مجوز کریپتو در بوسنی و هرزگوین – جایگزین MiCA

شرکت‌هایی که قصد فعالیت در حوزه‌ی صرافی و نگهداری رمزارزها در قلمرو جمهوری صربسکا را دارند، از یک راهکار مؤثر برای دریافت مجوز همراه با پشتیبانی کامل حقوقی برخوردار می‌شوند. جمهوری صربسکا، بخشی از بوسنی و هرزگوین، از سال ۲۰۲۳ به‌طور رسمی دارایی‌های مجازی را به رسمیت شناخته و آن‌ها را از طریق اصلاحات قانون بازار اوراق بهادار در فهرست ابزارهای تحت نظارت گنجانده است. در فوریه ۲۰۲۴، قانون به‌روزشده مبارزه با پول‌شویی و تأمین مالی تروریسم وارد فاز اجرایی شد که شامل مقررات منطبق با توصیه‌های FATF و تعریف قانونی ارائه‌دهندگان خدمات دارایی مجازی (VASPs) است.

برای فعالیت در زمینه‌های صرافی، نگهداری، مدیریت کیف پول دیجیتال و صدور توکن در جمهوری صربسکا، لازم است یک شخصیت حقوقی محلی تأسیس شود و مجوز مربوطه از کمیسیون اوراق بهادار جمهوری صربسکا دریافت گردد. ثبت شرکت در این حوزه قضایی برای ساکنان و سرمایه‌گذاران خارجی قابل دسترس است. حداقل سرمایه مجاز وجود ندارد، که ورود به بازار حتی برای تیم‌های کوچک را امکان‌پذیر می‌سازد. در عین حال، الزامات سخت‌گیرانه‌ای در خصوص ساختار شرکت، شفافیت منابع مالی، شهرت تجاری مؤسسان و مدیران، و انطباق مدارک داخلی با استانداردهای AML اعمال می‌شود.

برای ارائه درخواست، لازم است یک بسته مدارک آماده شود که شامل طرح کسب‌وکار، شرح مدل خدمات، سیاست KYC/AML، شرح زیرساخت فنی، مدل مالی، گواهی عدم سوءپیشینه و اعتبارسنجی ذینفعان و مدیریت، و همچنین اطلاعاتی درباره سیستم‌های IT که ذخیره‌سازی کلیدها و حفاظت از داده‌های مشتریان را تضمین می‌کنند، باشد. توجه ویژه‌ای به تعیین مسئول رعایت قوانین AML/CFT و در دسترس بودن فرآیندهای کنترل داخلی مبذول می‌شود.

فرآیند ثبت شرکت و دریافت مجوز، در صورتی که تمامی مدارک آماده باشند، بین ۴ تا ۶ هفته طول می‌کشد. بررسی درخواست توسط نهاد نظارتی به‌طور متوسط بین یک تا سه ماه زمان می‌برد که بسته به پیچیدگی پروژه متفاوت است. به‌عنوان بخشی از پشتیبانی، کمک‌هایی برای اجاره آدرس قانونی، سازماندهی حسابداری و مالیات، و در صورت نیاز، انتخاب متخصص واجد شرایط برای سمت MLRO (مسئول مبارزه با پول‌شویی) نیز ارائه می‌شود.

جمهوری صربسکا بدون نیاز به سرمایه، زمان بررسی سریع و مقررات انعطاف‌پذیر، در حال تبدیل شدن به یک حوزه قضایی جذاب برای راه‌اندازی پروژه‌های دارایی دیجیتال با محوریت اروپا است و بهترین جایگزین برای مقررات MiCA است.

تنظیم شرکت‌های ارز دیجیتال در بوسنی و هرزگوین

محیط قانونی در بوسنی و هرزگوین به وضوح در نهاد جمهوری صربسکا تعریف شده است که در سال ۲۰۲۳ قانون دارایی‌های دیجیتال را تصویب کرد. مفاد قانون سازمان بانکی فدراسیون بوسنی و هرزگوین وظایف این سازمان را تعیین می‌کند که شامل نظارت بر فعالیت‌های نهادها در سیستم بانکی فدراسیون است. نهادهای سیستم بانکی فدراسیون بوسنی و هرزگوین طبق این قانون شامل بانک‌ها، گروه‌های بانکی، بانک‌های توسعه، سازمان‌های میکرو اعتبار، شرکت‌های لیزینگ، شرکت‌های فاکتورینگ، صرافی‌ها و سایر سازمان‌های مالی هستند که طبق قانون ملزم به فعالیت تحت نظارت سازمان می‌باشند، همان‌طور که FBA اشاره کرده است.

