روندهای کریپتو در سال ۲۰۲۵

رمزارز به بخشی جدایی‌ناپذیر از سیستم مالی جهانی تبدیل شده و انتظار می‌رود تا سال ۲۰۲۵ تأثیر بسیار بیشتری بر بازارهای مالی، سیستم‌های بانکی و تراکنش‌های پولی روزمره داشته باشد. با افزایش علاقه سرمایه‌گذاران نهادی و توسعه قوانین، رمزارزها می‌توانند ساختار مالی سنتی را به شیوه‌های غیرمنتظره تغییر دهند.

بیایید نگاهی به روندهای کلیدی و تغییرات پیش‌بینی شده که می‌توانند آینده دنیای مالی تا سال ۲۰۲۵ را شکل دهند، بیندازیم.

1. 1. ادغام هوش مصنوعی (AI) و رمزارزها: انتظار می‌رود تعداد پروژه‌هایی که AI و بلاک‌چین را ترکیب می‌کنند افزایش یابد، که منجر به ظهور عامل‌های خودکار AI می‌شود که قادر به مدیریت کیف‌پول‌های رمزارزی و شرکت در شبکه‌های زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز (DePINs) هستند.
   2. توکن‌سازی دارایی‌های واقعی (RWA): فناوری توکن‌سازی امکان دیجیتالی کردن دارایی‌های واقعی مانند املاک و مستغلات، سهام و آثار هنری را فراهم می‌کند، فرآیند سرمایه‌گذاری را ساده‌تر کرده و دسترسی به این دارایی‌ها را افزایش می‌دهد.
   3. توسعه استیبل‌کوین‌ها و پذیرش گسترده: استیبل‌کوین‌های پشتیبانی شده توسط ارزهای فیات محبوب‌تر خواهند شد و ثبات برای تراکنش‌ها و پرداخت‌های روزمره فراهم می‌کنند و همچنان بخشی از اکوسیستم رمزارز خواهند بود.
   4. افزایش قوانین و استانداردسازی دارایی‌های رمزارزی: انتظار می‌رود مقررات جدید ضد پول‌شویی و حمایت از مصرف‌کننده و استانداردها ایجاد شود که می‌تواند به مشروعیت رمزارزها کمک کند و بازار شفاف‌تری ایجاد کند.
   5. افزایش محبوبیت امور مالی غیرمتمرکز (DeFi): امور مالی غیرمتمرکز خدمات مالی سنتی را با ارائه دسترسی به وام‌دهی، قرض‌گیری و معامله بدون واسطه جایگزین می‌کند و کاربران و سرمایه‌گذاران بیشتری را جذب خواهد کرد.
   6. پذیرش فناوری‌های لایه ۲ و پروتکل‌های جدید: فناوری‌های لایه ۲ مانند Rollups و State Channels برای حل مسائل مقیاس‌پذیری و کاهش هزینه تراکنش در بلاک‌چین‌های موجود به طور فعال توسعه خواهند یافت.
   7. توسعه متاورس و GameFi

: انتظار می‌رود تعداد پروژه‌های مرتبط با متاورس‌های مبتنی بر بلاک‌چین و پلتفرم‌های بازی افزایش یابد، که مخاطبان جدیدی جذب کرده و فرصت‌های بیشتری برای تعامل با رمزارزها ایجاد می‌کند.

• سرمایه‌گذاری نهادی و افزایش نفوذ رمزارزها: مؤسسات مالی بزرگ به طور فزاینده‌ای به رمزارزها علاقه‌مند شده‌اند، که منجر به افزایش نقدینگی و ثبات بازار و همچنین ادغام بیشتر با سیستم مالی سنتی خواهد شد.

این روندها بازار رمزارزها را در سال ۲۰۲۵ شکل می‌دهند و فرصت‌ها و چالش‌های جدیدی برای سرمایه‌گذاران، توسعه‌دهندگان و کاربران ایجاد می‌کنند.

نکته دوم این است که ممکن است نسل جدیدی از خدمات بانکی مبتنی بر رمزارز در سال ۲۰۲۵ ظهور کند. در این راستا، محصولات سرمایه‌گذاری جدید مانند صندوق‌های بازار پول که در بلاک‌چین‌های مختلف راه‌اندازی شده‌اند، توسط مؤسسات مالی ارزش‌گذاری شده‌اند.

