Casos bem-sucedidos de licenciamento VASP na UE: como a RUE ajuda empresas a obter licenças de criptomoedas na Europa

Na última década, a indústria europeia de criptomoedas e tecnologia financeira evoluiu de um nicho experimental para se tornar um dos setores mais dinâmicos e fortemente regulamentados da economia global. Os ativos criptográficos, antes vistos como uma fronteira digital inexplorada, tornaram-se agora instrumentos financeiros reconhecidos que exigem governança clara, transparência e responsabilidade. À medida que as criptomoedas, os ativos tokenizados e os sistemas de pagamento baseados em blockchain ganharam força, os reguladores em toda a União Europeia começaram a implementar estruturas para garantir a estabilidade do mercado, proteger os investidores e combater o crime financeiro. Esta mudança deu origem ao modelo de licenciamento de Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais (VASP) — um sistema que permite às empresas que lidam com criptoativos operar legalmente sob supervisão rigorosa contra a lavagem de dinheiro (AML) e o financiamento do terrorismo (CTF).

Neste ambiente em rápida mudança, a Regulated United Europe (RUE) surgiu como uma das primeiras consultorias profissionais na Europa a fornecer apoio jurídico e de conformidade especializado para projetos de cripto e fintech. Fundada com a missão de tornar a regulamentação acessível, compreensível e benéfica para os inovadores, a RUE rapidamente reconheceu que o licenciamento VASP não era apenas uma formalidade jurídica — era a base da legitimidade da economia digital moderna.

Enquanto muitas empresas se esforçavam para interpretar regulamentações complexas da UE e nacionais, a RUE desenvolveu uma abordagem prática e orientada para resultados, combinando precisão jurídica, experiência regulatória e apoio personalizado ao cliente. Desde o regime pioneiro de licenciamento da Estónia até à atual harmonização impulsionada pela MiCA, a RUE tem estado na vanguarda da orientação das empresas no processo de obtenção de licenças de criptomoedas e autorizações VASP em toda a Europa.

O sucesso da empresa tem origem no seu profundo conhecimento de como cada jurisdição europeia interpreta e aplica a regulamentação de criptomoedas. Desde ajudar uma start-up a preparar a documentação para a Unidade de Informação Financeira (FIU) da Estónia até apoiar um grupo de fintech no processo de licenciamento FCIS da Lituânia e estruturar sistemas de conformidade ao abrigo das leis AML checa e polaca, a RUE construiu um historial de excelência sem paralelo. Com cada projeto concluído, a RUE reforçou a sua reputação como parceiro jurídico de confiança para empreendedores, bolsas e investidores institucionais de criptomoedas. A sua missão vai muito além da simples obtenção de licenças — trata-se de ajudar os clientes a construir negócios duradouros e em conformidade que possam prosperar na União Europeia e além dela.

À medida que a Europa avança para a unificação regulatória total sob o Regulamento dos Mercados de Criptomoedas (MiCA), a RUE continua a desempenhar um papel central na formação da próxima geração de empresas de criptomoedas em conformidade. A equipa multidisciplinar da empresa — composta por advogados, responsáveis pela conformidade, especialistas em AML e especialistas em gestão de risco — trabalha em conjunto com reguladores e clientes para garantir que todas as empresas que entram no mercado da UE o façam com confiança, credibilidade e conformidade.

Desde os primeiros centros de inovação da Estónia e Lituânia até aos centros emergentes de tecnologia financeira da Polónia e República Checa, a experiência da Regulated United Europe abrange todo o espectro da regulamentação europeia de criptomoedas, orientando os clientes desde a conceção até à autorização total ao abrigo dos quadros VASP e MiCA.

Licenciamento VASP na Estónia — O ponto de partida da regulamentação europeia de criptomoedas

Em 2017, a Estónia tornou-se o primeiro país da União Europeia a introduzir um quadro jurídico para os Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais (VASPs), sinalizando um ponto de viragem na regulamentação global de criptomoedas. Os empreendedores de blockchain podiam agora operar de forma transparente sob a supervisão do Estado, comprovando pela primeira vez a sua conformidade com as normas de combate ao branqueamento de capitais (AML) e ao financiamento do terrorismo (CTF). A Regulated United Europe (RUE) foi uma das primeiras consultorias a reconhecer o potencial do ambiente pioneiro da Estónia em matéria de criptomoedas. Os nossos especialistas jurídicos reconheceram que os empreendedores de todo o mundo estavam ansiosos por entrar no mercado europeu, mas tinham dificuldade em navegar pelos requisitos complexos e em rápida mudança da Unidade de Informação Financeira da Estónia (FIU).

Desde o início, a RUE assumiu o desafio de simplificar este processo, mantendo os mais elevados padrões profissionais. Desenvolvemos uma metodologia estruturada e passo a passo que abrange a constituição de empresas, a conceção de sistemas de conformidade interna, a documentação AML, a verificação da adequação da gestão e a comunicação regulamentar direta. Ao longo dos anos, a RUE ajudou dezenas de clientes de várias regiões, incluindo Alemanha, Reino Unido, Emirados Árabes Unidos, Coreia do Sul e Singapura, a obter licenças VASP e a lançar com sucesso operações de criptomoedas em conformidade na Estónia.

Um dos nossos primeiros clientes foi um grupo de empreendedores alemães da área de tecnologia financeira que anteriormente operavam uma plataforma de câmbio de criptomoedas não licenciada na UE. Eles queriam formalizar as suas operações com uma licença europeia legítima, mas enfrentaram repetidos contratempos com outros fornecedores devido a lacunas na documentação AML e uma estrutura de propriedade pouco clara. A equipa da RUE conduziu uma auditoria de conformidade completa, reconstruiu o seu programa interno de gestão de riscos do zero e os orientou durante o processo de submissão à FIU. Em apenas dois meses, a empresa recebeu a autorização, marcando a sua entrada oficial no setor financeiro europeu.

