Kajmanské ostrovy – regulace kryptoměn 2025

Kajmanské ostrovy si i nadále udržují pověst jedné z nejlepších destinací pro poskytování ekonomických služeb díky svému velmi příznivému podnikatelskému prostředí. To přitahuje zájem řady podnikatelů působících v oblasti kryptoměn a blockchainu. Pro firmy nabízející služby v oblasti virtuálních aktiv je získání licence poskytovatele služeb v oblasti virtuálních aktiv klíčovým krokem k zajištění souladu s předpisy a důvěryhodnosti. Tento článek poskytuje přehled klíčových oblastí, které je třeba vzít v úvahu při získávání povolení VASP na Kajmanských ostrovech.

Nedávný nárůst popularity digitálních měn vedl vlády a regulační orgány po celém světě k hledání rovnováhy mezi podporou inovací a zabezpečením svých finančních systémů. Zatímco různé jurisdikce se snaží najít způsob, jak regulovat činnosti související s kryptoměnami, Kajmanské ostrovy jsou rozhodně jedním z nejzajímavějších případů.

Postoj vlády a definice

Kajmanské ostrovy jsou významným mezinárodním finančním centrem, které je kreativní v uplatňování právního státu a přátelské k podnikání. Stabilita v sociálních a politických odvětvích, spolu s právními vazbami na Spojené království, daňovou neutralitou a vhodnou regulací v odvětví finančních služeb, činí z tohoto místa atraktivní jurisdikci pro stále sofistikovanější investory a komunity institucionálních investorů po celém světě.

Tyto atributy vytvořily pro Kajmanské ostrovy pozici jurisdikce volby pro zřizování struktur souvisejících s fintech. Ať už se jedná o fondy investující do digitálních aktiv, burzy kryptoměn, počáteční nabídky mincí nebo tokenů, nebo vydávání protokolů či sítí nabízejících decentralizované finance, všechny se mohou spolehnout na reputaci této jurisdikce.

Uznávajíc potřebu podporovat fintech a obchod s digitálními aktivy, jedná se s vládou Kajmanských ostrovů, Kajmanským měnovým úřadem („CIMA“) a průmyslovými skupinami, jako jsou Cayman Finance a Kajmanská blockchainová nadace, jedním hlasem. Spolupracují v zájmu přilákání a rozvoje tohoto odvětví, přičemž zachovávají závazek jurisdikce dodržovat nejvyšší finanční standardy a transparentnost v kontextu digitálních aktiv.

V květnu 2020 Kajmanské ostrovy aktualizovaly svůj rámec pro dohled a regulaci podniků poskytujících služby v oblasti virtuálních aktiv – zákon o virtuálních aktivech (poskytovatelích služeb) z roku 2020 („zákon VASP“) v souladu s mezinárodními standardy Finančního akčního výboru. Zákon je implementován ve dvou fázích: Fáze 1 se zaměřila na předpisy proti praní špinavých peněz a registraci VASP, zatímco fáze 2, která se bude zabývat licencováním a dalšími záležitostmi, ještě nebyla implementována.

Ačkoli datum zavedení druhé fáze ještě není stanoveno, nový režim dále upevňuje postavení Kajmanských ostrovů jako nejmodernější platformy pro podnikání v oblasti virtuálních aktiv. Nabízí flexibilní regulační režim, který poskytuje jasné pokyny pro provozovatele těchto podniků, a zároveň zajišťuje soulad s mezinárodními standardy.

Podle zákona o VASP je „virtuální aktivum“ volně definováno jako jakékoli digitální vyjádření hodnoty, které je obchodováno nebo převáděno digitálně za účelem platby nebo investice. Pravděpodobně nejdůležitější položky, které nespadají do této definice, jsou digitální vyjádření fiat měn a „virtuální servisní tokeny“, které nelze převádět ani směňovat s třetími stranami, což zahrnuje i tokeny, které neposkytují žádnou jinou funkci než přístup k službě nebo její poskytování.

Pro další objasnění zákona VASP byly v říjnu 2020 zveřejněny předpisy o virtuálních aktivech [poskytovatelích služeb] (dále jen „předpisy VASP“). Obsahují ustanovení o žádostech o registraci a související informace o poplatcích, které je třeba uhradit, jakož i další pokyny týkající se vydávání virtuálních aktiv, které jsou podrobněji popsány níže.

Regulace kryptoměn

Zákon VASP výslovně potvrzuje právní platnost digitálních aktiv a kryptoměn na Kajmanských ostrovech a zároveň podrobuje podniky nabízející služby související s virtuálními aktivy regulaci. Obecně řečeno, virtuální aktiva jako taková a osoby, které s nimi obchodují pro své vlastní interní účely, nejsou na Kajmanských ostrovech regulovány.

Zákon VASP vyžaduje, aby všechny VASP byly licencovány nebo registrovány u CIMA, osvobozeny od daně nebo držely licenci typu „sandbox“. „VASP“ je subjekt založený nebo registrovaný na Kajmanských ostrovech, který v rámci své činnosti poskytuje služby v oblasti virtuálních aktiv.

