MiCA लाइसेंस के लिए आवेदन करने हेतु कौन से दस्तावेज़ आवश्यक हैं?

यूरोपीय संघ में क्रिप्टो-एसेट मार्केट्स (MiCA, Regulation (EU) 2023/1114) पर नियमन ने क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाताओं (CASP) के लिए एक समान आवश्यकताएँ स्थापित की हैं। लाइसेंस प्राप्त करने के लिए, आपको दस्तावेजों का विस्तृत सेट तैयार करना होगा जो सक्षम प्राधिकरणों को आवेदक, उसकी कॉर्पोरेट गवर्नेंस, विश्वसनीयता, संविधिक आवश्यकताओं के पालन और ग्राहक संरक्षण और प्रदत्त सेवाओं की स्थिरता सुनिश्चित करने की क्षमता का व्यापक मूल्यांकन करने की अनुमति देगा। नीचे हमने EU में MiCA लाइसेंस के लिए आवेदन में आवश्यक दस्तावेजों की सूची संकलित की है।

कॉर्पोरेट दस्तावेज और आवेदक की जानकारी

मुख्य चरण में संवैधानिक दस्तावेजों की प्रस्तुतिकरण शामिल है: आर्टिकल्स ऑफ एसोसिएशन, मेमोरेंडम ऑफ एसोसिएशन, वाणिज्यिक रजिस्टर से सारांश और लीगल एंटिटी आइडेंटिफ़ायर (LEI)। यदि आवेदक ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म संचालित करने की योजना बना रहा है, तो उपयोग किए जाने वाले ट्रेड नाम को निर्दिष्ट करना आवश्यक है। दस्तावेज़ पैकेज में शेयरहोल्डर्स और योग्य हिस्सेदारी वाले प्रतिभागियों की जानकारी, उनकी प्रतिष्ठा और फंड की उत्पत्ति, बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स और प्रमुख प्रबंधकों के डेटा शामिल होने चाहिए, जो उनकी योग्यताओं, आपराधिक रिकॉर्ड की अनुपस्थिति और हितों के संघर्ष की पुष्टि करें।

गतिविधि कार्यक्रम और व्यापार योजना

MiCA के अनुच्छेद 62(2) के अनुसार, आवेदक को संचालन कार्यक्रम प्रस्तुत करना चाहिए, जिसमें वर्णन हो:

• कंपनी की संगठनात्मक संरचना,
• सेवा प्रदान करने की रणनीति और लक्षित दर्शक,
• अगले तीन वर्षों के लिए संचालन क्षमता,
• मार्केटिंग चैनल (वेबसाइट, मोबाइल एप्लिकेशन, ऑनलाइन विज्ञापन, इन्फ्लुएंसर्स के साथ सहयोग, प्रायोजन, कार्यक्रम, प्रशिक्षण पाठ्यक्रम),
• वित्तीय पूर्वानुमान और पूंजी उपयोग योजना।

नियामक प्राधिकरण प्रतिकूल लेकिन संभावित बाजार परिस्थितियों का अनुकरण करने वाले परिदृश्य विश्लेषण और स्ट्रेस टेस्ट की भी अपेक्षा करता है, ताकि कंपनी की बाहरी झटकों के प्रति लचीलापन का मूल्यांकन किया जा सके।

प्रबंधन तंत्र और आंतरिक नियंत्रण

आवेदक को कॉर्पोरेट गवर्नेंस सिस्टम, कार्यों का वितरण, आंतरिक नियंत्रण तंत्र और निर्णय लेने की प्रक्रियाओं का वर्णन करना आवश्यक है। इसमें परिचालन, कानूनी, साइबर और प्रतिष्ठा जोखिमों के प्रबंधन की प्रक्रियाएं, साथ ही व्यावसायिक निरंतरता सुनिश्चित करने, डाउनटाइम को कम करने और घटनाओं से पुनर्प्राप्ति की योजनाओं का विवरण शामिल है, जिसमें साइबर हमले और प्राकृतिक आपदाएँ शामिल हैं।

AML/KYC और ग्राहक सुरक्षा उपाय

विशेष ध्यान मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवाद वित्त पोषण (AMLD5 और Regulation (EU) 2023/1113 के अनुसार) से लड़ने वाले तंत्र पर दिया जाता है। आंतरिक KYC प्रक्रियाएं, लेन-देन निगरानी और रिपोर्टिंग प्रस्तुत की जानी चाहिए। इसके अतिरिक्त, आवेदन में ग्राहक संपत्ति को अलग करने के उपायों का विवरण शामिल होना चाहिए ताकि उन्हें हानि या दुरुपयोग के जोखिम से बचाया जा सके।

आईटी इन्फ्रास्ट्रक्चर और साइबर सुरक्षा

दस्तावेज़ पैकेज में ICT सिस्टम, सूचना सुरक्षा प्रोटोकॉल, साइबर जोखिम प्रबंधन के लिए आवंटित मानव संसाधन और डेटा रिसाव रोकने और वित्तीय नुकसान से सुरक्षा की योजनाओं का विवरण शामिल है।

ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म संचालन नियम (CASP के लिए जो प्लेटफ़ॉर्म का प्रबंधन करते हैं)

यदि आवेदक ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म संचालित करने की योजना बना रहा है, तो क्रिप्टो एसेट्स को ट्रेडिंग के लिए स्वीकार करने के नियम, आवश्यकताओं के अनुपालन की जांच की प्रक्रिया, जिन प्रकार के क्रिप्टो एसेट्स को स्वीकार नहीं किया जाएगा और ऐसे प्रतिबंधों के कारण का विवरण प्रदान करना आवश्यक है। इसके अलावा, ट्रेडिंग, आदेश निष्पादन और रद्द करने के नियम, पारदर्शिता और रिकॉर्ड रखने की प्रक्रिया, और लेन-देन निपटान की प्रक्रिया, जिसमें DLT (Distributed Ledger Technology) का उपयोग शामिल है, को भी प्रकट करना होगा।

वित्तीय और लेखांकन डेटा

सक्षम प्राधिकरण यह सत्यापित करेंगे कि संविधिक आवश्यकताओं (Article 67 MiCA) का पालन सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त स्व-पूंजी उपलब्ध है। आवेदक वित्तीय विवरण (यदि उपलब्ध हो), लेखांकन नीतियों का विवरण और आवश्यक पूंजी (€50,000/€125,000/€150,000 लाइसेंस वर्ग के अनुसार) के प्रमाण प्रदान करेगा।

प्रबंधन और शेयरहोल्डर्स की अखंडता का प्रमाण

कोई आपराधिक दोषसिद्धि नहीं होने की घोषणाएँ, किसी भी चल रही जांच या प्रशासनिक कार्यवाही की जानकारी, और सक्षम प्राधिकरण को फिट और उचित परीक्षण करने के लिए आवश्यक जानकारी संलग्न की जानी चाहिए।

क्लास 2 और क्लास 3 के लिए अतिरिक्त आवश्यकताएँ

उच्च स्तर के लाइसेंस के लिए, हितों के संघर्ष को रोकने और प्रकट करने की प्रक्रियाओं का विवरण, बाजार दुरुपयोग की निगरानी के नियम, और उन्नत साइबर सुरक्षा उपाय संलग्न किए जाने चाहिए।

MiCA लाइसेंस आवेदन में प्रदान की जाने वाली क्रिप्टो प्रोजेक्ट की विस्तृत जानकारी

अनुच्छेद 62 के अनुसार क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता (CASP) लाइसेंस के लिए आवेदन करने वाली कंपनी को अपने आवेदन में निम्नलिखित जानकारी और दस्तावेज़ शामिल करने आवश्यक हैं:

