ترخيص التشفير في مالطا

متطلبات الشركة

يجب على مقدمي الخدمة استيفاء المتطلبات التالية قبل التقدم للحصول على ترخيص لتبادل العملات المشفرة والحصول عليه.

• • يجب أن يكون الحد الأدنى لرأس المال القانوني لمقدم الطلب 730,000 يورو.
  • الشركة المتقدمة بالطلب لديها مكتب فعلي في مالطا.
  • يجب على مدير الإدارة العليا للشركة، ومسؤول “اعرف عميلك”/مكافحة غسل الأموال، الالتزام بمتطلبات الجهة التنظيمية

• يجب أن يشغل شخصان على الأقل منصب مدير أو مجلس إدارة الشركة.
• وجود مسؤول مكافحة غسل الأموال/اعرف عميلك

تنقسم التراخيص المالية إلى أربع فئات. تندرج Cryptovirges ضمن الفئة الرابعة، والتي تغطي جميع أحكام خدمة VFA والتحكم أو تخزين أموال العملاء فيما يتعلق بتوفير خدمة VFA.

رسوم التقديم

عند تقديم طلب للحصول على ترخيص عملة مشفرة في مالطا، يتعين على الشركة دفع رسوم قدرها 24000 يورو.

المتطلبات

يجب على شركة العملات المشفرة المرخصة، والتي تتولى الوصاية على أموال العملاء، تعيين أمين حفظ – مؤسسة ائتمانية أو بنك. يجب أن يتم تخزين جميع العناصر في FIAT.

حماية أصول العملاء

يجب على كل بورصة VFA تنفيذ آليات الإدارة لحماية أصول عملائها. يجب على VFA Exchange تعيين مسؤول يتمتع بالمهارات والسلطة الكافية ليكون مسؤولاً عن الأمور المتعلقة بالامتثال والالتزامات لحماية أصول العملاء.

فرض الضرائب على شركات العملة المشفرة في مالطا

الأرباح المستمدة من أنشطة التشفير هي أرباح الشركة. تبلغ ضريبة أرباح الشركات على شركة العملات المشفرة في مالطا 35 في المائة ويتم دفعها إلى السلطات الضريبية ذات الصلة من قبل المرخص له على الأرباح المستمدة من تقديم الخدمات. ومن المهم ملاحظة أنه يمكن تطبيق عدد من الإعفاءات الضريبية في كل حالة محددة، وبالتالي تخفيض ضريبة الشركات المستحقة. اقرأ المزيد عن ضريبة العملات المشفرة في مالطا.

متطلبات إعداد التقارير

يُطلب من شركات العملات المشفرة المرخصة تقديم تقرير مدقق حسابات خارجي مرة واحدة على الأقل سنويًا بموجب المادة 50 (6) من قانون VFAA. تبلغ رسوم معالجة تقرير تدقيق النظام في MDIA 3000 يورو.

رسوم الترخيص السنوية

تتضمن تكلفة ترخيص تبادل العملات المشفرة في مالطا أيضًا رسوم مراقبة سنوية. يجب على الشركة التي تحمل ترخيص العملة المشفرة أن تدفع رسوم مراقبة سنوية إلى MFSA، والتي ستعتمد على الإيرادات التي يتلقاها المرخص له على النحو التالي:

• بحد أقصى 1,000,000 يورو، ستكون رسوم الإشراف السنوية 50,000 يورو.
• بربح يتجاوز 1,000,000 يورو – 5,000 يورو إضافية لكل ربح قدره 1,000,000 يورو.

حتى الآن، حصل أقل من 20 شركة على تراخيص العملات المشفرة في مالطا.

التشريع المالطي الحالي

يوفر قانون VFA إطارًا للأصول المالية الافتراضية، بما في ذلك ICOs والكيانات التي تتعامل معها، مثل بورصات الأصول الافتراضية ومستشاري الاستثمار ومقدمي المحافظ والوسطاء ومديري المحافظ.

