斯洛伐克MiCA牌照

《加密资产市场条例》（MiCA）为欧盟数字资产监管确立了统一标准。斯洛伐克作为该条例适用范围内的司法管辖区之一，其监管框架正日益成为加密企业、基础设施解决方案开发商及代币发行方关注的焦点。斯洛伐克国家银行（NBS）作为国家监管机构，负责服务提供商的准入审批与监督管理。自MiCA生效以来，NBS被授权受理许可申请、核查申请人合规性并监管加密资产市场运营商。该法规涵盖多种加密资产相关业务模式，包括代客户存储数字资产、经纪业务、投资组合管理、接收与传输订单、加密资产与法币及同类资产的兑换、咨询服务以及代币发行与上市。但MiCA不适用于自然人或法人仅使用自有资金进行交易且不向第三方提供服务的场景。这在构建业务架构及评估活动是否属于受监管范畴时需重点考量。

斯洛伐克的许可流程要求企业预先准备并系统化整理公司文件。绝大多数申请材料须以斯洛伐克语提交。非斯洛伐克语文件需经官方认证翻译，但捷克语或英语文件除外——英语作为国际金融通信通用语言被接受。国家银行在审查申请实质内容前，将核查材料完整性。文件充分性确认后，申请将在法定时限内获得处理。鉴于加密货币服务商不存在快速审批通道，申请人应预见审查周期将受监管机构内部流程约束。随申请提交的财务报表须经审计，这些报表不仅作为企业可持续性评估依据，亦是计算年度监管费的基础。资本、流动性及风险管理要求源自《加密资产监管条例》(MiCA)，旨在最大限度降低客户与市场风险。企业须证明其具备可持续的商业模式、透明的资金来源、完善的内部控制体系，以及防范利益冲突的机制。

合规与反洗钱措施受到特别关注。斯洛伐克监管机构要求加密服务提供商实施基于风险的反洗钱方案，确保客户身份认证、资金来源核查、交易监控、数据存储及可疑交易上报，并针对政治敏感人士等高风险类别制定专项措施。反洗钱模型的有效性与深度直接影响企业与银行业的合作关系——若客户风险等级过高，银行有权拒绝服务，但须提供合理依据。监管机构强调，自动降风险做法不可接受——即金融机构仅因申请方涉及加密资产就阻断其银行服务。获得牌照后，服务商将依据护照制度获得跨境服务权限。这意味着在斯洛伐克注册并获授权的企业，无需额外许可即可在其他欧盟国家提供服务。因此，MiCA将斯洛伐克牌照转化为拓展欧洲加密业务的工具。该法规在斯洛伐克的实施为市场参与者创造可预测环境，并为长期发展项目奠定基础。清晰的监管框架、规范化的准入程序、强制审计要求、固定的反洗钱机制以及自由进入欧盟所有市场的能力，使该司法管辖区对计划在欧洲扩张或开展业务的加密公司极具吸引力。通过充分准备、透明的公司架构及及时的文件提交，获取许可证将成为加密项目成长中的战略性举措。

斯洛伐克的MiCA法规

斯洛伐克获取CASP牌照的监管流程设计为申请提交为最终阶段。建议申请人在向斯洛伐克国家银行提交申请前完成前期准备工作，这将决定其获得授权的速度与成功率。监管机构允许在提交完整文件前进行前期沟通。此举便于双方就商业模式参数达成共识，探讨申请人在MiCA框架下拟提供的服务，并明确特定架构的适用要求。预约咨询时，企业须提前提交申请函、完整问卷及必要附件。所有材料须以加密存档形式提交，建议至少提前五个工作日提供问题清单或讨论议题。会议期间，监管机构期待获得清晰的项目陈述，包括公司架构、现有业务、发展战略、目标客户群体、加密服务清单及欧盟范围内的业务扩展预测。此沟通模式可在申请提交前消除方法论错误，并评估商业模式对MiCA监管要求及国家立法附加条款的合规程度。申请方在准备许可材料时，需编制结构化的文件包。监管机构特别关注所有权、受益人及管理层的透明度，包括其资质与诚信要求合规性。企业还须阐述公司治理体系、内部控制、IT基础设施、资产保护程序以及风险管理与合规机制。反洗钱与客户尽职调查构成独立审查领域：申请人需阐述客户身份验证、资金来源核查、交易监控、可疑活动处理、监管机构协作及数据保留政策维护机制。若拟提供托管资产存储服务，必须证明客户资金与机构资产的隔离。为增强监管韧性，建议准备业务计划、财务预测、风险评估、业务中断恢复方案及业务连续性计划。