در واقع، به نظر می‌رسد که حتی در سال آینده، بیت‌کوین توجه افراد بیشتری را جلب کند و حتی بیشتر از خود طلا ارزشمند تلقی شود. بیت‌کوین همچنان دارایی محبوبی برای محافظت در برابر تورم خواهد بود.

پیش‌بینی‌های سال ۲۰۲۵ نشان می‌دهد که با افزایش پذیرش، نوسان رمزارزها کاهش می‌یابد، که منجر به نقدینگی بالاتر و کاهش آسیب‌پذیری بازار در برابر تغییرات ناگهانی قیمت می‌شود. اگر نوسان کاهش یابد، رمزارزها حتی برای دسته‌ای از سرمایه‌گذارانی که کمتر مایل به ریسک در بازار هستند نیز جذاب خواهد شد.

در مورد استیبل‌کوین‌ها، یکی از نمایندگان صرافی رمزارز پیش‌بینی می‌کند که در سال ۲۰۲۵، برای اولین بار رقابت واقعی با ظهور استیبل‌کوین‌های جدید با مزیت‌های قانونی آغاز خواهد شد.

ادغام بیشتر با جریان اصلی از طریق ETF‌های اسپات و پذیرش نهادی می‌تواند به بیت‌کوین کمک کند تا جایگاه خود را به عنوان یک کلاس دارایی مشروع تثبیت کند. اما در عمل، این امر به شرایط کلان، نقدینگی بازار و قوانین دولت ترامپ بستگی دارد.

انتظار می‌رود دولت ترامپ نقش مهمی ایفا کند، زیرا دارندگان بیت‌کوین انتظار دارند قوانین دوستانه‌تری برای رمزارزها اعمال شود. گری جنسلر، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) – که به طور سنتی مخالف دنیای رمزارزها بوده و از مقررات سخت‌گیرانه حمایت می‌کند – در ۲۰ ژانویه ۲۰۲۵ از سمت خود کناره‌گیری خواهد کرد. جایگزین او، پل اتکینز، که از مدت‌ها دوست رمزارزها بوده است، توسط دونالد ترامپ معرفی شده است.

توکن‌سازی دارایی‌های واقعی

توکن‌سازی یک روند مهم است که باید در بازار صعودی رمزارز سال ۲۰۲۵ مورد توجه قرار گیرد اگر می‌خواهید بیشترین بازده را داشته باشید. دارایی‌های واقعی که در شبکه‌های بلاک‌چین به صورت دارایی دیجیتال نمایندگی می‌شوند را تصور کنید. توکن‌سازی امکان تبدیل این دارایی‌ها به توکن در بلاک‌چین و سپس استفاده از آنها برای کسب بازده از DeFi را فراهم می‌کند.

دارایی‌های واقعی مانند طلا، بخش بسیار مهمی از سیستم مالی جهان را تشکیل می‌دهند و بسیار امیدوارکننده هستند. دارایی‌های واقعی می‌توانند تأثیرات زیادی بر فضای DeFi داشته باشند زیرا منبعی از بازده قابل اعتماد و پایدار ارائه می‌دهند. مهم‌تر از همه، توکن‌سازی دارایی‌های واقعی می‌تواند به ایجاد پل‌هایی بین مالی سنتی و DeFi کمک کند.

کشورها در نظر دارند اوراق قرضه دولتی را روی بلاک‌چین قرار دهند

قرار دادن اوراق قرضه دولتی روی بلاک‌چین، یک دارایی دیجیتال با حمایت دولت و بهره‌دهی ایجاد می‌کند بدون مشکلات نظارتی معمول CBDC. این محصولات می‌توانند منابع جدیدی از تقاضا برای استفاده از وثیقه در وام‌دهی DeFi و پروتکل‌های مشتقه باز کنند و اعتبار و قابلیت اطمینان این اکوسیستم‌ها را افزایش دهند.

همان‌طور که دولت‌های حامی نوآوری در سراسر جهان به آزمایش مزایا و کارایی بلاک‌چین‌های عمومی، بدون نیاز به مجوز و برگشت‌ناپذیر ادامه می‌دهند، برخی کشورها ممکن است سعی کنند اوراق قرضه دولتی را روی بلاک‌چین صادر کنند. برای مثال، انگلستان از طریق نهاد ناظر مالی خود (FCA) به بررسی اوراق بهادار دیجیتال از طریق یک sandbox پرداخته است؛ وزارت خزانه‌داری آن نیز علاقه‌مند به صدور gilts دیجیتال است.

