Regulasyon ng MiCA para sa custodial wallet

Inampon ng European Union noong 2023, ang Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) ay isang komprehensibong pamamaraan sa pagreregula ng sektor ng cryptocurrency. Isa sa mga pangunahing saklaw ng MiCA ay ang mga serbisyo ng custodial wallet, na may mahalagang papel sa ecosystem ng digital asset.

Ang mga custodial wallet ay mga serbisyong ibinibigay ng third parties para mag-imbak, pamahalaan, at protektahan ang mga cryptoassets ng mga gumagamit. Hindi tulad ng non-custodial wallets, kung saan ang mga gumagamit mismo ang nagma-manage ng kanilang private keys, sa custodial wallets ay ibinibigay ng user ang kontrol ng mga keys at assets sa isang service provider. Ginagawa nitong maginhawa para sa mga user, ngunit nagdudulot din ito ng malaking panganib, kabilang ang cyberattacks, panloob na pandaraya, at pagkawala ng access sa mga assets.

Ang MiCA ay nagtatakda ng mahigpit na pangangailangan para sa mga custodial wallet service providers upang matiyak ang proteksyon ng gumagamit at katatagan ng merkado. Kabilang sa mga pangangailangan na ito ang:

1. Licensing at registration. Lahat ng kumpanya na nagbibigay ng custodial wallet services sa EU ay kinakailangang kumuha ng lisensya sa ilalim ng MiCA. Upang gawin ito, dapat nilang matugunan ang ilang pamantayan, kabilang ang pagkakaroon ng sapat na kapital, transparent na estruktura ng pamamahala, at angkop na mga pamamaraan ng kontrol sa panganib.
2. Kinakailangang magbigay ang mga provider sa mga gumagamit ng kumpleto at tamang impormasyon tungkol sa kanilang serbisyo, kabilang ang mga terms of use, posibleng panganib, at mga hakbang para sa proteksyon ng asset.
3. Risk Management. Kinakailangan ng MiCA na magpatupad ang mga provider ng epektibong sistema ng pamamahala ng panganib upang maiwasan ang pagkawala o pagnanakaw ng assets. Kabilang dito ang paggamit ng advanced na teknolohiya ng proteksyon, asset provisioning, at regular na audit.
4. Anti-Money Laundering (AML) at Countering the Financing of Terrorism (CFT). Kinakailangang sundin ng mga custodial wallet providers ang mahigpit na KYC (know your customer) procedures, subaybayan ang mga transaksyon, at iulat ang mga kahina-hinalang transaksyon sa mga kaukulang awtoridad sa tamang oras.
5. Liability sa mga gumagamit. Ipinakilala ng MiCA ang mga obligasyon ng indemnity sakaling mawalan ng asset dahil sa pagkukulang ng provider, na nagpapalakas ng tiwala ng user sa ganitong mga serbisyo.

Sa isang banda, ang pagpapakilala ng MiCA ay nagdudulot ng karagdagang administratibo at pinansyal na pasanin sa mga custodial wallet service providers. Kakailanganin nilang i-adapt ang kanilang business models, mamuhunan sa security technologies, at dagdagan ang transparency. Sa kabilang banda, ang mahigpit na regulasyon at isang pinag-isang legal framework ay naglalagay ng competitive advantage sa mga kumpanyang makakamit ang mga pamantayang ito. Magbubuo ito ng tiwala sa pagitan ng institutional at private investors, magpapataas ng proteksyon ng gumagamit, at babawasan ang panganib ng pandaraya sa merkado.

Ang pagpapatupad ng MiCA ay nakakatulong sa pag-develop ng mas sustainable at transparent na cryptoasset ecosystem. Para sa mga player sa custodial wallet market, ito ay isang pagkakataon upang palakasin ang kanilang posisyon sa European market, makakuha ng competitive advantages, at lumikha ng pangmatagalang base para sa paglago at inobasyon. Kasabay nito, maaasahan ng mga gumagamit ng ganitong serbisyo ang mas mataas na seguridad, transparency, at tiwala sa kanilang relasyon sa mga provider.

