لوائح التشفير في جزر كايمان

أصبحت جزر كايمان، المشهورة بقطاع الخدمات الاقتصادية وبيئتها الصديقة للأعمال، وجهة اهتمام للمؤسسات العاملة في مجال العملات المشفرة والبلوكتشين. بالنسبة للشركات التي تقدم خدمات الأصول الافتراضية، يعد الحصول على ترخيص مزود خدمة الأصول الافتراضية (VASP) خطوة حاسمة لضمان الامتثال التنظيمي والمصداقية. توضح هذه المقالة الجوانب الرئيسية للحصول على تصريح VASP في جزر كايمان.

دفعت الزيادة العالمية في الاهتمام بالعملات الرقمية الحكومات والهيئات التنظيمية في جميع أنحاء العالم إلى مواجهة التحدي المتمثل في تحقيق التوازن بين الابتكار والأمن. من بين الولايات القضائية التي تسعى إلى إنشاء إطار للأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة، تبرز جزر كايمان كحالة مثيرة للاهتمام.

موقف الحكومة والتعريف

تُعد جزر كايمان مركزًا ماليًا عالميًا بارزًا، تشتهر بالابتكار وبيئة الأعمال الصديقة. ومعروفة باستقرار المجتمع والسياسة، وروابطها القانونية بالمملكة المتحدة، وحيادها الضريبي، وصناعة الخدمات المالية المنظمة بشكل جيد، فإن الولاية القضائية تجذب بشكل خاص المستثمرين المتقدمين والمؤسسات من جميع أنحاء العالم.

قدمت هذه الخصائص جزر كايمان كمقصد مفضل لإنشاء هياكل ذات صلة بالتكنولوجيا المالية. سواء كان الأمر يتعلق بصناديق استثمارية تستثمر في الأصول الرقمية، أو تبادل العملات المشفرة، أو العروض الأولية للعملات أو الرموز، أو إدخال بروتوكولات أو شبكات التمويل اللامركزي، فإن سمعة الولاية القضائية تظل أساسية.

مع الاعتراف بأهمية تعزيز أعمال التكنولوجيا المالية والأصول الرقمية، تشترك حكومة جزر كايمان، والهيئة النقدية لجزر كايمان (“CIMA”)، والهيئات الصناعية مثل كايمان فاينانس ومؤسسة بلوكتشين لجزر كايمان في هدف مشترك. يهدفون إلى جذب ودعم نمو القطاع مع الحفاظ على التزام الولاية القضائية بأعلى المعايير المالية والشفافية، خاصة في سياق الأصول الرقمية.

في مايو 2020، تماشياً مع معايير مجموعة العمل المالي الدولية، قدمت جزر كايمان إطارًا جديدًا للإشراف وتنظيم أعمال خدمات الأصول الافتراضية — قانون الأصول الافتراضية (مقدمو الخدمات) 2020 (“قانون VASP”). يتم تنفيذ هذا التشريع على مرحلتين، حيث تركز المرحلة الأولى على تنظيمات مكافحة غسل الأموال وتسجيل VASP، بينما تنتظر المرحلة الثانية، التي تتناول الترخيص والمسائل الإضافية، التنفيذ.

على الرغم من أن تاريخ تنفيذ المرحلة الثانية المحدد لا يزال معلقًا، فإن الإطار الجديد يعزز جاذبية جزر كايمان لأعمال خدمات الأصول الافتراضية. إنه يوفر أساسًا تنظيميًا مرنًا، ويمنح اليقين لأولئك الذين يعملون في هذا المجال ويتماشى مع المعايير الدولية.

وفقًا لقانون VASP، يشير مصطلح “الأصل الافتراضي” بشكل واسع إلى تمثيل رقمي للقيمة يتم تداوله أو نقله رقميًا لأغراض الدفع أو الاستثمار. يتم استثناء التمثيلات الرقمية للعملات القانونية و”رموز الخدمة الافتراضية” التي تفتقر إلى القابلية للتحويل أو التبادل مع أطراف ثالثة، بما في ذلك الرموز التي تخدم فقط وظائف الوصول أو تقديم الخدمة.

