Lihtenştayn’daki Kripto Düzenlemeleri

Ocak 2020’den bu yana, Lihtenştayn merkezli blockchain şirketlerinin tümü, TVTG veya Lihtenştayn Blockchain Yasası olarak da bilinen Token ve Güvenilir Teknoloji Hizmet Sağlayıcı Yasası’na uygun olarak lisanslanmaktadır. Lihtenştayn’ı, çeşitli iş modellerine sahip kripto şirketleri için kapsamlı bir şekilde düzenlenmiş ve en güvenli ortamlar arasında konumlandırdı. Verilen lisanslar, kullanılan tokenlerin özelliklerine ve sunulan hizmetlerin türüne bağlı olarak değişiklik gösterir.

Lihtenştayn’ın gelişmiş düzenleyici çerçevesi halihazırda çok sayıda lisanslanabilir işletmenin ilgisini çekmiştir. Bugün, bu davetkar yargı yetkisi, bir kripto para birimi borsası olan LCX ve menkul kıymet token teklifleri (STO’lar) için Lihtenştayn merkezli en büyük fırlatma rampası olan LCX, mangrovlardan karbon giderimini finanse etmek için kripto varlıkları kullanan Vlinder Climate dahil olmak üzere 80’den fazla büyük blockchain şirketine ev sahipliği yapmaktadır. deniz yosunu restorasyonu ve gayrimenkulün tokenizasyonunu yürüten Crowdli.

Lihtenştayn Blockchain Yasası

Hükümet ve endüstri, denetim ve bilim uzmanları arasında üç yıldan fazla süren yoğun işbirliği sonrasında, Blockchain Yasası 1 Ocak 2020 tarihinde yürürlüğe girdi. Blockchain Yasası teknolojik olarak tarafsız kalır, yani çeşitli teknolojik yeniliklere açık bir çerçeve sunar ve bu nedenle çeşitli iş türlerini kapsar. Diğer yandan, blockchain tabanlı ürünler ve hizmetlerle ilgili çeşitli yönleri netleştirir ve düzenler, bu da kapsamlı olarak kabul edilir.

Blockchain Yasasının amacı, özellikle finansal ve ekonomik sektörde, güvenilir teknolojiler (TT) sistemlerini kullanarak finansal suçlarla mücadele ederek token ekonomisine güven inşa etmek ve sürdürmek, ayrıca yenilik odaklı ve çeşitli teknolojik çözümlere açık bir çerçeve oluşturmaktır. Bu geniş düzenleyici yaklaşım, token ekonomisinin mümkün olan en fazla şekilde kapsaması amacıyla seçilmiştir. Yerel otoriteler, çok belirli kripto işletmeleri için bir çerçeve oluşturma çabalarının, yasal tanımlamalara uymayanları daha fazla yasal belirsizliğe yönlendireceğini kabul etmişlerdir.

Önemli bir nokta, küresel olarak tanınan Finansal Eylem Görev Gücü (FATF) kavramlarına göre, Lihtenştayn düzenleyicisinin blockchain ekonomi unsurları için farklı terimler kullanmasıdır. Örneğin, Lihtenştayn’da dünya çapında tanınan sanal varlık hizmet sağlayıcıları (VASP’ler) TT hizmet sağlayıcıları olarak adlandırılır. Güvenilir teknolojiler (TT), token’ların bütünlüğünü, token’ların TT tanımlayıcısına net bir şekilde atanmasını ve token’ların transferini sağlayan teknolojiler olarak tanımlanır. Blockchain Yasası, TT kullanıcıları ve hizmet sağlayıcıları için şeffaf kurallar sağlayarak, token ihracı ve satışları için hukuki bir ortam ve güven sağlar.

Token’lar, bir veya daha fazla TT tanımlayıcısına atanan talepleri veya üyelik haklarını, mülkiyet haklarını veya diğer mutlak veya göreceli hakları temsil edebilecek bilgiler olarak tanımlanır. Bu tanım, token’ları belirli bir teknolojiyle bağlamaz, bu da sadece kripto para birimlerini değil, finans dışı sektörde kullanılmak üzere tasarlanmış diğer blockchain tabanlı token’ları da yakalayabilir.

