Regolamenti sulle criptovalute in Bulgaria

La Bulgaria vanta numerosi vantaggi che potrebbero interessare gli imprenditori che necessitano di maggiore margine di manovra per implementare un nuovo progetto crittografico e migliorare la struttura interna lungo il percorso. Le autorità bulgare, vale a dire la Banca nazionale bulgara (BNB) e la Commissione di vigilanza finanziaria (FSC), adottano un approccio liberale nei confronti delle attività legate alle criptovalute e consentono loro di crescere all’interno del quadro normativo generale esistente. Oggi, le principali normative applicabili sono legate alle direttive antiriciclaggio imposte dall’UE, ma si prevede che la Bulgaria adotterà presto normative crittografiche più complete a livello UE in sincronia con gli altri Stati membri.

Già nel 2023 o 2024, il regolamento sui mercati delle criptovalute (MiCA) recentemente approvato dovrebbe entrare in vigore in tutti i paesi dell’UE, il che garantirà chiarezza e coerenza normativa.  In sostanza, MiCA è progettato per prevenire l’uso improprio di criptoasset e servizi e copre le responsabilità ambientali, l’insider trading, una supervisione più rigorosa delle stablecoin e dei fornitori di servizi di criptovaluta (CASP) non conformi e aree più critiche.

Un’altra importante novità introdotta nel 2022 è la direttiva per il regolamento pilota sull’infrastruttura del mercato DLT (obiettivo PDMIR). Il progetto pilota DLT sarà disponibile da marzo 2023 e fornirà un quadro giuridico per la negoziazione e il regolamento delle transazioni in criptoasset che ai sensi della Direttiva 2 sui mercati degli strumenti finanziari (MiFID 2) sono classificati come strumenti finanziari. Il progetto pilota DLT funzionerà come un sandbox normativo e presenterà opportunità per le imprese idonee a sperimentare strutture di negoziazione basate su blockchain e sistemi di regolamento per strumenti finanziari.

Prima che le norme dell’UE diventino applicabili in Bulgaria, gli imprenditori delle criptovalute possono ancora accedere al mercato bulgaro secondo regole rilassate e prendersi il tempo per costruire le loro aziende secondo uno standard globale, compresa l’installazione di meccanismi di controllo interno e di sicurezza che prima o poi verranno implementati. diventare obbligatorio nella maggior parte delle giurisdizioni rispettabili.

Vantaggi della giurisdizione bulgara

Far crescere un’attività nel settore delle criptovalute all’interno di una giurisdizione che non ha una serie di regole specifiche per le criptovalute significa che gran parte della legislazione esistente deve essere interpretata da avvocati qualificati come il nostro team qui a Regulated United Europe (RUE) che può aiutare un nuovo imprenditore a capire quali regole sono specificamente applicabili al progetto crittografico pianificato. Detto questo, è abbastanza facile vedere i vantaggi a colpo d’occhio.

Il business bulgaro delle criptovalute può ottenere i seguenti vantaggi:

• Processo di creazione e licenza aziendale rapido, che consente di risparmiare tempo e denaro che possono essere dedicati alla crescita del business
• L’intero processo di licenza può essere completato da remoto e non è necessario dedicare tempo a visitare il paese
• Requisiti di capitale iniziale molto bassi significano che un nuovo imprenditore può avviare il progetto senza ampie iniziative di raccolta di capitale
• Non è necessario aprire un ufficio locale e assumere personale locale, il che offre a una nuova azienda la libertà di operare in remoto
• Nessun costo elevato per l’applicazione di criptovalute o costi di supervisione che offre all’azienda l’opportunità di investire di più nello sviluppo del nuovo progetto
• La Bulgaria è una rispettabile giurisdizione dell’UE, nota come uno dei membri più disciplinati dal punto di vista fiscale
• Poiché fa parte dell’UE, una licenza bulgara apre le porte al resto del mercato dell’UE, composto da 27 paesi
• Aperto all’innovazione e alla sperimentazione tecnologica nonostante l’assenza di sandbox normativi sostenuti dal governo o di iniziative di sostegno a livello nazionale

Legge sulle Misure Contro il Riciclaggio di Denaro (MAMLA)

La principale legge che regola le imprese cripto in Bulgaria è la Legge sulle Misure Contro il Riciclaggio di Denaro (MAMLA), che regola le misure per la prevenzione e il rilevamento delle azioni legate al riciclaggio di denaro acquisito attraverso, o in connessione con, un’attività criminale. Ha parzialmente recepito le disposizioni della 5a Direttiva UE contro il Riciclaggio di Denaro (5AMLD), che ha introdotto ulteriori regole per la prevenzione dell’uso dei sistemi finanziari per il riciclaggio di denaro, il finanziamento del terrorismo e altri crimini finanziari.