Ve smyslu zákona VASP se „službou v oblasti virtuálních aktiv“ rozumí vydávání virtuálních aktiv nebo poskytování kterékoli z následujících služeb pro jinou osobu nebo jejím jménem: Výměna mezi virtuálními aktivy a fiat měnami; Výměna mezi jednou nebo více formami konvertibilních virtuálních aktiv; Převod virtuálních aktiv. Správa virtuálních aktiv se týká držení nebo kontroly virtuálních aktiv nebo nástrojů umožňujících kontrolu nad těmito aktivy; Účast na finančních službách souvisejících s vydáváním virtuálních aktiv nebo prodejem virtuálních aktiv a poskytování těchto služeb.

Upozorňujeme, že podnikání v oblasti kryptoměn nebo digitálních aktiv, které nespadá do žádné z výše uvedených kategorií, může podléhat obecnějším předpisům platným na Kajmanských ostrovech. Mezi takové právní předpisy, které se nevztahují konkrétně na digitální aktiva, patří zákon o obchodování s cennými papíry („SIBA“), zákon o peněžních službách a předpisy proti praní špinavých peněz, které jsou podrobněji popsány níže.

Předpisy týkající se prodeje

Zákony o převodu peněz

Podle zákona o peněžních službách je každá osoba provozující „peněžní služby“ na Kajmanských ostrovech nebo z Kajmanských ostrovů povinna získat licenci od CIMA. Provozování takové činnosti bez licence je trestným činem.
„Finanční služby“ jsou definovány jako poskytování některé z následujících služeb: převod peněz nebo směnárenské služby. Ačkoli není zcela jasné, zda se to vztahuje i na transakce s kryptoměnami nebo digitálními aktivy, z dosavadního výkladu zákona se v některých případech zdá, že ano. Zejména pokud jsou digitální aktiva používána způsobem, který pouze usnadňuje používání fiat měn nebo pravděpodobně převádí jednu fiat měnu na jinou, může se na ně zákon vztahovat. V tomto ohledu mohou proto osoby, které mají v úmyslu založit takové organizace, zvážit, zda v případě potřeby vyhledat odbornou radu ohledně použitelnosti zákona o peněžních službách.

Požadavky na boj proti praní peněz

Jedinečné vlastnosti a zamýšlené funkce digitálních aktiv mohou zvýšit úroveň rizika nesouladu s předpisy a praktické výzvy. Například absence jakékoli důvěryhodné ústřední protistrany, zvýšená anonymita a snadný přeshraniční převod bez omezení vyžadují zvláštní zvážení.
Aby se tyto obavy vyřešily, přijaly orgány Kajmanských ostrovů zásadu rovnováhy. Na základě tohoto principu bylo možné začlenit digitální aktiva do stávajícího právního rámce, aniž by pro ně byl vytvořen zvláštní režim. Tento přístup se zaměřuje na konkrétní činnost a povahu digitálních aktiv, aby bylo možné určit, zda mají potenciál být použity nelegálním způsobem.
Podle zákona o výnosech z trestné činnosti, předpisů proti praní špinavých peněz a souvisejících pokynů (dále společně jen „zákony proti praní špinavých peněz“) musí subjekt, který je založen, registrován nebo sídlí na Kajmanských ostrovech a vykonává „relevantní finanční činnost“, splňovat různé požadavky, jejichž cílem je předcházet, odhalovat a oznamovat praní peněz a financování terorismu.
Pojem „relevantní finanční činnost“ je definován v zákoně o výnosech z trestné činnosti a zahrnuje poskytování služeb v oblasti virtuálních aktiv, přičemž je třeba mít na paměti, že tato definice se mírně liší od definice v zákoně o VASP.
Ačkoli podrobné zvážení specifik zákonů AML přesahuje rámec této kapitoly, subjekty spadající do tohoto režimu by obvykle byly povinny:

1. jmenovat konkrétní osobu do funkce úředníka pro dodržování AML, která by měla být schválena CIMA pro VASP, a tato osoba by měla zajistit dodržování zákonů o AML, včetně jednání s dozorovými orgány;
2. jmenovat konkrétní osoby jako úředníky pro hlášení praní peněz a jejich zástupce a zavést interní strukturu hlášení v podniku;
3. Zavést postupy, které zajistí řádnou identifikaci protistran, monitorování založené na riziku, vedení záznamů a důkladné školení zaměstnanců.

CIMA skutečně vydala pokyny týkající se AML pro VASP a uložila nové regulační požadavky pro zprostředkovatele v souvislosti s převody virtuálních aktiv. V praxi se doporučuje, aby podniky najaly specializované externí poskytovatele, aby zajistily účinné dodržování předpisů.

Propagace a testování

Licence typu „sandbox“

Zákon o VASP zavedl licence typu „sandbox“ pro poskytovatele služeb virtuálních aktiv nebo jiných fintech služeb, kteří využívají inovativní technologie nebo metody poskytování služeb. Tyto licence jsou flexibilní a mohou umožnit CIMA uplatnit dodatečné požadavky nebo specifické výjimky relevantní pro konkrétní podnik.
Licence typu „sandbox“ jsou dočasné a mohou mít platnost po dobu jednoho roku. Během této doby se očekává, že CIMA posoudí nejvhodnější způsob, jakým by měly být tyto podniky v budoucnu regulovány. To může zahrnovat zvážení, zda zavést legislativu na podporu a účinnější regulaci takového využití základních inovací. Podrobná kritéria způsobilosti nejsou v současné době k dispozici.

