Regulasyon ng crypto sa Portugal

Ang Bangko Sentral at iba pang mga awtoridad ay gumawa na ng ilang partikular na hakbang upang i-regulate ang mga crypto-asset sa Portugal alinsunod sa legal na balangkas ng Europa, lalo na tungkol sa mga hakbang upang maprotektahan laban sa money-laundering (AML) at/o pagpopondo ng krimen.

Balangkas

Para sa mga naturang layunin, ang mga cryptocurrencies ay maaaring matukoy nang malawak bilang isang “digital na representasyon ng halaga na hindi inisyu ng isang sentral na bangko, institusyon ng kredito, o e-commerce, na sa ilang mga pagkakataon ay maaaring gamitin bilang isang alternatibo sa pera”. Ang kahulugang ito ay tumutugma sa klasipikasyon ng European Bangko Sentral (ECB), kung saan higit na naka-subscribe ang mga awtoridad ng Portuges. Ang iba pang mga regulasyon sa mga crypto asset ay binuo ng European Securities and Markets Authority (ESMA) sa mga rekomendasyon nito sa mga ICO at crypto asset (Enero 2019).

Dahil sa mabilis na pag-unlad ng industriya ng Fintech, ang teknolohiya ng blockchain sa pangkalahatan at partikular na cryptocurrency ang paksa ng talakayan ng pamahalaang Portuges.

Sa nakalipas na ilang taon, ang mga teknolohiyang ito ay nakakuha ng atensyon ng publiko pangunahin dahil sa tumataas na halaga ng Bitcoins, ang tumaas na interes sa paghawak ng mga ICO sa Portugal at iba pang mga bansa, at ang kanilang market capitalization.

Sa bansang ito, ang mga cryptocurrencies ay walang katayuan ng legal na tender at hindi inuri bilang fiat, at hindi rin sila itinuturing na “pera” o “electronic na pera”. Gayunpaman, naglabas ng pahayag ang EBA noong 2019. Nabanggit nito ang mga limitadong kaso kung saan ang mga cryptocurrencies ay maaaring ituring na «e-money» ayon sa Directive 2009/110/EC (EMD2).

Gayunpaman, ang mga cryptocurrencies ay higit na nakikita bilang isang alternatibong paraan ng pagbabayad na may likas na kontraktwal na resulta ng isang pribadong kasunduan sa pagitan ng mga kalahok sa transaksyon ng cryptocurrency, at may mga panloob na katangian, na sa ilang mga lawak ay inuulit ang mga pangunahing tampok ng tradisyonal na pera:

• Imbakan ng halaga
• Yunit ng account
• Medyum ng palitan

Sa pangkalahatan, ang mga cryptocurrencies ay hindi sinusuportahan ng pamahalaang Portuges o ng Central Bank, ngunit itinuturing bilang mga instrumento sa pananalapi sa ilang partikular na kaso.

Ang mga cryptocurrency ay isinasaalang-alang din para sa kanilang pag-andar. Nakikitungo ang mga regulator sa mga utilite na token at security token, na karaniwang ibinebenta sa pamamagitan ng mga ICO. Maaari silang makilala sa pamamagitan ng kanilang natatanging pag-andar, dahil ang una ay higit na nauugnay sa pagkonsumo at ang huli sa pamumuhunan.

Kaya naman ang isyu ng regulasyon ng mga teknolohiyang ito ay naging mahalagang paksa para sa atensyon ng mga may-katuturang awtoridad, lalo na ang Central Bank, ang Portuguese Securities Office (CMVM) at ang ASF. Naglabas ang CB ng ilang pampublikong pahayag at babala sa mga cryptocurrencies alinsunod sa mga regulasyong kasanayan ng iba pang mga sentral na bangko ng eurozone at European regulators gaya ng ECB at EBA.

Kung balak mong makakuha ng lisensya ng crypto sa Portugal, mahalagang tandaan na ang Central Bank ay medyo kamakailang naglabas ng Notice 3/2021, kung saan kinokontrol nito ang pagpaparehistro ng mga virtual asset service provider (VASP)na tumatakbo sa Portugal bilang resulta ng transposisyon ng EU Directive 2018/843 ng 30 Mayo 2018 sa batas ng Portuges, partikular sa Portuguese AML system na inaprubahan ng Law 83/2017.

Sa turn, ang CMVM ay nag-publish ng mga babala sa mga mamumuhunan tungkol sa mga potensyal na panganib sa ICO upang mapataas ang kamalayan sa mga panganib na ito. Noong Hulyo 23, 2018, naglabas ang CMVM ng pormal na paunawa sa lahat ng kalahok sa ICO tungkol sa legal na kwalipikasyon ng mga token.

Binigyang-diin ng CMVM ang pangangailangan para sa lahat ng kalahok ng ICO na pahalagahan ang legal na katangian ng mga token na inaalok ng ICO, ang kanilang posibleng kwalipikasyon bilang mga securities, at ang kasunod na aplikasyon ng securities law. Sa kontekstong ito, nabanggit ng CMVM na ang mga token ay maaaring kumatawan sa ibang mga karapatan at kredito at maaaring ibenta sa mga organisadong merkado.

Samakatuwid, kung balak mong magsagawa ng isang ICO sa Portugal, ito ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang na ang mga token ay maaaring uriin bilang mga mahalagang papel sa ilalim ng batas ng Portuges, lalo na sa malawak na kahulugan ng mga seguridad sa ilalim ng Securities Code.