La MAMLA per la prima volta definisce ufficialmente le valute virtuali, il che è un’indicazione dell’aumento dell’adozione di soluzioni di pagamento innovative. In linea con la 5AMLD, una valuta virtuale è definita come una rappresentazione digitale di valore che non è emessa o garantita da una banca centrale o da un ente pubblico, non è necessariamente legata a una valuta legale e non ha lo status legale di valuta, ma è accettata da persone fisiche o giuridiche come mezzo di scambio e può essere trasferita, conservata e negoziata elettronicamente. Anche un fornitore di portafogli cripto entra in gioco ed è definito come una persona fisica o giuridica che fornisce servizi per la protezione delle chiavi crittografiche private per conto dei suoi clienti per possedere, conservare e trasferire valute virtuali.

Uno degli obblighi generali per tutte le aziende registrate in Bulgaria, applicabile anche alle imprese cripto, è dichiarare il loro beneficiario ultimo effettivo e la struttura di controllo. Un beneficiario effettivo è definito come una persona fisica che possiede o controlla in ultima istanza una persona giuridica o un’altra entità, o una persona o persone per conto delle quali viene effettuata una transazione o un’attività.

La MAMLA specifica le regole per l’identificazione dei clienti, nonché la raccolta, la conservazione e la divulgazione dei dati. Richiede alle aziende cripto di stabilire e svolgere procedure di due diligence sui clienti e procedure di conoscenza del cliente (KYC). Le procedure di due diligence sui clienti possono essere eseguite a livelli semplificati, avanzati e complessi, a seconda degli importi delle transazioni. Tuttavia, la due diligence complessa è standard e deve essere eseguita quando una transazione supera i 30.000 BGN (circa 15.000 EUR), indipendentemente dal fatto che tale transazione venga effettuata in un’unica operazione o quando i dati disponibili suggeriscono che diverse operazioni o transazioni siano correlate.

Una società cripto deve identificare ogni cliente ottenendo una prova e, laddove un’operazione o una transazione venga effettuata tramite un rappresentante, la società cripto è obbligata a richiedere prove dei poteri del rappresentante e a identificare la persona rappresentata. La procedura di identificazione varia a seconda del tipo di cliente. Le persone fisiche devono presentare un documento di identità e la registrazione del suo tipo, numero ed emittente, nonché nome, indirizzo, numero civile e data di nascita. Le persone giuridiche devono essere invitate a presentare una dichiarazione ufficiale dal registro competente e, laddove tale persona non sia soggetta a registrazione, presentare una copia del documento di costituzione e registrazione del nome, della residenza, dell’indirizzo e del rappresentante.

Le informazioni raccolte devono essere mantenute e documentate in conformità con le politiche interne stabilite. Dovrebbero essere utilizzate per monitorare i clienti e le transazioni al fine di rilevare e prevenire il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. Qualsiasi attività, cliente o transazione sospetta deve essere segnalata tempestivamente alla Direzione dell’Intelligence Finanziaria dell’Agenzia Statale per la Sicurezza Nazionale. In ogni caso, l’autorità dovrebbe essere notificata anche dei pagamenti superiori a 30.000 BGN (circa 15.000 EUR).

Per essere in grado di soddisfare tali requisiti, una società cripto deve creare politiche interne e stabilire procedure interne efficaci che potrebbero essere dimostrate durante il processo di licenza, nonché durante la fornitura dei servizi. In questo caso, può essere formato un dipartimento di conformità AML/CFT dedicato, ma è anche possibile esercitare altre forme di controllo interno per soddisfare gli obblighi legali attraverso i direttori generali, i manager e i rappresentanti. I nostri consulenti legali possono consigliarti sulle soluzioni più adatte per la tua azienda cripto.

