قوانین رمزارز در سنگاپور

سنگاپور به عنوان یک پیشرو جهانی در پذیرش و تنظیم صنعت رمزارزها ظهور کرده است و محیطی را فراهم کرده که نوآوری را تشویق کرده و در عین حال اقدامات حفاظتی قوی برای سرمایه‌گذاران را حفظ می‌کند. در هسته چارچوب نظارتی سنگاپور، مرکز پولی سنگاپور (MAS) قرار دارد که سیاست‌ها را مطابق با تعهد دولت شهری به پیشرفت فناوری نظارت و شکل می‌دهد.

قانون خدمات پرداخت (PSA)، که در ژانویه ۲۰۲۰ اجرا شد، جزء اساسی رویکرد سنگاپور به قوانین رمزارزها بوده است. طبق PSA، خدمات توکن‌های پرداخت دیجیتال، از جمله صرافی‌های رمزارز، مشمول ثبت‌نام و رعایت قوانین ضدپولشویی (AML) و مقابله با تأمین مالی تروریسم (CTF) هستند. این قانون جامع ساختار روشنی برای صدور مجوز فراهم می‌آورد و امنیت توکن‌های پرداخت دیجیتال و حفظ منافع مصرف‌کنندگان را تضمین می‌کند.

صرافی‌های رمزارز و ارائه‌دهندگان کیف پول، که اجزای حیاتی اکوسیستم پررونق رمزارز سنگاپور هستند، ملزم به دریافت مجوز تحت PSA هستند. چارچوب صدور مجوز، اقدامات سخت‌گیرانه‌ای را برای حفاظت از کاربران و حفظ تمامیت سیستم مالی اعمال می‌کند.

قوانین رمزارز در سنگاپور

تعهد سنگاپور به مبارزه با فعالیت‌های غیرقانونی در حوزه رمزارزها در تأکید بر اقدامات AML و CTF مشهود است. نهادهای مشغول به فعالیت‌های مرتبط با رمزارز موظف به انجام بررسی‌های دقیق مشتری، نظارت بر تراکنش‌ها و گزارش فوری هرگونه فعالیت مشکوک هستند.

سیاست‌های مالیاتی در سنگاپور به جذابیت این حوزه برای کسب‌وکارهای رمزارز کمک می‌کند. بر اساس آخرین به‌روزرسانی اطلاعات من در ژانویه ۲۰۲۲، توکن‌های پرداخت دیجیتال مشمول مالیات بر کالاها و خدمات (GST) نمی‌شوند و انگیزه‌های اضافی برای کسب‌وکارهای فعال در بخش رمزارز فراهم می‌کنند.

رویکرد نظارتی سنگاپور با حمایت از نوآوری مشخص می‌شود. ابتکاراتی مانند طرح فناوری و نوآوری بخش مالی (FSTI)، تعهد کشور را به تأمین مالی پروژه‌هایی که رقابت‌پذیری بخش مالی آن را تقویت می‌کند، نشان می‌دهد.

رویکرد پیشگیرانه و شفافیت نظارتی دولت شهری سنگاپور باعث شناخت جهانی شده است و آن را به مقصدی مطلوب برای کسب‌وکارهای رمزارز تبدیل کرده است. با ادامه تحول در چشم‌انداز نظارتی، ذینفعان تشویق می‌شوند تا از به‌روزرسانی‌ها مطلع بمانند و از انطباق با آخرین الزامات قانونی اطمینان حاصل کنند. به طور کلی، قوانین رمزارز سنگاپور رویکردی متوازن را نشان می‌دهد که نوآوری را تقویت کرده و تمامیت و امنیت اکوسیستم مالی آن را تضمین می‌کند.

مزایا

قوانین رمزارز در سنگاپور تحت تأثیر رویکرد پیشگیرانه و آینده‌نگر شکل گرفته است و این دولت شهری را به عنوان یک رهبر جهانی در ایجاد محیطی مناسب برای نوآوری در بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال قرار داده است. جنبه‌های کلیدی قوانین رمزارز در سنگاپور شامل موارد زیر است:

مرجع پولی سنگاپور (MAS): MAS به عنوان مرجع مرکزی نظارتی، نقش اساسی در نظارت و شکل‌دهی به قوانین رمزارز دارد. رویکرد آن با تعهد به پیشرفت فناوری، ثبات مالی و حفاظت از سرمایه‌گذاران مشخص می‌شود.