اعتمدت مالطا اختبارًا للأداة المالية يجب أن يجريه أي شخص يقترح إصدار ICO في مالطا أو من مالطا لتحديد نوع الأصل الذي تم إنشاؤه والقانون المطبق على ICO والرمز المميز نفسه. إذا تم تعريف هذا الأصل على أنه «أصل مالي افتراضي» أو «VFA» (يتم تعريفه على أنه أي شكل من أشكال وسائط التسجيل الرقمية التي يتم استخدامها كوسيط رقمي أو وحدة حسابية أو مدخرات بخلاف أداة مالية أو رمز افتراضي أو نقود إلكترونية) سيتم تنظيمها بموجب قانون VFA.

1. الأداة المالية – يتم تعريف الأداة المالية وفقًا لتوجيهات سوق الخدمات المالية بالاتحاد الأوروبي (MiFID) وقانون خدمات الاستثمار المالطي، بينما يتم تنظيم الأنشطة المتعلقة بالأدوات المالية بموجب قانون خدمات الاستثمار؛
2. الرمز الافتراضي هو رمز مميز تقتصر فائدته أو قيمته أو استخدامه فقط على اقتناء السلع أو الخدمات أو على النظام الأساسي الموزع حصريًا للسجل الذي تم إصداره عليه أو إليه، أو ضمن شبكة محدودة من الموزعين المنصات. الرموز الافتراضية هي عادةً رموز الخدمة التي تتمثل فائدتها وقيمتها الوحيدة في شراء السلع أو الخدمات على منصة DLT التي تم إصدارها عليها. لا يتم تنظيم الأنشطة المتعلقة بالعلامات الافتراضية؛ وأخيرا،
3. النقود الإلكترونية – لكي يتم اعتبارها نقودًا إلكترونية، يجب إصدار أصول DLT بقيمة اسمية عند استلام الأموال من قبل جهة الإصدار ولا يمكن استردادها في أي وقت إلا من خلال جهة الإصدار. ويجب استخدامه لإجراء الدفعات ويجب قبوله من قبل جهة غير مُصدرة كوسيلة للدفع.

إذا كان من الممكن تحويل أصل DLT إلى DLT آخر، فسيتم التعامل معه على أنه نوع أصل DLT الذي يمكن تحويله إليه. عادة، معظم الأصول الافتراضية هي أصول مالية افتراضية.

يتمثل الاختلاف الرئيسي مقارنة بهونج كونج في أنه لا يوجد حاليًا تشريع محدد ينطبق على عمليات الطرح الأولي للعملات (ICO) أو الأصول الافتراضية في هونج كونج. ومع ذلك، فإن هذا سوف يتغير إذا اقترح FSTB، في نوفمبر 2020، ترخيص بورصات الأصول الافتراضية بموجب تشريعات مكافحة غسيل الأموال في هونج كونج. بالإضافة إلى ذلك، لا يوجد تمييز صارم بين الأنواع المختلفة من الرموز المميزة في هونغ كونغ، باستثناء الحالات التي تتمتع فيها الرموز المميزة بخصائص أمنية. وبخلاف ذلك، تعتبر جميع الرموز المميزة سلعًا افتراضية.

متطلبات محتوى الوصف الفني

لا يتطلب قانون DFA من جهات الإصدار الحصول على ترخيص أو التسجيل لدى MFA، ولكن يجب عليهم إصدار مستند فني يلبي المتطلبات المختلفة المحددة في قانون DFA. ينطبق هذا المطلب على أي كيان قانوني يقترح (1) تقديم أصل مالي افتراضي للجمهور في مالطا أو منها أو (2) التقدم بطلب لتداول أصل مالي افتراضي في بورصة DLT. يشير تعريف جهة إصدار VFA فقط إلى الكيانات القانونية المنشأة بموجب القانون المالطي. وبالتالي، يجب أن يتم تسجيل جهات الإصدار في مالطا إذا كانوا يرغبون في استضافة VFA (أي ICO). لا يلزم وجود مستند فني إذا تم تعريف أصل DLT على أنه رمز مميز افتراضي (والذي لا ينظمه VFA). أعلنت VAIOT عن التسجيل الناجح لوثيقتها الفنية لدى MFSA في أكتوبر 2020، ليصبح أول مشروع ينظمه قانون VFA.