Legislazione sulla tutela dei consumatori

In Bulgaria, i rapporti tra aziende e clienti sono attentamente regolamentati, ma è importante notare che la legge sulla tutela dei consumatori è applicabile solo se i criptoasset non vengono acquisiti a fini di investimento (ovvero, negoziazione a scopo di lucro). In ogni caso, ogni azienda di criptovaluta deve rispettare principi quali veridicità, completezza, chiarezza e completezza delle informazioni.

Le regole essenziali a tutela dei clienti bulgari sono le seguenti:

• Ogni società di criptovaluta è obbligata a pubblicare le informazioni preliminari online, nonché a fornirle ai consumatori prima della fornitura dei servizi, per iscritto o in altro modo idoneo affinché il consumatore possa comprenderle
• Anche le clausole abusive e le pratiche fuorvianti non sono consentite e dovrebbero essere evitate e prevenute dall’azienda (ad esempio, un contratto non può includere una clausola che consenta solo al fornitore di risolvere il contratto senza motivo in quanto considerato ingiusto, o una clausola l’azienda non può affermare di avere una licenza crittografica se non è così)
• Ogni materiale commerciale o comunque promozionale deve essere facilmente identificabile come tale, chiaro e veritiero, compreso il nome del fornitore; qualsiasi pubblicità non richiesta richiede il consenso preliminare dei consumatori
• Il consumatore ha diritto di recedere dal contratto senza fornire alcuna motivazione, senza risarcimento o penalità e senza sostenere alcun costo, entro 14 giorni dalla conclusione del contratto (tale diritto deve essere comunicato chiaramente dal fornitore del servizio crypto prima conclusione del contratto)
• Il fornitore di servizi crittografici è obbligato a notificare al consumatore ogni modifica dei termini e delle condizioni entro sette giorni dalla data in cui la modifica diventa effettiva e chiedere al cliente di essere d’accordo o in disaccordo (in questo caso il cliente ha il diritto di annullare il contratto senza alcun costo o mantenere i vecchi termini e condizioni)
• Un consumatore ha il diritto di presentare un reclamo alla Commissione bulgara per la protezione dei consumatori e ai suoi comitati di risoluzione delle controversie o di scegliere un modo alternativo per risolvere una controversia (questo diritto, comprese le informazioni di contatto degli organismi di risoluzione delle controversie, deve essere comunicato chiaramente da il fornitore di servizi di crittografia prima della conclusione del contratto)

Altra legislazione nazionale pertinente

In Bulgaria, ai sensi della legge sui mercati degli strumenti finanziari (MFIA), i criptoasset non sono classificati come strumenti finanziari. Invece, sono trattati come merci e le loro operazioni sono regolate dalla legge sugli obblighi e sui contratti e dalla legge sul commercio. La principale regola applicabile è che il contratto di una transazione di vendita obbliga il venditore a trasferire la proprietà del possesso o un diritto di diverso tipo all’acquirente per un prezzo concordato.

Ai sensi della legge sul commercio, se una persona fisica acquista criptovalute, il suo trasferimento non è considerato una transazione commerciale. Pertanto, le controversie relative alle transazioni di criptovalute vengono affrontate in conformità con la procedura generale per i reclami anziché con la procedura per le controversie commerciali ai sensi del codice di procedura civile bulgaro.

Le norme generali sulla pubblicità tutelano non solo i clienti ma anche i concorrenti. Una società di criptovaluta dovrebbe rispettare la legislazione generale in materia, ad esempio la legge sulla protezione della concorrenza, il che significa che messaggi fuorvianti o pubblicità comparativa che causano danni ai concorrenti sono severamente vietati per le criptovalute e altre società. Inoltre, la legge vieta accordi tra partecipanti al mercato o pratiche che potrebbero distorcere o limitare la concorrenza leale nel settore delle criptovalute o nell’intero mercato finanziario.