لزيادة وضوح قانون VASP، تم تقديم لوائح الأصول الافتراضية (مقدمو الخدمات) (“لوائح VASP”) في أكتوبر 2020. توضح هذه اللوائح متطلبات تقديم طلب التسجيل، وتفاصيل الرسوم، وتوفر إرشادات إضافية حول إصدار الأصول الافتراضية، كما نوقش أدناه.

تنظيمات التشفير

يؤكد قانون VASP بشكل لا لبس فيه شرعية الأصول الرقمية والعملات المشفرة داخل جزر كايمان بينما ينظم أيضًا الأعمال التي تقدم خدمات متعلقة بالأصول الافتراضية. بشكل عام، لا تخضع الأصول الافتراضية نفسها والكيانات التي تتعامل معها لأغراضها الداخلية لتنظيم محدد في جزر كايمان.

وفقًا لقانون VASP، يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) إما الحصول على ترخيص أو التسجيل لدى CIMA، أو الحصول على إعفاء، أو امتلاك ترخيص صندوق تجريبي. يشير “VASPs” إلى كيان مؤسس أو مسجل في جزر كايمان يقدم خدمات الأصول الافتراضية كجزء من أنشطته التجارية.

في سياق قانون VASP، تشمل “خدمة الأصول الافتراضية” إصدار الأصول الافتراضية أو تقديم خدمات محددة لصالح أو نيابة عن كيان آخر، بما في ذلك:

1. تبادل بين الأصول الافتراضية والعملات القانونية.
2. تبادل بين شكل أو أكثر من الأصول الافتراضية القابلة للتحويل.
3. نقل الأصول الافتراضية.
4. خدمة حفظ الأصول الافتراضية، والتي تتضمن الحفاظ على الأصول الافتراضية أو إدارتها أو الأدوات المتعلقة بها التي تمكن من السيطرة على الأصول الافتراضية.
5. المشاركة في، وتقديم، الخدمات المالية المتعلقة بإصدار أصل افتراضي أو بيع أصل افتراضي.

من المهم ملاحظة أن شركات العملات المشفرة والأصول الرقمية الأخرى التي لا تندرج تحت الفئات المذكورة قد تظل خاضعة للتنظيمات العامة في جزر كايمان. تشمل هذه التنظيمات، التي لا تستهدف الأصول الرقمية بشكل محدد، قانون أعمال الاستثمار في الأوراق المالية (“SIBA”)، وقانون خدمات المال، وتنظيمات مكافحة غسل الأموال، والتي سيتم وصفها بمزيد من التفصيل أدناه.

تنظيمات المبيعات

قانون VASP

كما تم توضيحه سابقًا، فإن الأنشطة مثل إصدار الأصول الافتراضية، وتقديم خدمات مالية مرتبطة بإصدار أو بيع الأصول الافتراضية، ونقل الأصول الافتراضية، التي تنفذها كيان في جزر كايمان كعمل نيابة عن طرف آخر، من المحتمل أن تندرج تحت خدمات الأصول الافتراضية، مما يتطلب ترخيصًا أو تسجيلًا لدى CIMA بموجب قانون VASP.

بموجب قانون VASP، يتطلب أي إصدار للأصول الافتراضية موافقة مسبقة من CIMA. في هذا السياق، يشير الإصدار إلى بيع الأصول الافتراضية الجديدة للجمهور مقابل العملة القانونية أو أصول افتراضية أخرى أو تعويض بديل. على الرغم من أن مصطلح “الجمهور” يفتقر إلى تعريف محدد في قانون VASP، ينبغي تفسيره بشكل واسع. تميز لوائح VASP بين “البيع الخاص” (غير المعلن والمباع من خلال اتفاقيات خاصة لعدد محدود من الأشخاص) والبيع للجمهور، مما قد يعفي بعض المبيعات من متطلبات تسجيل قانون VASP. كما يُستثنى من هذا الشرط بيع رموز الخدمة الافتراضية وأي نقل بدون تعويض (مثل “الإيردروب”).