Ayrıca, tokenleştirme süreçlerinin tüm yönlerini, farklı özellikleri ve teknolojik temelleri de kapsayacak şekilde düzenleyici bir çerçeve oluşturmak için yeni token konteyner modeli (TCM) kurulmuştur. Bu model, bir token’ın, tüm türlerdeki hakların yerleştirilebileceği bir konteyner olarak hizmet ettiği anlamına gelir. Bu bağlamda, token’lar menkul kıymetlerin ötesinde müzik hakları, patentler, yardımcı paralar, yazılım hakları ve daha fazlasını kapsayabilir. Öte yandan, konteyner boş olarak da saklanabilir (örneğin, Bitcoin blockchain’inin dijital kodu).

Önemli olarak, token konteyneri içindeki haklar ve varlıklar, token bir portföyde saklanıyor olsa, yeni bir sahibe transfer ediliyor olsa veya bir koruyucu hizmet sağlayıcı tarafından saklanıyor olsa da aynı kalır. Blockchain’de bir konteynerde saklanan bir token, sahibinin altın veya diğer bir malın sahibi olarak temsil edilen hakları temsil eder ve fiziksel konumunu değiştirmeden başka bir sahibe transfer edilebilir. Başka bir deyişle, sanal bir token’ın işlemi gerçekleşirken bağlı fiziksel dünya değişmez kalır.

Fiziksel doğrulayıcı rolü, fiziksel ve dijital dünyaların tamamen senkronize olduğundan ve token tarafından temsil edilen hakkın uygulanabilir olduğundan emin olmak için oluşturulmuştur ve eşyaların tokenleştirilmiş hakkını doğrular (örneğin, gerçek dünya varlıklarını bir kasada güvenle koruyarak). Fiziksel doğrulayıcı, bu haklara sahip olduğunu iddia eden kişinin tokenleştirilmiş hakların online olarak temsil edildiğini ve offline olarak hak iddia eden kişinin yasal sahibi olduğunu onaylayan güvenilir bir üçüncü taraf olarak tanımlanır.

Token sahibi, sahip olduğu varlığın ve hakların tokenleştirilmiş hakkı ile bağlantısı, sahip olunan haklar tarafından tanımlanmaz. Token’ları elden çıkarmak için sahibin önce blockchain’de kayıt olması ve tüm ilgili tarafların token’ları transfer etmeye yetkili olduğuna dair anlaşması gerekmektedir. Token veya token’a erişim kaybedilirse, sahibi token’dan altta yatan hakkı ayırmak için bir dilekçe verebilir. Altta yatan hak, daha sonra token’dan bağımsız olarak elden çıkarılabilir.

Token’lar, güvenlik tokenları veya yardımcı tokenlar olarak sınıflandırılabilir, bu da yatırımcıların veya token sahiplerinin düzenlenmiş ikincil piyasada onları değiştirip değiştiremeyeceğini belirler. Örneğin, yardımcı tokenlar, Lihtenştayn’da mevcut olan ve AML/CFT mevzuatıyla düzenlenen merkezi kripto borsa platformları aracılığıyla işlem görebilir. Diğer token türlerinin değişimi, özelliklerine (amaç, içerilen haklar vb.) ve hangi endüstriye ait olduklarına büyük ölçüde bağlıdır. Eğer kripto projenizin Lihtenştayn çerçevesi içinde nereye uyduğunu incelemek istiyorsanız, lütfen bizimle iletişime geçin ve deneyimli danışmanlarımız size özel bir danışmanlık planı ayarlamaktan memnuniyet duyacaktır.

Bu dinamik düzenleyici çerçeve, sürekli olarak yenilikçi blockchain destekli çözümlerin tanıtılmasına imkan tanırken aynı zamanda tokenleştirilmiş mevcut haklar için hukuki güvence sağlar. Token ekonomisinin gelişimini kolaylaştırmak için, Lihtenştayn, token dünyasının çeşitli türlerinde haklar ifade etmek üzere Medeni Kanunu değiştirme kararı aldı, bu da tokenlerin çeşitli türde hakları ifade ettiği durumlarda gerçek dünyanın önüne geçmesine izin vermektedir.

