Licença MiCA na Croácia

Após a introdução da MiCA, a regulamentação da Croácia relativa aos ativos criptográficos mudou para um modelo centralizado, em conformidade com a UE. A supervisão do mercado criptográfico está dividida entre dois órgãos estatais: um monitoriza as atividades dos prestadores de serviços de ativos criptográficos e o outro supervisiona a estabilidade e a supervisão nos domínios da moeda eletrónica e dos tokens garantidos por ativos. Em conjunto, estes órgãos cobrem toda a infraestrutura do mercado digital, incluindo a emissão e listagem de tokens, serviços de custódia, bolsas, plataformas de negociação e operações de intermediação. A MiCA está a ser implementada na Croácia por fases. As regras relativas aos tokens de valor eletrónico e aos criptoativos lastreados em ativos já estão em vigor, enquanto as relativas aos prestadores de serviços de criptoativos entraram em vigor mais tarde. Apenas as organizações que operavam no mercado antes da introdução das novas regras têm direito a um período de transição, mas também devem passar pelo processo de autorização dentro do prazo estabelecido. As novas empresas só podem entrar no mercado se possuírem uma licença.

Para obter uma licença, um prestador deve registar uma entidade jurídica, demonstrar estruturas de propriedade e gestão transparentes e nomear uma gestão competente que possa documentar a sua experiência e reputação comercial. Nas áreas de AML e KYC, as empresas devem demonstrar que possuem procedimentos para identificação de clientes, monitorização de transações, comunicação de transações suspeitas e proteção contra o uso de sua infraestrutura para transações ilegais. Uma condição especial é a separação obrigatória dos fundos dos clientes e dos ativos da empresa, tanto em termos de criptomoedas como de dinheiro. Isso é particularmente importante para custodiantes, plataformas e serviços de armazenamento. Os requisitos tornam-se ainda mais rigorosos na emissão de tokens. O emissor deve preparar documentação detalhada divulgando o mecanismo de emissão, os direitos e riscos do token, o procedimento de circulação, o modelo económico e as condições para proteger os detentores de tokens. Padrões adicionais de estabilidade, provisão de liquidez e controlo financeiro aplicam-se tanto a stablecoins lastreadas em moedas quanto a stablecoins lastreadas em ativos. Em vez de analisar a forma técnica de cada ativo, o regulador considera seus méritos — um token na blockchain pode ser classificado como um instrumento financeiro se fornecer direitos económicos semelhantes aos títulos.

O mercado está gradualmente a evoluir para uma estrutura em que o trabalho com criptoativos requer uma licença e o cumprimento rigoroso dos requisitos de transparência e outros. Para as empresas, essa regulamentação significa que é necessária uma preparação aprofundada, incluindo o registo na Croácia, o desenvolvimento de políticas internas, a implementação de mecanismos de segurança e a auditoria dos processos de armazenamento e gestão de ativos. No entanto, em troca, as empresas terão a oportunidade de operar legalmente em todo o mercado europeu, graças ao espaço regulatório único MiCA. Para os investidores e utilizadores, tais regras aumentam os níveis de proteção, garantem condições transparentes e criam confiança nos prestadores de serviços. A Croácia está a estabelecer um ambiente regulatório maduro no qual os projetos de criptomoedas podem desenvolver modelos de negócios de longo prazo e o mercado pode florescer livre de incertezas jurídicas. A combinação da regulamentação europeia MiCA e da supervisão local garante estabilidade, previsibilidade e condições equitativas para os participantes da indústria de criptomoedas. Na Croácia, a regulamentação dos ativos criptográficos e dos prestadores de serviços baseia-se no princípio da adaptação total à norma MiCA através de uma combinação de legislação nacional e supervisão regulatória relevante. A responsabilidade pela emissão de tokens é dividida entre dois órgãos, sendo um responsável por isso e o outro responsável pela supervisão dos serviços que fornecem transações de ativos criptográficos (câmbio, armazenamento, negociação em plataforma, serviços de custódia, etc.).