قانون خدمات پرداخت (PSA): که در ژانویه ۲۰۲۰ به تصویب رسید، یکی از ارکان اصلی قوانین رمزارز در سنگاپور است. این قانون خدمات مختلف پرداخت، از جمله خدمات توکن‌های پرداخت دیجیتال مانند صرافی‌های رمزارز را تحت نظارت قانونی قرار می‌دهد. PSA چارچوبی واضح برای صدور مجوز فراهم می‌کند و رعایت قوانین ضد پولشویی (AML) و تأمین مالی تروریسم (CTF) را تضمین می‌کند.

الزامات صدور مجوز: صرافی‌های رمزارز و ارائه‌دهندگان کیف پول باید تحت PSA مجوز دریافت کنند. این چارچوب صدور مجوز تدابیر سختگیرانه‌ای را برای تأمین امنیت توکن‌های پرداخت دیجیتال و حفاظت از مصرف‌کنندگان وضع می‌کند و اعتبار و امنیت صنعت رمزارز را تقویت می‌کند.

اقدامات ضد پولشویی (AML) و تأمین مالی تروریسم (CTF): نهادهای مشغول به فعالیت‌های مرتبط با رمزارز موظف به رعایت اقدامات قوی AML و CTF هستند. این شامل بررسی دقیق مشتری، نظارت بر تراکنش‌ها و گزارش فوری فعالیت‌های مشکوک می‌شود.

سیاست‌های مالیاتی: سیاست‌های مالیاتی سنگاپور به جذابیت آن برای کسب‌وکارهای رمزارز کمک می‌کند. توکن‌های پرداخت دیجیتال مشمول مالیات بر کالاها و خدمات (GST) نمی‌شوند که این امر موجب اطمینان مالیاتی و تشویق کسب‌وکارها در بخش رمزارز می‌شود.

پشتیبانی از نوآوری: سنگاپور به طور فعال از نوآوری‌های بلاک‌چین و فین‌تک از طریق ابتکاراتی مانند طرح فناوری و نوآوری بخش مالی (FSTI) حمایت می‌کند. این طرح حمایت مالی برای پروژه‌هایی که رقابت‌پذیری بخش مالی سنگاپور را افزایش می‌دهند، ارائه می‌دهد.

شناخت جهانی: رویکرد نظارتی سنگاپور به شناخت جهانی دست یافته و هم محلی‌ها و هم بازیگران بین‌المللی را در فضای رمزارز جذب کرده است. تعهد دولت شهری سنگاپور به شفافیت نظارتی و سیاست‌های دوستانه با نوآوری، آن را به مقصدی مطلوب برای کسب‌وکارهای رمزارز تبدیل کرده است.

تکامل مداوم: چشم‌انداز نظارتی در سنگاپور به طور مداوم در حال تکامل است که نشان‌دهنده ماهیت پویا صنعت رمزارز است. ذینفعان تشویق می‌شوند تا از به‌روزرسانی‌ها و تغییرات قوانین مطلع بمانند و از انطباق با آخرین الزامات قانونی اطمینان حاصل کنند.

جمهوری سنگاپور

پایتخت	جمعیت	واحد پولی	تولید ناخالص داخلی
سنگاپور	۵.۴۵۴ میلیون	SGD	۳۹۷ میلیارد دلار

رمزارزها در سنگاپور در چارچوب نظارتی که عمدتاً توسط قانون خدمات پرداخت (PSA) حاکم است، عمل می‌کنند. PSA رمزارزها را به عنوان محصولات تحت نظارت یا بدون نظارت دسته‌بندی می‌کند و ویژگی‌ها و مشخصات آنها را در نظر می‌گیرد. برخی از رمزارزها ممکن است خارج از دامنه PSA قرار گیرند، در حالی که برخی دیگر ممکن است تحت نظر قانون اوراق بهادار و قراردادهای آتی سنگاپور ۲۰۰۱ (SFA) قرار گیرند، اگر ویژگی‌های آنها به محصولات بازار سرمایه یا اوراق بهادار شباهت داشته باشد.

قبل از ورود به هرگونه فعالیت مرتبط با رمزارز در سنگاپور، مشاوره حقوقی از یک شرکت حقوقی سنگاپوری برای درک عواقب نظارتی تحت قانون سنگاپور ضروری است.

قوانین رمزارز

بر اساس PSA، کسب‌وکارهای ارائه‌دهنده خدمات پرداخت، از جمله صرافی‌های رمزارز، باید مجوز پرداخت دریافت کنند. هفت خدمت پرداخت تعریف‌شده تحت PSA شامل خدمات صدور حساب، خدمات صدور پول الکترونیکی، خدمات انتقال پول فرامرزی، خدمات انتقال پول داخلی، خدمات جذب تجار، خدمات توکن پرداخت دیجیتال (DPT) و خدمات تبدیل ارز است.

