Regulamento MiCA para carteira de custódia

Adotado pela União Europeia em 2023, o Regulamento dos Mercados de Activos Criptográficos (MiCA) é uma abordagem abrangente para regular o sector das criptomoedas. Uma das principais áreas abrangidas pelo MiCA são os serviços de carteira de custódia, que desempenham um papel central no ecossistema de activos digitais.

As carteiras de custódia são serviços prestados por terceiros para armazenar, gerir e proteger os criptoativos dos utilizadores. Ao contrário das carteiras sem custódia, em que os próprios utilizadores gerem as suas chaves privadas, as carteiras com custódia implicam a transferência do controlo das chaves e dos activos para um prestador de serviços. Isto torna-as uma solução conveniente para os utilizadores, mas também cria riscos significativos, incluindo ciberataques, fraude interna e perda de acesso aos activos.

A MiCA impõe requisitos rigorosos aos prestadores de serviços de custódia de carteiras para garantir a proteção dos utilizadores e a estabilidade do mercado. Estes requisitos incluem:

1. Licenciamento e registo. Todas as empresas que prestam serviços de guarda de carteiras na UE são obrigadas a obter uma licença ao abrigo da AMI. Para tal, devem cumprir uma série de critérios, incluindo dispor de capital suficiente, de uma estrutura de governação transparente e de procedimentos adequados de controlo do risco.
2. Os prestadores são obrigados a fornecer aos utilizadores informações completas e precisas sobre os seus serviços, incluindo as condições de utilização, os riscos potenciais e as medidas de proteção dos activos.
3. Gestão do risco. A MiCA exige que os fornecedores implementem sistemas eficazes de gestão do risco para evitar a perda ou o roubo de activos. Isto inclui a utilização de tecnologias de proteção avançadas, o aprovisionamento de activos e auditorias regulares.
4. Anti-Lavagem de Dinheiro (AML) e Combate ao Financiamento do Terrorismo (CFT). Os fornecedores de carteiras de custódia são obrigados a seguir procedimentos rigorosos de KYC (conheça o seu cliente), monitorizar transacções e comunicar atempadamente transacções suspeitas às autoridades competentes.
5. Responsabilidade dos utilizadores. A AMI introduz obrigações de indemnização em caso de perda de activos por culpa do prestador, o que reforça a confiança dos utilizadores nesses serviços.

Por um lado, a introdução das autorizações de compra e venda de activos cria encargos administrativos e financeiros adicionais para os prestadores de serviços de custódia de carteiras digitais. Estes terão de adaptar os seus modelos de negócio, investir em tecnologias de segurança e aumentar a transparência. No entanto, por outro lado, a existência de regras rigorosas e de um quadro jurídico unificado cria uma vantagem competitiva para as empresas que consigam cumprir estas normas. Isto criará confiança entre os investidores institucionais e privados, aumentará a proteção dos utilizadores e reduzirá o risco de fraude no mercado.

A implementação da MiCA contribui para o desenvolvimento de um ecossistema de criptoativos mais sustentável e transparente. Para os intervenientes no mercado de carteiras de custódia, é uma oportunidade para reforçar a sua posição no mercado europeu, obter vantagens competitivas e criar uma base de longo prazo para o crescimento e a inovação. Ao mesmo tempo, os utilizadores desses serviços podem esperar uma maior segurança, transparência e confiança nas suas relações com os fornecedores.

A longo prazo, a regulamentação rigorosa das carteiras de custódia será um fator essencial para profissionalizar o sector das criptomoedas e atrair um maior número de participantes, incluindo as principais instituições financeiras. Assim, a MiCA estabelece um novo padrão para a indústria de activos digitais e estimula a sua transição para um modelo de desenvolvimento mais maduro e sustentável.

O que é uma carteira de custódia?

Uma carteira de custódia é um serviço prestado por um terceiro para armazenar, gerir e proteger os activos digitais dos utilizadores. Esta solução é uma parte importante da infraestrutura do mercado de criptomoedas e proporciona aos utilizadores conveniência e segurança na interação com os seus activos. Ao contrário das carteiras sem custódia, em que os utilizadores gerem eles próprios as suas chaves privadas e são totalmente responsáveis pela segurança dos seus activos, as carteiras com custódia implicam a transferência do controlo das chaves e dos activos para fornecedores especializados.

O principal objetivo de uma carteira de custódia é fornecer armazenamento seguro para activos digitais. Os fornecedores destes serviços utilizam tecnologias avançadas, incluindo encriptação, autenticação multinível e cópia de segurança dos dados, para minimizar os riscos de perda ou roubo de activos. Com estas medidas, os utilizadores podem concentrar-se na gestão dos seus investimentos sem se preocuparem com os aspectos técnicos da segurança.

