BVI KRYPTO-REGULIERUNG

Lizenzanforderungen: Die Gesetzgebung erfordert, dass Unternehmen, die an Kryptowährungsaktivitäten beteiligt sind, eine Lizenz der BVI Financial Services Commission (FSC) einholen. Dies umfasst Aktivitäten wie die Ausgabe, den Verkauf oder den Handel von Krypto-Assets sowie Dienstleistungen von Unternehmen im Zusammenhang mit Krypto-Assets, einschließlich Wallet-Anbietern und Börsen.

Kapitalisierungsanforderungen: Um an Aktivitäten im Zusammenhang mit Kryptowährungen teilnehmen zu können, schreibt die Gesetzgebung Unternehmen vor, über eine ausreichende Kapitalisierung gemäß den Vorgaben des FSC zu verfügen.

Berichtspflichten: Unternehmen, die Kryptowährungsaktivitäten betreiben, sind gesetzlich verpflichtet, dem FSC regelmäßig Berichte vorzulegen. Diese Berichte enthalten Informationen zu ihren finanziellen und operativen Aktivitäten.

Neben dem Crypto Asset Act gibt es auf den Britischen Jungferninseln weitere Gesetze und Vorschriften, die für Unternehmen gelten können, die in der Kryptowährungsbranche tätig sind. So legen beispielsweise der Proceeds of Criminal Conduct Act (POCCA) und der Terrorism (Prevention) Act (TPA) der Britischen Jungferninseln den in der Gerichtsbarkeit tätigen Unternehmen, einschließlich derjenigen, die an kryptowährungsbezogenen Aktivitäten beteiligt sind, Verpflichtungen zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und Terrorismusfinanzierung (CTF) auf.

Regulatorischer Rahmen: Der Virtual Assets Service Providers Act von 2022, bekannt als VASP Act, trat am 1. Februar 2023 in Kraft. Dieses Gesetz regelt Unternehmen, die virtuelle Vermögenswertdienste anbieten, allgemein bekannt als VASPs, und schreibt vor, dass sich alle VASPs bei der BVI Financial Services Commission (FSC) registrieren müssen.

Zusätzlich zum VASP Act hat die FSC zwei weitere Dokumente herausgegeben: die VASP Registration Guidance, die den Registrierungsprozess für Virtual Assets Service Providers beschreibt, und den Virtual Assets Service Providers Guide to the Prevention of Money Laundering, Terrorist Financing, and Proliferation Financing, der Richtlinien zur Einhaltung des VASP Acts enthält. Diese Dokumente bieten ergänzende Informationen und Anleitungen zur Einhaltung der regulatorischen Anforderungen.

Die Anti-Geldwäsche-Verordnung (Änderung) 2022 und der Verhaltenskodex zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (Änderung) 2022 gelten auch für VASPs. Diese Verordnungen integrieren VASPs in das Anti-Geldwäsche-/Bekämpfungsregime (AML/CTF) der BVI für Transaktionen mit virtuellen Vermögenswerten im Wert von 1.000 USD oder mehr, gültig ab dem 1. Dezember 2022.

REGIERUNGSPERSPEKTIVE UND DEFINITION

Die Britischen Jungferninseln (BVI) haben sich als bedeutendes Offshore-Finanzzentrum etabliert und sind für ihre Widerstandsfähigkeit, Anpassungsfähigkeit und Innovationskraft gegenüber regulatorischen Änderungen, wirtschaftlichen Unsicherheiten und Naturkatastrophen bekannt. Unternehmen, Institutionen und Einzelpersonen, darunter auch solche, die in den Bereichen Kryptowährung, Blockchain-Technologie und Web3 tätig sind, wählen BVI-Unternehmen zur Unterstützung ihrer internationalen Geschäftsaktivitäten. Sie werden von der Vertrautheit und Stabilität des auf dem englischen Common Law basierenden Rechtssystems der BVI, seiner steuerneutralen Behandlung und der unternehmensfreundlichen Flexibilität seines regulatorischen und rechtlichen Rahmens angezogen.

Die Regierung der Britischen Jungferninseln arbeitet eng mit Branchenführern auf der Insel zusammen, darunter Fachleute wie Anwälte, Buchhalter, Insolvenzverwalter und Regulierungsbehörden. Dieser kollaborative Ansatz erkennt den Wert einer kooperativen Branche an und stellt sicher, dass die Jurisdiktion die Bedürfnisse der Unternehmen effektiv erfüllen und gleichzeitig die damit verbundenen Risiken proaktiv identifizieren und mindern kann.