Outra história de sucesso surgiu de uma empresa de blockchain do Médio Oriente que tinha obtido financiamento privado para desenvolver um gateway de pagamento baseado em finanças descentralizadas (DeFi). Apesar de terem uma base técnica sólida, os fundadores não tinham experiência em conformidade com a UE e governança corporativa. A RUE ajudou-os a criar uma entidade estoniana, nomear um diretor local qualificado, preparar políticas detalhadas de AML/CFT e garantir relatórios transparentes sobre a propriedade beneficiária. A FIU elogiou a clareza e o profissionalismo da apresentação e concedeu uma licença em tempo recorde. Hoje, o projeto atende usuários em várias jurisdições da UE sob padrões compatíveis com MiCA.

Um terceiro caso envolveu uma equipa de tecnologia sul-coreana que desenvolveu uma carteira digital multiativos integrada com verificação de identidade Web3. A estrutura descentralizada da empresa inicialmente apresentou desafios regulatórios, pois a FIU exigia uma estrutura de governança e gestão de risco claramente definida. Os especialistas da RUE ajudaram a conceber um modelo de conformidade híbrido que mantém as operações descentralizadas do projeto, garantindo ao mesmo tempo a supervisão central dos procedimentos AML. Após meses de diálogo regulamentar, gerido inteiramente pelos advogados de conformidade da RUE na Estónia, a licença foi aprovada com sucesso.

Estes exemplos demonstram a diversidade de clientes que a RUE apoia, desde projetos DeFi inovadores a plataformas de investimento institucional, todos unidos por um objetivo comum: operar legitimamente na União Europeia.

Quando a Estónia alterou a sua Lei de Prevenção à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo em 2022, introduzindo requisitos de capital mais elevados e obrigações de substância, a RUE mais uma vez desempenhou um papel crucial ao orientar os titulares de licenças existentes durante o processo de renovação e adaptação. Muitos clientes internacionais tiveram dificuldades para cumprir o novo limite mínimo de capital de € 250.000 ou estabelecer uma presença física local. A RUE ajudou os clientes a reorganizar suas estruturas corporativas, garantir injeções de capital e documentar sua substância econômica contínua na Estónia.

A RUE implementou uma estrutura de relatórios de conformidade totalmente nova para um cliente — um fornecedor europeu de análise de blockchain — que excedeu as expectativas da FIU. A renovação da licença da empresa foi concedida em poucas semanas, estabelecendo um novo padrão de eficiência e qualidade no ambiente regulatório.

Hoje, a Estónia continua a ser a base da experiência da RUE em licenciamento de criptomoedas na Europa. A nossa equipa sediada em Talin fornece apoio jurídico e de conformidade abrangente, incluindo novos pedidos e renovações de licenças, avaliações de preparação para a MiCA, auditorias AML e supervisão pós-licenciamento. Todos os projetos tratados pela RUE são tratados com a máxima confidencialidade e recebem atenção individual. Por trás de cada aprovação está um cliente real — uma equipa dedicada de empreendedores, programadores ou investidores — que confiou na RUE para os guiar com segurança através de uma das áreas mais regulamentadas e complexas do direito financeiro europeu. Para a RUE, estes sucessos representam mais do que apenas estudos de caso; estão no centro da nossa missão de construir confiança entre a inovação e a regulamentação. Foi o nosso trabalho na Estónia que lançou as bases para o que a RUE se tornou hoje: líder europeia em consultoria regulatória de criptomoedas, conhecida pela sua integridade, precisão e resultados.

Lituânia — o centro emergente de licenciamento de criptomoedas da Europa

Quando a Estónia revisou a sua regulamentação sobre criptomoedas em 2022, introduzindo condições de licenciamento mais rigorosas e requisitos de capital significativamente mais elevados, isso apanhou muitos participantes do mercado de surpresa. Muitas empresas que anteriormente prosperavam sob o regime acessível da VASP da Estónia viram-se subitamente confrontadas com incertezas, à medida que as obrigações de capital aumentavam, os requisitos de substância se intensificavam e a supervisão regulatória se tornava muito mais exigente.

Para muitas empresas internacionais de criptomoedas, isso foi um alerta. Começaram a procurar jurisdições alternativas na UE que ainda oferecessem um clima regulatório favorável, flexibilidade comercial e um quadro jurídico credível.

Reconhecendo esta mudança no mercado, os fundadores e sócios seniores da Regulated United Europe (RUE) tomaram medidas decisivas. A equipa de pesquisa jurídica da empresa realizou uma análise abrangente de todas as jurisdições da UE, avaliando a estrutura de licenciamento, a supervisão antilavagem de dinheiro (AML), o ambiente fiscal e a reputação regulatória de cada país. Após meses de análise, um país destacou-se: a Lituânia. Este país tinha recentemente modernizado o seu quadro de combate ao branqueamento de capitais e introduzido um sistema claro para o registo de Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais (VASP) sob a supervisão do Serviço de Investigação de Crimes Financeiros (FCIS). O processo era transparente, eficiente e acessível a fundadores internacionais, sem comprometer as normas regulamentares.

Durante a pandemia, quando as viagens internacionais eram limitadas e as empresas estavam cautelosas, os fundadores da RUE viajaram pessoalmente para Vilnius. Reuniram-se com advogados locais, consultores financeiros e decisores políticos para explorar em primeira mão o ambiente jurídico. Estas discussões confirmaram as suspeitas da equipa. A Lituânia tinha potencial para se tornar o próximo centro europeu de licenciamento de criptomoedas.