Le disposizioni della legge bulgara sulla protezione dei dati personali (PDPA) si applicano alle società di criptovaluta bulgare che gestiscono i dati dei clienti. Stabilisce norme relative all’ottenimento e al mantenimento di copie di documenti di identità personali, al trattamento dei dati su larga scala, alla raccolta di dati di persone di età inferiore a 14 anni e altro ancora. La Commissione per la protezione dei dati personali è un’autorità di controllo responsabile dell’applicazione delle norme sulla protezione dei dati personali e, così facendo, si sforza di prevenire minacce all’ordine pubblico e alla sicurezza. È importante notare che le norme PDPA non possono abrogare le norme del Regolamento generale sulla protezione dei dati (GDPR) a livello dell’UE.

Licenza Cripto in Bulgaria

La Bulgaria non ha una licenza cripto specifica o restrizioni pertinenti, ma in conformità con la MAMLA, è comunque richiesta un’autorizzazione e operare senza di essa è considerato un’attività illegale. Ogni impresa cripto, inclusa una persona fisica o giuridica straniera, che intende accedere al mercato bulgaro, è obbligata a ottenere una licenza dall’Agenzia Nazionale delle Entrate (NRA), che, tra le altre responsabilità, amministra le tasse e i contributi previdenziali, nonché riscuote altri crediti pubblici e privati statali.

Le imprese cripto che forniscono i seguenti servizi sono obbligate a ottenere l’autorizzazione dalla NRA:

• Scambio di criptoasset in un altro tipo di criptoasset
• Scambio di criptoasset in denaro fiat e viceversa
• Servizi di salvaguardia delle chiavi crittografiche private per conto dei clienti
• Servizi di detenzione, conservazione e trasferimento di criptoasset

Per quanto riguarda la documentazione richiesta, le persone fisiche e giuridiche, a seconda del loro status, sono tenute a fornire documenti di identificazione leggermente diversi, tuttavia, la seguente documentazione relativa all’attività è obbligatoria in ogni caso:

• Una descrizione dettagliata del sito web e del software dell’impresa cripto, inclusa un’applicazione mobile, utilizzati per offrire i prodotti e i servizi cripto pianificati
• Una descrizione completa dei prodotti e servizi cripto previsti
• Un elenco dei paesi in cui si prevede di fornire i servizi cripto
• Informazioni sul fatto che il richiedente sia impegnato in attività transfrontaliere o faccia parte di un’impresa transfrontaliera (secondo la legislazione UE)

Per ottenere una licenza cripto in Bulgaria, devono essere seguiti i seguenti passaggi:

• La registrazione di una società in Bulgaria
• La preparazione di una descrizione dettagliata dei servizi cripto pianificati
• L’implementazione di procedure interne AML/CFT in linea con le direttive UE
• Il lancio di un sito web aziendale conforme e, se applicabile, di un’applicazione mobile
• Il pagamento della tassa di registrazione di 50 BGN (circa 25 EUR) alla NRA
• La presentazione di un modulo di domanda elettronico che deve essere firmato con una firma elettronica qualificata insieme alla documentazione richiesta

Se una domanda viene accettata, un’impresa cripto viene inclusa nel registro pubblico, mantenuto dalla NRA, e riceve un Certificato di Registrazione entro un mese, il che è molto veloce rispetto ad altre giurisdizioni europee. Il certificato è l’equivalente di una licenza cripto che consente all’azienda autorizzata o al titolare unico di offrire servizi cripto in Bulgaria secondo la legislazione generale. Ogni richiedente che ha avuto successo viene informato dell’emissione del certificato dai funzionari della NRA. Il certificato viene consegnato elettronicamente e firmato con una firma elettronica qualificata.

È molto importante notare che una volta emesso il certificato, tutti i processi e le procedure richiesti dalla legge devono essere mantenuti agli standard. Eventuali cambiamenti o sfide devono essere segnalati all’autorità. Inoltre, un’azienda cripto deve notificare alla NRA qualsiasi informazione rilevante che è stata modificata (cambio di nome, cambio di sito web, indirizzo residenziale o aziendale, ecc.) in modo che l’autorità possa aggiornare i suoi registri e il registro pubblico di conseguenza.

Come aprire una società bulgara

Le società bulgare sono generalmente regolate dalla legge commerciale bulgara che copre i tipi di struttura legale aziendale, costituzione, requisiti patrimoniali e altro ancora. A seconda del modello di business, dell’ambito e del capitale iniziale posseduto, è possibile scegliere tra strutture giuridiche come una società a responsabilità limitata, una società per azioni chiusa o una società in accomandita semplice.