Diese kooperative Haltung zeigt sich insbesondere im Ansatz der BVI-Regierung zur Regulierung virtueller Vermögenswerte, wie unten ausführlich beschrieben. Der kürzlich erlassene Virtual Assets Service Providers Act, 2022 (VASP Act), der [hier] einsehbar ist, veranschaulicht das Engagement der Regierung, die Einhaltung internationaler Standards durch die BVI aufrechtzuerhalten und spezifische Empfehlungen der Financial Action Task Force in Bezug auf virtuelle Vermögenswerte zu befolgen. Der VASP Act ist das Ergebnis eines öffentlichen Konsultationsprozesses, bei dem die BVI Financial Services Commission (die „Kommission“) aktiv Feedback, Meinungen und Kommentare aller Beteiligten eingeholt hat.

Ein wichtiger Aspekt des VASP-Gesetzes, der später in diesem Kapitel ausführlich untersucht wird, ist sein ausgewogener und relevanter Charakter. Die Gesetzgebung ist verhältnismäßig und sieht eine stärkere Regulierung der Unternehmen vor, die im Depot- und Börsengeschäft tätig sind und als risikoreicher für die Endnutzer gelten. Aktivitäten wie innovative technologiebasierte Projekte und Token-Emissionen (die in der Vergangenheit von in den Britischen Jungferninseln eingetragenen Unternehmen durchgeführt wurden) fallen dagegen im Allgemeinen nicht in den Geltungsbereich des VASP-Gesetzes.

Gemäß dem VASP-Gesetz ist ein „virtueller Vermögenswert“ definiert als eine digitale Wertdarstellung, die digital gehandelt oder übertragen und für Zahlungs- oder Anlagezwecke verwendet werden kann. Ausdrücklich von dieser Definition ausgeschlossen sind digitale Darstellungen von Fiat-Währungen und digitale Aufzeichnungen von Krediten gegenüber einem Finanzinstitut in Form von Fiat-Währungen, Wertpapieren oder anderen Finanzanlagen, die digital übertragen werden können.

REGULIERUNG VON KRYPTOWÄHRUNGEN

Die Durchsetzung des VASP-Gesetzes begann am 1. Februar 2023. Jedes Unternehmen, das virtuelle Vermögensdienste anbieten oder als VASP (wie unten definiert) innerhalb oder von den BVI aus fungieren möchte, muss sich bei der Kommission registrieren lassen. Während bereits bestehende VASPs bis zum 31. Juli 2023 Zeit hatten, ihre Anträge bei der Kommission einzureichen (damit sie während der Antragsprüfung weiterhin virtuelle Vermögensdienste anbieten können), müssen neue Unternehmen die Registrierung bei der Kommission abschließen, bevor sie mit den im VASP-Gesetz beschriebenen Aktivitäten beginnen können.

Um sich als VASP zu registrieren, muss der Antrag im von der Kommission genehmigten Format eingereicht werden und die gewünschte VASP-Registrierungskategorie angeben. Der Antrag sollte unter anderem (a) einen Geschäftsplan enthalten, in dem Art und Umfang der geplanten Aktivitäten im Bereich virtueller Vermögenswerte dargelegt werden, (b) Angaben zu den vorgeschlagenen Direktoren, leitenden Angestellten und dem Compliance Officer, unterstützt durch Unterlagen, die ihre Übereinstimmung mit den Eignungskriterien der Kommission belegen, (c) die Richtlinien und Verfahren, die der Antragsteller einführen möchte, um seinen Verpflichtungen gemäß dem VASP Act und dem AML/CTF/PF-Gesetzgebungssystem nachzukommen, und (d) die entsprechende Antragsgebühr.

Nach Genehmigung eines VASP-Antrags registriert die Kommission den Antragsteller, stellt eine Registrierungsbescheinigung aus und legt alle von ihr als angemessen erachteten Bedingungen fest (einschließlich der Anforderung, eine Berufshaftpflichtversicherung abzuschließen).

Gemäß dem VASP-Gesetz ist ein „VASP“ definiert als ein Anbieter virtueller Vermögenswertdienste, der gewerblich virtuelle Vermögenswertdienste anbietet und für die Durchführung einer oder mehrerer der folgenden Aktivitäten oder Vorgänge im Auftrag einer anderen Person registriert ist:

• Austausch zwischen virtuellen Vermögenswerten und Fiat-Währungen
• Austausch zwischen einer oder mehreren Formen virtueller Vermögenswerte
• Übertragung virtueller Vermögenswerte im Zusammenhang mit der Durchführung von Transaktionen für eine andere Person
• Verwahrung bzw. Verwaltung virtueller Vermögenswerte
• Teilnahme an und Erbringung von Finanzdienstleistungen im Zusammenhang mit dem Angebot oder Verkauf eines virtuellen Vermögenswerts durch einen Emittenten
• Jede andere im VASP-Gesetz oder in den Vorschriften festgelegte Aktivität oder Tätigkeit

Bei einem Unternehmen, das an Aktivitäten wie dem Hosten von Wallets, dem Anbieten von Finanzdienstleistungen im Zusammenhang mit virtuellen Vermögenswerten, dem Anbieten von Kiosken für virtuelle Vermögensaktivitäten oder der Ausübung anderer in den Leitlinien beschriebener Aktivitäten beteiligt ist, wird davon ausgegangen, dass es einen virtuellen Vermögensdienst für oder im Auftrag einer anderen Person betreibt.