در ایالات متحده، با توجه به اینکه کمیسیون بورس و اوراق بهادار قصد دارد در سال آینده خزانه‌داری‌ها را از طریق زیرساخت‌های قدیمی و پرهزینه تسویه کند، انتظار می‌رود بحث‌های بیشتری درباره چگونگی افزایش شفافیت، کارایی و مشارکت در تجارت اوراق با استفاده از بلاک‌چین صورت گیرد.

سرمایه‌گذاری نهادی و قدرت رو به رشد DeFi
در سال‌های اخیر، سرمایه‌گذاران نهادی علاقه فزاینده‌ای به رمزارزها نشان داده‌اند. در سال ۲۰۲۳، سرمایه‌گذاری نهادی در دارایی‌های دیجیتال مانند بیت‌کوین و اتریوم در حال رشد است که وعده گسترش بیشتر نفوذ آنها در بازارها تا سال ۲۰۲۵ را می‌دهد. با ظهور ETF‌های رمزارزی تنظیم‌شده و توسعه ابزارهای مشتقه برای رمزارزها، سرمایه‌گذاران نهادی فرصت‌های بیشتری برای مشارکت در بازار خواهند داشت و نقدینگی و ثبات آن را افزایش خواهند داد.

بخش DeFi نیز شاهد رشد قابل توجهی خواهد بود، زیرا سرمایه‌گذاران بیشتری به سمت محصولات DeFi مانند صرافی‌های غیرمتمرکز، پلتفرم‌های وام‌دهی و استیبل‌کوین‌ها می‌روند. تا سال ۲۰۲۵، پلتفرم‌های DeFi با ساختارهای مالی سنتی بسیار بیشتر ادغام خواهند شد و خدمات خود و رقابت با بانک‌ها و مؤسسات وام‌دهی سنتی را گسترش خواهند داد.

ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) داستان کاملاً متفاوتی است
بسیاری از کشورها به طور فعال در حال کار بر روی صدور CBDC هستند. به عنوان مثال، چین یوان دیجیتال را با موفقیت آزمایش می‌کند و تا سال ۲۰۲۵، ارزهای دیجیتال در چندین اقتصاد بزرگ جهان، از جمله اتحادیه اروپا و ایالات متحده، راه‌اندازی خواهند شد. CBDC‌ها به بانک‌های مرکزی این امکان را می‌دهند که کنترل خود بر گردش پول را افزایش دهند، هزینه تراکنش‌ها را کاهش دهند و دسترسی شهروندان به خدمات مالی را بهبود بخشند.

پیامدهای CBDC ممکن است شامل متدولوژی‌های جدید برای تسویه حساب‌های بین‌المللی و انتقالات مرزی سریع‌تر و ارزان‌تر باشد. شرکت‌های فعال در حوزه رمزارز و بلاک‌چین می‌توانند از فناوری‌های سازگار با CBDC برای ادغام در سیستم‌های غیرمتمرکز استفاده کنند و به عنوان پل میان دارایی‌های سنتی و رمزارزها عمل کنند.

تنظیم و استانداردسازی دارایی‌های رمزارزی
یکی از بزرگترین چالش‌هایی که رمزارزها با آن مواجه هستند، تنظیم مقررات است. در سال ۲۰۲۵، انتظار می‌رود با تلاش دولت‌ها و سازمان‌های بین‌المللی برای توسعه استانداردهای بازار رمزارز، رویکرد یکپارچه‌تری در زمینه مقررات مشاهده شود. این عامل مهمی در جذب سرمایه‌گذاران خرد و نهادی، کاهش ریسک‌های قانونی و ارائه محافظت در برابر تقلب خواهد بود.

پذیرش استانداردهای بین‌المللی در تنظیم رمزارزها، جایگاه آنها را به عنوان یک کلاس دارایی مشروع تقویت خواهد کرد. انتظار می‌رود توسعه استانداردها و چارچوب قانونی شفاف برای معاملات رمزارزها، نوسانات بازار را کاهش داده و انگیزه‌ای برای ایجاد محصولات با درآمد ثابت مبتنی بر دارایی‌های رمزارزی ایجاد کند. اطلاعات بیشتر در دریافت مجوز رمزارز در اروپا اینجا.