Mga kinakailangan sa AML

Ang mga tagapagbigay ng serbisyo sa itaas ay napapailalim sa pangkalahatang balangkas ng AML para sa mga organisasyong hindi pampinansyal. Ang mga nasabing entity ay dapat, inter alia:

• Subaybayan ang mga panganib na nauugnay sa money-laundering at ang pagpopondo ng terorismo bilang resulta ng pag-unlad o paggamit ng mga bagong teknolohiya;
• Magsagawa ng angkop na pagsisikap sa negosyo ng kliyente, hindi paulit-ulit o patuloy na operasyon;
• Pagbuo at pagpapatupad ng mga patakaran, pamamaraan at kontrol upang pamahalaan ang mga panganib sa money-laundering;
• Pagkilala sa mga customer at may-ari ng negosyo (ayon sa pamamaraan ng KYC);
• Pagkolekta at pag-iimbak ng impormasyon sa kaugnayan ng customer;
• Suriin at suriing mabuti ang mga transaksyon batay sa pagtatasa ng panganib;
• Mag-ulat ng mga kahina-hinalang transaksyon at makipagtulungan sa mga karampatang awtoridad.

Isang karaniwang hanay ng mga indicator (trigger event) ang dapat gamitin para matukoy ang mga kahina-hinalang transaksyon. Kabilang dito ang mga «red flags» na inirerekomenda ng FATF (Financial Action Task Force on Money Laundering). Kabilang sa mga ito ay:

• Mga indicator na nauugnay sa transaksyon: laki, dalas at katangian ng mga transaksyon;
• Mga tagapagpahiwatig ng anonymity;
• Mga indicator ayon sa nagpadala at tagatanggap: data sa mga customer at iregularidad;
• Mga tagapagpahiwatig sa pinagmulan ng mga pondo;
• Mga tagapagpahiwatig sa mga heograpikal na panganib (counterparty jurisdiction).

Ang mataas na panganib sa BFR ay tradisyonal na nauugnay sa ilang mga kategorya ng mga tao:

• Mga tao at organisasyong nagtatrabaho sa mga offshore zone;
• «Mga taong may kahalagahan sa politika» (kabilang ang «malapit na miyembro ng pamilya» at «mga taong may kinikilala at malapit na relasyon sa korporasyon o komersyal»);
• Mga indibidwal at entity sa mga listahan ng parusa ng United Nations Security Council, OFAC (Office of Foreign Assets Control of the US Treasury), EU Council, atbp.;
• Mga natural at legal na tao na itinalaga sa mga sektoral na regulasyon para mapahusay ang mga hakbang sa pag-iingat.

MGA REGULASYON ng ICO

Ang mga ICO na naglalayong mag-alok ng mga token na kumakatawan sa mga karapatan at/o pang-ekonomiyang interes sa isang paunang natukoy na negosyo, proyekto, o kumpanya ay maaaring potensyal na maging kuwalipikado bilang mga securities at napapailalim sa mga umiiral na panuntunan sa seguridad, pangunahin ang mga panuntunan, na naaangkop sa pampublikong alok ng mga seguridad at/o kalakalan mga platform. Ang paglulunsad ng ICO sa Portugal ay maaaring kontrolin ng batas ng EU, tulad ng:

• Direktiba sa Mga Market ng Instrumentong Pananalapi (MiFID II);
• regulasyon ng merkado ng mga instrumento sa pananalapi (Resolution 600/2014) at mga nauugnay na executive act;
• Mga probisyon sa pang-aabuso sa merkado;
• Directive 2009/44/EC;
• Regulasyon sa Central Securities Depository;
• Direktiba sa Pamamahala ng Pondo ng Pamumuhunan (OIF).

Ipinahayag ng CMVM na ang token na nagpapahintulot sa mga user nito na lumahok sa mga survey na may kaugnayan sa pagbuo ng online platform, pati na rin ang karagdagang donasyon ng mga token sa online platform, ay hindi itinuturing na isang tool sa pagtatapos, iyon ay , hindi isang security token. Nilinaw ng regulator ang mga katangian na, sa isang abstract na anyo, ay maaaring magpahiwatig ng kwalipikasyon ng mga securities token bilang mga securities, katulad ng:

• Kung maituturing silang mga miyembro ng mga espesyal na karapatang pang-ekonomiya;
• kung ang mga function ng marker ay katulad ng mga karaniwang securities.

Kinokontrol din ng CMVM na kung ang token ay may mga securities na katangian at ang ICO ay inaalok sa mga mamumuhunan mula sa Portugal, ang mga naturang transaksyon ay dapat na kinokontrol ng pambansa at EU na mga batas na nauugnay sa:

• Isyu, representasyon, at paglilipat ng mga mahalagang papel;
• Proposal sa publiko (kung naaangkop);
• Pagmemerkado ng mga instrumento sa pananalapi para sa mga layunin ng MiFID II;
• Mga kinakailangan sa kalidad para sa impormasyon; at
• Mga panuntunan sa pang-aabuso sa merkado.

Sa wakas, kung ang ICO ay kwalipikado bilang isang pampublikong alok, higit pang nilinaw ng CIM na ang prospektus ay dapat na i-draft at isumite kasama ng anumang materyal sa marketing para sa ICO para sa pag-apruba ng CIM, sa kondisyon na walang mga pagbubukod sa obligasyon na maghanda ng isang prospektus.

PAMAMARAAN ng VASP

Gaya ng nabanggit sa itaas, ipinakilala ng Anti-Money Laundering Act ang isang mandatoryong kinakailangan sa pagpaparehistro para sa lahat ng aktibidad ng LCA sa Portugal. Ang pamamaraan ng pagpaparehistro ay dapat na maitatag alinsunod sa Artikulo 112-A ng AML Act at Notice 3/2021 ng 24 April 2021 ng Bank of Portugal.