مسؤولية جهة الإصدار

يلتزم مصدرو VFA بالامتثال لالتزامات المصدر، والتي، باختصار شديد، تتعلق بسير العمل بأمانة وضمير، مع المؤهلات الواجبة والرعاية والاجتهاد؛ علاقات المستثمرين، تضارب المصالح، حماية المستثمر، الآليات الإدارية، السلامة والامتثال لـ POD/FT.

سيكون المصدرون مسؤولين عن تعويض أي شخص يتكبد خسائر نتيجة شراء أصول مالية افتراضية إما بناءً على اقتراح VFA الأصلي أو في تبادل DLT على أساس معلومات خاطئة واردة في مستند رسمي على جهة إصدار الموقع الإلكتروني. أو الإعلان عن الأصول المالية الافتراضية.

وهذا مشابه للنهج التنظيمي لـ FCS، والذي بموجبه تنطبق تدابير حماية المستثمر بموجب مدونة قواعد السلوك الخاصة بـ FCS فقط على مشاركة وسيط تقليدي ولأن مدونة قواعد السلوك الخاصة بـ FCS لا تنطبق على مصدري الأوراق المالية، فإن مدونة قواعد السلوك لا تحتوي على أي التزامات . سلوك الجهة المصدرة في عرض نموذجي لعلامات الأمان للتأكد من دقة المعلومات المقدمة في مستنداتها التسويقية، وكذلك لتقييم مدى ملاءمة علاماتها للمشترين المحتملين. ومع ذلك، فإن المُصدر الذي يقدم بيانات كاذبة أو مضللة في وثيقته الرسمية قد يكون مسؤولاً عن الاحتيال أو السرقة أو التحريف.

متطلبات وكيل VFA

في مالطا، يجب على الجهة المصدرة للطرح الأولي للعملة (ICO) تعيين وكيل VFA بشكل دائم معتمد من قبل MFSA. يمكن للمحامين والمحاسبين ومقدمي خدمات الشركات التقدم بطلب للحصول على الموافقة كوكيل AFW. وكيل VFA مسؤول عن تقديم المشورة والتوجيه للمصدر فيما يتعلق بمسؤولياته والتزاماته بموجب قانون VFA والقواعد واللوائح ذات الصلة. ويجب أن تفترض أن المُصدر قد امتثل لجميع المتطلبات التنظيمية المعمول بها فيما يتعلق بتوريد الأصول المالية الافتراضية أو قبولها في البورصة (حيثما يكون ذلك مناسبًا)، ويجب أن تعتبر المُصدر مناسبًا ومناسبًا. يعمل وكيل DFA كحلقة وصل بين المُصدر وMFA ويجب عليه تقديم جميع الوثائق المطلوبة بموجب قانون VFA والقواعد واللوائح ذات الصلة. وعلى وجه الخصوص، يجب عليها أن تقدم سنويًا إلى IFSA شهادة مطابقة تؤكد أن المصدر ملتزم بالمتطلبات التنظيمية. يُطلب من وكلاء VFA الكشف عن أي معلومات جوهرية حول عدم الامتثال لقواعد IFAS.

متطلبات الإعلان لـ VFA

يحدد قانون VFA متطلبات الإعلان لمقترح VFA الأولي أو قبول VFA. يجب أن يتم تحديد أي إعلان بوضوح على هذا النحو، ويجب أن تكون المعلومات الواردة فيه دقيقة وغير مضللة ويجب أن تكون متسقة مع المعلومات الواردة (أو الواردة) في مستند رسمي. يجب أن يحتوي الإعلان على بيان بأنه تم أو سيتم إصدار وثيقة رسمية، بالإضافة إلى العنوان والوقت الذي ستكون فيه النسخ متاحة أو ستكون متاحة للجمهور. لا يمكن إصدار الإعلانات المتعلقة بخدمة VFA إلا عن طريق صاحب ترخيص VFA أو أي شخص آخر تم التحقق من محتواه والموافقة عليه من قبل المجلس الإداري لصاحب الترخيص.

مقدمو خدمة VFA

يتطلب تقديم خدمات VFA في مالطا أو من مالطا أن يقوم المزود بترخيص MFSA. تشمل أمثلة خدمات VFA إدارة المحافظ، وخدمات الحفظ الاسمي، والمشورة الاستثمارية بشأن الأصول المالية الافتراضية، والاكتتاب الافتراضي للأصول المالية، وإدارة تبادل VFA، واستقبال الطلبات ونقلها، المتعلقة بالأصول المالية الافتراضية، وتنفيذ الأوامر والمعاملات معهم.