Determinada a estabelecer uma forte presença na Lituânia, a RUE criou uma empresa local, formando uma equipa dedicada de advogados, especialistas em conformidade e consultores financeiros lituanos. Apesar da incerteza global causada pela pandemia, esta decisão revelou-se visionária. A nova filial entrou em funcionamento em poucos meses, oferecendo aos clientes acesso contínuo a serviços jurídicos, de conformidade e contabilísticos lituanos. Logo depois, a Lituânia começou a atrair a atenção dos principais players da indústria global de criptomoedas. Até mesmo grandes líderes do setor, incluindo a Binance (por meio de sua subsidiária lituana, Bifinity UAB), escolheram o país como sua base regulatória europeia. Isso confirmou que a Lituânia não era apenas uma alternativa à Estónia — estava rapidamente se tornando um destino estratégico para empresas de criptomoedas sérias e em conformidade.

No primeiro ano de operações na Lituânia, a RUE ajudou com sucesso vários clientes internacionais a obter autorizações VASP da FCIS. Esses projetos variaram em tamanho e escopo, mas todos compartilhavam o mesmo objetivo: estabelecer operações em conformidade e sustentáveis dentro da UE.

Um dos primeiros casos da RUE na Lituânia envolveu uma empresa suíça de tecnologia financeira especializada em gateways de pagamento cripto-fiat. Os fundadores tinham encontrado dificuldades com a integração bancária noutros países da UE devido à falta de um estatuto regulamentar reconhecido. A RUE orientou a empresa na constituição da entidade, redigiu toda a documentação AML/CFT necessária e garantiu o total alinhamento com as normas de reporte lituanas. Em poucas semanas, a FCIS concedeu o registo da empresa, permitindo-lhe aceder às instituições financeiras europeias com confiança.

Outro caso envolveu uma start-up espanhola de DeFi que anteriormente operava informalmente em toda a Europa. Com a ajuda da RUE, os fundadores obtiveram uma licença VASP lituana, legitimando as suas atividades e abrindo portas a investidores sediados na UE. A equipa de conformidade local da RUE ajudou a criar um programa de gestão de risco personalizado que refletia a natureza descentralizada das suas operações.

A RUE também ajudou um family office com sede no Médio Oriente a criar uma plataforma licenciada de gestão de ativos criptográficos na Lituânia. Este projeto exigiu a coordenação entre várias jurisdições e o cumprimento rigoroso das regras transfronteiriças de combate ao branqueamento de capitais (AML). Graças à documentação precisa da RUE e às suas fortes relações com as instituições jurídicas lituanas, o cliente obteve a sua licença sem problemas, o que lhe permitiu expandir as suas operações de gestão de carteiras de ativos digitais no mercado europeu.

Cada projeto VASP lituano tratado pela RUE segue um processo estruturado.

Análise inicial do modelo jurídico e empresarial para garantir que a estrutura do cliente está em conformidade com os quadros regulamentares locais e da UE.

2) Preparação de procedimentos AML/CTF, incluindo sistemas de monitorização baseados no risco e mecanismos de controlo interno.

Avaliações de adequação e governação para diretores e responsáveis pela conformidade.

A representação direta e a comunicação com a FCIS garantem um feedback e uma resolução atempados.

Ao longo do tempo, o escritório da RUE na Lituânia tornou-se um centro regional para o licenciamento de criptomoedas e um parceiro jurídico de confiança para conformidade pós-registo, avaliações de preparação para a MiCA e serviços de consultoria de longo prazo. A capacidade da empresa de combinar conhecimento local com experiência jurídica em toda a UE estabeleceu-a como um dos principais grupos de consultoria da região para a regulamentação de criptomoedas.

Hoje, a Lituânia é uma das jurisdições mais importantes para o registo de VASP na Europa, oferecendo um equilíbrio entre estabilidade regulatória, credibilidade internacional e inovação. Muitos dos clientes da RUE veem a Lituânia como a base ideal para construir negócios de criptomoedas em conformidade, escaláveis e rentáveis dentro da União Europeia.

Através da dedicação, experiência e abordagem voltada para o futuro, a Regulated United Europe desempenhou um papel central neste desenvolvimento, ajudando a transformar a Lituânia num destino moderno, confiável e globalmente reconhecido para o licenciamento de criptomoedas.

Polónia – O próximo passo no licenciamento de criptomoedas na UE

Após estabelecer uma forte presença na Estónia e na Lituânia, os fundadores da Regulated United Europe (RUE) viram uma oportunidade mais ampla – o mercado europeu de criptomoedas estava a amadurecer rapidamente e mais países estavam a começar a adotar os seus próprios quadros nacionais para Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais (VASPs). Para atender à crescente demanda dos clientes e garantir experiência local em várias jurisdições, a RUE decidiu expandir ainda mais as suas operações na União Europeia.

Entre os muitos destinos potenciais, a Polónia rapidamente se destacou como o próximo passo estratégico. A economia robusta do país, o ambiente regulatório estável e o setor de fintech em crescimento tornaram-na uma escolha natural para empreendedores de criptomoedas que buscam inovação e segurança. Além disso, a Polónia implementou recentemente procedimentos claros de registo de VASP sob a sua Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro e Financiamento do Terrorismo, supervisionada pelo Ministério das Finanças polaco. Reconhecendo esta oportunidade, a liderança da RUE tomou a decisão de estabelecer uma empresa dedicada na Polónia, com uma equipa jurídica e contabilística completa sediada em Varsóvia. O objetivo era claro: oferecer assistência profissional e localizada aos clientes que pretendiam obter o registo VASP na Polónia e operar em total conformidade com as normas da UE. Para garantir uma integração harmoniosa no sistema jurídico polaco, a RUE estabeleceu uma parceria com experientes responsáveis de conformidade e consultores fiscais locais que já tinham trabalhado com instituições financeiras e startups de tecnologia financeira. Juntos, desenvolveram um processo abrangente para o licenciamento VASP – desde a constituição da empresa e elaboração de políticas até à apresentação regulamentar e apoio pós-registo.