مطابق مقررات قانونی فعلی فدراسیون بوسنی و هرزگوین (قانون تراکنش‌های پرداخت داخلی و قانون تراکنش‌های ارزی خارجی)، تراکنش‌های پرداخت (داخلی و بین‌المللی) فقط می‌توانند توسط مؤسساتی که توسط قانون به عنوان حامل تراکنش‌های پرداخت شناخته شده‌اند انجام شوند، یعنی بانک‌ها و تا حدودی شرکت‌های پستی مجاز کشور.

علاوه بر سازمان‌های مجاز ذکر شده، تراکنش‌های پرداخت داخلی نیز توسط بانک مرکزی بوسنی و هرزگوین انجام می‌شوند و طبق قوانین بانک مرکزی صورت می‌گیرند. آنها خاطرنشان کردند که طبق مفاد قانون سازمان بانکی، مجاز به وضع قوانین و ایجاد چارچوب نظارتی برای اجرای تراکنش‌های پرداخت نیستند. چارچوب نظارتی در حوزه اختیار دولت و پارلمان فدراسیون بوسنی و هرزگوین است که تاکنون هیچ بیانیه‌ای درباره تنظیم احتمالی حوزه پول الکترونیکی و ارزهای دیجیتال ارائه نکرده‌اند.

کمیسیون اوراق بهادار (KHOV) به نهادهایی که شرایط لازم برای فعالیت در زمینه ارزهای مجازی را دارند، مجوز می‌دهد. در جمهوری صربسکا، ارائه‌دهنده خدمات مربوط به ارزهای مجازی موظف است ارائه این خدمات را به کمیسیون اوراق بهادار و بورس (KHOV) اطلاع دهد و ظرف ۳۰ روز از تاریخ تأسیس برای ثبت‌نام اقدام کند. فعالیت‌های خود تنها پس از ثبت در فهرست ارائه‌دهندگان خدمات مذکور قابل انجام است.

نرخ مالیات بر سود ارز دیجیتال در بوسنی و هرزگوین چقدر است؟

ارزهای دیجیتال در بوسنی و هرزگوین (BiH) بسته به اینکه متعلق به فرد حقیقی یا شخص حقوقی باشند، به دو روش مشمول مالیات می‌شوند. افراد حقیقی مالیات بر سود سرمایه و افراد حقوقی مالیات بر درآمد می‌پردازند. اگر فردی ارز دیجیتال بخرد و پس از مدتی بفروشد، مالیات بر سود سرمایه به میزان ۱۳٪ بر سود حاصل از فروش می‌پردازد. ارزهای دیجیتال به عنوان دارایی‌های نامشهود در نظر گرفته می‌شوند و مانند اوراق بهادار یا نرم‌افزار مشمول مالیات می‌شوند. همچنین اگر فرد بیش از هفت سال ارز دیجیتال نگه دارد و آن را نفروشد، به عنوان سرمایه‌گذاری بلندمدت محسوب می‌شود و مالیاتی پرداخت نمی‌شود. از سوی دیگر، اگر ارز دیجیتال توسط شخص حقوقی خریداری شود، ۱۰٪ مالیات بر سود ارز دیجیتال پرداخت می‌شود. لازم به یادآوری است که بخش ارز دیجیتال تنها در بخشی از بوسنی و هرزگوین — جمهوری صربسکا — از نظر قانونی تنظیم شده است و در فدراسیون هنوز شناخت قانونی ندارد. آخرین روز ژانویه ۲۰۲۳ می‌تواند به عنوان یک تاریخ تاریخی برای بازار ارز دیجیتال در بوسنی و هرزگوین در نظر گرفته شود. در این روز، فهرست ارائه‌دهندگان خدمات ارز دیجیتال در جمهوری صربسکا ایجاد شد و همچنین آغاز اجرای عملی قانون اصلاح قانون بازار اوراق بهادار که حوزه ارزهای دیجیتال یا همان «ارزهای مجازی» را تنظیم می‌کند، می‌باشد.

