Licença MiCA na Finlândia

O Regulamento (UE) 2023/1114 estabeleceu regras pan-europeias para emissores de criptoativos e prestadores de serviços relacionados. Ele regula a emissão e oferta pública de criptoativos, sua admissão à negociação e as atividades de operadores que prestam serviços no campo das moedas virtuais. Os criptoativos são uma representação digital de valor ou direitos que podem ser armazenados e transferidos usando tecnologia de contabilidade distribuída (DLT). A blockchain é um dos exemplos mais comuns dessa tecnologia, onde a circulação e a proteção dos ativos são garantidas por mecanismos criptográficos baseados em chaves públicas e privadas.

De acordo com a MiCA, os criptoativos são condicionalmente divididos em dois grupos: ativos cujo preço é sustentado por vinculação a outro ativo, direito ou combinação destes, e outros criptoativos sem mecanismo de estabilização. O primeiro grupo inclui tokens lastreados em ativos (ART) e tokens de moeda eletrônica (EMT). Os EMTs são vinculados a uma única moeda oficial, enquanto os ARTs podem ter um conjunto mais amplo de referências, como uma cesta de moedas. O segundo grupo inclui outros criptoativos, incluindo tokens utilitários que fornecem acesso aos bens ou serviços do emissor.

Embora os criptoativos não sejam reconhecidos como moeda legal ou instrumentos financeiros, são amplamente utilizados em práticas de investimento e pagamento. A prestação de serviços de criptoativos na União Europeia é possível apenas mediante licença. Na Finlândia, os provedores desses serviços estão sujeitos à inclusão no registro público da Autoridade de Supervisão Financeira. Empresas que obtiveram licença em outros países da UE e têm direito a fornecer serviços transfronteiriços também são incluídas nesse registro como parte do mecanismo de notificação. O regulador nacional recomenda que os usuários verifiquem sempre o status legal do operador nos registros oficiais, tanto na Finlândia quanto em outros países da UE. Deve-se notar que a proteção fornecida pela MiCA não se aplica quando o prestador de serviços está registrado fora da UE.

A emissão de criptoativos significa a criação de novos tokens. Para ART e EMT, obter uma licença é um requisito prévio. Normalmente, o emissor é tanto o ofertante quanto o requerente de admissão à negociação. Uma oferta pública envolve fornecer aos investidores potenciais informações suficientes para tomar uma decisão de investimento, enquanto a admissão à negociação significa listar o token em uma plataforma regulamentada. Para criptoativos que não se enquadram em ART ou EMT, não é necessário obter licença no momento da emissão, mas o emissor ou ofertante é responsável por preparar um documento técnico (white paper), contendo informações sobre o emissor, o projeto financiado, os direitos e obrigações dos detentores, descrição da tecnologia e possíveis riscos. As informações devem ser precisas, claras e não enganosas, e o material de marketing, incluindo o distribuído em redes sociais, deve cumprir integralmente seu conteúdo. Se a oferta pública ou pedido de admissão à negociação for feito por terceiros, somente é possível com consentimento por escrito do emissor, que é responsável pela elaboração do white paper.

Na Finlândia, o regime de transição estabelecido a nível nacional é particularmente relevante. Aplica-se a provedores de serviços de moeda virtual que estavam operando no momento da entrada em vigor da lei nacional ou que estavam registrados na Autoridade de Supervisão Financeira até seis meses antes da entrada em vigor da lei. Para aproveitar o período de transição, o pedido de licença MiCA deve ser enviado à Autoridade de Supervisão Financeira da Finlândia até 30 de outubro de 2024. Este regime permite que os serviços continuem a ser prestados até 30 de junho de 2025 ou até que o regulador decida conceder ou negar a licença. Isso cria condições para uma transição suave para os operadores existentes às novas regras pan-europeias estabelecidas pela MiCA.

O Regulamento MiCA da União Europeia entrará em vigor no final de 2024, estabelecendo padrões uniformes para regulamentar o setor de criptomoedas em todos os Estados-Membros da UE. A Finlândia implementou esta legislação em tempo recorde — apenas seis meses — significativamente à frente de muitas outras jurisdições. A introdução de regras uniformes implica requisitos mais rigorosos para operadores de serviços de criptomoeda: para continuar operando, todas as empresas devem obter uma licença do regulador nacional. Para investidores, a adoção da MiCA significa maior proteção de seus interesses e maior transparência no trabalho dos prestadores de serviços.