Nos primeiros meses de operação, a RUE orientou com sucesso vários clientes através do processo de registo VASP polaco, cada um com diferentes modelos de negócio e desafios.

Um dos casos envolveu uma plataforma nórdica de câmbio de criptomoedas que pretendia expandir-se para a Europa Central após obter licenças noutros países da UE. Apesar de ter uma base operacional robusta, a empresa teve dificuldades em adaptar a sua estrutura AML aos requisitos polacos, que davam especial ênfase à monitorização de transações e à verificação da propriedade efetiva. A equipa de conformidade polaca da RUE reviu a documentação, criou um programa AML localizado e comunicou diretamente com o Ministério das Finanças em nome do cliente. A licença foi concedida em poucas semanas, permitindo ao cliente começar a operar em todo o mercado único da UE sob supervisão polaca.

Outro caso envolveu uma start-up checa de blockchain que estava a desenvolver soluções de pagamento tokenizadas para comerciantes retalhistas. Os fundadores escolheram a Polónia devido à sua reputação como uma jurisdição favorável às criptomoedas, com procedimentos de registo simples. A RUE ajudou-os a criar uma entidade polaca, a redigir as medidas de controlo interno necessárias e a registar o seu responsável pela conformidade. O pedido foi aprovado sem problemas, demonstrando a eficácia da RUE em ajudar as empresas na transição entre jurisdições da UE.

Um terceiro projeto envolveu uma empresa de investimento britânica que planeava criar um serviço regulamentado de gestão de ativos criptográficos para clientes institucionais. O principal desafio era demonstrar uma separação clara entre as atividades de investimento tradicionais e os serviços de ativos virtuais. O departamento jurídico polaco da RUE preparou uma estrutura de governança avançada que incluía procedimentos de relatório transparentes e supervisão interna dupla. Os reguladores apreciaram a rigor da apresentação e aprovaram a licença sem solicitar informações adicionais.

Graças a estes casos, a filial polaca da RUE rapidamente se tornou sinónimo de credibilidade, precisão e resultados. Clientes de toda a Europa — desde startups de fintech a empresas financeiras estabelecidas — começaram a recorrer à filial polaca da RUE para obter orientação regulatória sobre criptomoedas, apoio na luta contra a lavagem de dinheiro (AML) e planeamento de transição para o Mercado de Ativos Criptográficos (MiCA).

Além dos serviços de licenciamento, os especialistas locais da RUE prestam serviços de contabilidade, tributação e conformidade corporativa para garantir que as operações dos clientes permaneçam sustentáveis e transparentes muito tempo após a obtenção da licença. Esta abordagem holística diferencia a RUE de outras consultorias, oferecendo apoio abrangente ao longo de todo o ciclo de vida, desde o registo até à manutenção regulamentar contínua. À medida que a Regulamentação dos Mercados de Criptomoedas (MiCA) se aproxima da aplicação total, a equipa polaca da RUE está a ajudar os clientes a prepararem-se para a harmonização transfronteiriça do licenciamento. Isto garante que as entidades registadas como VASP na Polónia possam fazer uma transição harmoniosa para a autorização a nível da UE.

Hoje, a Polónia é outro pilar da expansão estratégica da Regulated United Europe . Com a sua forte presença local, profissionais jurídicos experientes e um portfólio crescente de casos de licenciamento bem-sucedidos, a RUE está a reforçar a sua reputação como uma das consultorias jurídicas em cripto mais confiáveis e voltadas para o futuro na União Europeia.

República Checa – Precisão e conformidade na prática

Após o estabelecimento bem-sucedido da Regulated United Europe (RUE) na Estónia, Lituânia e Polónia, a empresa voltou o seu foco estratégico para a República Checa, uma das jurisdições mais estáveis e favoráveis aos negócios da Europa Central. Reconhecida pelo seu ambiente jurídico transparente, setor financeiro robusto e panorama de fintech em rápida evolução, a República Checa emergiu como um destino cada vez mais atraente para empresas que procuram realizar atividades relacionadas com criptomoedas em total conformidade com a legislação europeia.

Para a RUE, a expansão para a República Checa foi um passo lógico na sua missão de fornecer cobertura jurídica abrangente em toda a UE para empreendedores de criptomoedas e fintech. A decisão de expandir para a República Checa foi motivada pelo seu sistema jurídico bem estruturado e pelo facto de oferecer um dos regimes de registo VASP mais simples da Europa Central, supervisionado pelo Gabinete Checo de Licenciamento Comercial (Živnostenský úřad).

Como parte da estratégia de expansão da empresa, os fundadores e diretores jurídicos da RUE estabeleceram uma empresa checa local com sede em Praga e formaram uma equipa de advogados experientes, especialistas em conformidade e contabilistas familiarizados com o direito comercial checo e os quadros regulamentares a nível da UE. Esta presença local permite à RUE apoiar os seus clientes de forma mais eficaz e garantir que todos os processos de licenciamento e registo cumprem as normas nacionais e da UE em matéria de AML/CTF.

Na República Checa, a obtenção de uma licença de Prestador de Serviços de Ativos Virtuais (VASP) requer uma preparação precisa. Os requerentes devem demonstrar uma estrutura empresarial clara, identificar todos os Beneficiários Efetivos Finais (UBOs), fornecer documentação adequada para os diretores e manter um quadro abrangente de conformidade AML/CFT. A equipa local da RUE apoia os clientes em todas as fases – desde a constituição da empresa e a conceção do controlo interno até ao contacto com o Gabinete de Licenciamento Comercial e a conformidade pós-registo.