• कंपनी का आधिकारिक कानूनी नाम, टेलीफोन नंबर और ईमेल पता;
• उपयोग या उपयोग करने की योजना बनाई गई वाणिज्यिक/ट्रेड नाम;
• लीगल एंटिटी आइडेंटिफ़ायर (LEI);
• नियामक के साथ संपर्क करने के लिए नामित संपर्क व्यक्ति का पूरा नाम, पद, संपर्क टेलीफोन नंबर और ईमेल पता;
• कंपनी का कानूनी रूप (कानूनी इकाई या अन्य उद्यम), राष्ट्रीय पहचान संख्या और राष्ट्रीय कंपनियों के रजिस्टर में पंजीकरण की पुष्टि;
• कंपनी की स्थापना की तारीख और पंजीकृत EU सदस्य राज्य;
• संस्थापक दस्तावेज और आर्टिकल्स ऑफ एसोसिएशन, साथ ही आंतरिक उप-नियम (यदि लागू हो);
• कंपनी के मुख्यालय का पता और, यदि अलग हो, पंजीकृत कार्यालय का पता;
• अन्य EU देशों में संचालन करने वाली शाखाओं की जानकारी, उनके LEI सहित, यदि कोई हों;
• सभी वेबसाइटों के डोमेन नाम जिनके माध्यम से सेवाएँ प्रदान की जाती हैं, और कंपनी के आधिकारिक सोशल मीडिया खाते;
• यदि कंपनी के पास कानूनी इकाई का दर्जा नहीं है, तो दस्तावेज़ जो पुष्टि करते हैं:
  • ग्राहकों और तीसरे पक्षों के लिए कानूनी इकाइयों द्वारा प्रदान की गई सुरक्षा के तुलनीय स्तर, दिवालियापन के मामलों सहित;
  • संगठनात्मक और कानूनी रूप के अनुसार उपयुक्त संविधिक पर्यवेक्षण के अनुपालन की पुष्टि।
• यदि कंपनी क्रिप्टो एसेट्स के लिए ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म संचालित करने का इरादा रखती है:
  • ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म का भौतिक पता, टेलीफोन नंबर और ईमेल पता;
  • प्लेटफ़ॉर्म के संचालन के तहत वाणिज्यिक नाम।

यह जानकारी नियामक को आवेदक की पहचान करने, उसके कानूनी स्थिति, संरचना और सेवा प्रदान करने की तत्परता का मूल्यांकन करने और MiCA की बुनियादी आवश्यकताओं के अनुपालन की पुष्टि करने की अनुमति देती है।

1) MiCA लाइसेंस के लिए आवेदन करते समय प्रदान की जाने वाली सामान्य जानकारी

अनुच्छेद 62 के तहत क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता (CASP) के रूप में प्राधिकरण के लिए आवेदन करने वाली कानूनी इकाई को आवेदन प्रस्तुत करना होगा जिसमें प्राधिकरण प्रदान करने पर विचार और निर्णय लेने के लिए आवश्यक व्यापक जानकारी और सहायक दस्तावेज़ शामिल हों:

• कंपनी का कानूनी नाम, संपर्क टेलीफोन नंबर और ईमेल पता;
• उपयोग या योजना बनाई गई वाणिज्यिक/ट्रेड नाम;
• लीगल एंटिटी आइडेंटिफ़ायर (LEI);
• नियामक के साथ संपर्क करने के लिए नामित संपर्क व्यक्ति का नाम, पद, टेलीफोन और ईमेल;
• कंपनी का कानूनी रूप, राष्ट्रीय पहचान संख्या और राष्ट्रीय रजिस्टर में पंजीकरण का प्रमाण;
• स्थापना की तारीख और EU सदस्य राज्य;
• संस्थापक दस्तावेज, आर्टिकल्स ऑफ एसोसिएशन और अधीनस्थ कानून, यदि लागू हो;
• मुख्यालय और पंजीकृत कार्यालय का पता;
• अन्य न्यायक्षेत्रों में संचालन करने वाली शाखाओं की जानकारी, उनके LEI सहित;
• सेवाओं के लिए उपयोग की जाने वाली वेबसाइटों के डोमेन नाम और कंपनी के आधिकारिक सोशल मीडिया खाते;
• यदि कंपनी के पास कानूनी इकाई का दर्जा नहीं है, तो दस्तावेज़ जो पुष्टि करते हैं:
  • ग्राहकों और तीसरे पक्षों के अधिकारों की सुरक्षा का स्तर, दिवालियापन की स्थिति सहित, कानूनी इकाई द्वारा प्रदान की गई सुरक्षा के तुलनीय;
  • संगठनात्मक और कानूनी रूप के अनुसार उपयुक्त संविधिक पर्यवेक्षण।
• यदि कंपनी ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म संचालित करने का इरादा रखती है:
  • ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म का भौतिक पता, संपर्क टेलीफोन और ईमेल;
  • प्लेटफ़ॉर्म के संचालन के तहत वाणिज्यिक नाम।

2) कंपनी गतिविधि कार्यक्रम

क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता (CASP) लाइसेंस के लिए आवेदन करने वाली कंपनी को लाइसेंस प्राप्त करने के बाद तीन वर्षों के लिए गतिविधियों का विस्तृत कार्यक्रम प्रस्तुत करना होगा, जिसमें शामिल हैं:

• यदि कंपनी किसी समूह का हिस्सा है, तो समूह में आवेदक की स्थिति का विवरण और समूह की रणनीति के अनुरूप उसकी गतिविधियों का विवरण;
• संबद्ध संगठनों (नियंत्रित सहित) के आवेदक के व्यवसाय पर प्रभाव का विश्लेषण;
• योजनाबद्ध क्रिप्टो-एसेट संबंधित सेवाओं की पूरी सूची, संबंधित क्रिप्टो-एसेट के प्रकार सहित;
• अन्य गतिविधियों का विवरण (नियंत्रित या अनियंत्रित) जो CASP सेवाओं के अलावा की जाने वाली हों;
• सार्वजनिक रूप से क्रिप्टो-एसेट प्रदान करने या ट्रेडिंग के लिए स्वीकृति प्राप्त करने की योजना है या नहीं, और ऐसे क्रिप्टो-एसेट के प्रकार निर्दिष्ट करना;
• सेवाएँ प्रदान करने वाले EU और तृतीय देशों के न्यायक्षेत्रों की सूची और भौगोलिक क्षेत्र के अनुसार ग्राहकों की संख्या का पूर्वानुमान;
• सेवाओं के लक्षित ग्राहकों के प्रकार (रिटेल, पेशेवर निवेशक आदि) की विशेषताएँ;
• ग्राहक सेवाओं तक पहुँचने के चैनलों का विवरण, जिसमें:
  • वेबसाइट और एप्लिकेशन के डोमेन नाम, इंटरफेस भाषाएँ, सेवाओं के प्रकार और उपलब्ध देशों का विवरण;
  • मोबाइल और वेब एप्लिकेशन के नाम, इंटरफेस भाषाएँ और उनकी उपलब्ध सेवाओं की सूची;
• मार्केटिंग और विज्ञापन योजना:
  • उपयोग किए गए प्रचार चैनल (ऑनलाइन विज्ञापन, सोशल नेटवर्क, कार्यक्रम, प्रेस विज्ञप्ति आदि);
  • ग्राहकों के साथ संचार में कंपनी की पहचान करने के तरीके;
  • लक्षित दर्शक और अभियान के लिए लक्षित क्रिप्टो-एसेट का विवरण;
  • विज्ञापन सामग्री में उपयोग कीगई भाषाएँ;
• योजनाबद्ध सेवाओं के कार्यान्वयन के लिए मानव, वित्तीय और ICT संसाधनों का विवरण और उनके भौगोलिक स्थान का संकेत;
• आउटसोर्सिंग नीति और योजनाबद्ध अनुबंधों का विस्तृत विवरण, जिसमें समूह-आंतरिक समझौते, अनुच्छेद 73 के अनुरूप आवश्यकताओं का अनुपालन, सेवा प्रदाताओं की जानकारी, उनका स्थान और आउटसोर्स किए गए कार्य शामिल हैं, साथ ही आउटसोर्सिंग जोखिम की निगरानी और मूल्यांकन की प्रक्रियाएँ;
• परियोजना लेखांकन योजना, जिसमें समूह-आंतरिक ऋण और वित्तीय प्रवाह को ध्यान में रखते हुए स्ट्रेस परिदृश्य शामिल हैं;
• किसी भी एक्सचेंज लेन-देन (फिएट ऑन-/ऑफ-रैम्प) का विवरण, जिसमें विकेंद्रीकृत एप्लिकेशन (DeFi) के साथ इंटरैक्शन शामिल है, जो कंपनी की ओर से उपयोग की जाने वाली योजनाएँ हैं।