Quando a MiCA entrar em vigor, as empresas que desejarem prestar serviços de criptomoedas terão de obter autorização oficial e cumprir requisitos regulamentares rigorosos. Cada entidade jurídica deve registar-se e divulgar a sua estrutura de propriedade e informações de gestão, incluindo reputação, qualificações e experiência, bem como confirmar a sua capacidade de gerir riscos e cumprir as regras internas de gestão, segurança e conformidade.

Para operar legalmente, será necessário implementar procedimentos para identificar e verificar a fiabilidade dos clientes, monitorizar transações, identificar e prevenir operações suspeitas e garantir a separação dos ativos dos clientes e da empresa. Isto é particularmente importante se o serviço incluir o armazenamento de criptoativos em carteiras, a gestão de chaves e a execução de funções de custódia — neste caso, o regulador exige uma contabilidade clara, proteção técnica e procedimentos separados para os fundos dos clientes. Se a empresa planeia emitir tokens — incluindo tokens de utilidade, stablecoins e outros tipos de criptoativos — as regras da MiCA estipulam requisitos de documentação particularmente rigorosos. Deve ser elaborado um white paper ou documento semelhante para descrever os direitos dos detentores de tokens, o modelo económico, os riscos e o mecanismo de circulação, bem como divulgar todas as informações necessárias para permitir que potenciais investidores e detentores compreendam o que estão a adquirir. O regulador avalia a essência económica e jurídica do ativo, não a sua forma tecnológica – ou seja, se o token fornece direitos de propriedade reais, ações, rendimentos ou outros privilégios semelhantes aos dos instrumentos financeiros tradicionais.

As empresas que prestam serviços de criptomoedas (CASP) estão sujeitas a requisitos de capital, governação interna e transparência semelhantes aos aplicáveis às instituições financeiras. Devem estar preparadas para auditorias e controlos internos, para manter a estabilidade financeira, bem como para a comunicação obrigatória e o cumprimento das normas de cibersegurança e proteção dos ativos dos clientes. O período de transição estipulado pela MiCA significa que as empresas que operavam antes da introdução das novas regras podem continuar a fazê-lo até ao prazo final, desde que obtenham a autorização definitiva. Os novos participantes no mercado só poderão aceder aos serviços de criptoativos após obterem as licenças relevantes. Para as empresas, este modelo tem várias implicações importantes. Em primeiro lugar, é necessária uma preparação minuciosa das estruturas, documentos e processos antes de apresentar um pedido. Em segundo lugar, a estabilidade técnica e operacional é fundamental, incluindo o armazenamento de ativos, a proteção de dados, a separação dos fundos dos clientes e a conformidade com AML/KYC. Por último, as empresas devem compreender que a emissão de tokens, a prestação de serviços e a interação com os clientes devem basear-se em regras regulamentares rigorosas, com um elevado nível de transparência e gestão profissional. Do ponto de vista dos investidores e utilizadores, tais normas aumentam a proteção, estabilizam o mercado e reduzem o risco, criando condições para operações consistentes, legais e transparentes. A regulamentação na Croácia fornece um quadro para as empresas operarem e permite-lhes fazer negócios em toda a UE, desde que cumpram os requisitos do Regulamento dos Mercados de Ativos Criptográficos (MiCA) e da legislação nacional.

Regulamentos MiCA na Croácia

O regulador croata (HANFA) confirmou que aplicará os critérios desenvolvidos pela ESMA para qualificar os ativos criptográficos como instrumentos financeiros. Esta decisão estabelece uma abordagem europeia unificada para classificar os ativos digitais, eliminando a incerteza de longa data na aplicação da lei. A essência da inovação é que a avaliação de um token agora se baseia não em sua estrutura tecnológica, mas em sua natureza, função econômica e no escopo dos direitos concedidos ao detentor. A regulamentação se baseia no princípio de que, se um token desempenha essencialmente as funções de um título — por exemplo, se ele concede o direito a uma ação em uma empresa, renda, participação na gestão ou reflete outros direitos de propriedade -, deve ser considerado um instrumento financeiro e regulamentado pela MiFID II. Por outro lado, se o ativo não tiver as características de um título e não conceder direitos corporativos ou de propriedade, mas for usado como meio de troca, mercadoria digital, utilidade ou elemento de infraestrutura, ele continua sujeito à regulamentação MiCA.