رمزارزها ممکن است تحت تعاریف “پول الکترونیکی” یا “توکن پرداخت دیجیتال” قرار گیرند. یک نهاد ارائه‌دهنده خدمات پرداخت مرتبط با چنین رمزارزها نیاز به مجوز تحت PSA دارد. “پول الکترونیکی” به ارزش پولی الکترونیکی ذخیره‌شده برای تراکنش‌های پرداخت اشاره دارد. “توکن پرداخت دیجیتال” نماینده دیجیتالی از ارزش است که به عنوان وسیله‌ای برای تبادل مورد پذیرش عمومی است.

یک خدمت DPT ممکن است شامل خرید و فروش DPTها یا تسهیل تبادل آنها باشد. خرید و فروش DPTها شامل خرید یا فروش آنها در ازای پول یا DPTهای دیگر است، در حالی که تسهیل تبادل شامل عملیات صرافی توکن‌های پرداخت دیجیتال است.

برخی از رمزارزها که تحت تعریف DPT با هدف محدود قرار می‌گیرند، تحت PSA نظارت نمی‌شوند. DPTهای با هدف محدود شامل نقاط وفاداری یا جوایز مشتری غیرپولی، دارایی‌های درون بازی یا نمایندگی‌های دیجیتال مشابه با موارد استفاده خاص است.

دو نوع مجوز برای رمزارزها تحت PSA وجود دارد: مجوز مؤسسه پرداخت استاندارد و مجوز مؤسسه پرداخت عمده. مجوز دوم مورد نیاز است اگر ارزش کل تراکنش‌های پرداخت از آستانه‌های مشخص شده تجاوز کند.

برای کسب‌وکارهایی که در خدمات صدور پول الکترونیکی مشغول هستند، بر اساس معیارهایی مانند ارزش کل پول الکترونیکی ذخیره‌شده در حساب‌های پرداخت، مجوز مؤسسه پرداخت عمده ضروری است. رعایت این الزامات صدور مجوز اطمینان از پیروی از چارچوب نظارتی سنگاپور در زمینه رمزارزهای پویا را فراهم می‌آورد.

PSA پیش‌نیازهای دریافت مجوز و الزامات انطباق جاری برای دارندگان مجوز را مشخص می‌کند. معیارهای صلاحیت شامل حداقل سرمایه پایه است که برای مجوز مؤسسه پرداخت استاندارد S$100,000 و برای مجوز مؤسسه پرداخت عمده S$250,000 تعیین شده است. الزامی اساسی انتخاب یک مدیر اجرایی است که شهروند یا مقیم دائم سنگاپور باشد، یا به‌طور جایگزین یک مدیر غیر اجرایی که شهروند یا مقیم دائم سنگاپور باشد به همراه یک مدیر اجرایی که دارنده مجوز استخدام سنگاپور است. علاوه بر این، متقاضی مجوز باید یک مکان دائمی کسب‌وکار یا دفتر ثبت‌شده در سنگاپور حفظ کند که به عنوان محل نگهداری سوابق تراکنش‌های مربوط به خدمات پرداخت ارائه‌شده عمل کند.

علاوه بر این، مؤسسات پرداخت باید حداقل یک نماینده در محل کسب‌وکار یا دفتر ثبت‌شده خود برای رسیدگی به استعلام‌ها یا شکایات تعیین کنند. مؤسسات پرداخت عمده موظف به نگهداری مبلغی از امنیت با MAS هستند، در حالی که تغییرات اخیر به MAS اجازه می‌دهد کلاس‌های اضافی از دارندگان مجوز را تعیین کند که ممکن است مؤسسات پرداخت استاندارد را نیز شامل شود.

بر اساس SFA، رمزارزها ممکن است ویژگی‌هایی مشابه با محصولات بازار سرمایه سنتی مانند اوراق بهادار، واحدهای طرح سرمایه‌گذاری جمعی، قراردادهای مشتقات و قراردادهای تبادل ارز خارجی برای تجارت با لوریج داشته باشند. بنابراین، ممکن است الزامات سنتی به این رمزارزها بر اساس فعالیت‌های خاص انجام‌شده اعمال شود. به عنوان مثال، خرید و فروش رمزارزهایی که محصولات بازار سرمایه را تشکیل می‌دهند نیاز به مجوز خدمات بازار سرمایه دارد و ارائه رمزارزهای مبتنی بر اوراق بهادار نیاز به تهیه و ثبت یک prospectus با MAS دارد.