इसके अतिरिक्त:

• यदि आवेदक ग्राहक आदेश प्राप्त करने और ट्रांसमिट करने की सेवा प्रदान करने का इरादा रखता है, तो अनुच्छेद 80 के अनुपालन के लिए प्रक्रियाएँ और उपाय प्रस्तुत करें;
• यदि आवेदक क्रिप्टो एसेट्स की प्लेसमेंट में संलग्न होने की योजना बना रहा है, तो हितों के संघर्ष की पहचान, रोकथाम और प्रकटीकरण की प्रक्रियाएँ प्रस्तुत करें, साथ ही अनुच्छेद 79 और अनुच्छेद 72(5) के अनुसार तकनीकी मानकों के अनुरूप उपायों का विवरण।

ऐसा कार्यक्रम नियामक को कंपनी की रणनीति, उसके व्यवसाय मॉडल की स्थिरता, संसाधनों और संचालन के पूरे अवधि में नियामक आवश्यकताओं का पालन करने की तत्परता का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है।

3) संविधिक आवश्यकताएँ (Prudential requirements)

CASP लाइसेंस के लिए आवेदन करने वाली कंपनी को अनुच्छेद 67, Regulation (EU) 2023/1114 में उल्लिखित संविधिक आवश्यकताओं के पालन की पुष्टि करने के लिए पूर्ण जानकारी नियामक को प्रस्तुत करनी होगी।

आवेदन में निम्नलिखित विवरण शामिल होना चाहिए:

• संविधिक सुरक्षा का विवरण:
  • आवेदन की तारीख तक की अपनी पूंजी (own funds) और उसकी गणना की विधि;
  • यदि लागू हो, तो अपनी पूंजी द्वारा कवर किए गए prudential guarantees की राशि;
  • यदि लागू हो, तो बीमा पॉलिसी या तुलनीय वित्तीय गारंटी द्वारा कवर किए गए गारंटी की राशि।
• पूर्वानुमान और योजनाएँ:
  • लाइसेंस प्राप्त करने के बाद पहले 3 वर्षों के लिए पूंजी और prudential safeguards का पूर्वानुमान;
  • योजना में उपयोग किए गए प्रमुख अनुमान, जिसमें स्ट्रेस परिदृश्य शामिल हैं;
  • ग्राहकों की अपेक्षित संख्या, आदेश और लेन-देन की मात्रा, और सुरक्षा में रखे गए क्रिप्टो एसेट्स की मात्रा।
• वित्तीय विवरण (यदि कंपनी पहले से संचालित हो रही है):
  • पिछले तीन वर्षों के अनुमोदित वित्तीय विवरण;
  • यदि रिपोर्ट ऑडिट नहीं हुई हैं, तो अपनी पूंजी की राशि की राष्ट्रीय पर्यवेक्षण प्राधिकरण से पुष्टि।
• पूंजी योजना और निगरानी प्रक्रियाएँ:
  • prudential safeguards के लिए आंतरिक नियंत्रण और निगरानी प्रणाली का विवरण।
• संविधिक आवश्यकताओं के अनुपालन का प्रमाण:
  • MiCA के अनुसार अपनी पूंजी की गणना की पुष्टि करने वाले दस्तावेज़;
  • नई स्थापित कंपनियों के लिए, अधिकृत पूंजी के खाते में स्थानांतरण की पुष्टि करने वाला बैंक स्टेटमेंट;
  • यदि बीमा पॉलिसी या तुलनीय गारंटी उपयोग की जाती है:
    • बीमा कंपनी की जानकारी (नाम, पंजीकरण की तारीख और देश, मुख्यालय और पंजीकृत कार्यालय का पता, संपर्क विवरण);
    • अनुच्छेद 67(5) और 67(6) के अनुसार हस्ताक्षरित बीमा पॉलिसी या बीमा अनुबंध की प्रति।

यह दस्तावेज़ सेट कंपनी की वित्तीय स्थिरता, परिचालन और बाजार जोखिमों को कवर करने के लिए पर्याप्त पूंजी और अप्रत्याशित घटनाओं में ग्राहकों की सुरक्षा की क्षमता की पुष्टि करता है।

4) गवर्नेंस तंत्र, आंतरिक नियंत्रण और हितों के संघर्ष नीति

आवेदन में संगठनात्मक संरचना का विवरण देना आवश्यक है, जिसमें कंपनी समूह (यदि आवेदक उसका हिस्सा है), कार्य और अधिकारों का वितरण, प्राधिकरण की लाइनें और मौजूदा आंतरिक नियंत्रण तंत्र शामिल हैं। प्रमुख आंतरिक कार्यों के प्रमुखों की पहचान करना, उनकी शिक्षा, योग्यताएँ और पेशेवर अनुभव का विवरण देना और यह पुष्टि करना आवश्यक है कि उनके पास अपने कर्तव्यों का पालन करने के लिए आवश्यक ज्ञान और कौशल हैं।

नियामक MiCA के अनुपालन को सुनिश्चित करने वाली आंतरिक नीतियों और प्रक्रियाओं का विवरण चाहता है, साथ ही इन प्रक्रियाओं को कर्मचारियों तक पहुँचाने के तंत्र का विवरण। विशेष ध्यान आंतरिक व्हिसलब्लोइंग सिस्टम पर दिया जाता है, जो कर्मचारियों को नियामक आवश्यकताओं के पालन में असंगति की सूचना प्रबंधन को देने की अनुमति देता है।

आवेदक को रिकॉर्ड बनाए रखने और दस्तावेज़ संग्रहित करने की प्रक्रिया का विवरण देना चाहिए, यूरोपीय आयोग द्वारा स्थापित तकनीकी मानकों के अनुसार, और लागू नीतियों और प्रक्रियाओं की प्रभावशीलता की निगरानी और नियमित समीक्षा की प्रणाली का प्रमाण देना चाहिए।

कंपनी का प्रबंधन निकाय आंतरिक नियंत्रण कार्यों से नियमित रिपोर्ट प्राप्त करने में सक्षम होना चाहिए, इन कार्यों की स्वतंत्रता की पुष्टि करते हुए और सीधे रिपोर्ट करने का अधिकार रखते हुए, जब नियामक आवश्यकताओं के अनुपालन में महत्वपूर्ण जोखिम पहचाने जाते हैं। आवेदन में ICT सिस्टम, नियंत्रण उपकरण और बैकअप समाधान का विवरण शामिल होना चाहिए जो प्रक्रियाओं की स्थिरता सुनिश्चित करें, और यदि आवेदक ऐसे जोखिमों के अधीन गतिविधियाँ करता है तो बाजार दुरुपयोग को रोकने के उपाय।

इसके अलावा, यह निर्दिष्ट करना आवश्यक है कि क्या बाहरी ऑडिटर नियुक्त किया गया है, उनके संपर्क विवरण प्रदान करें और लागू की गई लेखांकन नीतियों और रिपोर्टिंग अवधि का विवरण दें।