Os operadores de criptomoedas estão agora sujeitos aos mesmos princípios que as empresas de investimento tradicionais, incluindo obrigações sobre governança corporativa, manutenção de níveis adequados de capital e cumprimento dos procedimentos de identificação do cliente. O novo regime torna o mercado de criptomoedas mais comparável ao setor financeiro tradicional, aumentando a confiança e reduzindo os riscos para os participantes. Ao mesmo tempo, a existência de uma única licença da UE permite que as empresas prestem serviços em toda a União sem precisar passar por procedimentos nacionais adicionais, criando condições atraentes para grandes instituições financeiras entrarem no mercado.

Etapas de implementação da MiCA na Finlândia

A União Europeia iniciou a implementação completa da MiCA, que aumenta o controle sobre as atividades dos provedores de serviços de criptomoeda e unifica as regras a nível da União. Na Finlândia, o período de transição foi um dos mais curtos da Europa — apenas seis meses, enquanto em outros países varia de um a um ano e meio. Apesar das novas regulamentações, os consumidores devem continuar cautelosos ao escolher prestadores de serviços, pois a MiCA não elimina todos os riscos inerentes aos criptoativos. O Regulamento MiCA entrará em vigor em 30 de dezembro de 2024 e exige que empresas que trabalham com criptoativos cumpram padrões semelhantes aos aplicados no setor financeiro tradicional.

De acordo com Tero Kurenmaa, Diretor da Autoridade de Supervisão Financeira da Finlândia, diferenças de cronograma significam que ao adquirir serviços de criptomoeda fora da Finlândia, os consumidores devem estar cientes de que a regulamentação em outros países da UE pode ser menos rigorosa durante o período de transição. Além disso, a MiCA não se aplica a serviços prestados fora da UE e do EEE, aumentando os riscos para investidores adquirindo criptomoedas fora dessas regiões.

Mesmo após a entrada em vigor da MiCA, riscos relacionados à volatilidade de preços, esquemas fraudulentos e ameaças cibernéticas permanecem. O regulamento não obriga os prestadores de serviços a avaliar a adequação dos produtos para os clientes e suas atividades não são cobertas pelo esquema de compensação de investidores. Segundo Maria Rekola, gerente do escritório da Autoridade de Supervisão Financeira, a maioria das reclamações recebidas está relacionada a fraudes. Por isso, recomenda-se que os clientes verifiquem cuidadosamente o histórico e a reputação do prestador antes de comprar criptoativos. Atualmente, existem 13 provedores de serviços de moeda virtual registrados na Finlândia. Para continuar operando após 30 de junho de 2025, todos devem obter uma licença conforme a MiCA. A Autoridade de Supervisão Financeira recebeu oito pedidos de licença CASP, atualmente em análise.

Empresas que obtiveram licença MiCA na Finlândia

Na Finlândia, a Coinmotion tornou-se a primeira empresa licenciada a receber permissão da Autoridade de Supervisão Financeira para fornecer toda a gama de serviços de criptomoeda. A licença cobre armazenamento de ativos digitais, gestão de plataforma de negociação e operações envolvendo a troca de criptomoedas por euros e outros criptoativos. Esta etapa tornou a Coinmotion uma das primeiras operadoras na Europa a confirmar a conformidade com os novos requisitos pan-europeus, destacando a liderança da Finlândia na regulamentação de criptoativos.

A Coinmotion recebeu licença para operar no setor de criptoativos pela Autoridade de Supervisão Financeira da Finlândia, em conformidade com os novos requisitos do Regulamento da UE sobre Mercados de Criptoativos (MiCA). Esse desenvolvimento confirma a possibilidade de continuar investindo em ativos digitais em um ambiente mais seguro e confiável para os clientes.

A implementação da MiCA marca uma nova fase no desenvolvimento do mercado europeu de criptomoedas, com requisitos mais rigorosos para os operadores e padrões mais altos para suas atividades. A partir de julho de 2025, todas as empresas que prestam serviços de criptoativos precisarão ter licença emitida pelas autoridades competentes. Para investidores, isso significa maior segurança, transparência total das operações e regras regulatórias mais claras, criando a base para o funcionamento estável e maduro do setor.

