जर्मनी में क्रिप्टो विनियम

आज, जर्मनी के पास क्रिप्टो व्यवसायों के लिए एक अद्वितीय और तेजी से परिपक्व नियामक ढांचा है जो आर्थिक गतिविधियों को नियंत्रित करने वाले सामान्य नियमों द्वारा पूरक है। जर्मनी की संघीय वित्तीय पर्यवेक्षी प्राधिकरण (बाफिन) राष्ट्रीय और यूरोपीय संघ के नियमों को लागू करने के लिए जिम्मेदार है। वे अभी तक पूरी तरह से सामंजस्यपूर्ण नहीं हैं, और इस कारण से, प्रत्येक क्रिप्टो व्यवसाय का मामला-दर-मामला आधार पर मूल्यांकन करना बहुत महत्वपूर्ण है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि उपयोग में आने वाली क्रिप्टोकरंसी को किन विनियमित वस्तुओं के रूप में वर्गीकृत किया गया है और कौन से कानून लागू हैं।</ पी>

BaFin आम तौर पर निम्नलिखित कानून के ढांचे के भीतर क्रिप्टो व्यवसायों का आकलन करता है:

• यदि कोई टोकन एक वित्तीय साधन बनता है – जर्मन सिक्योरिटीज ट्रेडिंग एक्ट और मार्केट्स इन फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट्स डायरेक्टिव (MiFID 2)
• यदि कोई टोकन एक सुरक्षा का गठन करता है – जर्मन सिक्योरिटीज प्रॉस्पेक्टस अधिनियम
• यदि कोई टोकन पूंजी निवेश का गठन करता है – जर्मन पूंजी निवेश अधिनियम

हालांकि क्रिप्टो नियम अभी भी राष्ट्रीय और यूरोपीय संघ के स्तर पर विकसित किए जा रहे हैं, दिसंबर 2022 में, बाफिन के अध्यक्ष मार्क ब्रैनसन ने मनी लॉन्ड्रिंग को रोकने, उपभोक्ताओं की सुरक्षा के उद्देश्य से क्रिप्टो उद्योग के वैश्विक विनियमन का आग्रह किया। और अंततः अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय स्थिरता को संरक्षित करना। यह इंगित करता है कि जर्मनी क्रिप्टो-आधारित सेवाओं को एक वैध और सार्थक उद्योग के रूप में अपना रहा है जो अंतरराष्ट्रीय स्तर पर अन्य वित्तीय उत्पादों और सेवाओं के साथ कार्य कर सकता है।

जर्मन क्रिप्टो व्यवसाय निम्नलिखित से लाभान्वित हो सकते हैं:

• 2021 ब्लूमबर्ग इनोवेशन इंडेक्स के अनुसार, जो अनुसंधान और विकास पर खर्च, हाई-टेक कंपनियों की उपस्थिति और अन्य प्रासंगिक मैट्रिक्स को ध्यान में रखता है, जर्मनी दुनिया का चौथा सबसे नवीन देश है
• एक स्पष्ट और स्थिर क्रिप्टो नियामक ढांचा जो अंतरराष्ट्रीय स्तर पर क्रिप्टो व्यवसायों में विश्वास पैदा करता है
• जर्मनी अनुसंधान और विकास के लिए अनुदान सहित विभिन्न निवेश प्रोत्साहनों के लिए जाना जाता है
• जर्मन बाजार विशाल है (82 मिलियन से अधिक लोग) और कई मामलों में, यह शेष यूरोपीय संघ के लिए भी दरवाजे खोलता है
• जर्मनी का लक्ष्य दोहरे कराधान को रोकना है और इसलिए उसने लगभग 90 देशों के साथ दोहरे कराधान से बचने के लिए अंतर्राष्ट्रीय समझौते किए हैं