हितों के संघर्ष का प्रबंधन विशेष महत्व रखता है। आवेदन में संबंधित नीति की प्रति शामिल होनी चाहिए, जिसमें यह वर्णन हो कि कंपनी कैसे हितों के संघर्ष की पहचान, रोकथाम और प्रकटीकरण करती है, अनुच्छेद 72 के अनुसार। दस्तावेज़ में आवेदक की गतिविधियों के पैमाने और प्रकृति को ध्यान में रखना चाहिए और सुनिश्चित करना चाहिए कि वेतन प्रणाली कंपनी और उसके ग्राहकों के हितों के बीच संघर्ष पैदा न करे। आवेदक को नीति की प्रभावशीलता की निगरानी करने वाले नियंत्रण तंत्र का विवरण देना चाहिए, प्रत्येक हित संघर्ष के मामले को रिकॉर्ड करना, उसके समाधान को रिकॉर्ड करना और यह सुनिश्चित करना कि जानकारी ग्राहक को प्रकट की गई है।

ऐसी व्यापक जानकारी सक्षम प्राधिकरण को यह सत्यापित करने की अनुमति देती है कि आवेदक ने मजबूत कॉर्पोरेट गवर्नेंस प्रणाली स्थापित की है, स्वतंत्र आंतरिक नियंत्रण कार्य हैं, और हितों के संघर्ष को रोकने और हल करने के प्रभावी उपाय लागू किए हैं, जो MiCA लाइसेंस जारी करने के लिए आवश्यक शर्त है।

5) व्यवसाय निरंतरता योजना (Business continuity plan)

यह योजना आवेदन का अनिवार्य भाग है और दर्शाती है कि कंपनी महत्वपूर्ण सिस्टम या इन्फ्रास्ट्रक्चर में व्यवधान के बावजूद नियमित संचालन बनाए रखने में सक्षम है।

विवरण में यह पुष्टि करनी चाहिए कि योजना Regulation (EU) 2023/1114 की आवश्यकताओं के अनुरूप है, नियमित रूप से अद्यतन और परीक्षण की जाती है। दस्तावेज़ में यह विवरण होना चाहिए कि अप्रत्याशित घटनाओं के मामले में कंपनी संचालन बनाए रखने के लिए क्या कार्रवाई करेगी, जिसमें IT सिस्टम विफलताएँ, force majeure परिस्थितियाँ या साइबर सुरक्षा घटनाएँ शामिल हैं।

यदि महत्वपूर्ण कार्य तृतीय-पक्ष सेवा प्रदाताओं को आउटसोर्स किए गए हैं, तो दस्तावेज़ में यह निर्दिष्ट होना चाहिए कि उनकी सेवाओं की गुणवत्ता में तेज गिरावट या सेवा की समाप्ति की स्थिति में व्यवसाय निरंतरता कैसे सुनिश्चित की जाएगी। यह भी आवश्यक है कि प्रमुख कर्मचारी या निर्णयकर्ता के नुकसान की स्थिति में कार्रवाई योजना का वर्णन किया जाए और आवश्यक होने पर मुख्य सेवा प्रदाताओं के स्थान में राजनीतिक जोखिमों का मूल्यांकन किया जाए।

ऐसी योजना प्रस्तुत करने से नियामक यह सत्यापित कर सकता है कि कंपनी संभावित संकट स्थितियों के लिए तैयार है और किसी भी व्यवधान के प्रभाव को कम करते हुए ग्राहक विश्वास और व्यावसायिक स्थिरता बनाए रख सकती है।

6) मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण विरोधी (AML/CFT) उपाय

MiCA लाइसेंस के लिए आवेदन करने वाली कंपनी को यह पुष्टि करनी होगी कि उसके पास AML/CFT प्रणाली प्रभावी रूप से मौजूद है, जो Directive (EU) 2015/849 और Regulation (EU) 2023/1113 के अनुरूप है।

आवेदन में AML/CFT जोखिम प्रबंधन के दृष्टिकोण का वर्णन करना आवश्यक है, जिसमें उनकी पहचान और मूल्यांकन शामिल है। कंपनी को अपने ग्राहक आधार की प्रकृति, प्रदान की जाने वाली सेवाओं के प्रकार, उपयोग किए जाने वाले वितरण चैनल और संचालन क्षेत्रों से जुड़े अंतर्निहित और शेष जोखिमों का विश्लेषण प्रस्तुत करना होगा।

नियामक के लिए यह देखना महत्वपूर्ण है कि संगठन ने पहले से कौन से उपाय लागू किए हैं या लागू करने की योजना बना रहा है: जोखिम मूल्यांकन प्रक्रियाएं, KYC और ग्राहक परिश्रम के नियम, संदिग्ध लेन-देन की पहचान और समय पर प्राधिकृत प्राधिकरण को रिपोर्टिंग। यह दिखाना आवश्यक है कि आंतरिक नीतियाँ और प्रक्रियाएँ व्यवसाय के पैमाने, मॉडल की जटिलता, प्रदान की जाने वाली सेवाओं की श्रृंखला और अंतर्निहित जोखिम के स्तर के अनुरूप हैं।

आवेदक को AML/CFT आवश्यकताओं के अनुपालन के लिए जिम्मेदार व्यक्ति नामित करना होगा और उनकी योग्यता और अनुभव की पुष्टि करनी होगी। इन प्रक्रियाओं को लागू करने के लिए आवंटित मानव और वित्तीय संसाधनों का भी विवरण देना चाहिए, और यह पुष्टि करनी चाहिए कि कर्मचारियों को नियमित रूप से मनी लॉन्ड्रिंग विरोधी प्रशिक्षण प्राप्त होता है, जिसमें क्रिप्टो एसेट्स से जुड़े विशिष्ट जोखिमों का प्रशिक्षण शामिल है।

आवेदन के साथ सभी आंतरिक AML/CFT नीतियों, प्रक्रियाओं और सिस्टम की प्रतियाँ, उनकी प्रभावशीलता की समीक्षा की आवृत्ति और इस मूल्यांकन को संचालित करने वाले कार्यों की जानकारी संलग्न करनी चाहिए।

इस डेटा पैकेज से नियामक को यह प्रमाणित करने में मदद मिलती है कि कंपनी मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण से लड़ने के अपने दायित्वों का पालन करती है, दुरुपयोग के जोखिम को न्यूनतम करती है और क्रिप्टो एसेट से संबंधित सेवाएं प्रदान करते समय यूरोपीय कानून का पालन करने के लिए तैयार है।

7) कंपनी प्रबंधन निकाय के सदस्यों की पहचान, प्रतिष्ठा जांच और योग्यताओं का मूल्यांकन

आवेदक कंपनी को अपने प्रबंधन निकाय के प्रत्येक सदस्य के बारे में विस्तृत जानकारी प्रदान करनी होगी, जिसमें उनकी पहचान, व्यवसायिक प्रतिष्ठा, योग्यताएँ और कर्तव्यों के लिए पर्याप्त समय देने की तत्परता शामिल है।

आवेदन में प्रत्येक सदस्य का पूरा व्यक्तिगत विवरण शामिल होना चाहिए, जिसमें नाम, जन्म स्थान और तारीख, पिछले 10 वर्षों के वर्तमान और पूर्व पते, नागरिकता, राष्ट्रीय पहचान संख्या और पहचान दस्तावेज़ की प्रति शामिल हैं। इसके अलावा, धारण की गई या धारण की जाने वाली पद का विवरण देना होगा, जिसमें उसका प्रकार (कार्यकारी या गैर-कार्यकारी), कार्यकाल की प्रारंभ तिथि और प्रमुख जिम्मेदारियां शामिल हों।

कंपनी को प्रबंधन निकाय के प्रत्येक सदस्य के लिए एक CV प्रदान करना होगा, जिसमें उनकी शिक्षा, पेशेवर प्रशिक्षण, पिछले 10 वर्षों के कार्य अनुभव का विवरण हो, सभी संगठनों, पदों, कर्तव्यों की प्रकृति के साथ-साथ वित्तीय सेवाओं, क्रिप्टो एसेट्स, डिजिटल प्रौद्योगिकियों, साइबर सुरक्षा और नवाचार के क्षेत्रों में अनुभव शामिल हो। सिफारिश पत्र और रेफरी के संपर्क विवरण संलग्न होने चाहिए, साथ ही निर्दोष प्रतिष्ठा की पुष्टि करने वाले आधिकारिक दस्तावेज़ भी।