As carteiras de custódia são populares entre os investidores institucionais e privados que valorizam a conveniência e a facilidade de utilização. As principais vantagens são:

1. Proteção profissional dos activos. Os prestadores de serviços de custódia implementam tecnologias de segurança de ponta para evitar ciberataques e fraudes.
2. Facilidade de gestão. Os utilizadores não precisam de memorizar frases mnemónicas ou armazenar chaves privadas. Todas as operações são efectuadas através da interface do prestador.
3. Proteção jurídica. Os fornecedores são obrigados a cumprir as leis e os regulamentos das jurisdições em que operam, o que proporciona aos utilizadores uma segurança adicional.
4. Integração com outros serviços. Muitas carteiras de custódia fornecem acesso a plataformas de negociação, staking e outros instrumentos financeiros.

No entanto, os serviços de carteira de custódia também implicam determinados riscos. Os utilizadores transferem o controlo dos seus activos para um terceiro, o que os torna dependentes da fiabilidade e integridade do fornecedor. Os ciberataques, as actividades fraudulentas internas e as falhas operacionais podem resultar na perda de activos. Além disso, os utilizadores podem enfrentar desafios legais se o fornecedor não cumprir os requisitos regulamentares.

O MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation), adotado pela União Europeia, estabelece requisitos rigorosos para os fornecedores de carteiras de custódia. Estes têm de ser licenciados, cumprir normas de transparência, gerir riscos e implementar procedimentos de combate ao branqueamento de capitais (AML) e ao financiamento do terrorismo (CFT). Estas medidas destinam-se a aumentar a confiança dos utilizadores e a criar um ecossistema de criptoativos mais seguro e sustentável.

As carteiras de custódia desempenham um papel importante no desenvolvimento do mercado das criptomoedas, proporcionando aos utilizadores soluções práticas e seguras para a gestão dos seus activos digitais. Graças a uma regulamentação rigorosa e à implementação de tecnologias de segurança modernas, continuam a atrair a atenção de investidores privados e institucionais, contribuindo para a profissionalização e o desenvolvimento sustentável do sector.

Responsabilidade dos emitentes e dos prestadores de serviços ao abrigo do Regulamento MIAC

Com a entrada em vigor do Regulamento MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation), os emissores de tokens e os prestadores de serviços de criptoativos (CASP) na União Europeia enfrentam novas normas de responsabilidade. Isto deve-se à necessidade de transparência, proteção dos utilizadores e regras rigorosas de gestão de riscos. O não cumprimento desses requisitos pode levar a sérias consequências legais e financeiras.

Os principais tipos de responsabilidade por incumprimento das normas MiCA:

1. Responsabilidade por incumprimento dos requisitos de transparência. Os emitentes são obrigados a divulgar informações completas sobre os seus tokens, incluindo a sua funcionalidade, riscos potenciais e mecanismos de proteção dos investidores. O não fornecimento de informações corretas pode levar a alegações de desinformação e danos aos utilizadores.
2. Responsabilidade pela proteção dos activos dos utilizadores. Os prestadores de serviços de custódia têm a responsabilidade de garantir a segurança dos activos dos clientes. A violação das normas de segurança pode dar origem a pedidos de indemnização por perda de fundos, bem como a sanções por parte das autoridades reguladoras.
3. Responsabilidade pela violação das regras de gestão do risco. Os emitentes e os prestadores de serviços são obrigados a desenvolver e a aplicar mecanismos de gestão dos riscos operacionais, financeiros e jurídicos. Se não o fizerem, podem ser acusados de práticas comerciais desleais.

Quais são as sanções em caso de incumprimento da AMI?

A MiCA estabelece sanções rigorosas em caso de incumprimento. Estas medidas podem incluir:

• Sanções financeiras. Dependendo da gravidade da infração, o montante da coima pode atingir uma proporção significativa do volume de negócios anual da empresa. Por exemplo, para os emitentes de fichas, as coimas podem atingir 15 milhões de euros ou 10% do volume de negócios anual total da empresa.
• Restrições às actividades. As entidades reguladoras podem suspender ou proibir completamente uma empresa que infrinja as regras da AMI, incluindo a revogação da sua licença.
• Processos judiciais dos utilizadores. A violação dos direitos dos consumidores pode levar a acções judiciais colectivas, o que aumenta os riscos financeiros e de reputação.

Recomendações para a atenuação dos riscos:

1. Realização de auditorias legais. Análises regulares da conformidade com a MiCA podem identificar e resolver potenciais infracções numa fase inicial.
2. Desenvolver uma estratégia sólida de gestão do risco. As empresas devem implementar procedimentos para evitar riscos operacionais e financeiros, incluindo a proteção dos dados dos utilizadores.
3. Preparar-se para a interação com as entidades reguladoras. É importante comunicar eficazmente com as entidades reguladoras nacionais, fornecendo informações corretas e completas quando solicitadas.
4. Investir na segurança. Para os prestadores de serviços de custódia, a proteção dos fundos dos clientes é um aspeto fundamental. Isto inclui a implementação de tecnologias modernas de encriptação e autenticação a vários níveis.
5. Formação dos empregados. O desenvolvimento regular do pessoal ajuda a minimizar os erros humanos que podem levar ao incumprimento da AMI.