تخضع الإصدارات المباشرة لحد أقصى محدد، لم يُحدد بعد وقت كتابة هذه الوثيقة. ينطبق إعفاء العتبة إذا تم تسهيل الإصدار بواسطة منصة أو أكثر لتداول الأصول الافتراضية أو الكيانات الملزمة، بشرط أن تكون هذه المنصات إما مرخصة بموجب قانون VASP أو منظمة في ولاية قضائية غير عالية المخاطر.

صناديق الاستثمار

يمكن أن يقع الكيان الذي يعمل كصندوق استثماري في جزر كايمان ويصدر أصولًا رقمية تحت نطاق قانون الصناديق المشتركة (للصناديق المفتوحة) أو قانون الصناديق الخاصة (لصناديق مغلقة). قد يتطلب الأمر التسجيل أو الترخيص إذا كانت هذه الأصول الرقمية تشكل حقوق ملكية أو مصالح استثمارية. يعتمد التحديد على عوامل مختلفة، ويجب طلب المشورة المحددة. على سبيل المثال، يشمل تعريف “مصلحة الملكية” بموجب قانون الصناديق المشتركة الآن “أي تمثيل آخر للمصلحة”، والذي من المحتمل أن يتضمن مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية.

ينبغي للكيانات المجمعة التي تستثمر في مجال الأصول الرقمية أو تقبل الأصول الرقمية عن طريق الاشتراك للاستثمار في فئات الأصول التقليدية طلب المشورة القانونية من جزر كايمان.

قانون أعمال الاستثمار في الأوراق المالية (SIBA)

بموجب قانون SIBA، قد يندرج كيان تأسس أو سجل أو يعمل من جزر كايمان ويشارك في التعامل أو الترتيب أو الإدارة أو تقديم المشورة بشأن الحصول على أو التخلص من الأصول الرقمية تحت نطاق قانون SIBA. قد يتطلب الأمر التسجيل أو الترخيص من CIMA، بالإضافة إلى ما هو مطلوب بموجب قانون VASP. ينطبق هذا إذا كانت الأصول الرقمية تشكل “أوراق مالية” كما يحددها قانون SIBA.

ومن الجدير بالذكر أن تعريف “الأوراق المالية” يشمل الأصول الافتراضية التي يمكن بيعها أو تداولها أو تبادلها فورًا أو في المستقبل، وتمثل أو يمكن تحويلها إلى أوراق مالية تقليدية أو مشتقات الأوراق المالية التقليدية. يتطلب الأمر تحليلًا من حالة إلى حالة لتحديد ما إذا كانت الأصول الرقمية تقع ضمن هذه الفئات.

العروض داخل جزر كايمان

فيما يتعلق بالعروض أو المبيعات أو الإصدارات داخل جزر كايمان، يجب مراعاة بعض الأحكام التنظيمية. يحظر قانون الشركات على الشركات المعفاة غير المدرجة في بورصة جزر كايمان تقديم الأوراق المالية للجمهور في جزر كايمان. توجد قيود مماثلة في قانون الشركات ذات المسؤولية المحدودة بالنسبة لشركات LLCs. حتى الكيانات التي تتخذ من خارج جزر كايمان مقرًا لها يجب أن تكون حذرة من الانخراط في أنشطة تشكل “ممارسة الأعمال التجارية” في جزر كايمان، مما قد يؤدي إلى فرض متطلبات التسجيل والترخيص والعقوبات. على الرغم من عدم وجود تعريف محدد لـ “ممارسة الأعمال التجارية”، يُوصى بطلب المشورة القانونية.