Além da Coinmotion, a Autoridade de Supervisão Financeira da Finlândia anunciou que recebeu oito pedidos de licença conforme a MiCA. Todas as solicitações estão atualmente em análise, e os procedimentos de licenciamento devem ser concluídos antes do fim do período de transição.

O Regulamento (UE) 2023/1114, que entrou em vigor em 2024, é uma estrutura regulatória abrangente da União Europeia que governa as atividades de emissores de criptoativos e stablecoins, bem como operadores de plataformas de negociação e provedores de carteiras digitais. A MiCA é um elemento-chave da estratégia pan-europeia de finanças digitais e visa criar um ambiente legal transparente e seguro para a indústria de criptoativos.

Obrigação adicional de reporte e verificação de clientes para empresas de cripto na Finlândia

A emenda à Diretiva de Cooperação Administrativa da UE (DAC8) amplia significativamente o escopo da troca automática de informações fiscais, abrangendo transações de criptoativos. O novo regime introduz obrigações adicionais de reporte e verificação completa de clientes para os participantes do mercado. Estes requisitos baseiam-se no OECD Framework for Reporting on Crypto-assets (CARF). Os Estados-Membros devem implementar as disposições da diretiva até 31 de dezembro de 2025, permitindo sua aplicação a partir de 2026.

Tributação de criptomoedas na Finlândia em 2025

A renda derivada do uso ou mineração de moedas virtuais e criptoativos é tributável e deve ser declarada na declaração de imposto. Despesas diretamente relacionadas à geração dessa renda podem ser deduzidas. Moedas virtuais incluem todos os tipos de criptoativos, como Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Tether e outros. A renda proveniente da troca ou uso de moeda virtual é considerada ganho de capital e sujeita ao imposto sobre ganhos de capital.

Como os advogados da Regulated United Europe podem ajudá-lo a obter uma licença MiCA na Finlândia?

Obter uma licença de prestador de serviços de criptoativos (CASP) na Finlândia, de acordo com o Regulamento MiCA da UE, requer preparação cuidadosa e total conformidade com os requisitos regulatórios da Autoridade de Supervisão Financeira da Finlândia (Finanssivalvonta, FiVa). O processo envolve trabalhos legais, organizacionais e operacionais complexos, onde qualquer erro pode levar a atrasos ou recusa da licença.

Regulated United Europe oferece suporte abrangente às empresas que planejam obter uma licença MiCA na Finlândia:

• Análise preliminar e seleção do modelo de negócio. Especialistas avaliam as atividades do cliente, determinam se estão dentro do escopo da MiCA e propõem uma estratégia de licenciamento ideal, considerando períodos de transição e especificidades da regulamentação finlandesa.
• Preparação da estrutura corporativa. Auxiliamos na criação ou adaptação de uma empresa na Finlândia, garantindo conformidade com requisitos de capital autorizado, órgãos de gestão e beneficiários, e preparamos políticas e regulamentos internos.
• Elaboração de documentação. Preparamos um conjunto completo de documentos para submissão à FiVa: plano de negócios, previsões financeiras, política AML/CTF, descrição de sistemas de controle interno, gerenciamento de risco e procedimentos de segurança de TI.
• Interação com o regulador. Representamos os interesses do cliente junto ao departamento de gestão financeira, apoiamos a comunicação com reguladores e fornecemos esclarecimentos quando solicitado.
• Suporte em todas as etapas do licenciamento. Oferecemos suporte jurídico até a obtenção da licença e auxiliamos no cumprimento das obrigações pós-licenciamento, incluindo relatórios, auditorias e conformidade com os requisitos de proteção ao investidor.
• Consideração das especificidades do período de transição. A Finlândia possui um dos períodos de transição mais curtos da UE (seis meses). Desenvolvemos uma estratégia que permite às empresas continuar operando sem interrupções e concluir o processo de licenciamento dentro do prazo estabelecido.

Dessa forma, Regulated United Europe oferece suporte completo para o processo de obtenção de licença MiCA na Finlândia — desde a escolha do modelo de negócio até a obtenção da licença e início das atividades regulamentadas no mercado europeu de criptomoedas. Também podemos ajudá-lo a obter uma licença VASP em outros países da União Europeia.