क्रिप्टोएसेट्स की परिभाषा

जर्मन बैंकिंग अधिनियम की धारा 1 (11) वाक्य 1 संख्या 10 के अर्थ के अनुसार , क्रिप्टोएसेट भी वित्तीय साधन हैं। जर्मन बैंकिंग अधिनियम की धारा 1 (11) वाक्य 4 में, क्रिप्टोएसेट को मूल्य के डिजिटल प्रतिनिधित्व के रूप में परिभाषित किया गया है जिसे न तो किसी केंद्रीय बैंक या सार्वजनिक निकाय द्वारा जारी किया गया है और न ही इसकी गारंटी दी गई है, और जिसे कानूनी निविदा नहीं माना जाता है, लेकिन किसी समझौते या वास्तविक अभ्यास के आधार पर प्राकृतिक या कानूनी व्यक्तियों द्वारा विनिमय या भुगतान या निवेश उद्देश्यों के लिए स्वीकार किया जाता है, और इसे इलेक्ट्रॉनिक माध्यमों से स्थानांतरित, संग्रहीत और कारोबार किया जा सकता है।

जर्मन बैंकिंग अधिनियम की धारा 1 (11) वाक्य 5 के अनुसार , निम्नलिखित वस्तुओं को क्रिप्टो संपत्ति नहीं माना जाता है :

• जर्मन भुगतान सेवा पर्यवेक्षण अधिनियम की धारा 1 (2) वाक्य 3 के अर्थ में इलेक्ट्रॉनिक धन
• एक मौद्रिक परिसंपत्ति जो सीमित नेटवर्क में उपयोग की जाने वाली भुगतान प्रणालियों की आवश्यकताओं को पूरा करती है या बहुत सीमित उत्पाद रेंज और सामाजिक या कर उद्देश्यों के लिए उपयोग किए जाने वाले उपकरणों के साथ, या केवल इलेक्ट्रॉनिक संचार सेवाओं के मामले में भुगतान लेनदेन के लिए उपयोग की जाती है
• समतुल्य राशि के बदले में जारीकर्ता या किसी तीसरे पक्ष के उत्पादों या सेवाओं से संबंधित विशुद्ध रूप से इलेक्ट्रॉनिक वाउचर, जिनका उद्देश्य केवल मोचन पर जारीकर्ता के संबंध में एक आर्थिक कार्य प्राप्त करना है और वे व्यापार योग्य नहीं हैं और जो वाउचर के प्रदर्शन या जारीकर्ता या किसी तीसरे पक्ष के सामान्य व्यवसाय विकास के संबंध में मूल्य या लेखांकन शर्तों में किसी भी अर्ध-निवेशक अपेक्षाओं को प्रतिबिंबित नहीं करते हैं
• बहु-भागीदार कार्यक्रमों में इलेक्ट्रॉनिक टोकन, जहां उनका व्यापार नहीं किया जा सकता है और वे विनिमय और भुगतान के सामान्य साधन के रूप में उपयुक्त नहीं हैं या इस तरह से उपयोग किए जाने की योजना नहीं है

यह देखते हुए कि वित्तीय साधनों की श्रेणियाँ कुछ हद तक ओवरलैप होती हैं, विशेषताओं के आधार पर, कुछ मामलों में क्रिप्टोएसेट्स जर्मन बैंकिंग अधिनियम की धारा 1 (11) वाक्य 1 के अर्थ के अनुसार वित्तीय साधन की एक अलग श्रेणी के अंतर्गत भी आ सकते हैं। जर्मन बैंकिंग अधिनियम की धारा 1 (11) वाक्य 1 संख्या 7 के अर्थ के भीतर एक्सचेंज या भुगतान फ़ंक्शन वाले टोकन पहले से ही खाते की इकाइयों के रूप में परिभाषित हैं। हालाँकि, क्रिप्टोएसेट्स की परिभाषा में निवेश के लिए उपयोग किए जाने वाले टोकन भी शामिल हैं। उदाहरण के लिए, सुरक्षा टोकन और निवेश टोकन को जर्मन बैंकिंग अधिनियम की धारा 1 (11) वाक्य 1 संख्या 2, 3 और 5 के तहत ऋण प्रतिभूतियों, निवेश उत्पादों या निवेश निधि के रूप में भी वर्गीकृत किया जा सकता है।

धन शोधन और आतंकवादी वित्तपोषण की रोकथाम

जर्मनी में, प्रत्येक क्रिप्टो कंपनी को मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण से जुड़े लेनदेन का पता लगाने के लिए आंतरिक परिचालन नीतियों का होना कानूनी रूप से आवश्यक है। ऐसी नीतियों को इस तरह से काम करना चाहिए कि न केवल क्रिप्टो कंपनी की प्रतिष्ठा और वित्तीय ताकत की रक्षा हो, बल्कि पूरे वित्तीय बाजार की अखंडता और स्थिरता की भी गारंटी हो। जबकि जर्मन फेडरल बैंक के पास AML/CFT क्षमता नहीं है, BaFin का मनी लॉन्ड्रिंग रोकथाम विभाग AML/CFT विनियमों के प्रवर्तन के लिए पूरी तरह से जिम्मेदार है।