根据《加密资产监管条例》，所有持牌加密服务提供商（CASPs）将依据业务性质及监管负担程度划分为三类。第一类涵盖提供订单传输执行及咨询服务（不含托管资产存储）的企业，其最低资本要求设定为5万欧元。第二类涵盖存储客户资产及进行加密资产交易的机构，最低资本要求为12.5万欧元。最高级别的第三类适用于交易平台及基础设施服务运营商，资本要求最高，起点为15万欧元。

尽管《加密资产监管条例》是主要监管法案，但申请人的义务并非仅限于此。申请人还需考虑数字运营韧性条例（DORA）、加密资产与金融工具转移监管、反洗钱及反恐融资法规、金融市场监督以及会计准则等规定。因此前期准备不仅涉及文件收集，还需调整公司内部流程以适应监管环境。否则申请可能被退回修改，导致获牌周期延长。MiCA生效后即可提交申请，但缺乏系统性前期准备将使流程更为繁琐且风险增加。提前开展咨询并准备文件的企业，可在提交申请前识别并弥补薄弱环节，从而加速后续发牌进程。因此，向NBS提交申请前的准备阶段是成功完成许可程序的必要环节，而非走过场。该阶段可帮助企业建立与监管机构的关系、完善内部文件、验证商业模式的成熟度，并确保符合MiCA及国家监管要求的透明度。

随着加密资产法规日益完善，获取NBS牌照需精心筹备——缺乏详实文件和流程支撑的申请极难获批。提交申请前建议与监管机构安排“预许可会议”，借此探讨业务模式、拟提供服务类型、公司法律形态与架构、管理及控制要求等议题。此举亦能帮助企业明确所需准备的文件及需达成的合规标准。为启动与NBS的对话，应提前至少五个工作日提交附有附件的完整问卷，并进行归档及密码保护。同时需准备企业介绍材料，涵盖业务规划、目标客户群、发展战略及拟提供的加密服务。此举有助于早期消除潜在错误，提高流程顺畅度。加密资产服务申请必须依据法规要求（详见MiCA第62条）编制，并附完整文件材料。整套文件须规范格式：附件应为原件或经认证的副本；所有附件需编号并按结构排列；文件应包含附件构成及相互关系的说明。若申请人提出要求，斯洛伐克国家银行（NBS）可允许部分附件以电子形式（存储介质）提交，前提是其他法规未要求提供纸质副本。

若申请材料包含境外签发的公共文件，必须为斯洛伐克监管机构办理合法化手续，至少通过加注或必要时经领事认证。必要时须提供官方翻译件。申请书本身及基本内部文件（公司章程、内部规章和管理政策）须以斯洛伐克语提交。但技术文件、国际协议及管理资质证明通常可提交英文或捷克文版本，特别是涉及国际标准时，除非国家银行要求提供翻译件。关键要素在于确保公司资产与客户资产的可靠隔离。客户资金必须存放于专用银行账户，该账户不得用于服务商自身需求。资金须在收到后的首个工作日存入该账户。客户加密资产的隔离方式类似：其私钥或钱包不得与服务商资产产生交集——客户资产必须存储于服务商资产从未存放过的地址。若服务商计划使用外包或第三方服务（如托管服务商、银行或存储服务），须预先与这些服务商签订协议，确认其具备保障所需隔离措施的能力。此类协议须形成书面文件并随申请材料提交。

监管机构同时关注管理架构及管理层与所有者的资质。执行和监督机构成员必须拥有无可挑剔的声誉，并具备管理风险、安全和合规流程所需的充分经验、知识和能力。他们必须能够证明自己无犯罪记录，未受过制裁或行政处罚，并拥有相关专业经验和知识。还须提交详细的运营计划，包括服务描述、商业模式、技术平台、内部流程、风险控制与防范体系、反洗钱/反恐怖融资政策、客户尽职调查、内部控制及交易与可疑操作监控机制。若计划采用远程客户入职（在线身份验证），申请材料须说明如何确保身份核验、数据验证及安全要求合规性。若将业务环节外包，公司须分析所需文件及管控措施的量化标准，并确保与承包商签订具有法律约束力的协议，确认其具备满足监管要求的资质。当申请材料完整且符合要求后，即可向国家银行提交申请。自2024年12月30日起，所有希望在斯洛伐克合法运营的加密货币服务商均须遵循此流程。提交申请时，务必确保所有文件在形式和内容上符合要求，且内部政策与管理体系设置正确。