Kara Para Aklamanın ve Terörün Finansmanının Önlenmesi Mevzuatı

Lihtenştayn, kara para aklama ve terörün finansmanı ile mücadele etmek için 4. ve 5. AB Kara Para Aklamayı Önleme Direktiflerini (4AMLD ve 5AMLD) ve ilgili AB düzenlemelerini iç hukuka aktarmakla yükümlüdür. Başlıca ulusal kanunlar, Kara Para Aklamanın, Organize Suçların ve Terörizmin Finansmanının Önlenmesi (Durum Tespiti Kanunu) ve Mesleki Durum Tespiti Yönetmeliği AB mevzuatına uygun olarak KYC prosedürlerine ilişkin kuralları belirleyen Kara Para Aklamanın, Organize Suçların ve Terörizmin Finansmanının Önlenmesi (Durum Tespiti Yönetmeliği). MFA tarafından lisanslanan tüm kripto şirketlerinin AML/CFT kurallarına uyması ve bu şekilde hem müşterilerini hem de faaliyet gösterdikleri pazarın istikrarını korumaları gerekmektedir.

Aşağıdaki TT hizmet sağlayıcıları Durum Tespiti Yasasına tabidir:

• Jetonları profesyonelce düzenleyen jeton verenler
• Yasal olarak otoriteye kaydolma zorunluluğu bulunmayan ancak profesyonel bazda olmayan ve bir yatırımcının bir veya daha fazla işlemde 1.000 CHF’nin (yaklaşık 1.000 EUR) üzerinde satın aldığı tokenları ihraç eden token ihraççıları
• TT anahtar depoları
• TT token depoları
• TT koruyucuları
• Fiziksel doğrulayıcılar
• TT değişim servis sağlayıcıları
• Yukarıda belirtilen TT hizmet sağlayıcılarından herhangi birine hizmet sunduklarında yasal olarak yetkiliye kaydolmaları gereken TT acenteleri
• Malların ödemesi olarak 10.000 CHF’ye (yaklaşık 10.000 EUR) eşdeğer kripto para birimlerini veya diğer kripto tokenleri kabul eden mal tüccarları

Durum Tespiti Yasası Hükümleri

Bu Kanunun amacı, Ceza Kanunu uyarınca kara para aklama, organize suç ve terörün finansmanı ile mücadele etmekle yükümlü olan yukarıda adı geçen hizmet sağlayıcılar tarafından uygulanması gereken durum tespiti prosedürlerinin uygulanmasını düzenlemektir. TT hizmet sağlayıcısı olarak faaliyet gösteren yabancı şirketlerin Lihtenştayn şubeleri de bu yasaya tabidir.

Aşağıdaki kurallar özellikle önemlidir:

• İş ilişkilerini potansiyel risklerle orantılı bir şekilde izlerken güvenli, standartlara uygun ve etkili BT sistemleri kullanılmalıdır
• TT hizmet sağlayıcıları, sözleşme tarafı, intifa hakkı sahibi ve iş profili gibi bilgilerin tanımlanması ve doğrulanmasının zorunlu olduğu işlemler ve basitleştirilmiş veya gelişmiş müşteri durum tespiti prosedürleri de dahil olmak üzere iş ilişkilerine ilişkin riskleri izlemelidir
• Kara para aklama, organize suç ve terörün finansmanıyla ilgili riskleri belirlemek, belgelemek ve raporlamak için düzenli olarak risk değerlendirmesi yapmak büyük önem taşıyor
• Yeni ürünlerin veya ticari uygulamaların geliştirilmesinden ya da yeni veya gelişen teknolojilerin kullanımından kaynaklanan risklerin önceden ve mevzuata uygun şekilde değerlendirilmesinin sağlanması kritik önem taşıyor

Durum Tespiti Yönetmeliği hükümleri

Yukarıda bahsedilen Durum Tespiti Yasası uyarınca, Lihtenştayn hükümeti, diğer hususların yanı sıra, sözleşme taraflarının ve intifa hakkı sahiplerinin belirlenmesi ve doğrulanması, iş profili, Mali İstihbarat Birimi’ne (FIU) raporlama konularına odaklanan Durum Tespiti Yönetmeliğini yayınladı. ), iç mekanizmalar ve denetim gereksinimleri.