فهرستی از شرکت‌هایی که می‌توانند خدمات مربوط به دارایی‌های مجازی ارائه دهند، در اینجا موجود است: کمیسیون اوراق بهادار (KHOV) – ناظر شرکت‌های VASP در جمهوری صربسکا

کمیسیون اوراق بهادار جمهوری صربسکا یک سازمان است و هدف اصلی آن اطمینان از طریق تنظیم، ترویج و نظارت:

• حمایت از ایجاد و توسعه بازار اوراق بهادار در جمهوری صربسکا؛
• عملکرد یک بازار اوراق بهادار منظم، عادلانه، باز و کارآمد و ایجاد اعتماد در تمام مؤسسات و شرکت‌کنندگان بازار؛
• حفاظت از منافع سرمایه‌گذاران و سایر شرکت‌کنندگان بازار.

کمیسیون شامل یک رئیس، یک معاون رئیس و سه عضو است که توسط مجمع ملی جمهوری صربسکا به پیشنهاد رئیس جمهوری صربسکا منصوب می‌شوند. دوره خدمت اعضا پنج سال است. متخصصان داخلی و خارجی و همچنین افرادی با تحصیلات عالی در اقتصاد یا حقوق و ویژگی‌های شخصی مناسب می‌توانند عضو کمیسیون شوند. علاوه بر سایر محدودیت‌های قانونی، افراد زیر نمی‌توانند عضو کمیسیون باشند:

• عضو احزاب سیاسی باشند و در فعالیت‌های سیاسی ناسازگار با وظایف کمیسیون شرکت کنند؛
• عضو نهادهای قانونگذاری، اجرایی یا قضایی، هیئت نظارت یا هیئت مدیره هر شرکت سهامی یا شرکت اوراق بهادار باشند؛
• هر شغل دیگری با حقوق انجام دهند به جز فعالیت‌های علمی، پژوهشی و آموزشی؛
• مستقیماً یا غیرمستقیم بیش از ۵٪ سهام هر شرکت سهامی یا شرکت اوراق بهادار را داشته باشند؛
• فعالیت‌هایی که مغایر با اصول حفاظت از سرمایه‌گذار یا استقلال کمیسیون باشد، انجام دهند.

جمهوری صربسکا: سیستم حقوقی، چشم‌انداز اقتصادی و شرایط کسب‌وکار

جمهوری صربسکا یکی از دو نهاد قانوناً به رسمیت شناخته‌شده بوسنی و هرزگوین است که دیگری فدراسیون می‌باشد. این نهاد به دنبال توافق‌نامه دیتون ۱۹۹۵ تأسیس شد و از خودمختاری گسترده‌ای برخوردار است که شامل پارلمان، دولت، سیستم قضایی، سیاست مالیاتی و نهادهای تنظیمی خود است. این موضوع آن را عملاً به یک سیستم حقوقی و اقتصادی مستقل درون یک کشور مستقل تبدیل می‌کند.

مرکز قدرت اجرایی شهر بانیا لوکا است که پایتخت اداری، مالی و تجاری محسوب می‌شود. تمام وزارتخانه‌های اصلی، نهاد تنظیم‌کننده مرکزی بازارهای مالی، نهادهای ثبت شرکت‌ها و همچنین زیرساخت‌های فناوری اطلاعات در حال توسعه و بانک‌ها در این شهر قرار دارند.

سیستم حقوقی و چارچوب تنظیمی

جمهوری صربسکا مجموعه‌ای از قوانین خود را دارد که روابط مدنی، شرکتی، مالیاتی و مالی را تنظیم می‌کند. اگرچه بوسنی و هرزگوین در تلاش است قوانین خود را با اتحادیه اروپا هماهنگ کند، قوانین جمهوری صربسکا به‌صورت مستقل شکل گرفته و اعمال می‌شوند و بر اساس رویه قضایی محلی و ابتکارات قانونگذاری محلی استوار هستند.

از سال ۲۰۲۲، منطقه شاهد روند دیجیتالی شدن بخش مالی و معرفی مقررات قانونی در حوزه دارایی‌های مجازی بوده است. به ویژه، اصلاحات قانون بازار اوراق بهادار، دارایی‌های دیجیتال را به عنوان اشیایی تحت نظارت قانونی شناخته است و قانون پیشگیری از پولشویی که در سال ۲۰۲۴ تصویب شد، وضعیت ارائه‌دهندگان خدمات دارایی مجازی (VASP) را به‌صورت قانونی تثبیت کرد. این امر چارچوب قانونی برای فعالیت‌های قانونی شرکت‌های ارز دیجیتال، از جمله صرافی‌ها، خدمات نگهداری و صادرکنندگان توکن ایجاد کرد.