Sa pangmatagalan, ang mahigpit na regulasyon ng custodial wallets ay magiging susi sa professionalisasyon ng cryptocurrency sector at pag-akit ng mas malawak na hanay ng mga kalahok, kabilang ang malalaking financial institutions. Sa ganitong paraan, itinatakda ng MiCA ang bagong pamantayan para sa industriya ng digital assets at hinihikayat ang paglipat nito sa isang mas mature at sustainable na modelo ng pag-unlad.

Ano ang custodial wallet?

Ang custodial wallet ay isang serbisyong ibinibigay ng third party para mag-imbak, pamahalaan, at protektahan ang digital assets ng mga gumagamit. Ang solusyon na ito ay mahalagang bahagi ng cryptocurrency market infrastructure at nagbibigay sa mga user ng kaginhawahan at seguridad sa pakikipag-interact sa kanilang assets. Hindi tulad ng non-custodial wallets, kung saan ang user mismo ang nagma-manage ng kanilang private keys at may buong responsibilidad sa kaligtasan ng kanilang assets, sa custodial wallets ay ibinibigay ng user ang kontrol ng keys at assets sa mga espesyalistang provider.

Ang pangunahing layunin ng custodial wallet ay magbigay ng secure na imbakan para sa digital assets. Ginagamit ng mga provider ang advanced technologies kabilang ang encryption, multi-level authentication, at data backup upang mabawasan ang panganib ng pagkawala o pagnanakaw ng asset. Sa mga hakbang na ito, maaaring mag-focus ang mga user sa pamamahala ng kanilang investments nang hindi iniintindi ang teknikal na aspeto ng seguridad.

Ang custodial wallets ay popular sa institutional at private investors na pinahahalagahan ang kaginhawahan at madaling paggamit. Ang mga pangunahing benepisyo ay:

1. Propesyonal na proteksyon ng asset. Nagpapatupad ang mga custodial service providers ng state-of-the-art security technologies upang maiwasan ang cyberattacks at pandaraya.
2. Kaginhawahan sa pamamahala. Hindi kailangang alalahanin ng mga user ang mnemonic phrases o iimbak ang private keys. Lahat ng operasyon ay isinasagawa sa interface ng provider.
3. Legal na proteksyon. Kinakailangang sumunod ang mga provider sa batas at regulasyon ng kanilang operasyon, na nagbibigay ng karagdagang katiyakan sa mga user.
4. Integrasyon sa ibang serbisyo. Maraming custodial wallets ang nagbibigay ng access sa trading platforms, staking, at iba pang financial instruments.

Gayunpaman, may kaakibat ding panganib ang custodial wallet services. Ibinibigay ng user ang kontrol ng kanilang assets sa third party, kaya sila ay nakadepende sa reliability at integridad ng provider. Ang cyberattacks, panloob na pandaraya, at operational failures ay maaaring magdulot ng pagkawala ng asset. Bukod dito, maaaring magkaroon ng legal challenges ang user kung hindi susunod ang provider sa regulatory requirements.

Ang MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation) na inampon ng European Union ay nagtatakda ng mahigpit na pangangailangan para sa custodial wallet providers. Kinakailangang magkaroon ng lisensya, sumunod sa transparency standards, pamahalaan ang panganib, at ipatupad ang anti-money laundering (AML) at countering the financing of terrorism (CFT) procedures. Ang mga hakbang na ito ay naglalayong pataasin ang tiwala ng user at lumikha ng mas secure at sustainable na cryptoasset ecosystem.

Ang custodial wallets ay may mahalagang papel sa pag-unlad ng cryptocurrency market, nagbibigay sa mga user ng maginhawa at secure na solusyon sa pamamahala ng kanilang digital assets. Dahil sa mahigpit na regulasyon at paggamit ng modern security technologies, patuloy nilang nakukuha ang atensyon ng private at institutional investors, na tumutulong sa professionalisation at sustainable development ng industriya.

Liability ng issuers at providers sa ilalim ng MiCA regulation

Sa pagpapatupad ng MiCA Regulation (Markets in Crypto-Assets Regulation), haharap ang token issuers at cryptoasset service providers (CASPs) sa European Union sa mga bagong standard ng liability. Ito ay dahil sa pangangailangan para sa transparency, proteksyon ng user, at mahigpit na pamamahala ng panganib. Ang hindi pagsunod sa mga requirement na ito ay maaaring magdulot ng seryosong legal at pinansyal na konsekwensya.