Ang mga sumusunod na organisasyon ay nagpapatakbo sa teritoryo ng Portuges:

• Mga kumpanyang Portuges (nakarehistro sa Portugal);
• Mga legal na entity na may permanenteng kinatawan sa Portugal; at
• Mga organisasyong obligadong gumana sa ilalim ng kontrol ng mga awtoridad sa buwis sa Portugal.
• Ang Central Bank ay ang karampatang awtoridad na magrehistro ng mga cryptographic na kumpanya sa Portugal at upang i-verify ang pagsunod sa mga naaangkop na legal at regulasyong probisyon na namamahala sa paggamit ng AML ng mga nabanggit sa itaas.

Ayon sa Portuguese Anti-Money Laundering Law, dahil ang VASP ay itinuturing na ngayon na isang ‘pananagutan'”, ang pangkalahatang obligasyon na pamahalaan ang mga panganib kapag gumagamit ng mga bagong teknolohiya o produkto na nagpo-promote ng anonymity. Nangangahulugan ito na ang QSP ay kinakailangan ng batas na subaybayan, pag-aralan at idokumento ang mga partikular na pamamaraan upang matugunan ang anumang partikular na panganib na nauugnay sa money laundering at ang pagpopondo ng mga aktibidad na kriminal Bilang karagdagan, ang mga awtorisadong tao ay dapat magsagawa ng mga pamamaraan upang matukoy at maayos na suriin ang mga kliyente para sa mga transaksyong may kinalaman sa higit sa 15,000, pati na rin palakasin ito mga pamamaraan ng pagkilala at angkop na pagsusumikap ng mga customer kapag nakakita sila ng karagdagang panganib ng money laundering o pagpopondo ng mga krimen sa negosyo.

TAXATION

Walang espesyal na rehimen ang Portugal tungkol sa rehimen ng buwis ng mga cryptocurrencies. Gayunpaman, ang awtoridad sa buwis ay naglabas ng tatlong panuntunan tungkol sa mga cryptocurrencies. Sa kawalan ng iba pang mga batas at regulasyon na maaaring linawin ang rehimen ng buwis ng mga cryptocurrencies, ang mga patakarang ito ay mahalaga at gagana bilang mga alinsunod sa kung isasaalang-alang ng Tax Administration ng Portugal ang cryptocurrency at cryptocurrency-Sa pagbibigay-kahulugan sa umiiral na mga probisyon ng buwis at pagpapasya kung ang ilang mga katotohanan o mga aksyon ay napapailalim sa pagbubuwis ng Portuges (corporate, indibidwal, VAT o stamp duty).

Ang mga kumpanyang nagbibigay ng mga serbisyong nauugnay sa cryptocurrency ay binubuwisan sa mga capital gain na nasa pagitan ng 28 at 35%.

Ang aming lubos na kwalipikado at maaasahang mga abogado ay magiging masaya na magbigay sa iyo ng indibidwal na suporta sa pagpaparehistro sa Virtual Currency Register at sa pagkuha ng isang cryptographic na lisensya sa Portugal. Mahigpit naming sinusunod ang mga lokal na regulasyon at samakatuwid ay handa kaming epektibong gabayan ang aming mga customer sa bawat yugto ng proseso ng pagpaparehistro.

Magtatag ng Kumpanya ng Crypto sa Portugal

Dalawang taon na ang nakararaan, inihayag ng pamahalaang Portuges ang Digital Transition Action Plan, na kinabibilangan ng mga teknolohikal na libreng zone na idinisenyo upang payagan ang pag-eeksperimento sa blockchain at iba pang mga bagong teknolohiya sa kalawakan, Iyon ay ginagaya ang totoong mundo. Walang alinlangan, ang ganitong paraan ay ginagawa ang Portugal na isa sa mga pinaka-crypto-friendly na bansa, kaya nararapat ang iyong pansin. Anuman ang iyong nasyonalidad at katayuan sa paninirahan, maaari kang magtatag ng isang cryptographic na kumpanya sa Portugal at samantalahin ang kapaligiran ng negosyong ito.

Mga natatanging tampok ng kapaligiran ng negosyong Portuges:

• Mga kaakit-akit na insentibo sa buwis at insentibo para sa mga residente (halimbawa, ang withholding tax ay ipinapataw lamang sa 50% ng mga dibidendo ng residente)
• Isang umuunlad na industriya ng teknolohiya na umaakit ng malaking venture capital
• Ang Portugal ay isang miyembro ng EU, papunta sa European single market
• Ang Portugal ay nasa ika-39 na ranggo sa 190 bansa sa Easy of Doing Business 2019 ranking ng World Bank, na nagpapahiwatig ng medyo paborableng kapaligiran ng negosyo (batay sa kadalian ng pagbubukas at pagpopondo sa kumpanya at paglahok sa mga aktibidad sa ekonomiya)
• Ang Portugal ay nasa ika-31 sa 177 na bansa sa Economic Freedom Index 2022, na may kahusayan sa hudisyal, pasanin sa buwis, kahusayan sa regulasyon, kalayaan sa pamumuhunan, atbp.
• Mga kabataan ngunit kwalipikado, may kaalaman at kasabay nito ay naa-access na mga talento, mahusay na suportado ng sistema ng edukasyong Portuguese
• Ang Portugal ay nasa ikaanim na ranggo sa 2022 Global Peace Index, na nagpapakita ng katatagan at isang ligtas, napapanatiling kapaligiran
• Ang Lisbon ay tahanan ng isang web summit, isa sa pinakamalaking pandaigdigang kumperensya ng teknolohiya, pati na rin ang iba’t ibang mga hakbangin ng pamahalaan at non-governmental, na tumutulong sa industriya ng blockchain na lumago

Ang pangunahing bahagi ng batas na namamahala sa mga kumpanya sa Portugal ay ang Commercial Company Act. Sinasaklaw nito ang mga lugar tulad ng pagsasama ng iba’t ibang uri ng mga entity, pamamahala, at mga karapatan ng shareholder.