BaFin का कार्य यह सुनिश्चित करना है कि सभी पर्यवेक्षित व्यवसाय निम्नलिखित कानून में निर्धारित नियमों का अनुपालन करें:

• धन शोधन निरोधक अधिनियम
• बैंकिंग अधिनियम
• बीमा पर्यवेक्षण अधिनियम
• भुगतान सेवा पर्यवेक्षण अधिनियम
• निवेश कोड

ये विनियम जोखिम मूल्यांकन जैसी सावधानियों के उपयोग के माध्यम से व्यावसायिक लेनदेन में पारदर्शिता सुनिश्चित करने की अनुमति देते हैं। एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग एक्ट की धारा 4 के अनुसार, उत्तरदायी कंपनियों के पास व्यवसाय के प्रकार और दायरे के अनुसार जोखिम प्रबंधन कार्य होने चाहिए। इसमें एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग एक्ट की धारा 5 के अनुसार जोखिम विश्लेषण प्रक्रियाएँ और एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग एक्ट की धारा 6 के अनुसार आंतरिक जोखिम उपाय शामिल हैं। ये मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण के संबंध में जोखिम-आधारित दृष्टिकोण के आवश्यक नियम हैं।

क्रिप्टो व्यवसायों को भी ग्राहक के उचित परिश्रम के नियमों का पालन करना होता है। ग्राहक, ग्राहक की ओर से काम करने वाले व्यक्ति और लाभार्थियों या लाभकारी मालिकों की पहचान करने के अलावा, यह भी जांचना महत्वपूर्ण है कि उनमें से कोई भी राजनीतिक रूप से उजागर व्यक्ति, राजनीतिक रूप से उजागर व्यक्तियों के रिश्तेदार या ज्ञात करीबी सहयोगी तो नहीं हैं। इसके अलावा, जब भी यह पूरी तरह से स्पष्ट न हो, तो उद्देश्य और व्यावसायिक संबंध के प्रकार को हर बार स्पष्ट किया जाना चाहिए।

व्यावसायिक संबंधों या संसाधित लेनदेन की निरंतर निगरानी में संलग्न होना अनिवार्य है। क्रिप्टोकरेंसी कंपनियों जैसे उत्तरदायी व्यवसायों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि प्रासंगिक दस्तावेज़ और जानकारी स्थापित प्रक्रियाओं के अनुसार समय पर अपडेट की जाती हैं। ये उपाय नकदी प्रवाह का पता लगाने और संदिग्ध व्यावसायिक लेनदेन की पहचान करने में सक्षम बनाते हैं। नतीजतन, उत्तरदायी व्यवसायों को अधिक जानकारी प्राप्त करके ऐसे लेनदेन की जांच करने की आवश्यकता होती है। ऐसे मामलों में जहां आपराधिक लेनदेन के बारे में तथ्य पाए जाते हैं, केंद्रीय सीमा शुल्क प्राधिकरण की वित्तीय खुफिया इकाई को तुरंत सूचित किया जाना चाहिए।

क्रिप्टो एक्सचेंज व्यवसायों का विनियमन

क्रिप्टोएसेट्स को फिएट मनी में और इसके विपरीत तथा अन्य क्रिप्टोएसेट्स में एक्सचेंज करने की सेवाएं प्रदान करने वाली कंपनियों को एएमएल/सीएफटी कानून के अधीन वित्तीय सेवा संस्थानों के रूप में माना जाता है, क्योंकि क्रिप्टोएसेट्स जर्मन बैंकिंग अधिनियम की धारा 1 (11) वाक्य 1 के अर्थ के अनुसार वित्तीय साधन हो सकते हैं, जो उनकी विशिष्ट विशेषताओं पर निर्भर करता है। क्रिप्टोएसेट्स का एक्सचेंज जो वित्तीय साधनों के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है, जर्मन बैंकिंग अधिनियम की धारा 1 (1) वाक्य 2, (1 ए) वाक्य 2 में बैंकिंग और वित्तीय सेवा लेनदेन की सूची के दायरे में आता है।