Nos últimos anos, a RUE ajudou muitos clientes a concluir com sucesso este processo. Os projetos representaram uma gama diversificada de contextos e objetivos.

Por exemplo, um cliente — um grupo tecnológico da Europa Central — pretendia integrar um sistema de pagamento baseado em blockchain na sua rede de retalho. Os advogados checos da RUE ajudaram a empresa a estruturar as suas políticas internas e a implementar um sistema de monitorização de transações totalmente compatível com a legislação AML local. O resultado foi um processo de registo rápido e tranquilo, com os reguladores a elogiarem o modelo de governação transparente da empresa.

Noutro caso, uma empresa asiática de blockchain que anteriormente operava com uma licença não europeia queria expandir-se para o mercado europeu para atrair investidores institucionais. A RUE orientou-a na constituição de uma entidade checa, preparou a documentação em inglês e checo e garantiu uma comunicação fluida com as autoridades. O registo foi aprovado em poucas semanas, permitindo à empresa estabelecer uma presença legítima na UE. A

RUE também apoiou uma start-up de tecnologia financeira da Europa Ocidental especializada em análise de ativos criptográficos e soluções de dados de mercado. A empresa estava com dificuldades em alinhar os seus complexos processos de gestão de dados com os requisitos AML/CTF. Os especialistas em conformidade da RUE personalizaram os procedimentos internos, com foco na devida diligência do cliente e na pontuação de risco das transações. Isso satisfez todas as expectativas regulatórias e levou à autorização bem-sucedida.

Essas histórias de sucesso reforçaram a reputação da RUE como uma consultoria jurídica confiável e orientada para resultados no mercado checo. Os clientes valorizam a capacidade da RUE de traduzir regulamentos complexos em estratégias comerciais práticas, garantindo que cada projeto seja concluído com precisão, transparência e cuidado.

Além do licenciamento VASP, a filial checa da RUE desempenha um papel ativo em ajudar os clientes a se prepararem para o Regulamento dos Mercados de Criptoativos (MiCA). Como uma das primeiras consultorias da UE a desenvolver um programa de preparação para o MiCA, a equipa de Praga agora auxilia as empresas registradas no VASP a atualizar suas estruturas de governança, sistemas de relatórios internos e modelos de adequação de capital para atender aos próximos requisitos em toda a UE.

A localização central da República Checa, o seu sistema jurídico fiável e a sua infraestrutura bancária robusta tornam-na um elo vital na rede europeia da RUE. A criação do escritório de Praga reforçou a presença física da empresa em toda a UE e reforçou o seu compromisso de longo prazo em fornecer aos clientes soluções de licenciamento de criptoativos de alta qualidade, localizadas e em conformidade.

Hoje, a equipa checa da RUE continua a apoiar clientes internacionais que veem o país como uma porta de entrada estratégica para o mercado da UE, oferecendo eficiência operacional e total conformidade regulamentar. Graças ao seu profissionalismo, integridade e inovação contínua, a Regulated United Europe se estabeleceu como uma das principais consultorias jurídicas em criptomoedas da Europa Central, ajudando a transformar a região num centro de finanças digitais confiáveis.

Malta – Parcerias confiáveis e sucesso comprovado na regulamentação de criptomoedas

Embora a Regulated United Europe (RUE) tenha estabelecido entidades jurídicas completas na Estónia, Lituânia, Polónia e República Checa, a sua abordagem a Malta foi diferente, mas igualmente eficaz. Reconhecendo a reputação de Malta como a «Ilha Blockchain» e como um dos primeiros países a adotar uma legislação abrangente sobre criptomoedas, a RUE identificou uma oportunidade para ajudar os seus clientes a entrar num dos ambientes regulamentados mais prestigiados da Europa para ativos virtuais.

A RUE optou por colaborar com uma rede robusta de parceiros jurídicos malteses, incluindo advogados licenciados e especialistas em conformidade com vasta experiência perante a Autoridade de Serviços Financeiros de Malta (MFSA), em vez de formar uma empresa separada localmente. Esta estrutura permite à RUE fornecer o mesmo nível de precisão e apoio que as operações internas, ao mesmo tempo que oferece flexibilidade para clientes cujos projetos requerem uma combinação de coordenação jurídica da UE e offshore. A RUE também possui o seu próprio espaço de escritório e equipa jurídica e contabilística local em Malta, apoiando os clientes na criação de projetos de criptomoedas e na obtenção das licenças VASP necessárias.

Malta foi um dos primeiros países da Europa a criar um quadro jurídico específico para ativos financeiros virtuais (VFA) ao abrigo da Lei dos Ativos Financeiros Virtuais (2018). Ao contrário de muitas jurisdições que operam ao abrigo de leis AML gerais, Malta implementou uma estrutura de licenciamento abrangente supervisionada pela MFSA que classifica os serviços de criptomoedas em categorias claras: operações de câmbio, fornecedores de carteiras, gestão de carteiras e atividades de consultoria.

Desde o início, os departamentos jurídico e de conformidade da RUE colaboraram estreitamente com especialistas malteses para desenvolver vias de licenciamento completas para os seus clientes. Isto envolveu frequentemente várias etapas, incluindo a preparação de um plano de negócios VFA, o fornecimento de documentação adequada, a nomeação de um agente VFA e o estabelecimento de procedimentos de controlo interno detalhados para satisfazer as elevadas expectativas da MFSA.

Graças à sua colaboração com parceiros malteses, a RUE concluiu vários projetos de sucesso, cada um deles adaptado à dimensão, estrutura e objetivos de longo prazo do cliente.