Ang pangunahing uri ng liability sa hindi pagsunod sa MiCA:

1. Liability sa paglabag sa transparency requirements. Kinakailangang ibunyag ng issuers ang buong impormasyon tungkol sa kanilang tokens, kabilang ang functionality, posibleng panganib, at mekanismo para sa proteksyon ng investors. Ang hindi tamang impormasyon ay maaaring magdulot ng alegasyon ng misinformation at pinsala sa user.
2. Responsibilidad sa proteksyon ng user assets. May responsibilidad ang custodial service providers na matiyak ang seguridad ng client assets. Ang paglabag sa security standards ay maaaring magdulot ng claims para sa pagkawala ng pondo pati na rin ng sanctions mula sa regulatory authorities.
3. Responsibilidad sa paglabag sa risk management rules. Kinakailangang bumuo at ipatupad ng issuers at providers ang operational, financial, at legal risk management mechanisms. Ang hindi pagsunod dito ay maaaring magdulot ng alegasyon ng unfair business practices.

Ano ang mga penalties sa hindi pagsunod sa MiCA?

Itinatakda ng MiCA ang mahigpit na sanctions sa hindi pagsunod. Kabilang dito:

• Pinansyal na parusa. Depende sa bigat ng paglabag, maaaring umabot ang halaga ng multa sa malaking porsyento ng taunang kita ng kumpanya. Halimbawa, para sa token issuers, ang multa ay maaaring umabot sa €15 milyon o 10% ng kabuuang taunang kita ng kumpanya.
• Limitasyon sa aktibidad. Maaaring suspindihin o tuluyang ipagbawal ng regulators ang kumpanya na lumabag sa MiCA rules, kabilang ang pagkansela ng lisensya.
• Pagsasampa ng kaso ng mga user. Ang paglabag sa karapatan ng consumer ay maaaring magdulot ng class action lawsuits, na nagpapataas ng reputational at financial risks.

Mga rekomendasyon sa pag-minimize ng panganib:

1. Pagsasagawa ng legal audits. Ang regular na pagsusuri sa pagsunod sa MiCA ay makakatukoy at makakatugon sa potensyal na paglabag sa maagang yugto.
2. Paggawa ng matibay na risk management strategy. Dapat ipatupad ng mga kumpanya ang mga procedure upang maiwasan ang operational at financial risks, kabilang ang proteksyon ng user data.
3. Paghahanda para sa pakikipag-ugnayan sa regulators. Mahalaga ang maayos na komunikasyon sa national regulators, pagbibigay ng tamang at kumpletong impormasyon kapag hinihingi.
4. Pamumuhunan sa seguridad. Para sa custodial service providers, ang proteksyon ng pondo ng customer ay isang mahalagang aspeto. Kabilang dito ang pagpapatupad ng modern encryption at multi-level authentication technologies.
5. Pagsasanay ng empleyado. Ang regular na development ng staff ay nakakatulong upang mabawasan ang human error na maaaring magdulot ng hindi pagsunod sa MiCA.

Regulated United Europe (RUE) ay nag-aalok sa kanilang mga kliyente ng kumpletong MiCA customisation services. Nagsasagawa kami ng due diligence, bumubuo ng compliance strategies, at nagbibigay ng suporta sa lahat ng yugto ng regulatory engagement. Tinutulungan din ng aming mga eksperto ang pag-minimize ng risks at pagtitiyak ng maaasahang pagsunod sa MiCA standards, na lumilikha ng matibay na pundasyon para sa matagumpay na pag-develop ng negosyo sa cryptoasset market.

Paano makakatulong ang Regulated United Europe sa MiCA regulation para sa custodial wallet?

Ang pag-ampon ng MiCA Regulation (Markets in Crypto-Assets Regulation) ay nagmamarka ng bagong yugto sa regulasyon ng crypto industry sa European Union. Ang partikular na atensyon ay ibinibigay sa mga pangunahing infrastructure elements tulad ng Custodial Wallets. Kinakailangan ng mga kumpanya na nagbibigay ng custodial wallet services na matugunan ang mahigpit na pamantayan para sa seguridad, risk management, at proteksyon ng customer. Gayunpaman, ang proseso ng pag-aangkop sa MiCA requirements ay maaaring maging kumplikado dahil sa pagkakaiba-iba ng pambansang batas at pamamaraan ng mga regulators sa EU. Nagbibigay ang Regulated United Europe (RUE) ng propesyonal na suporta upang matulungan ang mga kumpanya na maayos na i-adapt ang kanilang mga proseso at mabawasan ang regulatory risks.