पैकेज का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है आपराधिक रिकॉर्ड की अनुपस्थिति, किसी भी चल रहे आपराधिक या प्रशासनिक जांच, अनुशासनात्मक कार्रवाई, दिवालियापन कार्यवाही, लाइसेंस रद्दीकरण या अस्वीकृति, पेशेवर संगठनों से निष्कासन, और सरकारी या नियामक प्राधिकरणों द्वारा किए गए प्रतिष्ठा मूल्यांकन की जानकारी।

आवेदक को प्रबंधन के सदस्यों और उनके निकटतम परिवार के किसी भी वित्तीय या गैर-वित्तीय हितों का खुलासा करना होगा जो हितों के संघर्ष का कारण बन सकते हैं, जिसमें समूह की पूंजी में भागीदारी, ऋण की उपस्थिति, प्रदान किए गए गारंटी या कानूनी विवाद शामिल हैं। यदि कोई महत्वपूर्ण हितों का संघर्ष पहचाना जाता है, तो उसे समाप्त या कम करने के लिए उठाए गए उपायों का विवरण देना होगा, आंतरिक हित संघर्ष नीति का उल्लेख करते हुए।

नियामक को प्रत्येक प्रबंधकीय सदस्य द्वारा कंपनी के कार्य को समर्पित किए जाने वाले अनुमानित समय की जानकारी प्रदान की जाती है: प्रति माह और प्रति वर्ष न्यूनतम घंटे, उनके द्वारा धारण किए गए सभी अन्य पदों (कार्यकारी और गैर-कार्यकारी) की सूची, काम करने वाली कंपनियों के आकार, संपत्ति की मात्रा और कर्मचारियों की संख्या का विवरण, साथ ही अतिरिक्त जिम्मेदारियों की सूची, जैसे समितियों में भागीदारी या अध्यक्षता।

आवेदन में प्रबंधन निकाय के प्रत्येक सदस्य की योग्यता के व्यक्तिगत मूल्यांकन के परिणाम और बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स की सामूहिक योग्यता का मूल्यांकन शामिल होना चाहिए, जिसमें रिपोर्ट या दस्तावेज़ शामिल हों जो यह पुष्टि करें कि प्रबंधन निकाय की संरचना MiCA आवश्यकताओं के अनुरूप है। प्रतिष्ठा और पद धारण करने में बाधाओं की अनुपस्थिति की पुष्टि करने वाले सभी आधिकारिक दस्तावेज़ और प्रमाणपत्र आवेदन जमा करने से तीन महीने पहले से अधिक पुराने नहीं होने चाहिए।

इस प्रकार की जानकारी प्रदान करने से नियामक यह सत्यापित कर सकता है कि कंपनी का प्रबंधन आवश्यक ज्ञान, अनुभव और प्रतिष्ठा रखता है, और Regulation (EU) 2023/1114 के अनुसार क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में सक्षम है।

8) प्रमुख शेयरधारकों और महत्वपूर्ण हिस्सेदारी वाले प्रतिभागियों की जानकारी

MiCA लाइसेंस के लिए आवेदन में प्रमुख शेयरधारकों या महत्वपूर्ण हिस्सेदारी वाले प्रतिभागियों के बारे में पूर्ण जानकारी प्रदान करनी आवश्यक है ताकि नियामक उनकी ईमानदारी, वित्तीय स्थिरता और व्यवसाय प्रबंधन पर प्रभाव का मूल्यांकन कर सके।

आवेदक को अपनी कॉर्पोरेट और होल्डिंग संरचना का विस्तृत संगठन चार्ट प्रस्तुत करना होगा, जिसमें पूंजी और मतदान अधिकारों का वितरण दिखाया गया हो। चार्ट में सभी शेयरधारकों और क्वालिफाइंग होल्डिंग रखने वाले प्रतिभागियों की पहचान विवरण प्रदान करनी होगी।

प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष महत्वपूर्ण हिस्सेदारी वाले प्रत्येक मालिक के लिए, Commission Delegated Regulation (EU) 2025/414 के अनुच्छेद 1–4 में निर्दिष्ट दस्तावेज़ और जानकारी प्रदान करनी होगी। यह भी निर्दिष्ट करना आवश्यक है कि प्रबंधन निकाय के कौन से सदस्य इन शेयरधारकों द्वारा या उनकी सिफारिश पर नियुक्त किए जाएंगे और कंपनी के व्यवसाय के प्रबंधन में भाग लेंगे।

आवेदन में प्रत्येक शेयरधारक द्वारा सब्सक्राइब किए गए शेयरों की संख्या और प्रकार, उनका नाममात्र मूल्य, भुगतान की गई या देय प्रीमियम और किसी भी बाध्यता, गारंटी और अन्य सुरक्षा हितों का विवरण शामिल होना चाहिए, जिसमें उनके पक्ष में स्थापित पक्षों का उल्लेख हो।

इसके अतिरिक्त, Commission Delegated Regulation (EU) 2025/414 के अनुच्छेद 6 (बिंदु b, d, e) और अनुच्छेद 8 में निर्दिष्ट जानकारी प्रदान करनी होगी, जिसमें शेयरधारकों की प्रतिष्ठा, फंड का स्रोत और वित्तीय पारदर्शिता की पुष्टि करने वाले दस्तावेज़ शामिल हैं।

यह जानकारी सक्षम प्राधिकरण को सत्यापित करने की अनुमति देती है कि कंपनी के मालिक MiCA आवश्यकताओं का पालन करते हैं, प्रबंधकीय स्थिरता के लिए जोखिम नहीं पैदा करते और आवेदक की वित्तीय स्थिरता का समर्थन करने में सक्षम हैं।

9) ICT सिस्टम और साइबर सुरक्षा उपाय

MiCA लाइसेंस के लिए आवेदन करने वाली कंपनी को यह पुष्टि करनी होगी कि उसके पास एक भरोसेमंद IT इन्फ्रास्ट्रक्चर और साइबर सुरक्षा प्रणाली है जो Regulation (EU) 2022/2554 (DORA) और Regulation (EU) 2016/679 (GDPR) की आवश्यकताओं का पालन करती है। आवेदन में ICT सिस्टम और, यदि उपयोग किया जाता है, DLT इन्फ्रास्ट्रक्चर पर तकनीकी दस्तावेज़, साथ ही डेटा की लचीलापन, अखंडता और गोपनीयता सुनिश्चित करने वाले सुरक्षा उपायों का विवरण शामिल होना चाहिए।

नियामक को कंपनी के समग्र जोखिम प्रबंधन प्रणाली के हिस्से के रूप में ICT जोखिम प्रबंधन संरचना का विवरण प्रदान किया जाना चाहिए, जिसमें उपयोग किए गए सिस्टम, प्रोटोकॉल और उपकरण शामिल हों। आवेदन में यह स्पष्ट किया जाना चाहिए कि कंपनी की नीतियाँ और प्रक्रियाएँ डेटा सुरक्षा, उपलब्धता और प्रामाणिकता, साथ ही DORA और GDPR अनुपालन को कैसे सुनिश्चित करती हैं।

कंपनी के सभी महत्वपूर्ण ICT सेवाओं की सूची, साथ ही बाहरी आपूर्तिकर्ताओं द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाओं की जानकारी दी जानी चाहिए। प्रदाताओं की पहचान और स्थान, आउटसोर्सिंग संबंधों का विवरण और अनुच्छेद 73 MiCA और DORA के चैप्टर V के अनुपालन की पुष्टि करने वाले अनुबंधों की प्रतियां प्रदान करनी होंगी।