Um desses projetos envolveu uma start-up suíça de blockchain que desenvolveu uma infraestrutura de pagamento tokenizada para plataformas de comércio eletrónico. Os fundadores consideraram inicialmente opções de licenciamento na Lituânia, mas acabaram por optar por Malta devido à sua sólida reputação institucional e acesso a redes de investimento europeias. A RUE coordenou todo o processo de licenciamento, preparando o pacote de documentação VFA, estabelecendo contacto com o agente VFA maltês nomeado e garantindo que a estrutura de tokens do projeto estivesse alinhada com os requisitos de classificação da MFSA. Após vários meses de diálogo regulatório transparente, a licença foi concedida, permitindo ao cliente iniciar operações na UE com uma das licenças de criptomoedas mais respeitadas.

Outra história de sucesso veio de uma empresa nórdica de tecnologia financeira que fornece soluções de custódia de ativos digitais para investidores institucionais. A empresa procurou construir confiança entre as instituições financeiras tradicionais e, por isso, selecionou Malta devido ao seu rigoroso processo de due diligence. Em cooperação com os seus parceiros malteses, a equipa jurídica da RUE ajudou a conceber a política de custódia e segregação da empresa, o quadro AML/CFT e a documentação de governação de TI, todos alinhados com o Regulamento VFA. A autorização da empresa foi uma das primeiras candidaturas estrangeiras bem-sucedidas deste tipo ao abrigo do novo regime de Malta.

A RUE também desempenhou um papel consultivo fundamental ao ajudar um consórcio de investimento do Médio Oriente a expandir as suas operações de gestão de ativos tokenizados para a UE. O grupo precisava de garantir a total conformidade com as normas AML maltesas e do seu país de origem. A equipa da RUE preparou um roteiro de conformidade interjurisdicional, verificou a adequação do pessoal-chave e garantiu que todas as declarações necessárias fossem apresentadas à MFSA e à Unidade de Análise de Informações Financeiras (FIAU). A aprovação da licença abriu as portas para o consórcio realizar operações de investimento regulamentadas em toda a Europa.

Todos os projetos malteses apoiados pela RUE demonstram a dedicação da empresa ao profissionalismo, discrição e precisão. Embora a estrutura de Malta seja conhecida pela sua complexidade, o envolvimento da RUE simplifica o processo para os clientes, garantindo que as candidaturas sejam aceites e totalmente otimizadas para conformidade a longo prazo, tanto no âmbito da VFA como da MiCA.

Graças a estas conquistas, a RUE é agora reconhecida como uma das poucas consultoras da UE capazes de orientar os clientes através do processo regulatório de criptomoedas maltês com confiança e clareza, apesar de não ter uma presença corporativa formal em Malta.

As equipas jurídicas internas e externas da RUE em Malta continuam a ajudar clientes novos e existentes com:

• Pedidos e renovações de licenças VFA
• Elaboração de políticas de conformidade e alinhamento AML/CFT
• Coordenação do agente VFA e comunicação com a MFSA
• Planeamento da transição para a autorização MiCA

Malta continua a ser uma jurisdição emblemática para o licenciamento de criptomoedas de nível institucional, valorizada pela sua transparência, proteção dos investidores e credibilidade internacional. Através de fortes parcerias locais e um historial de sucesso tangível, a Regulated United Europe continua a ajudar as empresas a entrar no mercado maltês – estabelecendo um novo padrão de qualidade, colaboração e confiança na regulamentação europeia de criptomoedas.

Espanha – Expandindo a experiência para o crescente mercado de criptomoedas do sul da Europa

Tendo estabelecido uma forte presença na Europa Central e do Norte, a Regulated United Europe (RUE) mudou o seu foco para o sul da Europa — uma região em rápida transformação digital e que demonstra uma procura crescente por regulamentação e inovação em criptomoedas. A Espanha destacou-se entre os países da UE que lideram essa mudança como um dos destinos mais promissores e dinâmicos para negócios relacionados a criptomoedas.

Nos últimos anos, a Espanha fez progressos significativos no estabelecimento de um quadro regulatório transparente e seguro para prestadores de serviços de ativos virtuais (VASPs), supervisionado pelo Banco de España (Banco de Espanha). O modelo regulatório espanhol enfatiza a conformidade com AML/CTF, integridade de gestão e transparência financeira, alinhando-se estreitamente com a estratégia mais ampla da UE para finanças digitais e a futura Regulamentação dos Mercados de Criptomoedas (MiCA).

Reconhecendo esta oportunidade, a RUE expandiu estrategicamente as suas operações para Espanha, formando parcerias sólidas com especialistas jurídicos locais, consultores AML e consultores de conformidade financeira em Madrid e Barcelona. A RUE estabeleceu uma divisão espanhola dedicada dentro da sua rede europeia, garantindo que os clientes recebam orientação especializada tanto da sua equipa regulatória da UE quanto de profissionais locais experientes e familiarizados com os procedimentos do Banco de España, em vez de abrir uma entidade corporativa completa.

Este modelo híbrido revelou-se extremamente eficaz. Através da colaboração coordenada entre os especialistas pan-europeus da RUE e os seus parceiros jurídicos espanhóis, a empresa começou a oferecer assistência completa para o registo de criptoativos, incluindo:

• Preparação de todas as políticas AML/CFT e avaliações de risco exigidas pelo Banco de España.
• Verificação jurídica da adequação dos administradores e acionistas.
• Constituição da empresa e estruturação fiscal ao abrigo da legislação espanhola.
• Representação e comunicação com os reguladores nacionais.

Num curto espaço de tempo, a RUE alcançou vários sucessos notáveis com clientes em Espanha, ajudando empresas europeias e internacionais a estabelecer uma presença regulamentada no mercado ibérico.