Önemli dikkate değer hususlar:

• Yasada adı geçen, siyasi nüfuz sahibi kişilerin belirtilmesi (ör. büyükelçiler, devlet başkanları, hükümet başkanları, milletvekilleri)
• İntifa hakkı sahibinin belirtilmesi (örneğin, bu tür tüzel kişilerin %25 veya daha fazlasına karşılık gelen bir hisseyi veya oy hakkını doğrudan veya dolaylı olarak elinde bulunduran veya kontrol eden gerçek kişiler)
• Müşteri doğrulamasının temel ilkeleri (ör. sözleşme tarafıyla ilgili kanıt değeri taşıyan (orijinal veya onaylı kopyalar) ve bir tüzel kişilik adına hareket ettiğini iddia eden kişilerin bunu yapmaya yetkili olduğu belgelerin incelenmesi)

Kripto Şirketlerinin Denetimi

Blockchain Yasası uyarınca, kripto şirketlerinin Blockchain Yasası ve AML/CFT düzenlemeleri kapsamındaki lisans sahipleri de dahil olmak üzere, finansal piyasanın entegre bir denetim otoritesi olanLihtenştayn Finansal Piyasa Otoritesi (FMA). FMA, düzenlemeleri uygulayarak, temel olarak kripto ürün ve hizmetlerinin kullanımı yoluyla meydana gelebilecek kara para aklama, organize suç ve terörün finansmanı ile mücadele etmeye ve bu şekilde finansal piyasanın ve katılımcılarının yanı sıra finansal piyasanın istikrarını sağlamaya çalışmaktadır. müşterilerin korunması.

Otoritenin, kripto düzenlemelerini ele almak için ilgili departmanların yanıt verme yeteneğini artıracak özel bir fintech masası var. Ayrıca blockchain teknolojilerinin gelişimini kolaylaştırmak amacıyla özel bir hükümet organı olan Finans Merkezi İnovasyon ve Dijitalleştirme Ofisi kuruldu. Bu, Lihtenştayn’ın blockchain destekli çözümlerin ulusal düzeyde benimsenmesini teşvik etmek için iyi hazırlanmış ve istekli olduğunu gösteriyor.

Lihtenştayn

Başkent	Nüfus	Para Birimi	GSYİH
Vaduz	38.387	CHF	157.755 $

Yıllık Denetim Ücretleri

FMA, tüm yetkili kripto işletmelerine uygulanan yıllık denetim ücreti tahsil eder. Denetim ücreti sabit bir temel ücret ve değişken bir ek ücretten oluşur ve yıllık maksimum miktarla sınırlıdır. Denetlenen bir işletme, çeşitli denetlenen kategoriler için lisanslara, yetkilendirmelere veya tanımalara sahipse veya ekonomik faaliyetlerin çeşitli kategorileri için FMA tarafından denetime tabi ise, her bir kategori için ücrete tabi olur.

Örneğin, TT anahtar koruyucuları, TT token koruyucuları, fiziksel doğrulayıcılar ve TT değişim hizmeti sağlayıcıları aşağıdaki yıllık denetim ücretlerini ödemekle yükümlüdür:

• Tek seferlik olarak uygulanan temel yıllık ücret 500 CHF’dir (yaklaşık 500 EUR), sadece birden fazla TT hizmeti için kayıtlı olan TT hizmet sağlayıcılarına uygulanır
• Ek vergi, tüm TT hizmetlerinden elde edilen brüt satış gelirinin %0,25’i, bir mali yılda satışlarla doğrudan ilgili olan KDV ve diğer vergiler hariç tutularak hesaplanır
• TT hizmet sağlayıcıları için toplam yıllık denetim ücreti kişi başına maksimum 100.000 CHF’dir (yaklaşık 100.000 EUR)

Temel ücret ve maksimum ücret sınırı diğer hizmet sağlayıcıları için genellikle aynı kalırken, diğer prensipler kripto iş modeline göre değişiklik gösterir. Yıllık denetim ücretlerinin tam listesi Finansal Piyasa Denetim Yasası (FMSA)‘nın Ek 2’sinde bulunabilir.