महत्वपूर्ण हिस्सा घटना प्रबंधन प्रक्रियाओं, साइबर सुरक्षा उपायों, हमले प्रतिक्रिया योजनाओं और आपदा पुनर्प्राप्ति योजनाओं का विवरण है। यदि बाहरी ऑडिट या पेनिट्रेशन टेस्ट किए गए हैं, तो उनके परिणाम या साइबर सुरक्षा रिपोर्ट संलग्न करनी चाहिए। नियामक को यह देखना उपयोगी है कि ऑडिट ने संगठनात्मक और भौतिक सुरक्षा, सॉफ़्टवेयर विकास जीवनचक्र, भेद्यता स्कैनिंग, महत्वपूर्ण ICT संपत्ति विन्यास का मूल्यांकन, और विभिन्न स्तरों के एक्सेस की पुष्टि के लिए ब्लैक, ग्रे और व्हाइट बॉक्स टेस्ट को कवर किया।

यदि कंपनी स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट का उपयोग या विकास करती है, तो साइबर सुरक्षा दृष्टिकोण से उनके स्रोत कोड का अवलोकन संलग्न किया जाना चाहिए। इसके अलावा, ICT सिस्टम, DLT इन्फ्रास्ट्रक्चर और लागू सुरक्षा उपायों के पिछले ऑडिट की जानकारी प्रदान करनी होगी।

अंत में, आवेदक को इन सभी उपायों का संक्षिप्त विवरण गैर-तकनीकी भाषा में देना चाहिए ताकि नियामक तकनीकी दस्तावेज़ों का विश्लेषण किए बिना साइबर सुरक्षा प्रणाली और ICT इन्फ्रास्ट्रक्चर की विश्वसनीयता की व्यापक समझ प्राप्त कर सके।

10) क्रिप्टो एसेट्स और ग्राहक निधियों का पृथक्करण और सुरक्षित भंडारण

कंपनी जो क्रिप्टो एसेट्स या ग्राहक निधियों (इलेक्ट्रॉनिक मनी टोकन को छोड़कर) के भंडारण के लिए सेवाएं प्रदान करने की योजना बना रही है, उसे MiCA लाइसेंस आवेदन में ग्राहक संपत्तियों के पृथक्करण और सुरक्षा की अपनी प्रक्रियाओं का विस्तृत विवरण प्रस्तुत करना होगा।

दस्तावेज़ में यह स्पष्ट करना होगा कि संगठन यह सुनिश्चित करता है कि ग्राहक निधियाँ और क्रिप्टो एसेट्स कंपनी के अपने हितों के लिए उपयोग न किए जाएँ। यह पुष्टि करनी होगी कि जिन वॉलेट्स में ग्राहक संपत्तियाँ संग्रहित हैं, वे आवेदक के कॉर्पोरेट वॉलेट से अलग हैं और प्रत्येक ग्राहक की निधियों की पहचान ओम्निबस खातों का उपयोग करते समय भी की जा सकती है।

विशेष ध्यान क्रिप्टोग्राफिक कुंजियों के प्रबंधन और सुरक्षा प्रणाली पर दिया जाता है, जिसमें कुंजी बनाने और संग्रहित करने की प्रक्रियाओं का विवरण, मल्टी-सिग्नेचर का उपयोग और उनकी गोपनीयता और समझौते के खिलाफ सुरक्षा सुनिश्चित करने के उपाय शामिल हैं।

आवेदक को ग्राहक निधियों को संसाधित करने की प्रक्रिया का विवरण देना होगा: निधियाँ प्राप्ति के अगले व्यावसायिक दिन के अंत तक केंद्रीय बैंक या क्रेडिट संस्थान में जमा की जानी चाहिए और कंपनी के अपने फंड से अलग रखी जानी चाहिए। यदि केंद्रीय बैंक में निधि जमा करने की कोई योजना नहीं है, तो क्रेडिट संस्थानों का चयन करने के मानदंड, विविधीकरण नीति और ऐसे निर्णयों की समीक्षा की आवृत्ति का खुलासा करना होगा।

आवेदन का एक महत्वपूर्ण हिस्सा यह वर्णन है कि ग्राहक अपनी संपत्तियों की सुरक्षा के लिए प्रयुक्त तंत्र के बारे में कैसे सूचित किए जाते हैं, जिसमें पृथक्करण के सिद्धांत, फंड भंडारण नीति और सुरक्षा प्रक्रियाओं की सरल और स्पष्ट व्याख्या शामिल है, अनावश्यक तकनीकी शब्दों को छोड़कर।

इस प्रकार की जानकारी यह पुष्टि करती है कि आवेदक अनुच्छेद 70 MiCA का पालन करता है, ग्राहकों के संपत्ति अधिकारों की रक्षा करता है और कंपनी की वित्तीय कठिनाइयों या दिवालियापन की स्थिति में उनके नुकसान के जोखिम को न्यूनतम करता है।

11) शिकायत निवारण प्रक्रियाएँ

कंपनी को यह पुष्टि करनी होगी कि उसके पास ग्राहक शिकायतों को संभालने के लिए पारदर्शी और प्रभावी प्रणाली मौजूद है। आवेदन में शिकायत निवारण के लिए आवंटित मानव और तकनीकी संसाधनों का विवरण और इस प्रक्रिया के प्रबंधन के लिए जिम्मेदार व्यक्ति की पहचान करनी होगी। नियामक अपेक्षा करता है कि इस कर्मचारी की शिक्षा, पेशेवर प्रशिक्षण और अनुभव का सार प्रस्तुत किया जाए, जिससे उनकी क्षमता का प्रदर्शन हो।

आवेदक को यह प्रदर्शित करना होगा कि उसकी प्रक्रियाएँ MiCA के अनुच्छेद 71(5) के आधार पर यूरोपीय आयोग द्वारा स्थापित तकनीकी मानकों के अनुरूप हैं और ग्राहकों को मुफ्त में शिकायत दर्ज करने का अवसर है। यह बताना आवश्यक है कि संगठन ग्राहकों को इस अवसर के बारे में कैसे सूचित करता है, जिसमें वेबसाइट या अन्य डिजिटल चैनलों पर जानकारी शामिल है।

शिकायतों को रिकॉर्ड करने की प्रक्रिया, उनके विचार, जांच और ग्राहक को प्रतिक्रिया देने की समय सीमाओं, और उपलब्ध कानूनी उपायों की जानकारी देने के तंत्र की व्याख्या करनी होगी। आवेदन में शिकायत के विचार के मुख्य प्रक्रियात्मक चरणों का विवरण देना होगा, जिसमें निर्णय को ग्राहक या संभावित ग्राहक को सूचित करने की विधि और रूप शामिल है।

ऐसी व्याख्या नियामक को यह दिखाती है कि आवेदक ग्राहकों के अधिकारों की पर्याप्त सुरक्षा प्रदान करता है, पारदर्शी रूप से कार्य करता है और विवादों के शीघ्र समाधान के लिए तंत्र मौजूद है, जो क्रिप्टो एसेट सेवा प्रदाता में विश्वास का एक प्रमुख तत्व है।

12) कस्टडी और प्रशासन नीति

क्रिप्टो एसे

ट कस्टडी और प्रशासन नीति आवेदन के दस्तावेज़ पैकेज का अनिवार्य तत्व है, जो अनुच्छेद 62(2)(m) Regulation (EU) 2023/1114 के तहत प्रदान किया गया है। ग्राहक की ओर से क्रिप्टो एसेट कस्टडी और प्रशासन सेवाएँ प्रदान करने की योजना बनाने वाली कंपनियों को पर्यवेक्षण प्राधिकरण को कस्टडी समाधानों का पूरा विवरण प्रस्तुत करना होगा, जिसमें कस्टडी के प्रकार, मानक सेवा समझौते की प्रति और कस्टडी नीति का सार शामिल है जो ग्राहकों को Regulation के अनुच्छेद 75(1) और 75(3) के अनुसार संप्रेषित किया गया हो।