É dada especial atenção aos tokens híbridos – ativos que combinam as funções de um instrumento financeiro e de um criptoativo. Para estes, aplica-se o princípio da substância sobre a forma, o que significa que é o significado económico, e não a implementação técnica, que é avaliado. Se a componente económica estiver mais próxima dos valores mobiliários, o ativo será regulamentado como um instrumento financeiro, mesmo que seja implementado numa blockchain e tenha formalmente as características de um criptoativo. Esta abordagem protege os participantes do mercado e permite ao regulador implementar medidas de supervisão mais rigorosas, quando necessário. Na prática, isto significa que os emitentes e prestadores de serviços devem estruturar a emissão de tokens com mais cuidado e analisar o modelo jurídico, documentando a categoria a que o ativo pertence. O white paper, as condições de colocação, o mecanismo de emissão, os direitos dos detentores, a estrutura de remuneração, a distribuição de tokens e o modelo económico do projeto estão agora sujeitos a uma análise regulamentar obrigatória, influenciando a escolha do regime jurídico.

Requisitos de capital social para empresas MiCA na Croácia

• A MiCA estabelece três categorias de prestadores de serviços de criptomoedas com diferentes requisitos regulamentares e âmbito de atividade. A primeira categoria inclui empresas que executam ordens de clientes, transmitem instruções ou prestam serviços de consultoria, mas não detêm criptoativos de clientes. Para estas empresas, foi estabelecido um requisito de capital mínimo de 50 000 euros.
• A segunda categoria inclui prestadores que trocam criptoativos e fornecem armazenamento de custódia, dando aos clientes acesso a ativos digitais. Para estes prestadores, o limiar de adequação de capital é significativamente mais elevado, situando-se nos 125 000 euros.
• A terceira categoria refere-se aos operadores mais complexos – aqueles que gerem plataformas de negociação e fornecem infraestruturas de mercado.
  Estes prestadores devem manter um nível mínimo de capital de 150 000 euros para refletir os riscos mais elevados associados à operação de sistemas de negociação, garantindo a liquidez e protegendo os clientes.
  Assim, a escolha da classe de licença CASP determina diretamente as condições financeiras e operacionais necessárias, bem como a profundidade da regulamentação ao entrar no mercado da UE ao abrigo da MiCA.A decisão da HANFA aumenta a previsibilidade jurídica, proporcionando mais transparência aos investidores e orientações claras aos emitentes sobre o caminho regulatório que devem seguir. Os projetos que emitem tokens semelhantes a títulos serão regulados pelas regras do mercado financeiro, enquanto os tokens utilitários clássicos, stablecoins e outros ativos digitais permanecerão dentro do âmbito da MiCA. Isto reduz o risco de abuso, elimina áreas cinzentas e garante que as regras sejam aplicadas de forma uniforme em todos os países da UE. Esta abordagem promove um ecossistema maduro, protegendo os investidores e permitindo que os projetos de criptomoedas operem dentro de um quadro regulamentar transparente. A Europa está a avançar para um modelo em que as tecnologias são admitidas no mercado não através de exceções, mas através da classificação sistemática dos ativos digitais. Isto estabelece as bases para o crescimento a longo prazo do setor e aumenta a confiança no seu papel como segmento regulamentado do mercado financeiro.