Neden Lihtenştayn’ın Düzenleyici Çerçevesini Seçmelisiniz

En gelişmiş düzenleyici çerçevelerden biriyle çalışabilme, sadece belirsiz düzenleyici standartlardan ve gelecekteki değişikliklerden kurtulmakla kalmaz, aynı zamanda kripto şirketini küresel ölçekte güvenilir bir lider olarak konumlandırır. Ayrıca, Lihtenştayn yetkilileri blockchain destekli işletmelerin benimsenmesine açık ve girişimciler, akademisyenler ve diğer ilgili kişilerle istekle görüşmeler yapmaktadırlar.

Lihtenştayn’da bir kripto işletmesine sahip olmanın temel avantajları:

• Blockchain Yasası, çeşitli kripto işletmeleri için benzersiz, açık, kapsamlı ve dinamik bir çerçeve sunar
• Yetkililer, endüstri katılımcıları ile sürekli diyalog halindedirler, bu da onların en son değişikliklerden haberdar olmalarını ve politikalarını endüstrinin ihtiyaçlarına göre uyarlamalarını sağlar
• Yeni bir şirket kurma süreci kolay ve neredeyse sürtünsüzdür
• Yeni şirket Ticaret Siciline kaydedildikten sonra, önceden transfer edilen sermaye serbest bırakılır ve sahibin takdirine göre kullanılabilir
• Hisse sahipleri ve yararlanıcılar hakkındaki bilgileri Kamu Siciline girmeme ve açıklamama politikası, şirketin verimliliğini ve gizliliğini koruma imkanı sağlar
• KDV oranı, diğer Avrupa yargı bölgelerine kıyasla çok düşük olan %7,7’dir

Lihtenştayn’da Kripto Lisansı

Lihtenştayn’da kayıtlı bir ofise veya yerleşim yerine sahip yasal ve tüzel kişiler, TT Hizmet Sağlayıcı Kaydına kayıt öncesi ve denetim otoritesi tarafından verilen uygun lisans olmadan kripto piyasa katılımcısı olarak faaliyete geçmemelidirler. Bu kural, token ihraç edenler için de geçerlidir; eğer tokenler, 12 takvim ayı içinde 5 milyon CHF’den (yaklaşık 5 milyon EUR) fazla ise, bunlar kendi adlarına veya bir müşteri adına profesyonel olmayan bir kapasitede ihraç edilirse.

FMA, Lihtenştayn’da kripto işletmelerini lisanslamaktan sorumludur ve her başvuruyu geçerli yasal çerçeve içinde duruma özel olarak değerlendirir. Yetkililer, belirli bir işletme modeli için lisansın gerekli olmadığına karar verebilir ve sonuç olarak farklı bir dizi gereksinim ve düzenlemelerin uygulanması gerektiğini tavsiye edebilirler. Başvuru sahibi, sınır ötesi iş yapmayı amaçlıyorsa (örneğin, yurtdışında reklam yapmak veya yurtdışındaki müşterilere ulaşmak), seçilen yabancı ülkede lisanslama gerektiren iş modeline önceden MFA’ya bildirmesi gerekir.

TT hizmet sağlayıcısı olarak başarılı bir şekilde kaydedilmek için, bir şirketin yukarıda bahsedilen yasal gereksinimleri karşılaması ve elektronik başvuruyu doğru şekilde tamamlaması gerekmektedir. Bu yapılmazsa, başvuru süreci önemli ölçüde gecikebilir, ki bu normalde üç ay sürer. Bir lisans için başvuru ücreti 1.500 CHF’dir (yaklaşık 1.500 EUR) ve başvuru reddedilirse iade edilmez. Birden fazla lisans için başvuruda bulunulduğunda, ilk lisans için 1.500 CHF (yaklaşık 1.500 EUR) ve her ek lisans için 700 CHF (yaklaşık 700 EUR) ödenir.

LİHTENŞTAYN’DA KRIPTO DÜZENLEMELERİ

Lihtenştayn’da bir Kripto Şirketi Açın

Lihtenştayn’da kripto lisansına hak kazanabilmek için öncelikle değişen iç kontroller de dahil olmak üzere kriptoya özgü gerekliliklere uyan yerel bir şirket kurmak zorunludur. Ticaret Sicili, Lihtenştayn şirketlerinin kuruluşundan sorumludur ve normalde başvuruları, kaliteli olmaları koşuluyla iki hafta içinde işleme koyar. Daha da önemlisi, tüm Lihtenştayn şirketleri yıllık 1.200 CHF (yaklaşık 1.200 EUR) ücret ödemekle yükümlüdür.