आवेदक को एक आंतरिक संग्रह और प्रशासन नीति जमा करनी होगी, जिसमें क्रिप्टो एसेट्स या उनके एक्सेस के साधनों के संग्रह और प्रबंधन से जुड़े संचालन और ICT जोखिमों की पहचान होनी चाहिए। नीति में Regulation के अनुच्छेद 75(8) की आवश्यकताओं के अनुपालन के लिए प्रक्रियाओं और उपायों का विवरण, आंतरिक नियंत्रण और जोखिम प्रबंधन प्रणालियों का विवरण शामिल होना चाहिए, जिसमें संग्रह कार्यों के आउटसोर्सिंग के प्रावधान, ग्राहक अधिकारों के प्रयोग को सुनिश्चित करने वाले नियम और प्रक्रियाएँ, और क्रिप्टो एसेट्स या एक्सेस के साधनों की वापसी की गारंटी देने वाली प्रक्रियाएँ शामिल हों।

इसके अतिरिक्त, क्रिप्टो एसेट्स और उनके एक्सेस के साधनों की पहचान के तंत्र और उनके हानि के जोखिम को कम करने के उपायों का विवरण देना आवश्यक है। जहां संग्रह और प्रशासन सेवाओं को तीसरे पक्ष को आउटसोर्स किया गया हो, वहां आवेदक को आउटसोसर की पहचान, Regulation के अनुच्छेद 59 और 60 के अनुसार उसका दर्जा, प्रतिनिधि कार्यों का विवरण, प्रतिनिधियों और उप-प्रतिनिधियों की सूची, और ऐसी प्रतिनिधित्व से उत्पन्न होने वाले संभावित हित संघर्ष की जानकारी प्रदान करनी होगी। प्रतिनिधि कार्यों के प्रदर्शन की निगरानी और नियंत्रण प्रणाली का विवरण भी आवश्यक है।

यह दृष्टिकोण नियामक को यह मूल्यांकन करने की अनुमति देता है कि आवेदक ग्राहकों के अधिकारों और हितों की उच्च स्तर की सुरक्षा, संग्रह प्रक्रियाओं का उचित संगठन, संचालन और तकनीकी जोखिमों का प्रबंधन, और यूरोपीय नियामक आवश्यकताओं के अनुपालन की क्षमता रखता है।

13) ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म संचालन नियम और मार्केट एब्यूज का पता लगाना

जो आवेदक क्रिप्टो-एसेट्स के लिए ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म संचालित करने की योजना बना रहे हैं, उन्हें Regulation (EU) 2023/1114 के अनुच्छेद 62(2)(n) के अनुसार, पर्यवेक्षण प्राधिकरण को प्लेटफॉर्म के संचालन नियमों और मार्केट एब्यूज रोकने के तंत्र का पूर्ण विवरण प्रदान करना आवश्यक है। प्रस्तुत सामग्री में क्रिप्टो एसेट्स को ट्रेडिंग में शामिल करने के नियम और उनकी स्वीकृति की प्रक्रिया, Directive (EU) 2015/849 के अनुसार ग्राहक सत्यापन, ट्रेडिंग से बाहर किए गए क्रिप्टो एसेट्स की श्रेणियों की सूची और उनके बाहर होने के कारण शामिल होने चाहिए। ट्रेडिंग में प्रवेश से जुड़े नियम, प्रक्रियाएँ और शुल्क, सदस्यता की शर्तें, छूट और संबंधित प्रावधानों का विवरण भी देना होगा।

आवेदक को आदेश निष्पादन के नियम, उन्हें रद्द करने की प्रक्रिया और रद्द किए गए लेन-देन के बारे में बाजार प्रतिभागियों को सूचित करने के तंत्र का विवरण देना आवश्यक है। क्रिप्टो एसेट्स की ट्रेडिंग के लिए उपयुक्तता का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले प्रक्रियाओं और तंत्र, और Regulation के अनुच्छेद 76 के अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए प्रणालियों और व्यवस्थाओं का वर्णन किया जाना चाहिए। दस्तावेज़ों में बोली और पूछ मूल्य प्रकाशित करने की प्रक्रिया, मार्केट डेप्थ डेटा, निष्पादित लेन-देन के मूल्य, मात्रा और समय का विवरण भी शामिल होना चाहिए।

शुल्क संरचना का औचित्य और Regulation के अनुच्छेद 76(13) के अनुपालन की पुष्टि आवश्यक है, साथ ही सभी आदेशों के डेटा को संग्रहीत करने की प्रणाली और पर्यवेक्षण प्राधिकरण को ऑर्डर बुक और अन्य ट्रेडिंग जानकारी तक पहुँच प्रदान करने के तंत्र का विवरण भी देना होगा। लेन-देन निपटान के संबंध में, अंतिम निपटान वितरित लेज़र में है या बाहर, निपटान की शुरुआत और समाप्ति की समय सीमा, निधियों और क्रिप्टो एसेट्स की उपलब्धता की पुष्टि के तरीके, लेन-देन डेटा की पुष्टि की प्रक्रिया और निपटान अंतिम होने का समय निर्दिष्ट करना होगा।

विशेष ध्यान मार्केट एब्यूज का पता लगाने, रोकने और रिपोर्ट करने के लिए उपयोग किए जाने वाले नीतियों, प्रक्रियाओं और तकनीकी प्रणालियों के विवरण पर दिया जाना चाहिए। वर्णनात्मक भाग के अलावा, आवेदक को ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के संचालन नियम और बाजार की अखंडता के उल्लंघन और हेरफेर को रोकने के लिए आंतरिक प्रक्रियाओं की प्रति पर्यवेक्षण प्राधिकरण को प्रदान करनी होगी।

14) क्रिप्टो एसेट्स का नकद या अन्य क्रिप्टो एसेट्स के लिए विनिमय

जो आवेदक क्रिप्टो एसेट्स का नकद या अन्य क्रिप्टो एसेट्स के लिए विनिमय करने की योजना बना रहे हैं, उन्हें Regulation (EU) 2023/1114 के अनुच्छेद 62(2)(o) के अनुसार, पर्यवेक्षण प्राधिकरण को अपने व्यापार नीति का पूर्ण विवरण प्रदान करना आवश्यक है, जिसे Regulation के अनुच्छेद 77(1) के अनुसार विकसित किया गया हो। इसके अतिरिक्त, विनिमय के लिए क्रिप्टो एसेट्स की कीमत निर्धारित करने की कार्यप्रणाली का खुलासा करना आवश्यक है, जिसमें संबंधित एसेट्स के बाजार वॉल्यूम और अस्थिरता को गणना में शामिल करने का विवरण होना चाहिए। यह खुलासा नियामक को मूल्य निर्धारण की पारदर्शिता, ग्राहक हितों की सुरक्षा और क्रिप्टो एसेट्स विनिमय में अच्छे व्यावसायिक अभ्यास के अनुपालन का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है।

15) निष्पादन नीति

जो कंपनियाँ ग्राहकों की ओर से क्रिप्टो एसेट्स के आदेश निष्पादित करने की योजना बना रही हैं, उन्हें Regulation (EU) 2023/1114 के अनुच्छेद 62(2)(p) के अनुसार पर्यवेक्षण प्राधिकरण को अपनी निष्पादन नीति प्रस्तुत करनी होगी, जिसमें इस प्रक्रिया को व्यवस्थित करने के प्रमुख सिद्धांत और प्रक्रियाएँ शामिल हों। नीति में यह पुष्टि करने वाले व्यवस्थाएँ होनी चाहिए कि आदेश दिए जाने या निष्पादित किए जाने से पहले ग्राहक ने निष्पादन की शर्तों से सहमति व्यक्त की हो।

आवेदक को क्रिप्टो एसेट्स के प्रत्येक प्रकार के लिए उपयोग की जाने वाली ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म की सूची, निष्पादन स्थलों के चयन के लिए मानदंड, और Regulation के अनुच्छेद 78(6) के अनुसार चयन प्रक्रिया का विवरण देना होगा। दस्तावेज़ यह पुष्टि करते हैं कि किसी विशेष प्लेटफॉर्म को आदेश भेजने पर आवेदक को कोई वित्तीय या गैर-वित्तीय लाभ नहीं है।