क्रिप्टो कस्टडी व्यवसायों का विनियमन

क्रिप्टो कस्टडी व्यवसायों को 12 दिसंबर 2019 के 4 वें यूरोपीय संघ एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग डायरेक्टिव (संशोधन निर्देश) पर संशोधन निर्देश को लागू करने वाले जर्मन अधिनियम के माध्यम से वित्तीय सेवा प्रदाताओं के रूप में पेश किया गया था। धारा 1 (1 ए) वाक्य 2 नंबर के तहत। जर्मन बैंकिंग अधिनियम की 6 क्रिप्टो कस्टडी व्यवसाय को क्रिप्टोएसेट्स या निजी क्रिप्टोग्राफ़िक कुंजियों की हिरासत, प्रबंधन और सुरक्षा के रूप में परिभाषित किया गया है, जिनका उपयोग दूसरों के लिए क्रिप्टोएसेट्स को रखने, संग्रहीत करने या स्थानांतरित करने के लिए किया जाता है।

ये परिवर्तन नौ कानूनों और पांच वैधानिक आदेशों में संशोधन से संबंधित हैं। वे विस्तारित एएमएल/सीएफटी आवश्यकताओं के कार्यान्वयन को कवर करते हैं, जिसमें एएमएल/सीएफटी विनियमों के अधीन व्यावसायिक क्षेत्रों की बढ़ी हुई संख्या शामिल है, विशेष रूप से क्रिप्टो व्यवसायों के बीच। यूरोपीय पारदर्शिता रजिस्टर तक सार्वजनिक पहुंच और विसंगतियों की रिपोर्टिंग, साथ ही लेनदेन में संदिग्ध गतिविधियों की रिपोर्ट करने की आवश्यकता की शुरूआत जैसे पहलुओं का भी विस्तृत विवरण दिया गया है।

इलेक्ट्रॉनिक प्रतिभूतियों पर जर्मन कानून

जर्मनी अन्य यूरोपीय देशों के उदाहरण का अनुसरण कर रहा है और प्रतिभूतियों को अमूर्त बनाने वाले कानूनों की ओर बढ़ रहा है। जून 2021 में, जर्मन इलेक्ट्रॉनिक प्रतिभूति अधिनियम लागू हुआ। इस कानून ने जर्मन प्रतिभूति कानून और संबंधित पर्यवेक्षी कानून में सुधार किया। इलेक्ट्रॉनिक प्रतिभूतियों की स्थापना करके, जर्मन सांसदों ने सरकार की ब्लॉकचेन रणनीति के मुख्य बिंदुओं में से एक और संघीय न्याय और उपभोक्ता संरक्षण मंत्रालय और संघीय वित्त मंत्रालय द्वारा प्रकाशित इलेक्ट्रॉनिक प्रतिभूतियों पर संयुक्त श्वेतपत्र को लागू किया।

इसके अलावा, जर्मन इलेक्ट्रॉनिक प्रतिभूति अधिनियम एक सर्वव्यापी अधिनियम है जिसने निम्नलिखित नियामक ढांचे में बदलाव किया है:

• जर्मन स्टॉक एक्सचेंज प्रवेश विनियमन
• जर्मन सिक्योरिटीज प्रॉस्पेक्टस एक्ट
• जर्मन सुरक्षित हिरासत अधिनियम
• जर्मन बॉन्ड अधिनियम
• जर्मन बैंकिंग अधिनियम
• जर्मन फ़ैंडब्रीफ़ अधिनियम
• जर्मन निवेश कोड

क्रिप्टोएसेट्स के उद्देश्य और विशेषताओं के आधार पर , आपके क्रिप्टो व्यवसाय पर भी लागू हो सकते हैं। इसके अलावा, कानून निर्माताओं ने इस विनियमन द्वारा क्रिप्टो फंड की शुरूआत को सुविधाजनक बनाने के लिए एक विकल्प अपनाया, जो यूनिट सर्टिफिकेट हैं जो क्रिप्टो सिक्योरिटीज रजिस्टर के माध्यम से जारी किए जाते हैं। ऐसा विनियमन संघीय न्याय और उपभोक्ता संरक्षण मंत्रालय और संघीय वित्त मंत्रालय द्वारा जारी किया जाएगा। विभिन्न प्रारंभिक कानूनी प्रश्नों के स्पष्टीकरण के अधीन, यह संभावना है कि जर्मन इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज अधिनियम के दायरे को अन्य निवेश वर्गों को शामिल करने के लिए विस्तारित किया जाएगा।