  Durante o seu discurso na conferência Challenge of Change, o presidente da HANFA, Ante Žigman, enfatizou a necessidade de fortalecer o quadro regulatório e a transformação digital dos mercados financeiros da Croácia, particularmente no contexto da concorrência global e do rápido desenvolvimento tecnológico. Ele observou que os mercados de capitais americanos continuam muito à frente, apesar do facto de os EUA representarem apenas uma pequena proporção do PIB global. Isso indica um atraso sistémico nos mercados europeus — incluindo a Croácia como parte da UE — em termos de acesso ao capital, crescimento das empresas e competitividade internacional. Žigman afirmou que, para superar este atraso, a Europa deve acelerar a integração dos mercados de capitais, criar condições favoráveis para o financiamento das empresas através do mercado de ações e estimular a emissão de instrumentos de capital. Neste contexto, a regulamentação dos criptoativos e a introdução de normas como a MiCA são vistas como parte de uma estratégia mais ampla para modernizar a infraestrutura financeira. As novas tecnologias, a digitalização, os instrumentos DLT e a tokenização não são apenas inovações; são um meio de tornar os mercados mais acessíveis, flexíveis e competitivos.

  Foi dada especial atenção ao financiamento sustentável e à transformação verde. Embora a Europa seja líder em investimento sustentável, ainda não atingiu as metas estabelecidas para o investimento verde. Por conseguinte, a regulamentação deve estimular o investimento em projetos verdes e digitais para reforçar a estabilidade económica e o crescimento sustentável, em vez de impedir a transição para o desenvolvimento sustentável. Para a Croácia, isto significa uma modernização abrangente tanto do mercado de capitais nacional como do mecanismo de atração de investimentos, incluindo para as pequenas e médias empresas. Os planos para o desenvolvimento do mercado incluem a melhoria da liquidez, o estímulo do interesse dos investidores e o aumento do volume de títulos ou colocações de tokens, bem como a criação de um ambiente em que as tecnologias financeiras digitais possam funcionar em pé de igualdade com os instrumentos tradicionais. Em conclusão, Žigman enfatizou que a Europa enfrenta grandes desafios na transformação e digitalização dos seus mercados de capitais. Ela também deve fortalecer o seu quadro regulatório, harmonizá-lo com os padrões internacionais e garantir que as empresas tenham acesso a instrumentos financeiros modernos. Para a Croácia, esta é uma oportunidade de transformar o mercado de capitais num mecanismo de crescimento eficaz para empresas, investidores e a economia como um todo, combinando inovação, desenvolvimento sustentável e estabilidade financeira.

  Os seguintes documentos são necessários para que as empresas CASP obtenham uma licença MiCA na Croácia:

  Para obter uma licença de prestador de serviços de criptomoedas (licença CASP ao abrigo da MiCA) na Croácia, uma empresa deve preparar um pacote abrangente de documentos que confirmem a sua preparação jurídica, financeira e operacional para operar no mercado digital. Este pacote inclui documentação corporativa, demonstrações financeiras, regulamentos internos, políticas de gestão de risco e mecanismos de proteção ao cliente. Este pacote deve demonstrar que a organização pode trabalhar com segurança com ativos criptográficos sem violar os requisitos de armazenamento, execução de transações ou controlo de risco AML/KYC. O pacote baseia-se nos documentos de constituição da empresa, dados de registo, estatutos, estrutura corporativa e divulgação do beneficiário final. O regulador analisa a composição dos proprietários e gestores, avaliando a sua adequação profissional, reputação comercial e experiência em serviços financeiros ou tecnologias digitais. Cada membro da equipa de gestão deve confirmar a integridade das suas práticas comerciais e a ausência de condenações criminais, sanções ou violações da legislação regulamentada.

  O segundo elemento-chave são as políticas internas e os procedimentos operacionais. A empresa deve fornecer regulamentos AML e KYC, um procedimento de identificação do cliente, um processo de análise de transações, regras para identificar atividades suspeitas e um mecanismo para transmitir informações às autoridades de supervisão. A documentação também inclui políticas de segurança, uma descrição dos sistemas de TI, proteção de carteiras criptográficas, procedimentos de armazenamento de chaves e mecanismos de recuperação de acesso. Se a empresa desempenhar funções de custódia, deve documentar a separação dos ativos dos clientes e dos seus próprios fundos. Uma secção separada é dedicada ao plano de negócios, descrevendo os serviços prestados, o modelo económico, o público-alvo, a previsão de crescimento e a estratégia operacional. Esta secção inclui um modelo de gestão de risco, indicadores financeiros, custos de transação, cálculos de despesas e receitas, uma avaliação de liquidez, arquitetura técnica e processos de suporte. O regulador espera que o documento demonstre a sustentabilidade do projeto e sua capacidade de apoiar as operações sem representar uma ameaça para os clientes.