Ang pampublikong rehistro ng mga kumpanyang Portuges ay pinananatili ng Portuguese Commercial Registry na responsable din para sa pag-update ng mga komersyal na rekord at dokumento, mga sertipiko ng pagpaparehistro at pagkalusaw.

Ang bawat kumpanyang nagnanais na magsimula ng mga aktibidad na nauugnay sa crypto sa Portugal ay inuri bilang isang virtual asset service provider (VASP) na dapat kumuha ng lisensya mula sa ang Banco de Portugal bago magsimula ng negosyo. Responsable ang awtoridad sa pagpapatupad ng mga regulasyon ng AML/CFT alinsunod sa mga direktiba ng EU.

Upang gumana sa Portugal, maaaring kailanganin ding magparehistro ng iyong kumpanya sa Portuguese Securities Market Commission (CMVM) na nangangasiwa sa mga kumpanyang ang mga aktibidad ng crypto ay nauugnay sa mga cryptoasset na legal na kwalipikado bilang mga securities o instrumentong katumbas ng mga ito.

Mga Uri ng Portuguese Business Entity

Upang lumikha ng isang kumpanya ng crypto sa Portugal, maaari mong piliin ang alinman sa Private Limited Liability Company (Lda) o Public Limited Company (SA). Ang kanilang mga shareholder ay responsable lamang para sa mga obligasyon ng kumpanya sa loob ng mga limitasyon ng kanilang mga pamumuhunan.

Mga dokumentong kinakailangan upang makapagtatag ng isang limitadong kumpanya ng cryptography sa Portugal:

• Charter (dapat nakasulat at ang mga pirma ng mga founder ay dapat ma-verify ng isang testigo)
• Plano ng negosyo
• Puting papel
• Mga nakadokumentong patakaran at pamamaraan sa pamamahala ng peligro (AML/CFT, proteksyon ng data, atbp.)
• Mga dokumento ng pagkakakilanlan ng mga shareholder, direktor at opisyal ng pagsunod
• Katibayan ng walang kriminal na rekord mula sa mga shareholder, direktor at mga opisyal ng superbisor (nakuha sa loob ng huling tatlong buwan)

Nalalapat ang mga sumusunod na pangkalahatang tuntunin sa anumang kumpanya:

• Ang kumpanya ay dapat magkaroon ng hindi tiyak na termino ng bisa kung ang termino nito ay hindi tinutukoy ng charter
• Ang mga inisyal na kontribusyon sa kapital ay dapat gawin bago ang paglagda sa Charter, maliban kung ang mga kontribusyong pera ay ipinagpaliban sa ilalim ng mga kondisyong pinahihintulutan ng batas
• Ang halaga ng equity ng kumpanya ay dapat palaging ipahayag sa euro, ang legal na tender ng Portugal
• Ang mga hinirang na Direktor ay dapat magpakita ng kahandaan, teknikal na kakayahan at pag-unawa sa kumpanya at sa buong modelo ng negosyo

Anuman ang legal na istruktura ng negosyo, dapat sumunod ang bawat kumpanya ng crypto sa mga sumusunod na kundisyon:

• Pagbuo at pagpapatupad ng mga panloob na pamamaraan ng AML/CFT
• Mag-recruit ng anti-money laundering/terrorist financing officer

Private Limited Liability Company (Lda)

Ang pribadong limitadong pananagutan ng kumpanya (Lda) ay isa sa mga pinakakaraniwang ginagamit na legal na istruktura ng negosyo sa Portugal. Dahil limitado ang paglilipat ng mga bahagi, kadalasang pinipili ang istrukturang ito upang lumikha ng maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo.

Iba pang mga tampok ng isang pribadong limitadong pananagutan na kumpanya (Lda):

• Ang pangalan ng kumpanya ay binubuo ng isang malayang napiling bahagi, isang link sa kaukulang lugar ng negosyo at ang salitang Limitada o ang pagdadaglat nito na Lda
• Hindi bababa sa dalawang shareholder (mga natural o legal na tao, walang kinakailangang paninirahan)
• Hindi bababa sa isang direktor (maaaring isang shareholder, walang mga kinakailangan sa tirahan, ngunit inaasahan ng Bank of Portugal na ang direktor ay residente ng Portugal)
• Walang obligasyon na humirang ng lupon ng mga direktor
• Isang accountant na kailangang tuparin ang mga obligasyon sa buwis;
• Ang General Meeting ay ang namamahala sa katawan ng kumpanya, na binubuo ng hindi bababa sa isang direktor at accountant
• Walang kinakailangang kapital, ngunit ang bawat quota ay dapat na hindi bababa sa 1 EUR
• Ang rehistradong opisina ay isang paunang kondisyon (sa kasong ito, magpapadala ang mga awtoridad ng Portuges ng mga notification, invoice at iba pang opisyal na dokumento)

Ang taunang pag-audit ng mga financial statement ng kumpanya ay nangangailangan ng alinman sa isang independent auditor o isang review board kung ang hindi bababa sa dalawa sa mga sumusunod na halaga ay nalampasan sa loob ng dalawang magkasunod na taon:

• Netong kita – 3 milyon. EUR
• Kabuuang sheet ng balanse – 1.5 mill. EUR
• Ang average na bilang ng mga empleyado – 50

Public Limited Company (SA)

Ang ganitong uri ng negosyo ay pinili ng mga negosyante na nagpaplanong makalikom ng mga pondo sa pamamagitan ng pag-aalok ng mga pagbabahagi sa pangkalahatang publiko, na nagpapahintulot sa kanila na makaipon ng mas maraming kapital at bumuo ng mga negosyo sa mas malaking sukat kaysa sa mga pribadong kumpanya. Sa kabilang banda, ang mga kumpanyang pag-aari ng Estado ay napapailalim sa mas mahigpit na mga kinakailangan sa regulasyon.