في الممارسة العملية، عادةً لا تثير هذه القيود قلقًا كبيرًا للمصدرين، حيث أن تعريف “الجمهور” يستثني بعض الكيانات، وغالبًا ما يستهدف المصدرون المستثمرين خارج جزر كايمان.

الضرائب

لا تفرض حكومة جزر كايمان ضرائب على الدخل أو الميراث أو الهدايا أو مكاسب رأس المال أو الشركات أو الاستقطاع أو أي ضرائب مماثلة تتعلق بإصدار أو حيازة أو نقل الأصول الرقمية.

قد يكون واجب الدمغة قابلاً للتطبيق على المستندات الأصلية المنفذة في جزر كايمان أو التي يتم جلبها إلى جزر كايمان بعد التنفيذ. ومع ذلك، فإن المبالغ المفروضة تكون عادةً رمزية.

يمكن للكيانات المؤسسة أو المسجلة في جزر كايمان طلب والحصول على شهادة إعفاء ضريبي مقابل دفع رسوم معتدلة نسبيًا. تؤكد هذه الشهادة أن أي قانون تم تشريعه في جزر كايمان بعد التاريخ المحدد لا يفرض أي ضرائب على الأرباح أو الدخل أو المكاسب أو الزيادات المتعلقة بالكيان أو أنشطته. تظل هذه الشهادات عمومًا سارية لفترة تتراوح بين 20 إلى 50 عامًا، حسب نوع الكيان.

قوانين تحويل الأموال ومتطلبات مكافحة غسل الأموال

قوانين تحويل الأموال

وفقًا لقانون خدمات المال، يجب على أي شخص يمارس “أعمال خدمات المال” داخل جزر كايمان أو منها الحصول على ترخيص من CIMA. يشكل عدم الامتثال لهذا الشرط جريمة جنائية.

تشمل “أعمال خدمات المال” تقديم خدمات مثل تحويل الأموال أو تبادل العملات. على الرغم من عدم وجود توجيه محدد حول ما إذا كان ذلك يشمل المعاملات التي تتضمن العملات المشفرة أو الأصول الرقمية، فإن فحص القانون بعناية قد يشير، في بعض الحالات، إلى إمكانية تطبيقه. خاصة عندما تسهم الأصول الرقمية في تسهيل تحويلات العملة القانونية أو التحويلات بين العملات القانونية، قد تكون التشريعات ذات صلة. لذلك، يُنصح الأفراد الذين يهدفون إلى إنشاء مثل هذه الأعمال بفحص تطبيق قانون خدمات المال وطلب المشورة المهنية المناسبة.

متطلبات مكافحة غسل الأموال

يمكن أن تشكل الخصائص الفريدة والميزات المقصودة للأصول الرقمية مخاطر امتثال متزايدة وتحديات عملية. تتطلب عوامل مثل غياب طرف مركزي موثوق، وارتفاع مستوى السرية، وسهولة النقل عبر الحدود بدون قيود، اعتبارًا دقيقًا.

لمعالجة هذه القضايا، اعتمدت سلطات جزر كايمان نهجًا متوازنًا، حيث دمجت الأصول الرقمية ضمن الإطار القانوني الحالي بدلاً من إنشاء نظام منفصل. يركز هذا النهج على النشاط المحدد وطبيعة الأصول لتقييم خطر الاستخدام المحتمل في الأنشطة غير القانونية.

بموجب قانون عائدات الجريمة، وتنظيمات مكافحة غسل الأموال، والملاحظات الإرشادية ذات الصلة (المعروفة مجتمعةً باسم “قوانين AML”)، يجب على الكيانات المؤسسة أو المسجلة أو التي تتخذ من جزر كايمان مقرًا لها والتي تشارك في “الأعمال المالية ذات الصلة” الالتزام بعدة واجبات تهدف إلى منع وتحديد والإبلاغ عن غسل الأموال وتمويل الإرهاب.