  A secção financeira do pacote inclui demonstrações financeiras auditadas, dados sobre o capital da empresa e confirmação do cumprimento dos requisitos mínimos de capital para a classe de licença CASP selecionada. Em alguns casos, também são fornecidas uma previsão de fluxo de caixa, uma política de contabilidade de criptoativos e a confirmação das fontes de financiamento.

  Se a empresa planeia emitir tokens, também deve preparar um white paper descrevendo a natureza económica do ativo, os direitos dos detentores, os riscos envolvidos e como ele irá circular. Este documento deve ser abrangente, transparente e baseado em fatos, pois constitui a base legal para a admissão do token no mercado da UE. Consequentemente, o pacote de candidatura à licença MiCA na Croácia não é apenas uma coleção formal de ficheiros, mas sim uma prova sistemática da natureza regulamentada do negócio, incluindo transparência corporativa, estabilidade de gestão, segurança técnica e capacidade da empresa para salvaguardar os interesses dos seus clientes. Quanto mais detalhado e preciso for o pacote, maior será a probabilidade de obter rapidamente uma licença e ser admitido para operar ao abrigo da MiCA em toda a União Europeia.

  Fases da implementação da MiCA na Croácia

  A MiCA está a ser implementada na Croácia em etapas, com requisitos regulamentares e acesso ao mercado a expandirem-se gradualmente apenas para empresas que cumprem as normas europeias. A primeira etapa envolveu a adoção regulamentar do regulamento e a transposição das suas disposições para o sistema jurídico croata. As autoridades competentes foram identificadas: uma supervisiona as atividades dos prestadores de serviços de criptomoedas e a outra é responsável pelos tokens lastreados em ativos e pela moeda eletrónica. Estes mecanismos institucionais formaram a base para a implementação regulamentar subsequente.

  A segunda fase entrou em vigor quando as regras sobre tokens de moeda eletrónica e tokens lastreados em ativos começaram a ser aplicadas. Os emissores desses instrumentos devem preparar um white paper, divulgar o seu modelo económico e demonstrar estabilidade financeira. Era necessária uma regulamentação transparente das stablecoins, uma vez que o seu valor está atrelado a uma moeda ou cesta de ativos. Qualquer oferta pública de ativos sem a documentação adequada tornou-se impossível.

  A terceira fase começou mais tarde, quando os requisitos para os prestadores de serviços de criptomoedas se tornaram obrigatórios. As empresas envolvidas em troca, custódia, negociação, gestão de ativos, consultoria e outras funções CASP devem agora obter uma licença. Os reguladores exigem agora transparência corporativa, adequação de capital, governança interna robusta e estruturas de TI, bem como conformidade formalizada com a AML. Esta fase também introduziu a separação obrigatória dos ativos dos clientes e das empresas, a documentação dos processos e os controlos de segurança operacional. Foi introduzido um período de transição para as organizações que começaram a operar antes da entrada em vigor da MiCA. Elas podem continuar a operar por um período limitado, desde que obtenham uma licença e alinhem os seus processos com as novas normas. Após o término desse período, o mercado estará aberto apenas para empresas licenciadas.

  A fase final é o estabelecimento de um modelo de supervisão sustentável. Relatórios regulares, monitorização contínua da conformidade, revisões do modelo de negócio, avaliações de risco e garantia da conformidade com os direitos dos consumidores estão a tornar-se a norma. As empresas que obtiverem uma licença poderão operar não só na Croácia, mas também em toda a Europa, graças ao mecanismo de «passaporte regulatório» que transformará o mercado num circuito financeiro único.