مرجع نظارتی بازار سرمایه و دارایی‌های دیجیتال، کمیسیون اوراق بهادار جمهوری صربسکا است که صلاحیت صدور مجوز، نظارت و اعمال تحریم‌ها را دارد.

ثبت شرکت و ساختار مالکیت

برای انجام کسب‌وکار در جمهوری صربسکا، سرمایه‌گذاران خارجی می‌توانند یک شرکت با مسئولیت محدود (doo) ثبت کنند که رایج‌ترین و انعطاف‌پذیرترین شکل حضور تجاری است. ثبت برای افراد و اشخاص حقوقی از کشورهای دیگر امکان‌پذیر است.

مزایا:

• هیچ محدودیتی در ملیت بنیان‌گذاران و مدیران وجود ندارد؛
• حداقل الزامات برای سرمایه مجاز (معمولاً مبلغ نمادین)؛
• دسترسی به سیستم بانکی و حساب‌های ارزی؛
• ثبت سریع (به‌طور متوسط ۵ تا ۱۰ روز کاری)؛
• امکان مالکیت و کنترل کامل خارجی.

مالیات و رژیم مالی در جمهوری صربسکا

سیستم مالیاتی جمهوری صربسکا با نرخ‌های متوسط و شفافیت مشخص می‌شود. پارامترهای اصلی مالیاتی عبارتند از:

• مالیات بر درآمد – ۱۰٪
• مالیات بر ارزش افزوده – ۱۷٪
• مالیات سود سهام – ۵٪ (در صورت عدم وجود توافق‌نامه جلوگیری از مالیات مضاعف ممکن است نرخ بالاتر باشد)
• حق بیمه‌های اجتماعی در سطح کشورهای اروپای مرکزی و شرقی است

تعدادی از توافق‌نامه‌های مالیاتی با کشورهایی مانند آلمان، اتریش، اسلوونی و غیره در حال اجرا است. سرمایه‌گذاران خارجی می‌توانند فرصت‌های ساختاردهی تراکنش‌ها با حداقل هزینه مالیاتی را با پشتیبانی قانونی مناسب استفاده کنند.

دارایی‌های مجازی و فناوری‌های دیجیتال

با توجه به قوانین تصویب‌شده، جمهوری صربسکا یکی از اولین مناطق در بالکان است که فعالیت‌های قانونی و رسمی در حوزه ارزهای دیجیتال و دارایی‌های توکنیزه شده ارائه می‌دهد. شرکت‌ها می‌توانند در صورت داشتن یک نهاد قانونی محلی ثبت‌شده و رعایت الزامات AML/KYC، مجوز ارائه خدمات مبادله، نگهداری و صدور دارایی‌های دیجیتال را دریافت کنند.

همزمان، منطقه شاهد علاقه روزافزون به دیجیتالی شدن خدمات مالی، توسعه بخش فین‌تک، پروژه‌های بلاک‌چین و ایجاد مراکز خدمات Web3 است. چنین شرایطی محیط قانونی پایدار برای توسعه استارتاپ‌ها، سرمایه‌گذاران و پلتفرم‌های فناوری ایجاد می‌کند.

جذابیت سرمایه‌گذاری

از عوامل کلیدی که باعث افزایش علاقه سرمایه‌گذاران خارجی می‌شوند می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• هزینه‌های عملیاتی و مالیاتی پایین؛
• چارچوب قانونی پایدار با رویه‌های قابل پیش‌بینی؛
• دسترسی به نهادهای صدور مجوز محلی؛
• سیاست مهاجرتی مطلوب برای بنیان‌گذاران و مدیران؛
• دسترسی به نیروی کار تحصیل‌کرده و کم‌هزینه، به ویژه در حوزه فناوری اطلاعات و حسابداری؛
• آمادگی برای همکاری بین‌المللی و ابتکارات دیجیتال.

جمهوری صربسکا به تدریج شهرت خود را به عنوان یک حوزه قضایی پیشرو با محیط قانونی انعطاف‌پذیر که می‌تواند مدل‌های کسب‌وکار نوآورانه از جمله شرکت‌های کریپتو، پلتفرم‌های تبادل و خدمات فین‌تک را پشتیبانی کند، ایجاد می‌کند. با فرایند قانونگذاری مستقل، نهادهای صدور مجوز محلی و علاقه رو به رشد به تحول دیجیتال، این منطقه فرصت‌های واقعی برای کارآفرینان خارجی فراهم می‌کند.