طلب ترخيص العملات المشفرة في مالطا

يجب على المنظمة التي تتقدم بطلب للحصول على ترخيص VFA تعيين وكيل VFA مسجل للتقديم. يجوز لـ MFA إصدار أو رفض إصدار ترخيص قد يكون عامًا بطبيعته أو يقتصر على تقديم خدمات معينة إلى VFA. يتطلب منح الترخيص من MFSA التأكد بشكل مستمر من ما يلي:

1. يكون مقدم الطلب (والمالك المستفيد أو المالك المؤهل أو أعضاء مجلس الإدارة أو أي شخص آخر يدير أعمال مقدم الطلب) مناسبًا ومناسبًا لتقديم الخدمات المناسبة لـ VFA والامتثال للمتطلبات والامتثال لها لقانون VFA واللوائح والقواعد الأخرى ذات الصلة؛
2. إذا كان مقدم الطلب شخصًا طبيعيًا، فهذا الشخص مقيم في مالطا؛
3. إذا كان مقدم الطلب شخصًا اعتباريًا، فإما أن يكون مؤسسًا في مالطا أو وفقًا للقانون المالطي أو السلطة القضائية المعترف بها وله فرع في مالطا. يجب أن تقتصر أهدافها أو غاياتها على الأنشطة كمرخص له وعلى أداء الأنشطة المساعدة أو الثانوية ويجب ألا تتضمن أهدافًا أو غايات تتعارض مع خدمات VFA الخاصة بالمرخص له. تشمل الأهداف أو المرافق غير المتوافقة أي نشاط يتطلب تصريحًا من وزارة الخارجية بموجب أي تشريع مالطي، باستثناء قانون VFA؛ و</لي>
4. أنشطتها الفعلية متوافقة ومتعلقة بخدمات VFA.

ويجوز إصدار الترخيص بموجب أي شروط تعتبرها وزارة الخارجية مناسبة، ويجوز بعد ذلك إلغاؤه أو فرض شروط إضافية. ستستند قرارات وزارة الخارجية بمنح الترخيص أو رفضه إلى أهدافها المتمثلة في حماية المستثمرين والجمهور، وحماية سمعة مالطا، وتشجيع الابتكار والمنافسة، والحفاظ على سمعة مقدم الطلب والأطراف ذات الصلة.

هناك عدد من الأسباب الأخرى التي يجوز على أساسها لوزارة الخارجية رفض منح الترخيص، بما في ذلك إذا رأت أن مقدم الطلب يفتقر إلى إدارة سليمة ومعقولة، وآليات إدارية موثوقة وآليات رقابة داخلية أو أمنية كافية، أو أن مقدم الطلب الدخول في علاقة مع أي شخص أو أشخاص يمنعونه من ممارسة الإشراف الفعال على مقدم الطلب أو أن منح الترخيص لمقدم الطلب قد يشكل خطراً على المستثمرين وعامة الناس وسمعة مالطا وتعزيز الابتكار أو المنافسة.

يجوز لـ MFSA تعليق أو إلغاء الترخيص لأسباب تشمل، من بين أمور أخرى:

1. يجب على المرخص له عدم تقديم خدمات إلى WFA خلال 12 شهرًا من تاريخ إصدار الترخيص؛
2. إذا أُعلن إفلاس المرخص له أو تمت تصفيته أو دخل في اتفاقية تسوية مع دائنيه أو تمت تصفيته بطريقة أخرى. أو
3. بناءً على طلب كتابي من هيئة تنظيمية مختصة أخرى تنظم إصدار الترخيص.

مسؤوليات صاحب الترخيص

يفرض قانون VFA معايير السلوك على أصحاب التراخيص، بما في ذلك متطلبات التصرف بشكل عادل ونزيه ومهني؛ الامتثال لقانون VFA وأي قواعد ولوائح ذات صلة؛ ولديهم مسؤوليات ائتمانية تجاه عملائهم. يجب على حاملي التراخيص الحفاظ على أنظمة وبروتوكولات الوصول الآمن وفقًا لمعايير عالية.