  Assim, a implementação da MiCA na Croácia está a avançar através de uma normalização consistente: primeiro, adaptação regulamentar; depois, regulamentação dos emitentes; em seguida, licenciamento obrigatório dos prestadores de serviços; e, finalmente, um regime completo de supervisão contínua. Isto cria um ambiente jurídico estável para projetos de criptomoedas, moldando um mercado onde a regulamentação garante transparência e confiança sem impedir o desenvolvimento.

  A tributação das criptomoedas na Croácia deverá ser introduzida em 2025-2026

  As criptomoedas são consideradas um tipo de ativo de capital na Croácia, e o imposto só é devido quando são obtidos benefícios económicos, ou seja, quando são vendidas, trocadas por moeda fiduciária ou realizadas de forma a gerar lucro. A simples posse e armazenamento de ativos digitais não está sujeita a impostos, e as obrigações fiscais só surgem quando o rendimento é realizado. A troca de uma criptomoeda por outra não é considerada uma transação tributável em si, a menos que haja uma conversão para moeda fiduciária. Ao vender criptomoedas com lucro, o imposto sobre ganhos de capital é aplicado a uma taxa de 12%. No entanto, aplica-se uma isenção importante: se o ativo digital foi mantido por mais de dois anos antes da venda, nenhum imposto é cobrado. Esta regra torna o armazenamento a longo prazo uma estratégia lucrativa para investidores focados no crescimento do valor dos ativos ao longo do tempo. Certas categorias de transações, como mineração, staking, participação na validação de blockchain e recebimento de recompensas em tokens, são consideradas rendimentos e não ganhos de capital. Esses tipos de rendimentos são tributados de forma diferente porque se relacionam com atividades económicas que resultam no recebimento de recompensas. Se tal ativo for posteriormente vendido, o imposto sobre ganhos de capital é novamente devido sobre o lucro. Em casos de negociação regular ou participação sistemática na mineração de criptomoedas, a atividade pode ser classificada como empreendedora. Isso implica pagar impostos sob o regime empresarial e manter registos como uma entidade comercial, em vez de um investidor privado. Os contribuintes devem registar todas as transações envolvendo ativos digitais, incluindo as datas de compra e venda, o volume de ativos, o custo de aquisição, as despesas de comissão e o lucro final. Essa contabilidade permite a determinação correta da base tributária, particularmente no caso de múltiplas transações. O valor dos ativos criptográficos é calculado com base no princípio «primeiro a entrar, primeiro a sair», o que é uma consideração importante para investimentos de longo prazo. Portanto, o sistema de tributação de criptomoedas da Croácia continua favorável para os detentores de ativos a longo prazo, mas é necessária uma documentação cuidadosa e uma compreensão de como cada transação é classificada. Para os investidores, isso significa a oportunidade de otimizar a sua carga tributária mantendo os ativos por mais de dois anos. Para os negociadores ativos, isso significa que é necessário apresentar relatórios. Para as empresas, significa a criação de um modelo abrangente de contabilidade e tributação, de acordo com as regras.

  Taxas de imposto na Croácia em 2025

  Imposto/Taxa	Base tributária/Descrição	Taxa 2025	Comentários
  IVA (VAT) – taxa normal	Volume de negócios proveniente do fornecimento de bens e serviços	25%	Taxa básica de IVA para a maioria das transações
  IVA – taxa reduzida I	Certos bens e serviços	13%	Categorias previstas na lei
  IVA – taxa reduzida II	Gás, livros, medicamentos, etc.	5%	Isenção válida até 2026
  Imposto sobre o rendimento das pessoas coletivas (IRC) – pequeno	Para rendimentos < 1 milhão de euros	10%	Para pequenas empresas
  Imposto sobre o rendimento das pessoas coletivas (IRC) – geral	Para rendimentos > 1 milhão de euros	18%	Taxa normal
  Imposto sobre dividendos	Distribuição de lucros	10%	Pode ser reduzido por acordo
  Juros e royalties	Rendimentos passivos	15%	WHT padrão
  Imposto sobre o rendimento – baixo	Até 60 000 EUR/ano	17–23,6%	Com base no local de residência
  Imposto sobre o rendimento – elevado	Mais de 60 000 EUR/ano	27–35,4%	Sobretaxa local
  Ganhos de capital	Juros, ganhos de capital	12%	Taxa fixa
  Imóveis	Transferência de propriedade	24%	Se não houver IVA
  Venda de ativos < 2 anos	Ganhos de capital	12%	Isenção para propriedade de longo prazo
  Contribuições para a segurança social dos funcionários	Contribuições para a pensão	20%	15% + 5%
  Contribuições para a segurança social do empregador	Seguro médico	16,5%	Sem limite base
  Imposto predial	Transferência de direitos	3%	Se excluir o IVA