Ang mga pangunahing tampok ng joint-stock na kumpanya (SA):

• Ang pangalan ng kumpanya ay binubuo ng isang malayang napiling bahagi, isang link sa ang kani-kanilang larangan ng aktibidad at dapat magtapos sa SA
• Hindi bababa sa limang shareholder (kung ang isa ay Estado, dalawang shareholder lang ang kinakailangan)
• Isang direktor kung ang share capital ay hindi lalampas sa 200000 EUR
• Minimum na equity – EUR 50,000 (70% ng mga cash na kontribusyon ay maaaring ipinagpaliban ng hanggang limang taon)
• Minimum na nominal na halaga ng bahagi – 0.01 EUR
• Kinakailangan ang mga pangkalahatang pagpupulong anuman ang uri ng istraktura ng pamamahala

Ang isang Public Limited Company (SA) ay maaaring magkaroon ng isa sa mga sumusunod na istruktura ng pamamahala:

• Lupon ng mga Direktor o isang Direktor kung ang share capital ay mas mababa sa EUR 200,000 at isang statutory audit board ng hindi bababa sa tatlong miyembro o isang independent auditor
• Lupon ng mga Direktor, tatlong miyembrong komite sa pag-audit at independiyenteng auditor
• Lupon ng mga Direktor o isang direktor kung ang share capital ay mas mababa sa EUR 200,000, General Supervisory Board at independent auditor

Ang taunang pag-audit ay sapilitan para sa bawat pampublikong kumpanya, anuman ang laki nito. Ang nasabing mga kumpanya ay dapat magtalaga ng isang auditor na maaaring kumilos bilang nag-iisang tagapangasiwa ng kumpanya o bilang isang kasosyo ng supervisory board ng kumpanya, depende sa istraktura ng pamamahala. Ang auditor ay maaaring isang indibidwal o isang kumpanyang nakarehistro sa Portuguese Professional Association of Chartered Accountants.

Pangkalahatang-ideya ng regulasyon ng crypto sa Portugal

Ano ang kailangan mong gawin

Ang kumpanya ng limitadong pananagutan ng Portuges ay maaaring mairehistro sa loob ng dalawang linggo, ngunit maaaring tumagal ng ilang buwan ang proseso ng paglilisensya.

Upang lumikha ng kumpanya ng cryptocurrency sa Portugal, gawin ang mga sumusunod na hakbang:

• Suriin at ireserba ang naaangkop na pangalan (magsumite ng tatlong opsyon) bago magparehistro
• Ihanda ang mga kinakailangang dokumento
• Pagrenta ng opisina para sa legal na address ng negosyo at lokal na kawani
• Magbukas ng Portuguese bank account
• Transfer equity
• Bayaran ang bayad sa pagpaparehistro ng kumpanya
• Regular na pagpaparehistro – 475 EUR
• Pinabilis na pagpaparehistro 950 EUR
• Magsumite ng aplikasyon para sa pagpaparehistro ng kumpanya kasama ang mga kinakailangang dokumento sa Portuguese Trade Register
• Mag-apply para sa lisensya ng cryptography sa Bank of Portugal
• Mag-apply para sa pagpaparehistro sa CMVM kung ang iyong iminungkahing aktibidad ay may kasamang mga cryptoasset na kwalipikado bilang mga securities
• Pagsusumite ng pinal na deklarasyon ng beneficial ownership (CBO) sa Central Register of Beneficial Ownership
• Pagkuha ng mga tauhan alinsunod sa batas
• Pagpaparehistro bilang isang nagbabayad ng buwis sa Tax and Customs Board
• Pagpaparehistro ng mga empleyado sa social security system
• Pagkuha ng selyo ng kumpanya kapag inisyu ang sertipiko ng pagpaparehistro

Ang bawat cryptographic na kumpanya ay dapat na ganap na lisensyado ng Banco de Portugal bilang VASP bago magsimula ang mga aktibidad sa ekonomiya. Ang pagsunod sa mga panuntunan ng AML/CFT ay ang susi sa matagumpay na paglilisensya.

Pagbubuwis ng Mga Kumpanya ng Crypto sa Portugal

Ang mga buwis sa Portuges ay kinokolekta at pinangangasiwaan ng awtoridad sa Tax at Customs, na hindi isinasaalang-alang ang mga cryptocurrencies na legal na tender ngunit inaamin na maaari silang palitan ng pera sa fiat money sa pamamagitan ng mga intermediary platform at itinatampok na ang halaga ng mga cryptocurrencies ay tinutukoy ng online na demand.

Para sa mga layunin ng buwis, ang lahat ng mga transaksyon sa cryptocurrency ay dapat na nararapat na maitala at maiulat sa legal na tender ng Portugal, na ang euro.

Sa Portugal, ang mga kumpanya ng crypto ay obligadong magbayad ng mga sumusunod na buwis:

• Buwis sa Korporasyon – 21% (para sa unang 15,000 EUR ng kita – 17%)
• Value Added Tax (VAT) – 23%
• Seguridad Panlipunan – 23.75%
• Buwis sa Negosyo ng Munisipyo – hanggang 1.5%
• Mga Dividend na Withholding Buwis – 28%

Kung ang mga shareholder ay hindi residente ng Portugal, dapat mag-apply ang kumpanya para sa Portuguese Taxpayer Number (NIPC/NIF). Kung hindi residente ng EU ang mga shareholder, ipinag-uutos na humirang ng kinatawan ng buwis na residente ng Portugal (kumpanya man o indibidwal).