Um exemplo é um grupo fintech português que pretendia expandir os seus serviços para Espanha e fornecer soluções de pagamento criptográfico transfronteiriças. Tendo operado anteriormente ao abrigo da regulamentação relativa à moeda eletrónica, o grupo necessitava agora de um registo VASP separado para gerir ativos virtuais. A equipa jurídica espanhola da RUE realizou uma revisão exaustiva da documentação necessária, alinhou os sistemas AML do cliente com os requisitos espanhóis e registou com sucesso o VASP no Banco de España. Esta autorização permitiu ao cliente oferecer serviços de câmbio e carteira de criptomoedas em toda a Espanha, em total conformidade com a regulamentação.

Outra história de sucesso envolveu uma startup latino-americana de blockchain que entrou no mercado da UE pela primeira vez. Os principais desafios que enfrentaram foram lidar com as diferenças entre as normas AML locais e europeias e garantir um representante fiscal local. A RUE tratou de todos os aspetos do processo, desde a constituição da empresa em Madrid até à coordenação com os parceiros bancários espanhóis. Após uma correspondência exaustiva com as autoridades competentes, o registo da empresa foi aprovado, permitindo-lhe prestar legalmente serviços de transações cripto-fiat a clientes europeus.

A RUE também apoiou um projeto francês de DeFi que transferiu algumas das suas operações para Espanha, a fim de beneficiar do ecossistema favorável à inovação e das fortes ligações internacionais do país. O projeto centrou-se no crédito descentralizado, exigindo uma revisão cuidadosa das políticas de risco e dos mecanismos de verificação de clientes. Em conjunto com advogados espanhóis locais, os especialistas da RUE desenvolveram uma política AML que equilibrava os princípios de descentralização com as expectativas regulamentares, resultando num registo VASP bem-sucedido sob a supervisão do Banco de España.

Histórias de sucesso como esta destacam como a abordagem flexível e baseada em parcerias da RUE permite que empresas de todo o mundo naveguem pelo panorama regulatório da Espanha com confiança e eficiência.

Além do apoio ao licenciamento, a rede espanhola da RUE fornece assistência pós-registo, incluindo revisões periódicas de conformidade, auditorias de preparação para a MiCA e consultoria fiscal corporativa, ajudando os clientes a manter a sua posição regulatória muito tempo após a aprovação.

Com a entrada em vigor do Regulamento MiCA, espera-se que a Espanha se torne uma jurisdição fundamental para as empresas de criptomoedas pan-europeias, especialmente aquelas que buscam estabelecer operações em uma economia grande e impulsionada pela inovação, com laços estreitos com a América Latina.

A RUE continua a desempenhar um papel vital nessa transformação, oferecendo orientação jurídica especializada, estratégias de conformidade personalizadas e coordenação local para garantir o sucesso a longo prazo de cada cliente.

Através da sua presença colaborativa em Espanha, a Regulated United Europe demonstra mais uma vez o seu compromisso em simplificar, clarificar e tornar acessível a regulamentação complexa, estabelecendo o padrão para o licenciamento de criptomoedas e a excelência em conformidade em toda a União Europeia.

Bulgária – Oportunidades emergentes no mercado de criptomoedas em rápido crescimento da Europa

À medida que a Regulated United Europe (RUE) continuava a expandir-se pela União Europeia, a Bulgária emergiu como um dos destinos mais promissores para o desenvolvimento de criptomoedas e fintech. O país oferece acessibilidade, acesso aos mercados da UE e um ambiente regulatório cada vez mais aberto para os Prestadores de Serviços de Ativos Virtuais (VASPs).

A Bulgária tem vindo a construir discretamente a sua reputação como uma jurisdição atraente para as finanças digitais. Embora ainda não tenha introduzido uma lei dedicada aos VASPs, a Bulgária regula as atividades de criptomoedas ao abrigo da Diretiva Antilavagem de Dinheiro da União Europeia (AMLD5). Esta é implementada através da Lei de Medidas Contra a Lavagem de Dinheiro (MAMLA) e é supervisionada pela Agência Nacional de Receitas (NRA). Este quadro fornece um caminho legal claro para as empresas registarem e operarem serviços relacionados com criptomoedas, preparando-as para a próxima harmonização do Regulamento dos Mercados de Criptomoedas (MiCA) em toda a UE.

Reconhecendo o potencial da Bulgária desde cedo, a liderança da RUE identificou-a como uma adição valiosa à rede europeia da empresa. O país oferece uma combinação de baixos custos operacionais, uma mentalidade fintech progressista e procedimentos de registo simples — todos fatores essenciais para startups e investidores que procuram uma entrada eficiente no mercado da União Europeia. A RUE estabeleceu uma parceria com um grupo de profissionais búlgaros da área jurídica e de conformidade, incluindo experientes responsáveis pela prevenção do branqueamento de capitais, consultores fiscais e consultores empresariais, que se tornaram os parceiros locais e representantes internos da empresa. Juntos, criaram uma estrutura de apoio robusta para clientes que procuram serviços de registo de criptomoedas, constituição de empresas e contabilidade na Bulgária.

As operações da RUE na Bulgária rapidamente se tornaram um importante centro para empreendedores internacionais, especialmente aqueles que procuram uma alternativa a jurisdições mais fortemente regulamentadas, como a Estónia e a Polónia. Através do seu modelo prático e colaborativo, a RUE fornece aos clientes assistência completa em:

• Registo de empresas e configuração de conformidade sob a estrutura da NRA.
• Elaboração de políticas AML/CFT em conformidade com as normas búlgaras e da UE.
• Nomeação de responsáveis de conformidade qualificados e garantia de uma governação adequada.
• Preparação para a transição MiCA e supervisão baseada no risco.

No seu primeiro ano de operação na Bulgária, a RUE apoiou com sucesso vários projetos, cada um refletindo o perfil único e as ambições comerciais do seu cliente.