  Como os advogados da Regulated United Europe podem ajudá-lo a obter uma licença MiCA na Croácia?

  O processo de obtenção de uma licença MiCA na Croácia requer mais do que apenas a apresentação de um pedido. Envolve também o cumprimento rigoroso dos requisitos regulamentares, a preparação de provas, a criação de uma estrutura corporativa e a implementação de políticas internas que demonstrem a maturidade e a capacidade de gestão da empresa. Os advogados da Regulated United Europe adotam uma abordagem sistemática para alcançar resultados, desde a conceção inicial da empresa até à autorização final e ao apoio subsequente no âmbito da supervisão. Esta abordagem é particularmente importante, dados os padrões técnicos e legais exigidos aos prestadores de serviços de criptomoedas. O trabalho começa com uma análise do modelo de negócio do futuro prestador de CASP. Os especialistas determinam quais os serviços que requerem licenciamento, selecionam a classe de licença adequada tendo em conta os requisitos de capital e avaliam a escala das operações futuras, a arquitetura do produto, a infraestrutura alvo e o estatuto jurídico dos tokens. Nesta fase, é formada a estrutura de propriedade ideal, é estabelecido o órgão de gestão e são selecionadas as pessoas responsáveis que cumprem os critérios de adequação profissional. O quadro jurídico do projeto também é criado nesta fase.

  Os nossos advogados preparam então um conjunto completo de documentos para apresentação ao regulador croata, incluindo estatutos, informações corporativas, informações sobre beneficiários, regulamentos internos, uma política AML, procedimentos KYC, regras de monitorização de transações, uma metodologia para identificar clientes de risco, uma política de armazenamento de criptoativos e procedimentos de segregação de fundos de clientes. Se a atividade incluir serviços de custódia, plataformas de negociação ou infraestrutura de câmbio, serão preparadas descrições técnicas da infraestrutura, esquemas de segurança, documentação de segregação de ativos, planos de resposta a incidentes e estruturação do contorno de TI. Uma secção especial é dedicada à parte financeira da candidatura. RUE auxilia na preparação de um plano de negócios com métricas operacionais, um modelo de rentabilidade e uma previsão de carga, além de fornecer uma auditoria das demonstrações financeiras e cálculo de capital de acordo com a classe de licença exigida. Isso é importante porque o regulador avalia a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações para com os clientes e garantir a continuidade dos negócios.

  Ao longo do processo de interação com a autoridade supervisora croata, a equipa fornece ao requerente todo o apoio, participando nas comunicações oficiais, preparando respostas a pedidos, respondendo a comentários, corrigindo documentos e fornecendo explicações sobre cada questão. Isto torna o processo de licenciamento proativo em vez de reativo, com resultados previsíveis e risco de rejeição minimizado. A obtenção da autorização MiCA proporciona acesso ao mercado europeu: uma empresa licenciada na Croácia pode fornecer serviços de criptomoedas em toda a UE sem necessidade de outra licença. Uma arquitetura jurídica adequada, a preparação de documentos e o apoio em todas as fases constituem a base para uma entrada rápida no mercado, sem atrasos e com total transparência regulamentar. Os advogados da Regulated United Europe fornecem precisamente esse modelo, reduzindo a carga sobre a equipa do cliente e transformando o licenciamento numa ferramenta para expandir o negócio, em vez de uma barreira burocrática.