जर्मन इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज एक्ट दो प्रकार के इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज रजिस्टर की अनुमति देता है: केंद्रीय सिक्योरिटीज रजिस्टर और विकेन्द्रीकृत क्रिप्टो सिक्योरिटीज रजिस्टर, जो आम तौर पर वितरित लेजर तकनीक (डीएलटी) के आधार पर संचालित होते हैं। जर्मन इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज एक्ट के तहत, इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज को जर्मन सिविल कोड की धारा 90 में निर्धारित परिभाषा के भीतर संपत्ति के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। इसलिए, इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज का हस्तांतरण आम तौर पर जर्मन सिविल कोड के प्रावधानों द्वारा शासित होता रहेगा।

जर्मन इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज एक्ट भी क्रिप्टो सिक्योरिटीज के रूप में बियरर बॉन्ड जारी करने की अनुमति देता है, जिन्हें क्रिप्टो सिक्योरिटीज रजिस्टर में दर्ज किया जाता है। कानून निर्माताओं ने खुद को एक विशेष तकनीक तक सीमित नहीं रखा, बल्कि बाजार में नवाचारों के लिए जगह बनाने का लक्ष्य रखा। साथ ही, जर्मन इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज एक्ट के प्रावधान स्पष्ट रूप से डीएलटी के माध्यम से सिक्योरिटीज जारी करने के लिए फिनटेक उद्योग की पहल के साथ संरेखित हैं। इन अवधारणाओं को सुरक्षित, विकेन्द्रीकृत डेटाबेस के निर्माण की सुविधा प्रदान करनी चाहिए जो सिक्योरिटीज लेनदेन को रिकॉर्ड करने के लिए भी डिज़ाइन किए गए हैं।

इस प्रक्रिया में , लक्ष्य यह है कि प्रौद्योगिकी केंद्रीय प्रतिभूति डिपॉजिटरी या कस्टोडियन बैंकों की जगह ले ले। यह क्रिप्टो सिक्योरिटीज के लिए तभी प्रासंगिक होना चाहिए जब जारीकर्ता स्टॉक एक्सचेंज पर वित्तीय साधन की व्यापार-योग्यता की तलाश न करे। यह ध्यान देने योग्य है कि केंद्रीय प्रतिभूति डिपॉजिटरी की बुक-एंट्री सिक्योरिटीज अवधारणा से कनेक्शन केवल जर्मन इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज एक्ट की धारा 12 (3) में निर्धारित शर्तों के तहत ही संभव है और क्रिप्टो सिक्योरिटीज के लिए यह संभव नहीं है। इसलिए, यूरोपीय कानून की परस्पर विरोधी आवश्यकताओं के कारण स्टॉक एक्सचेंज पर व्यापार-योग्यता को वर्तमान में बाहर रखा गया है।

जर्मन इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज एक्ट के अनुसार, निवेशकों की सुरक्षा को लागू करने और यह सुनिश्चित करने के लिए कि बाजार की गतिविधियाँ पारदर्शी, घर्षण रहित हों और बाजार की अखंडता में बाधा न डालें, बाफिन क्रिप्टो सिक्योरिटीज रजिस्टर रखने के लिए बाध्य है। इस उद्देश्य के लिए, कानून निर्माताओं ने जर्मन बैंकिंग अधिनियम के अर्थ में क्रिप्टो सिक्योरिटीज पंजीकरण को एक वित्तीय सेवा के रूप में परिभाषित किया है। रजिस्टर को बनाए रखने की प्रक्रिया स्वचालित और एल्गोरिदम पर आधारित हो सकती है।