پیاده‌سازی توکن‌سازی دارایی‌های واقعی: در سال ۲۰۲۵، این احتمالاً یکی از محبوب‌ترین سناریوها در حوزه مالی خواهد بود. توکن‌سازی بلاک‌چین امکان تبدیل دارایی‌های واقعی مانند املاک، سهام با کیفیت بالا، آثار هنری، کالاها و منابع طبیعی را به توکن فراهم می‌کند. این امر سرمایه‌گذاری‌ها را ساده‌تر کرده، موانع را کاهش داده و به سرمایه‌گذاران امکان مشارکت در این دارایی‌ها را می‌دهد.

با استفاده از فناوری بلاک‌چین و قراردادهای هوشمند، دارایی‌های توکن‌شده برای عموم قابل دسترسی‌تر شده و شفافیت و حفاظت از داده‌ها تضمین می‌شود. توکن‌سازی نه تنها فرصت‌های سرمایه‌گذاری را گسترش می‌دهد، بلکه بازار جدیدی ایجاد می‌کند که می‌تواند دیدگاه سنتی نسبت به دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها را تغییر دهد.

افزایش محبوبیت استیبل‌کوین‌ها
استیبل‌کوین‌ها با ارز فیات پشتیبانی می‌شوند و نقش بسیار مهمی در تغییر چشم‌انداز مالی تا سال ۲۰۲۵ ایفا خواهند کرد. آنها ثبات تراکنش‌ها و پرداخت‌های روزمره را فراهم می‌کنند و همچنان بخشی از اکوسیستم رمزارز باقی می‌مانند. با تهدید ارزهای سنتی توسط خطرات تورمی و بی‌ثباتی، استیبل‌کوین‌ها می‌توانند به یکی از ابزارهای محبوب برای ذخیره ارزش و انجام پرداخت‌های ارزان و سریع مرزی تبدیل شوند.

تا سال ۲۰۲۵، انتظار می‌رود استیبل‌کوین‌های تنظیم‌شده بیشتری توسط مؤسسات مالی سنتی مانند بانک‌ها و پردازشگران پرداخت پذیرفته شوند. این امر گزینه‌های جدیدی برای تبدیل دارایی‌ها به کاربران ارائه می‌دهد و استفاده از رمزارزها در زندگی روزمره را ساده‌تر می‌کند.

نقش رو به رشد Web3 و برنامه‌های غیرمتمرکز
تا سال ۲۰۲۵، Web3 و dAppها جایگاه محکم‌تری در ارائه خدمات مالی جایگزین بدون نیاز به واسطه خواهند داشت. این امر می‌تواند چشم‌انداز را نه تنها در بخش مالی بلکه در صنایع دیگر مانند شبکه‌های اجتماعی، تجارت الکترونیک و پلتفرم‌های محتوا تغییر دهد.

Web3 حرکت به سمت اقتصادی غیرمتمرکز را تسهیل می‌کند، جایی که کاربران کنترل داده‌های خود را در دست دارند و می‌توانند برای مشارکت فعال در پلتفرم‌های مختلف تشویق شوند. این موضوع، کلاس جدیدی از کسب‌وکارها و مدل‌های درآمدزایی دیجیتال را ایجاد می‌کند.

تا سال ۲۰۲۵، رمزارزها به طور معنی‌داری چشم‌انداز مالی نحوه ذخیره، سرمایه‌گذاری و انتقال دارایی‌ها را تغییر خواهند داد. سرمایه‌گذاری نهادی، ظهور CBDC، توسعه توکن‌سازی و Web3 و افزایش محبوبیت استیبل‌کوین‌ها، شرایطی را برای تعامل نزدیک‌تر بین سیستم مالی سنتی و اقتصاد غیرمتمرکز ایجاد خواهند کرد.

این تغییرات فرصت‌های بی‌نظیری برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا پرتفوی‌های نوآورانه و متنوعی با دید به آینده بسازند. برای سرمایه‌گذارانی که در بازار دارایی‌های رمزارزی هستند یا قصد ورود دارند، درک روندهای پایه و تطبیق با چشم‌انداز مالی جدید، گامی مهم برای موفقیت در این دنیای مالی سریع‌التغییر است.