因此，准备和提交阶段不仅是形式要求，更是具有战略意义的关键步骤。完善的文件准备、清晰的商业模式、规范的管理架构、客户资产隔离制度以及健全的合规政策，将显著提升获牌概率并降低监管机构提出异议的风险，同时为加密市场中可持续且透明的运营奠定基础。提交加密资产服务提供商（CASP）牌照申请后，正式审查程序随即启动。国家银行（NBS）将在收到纸质申请材料后的首个工作日完成案件登记并启动程序。申请人须缴纳相关国家费用，并将缴费凭证复印件附于申请材料。

国家银行将在收到文件后五个工作日内向申请人发送申请受理确认函。随后启动文件核验程序，监管机构将评估提交的文件包是否完整且符合要求，包括公司架构及章程文件相关的全部必要信息、附件、译文及确认文件。若申请材料不完整，国家银行将要求修改并指定补充材料的提交期限。补充材料提交后，核查程序将恢复进行。若申请材料符合要求，NBS将认定其“完整”，并启动申请人是否符合《加密资产监管条例》(MiCA)的专题评估。自申请被认定为完整之日起40个工作日内，必须作出批准或拒绝许可的决定。特殊情况下监管机构可要求补充材料，此类补充时限最长为20个工作日。审核周期自最后所需材料收讫之日起计算。

裁决作出后，NBS将在五个工作日内正式通知申请人许可结果，明确批准或拒绝意向。获批企业即有权依据MiCA法规正式提供加密服务。若申请被拒，申请人将收到书面说明理由的决定书。实际审批周期取决于申请材料质量：文件包越完整、结构化且规范，越可能在最短时限内完成全流程。反之，材料缺陷、信息缺失及申请最终定稿延误将显著延长审批周期。提交后的阶段将进行规范化的分步审查，包括受理登记、确认申请、完整性评估、实质性分析及可能要求补充说明等环节，最终作出裁决。申请成功主要取决于前期准备工作，包括经审计的财务报表、规范的文件资料，以及符合公司治理、安全保障、反洗钱/了解客户（AML/KYC）及运营稳定性等要求。

CASP企业在斯洛伐克获取MiCA牌照需提交以下文件：

为在斯洛伐克取得加密资产服务提供商（CASP）牌照，企业须准备全面文件以证明其在结构、财务及运营层面具备符合MiCA及国家监管要求的运营能力。基础材料包包括：法人实体的创立文件、所有权结构信息、最终受益人及管理机构成员详情，以及其商业信誉、专业经验和资质的证明材料。监管机构将评估管理层确保内部控制程序合规、风险管理及维持可持续运营模式的能力。必备材料包括业务计划书，其中需阐述服务内容、财务模型、运营支出预测、收入来源及平台技术特性。公司还须提交涉及风险管理、会计核算、网络安全、客户资产保护及IT系统稳定性的内部规章与操作指南。反洗钱/了解客户（AML/KYC）文件备受重视，包括客户身份识别流程、交易监控及可疑交易检测机制，以及与金融机构的协作流程。

除运营及法律文件外，申请人须提交经审计的财务报表，并证明符合所选CASP类别规定的资本要求。提供托管服务或交易平台服务的企业，还需提交确认客户资金与公司资金分离的文件、加密资产保管机制及密钥/钱包访问流程。若使用外部承包商，须提供外包协议以确保第三方符合监管标准。

准备这套文件是许可流程的核心环节。材料越准确完整，国家银行审查申请并作出决定的速度就越快。在斯洛伐克开展加密服务的关键准入依据，正是通过文件证明业务模式的可靠性、流程的透明度及企业可持续性。随着《加密资产市场条例》(MiCA)的出台及其在斯洛伐克立法体系中的整合，加密资产发行规则已发生重大变革。国家银行被赋予监管代币发行及公开发售全流程的权力，涵盖稳定币、资产支持代币及其他加密资产。

该法规将加密资产划分为三类：

• 电子货币代币（EMT）：与法定货币挂钩的稳定币代币。
• 资产支持代币（ART）：其价值由一篮子资产或其他货币/价值支撑的稳定币代币。
• 不属于EMT或ART类别的其他加密资产。

自2024年6月30日起，EMT仅可由银行或电子货币发行机构发行，且须提前向国家银行（NBS）提交意向通知及白皮书，该白皮书须公开发布。ART适用类似规则：发行主体可为银行（须通知NBS）或已获相应授权的发行机构，两类主体均须提交并公开白皮书。自2024年12月30日起，“普通”加密资产（非稳定币）须满足以下要求：仅允许已向NBS提交白皮书并完成公开披露的法人实体进行公开发行。对于MiCA实施前已在平台交易的资产，适用过渡期安排：平台须确保相关白皮书于2027年底前提交并公开。