कानूनी दृष्टिकोण से , एक इलेक्ट्रॉनिक सुरक्षा तभी अस्तित्व में आती है जब इसे रजिस्टर में दर्ज किया जाता है। जून 2021 तक, क्रिप्टो सिक्योरिटी रजिस्ट्रार को आवश्यक प्राधिकरण के लिए आवेदन करने की अनुमति है। एक बार प्राधिकरण दिए जाने के बाद, रजिस्ट्रार इकाई एक क्रिप्टो सिक्योरिटी रजिस्टर स्थापित कर सकती है जिसका उद्देश्य क्रिप्टो सिक्योरिटी को सूचीबद्ध करना होगा।

जर्मन इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज एक्ट की धारा 20 (3) के तहत आवश्यक रूप से , BaFin अपनी वेबसाइट पर क्रिप्टो सिक्योरिटीज की एक सार्वजनिक सूची प्रकाशित करेगा। भविष्य में, सूची में केवल वे क्रिप्टो सिक्योरिटीज शामिल होंगी जिनकी क्रिप्टो सिक्योरिटीज रजिस्टर में प्रविष्टि या संशोधन जर्मन इलेक्ट्रॉनिक सिक्योरिटीज एक्ट की धारा 20 (1) के अनुसार संघीय राजपत्र में जारीकर्ता द्वारा प्रकाशित किया गया है और जिसके बारे में जारीकर्ता ने BaFin को ऐसे प्रकाशन के बारे में सूचित किया है। सूची केवल सूचना के उद्देश्य से प्रकाशित की जाएगी और इससे कोई कानूनी प्रभाव नहीं पड़ेगा।

जर्मनी

कैपिटल	जनसंख्या	मुद्रा	जीडीपी
बर्लिन	84,270,625	यूरो	$48,398

नए यूरोपीय संघ-व्यापी क्रिप्टो विनियमन

यूरोपीय संघ पूरे ब्लॉक में क्रिप्टो विनियमों को मानकीकृत करने के लिए लगातार काम कर रहा है जो जर्मन क्रिप्टो व्यवसायों पर भी लागू होगा। क्रिप्टो-एसेट्स ( MiCA ) के बाजारों के नियम 2023 की शुरुआत और 2024 के अंत से पहले लागू होने चाहिए। उनसे क्रिप्टोएसेट्स के दुरुपयोग की रोकथाम से संबंधित विनियमों को सुसंगत बनाकर कानूनी स्पष्टता प्रदान करने की उम्मीद है , साथ ही क्रिप्टो नवाचारों के विकास को भी प्रोत्साहित किया जाएगा।

प्रमुख प्राथमिकताओं और सुधारों में पर्यावरणीय जिम्मेदारियाँ शामिल हैं जो क्रिप्टो व्यवसायों को क्रिप्टोएसेट्स के उच्च कार्बन पदचिह्न को कम करने में योगदान करने के लिए बाध्य करेंगी। संक्षेप में, महत्वपूर्ण क्रिप्टो एसेट सेवा प्रदाताओं (CASP) को पर्यावरणीय प्रभाव से संबंधित जानकारी (जैसे, उनकी ऊर्जा खपत के स्तर) को अपनी व्यावसायिक वेबसाइटों पर प्रकाशित करके और राष्ट्रीय अधिकारियों को रिपोर्ट करके घोषित करना होगा।

यूरोपीय संघ में अगला बड़ा बदलाव वाणिज्यिक उद्देश्यों के लिए क्रिप्टोग्राफ़िक तकनीकों के साथ पर्यवेक्षित प्रयोग से संबंधित है। पायलट डीएलटी मार्केट इंफ्रास्ट्रक्चर रेगुलेशन (PDMIR) मार्च 2023 में लागू होगा। यह क्रिप्टोएसेट्स में लेनदेन के व्यापार और निपटान के लिए एक कानूनी ढांचा प्रदान करेगा , जिन्हें MiFID 2 के तहत वित्तीय साधनों के रूप में वर्गीकृत किया गया है।

जर्मनी में क्रिप्टो विनियमन

जर्मनी में क्रिप्टो लाइसेंस

जर्मनी में वाणिज्यिक आधार पर या वाणिज्यिक उपक्रम के गठन की आवश्यकता वाली सीमा तक क्रिप्टो उत्पादों और सेवाओं के प्रावधान के लिए, व्यवसाय के कानूनी स्वरूप (एकल व्यापारी, साझेदारी, सीमित कंपनी या अन्य) से परे, BaFin से लिखित प्राधिकरण की आवश्यकता होती है। ऐसे व्यवसाय को जर्मन बैंकिंग अधिनियम की धारा 32 (1) के तहत प्राधिकरण की आवश्यकता तभी होगी जब यह जर्मनी में किया जाता है।