Die Feststellung, ob ein Unternehmen einen virtuellen Vermögenswertdienst betreibt, hängt von Faktoren wie der Frage ab, ob der Vermögenswert als „virtueller Vermögenswert“ qualifiziert ist. Beispielsweise erfordern kryptobasierte Derivateprodukte eine sorgfältige Prüfung und können in den Geltungsbereich des VASP Act oder des BVI Securities and Investment Business Act, 2010 („SIBA“) fallen.

Ebenso sollte die Liste der Aktivitäten beachtet werden, die ein BVI-Unternehmen vom Anwendungsbereich des VASP-Gesetzes ausnehmen. Dazu gehört die Bereitstellung zusätzlicher Infrastruktur, die es einem anderen Unternehmen ermöglicht, Dienste anzubieten, beispielsweise als Cloud-Datenspeicheranbieter oder als Integritätsdienstleister, der für die Überprüfung der Signaturgenauigkeit verantwortlich ist.

Obwohl es nicht speziell für die Regulierung von Kryptowährungen konzipiert ist, kann ein BVI-Unternehmen, das im Bereich Kryptowährung, Blockchain-Technologie und Web3 tätig ist, unter den bestehenden Regulierungsrahmen der BVI fallen. Dies könnte Folgendes umfassen:

• Das BVI Business Companies Act von 2004 (in der geänderten Fassung)
• Das BVI Securities and Investment Business Act (SIBA) (weiter unten besprochen)
• Das Gesetz über Finanzierungs- und Gelddienstleistungen von 2009 (FMSA) (weiter unten erläutert)
• Die Anti-Geldwäsche-Vorschriften von 2008 (in der geänderten Fassung) (AML-Vorschriften) (weiter unten erläutert)
• Der Verhaltenskodex zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (weiter unten erläutert)
• Das Gesetz über die wirtschaftliche Substanz (Unternehmen und beschränkte Partnerschaften) von 2018 (in der geänderten Fassung) ist insbesondere dann relevant, wenn das BVI-Unternehmen beabsichtigt, geistige Eigentumsrechte in Bezug auf die zugrunde liegende Technologie zu besitzen.

Um eine redundante Regulierung zu vermeiden, besagt das VASP-Gesetz ausdrücklich, dass eine nach dem VASP-Gesetz registrierte Person, die ausschließlich mit der Bereitstellung eines virtuellen Vermögenswertdienstes befasst ist, keine Lizenz nach SIBA oder FMSA benötigt.

VERKAUFSREGELUNG

VASP-Gesetz

Obwohl dies nicht ausdrücklich ausgeschlossen ist, wird im Rahmen des VASP-Gesetzes allgemein anerkannt, dass die Ausgabe oder der Verkauf virtueller Vermögenswerte in oder von den BVI nicht von Natur aus durch das VASP-Gesetz geregelt ist. Wenn jedoch ein BVI-Unternehmen als Unternehmen im Auftrag einer anderen Partei Finanzdienstleistungen im Zusammenhang mit der Ausgabe oder Übertragung virtueller Vermögenswerte erbringt, wird dies wahrscheinlich als virtueller Vermögenswertdienst angesehen. In solchen Fällen muss sich das Unternehmen gemäß dem VASP-Gesetz bei der Kommission registrieren lassen.

WIR SIND

SIBA überwacht unter anderem die Bereitstellung von Investmentdienstleistungen innerhalb der BVI. Es schreibt vor, dass jeder, der sich innerhalb oder von den BVI aus an irgendeiner Form von Investmentgeschäften beteiligt oder vorgibt, an solchen beteiligt zu sein, dies über eine von der Kommission regulierte und lizenzierte Einrichtung tun muss, die den in SIBA festgelegten Safe Harbor-Bestimmungen unterliegt. Die Definition des Investmentgeschäfts ist umfassend und umfasst Aktivitäten wie den Handel mit Investitionen, die Vermittlung von Investmentgeschäften, das Investmentmanagement, die Anlageberatung, die Verwahrung von Investitionen, die Verwaltung von Investitionen und den Betrieb einer Investmentbörse.