Una società a responsabilità limitata è una delle scelte più convenienti in quanto vanta numerosi vantaggi. Innanzitutto il capitale sociale iniziale è di soli 2 BGN (circa 1 EUR). Può essere costituita da qualsiasi persona fisica o giuridica straniera e, sebbene sia richiesto un indirizzo registrato in Bulgaria, un ufficio virtuale è una soluzione praticabile. La società deve essere gestita da almeno un amministratore delegato che può coincidere con l’azionista. Non ci sono requisiti di cittadinanza o residenza. Possono essere necessari fino a due mesi per raccogliere e verificare tutti i documenti richiesti, nonché per registrare la società presso il registro delle imprese dell’Agenzia del registro.

Quando compili la domanda di registrazione della società, ti verrà chiesto di presentare documenti come un certificato del nome della società, fotocopie dei proprietari e degli amministratori delegati, lo statuto e un estratto conto bancario locale che mostri il capitale iniziale depositato. Possiamo aiutarvi a preparare tutta la documentazione richiesta, compresa l’autenticazione notarile e la traduzione certificata, e garantire che la domanda venga presentata correttamente.

La tassa statale per la registrazione della società è di 55 BGN (circa 28 EUR) da pagare al Registro delle Imprese dell’Agenzia del Registro. Ti verrà anche chiesto di pagare le tariffe per servizi come la prenotazione del nome della società conforme, ma tutti questi costi sono facili da assorbire rispetto ad altre giurisdizioni europee. Nel complesso, la società bulgara è tra le forme di business meno costose in Europa.

Tassazione delle imprese crittografiche

Le società crittografiche devono registrarsi come contribuenti per pagare le tasse generali. L’imposta sul reddito delle società è solo del 10% e, nel caso delle società residenti, viene riscossa sui profitti derivanti da attività commerciali (ad esempio, commercio o scambio di criptovalute o attività minerarie) svolte in Bulgaria e all’estero. L’aliquota della ritenuta d’acconto è del 5% e viene riscossa sui dividendi distribuiti agli azionisti della società.

Poiché una società di criptovaluta impiega anche persone, è obbligatorio registrarle come contribuenti delle assicurazioni sociali. L’aliquota del contributo previdenziale è del 24,3%, di cui il 13,72% è pagato dai datori di lavoro e il 10,58% è pagato dai dipendenti. Il tasso dell’assicurazione sanitaria nazionale è dell’8%, di cui il 4,8% è pagato dai datori di lavoro e il 3,2% dai dipendenti.

Le aziende bulgare con un fatturato superiore a 50.000 BGN (circa 25.600 EUR) in 12 periodi di riferimento consecutivi devono registrarsi come contribuenti IVA. Molte attività commerciali legate alle criptovalute sono tassate con un’aliquota IVA standard del 20%. Solo le criptovalute sono esenti da IVA in tutta l’UE poiché sono considerate equivalenti alla fornitura di servizi finanziari.

Sono inoltre disponibili varie altre agevolazioni e sgravi fiscali per le società cripto bulgare. Ad esempio, la Bulgaria ha circa 70 accordi internazionali sull’eliminazione della doppia imposizione che consentono di prevenire la duplicazione della tassazione e di ottimizzare le tasse sulle imprese.

REGOLAMENTAZIONE CRIPTO IN BULGARIA

Requisiti di Rendicontazione

Le aziende bulgare devono aderire ai requisiti legali di rendicontazione finanziaria specificati nella Legge sulla Contabilità del 2015 e nella Legge sulla Revisione Finanziaria Indipendente del 2016. Sebbene i criptoasset non debbano essere inclusi nelle dichiarazioni fiscali, ogni azienda è obbligata a riportare tali detenuti nella propria dichiarazione finanziaria annuale.

L’esenzione dalla revisione si applica alle aziende che non superano almeno due dei seguenti parametri:

• Totale attivi – 2 milioni BGN (circa 1 milione EUR)
• Totale entrate – 4 milioni BGN (circa 2 milioni EUR)
• Numero medio annuo di dipendenti – 50

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