رمزارزهایی که ویژگی‌های پشتیبانی‌شده از دارایی دارند، ممکن است تحت الزامات صدور مجوز تحت قانون تجارت کالا ۱۹۹۲ قرار گیرند اگر فعالیت‌های تجاری شامل تجارت کالاهای نقدی باشد. به طور کلی، رمزارزهایی که با ویژگی‌های محصولات تحت نظارت در سنگاپور هم‌راستا هستند، ممنوع نیستند، اما رعایت قوانین قابل‌اجرا ضروری است. طرف‌هایی که در فعالیت‌های مرتبط با رمزارزهایی که تحت ویژگی‌های محصولات تحت نظارت قرار نمی‌گیرند، می‌توانند بدون محدودیت، مشروط به رعایت قوانین عمومی سنگاپور، فعالیت کنند.

MAS در تطبیق قوانین سنگاپور با چشم‌انداز جهانی در حال تغییر رمزارزها، با در نظر گرفتن خطرات و فرصت‌های مرتبط، فعال است. در راستای این موضوع، MAS در تاریخ ۳ ژوئیه ۲۰۲۳ یک سند مشاوره منتشر کرد که به دنبال بازخورد عمومی درباره تغییرات پیشنهادی به مقررات خدمات پرداخت ۲۰۱۹ است. این تغییرات مستلزم این است که ارائه‌دهندگان خدمات DPT دارایی‌های مشتریان را تحت یک امانت قانونی محافظت کنند و آنها را از تسهیل قرض‌دهی و استیکینگ توکن‌های DPT توسط مشتریان خرد منع کنند. هدف این است که حفاظت از دارایی‌های مشتریان را افزایش داده و به شیوه‌های تجاری ناعادلانه توسط ارائه‌دهندگان DPT رسیدگی کند.

قوانین فروش

قوانین فروش رمزارز به این بستگی دارد که آیا رمزارزها در چارچوب محصولات تحت نظارت PSA یا SFA قرار دارند یا خیر. اگر یک رمزارز به عنوان یک اوراق بهادار، قرارداد مشتقات مبتنی بر اوراق بهادار، یا واحدی از طرح سرمایه‌گذاری جمعی دسته‌بندی شود، عرضه آن برای فروش نیاز به تهیه و ارائه یک prospectus دارد. با این حال، معافیت‌هایی تحت SFA، مانند جایگاه خصوصی یا معافیت پیشنهاد کوچک، ممکن است اعمال شود.

جایگاه خصوصی تحت SFA مقرر می‌کند که پیشنهادات باید به حداکثر ۵۰ نفر در هر دوره ۱۲ ماهه ارائه شود. معافیت پیشنهاد کوچک تحت SFA سقفی بر میزان کل وجوه جذب شده از پیشنهادات در هر دوره ۱۲ ماهه تعیین می‌کند که نباید از S$5 میلیون یا معادل آن در ارز خارجی تجاوز کند.

عمل به عنوان دلال برای فروش یا خرید چنین رمزارزی نیاز به دریافت مجوز خدمات بازار سرمایه برای خرید و فروش محصولات بازار سرمایه دارد.

اگر یک رمزارز طبق PSA به عنوان DPT (توکن پرداخت دیجیتال) دسته‌بندی شود، فعالیت در زمینه خرید و فروش آن در ازای پول یا DPT دیگر نیاز به دریافت مجوز تحت PSA در سنگاپور دارد.

اگر یک رمزارز طبق PSA به عنوان پول الکترونیکی دسته‌بندی شود، فعالیت در زمینه صدور آن برای تسهیل تراکنش‌های پرداخت نیاز به دریافت مجوز تحت PSA در سنگاپور دارد.

علاوه بر رسیدگی به ملاحظات نظارتی، افرادی یا نهادهایی که در سنگاپور رمزارزها را صادر یا فروخته می‌کنند باید مجموعه‌ای جامع از اسناد حقوقی تحت قوانین سنگاپور را برای مدیریت تراکنش‌ها و مشخص کردن حقوق و تعهدات فروشندگان/صادرکنندگان و خریداران ایجاد کنند. مستندات حقوقی ضروری شامل شرایط و ضوابط فروش توکن، سیاست حریم خصوصی، دفترچه راهنمای تطابق ضد پولشویی/تأمین مالی تروریسم، توافق‌نامه ساده برای توکن‌های آینده، یادداشت خصوصی، و prospectus است. این چارچوب برای محافظت از حقوق و منافع تمام طرف‌های درگیر ضروری است.