Mga kinakailangan sa pag-uulat

Ang bawat cryptographic na kumpanya ay kinakailangang magsumite ng inaprubahang taunang at iba pang mga financial statement sa Portuguese Trade Register.

Sa karagdagan, ang bawat kumpanya ay dapat magbigay ng mga sumusunod na dokumento sa kahilingan ng mga interesadong partido (sa site at sa rehistradong opisina nito):

• Taunang ulat
• Ulat sa pag-audit
• Opinyon ng Lupon ng Tagapangasiwa, kung naaangkop

Bilang isang tuntunin, ang taunang ulat at mga pahayag sa pananalapi ay dapat isumite sa naaangkop na mga katawan para sa pagsusuri sa loob ng tatlong buwan ng pagtatapos ng taon ng pananalapi. Kung ang unang taon ng pananalapi ay iba sa taon ng kalendaryo, ang taon ng pananalapi ay dapat nasa pagitan ng 6 at 18 buwan.

Ang taunang ulat ay dapat maglaman ng hindi bababa sa isang malinaw at malinaw na pagsusuri ng katayuan at pag-unlad ng kumpanya, mga aktibidad nito at posisyon sa merkado, pati na rin ang isang paglalarawan ng mga pangunahing panganib at kawalan ng katiyakan kung saan maaaring malantad ang kumpanya. Dapat itong magsama ng paglalarawan ng pananalapi, paggawa, pangkapaligiran at iba pang nauugnay na mga isyu at mga sanggunian sa mga halagang iniulat.

Dapat isaad ng ulat ang sumusunod:

• Ebolusyon ng iba’t ibang larangan ng negosyo sa panahong ito sa mga tuntunin ng mga kundisyon sa merkado, paunang pamumuhunan sa kapital, gastos, kita, at mga aktibidad sa R&D
• Mga materyal na pag-unlad mula noong katapusan ng taon ng pananalapi
• Mga hula at prospect ng kumpanya
• Kung naaangkop, ang bilang at nominal na halaga ng mga quota o equity share ay na-redeem o naibenta sa panahong ito, ang dahilan para sa naturang pagbili o pagbebenta at ang naaangkop na presyo, pati na rin ang kabuuang bilang at halaga ng mukha ng anumang mga quota o equity, Balanse sa pagtatapos ng taon ng pananalapi
• Mga pahintulot na ibinigay sa ilalim ng art. 397 para sa mga transaksyon sa pagitan ng mga direktor at kumpanya
• Proposisyon sa tubo
• Pagsusuri ng Mga Kaakibat ng Kumpanya
• Pagsusuri ng mga panloob na patakaran at layunin na nauugnay sa pamamahala sa panganib sa pananalapi

Kung nakikita mo ang hinaharap ng iyong kumpanya ng crypto sa Portugal, ang aming pinagkakatiwalaan at dinamikong koponan ng Regulated United Europe (RUE) ay magiging masaya na suportahan ka sa bawat yugto. Nagbibigay kami ng komprehensibong legal na payo sa paglikha ng kumpanya, crypto-licensing at pagbubuwis. Bilang karagdagan, ikalulugod naming mamagitan kung kailangan mo ng mga serbisyo sa accounting sa pananalapi. Makipag-ugnayan sa aming mga espesyalista ngayon para sa payo.

Regulasyon ng Crypto sa Portugal 2023

Noong 2023, ang Portugal ay nananatiling medyo nakakarelaks at bukas sa pagbabago ngunit nagsimula na ring magbigay ng mas malinaw na hanay ng mga patakaran para sa sektor ng cryptocurrency, na dapat mag-alok ng mas mahusay na seguridad para sa mga namumuhunan. Ang bansa ay patuloy na mananatiling nakahanay sa mga pagpapabuti ng regulasyon ng EU na humahantong sa mga internasyonal na patakaran na may kaugnayan sa cryptocurrency at iba pang mga negosyong nakabatay sa blockchain na may layuning patatagin ang merkado, gayundin ang pagsulong ng mga makabagong solusyon.

Bagong EU-wide Crypto Rules

Sa taong ito, ang mga negosyong crypto sa Europa, kabilang ang mga negosyanteng crypto ng Portugal, ay dapat magtrabaho sa paghahanda para sa mga bagong kinakailangan na mangangailangan ng mas malaking responsibilidad. Noong 2022, ang regulasyon ng Markets in Crypto-Assets (MiCA) ay inaprubahan ng Economic and Monetary Affairs Committee para sa isang boto ng European Parliament at ng mga bansang miyembro ng EU. Ang mga regulasyon ng MiCA ay dapat na magkabisa bago ang katapusan ng 2024 at idinisenyo upang magbigay ng ligal na kalinawan, maiwasan ang maling paggamit ng mga cryptoasset, pati na rin hikayatin ang pagbuo ng mga pagbabagong nakabatay sa crypto. Gayunpaman, sa ngayon ay mayroon ding ilang limitasyon ang MiCA dahil hindi nito kasama ang decentralized finance (DeFi) at non-fungible token (NFTs).

Kabilang sa mga mahahalagang pagbabago ay ang mga responsibilidad sa kapaligiran na magpapahintulot sa mga negosyong cryptocurrency na mag-ambag sa pagbawas ng mataas na carbon footprint ng mga cryptocurrencies. Sa esensya, kakailanganin ng mga makabuluhang crypto asset service provider (CASP) na i-publish ang mga antas ng kanilang pagkonsumo ng enerhiya sa kanilang mga website at ibahagi ang impormasyong ito sa mga pambansang awtoridad.