A Regulated United Europe (RUE) oferece aos seus clientes uma gama completa de serviços de personalização da MiCA. Conduzimos a devida diligência, desenvolvemos estratégias de conformidade e prestamos apoio em todas as fases do envolvimento regulamentar. Os nossos especialistas também ajudam a minimizar os riscos e a garantir uma conformidade fiável com as normas MiCA, o que cria uma base sólida para o desenvolvimento de negócios bem-sucedidos no mercado de criptoativos.

Como é que a Regulated United Europe pode ajudar com a regulamentação MiCA para a carteira de custódia?

A adoção do Regulamento MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) marca uma nova etapa na regulamentação da indústria de criptografia na União Europeia. É dada especial atenção aos principais elementos de infraestrutura, como as carteiras de custódia. As empresas que prestam serviços de carteira de custódia são obrigadas a cumprir normas rigorosas em matéria de segurança, gestão de riscos e proteção dos clientes. No entanto, o processo de adaptação aos requisitos da MiCA pode ser complexo devido às diferenças na legislação nacional e às abordagens dos reguladores em toda a UE. A Regulated United Europe (RUE) fornece apoio profissional para permitir que as empresas adaptem eficazmente os seus processos e minimizem os riscos regulamentares.

A MiCA estabelece regras comuns para os prestadores de serviços de custódia, mas a implementação continua a ser feita ao nível dos Estados-Membros da UE. Este facto cria variabilidade no calendário de adaptação e nos pormenores dos requisitos. Por exemplo, a Alemanha e a França já dispõem de um quadro jurídico desenvolvido para os activos em criptomoeda, o que pode acelerar o processo de licenciamento. Em contrapartida, em países com práticas regulamentares menos estabelecidas, como a Bulgária ou a Grécia, a implementação da AMI pode demorar mais tempo. A RUE analisa as peculiaridades locais de cada jurisdição para escolher o melhor país para lançar o seu projeto.

Como parte da preparação do seu projeto para os requisitos da MiCA, a RUE oferece um apoio abrangente, desde a auditoria das suas operações actuais até à obtenção das licenças necessárias. Avaliamos a preparação da sua empresa para a conformidade com a MiCA, desenvolvemos uma estratégia de adaptação e ajudamos na implementação das principais etapas. Isto inclui:

• Desenvolver documentação interna. As empresas são obrigadas a implementar políticas e procedimentos claros para proteger os fundos dos utilizadores e cumprir os requisitos de transparência. Preparamos um pacote completo de documentos, incluindo regulamentos internos, relatórios e instruções para os funcionários.
• A prestação de serviços de custódia de carteiras ao abrigo da MiCA requer uma licença do regulador nacional. Ajudamos na recolha dos documentos necessários, na apresentação de candidaturas e no contacto com os reguladores.
• Gestão de riscos. A MiCA tem requisitos rigorosos para a gestão do risco, incluindo a prevenção de ameaças cibernéticas e a proteção dos dados dos utilizadores. A RUE analisa os riscos actuais da sua empresa e ajuda-o a implementar mecanismos eficazes para os minimizar.

É dada especial atenção ao cumprimento das normas de segurança. A MiCA exige que as carteiras de custódia assegurem a máxima proteção dos activos dos utilizadores, incluindo a utilização de encriptação avançada e tecnologias de autenticação multi-fator. A RUE aconselha sobre a implementação de soluções técnicas que cumprem os requisitos do regulamento e fornece formação aos funcionários para melhorar as suas competências de segurança.

Um dos principais desafios é escolher a jurisdição correta para o licenciamento. Por exemplo, a Estónia e a República Checa oferecem um processo de licenciamento relativamente simples e apoiam startups de criptografia inovadoras. Ao mesmo tempo, países como os Países Baixos ou o Luxemburgo podem ser preferidos por grandes operadores que procuram um elevado nível de confiança dos clientes e investidores.

A Regulated United Europe também fornece apoio a longo prazo às empresas de Custodial Wallets. Mantemo-nos a par das mudanças na legislação, ajudamo-lo a adaptar-se aos novos requisitos e protegemos os interesses dos nossos clientes quando lidam com os reguladores. O nosso objetivo é garantir que os seus projectos são sustentáveis e estão em total conformidade com as normas MiCA.

Ao estabelecer uma parceria com a Regulated United Europe, tem acesso a conhecimentos especializados e soluções personalizadas para ajudar a sua empresa a adaptar-se com êxito ao novo ambiente regulamentar da União Europeia e a garantir uma vantagem competitiva no mercado dos criptoativos.