सबसे पहले, इसे जर्मनी में संचालित माना जाता है यदि कंपनी का पंजीकृत कार्यालय जर्मनी में स्थित है, भले ही वह जानबूझकर केवल उन लोगों के साथ यह व्यवसाय संचालित करती हो जो जर्मनी के निवासी नहीं हैं। दूसरे, इसे जर्मनी में संचालित माना जाता है यदि कंपनी जर्मनी में एक कानूनी रूप से आश्रित शाखा कार्यालय खोलती है या एक और भौतिक उपस्थिति बनाए रखती है जहाँ से वह इन आर्थिक गतिविधियों में संलग्न होती है, भले ही वह जानबूझकर उन लोगों के साथ ऐसा करती हो जो जर्मनी के निवासी नहीं हैं।

तीसरा, जर्मनी से कनेक्शन तब माना जाता है जब जर्मनी के बाहर से, सेवा या उत्पाद भी, और विशेष रूप से, उन कंपनियों या व्यक्तियों को पेश किया जाता है जिनका पंजीकृत कार्यालय या अभ्यस्त निवास जर्मनी में स्थित है, जबकि सेवाओं के क्रॉस-बॉर्डर प्रावधान में संलग्न होने के लिए दूर से संचार करते हुए, मध्यस्थों या भौतिक उपस्थिति के नेटवर्क के बिना। जर्मन बैंकिंग अधिनियम की धारा 1 (1 ए) वाक्य 2 नंबर 6 के अनुसार, प्रक्रिया के बारे में जर्मन अधिकारियों को सूचित करके सीमा पार गतिविधियों में संलग्न होने की संभावना (यानी, यूरोपीय पासपोर्टिंग का लाभ उठाना ) क्रिप्टो कस्टडी व्यवसायों पर लागू नहीं होती है, हालांकि यह अन्य वित्तीय सेवाओं पर लागू होती है।

जनवरी 2020 से जर्मनी में क्रिप्टो कस्टडी सेवाएँ प्रदान करने का इरादा रखने वाली सभी कंपनियों को, क्रिप्टो एक्सचेंज व्यवसायों की तरह, BaFin द्वारा दिए गए प्राधिकरण के लिए आवेदन करना होगा , जो 4th EU एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग डायरेक्टिव (4th AMLD) और जर्मन बैंकिंग एक्ट पर संशोधन निर्देश को लागू करने वाले जर्मन अधिनियम के अनुसार आवेदनों पर विचार करता है, जहाँ क्रिप्टो कस्टडी व्यवसायों को नई वित्तीय सेवाओं के रूप में माना जाता है। क्रिप्टो कस्टोडियन के लिए मुख्य आवश्यकताओं में कम से कम 125,000 यूरो की प्रारंभिक पूंजी, विश्वसनीय मालिक और कंपनी के विश्वसनीय और योग्य प्रबंध निदेशक, साथ ही एक व्यवहार्य व्यवसाय योजना शामिल है।

अधिकृत गतिविधियों के अलावा कोई भी व्यवसाय संचालित करने की इच्छा रखने वाले किसी भी व्यक्ति को पहले BaFin से नया प्राधिकरण , तथाकथित लिखित अनुमति प्राप्त करनी होगी। यह तब भी लागू होता है जब कंपनी किसी संगठित बाजार या बहुपक्षीय व्यापार प्रणाली के सदस्य या भागीदार के रूप में या किसी व्यापारिक स्थल तक सीधे इलेक्ट्रॉनिक पहुंच के साथ या कमोडिटी डेरिवेटिव, उत्सर्जन अनुमतियाँ, या उत्सर्जन अनुमतियों पर डेरिवेटिव के साथ अपना खुद का व्यवसाय संचालित करती है। BaFin से नया प्राधिकरण तब भी आवश्यक है जब कोई कंपनी जिसे जर्मन बैंकिंग अधिनियम की धारा 32 (1) वाक्य 1 के अनुसार उपर्युक्त लाइसेंस दिया गया है, अपने स्वयं के वित्तीय उपकरण बेचती है जब तक कि इसे पहले से ही बैंकिंग व्यवसाय संचालित करने या वित्तीय सेवा प्रदान करने के रूप में वर्गीकृत नहीं किया जाता है।