وکلای Regulated United Europe چگونه می‌توانند در اخذ مجوز کریپتو در جمهوری صربسکا کمک کنند؟

Regulated United Europe تیم حقوقی خود را برای ارائه پشتیبانی جامع در اخذ مجوز ارائه‌دهنده دارایی مجازی (VASP) در جمهوری صربسکا ارائه می‌دهد. ما در ارائه پشتیبانی قانونی به شرکت‌های کریپتو در کشورهای اروپای مرکزی و شرقی تخصص داریم و از آخرین مقررات دارایی دیجیتال، مطابقت با FATF و قوانین AML محلی مطلع هستیم.

کار بر روی هر پروژه با تحلیل حقوقی و ارزیابی مدل کسب‌وکار مشتری آغاز می‌شود. ما تعیین می‌کنیم آیا پروژه مشمول دریافت مجوز طبق مفاد قانون بازار اوراق بهادار و قانون پیشگیری از پولشویی جمهوری صربسکا است یا خیر. در صورت نیاز، گزینه‌های ساختاردهی کسب‌وکار با در نظر گرفتن ریسک‌های مالیاتی و قانونی ارائه می‌دهیم، از جمله شکل حقوقی بهینه، ساختار مالکیت و روش تعامل با تنظیم‌کننده.

به عنوان بخشی از فرآیند صدور مجوز، ما شرکت را در جمهوری صربسکا ثبت می‌کنیم، تمام اسناد قانونی را آماده می‌کنیم و درخواست را به ثبت نهادهای حقوقی ارائه می‌دهیم. تیم ما با دفاتر اسناد رسمی، ثبت‌کنندگان و مقامات مالیاتی تعامل دارد و منافع مشتری را در تمام مراحل نمایندگی می‌کند.

مرحله بعدی تهیه مجموعه کامل مدارک برای اخذ مجوز VASP است. ما برنامه تجاری دقیق، رویه‌ها و سیاست‌های داخلی مقابله با پولشویی (KYC/AML)، توضیحات زیرساخت فنی و ثبت قانونی ساختار مدیریت و منابع سرمایه را آماده می‌کنیم. توجه ویژه‌ای به مدارکی است که اعتبار بنیان‌گذاران و مدیران را تأیید می‌کند، از جمله گواهی عدم سوءپیشینه و اعتبار تجاری. علاوه بر این، ما رویه‌هایی برای ذخیره امن کلیدها و دسترسی به دارایی‌های مجازی توسعه می‌دهیم، که عنصر کلیدی در فعالیت‌های نگهداری است.

پس از آماده‌سازی مدارک، درخواست مجوز را به کمیسیون اوراق بهادار جمهوری صربسکا ارائه می‌کنیم، مشتری را در تمام مکاتبات با تنظیم‌کننده همراهی می‌کنیم و پاسخ سریع به درخواست‌های احتمالی را تضمین می‌کنیم. همچنین در تعیین یا انتخاب فرد واجد شرایط برای سمت MLRO (متخصص ضد پولشویی) و تهیه مدارک پرسنل و مقررات مرتبط کمک می‌کنیم.

پس از اتمام فرآیند صدور مجوز، ما به ارائه پشتیبانی حقوقی ادامه می‌دهیم، از جمله مشاوره در فعالیت‌های جاری، تهیه گزارش‌های قانونی، پشتیبانی در بازرسی‌ها و کمک حقوقی در صورت تغییر قوانین. در صورت نیاز، ما همچنین در زمینه گسترش کسب‌وکار به کشورهای اتحادیه اروپا، با توجه به الزامات MiCA و سایر ابتکارات قانونی اتحادیه اروپا، مشاوره ارائه می‌دهیم.

وکلای Regulated United Europe رویکردی حرفه‌ای، رعایت کامل الزامات قانونی و ورود امن به بازار دارایی‌های مجازی جمهوری صربسکا ارائه می‌دهند. بنا به درخواست، فهرست فردی مدارک لازم را ارائه می‌دهیم و مشاوره‌ای برای بررسی جزئیات پروژه شما ترتیب می‌دهیم.