الوقاية من إساءة استخدام السوق

يجرم قانون VFA التعاملات الداخلية، والتلاعب في السوق، والإفصاح غير القانوني عن المعلومات الداخلية المتعلقة بالأصول المالية الافتراضية التي يُسمح بتداولها على VFA، سواء كانت هذه الأفعال تُنفذ داخل مالطا أو خارجها:

1. التعاملات الداخلية – توصية أو تشجيع شخص آخر على المشاركة في التعاملات الداخلية يُعد جريمة. تحدث التعاملات الداخلية عندما يمتلك شخص معلومات داخلية ويستخدم تلك المعلومات، على نفقته الخاصة أو على نفقة طرف ثالث، بشكل مباشر أو غير مباشر، على الأصول المالية الافتراضية المتعلقة بتلك المعلومات. يحدث ذلك أيضًا عندما يمتلك شخص معلومات داخلية ويستند إلى تلك المعلومات، ويوصي أو يحث شخصًا آخر على شراء أو بيع الأصول المالية الافتراضية المتعلقة بتلك المعلومات، أو شخصًا آخر على إلغاء أو تعديل أمر يتعلق بالأصل المالي الافتراضي الذي تتعلق به المعلومات.
2. الإفصاح غير القانوني عن المعلومات الداخلية حيث يمتلك شخص ما معلومات داخلية ويفصح عن تلك المعلومات لأي شخص آخر، إلا إذا كان الإفصاح مسموحًا به بموجب قانون VFA واللوائح أو القواعد الصادرة بناءً عليه. التحريض، والمساعدة والتحريض على ارتكاب مثل هذه الجريمة تُعد أيضًا جريمة.
3. يُعرَّف التلاعب في السوق بأنه التلاعب أو محاولة التلاعب في الأصل المالي الافتراضي أو المعيار من خلال استراتيجية مسيئة.

يجب على بورصات VFA أن تكون لديها أنظمة وإجراءات وآليات فعالة لمراقبة واكتشاف الإساءات في السوق، ويجب عليها الإبلاغ عن أي اشتباه بالإساءة في السوق إلى MFSA.

تدقيق حامل الترخيص

سيكون مطلوبًا من المرخص له تعيين مدقق يجب عليه الإبلاغ إلى MFSA عن أي حقيقة أو قرار قد يؤدي إلى تحذير خطير أو رفض في تقرير تدقيق حسابات المرخص له، أو قد يشكل خرقًا ماديًا لمتطلبات التشريع أو اللوائح المعمول بها، أو يؤثر على قدرة المرخص له على الاستمرار في التشغيل. يجب على المدقق أيضًا الإبلاغ عن أي شخص له علاقات وثيقة مع هذا المرخص له إلى MFSA. يجب على المدقق في الوقت نفسه إبلاغ مجلس إدارة المرخص له إذا لم يكن على علم بسبب صحيح لعدم القيام بذلك. يُطلب من المدقق تقديم تقرير سنوي إلى MFSA عن أنظمة الأمان وبروتوكولات المرخص له.

يُعد تحريض أو محاولة تحريض شخص آخر على الدخول في اتفاقية VFA من خلال تصريحات مضللة أو كاذبة أو مضللة جريمة. أي شخص يمنع عمدًا شخصًا آخر من ممارسة الحقوق الممنوحة بموجب قانون VFA سيكون أيضًا مذنبًا بجريمة. تُعاقب الجرائم بموجب قانون VFA بغرامة تصل إلى 15 مليون يورو، أو غرامة تصل إلى ثلاثة أضعاف الربح أو الخسارة التي تم تجنبها نتيجة للجريمة، أو السجن لمدة تصل إلى ست سنوات، أو غرامة وسجن في الوقت نفسه. كما يفرض قانون VFA التزامات بالإبلاغ عن الشكوك حول غسيل الأموال وتمويل الإرهاب. إذا اعتقد المسؤول أو الموظف لدى مُصدر VFA أو وكيل VFA أو المرخص له أن المعاملة قد تكون مرتبطة بغسيل الأموال أو تمويل الإرهاب.