由此，加密资产发行流程现已严格规范化。发行方须编制详尽白皮书，披露发行条款、代币结构、抵押机制（如适用）、持有人权利、风险及其他重要特征。未提交此类文件且未向NBS申报者，禁止发行及公开募集代币。此外，发行方（或发行银行）须满足与加密资产服务商同等要求，包括健全治理结构、合规体系、透明架构、资产隔离、反洗钱/了解客户程序及代币持有者权益保护。NBS将实施监督以确保代币发行流通符合MiCA及国家法律法规。

该机制为投资者和消费者提供高度保护，提升透明度，降低操纵或不公平发行的风险。本质上，监管机构正将加密资产市场转型为受控金融生态系统，提供公平准入、有效监督和可靠标准。

斯洛伐克MiCA实施阶段

2024年12月30日，斯洛伐克国家银行正式接管该国加密资产市场监管职责。此举是配合MiCA法规实施的重大监管变革——现今任何加密资产服务提供商（简称CASP）必须获得NBS许可方可合法运营。NBS监管范围涵盖：加密资产存储与管理；交易平台及交易所运营；法定货币或加密货币兑换交易；订单管理；咨询服务；投资组合管理；代币发行；及其他相关服务。同时，终端用户（个人）持有、购买、出售或存储加密资产的行为仍不在强制监管范围内——仅向第三方提供服务者需取得牌照。

监管权限要求服务提供商满足多项义务，包括具备充足资本、健全的管理控制体系、客户资金与公司资产分离等。其他要求涵盖反洗钱/了解客户机制的实施、运营稳定性的维持以及透明的公司架构。国家银行还将核查管理人员、受益人及公司管理层是否符合诚信与专业资质标准。监管不会因许可证颁发而终止。持牌公司须定期向NBS提交报告，并遵守透明度、问责制、客户资产保护及内部控制标准。公司还须及时通报结构、商业模式或管理层的任何变动。通过此类监管措施，监管机构确保加密资产服务提供商的运营安全可持续，符合《加密资产监管条例》(MiCA)及相关法规要求，在支持加密资产行业发展的同时降低客户风险与金融稳定风险，使市场对企业更具可预测性、可理解性及可靠性。

斯洛伐克申请MiCA牌照的国家费用

加密资产服务提供商的授权费用依据斯洛伐克国家银行第5/2021号法令（经第8/2024号法令修订）规定。费用根据授权申请中指定的申请加密资产服务范围确定，具体如下：1,700欧元、2,500欧元或3,400欧元。

年度费用

受监管实体的年度费用应由依据特别法规获得金融市场活动许可或其他授权的受监管机构向斯洛伐克国家银行缴纳。根据《金融市场监督及特定法案修正案》第747/2004号法案第40(2)条规定，同类参与者年度费用须于前一年12月20日前确定，且不得超出参与者年度费用总额上限。受监管实体须在授权有效期内每年缴纳年度费用。

针对加密资产服务提供商，2025年度年度缴款金额已由斯洛伐克国家银行于2024年6月25日发布的第4/2024号决议确定，该决议涉及2025年度受监管金融市场结构的年度缴款及专项缴款确定事宜。该决定后经斯洛伐克国家银行第15/2024号决议（全文编号16/2024）修订。加密资产服务提供商的年度贡献金定为其资产的0.1%，最低限额为1,000欧元。

申请评估遵循《加密资产监管条例》（MiCA）第63条规定的时限。整体周期主要取决于申请材料的质量与完整性、申请人的配合程度以及拟提供服务的范围和复杂性。根据欧洲证券和市场管理局（ESMA）监管简报中阐述的MiCA要求，斯洛伐克国家银行对加密资产服务提供商（CASPs）的治理结构、审慎保障措施、商业模式、信息通信技术/安全、反洗钱/反恐怖融资及外包要求进行全面评估。鉴于此，具体时限可能存在差异，但正式的MiCA时限始终得到遵守。若申请材料不完整，NBS不会直接驳回，而是发出补正要求（根据所需内容可能发出一次或多次）。在申请被视为不完整期间，MiCA第63条规定的时限不适用。申请人将有机会补充所有必要信息和文件。此做法完全符合MiCA及 欧洲证券和市场管理局关于国家监管机构处理不完整申请的监管简报。