Ang isa pang pagbabago ay nauugnay sa pangangasiwa ng mga stablecoin. Ang responsibilidad na ito ay itatalaga sa European Banking Authority (EBA). Ang isa sa mga kinakailangan para sa mga nag-isyu ng mga stablecoin na tumatakbo sa loob ng EU ay ang pagbuo ng sapat na reserbang likido na may ratio na 1:1 at bahagyang nasa anyo ng mga deposito. Ang reserbang ito ay magbibigay-daan sa lahat ng may hawak ng stablecoin na mag-alok ng claim ng issuer anumang oras at walang bayad.

Pagdating sa pagsubaybay sa mga hindi sumusunod na CASP, ang European Banking Authority (EBA) ay magpapanatili ng pampublikong rehistro at magsasagawa ng mga pinahusay na pagsusuri sa AML/CFT ng mga negosyong inuri bilang mga hindi sumusunod na CASP na mga negosyong crypto na ang mga pangunahing kumpanya ay nakarehistro sa mga bansa. na isinasaalang-alang ng EU ang mga ikatlong bansa na naglalagay ng mataas na panganib kaugnay sa mga aktibidad laban sa money laundering, o mga hurisdiksyon na hindi kooperatiba para sa mga layunin ng buwis. Higit pa rito, maaaring ipakilala ng EU ang isang pan-EU AML na awtoridad sa hinaharap, na sa huli ay magkakasuwato sa balangkas ng regulasyon ng AML.

Upang matugunan ang lahat ng pamantayan ng EU, ang mga negosyong cryptocurrency ng Portuges ay dapat mamuhunan ng higit pang pagsisikap sa pag-optimize ng kanilang mga operasyon sa negosyo alinsunod sa MiCA na nangangahulugan ng pagkakaroon ng kakayahan at mga tool upang labanan ang pang-aabuso at pagmamanipula sa merkado, maiwasan ang mga salungatan ng interes, at magpatupad ng mga pamamaraan na pumipigil sa pagmamay-ari na kalakalan . Sa pangkalahatan, ito ang magiging pinakamababang pamantayan upang ipakita ang katatagan, katatagan, at kakayahan sa pagsunod sa mga batas at regulasyon.

EU-wide Regulatory Sandbox

Noong 2022, tinapos ng EU ang direktiba para sa Pilot DLT Market Infrastructure Regulation (PDMIR). Magiging naaangkop ang pilot mula Marso 2023 at magbibigay ng legal na balangkas para sa pangangalakal at pag-aayos ng mga transaksyon sa mga cryptoasset na sa ilalim ng Markets in Financial Instruments Directive 2 (MiFID 2) ay inuri bilang mga instrumento sa pananalapi. Tulad ng isang regulatory sandbox, ang DLT Pilot ay magpapakita ng mga pagkakataon para sa mga karapat-dapat na negosyo na mag-eksperimento sa mga pasilidad ng kalakalan na nakabatay sa blockchain at mga sistema ng pag-aayos para sa mga instrumentong pinansyal. Kasama rin dito ang opsyon na magpatakbo ng pinagsamang trading at settlement facility.

Ang DLT Pilot ay naka-iskedyul para sa pagsusuri sa 2026. Pansamantala, ang European Securities and Markets Authority (ESMA) ay patuloy na nagtatasa kung ang Regulatory Technical Standards (RTS) na binuo sa ilalim ng Markets in Financial Instruments Regulation (MiFIR) ay nangangailangan ng anumang mga pagbabago sa pagkakasunud-sunod upang matiyak ang epektibong aplikasyon sa mga securities na inisyu, ipinagpalit, at naitala sa DLT. Samakatuwid, patuloy na kumukonsulta ang ESMA sa mga draft na alituntunin na may layuning magtatag ng mga karaniwang format at template para sa aplikasyon sa DLT at ngayon ay nakikibahagi sa mga Q&A session upang tumulong sa pagpapatupad.

Pambansang Lehislasyon sa Portugal

Bagama’t ang mga negosyong crypto ay hindi pa rin kinokontrol sa Portugal dahil sa kawalan ng isang matatag na balangkas ng regulasyon ng crypto at hindi itinuturing bilang legal na tender, maaaring naaangkop pa rin ang pangkalahatang batas. Gayunpaman, ang bawat indibidwal na kaso ay nangangailangan ng isang indibidwal na pagtatasa, kapag ang layunin at katangian ng partikular na mga cryptocurrency ay isinasaalang-alang. Pangunahin, ito ay kinakailangan upang matukoy kung ito ay isang utility token o isang security token.

Ang mga utility token ay karaniwang nagbibigay ng mga karapatan sa pag-access sa isang non-financial na aplikasyon ng blockchain technology, at samakatuwid ay napapailalim sa batas sa proteksyon ng consumer. Ang mga security token, na tinatawag ding mga investment token, ay nakatali sa isang securities na nag-aalok at kumakatawan sa isang bahagi sa kumpanyang nag-isyu ng mga token. Ang mga naturang token ay napapailalim sa mga kumplikadong regulasyon sa seguridad.

Lisensiya ng Cryptocurrency sa Portugal 2023

Ang Bangko Sentral (Banco de Portugal) ay nananatiling responsable para sa pagpapatupad ng mga panuntunan ng AML/CFT alinsunod sa mga direktiba ng EU at patuloy na nagbibigay ng lisensya ng cryptocurrency sa bawat negosyong crypto, basta’t nakakatugon ito sa ilang partikular na kundisyon. Kung maayos ang lahat ng isinumiteng dokumento, karaniwang tumatagal ng hanggang limang buwan ang proseso ng aplikasyon.