Itinataguyod ng MiCA ang mga karaniwang patakaran para sa custodial service providers, ngunit ang implementasyon ay nananatili sa antas ng mga EU member states. Nagdudulot ito ng variability sa timing ng adaptation at detalye ng mga requirements. Halimbawa, ang Germany at France ay may maunlad nang legal framework para sa cryptocurrency assets, na maaaring pabilisin ang licensing process. Sa kabilang banda, sa mga bansa na may hindi gaanong established na regulatory practices, tulad ng Bulgaria o Greece, maaaring mas matagal ang implementasyon ng MiCA. Sinusuri ng RUE ang lokal na katangian ng bawat jurisdiction upang piliin ang pinakamainam na bansa para ilunsad ang inyong proyekto.

Bilang bahagi ng paghahanda ng inyong proyekto para sa MiCA requirements, nag-aalok ang RUE ng komprehensibong suporta, mula sa auditing ng kasalukuyang operasyon hanggang sa pagkuha ng kinakailangang lisensya. Sinusuri namin ang kahandaan ng inyong kumpanya para sa MiCA compliance, bumubuo ng adaptation strategy, at tumutulong sa implementasyon ng mga pangunahing milestone. Kabilang dito:

• Pag-develop ng internal documentation. Kinakailangan ng mga kumpanya na magpatupad ng malinaw na policies at procedures upang protektahan ang pondo ng user at sumunod sa transparency requirements. Naghahanda kami ng kumpletong package ng dokumento, kabilang ang internal regulations, reports, at instructions para sa empleyado.
• Ang pagbibigay ng custodial wallet services sa ilalim ng MiCA ay nangangailangan ng lisensya mula sa national regulator. Tinutulungan namin ang pangangalap ng kinakailangang dokumento, pagsusumite ng aplikasyon, at pakikipag-ugnayan sa mga regulator.
• Risk Management. May mahigpit na requirements ang MiCA para sa risk management, kabilang ang pagpigil sa cyber threats at proteksyon ng user data. Sinusuri ng RUE ang kasalukuyang risks ng inyong kumpanya at tumutulong sa pagpapatupad ng epektibong mekanismo upang mabawasan ang mga ito.

Partikular na binibigyang-diin ang pagsunod sa security standards. Kinakailangan ng MiCA na matiyak ng custodial wallets ang maximum na proteksyon ng user assets, kabilang ang paggamit ng advanced encryption at multi-factor authentication technologies. Nagbibigay ang RUE ng payo sa pagpapatupad ng technical solutions na sumusunod sa mga requirement ng regulasyon at nagbibigay ng training sa mga empleyado upang mapabuti ang kanilang security competence.

Isa sa mga pangunahing hamon ay ang pagpili ng tamang jurisdiction para sa licensing. Halimbawa, ang Estonia at Czech Republic ay nag-aalok ng medyo simpleng licensing process at sumusuporta sa mga innovative crypto startups. Kasabay nito, ang mga bansa tulad ng Netherlands o Luxembourg ay maaaring pabor sa malalaking player na naghahanap ng mataas na antas ng tiwala mula sa customers at investors.

Nagbibigay din ang Regulated United Europe ng pangmatagalang suporta sa mga Custodial Wallets companies. Patuloy naming binabantayan ang mga pagbabago sa batas, tinutulungan kayong mag-adapt sa mga bagong requirements, at pinoprotektahan ang interes ng aming mga kliyente sa pakikitungo sa mga regulators. Layunin naming matiyak na ang inyong mga proyekto ay sustainable at ganap na sumusunod sa MiCA standards.

Sa pamamagitan ng pakikipagsosyo sa Regulated United Europe, magkakaroon kayo ng access sa expert knowledge at customised solutions upang matulungan ang inyong negosyo na matagumpay na mag-adapt sa bagong regulatory environment ng European Union at makamit ang competitive advantage sa cryptoasset market.