仅当申请人未予回应，或即使收到补充表格后仍无法满足MiCA要求时，申请才会被驳回或撤回。斯洛伐克国家银行在授权流程中完全遵循《MiCA条例》(EU) 2023/1114、授权法规、适用欧洲指南（包括ESMA关于CASP授权的监管简报）及所有相关国家立法。斯洛伐克国家银行未实施任何旨在使斯洛伐克“更友好加密货币”或反之更严格的特殊国家政策。授权流程旨在确保欧盟层面投资者保护、市场完整性、有效监管以及获授权机构审慎经营与组织健全性的统一标准。因此，斯洛伐克与其他欧盟成员国提供同等的CASP牌照获取机会，但始终遵循MiCA设定的框架与标准。

2025–2026年斯洛伐克加密货币税收政策

加密货币仍将遵循适用于金融资产的常规税收规则。仅在处置时需缴纳税金，包括出售、兑换、转换为法定货币或其他方式。单纯持有加密货币不产生纳税义务。加密资产 ↔ 法定货币或加密货币 ↔ 加密货币的买卖与兑换不征收增值税，因其被视为金融服务而非商品销售。个人加密交易利润归类为其他收入，在特定门槛内按19%税率征税，超额部分按25%税率征税。此外，强制性医疗保健系统缴款将增加实际税负。税基可包含加密货币购入成本及交易手续费。但交易亏损不计入税基抵扣，除非个人从事经营活动。若加密货币用于商业用途——例如定期交易或接受数字货币支付——相关收入将归类为营业收入。此类情况下，小额交易可适用较低税率，且实际成本（如佣金、设备、软件、挖矿成本及第三方平台服务费）可计入支出。该模式对活跃交易者和矿工更具优势，使其能全额列支成本并准确核算税负。

从事加密资产交易的企业需按收入金额缴纳所得税。通过分红形式的资金提取需预扣税款，这将影响企业主的最终税负。特别是法人实体必须完整记录所有交易、保存凭证、在资产负债表中反映加密资产的购入与出售，并遵守财务报告要求。2026年起将实施更严格的透明度及税务信息交换要求。欧盟层面预计将扩大加密交易自动申报范围，这可能影响交易管理流程，但基本征税原则保持不变：收入产生于资产出售时点，税额计算依据纳税人身份及业务性质确定。斯洛伐克的税收模式具有可预测性：加密资产持有者仅在获利时纳税；企业经营者可通过公司架构优化成本；企业须完整记账并将加密货币作为资产申报。该体系为私人投资者和结构化加密项目创造了合法透明管理数字资产的条件。

Regulated United Europe律师如何协助您在斯洛伐克获取MiCA牌照？

在斯洛伐克获取MiCA牌照是多阶段法律流程，涉及精准准备文件包、正确构建公司架构，并严格遵守斯洛伐克监管机构NBS的要求。企业必须证明其满足资本金、运营安全、客户资产存储、反洗钱（AML）程序及信息技术保护等方面的要求，方可获得欧盟运营授权。同时需能证明其运营模式的成熟度。Regulated United Europe的律师团队协助客户系统性推进各阶段工作，从项目评估直至最终获牌。其工作始于分析客户商业模式，确定其业务所属的加密资产服务提供商（CASP）服务类别，进而明确适用许可类型、资本要求及最优法律架构。基于评估结果，团队将设计所有权结构、任命治理机构并制定内部政策，涵盖反洗钱/了解客户程序、风险管理、客户资产存储与隔离规则，以及技术平台与运营基础设施说明。若业务涉及托管服务或交易平台，将特别关注客户资金与自有资金的隔离机制，以及钱包和密钥访问的技术协议。团队随后编制完整的许可申请材料提交至斯洛伐克国家银行，内容涵盖公司法律文件、注册详情、董事及受益人信息、商业计划书、产品描述与运营流程、财务模型，以及资本证明和经审计的财务报表。律师将进一步制定内部规章、交易控制指令、业务连续性程序、事件响应计划及技术安全标准。所有文件均依据MiCA法规进行结构化设计，使监管机构无需额外索取材料即可全面了解业务情况。参与与NBS的预许可沟通尤为关键。Regulated United Europe将组织此类磋商，提前准备项目演示材料，向监管机构提交技术与法律文件，并及时回应澄清请求。此模式可在提交申请前达成关键条款共识，有效缩短审核周期。材料递交NBS后，专业团队将全程提供支持：处理函件往来、补充说明材料、及时更新文件，并持续沟通直至牌照获批。该服务模式为客户免除大部分法律合规负担，使其能专注于产品与业务发展。Regulated United Europe的专业能力可降低申请被拒风险，加速整体流程，并确保符合《加密资产监管条例》(MiCA)要求。这为企业通过护照机制在整个欧盟提供加密服务创造了可能性。