Zvláštní ekonomická zóna

Kromě toho vláda Kajmanských ostrovů aktivně propaguje zvláštní ekonomickou zónu pro ty, kteří chtějí v této jurisdikci vyvíjet produkty související s fintech.
SEZ představuje nejrychlejší cestu pro fintech společnosti, které chtějí založit fyzickou přítomnost na Kajmanských ostrovech. Výhody sahají od hladšího, rychlejšího a levnějšího zpracování pracovních povolení, přes výjimky v případech, kdy se jedná o místní obchodní licence a vlastnictví, až po plnou provozuschopnost za čtyři až šest týdnů a kancelářské prostory.
Díky kombinaci těchto výhod a nedávno revidovaným zákonům o duševním vlastnictví se SEZ v poslední době stala na trhu fintech velmi populární. Počet společností zaměřených na blockchain, které se usazují v SEZ, neustále roste.

Požadavky na vlastnictví a licence

Kajmanské ostrovy nemají žádné zvláštní omezení ani licenční povinnosti zaměřené konkrétně na vlastníky, kteří drží nebo obchodují s digitálními aktivy na svých osobních účtech.
Jak bylo uvedeno výše, zákon o VASP stanoví, že každá osoba spadající pod definici VASP by měla být licencována nebo registrována CIMA, nebo by měla být osvobozena, nebo jí měla být udělena licence typu sandbox. Je důležité poznamenat, že mohou platit i jiné legislativní rámce, jako je zákon o podílových fondech a SIBA, které byly podrobněji popsány výše.
Podle zákona o VASP musí VASP zajistit, aby jeho skuteční vlastníci získali od CIMA schválení jako osoby vhodné a způsobilé k výkonu kontroly nebo vlastnictví. Pokud se nejedná o veřejně obchodovanou společnost, nesmí být v rámci VASP dobrovolně vydány nebo převedeny žádné vlastnické podíly nebo hlasovací práva ve výši 10 % nebo více, pokud to nebylo předem schváleno CIMA, s možnými výjimkami.

Těžba

V současné době Kajmanské ostrovy těžbu digitálních aktiv neregulují ani nezakazují a zákon o VASP ji nezahrnuje do rozsahu regulace nebo zákazu. Je však třeba poznamenat, že mezi praktické překážky pro zavedení těžby ve velkém měřítku v této jurisdikci patří dovozní cla uvalená na výpočetní techniku a relativně vysoké náklady na výrobu elektřiny. Výše uvedené výzvy mohou být v budoucnu do jisté míry zmírněny rozvojem a/nebo dostupností alternativních zdrojů obnovitelné energie a jejich sníženými náklady.

Oznamovací povinnosti

VASP registrované nebo licencované podle zákona VASP jsou povinny:

1. Každoročně připravovat auditované účetní závěrky a předkládat je CIMA.
2. Získat předchozí souhlas CIMA s jmenováním vedoucích pracovníků nebo pracovníků odpovědných za dodržování předpisů proti praní peněz.
3. Podávat CIMA konkrétní oznámení o dodržování zákonů proti praní peněz a zákonů na ochranu osobních údajů, že veškerá komunikace týkající se služeb virtuálních aktiv je přesná;
4. V případě, že existuje licence nebo registrace stejného podniku v jiné jurisdikci, otevření kanceláře nebo zřízení fyzické přítomnosti v jiné jurisdikci nebo držení/nabytí kontrolního podílu v jakémkoli jiném subjektu poskytujícím služby virtuálních aktiv, je nutné o tom informovat CIMA.

V závislosti na rozmanitosti poskytovaných služeb v oblasti virtuálních aktiv mohou platit další požadavky na podávání zpráv a jiné požadavky. Pokud je platba nebo převod spojen s provozováním „relevantního finančního podnikání“ pro účely zákonů proti praní špinavých peněz, existuje povinnost podávat zprávy nebo podávat hlášení v případech, kdy vznikne podezření na praní špinavých peněz nebo jinou trestnou činnost.

Proč si vybrat Regulated United Europe

Navzdory relativní snadnosti získání licence na kryptoměny na Kajmanských ostrovech existuje zřejmá potřeba pravidelné a neocenitelné pomoci vysoce kvalifikovaných právníků. Advokátní kancelář RUE se na tyto služby zaměřuje. S naší pomocí budete moci co nejdříve zahájit své podnikání v oblasti kryptoměn na legálním základě. Naši specialisté posoudí všechny faktory, včetně právních rizik, abyste mohli učinit vyvážená rozhodnutí. Náš tým poté neprodleně zahájí proces získání licence pro kryptoměny a poskytne vám širokou podporu ve všech fázích licenčního řízení, čímž zvýší šance na úspěšné schválení žádosti.