ऐसे मामलों में जहां व्यावसायिक गतिविधियों में MiFID 2 के अनुसार वित्तीय साधन भी शामिल हैं, प्राधिकरण प्रक्रिया जर्मन बैंकिंग अधिनियम की धारा 32 (1) वाक्य 1 के बजाय प्रत्यायोजित विनियमन (EU) 2017/194 पर आधारित हो सकती है। यदि आप आगे स्पष्टीकरण प्राप्त करना चाहते हैं, तो हमारी समर्पित टीम के साथ व्यक्तिगत परामर्श बुक करने में संकोच न करें, जो ख़ुशी से समझाएगा कि आपके क्रिप्टो व्यवसाय मॉडल पर कौन से नियम विशेष रूप से लागू होते हैं।

जर्मनी में क्रिप्टो व्यवसाय कैसे शुरू करें

जर्मनी में क्रिप्टो व्यवसाय शुरू करने का सबसे पहला कदम एक जर्मन कंपनी खोलना है, जिसका निगमन कंपनी कानून द्वारा शासित होता है। जर्मनी में सबसे आम कानूनी व्यवसाय संरचना सीमित देयता वाली कंपनी (GmbH) है। आप इसे तीन सप्ताह के भीतर स्थापित कर सकते हैं और फिर क्रिप्टो लाइसेंस के लिए आवेदन करना शुरू कर सकते हैं , जबकि हम हर कदम पर आपका समर्थन करते हैं।

सीमित देयता वाली कंपनी के लिए मुख्य आवश्यकताओं में आरंभिक शेयर पूंजी, जर्मनी में पंजीकृत कार्यालय, योग्य निदेशक और कंपनी का एक अनुरूप नाम शामिल है। सभी साथ के दस्तावेज़ों के लिए प्रमाणित अनुवाद और प्राधिकरण की आवश्यकता होती है , जिसमें हम आपकी सहायता भी कर सकते हैं। नोटरीकृत आवेदन वाणिज्यिक रजिस्टर न्यायालय में प्रस्तुत किए जाते हैं, जो वाणिज्यिक रजिस्ट्री के साथ नई कंपनियों को पंजीकृत करता है।

संघीय केंद्रीय कर कार्यालय में पंजीकरण करना भी महत्वपूर्ण है क्योंकि क्रिप्टो कंपनियां अधिकांश करों का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी हैं। इसलिए, एक बार जब कोई क्रिप्टो कंपनी स्थापित हो जाती है और पूरी तरह से लाइसेंस प्राप्त हो जाती है, तो आपको कर और रिपोर्टिंग विनियमों का पालन सुनिश्चित करना चाहिए, जो कि जटिल और समय लेने वाले हो सकते हैं। जबकि जर्मन कॉर्पोरेट कर यूरोप में सबसे अधिक हैं, कुछ कॉर्पोरेट आयकर छूट लागू की जा सकती हैं। उदाहरण के लिए, कंपनी के गठन या पूंजी वृद्धि पर कंपनी-स्तरीय पूंजी योगदान कर से मुक्त हैं।

यदि आप सबसे स्थिर और विश्वसनीय अर्थव्यवस्थाओं में से एक में क्रिप्टो विनियमन में गहराई से जाने के लिए दृढ़ हैं, तो रेगुलेटेड यूनाइटेड यूरोप (RUE) के उच्च योग्य और अनुभवी सलाहकार सैद्धांतिक और व्यावहारिक अंतर्दृष्टि साझा करने में प्रसन्न होंगे। हम जर्मनी और पूरे यूरोप में क्रिप्टो-संबंधित कानून को अच्छी तरह समझते हैं और बारीकी से निगरानी करते हैं, और इस प्रकार स्थिति को कुशलतापूर्वक और गोपनीय रूप से स्पष्ट कर सकते हैं। इसके अलावा, हम कंपनी के गठन और लाइसेंसिंग, वित्तीय लेखांकन और कर अनुकूलन में आपकी सहायता करने में बहुत खुश हैं। क्रिप्टो उद्योग में एक नई यात्रा शुरू करने के लिए अभी एक व्यक्तिगत परामर्श बुक करें।