Um desses projetos envolveu uma startup de tecnologia financeira da Europa Central que pretendia desenvolver uma plataforma para transações cripto-fiat destinada a freelancers e pequenas empresas. Os fundadores procuravam uma jurisdição que permitisse a rápida constituição de empresas, baixa tributação e estabilidade jurídica. Os parceiros locais búlgaros da RUE trataram de todo o processo de registo, prepararam a documentação AML e estabeleceram contacto com a NRA. A empresa iniciou as suas operações no prazo de um mês, provando que a Bulgária pode oferecer eficiência e credibilidade a projetos de tecnologia financeira de menor dimensão.

Outro cliente — uma empresa de análise de blockchain do Médio Oriente — escolheu a Bulgária para estabelecer uma presença europeia devido aos seus custos operacionais acessíveis e ao acesso a programadores locais qualificados. O desafio da empresa residia em cumprir as normas de verificação AML para clientes e transações de alto risco. A equipa de conformidade búlgara da RUE concebeu um sistema de monitorização personalizado integrado com ferramentas de rastreamento de blockchain que satisfez as expectativas do regulador e reforçou a estrutura de conformidade contínua do cliente.

Um terceiro caso envolveu um grupo de investimento da Europa Ocidental que estava a expandir os seus serviços de custódia de ativos digitais. O ambiente de negócios favorável da Bulgária, as taxas fiscais competitivas e a localização estratégica dentro da UE tornaram-na uma opção atraente. A RUE ajudou a projetar a estrutura de governança da empresa, redigiu procedimentos AML e garantiu a prontidão total para a apresentação de relatórios. O registo do grupo foi aprovado prontamente, permitindo-lhe operar legalmente no mercado da UE enquanto se preparava para a autorização MiCA.

Estes casos demonstram a capacidade da RUE de adaptar a sua abordagem a diferentes modelos de negócio, garantindo ao mesmo tempo a total conformidade regulamentar e o sucesso operacional. Embora a jurisdição búlgara seja menos conhecida do que outras, oferece uma combinação poderosa de flexibilidade, rentabilidade e segurança jurídica da UE — uma combinação que a RUE tem aproveitado com sucesso para os seus clientes.

A RUE continua a expandir as suas parcerias na Bulgária, prestando apoio contínuo em matéria de contabilidade, fiscalidade e consultoria AML, tanto a start-ups como a empresas estabelecidas. A empresa também auxilia os clientes na preparação para o processo de licenciamento MiCA, que deverá padronizar e expandir as oportunidades no setor de criptomoedas búlgaro.

Através da colaboração local, visão global e compromisso inabalável com a precisão, a Regulated United Europe se estabeleceu como um parceiro confiável para empreendedores de criptomoedas que buscam estabelecer e desenvolver seus negócios na Bulgária, um dos destinos de criptomoedas mais promissores e em rápido crescimento da Europa.

Uma jornada pan-europeia rumo à excelência regulatória

Graças à sua abordagem estruturada e prática e ao compromisso com a qualidade, a Regulated United Europe (RUE) evoluiu de uma consultoria com um único escritório para uma das redes jurídicas e de conformidade mais reconhecidas da União Europeia. Começando na Estónia e expandindo-se pela Lituânia, Polónia e República Checa, bem como por outras jurisdições como Malta, Espanha, Bulgária e Chipre, a RUE construiu uma reputação baseada no profissionalismo, precisão e resultados.

Cada expansão foi uma jogada deliberada e estratégica, impulsionada por um conhecimento profundo dos sistemas jurídicos locais, da procura dos clientes e da natureza em constante mudança da regulamentação das criptomoedas na Europa. Ao combinar a experiência local com a coordenação centralizada a nível da UE, a RUE orientou com sucesso clientes de todas as dimensões — desde start-ups em fase inicial a grupos financeiros estabelecidos — ao longo do processo de obtenção de registos e autorizações VASP em várias jurisdições da UE.

Esta presença pan-europeia permite à RUE oferecer mais do que apenas aprovações regulamentares, proporcionando um caminho fiável para as empresas de criptomoedas e fintech entrarem no mercado europeu com segurança jurídica, prontidão operacional e estabilidade de conformidade a longo prazo.

Ao longo dos anos, a RUE trabalhou com clientes de mais de 30 países, ajudando-os a navegar em cenários regulamentares complexos, a adaptar-se a novas obrigações de conformidade e a alinhar os seus sistemas internos com as normas da UE. Cada caso de licenciamento bem-sucedido reforçou a reputação da RUE como um parceiro fiável e com visão de futuro para empresas que operam num dos ambientes financeiros mais regulamentados do mundo. À medida que a União Europeia se prepara para implementar o Regulamento dos Mercados de Criptoativos (MiCA), substituindo os quadros nacionais fragmentados por um sistema de licenciamento único e unificado da UE, a RUE está a liderar a transição.

De 2024 a 2025, as equipas jurídicas e de conformidade da empresa irão ajudar clientes existentes e novos com pedidos de autorização MiCA, avaliações de preparação e desenvolvimento de documentação, de acordo com as diretrizes da Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA). O próximo capítulo da RUE é dedicado a ajudar as empresas na transição do registo VASP tradicional para o licenciamento MiCA completo, garantindo assim o seu sucesso contínuo ao abrigo da regulamentação de cripto mais abrangente da UE até à data.

Em breve será publicado um artigo separado no site da RUE, oferecendo uma visão geral detalhada do processo de licenciamento MiCA, seus benefícios e como a experiência da RUE em todas as principais jurisdições da UE posiciona a empresa como um dos parceiros mais capazes e confiáveis para conformidade regulatória no setor financeiro digital da Europa.

Ao longo deste processo contínuo, a Regulated United Europe permanece comprometida com os valores de excelência, transparência e dedicação inabalável em ajudar os clientes a ter sucesso dentro da estrutura em evolução da legislação europeia.