आवेदक को यह वर्णन करना होगा कि मूल्य, लागत, निष्पादन और निपटान की संभावना, आदेश का आकार और प्रकृति, क्रिप्टो एसेट्स भंडारण की स्थिति और अन्य कारकों को ग्राहक के लिए सर्वोत्तम संभव परिणाम प्राप्त करने के लिए कैसे ध्यान में रखा जाता है।

निष्पादन नीति में ग्राहकों को उनके आदेश प्लेटफ़ॉर्म के बाहर निष्पादित करने की योजना के बारे में सूचित करने और उनकी पूर्व सहमति प्राप्त करने की प्रक्रिया का खुलासा करना आवश्यक है, और यह स्पष्ट करना कि ग्राहक को कैसे सूचित किया जाता है कि उनके विशेष निर्देश आवेदक की सर्वोत्तम संभव निष्पादन क्षमता को सीमित कर सकते हैं।

आवेदक को कर्मचारियों द्वारा ग्राहक आदेश जानकारी के दुरुपयोग को रोकने के उपाय, ग्राहकों को निष्पादन नीति के बारे में जानकारी देने की प्रक्रिया, किसी भी महत्वपूर्ण परिवर्तन की सूचना देने की प्रक्रिया, और यह वर्णन करना होगा कि संगठन अनुच्छेद 78 की आवश्यकताओं के अनुपालन की पुष्टि करने के लिए कैसे तैयार है।

16) क्रिप्टो एसेट्स पर सलाह या पोर्टफोलियो प्रबंधन

जो आवेदक क्रिप्टो एसेट्स पर सलाह देने या क्रिप्टो एसेट्स के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने की योजना बना रहे हैं, उन्हें Regulation (EU) 2023/1114 के अनुच्छेद 62(2)(q) के अनुसार, पर्यवेक्षण प्राधिकरण को यह विवरण प्रदान करना आवश्यक है कि Article 81(7) के अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए क्या उपाय किए गए हैं। प्रस्तुत सामग्री में स्टाफ के ज्ञान और अनुभव की निगरानी, मूल्यांकन और बनाए रखने के तंत्र, और यह सुनिश्चित करने के उपाय शामिल होने चाहिए कि स्टाफ संगठन की आंतरिक नीतियों और प्रक्रियाओं को समझता और लागू करता है।

आवेदक को यह निर्दिष्ट करना होगा कि सलाह देने या पोर्टफोलियो प्रबंधन में शामिल कर्मचारियों के लिए वार्षिक पेशेवर विकास और प्रशिक्षण के लिए कितने मानव और वित्तीय संसाधन आवंटित किए जाएंगे। दस्तावेज़ में कर्मचारियों की दक्षता की निगरानी और मूल्यांकन तंत्र का विवरण होना चाहिए ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि सलाह देने वाले व्यक्तियों के पास आवश्यक ज्ञान और योग्यता है और वे Article 81(1) के अनुसार ग्राहकों की उपयुक्तता का मूल्यांकन करने में सक्षम हैं।

यह जानकारी नियामक को यह सत्यापित करने की अनुमति देती है कि संगठन के पास उच्च स्तर की पेशेवर क्षमता और ग्राहक संरक्षण आवश्यकताओं का पालन सुनिश्चित करने के पर्याप्त उपाय हैं।

17) ट्रांसफर सेवाएँ

जो आवेदक ग्राहकों की ओर से क्रिप्टो एसेट्स ट्रांसफर सेवाएँ प्रदान करने की योजना बना रहे हैं, उन्हें Regulation (EU) 2023/1114 के अनुच्छेद 62(2)(r) के अनुसार, पर्यवेक्षण प्राधिकरण को उन क्रिप्टो एसेट्स के प्रकार और अनुच्छेद 82 के अनुपालन को सुनिश्चित करने के उपायों का विवरण देना आवश्यक है। इसमें तकनीकी और मानव संसाधनों सहित प्रक्रियाओं और उपायों का खुलासा होना चाहिए, जो ट्रांसफर निष्पादन में जोखिमों को शीघ्र और प्रभावी ढंग से समाप्त करने के लिए हैं, जिसमें संभावित संचालन विफलताओं

और साइबर खतरों का जवाब देने के तंत्र शामिल हैं।

यदि बीमा पॉलिसी लागू है, तो आवेदक को इसकी सामग्री का विवरण देना होगा, जिसमें साइबर सुरक्षा घटनाओं के कारण ग्राहकों के क्रिप्टो एसेट्स को होने वाले नुकसान के कवरेज का विस्तार शामिल हो। इसके अतिरिक्त, यह स्पष्ट करना आवश्यक है कि ग्राहकों को क्रिप्टो एसेट्स ट्रांसफर सेवाओं के दौरान लागू आंतरिक नीतियों, प्रक्रियाओं और समझौतों के बारे में कैसे सूचित किया जाता है।

MiCA आवेदन समीक्षा

Regulation (EU) 2023/1114 (MiCA) के तहत लाइसेंस के लिए आवेदन एक औपचारिक प्रक्रिया है, जो यूरोपीय संघ में क्रिप्टो-एसेट सेवाएँ प्रदान करने वाली कंपनियों के लिए समान मानक सुनिश्चित करने के उद्देश्य से है। Regulation (EU) 2025/306 दस्तावेज़ प्रस्तुत करने के लिए समान रूप और प्रक्रियाओं को स्थापित करता है, साथ ही आवेदक और सक्षम प्राधिकरण के बीच इंटरैक्शन के लिए प्रक्रियाएँ भी निर्धारित करता है।

आवेदन जमा करने के बाद, सक्षम प्राधिकरण को इसकी प्राप्ति की पुष्टि करनी होगी और प्रदान की गई जानकारी की पूर्णता की जांच शुरू करनी होगी। MiCA Regulation के अनुच्छेद 63(2) के अनुसार, ऐसी जाँच की समय सीमा आवेदन प्राप्ति और प्रशासनिक शुल्क भुगतान की तारीख से 25 कार्य दिवस से अधिक नहीं हो सकती। यदि कोई कमी पाई जाती है या अनिवार्य जानकारी गायब है, तो नियामक आवेदक को इसे सुधारने की आवश्यकता के बारे में सूचित करेगा। सुधार या पूरक डेटा को निर्धारित समय सीमा के भीतर प्रस्तुत करना होगा, और समीक्षा अवधि फिर से प्राप्ति की तारीख से शुरू होगी।

प्रस्तुत दस्तावेज़ों की भाषा पर विशेष ध्यान दिया जाता है। जिस राज्य में आवेदन प्रस्तुत किया जाता है, उसके सिविल प्रक्रिया संहिता के अनुच्छेद 16, भाग 1 के अनुसार, सभी सामग्री उस प्रासंगिक क्षेत्र की आधिकारिक भाषा में लिखी जानी चाहिए। यह नियम आवेदन के पाठ और संलग्न दस्तावेज़ों, जैसे गतिविधि कार्यक्रम, आंतरिक नीतियाँ, वित्तीय रिपोर्ट और अन्य जानकारी दोनों पर लागू होता है।

इस प्रकार, MiCA लाइसेंस के लिए आवेदन की सफलतापूर्वक प्रस्तुति के लिए औपचारिक प्रक्रियाओं का पालन, शुल्क का समय पर भुगतान, दस्तावेज़ों की सही तैयारी और भाषा आवश्यकताओं का अनुपालन आवश्यक है। इन शर्तों को ध्यान में रखते हुए आवेदन तैयार करने से नियामक के साथ इंटरैक्शन की प्रक्रिया अधिक पूर्वानुमेय होती है और जानकारी की पूर्णता की जांच के चरण में देरी के जोखिम को कम किया जा सकता है।