de información financiera. En 2026 entrarán en vigor requisitos adicionales de transparencia e intercambio de información fiscal. Se espera una ampliación de la notificación automática de las transacciones con criptoactivos a nivel de la UE, lo que puede afectar a la administración de las transacciones, aunque los principios básicos de la fiscalidad seguirán siendo los mismos: los ingresos se generan en el momento de la venta del activo y el impuesto se calcula en función de la situación del contribuyente y la naturaleza de la actividad. El modelo fiscal de Eslovaquia sigue siendo predecible: los titulares de criptoactivos solo pagan impuestos cuando obtienen beneficios; los operadores comerciales pueden optimizar los costes a través de su estructura corporativa; y las empresas están obligadas a llevar una contabilidad completa y a declarar las criptomonedas como un activo. Este sistema crea las condiciones para una gestión legal y transparente de los activos digitales, tanto para los inversores privados como para los proyectos criptográficos estructurados.

¿Cómo pueden ayudarle los abogados de Regulated United Europe a obtener una licencia MiCA en Eslovaquia?

La obtención de una licencia MiCA en Eslovaquia es un proceso legal de varias etapas que implica la preparación precisa de un paquete de documentos, una estructura corporativa correcta y el cumplimiento estricto de los requisitos del regulador eslovaco, el NBS. Para obtener la autorización para operar en la UE, una empresa debe demostrar que cumple los requisitos relativos al capital, la seguridad operativa, el almacenamiento de los activos de los clientes, los procedimientos contra el blanqueo de capitales (AML) y la protección informática. También debe ser capaz de documentar la madurez de su modelo operativo. Los abogados de Regulated United Europe ayudan a los clientes a navegar por estas etapas de forma sistemática, desde la evaluación del proyecto hasta la obtención definitiva de la licencia. Su trabajo comienza con el análisis del modelo de negocio del cliente, la determinación de la clase de servicio CASP a la que pertenecen sus actividades y el establecimiento de los permisos y requisitos de capital que se aplican, así como el formato legal más eficaz. Basándose en esta evaluación, desarrollan una estructura de propiedad, nombran órganos de gobierno y elaboran políticas internas, incluidos procedimientos AML/KYC, gestión de riesgos, normas para el almacenamiento y la segregación de los activos de los clientes, y una descripción de la plataforma tecnológica y la infraestructura operativa. Si el negocio implica servicios de custodia o una plataforma de negociación, se presta especial atención a la separación de los fondos de los clientes y los fondos propios, así como a los protocolos técnicos para acceder a las carteras y las claves. A continuación, el equipo recopila un paquete completo de solicitud de licencia para su presentación al Banco Nacional de Eslovaquia. Este incluye los documentos legales de la empresa, los detalles de su constitución, la información sobre los directores y beneficiarios, un plan de negocio, la descripción de los productos y los procesos operativos, y un modelo financiero, así como la confirmación del capital y los estados financieros auditados. A continuación, los abogados preparan los reglamentos internos, las instrucciones de control de transacciones, los procedimientos de continuidad del negocio, los planes de respuesta a incidentes y las normas técnicas de seguridad. Todos los documentos se estructuran de acuerdo con la normativa MiCA, lo que proporciona al regulador una visión general completa del negocio sin necesidad de solicitudes adicionales. La participación en la comunicación previa a la concesión de la licencia con el NBS es especialmente importante. Regulated United Europe organiza estas consultas, preparando una presentación del proyecto y enviando información técnica y jurídica al regulador con antelación, además de responder a las solicitudes de aclaración. Este enfoque permite acordar los términos clave antes de presentar la solicitud y reduce el período de revisión. Una vez que el paquete se ha presentado a la NBS, los especialistas apoyan al cliente durante todo el proceso, respondiendo a las cartas, preparando explicaciones adicionales, actualizando los documentos según sea necesario y manteniendo un diálogo hasta que se expide la licencia. Este modelo de trabajo libera a los clientes de la mayor parte de la carga legal y normativa, lo que les permite centrarse en el desarrollo de productos y negocios. La experiencia de Regulated United Europe reduce el riesgo de rechazo, agiliza todo el procedimiento y garantiza el cumplimiento de los requisitos de la MiCA. Esto abre la posibilidad de que la empresa preste servicios criptográficos en toda la Unión Europea a través del mecanismo de pasaporte.