Başlangıç ​​sermaye gereksinimleri planlanan TT hizmetlerinin türüne ve kapsamına göre değişmektedir. Örneğin, token ihraççılarının 50.000 CHF (yaklaşık 50.000 EUR) ile 250.000 CHF (yaklaşık 250.000 EUR) arasında bir miktara sahip olmaları gerekebilirken, TT değişim hizmeti sağlayıcılarının 30.000 CHF (yaklaşık 30.000 EUR) ile 100.000 CHF (yaklaşık 250.000 EUR) arasında bir miktara sahip olması gerekir. 100.000 Avro). Daha da önemlisi, bu asgari sermaye gereksinimlerinin hiçbir zaman altına düşmemesi gerekir ve birden fazla TT hizmeti sağlamayı planlayan başvuru sahiplerinin ilgili en yüksek asgari sermaye gereksinimini karşılaması gerekir.

Lihtenştayn’daki en popüler yasal işletme yapısı, her ikisi de yabancı olabilen en az iki hissedar tarafından kurulabilen Limited Şirkettir (GmbH). Bir Anonim Şirket (AG) daha karmaşıktır ve borsada işlem yapmak ve bağlı kuruluşların varlıklarını koordine etmek de dahil olmak üzere uluslararası düzeyde ticari faaliyetler için oluşturulabilir. En az iki hissedar tarafından kurulabilir.

Kripto faaliyetleriyle uğraşan her iki şirket türü için temel gereksinimler:

• Yönetmen Lihtenştayn’da ikamet ediyor olmalıdır
• Uyum için bir raporlama görevlisinin atanması zorunludur ve özel bir uyum departmanının açılması isteğe bağlıdır
• Lihtenştayn’da ofis kiralamak zorunludur
• Bir Lihtenştayn şirketinin yerel personeli işe alması gerekir

Lihtenştayn’daki Vergi Mevzuatı

Lihtenştayn açık, şeffaf ve etkili vergilendirme çerçevesiyle tanınır. Vergiler Vergi İdaresi tarafından toplanır ve yönetilir ve kripto işletmeleri onun idari kapsamı dahilindedir. Bu nedenle çoğu durumda, sağlanan hizmet veya ürünlerin özelliklerine uygun olarak olağan vergi oranları uygulanır. Ayrıca makam, yapılan vergi anlaşmaları temelinde yabancı vergi makamlarıyla bilgi alışverişinden de sorumludur.

Durum Tespiti Yasası ve Durum Tespiti Yönetmeliği uyarınca, Kripto Seyahat Kuralı, kripto varlıkların transferleri de dahil olmak üzere tüm TT işlemleri için geçerlidir. Uluslararası düzeyde bu, sanal varlık hizmet sağlayıcılarının (VASP’ler), 1.000 ABD Doları (yaklaşık 919 EUR) eşiğini aşan kripto işlemleri sırasında yaratıcı ve yararlanıcı verilerini birbirleriyle paylaşmaları gerektiği anlamına gelir.

Lihtenştayn’ın düzenleyici ortamının kripto iş modelinize ve büyüme vizyonunuza uygun olduğuna ikna olduysanız, Regulated United Europe (RUE)‘daki yüksek vasıflı ve deneyimli danışmanlarımız size gerekli donanımları sağlamaktan mutluluk duyacaktır. Başarıya giden yolu belirlemenize yardımcı olacak gerekli bilgilerle. Lihtenştayn’daki ve AB’nin geri kalanındaki kriptoyla ilgili mevzuatı çok iyi anlıyor ve yakından izliyoruz; böylece yerel düzenlemelere uyma sürecinde size rehberlik edebiliriz. Ayrıca, yeni bir şirket açmanız ve lisanslamanızın yanı sıra finansal muhasebe ve vergi optimizasyonunu yönetmeniz konusunda da size yardımcı olmaktan büyük mutluluk duyuyoruz. Kripto sektöründe yeni bir yolculuğa başlamak için hemen kişiselleştirilmiş danışmanlık randevusu alın.