يتم تعريف مصطلح “الأعمال المالية ذات الصلة” في قانون عائدات الجريمة ويشمل تقديم خدمات الأصول الافتراضية (تعريفها يختلف قليلاً عن تعريفها في قانون VASP).

بينما يتجاوز الفحص المتعمق لتفاصيل قوانين AML نطاق هذا الفصل، تحتاج الكيانات الخاضعة للنظام عمومًا إلى:

1. تعيين فرد محدد كمسؤول امتثال لمكافحة غسل الأموال، معتمد من CIMA لـ VASPs، لمراقبة الالتزام بقوانين AML والتواصل مع السلطات الإشرافية.
2. تعيين أفراد محددين كمسؤول عن الإبلاغ عن غسل الأموال ونائبه، لإنشاء خط للإبلاغ داخل العمل.
3. تنفيذ إجراءات تضمن التعرف السليم على الأطراف المتقابلة، والمراقبة بناءً على المخاطر، والحفاظ على السجلات، والتدريب الشامل للموظفين.

قدمت CIMA إرشادات تتعلق بـ AML لـ VASPs، وتم تقديم متطلبات تنظيمية جديدة للوسطاء الذين يتعاملون مع تحويلات الأصول الافتراضية. في الممارسة العملية، يُوصى بالاستعانة بمزودين متخصصين من الأطراف الثالثة لضمان الامتثال الفعال.

الترويج والاختبار

رخصة الرمال

قدم قانون VASP رخصة الرمال المصممة لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية أو الخدمات المالية التقنية الأخرى التي تستخدم التكنولوجيا أو أساليب التسليم المبتكرة. توفر هذه الرخص مرونة، مما يسمح لـ CIMA بفرض متطلبات إضافية أو منح استثناءات محددة تتناسب مع النشاط التجاري المعني.

رخصة الرمال مؤقتة، صالحة لمدة تصل إلى عام واحد. خلال هذه الفترة، يُتوقع من CIMA تقييم النهج الأمثل لتنظيم الأعمال المستقبلية. قد يشمل هذا التقييم اعتبارات لإدخال تغييرات تشريعية لتشجيع ومراقبة استخدام الابتكارات ذات الصلة. حاليًا، لم تتوفر معايير الأهلية التفصيلية.

المنطقة الاقتصادية الخاصة

علاوة على ذلك، تروج حكومة جزر كايمان بنشاط للمنطقة الاقتصادية الخاصة (SEZ) لأولئك الذين يتطلعون لتطوير منتجات مالية تقنية من الولاية القضائية.

تقدم المنطقة الاقتصادية الخاصة عملية مسرعة للشركات في صناعة التكنولوجيا المالية لإنشاء عمليات فعلية داخل جزر كايمان. تقدم مزايا متنوعة، مثل عملية تصريح العمل المبسطة والأسرع والأقل تكلفة، التنازلات المتعلقة بالتراخيص التجارية المحلية ومتطلبات الملكية، القدرة على أن تصبح عملياتها نشطة في غضون أربعة إلى ستة أسابيع، وتخصيص مساحة مكتبية.

بالإضافة إلى مزايا الولاية القضائية الأخرى وقوانين الملكية الفكرية المحدثة مؤخرًا، اكتسبت المنطقة الاقتصادية الخاصة شعبية كبيرة في صناعة التكنولوجيا المالية. ويستمر عدد الشركات التي تركز على blockchain في تأسيس نفسها داخل المنطقة الاقتصادية الخاصة في النمو.

متطلبات الملكية والترخيص

لا تفرض جزر كايمان أي قيود أو متطلبات ترخيص محددة تستهدف الأفراد الذين يمتلكون أو يحتفظون أو يتداولون الأصول الرقمية لحساباتهم الشخصية.