Der Begriff „Investitionen“ ist ebenfalls weit gefasst und kann Aktien, Beteiligungen an einer Partnerschaft oder Fondsbeteiligungen, Schuldverschreibungen, Instrumente, die Ansprüche auf Aktien, Beteiligungen oder Schuldverschreibungen gewähren, Zertifikate, die Investitionen repräsentieren, Optionen, Futures, Differenzkontrakte und langfristige Versicherungsverträge umfassen. Ob ein virtueller Vermögenswert in den Geltungsbereich des SIBA-Regimes fällt, hängt davon ab, ob er ähnliche Merkmale aufweist wie die in der Definition von Investitionen angegebenen.

Darüber hinaus sollte jedes Pooling-Vehikel, das in den Bereich virtueller Vermögenswerte investiert oder virtuelle Vermögenswerte durch Zeichnung erhält und anschließend in traditionellere Anlageklassen investiert, auf den Britischen Jungferninseln rechtlichen Rat einholen, um festzustellen, ob für solche Aktivitäten eine Registrierung als Fonds erforderlich ist.

GESETZE ZUR GELDÜBERMITTLUNG UND ANFORDERUNGEN ZUR BEKÄMPFUNG DER GELDWÄSCHE

Das relevante Gesetz zur Geldübermittlung auf den BVI ist das FMSA, das Gelddienstleistungsunternehmen regelt. Die Definition des Gelddienstleistungsunternehmens durch das FMSA umfasst Geldautomatendienste, Geldübermittlungsdienste, Scheckumtauschdienste, Währungsumtauschdienste und die Ausgabe, den Verkauf oder die Einlösung von Zahlungsanweisungen oder Reiseschecks.

Während Einigkeit darüber besteht, dass sich „Geld“ und „Währung“ typischerweise auf Fiat-Währungen und nicht auf Kryptowährungen beziehen, ist die zuvor erwähnte spezifische Ausnahme im VASP-Gesetz, die besagt, dass jede Person, die gemäß dem VASP-Gesetz registriert ist und ausschließlich einen virtuellen Vermögensdienst anbietet, vom FMSA ausgenommen ist, besonders relevant. Diese Ausnahme schafft Klarheit für viele Anbieter virtueller Vermögensdienste, insbesondere für diejenigen, die virtuelle Vermögenswerte von einem Konto auf ein anderes übertragen. Allerdings ist Vorsicht geboten, wenn davon ausgegangen wird, dass ein Unternehmen Aktivitäten außerhalb des Geltungsbereichs des VASP-Gesetzes durchführt, da die erwähnte Ausnahme unter solchen Umständen möglicherweise nicht gilt.

Für VASPs gelten außerdem die Anti-Geldwäsche-Verordnung (Änderung) 2022 und der Verhaltenskodex zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (Änderung) 2022. Diese Verordnungen treten am 1. Dezember 2022 in Kraft und unterstellen VASPs für Transaktionen mit virtuellen Vermögenswerten im Wert von 1.000 USD oder mehr dem Geltungsbereich des BVI-AML/CTF-Regimes.

Eine detaillierte Untersuchung der spezifischen Anforderungen des AML/CTF-Regimes der BVI liegt jenseits des Rahmens dieses Kapitels. Einzelpersonen oder Unternehmen, die diesem Regime unterliegen, müssen im Allgemeinen die folgenden Maßnahmen ergreifen:

• Bestimmen Sie eine Person als AML-Compliance-Beauftragten, der die Einhaltung der AML-Gesetze überwacht, die Koordination mit den Aufsichtsbehörden übernimmt und gemäß dem VASP-Gesetz die Genehmigung der CIMA einholt.
• Benennen Sie eine Person zum Geldwäschebeauftragten, die innerhalb des Unternehmens als Meldestelle fungiert.
• Richten Sie Verfahren ein, die eine ordnungsgemäße Identifizierung der Gegenparteien gewährleisten, eine risikobasierte Überwachung durchführen (unter Berücksichtigung der Art der Gegenparteien, der geografischen Einsatzregion und aller mit neuen Technologien wie virtuellen Vermögenswerten verbundenen Risiken), genaue Aufzeichnungen führen und für angemessene Schulungen der Mitarbeiter sorgen.

Darüber hinaus hat die Kommission einen Leitfaden für Anbieter virtueller Vermögenswerte zur Verhinderung von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und Proliferationsfinanzierung herausgegeben. Darüber hinaus wurden neue regulatorische Anforderungen erlassen, um sicherzustellen, dass Intermediäre ausreichende Informationen über die Übertragung virtueller Vermögenswerte sammeln.

Darüber hinaus bieten Anwälte von Regulated United Europe rechtliche Unterstützung für Krypto-Projekte und helfen bei der Anpassung an die MICA-Vorschriften .