Ang mga CASP na nakikibahagi sa mga sumusunod na aktibidad sa Portugal ay kinakailangan upang makakuha ng isang lisensya ng crypto:

• Ang pagpapalitan ng cryptocurrency sa isa pang cryptocurrency o fiat currency at vice versa
• Ang pagpapadali ng paglipat ng mga cryptoasset sa pagitan ng mga address o crypto wallet
• Ang pagbibigay at pagpapanatili ng mga crypto wallet

Mga pangunahing kinakailangan para sa mga aplikante:

• Pagsasama ng isang bagong kumpanyang Portuges
• Isang detalyadong plano sa negosyo, kabilang ang isang paglalarawan ng AML/CFT at iba pang mga patakarang kinakailangan ayon sa batas
• Isang resident company director
• Isang sertipiko ng walang hatol na kriminal ng may-ari at direktor
• Pagpaparehistro sa Portuges na mga awtoridad sa buwis

Magbukas ng Kumpanya ng Crypto sa Portugal

Upang makapagtatag ng isang kumpanyang Portuges, una, magpasya kung aling legal na istruktura ang nababagay sa iyong ideya sa negosyong cryptocurrency. Maaari kang pumili mula sa isang Private Limited Liability Company (Lda) at isang Public Limited Company (SA). Pareho silang may sariling mga pakinabang at kinakailangan.

Kasama sa mga pangkalahatang kinakailangan ang pagrenta ng lokal na opisina, pagbubukas ng lokal na corporate bank account, pagkuha ng lokal na kawani at pagbabayad ng mga bayarin sa pagpaparehistro ng kumpanya (regular – 475 EUR, o pinabilis – 950 EUR). Siyempre, mahalagang tandaan na ang bilis ng proseso ng pagtatatag ng kumpanya ay nakasalalay sa kalidad ng mga dokumento, at ang aming mga dedikadong eksperto ay nalulugod na tulungan ka dito.

Mga pangunahing kinakailangan para sa isang Private Limited Liability Company (Lda):

• Hindi bababa sa dalawang shareholder (walang mga kinakailangan sa paninirahan)
• Kahit isang direktor (walang mga kinakailangan sa paninirahan, ngunit ang inaasahan ay ang direktor ay magiging residente ng Portugal)
• Minimum na awtorisadong kapital – 1 EUR

Mga pangunahing kinakailangan para sa isang Public Limited Company (SA):

• Hindi bababa sa limang shareholder
• Isang direktor (kung mas mababa sa 200,000 EUR ang share capital)
• Minimum na awtorisadong kapital – 50,000 EUR

Mga Buwis sa Cryptocurrency sa Portugal 2023

Sa 2023, ang paggamot sa mga cryptocurrencies para sa mga layunin ng buwis ay nakatakdang magbago, dahil ang pamahalaang Portuges ay nag-anunsyo ng mga bagong panuntunan sa plano ng badyet ng bansa para sa 2023. Ang layunin ay simulan ang pagtrato sa mga aktibidad ng crypto bilang isang ganap na industriya na may malinaw at malinaw balangkas ng pagbubuwis.

Ang mga pagbabago ay hindi kasama ang VAT na nilinaw na ng Court of Justice ng European Union (CJEU) at hindi ipinapataw sa mga cryptocurrencies dahil ang mga ito ay itinuturing na kapareho ng fiat money para sa mga layunin ng VAT. Gayundin, ang mga regalo at inheritance sa anyo ng mga cryptoasset ay hindi bubuwisan, basta’t ang mga ito ay regalo o minana ng mga asawa at direktang linya ng mga inapo.

Ang pinakamahalaga, habang ang mga cryptocurrencies na pag-aari nang mas mahaba kaysa sa isang taon ay hindi mabubuwisan, ang mga kita mula sa mga cryptoasset na hawak nang wala pang isang taon ay sasailalim sa karaniwang Capital Gains Tax sa rate na 28%. Ang pagpapalabas ng mga cryptocurrencies at mga operasyon ng pagmimina ay sasailalim din sa buwis.

Nagpaplano din ang gobyerno na magpataw ng 4% na buwis sa anumang libreng paglilipat ng crypto. Ang Stamp Duty sa rate na 0,8% ay ilalapat din sa mga kaso ng paglilipat ng pagmamay-ari para sa anumang cryptoassets. Ang mga aktibidad na pang-ekonomiya tulad ng pagbebenta ng mga produktong nauugnay sa crypto at pagmimina ay ituturing na self-employment at sasailalim sa Personal Income Tax (14,5-48%) at Social Security (11%).

Iba pang karaniwang mga rate ng buwis na maaaring naaangkop sa mga negosyong crypto sa 2023:

• Buwis sa Kita ng Kumpanya – 21% na binabayaran ng mga kumpanyang naninirahan para sa mga layunin ng buwis sa mainland Portugal at Portuges na Permanenteng Establishment ng mga dayuhang entity
• Value-Added Tax – 23% na dapat bayaran ng mga negosyong Portuges na may turnover na higit sa 10,000 EUR sa mga nabubuwisang produkto at serbisyo
• Withholding Tax – 25% na ipinapataw sa mga dibidendo, interes, royalties, deposito sa bangko, kita ng ari-arian, at mga singil sa serbisyo (hindi residente lamang); ang mga suweldo ng mga miyembro ng board ay binubuwisan sa isang pinababang 21.5% rate

Gayundin, ang mga abogado mula sa Regulated United Europe ay nagbibigay ng mga legal na serbisyo para sa pagkuha ng Lithuania crypto lisensya.