كما تم توضيحه سابقًا، بموجب قانون VASP، يجب على جميع الكيانات التي تفي بتعريف VASP إما الحصول على ترخيص أو تسجيل من CIMA، أو تأمين إعفاء، أو الحصول على رخصة رمل. من المهم أيضًا النظر في تطبيق الأطر التنظيمية الأخرى، مثل قانون الصناديق المشتركة وSIBA (كما تم توضيحه أعلاه).

وفقًا لقانون VASP، يجب على VASP التأكد من أن مالكيها المستفيدين يتلقون موافقة من CIMA كأفراد مناسبين ومؤهلين لممارسة السيطرة أو الملكية. باستثناء الشركات المدرجة علنًا، لا يمكن إصدار أو نقل حقوق الملكية أو حقوق التصويت التي تشكل 10% أو أكثر في VASP طواعية دون الحصول على موافقة مسبقة من CIMA، مع استثناءات ممكنة.

التعدين

حاليًا، لا تنظم جزر كايمان أو تحظر تعدين الأصول الرقمية، ولا يقدم قانون VASP تنظيمات أو حظرًا محددًا لهذه النشاطات. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن الحواجز العملية لإنشاء عمليات تعدين كبيرة في الولاية القضائية تشمل الرسوم الجمركية على معدات الحوسبة وتكلفة إنتاج الكهرباء المرتفعة نسبيًا. قد يتأثر التخفيف المحتمل لهذه التحديات بتزايد توفر خيارات الطاقة المتجددة وانخفاض تكاليفها في المستقبل.

متطلبات الإبلاغ

يجب على VASPs المسجلة أو المرخصة بموجب قانون VASP:

1. إعداد حسابات مدققة سنويًا وتقديمها إلى CIMA.
2. الحصول على موافقة مسبقة من CIMA لتعيين المسؤولين الكبار أو مسؤولي امتثال مكافحة غسل الأموال.
3. تقديم إشعارات محددة إلى CIMA تؤكد الالتزام بقوانين مكافحة غسل الأموال وقوانين حماية البيانات، وضمان دقة جميع الاتصالات المتعلقة بخدمة الأصول الافتراضية.
4. إجراء تدقيق لأنظمتها وإجراءاتها لمكافحة غسل الأموال عند طلب CIMA.
5. إخطار CIMA بأي ترخيص أو تسجيل في ولاية قضائية أخرى، أو فتح مكتب أو إقامة وجود مادي في ولاية قضائية أخرى، أو امتلاك/استحواذ على حصة مسيطرة في كيان آخر يشارك في خدمة الأصول الافتراضية.

قد تكون هناك متطلبات إضافية للتقرير ومتطلبات أخرى قابلة للتطبيق، وقد تختلف بناءً على نوع خدمة الأصول الافتراضية المقدمة. في الحالات التي يكون فيها الدفع أو النقل مرتبطًا بممارسة “الأعمال المالية ذات الصلة” بموجب قوانين مكافحة غسل الأموال، قد تنشأ الالتزامات لتقديم التقارير أو القيام بالإيداعات إذا كان هناك شك في غسل الأموال أو أنشطة إجرامية أخرى.

لماذا تختار أوروبا المتحدة المنظمة

على الرغم من سهولة نسبية الحصول على ترخيص للعملات المشفرة في جزر كايمان، فإن طلب المساعدة من محامين ذوي خبرة وكفاءة عالية أمر حيوي. شركة RUE متخصصة في تقديم هذه الخدمات. بدعمنا، يمكنك بدء عمل تجاري للعملات المشفرة على أساس قانوني بسرعة. يقيم خبراؤنا جميع العوامل، بما في ذلك المخاطر القانونية، مما يساعدك على اتخاذ قرارات مستنيرة. بعد ذلك، يعمل فريقنا بفعالية للحصول على ترخيص للعملات المشفرة، وتقديم الدعم الشامل في كل مرحلة من مراحل عملية الترخيص وزيادة احتمالية الموافقة الناجحة على الطلب.