लाटविया में MiCA लाइसेंस

लातविया में, क्रिप्टोकरेंसी क्षेत्र का विनियमन Latvijas Banka द्वारा किया जाता है, जिसे Markets in Crypto Assets Regulation (MiCA) के तहत क्रिप्टो सेवा प्रदाताओं को लाइसेंस जारी करने और उनकी देखरेख करने का अधिकार प्राप्त है। जब से यह कानून लागू हुआ है, डिजिटल संपत्ति क्षेत्र में काम करने वाली कंपनियों को प्राधिकरण प्राप्त करना अनिवार्य हो गया है, और नए बाजार प्रतिभागियों को संचालन शुरू करने से पहले लाइसेंस प्राप्त करना होगा। MiCA की आवश्यकताएं संरक्षक सेवाओं, क्रिप्टो परिसंपत्ति एक्सचेंज ऑपरेटरों, ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म, परिसंपत्ति हस्तांतरण मध्यस्थों, सलाहकारों, क्रिप्टो पोर्टफोलियो प्रबंधकों और अन्य CASP सेवा प्रदाताओं पर लागू होती हैं। आवेदन के हिस्से के रूप में, प्रदान की जाने वाली सेवाओं और उन्हें उपयोगकर्ताओं तक कैसे पहुंचाया जाएगा, का वर्णन करने वाला एक विस्तृत परिचालन कार्यक्रम जमा करना अनिवार्य है। आवेदन में आंतरिक नियंत्रण और कॉर्पोरेट प्रशासन तंत्र, जिसमें जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाएं, लेखांकन विधियां और लेनदेन निगरानी शामिल हैं, पर भी जानकारी होनी चाहिए।
चूंकि नियामक प्रबंधन की योग्यता और प्रतिष्ठा का आकलन करता है, इसलिए प्रबंधन निकायों के सदस्यों और शेयरधारकों के बारे में जानकारी दस्तावेज़ का एक अनिवार्य हिस्सा है। यदि कोई व्यक्ति योग्य शेयर रखता है, तो उनकी विश्वसनीयता और उनके पूंजी स्रोतों की पारदर्शिता की पुष्टि प्रदान की जानी चाहिए।
अनुपालन और एएमएल/केवाईसी नियंत्रणों पर विशेष ध्यान दिया जाता है। कंपनी को अपनी ग्राहक पहचान प्रणाली, धन शोधन-रोधी उपायों, लेनदेन नियंत्रण प्रक्रियाओं और नियामक को जानकारी के प्रकटीकरण का दस्तावेजीकरण करना चाहिए।
यदि क्रिप्टो परिसंपत्ति भंडारण सेवाएं प्रदान की जाती हैं, तो ग्राहक निधियों को अलग करने के तरीकों, वॉलेट तक पहुंचने की प्रक्रिया, रिकवरी प्रोटोकॉल, सुरक्षा ऑडिट और ऑपरेटर की जिम्मेदारी का वर्णन किया जाना चाहिए। ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के लिए, प्लेटफॉर्म तक पहुंचने के नियमों और हेरफेर को रोकने तथा बाजार के व्यवहार की निगरानी करने की प्रणालियों का विवरण भी आवश्यक है। लाइसेंसिंग आवेदन प्रक्रिया आधिकारिक तौर पर खुली है, और नियामक प्रारंभिक परामर्श की अनुमति देता है। यह संभावित मुद्दों की पहले से पहचान करने में सक्षम बनाता है, जिससे बाद की समीक्षा प्रक्रिया अधिक कुशल हो जाती है। एक बार दस्तावेज़ प्राप्त हो जाने के बाद, लात्विया बैंक कंपनी की संरचना का विश्लेषण करेगी, उसके प्रबंधन टीम की पुष्टि करेगी, संभावित जोखिमों का आकलन करेगी और यह जाँचेगी कि एएमएल (AML) प्रणाली सही है। फिर वे लाइसेंस जारी करने के बारे में निर्णय लेंगे। प्राप्त लाइसेंस कंपनी को न केवल लात्विया में, बल्कि नियामक पासपोर्टिंग तंत्र के माध्यम से सभी यूरोपीय संघ के देशों में क्रिप्टो सेवाएँ प्रदान करने में सक्षम बनाता है।
प्रक्रिया को सफलतापूर्वक पूरा करने के लिए, आवेदक द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाओं की श्रेणी को स्पष्ट रूप से परिभाषित करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह प्रक्रिया के दायरे, आवश्यक दस्तावेजों की सूची और पर्यवेक्षी आवश्यकताओं की सीमा निर्धारित करता है। पहली बार बाजार में प्रवेश करने वाली कंपनियों को एक वास्तविक ईयू उपस्थिति का प्रदर्शन करना होगा, जिसमें एक संचालन कार्यालय, कर्मचारी, एक प्रबंधन संरचना और एक परिचालन केंद्र शामिल हैं। एक बार लाइसेंस प्राप्त हो जाने के बाद, संगठन को पर्यवेक्षी व्यवस्था का पालन करना होगा, रिपोर्ट प्रदान करनी होगी, बुनियादी ढांचे और वित्तीय स्थिरता बनाए रखनी होगी, और ग्राहक संपत्ति पर उच्च स्तर का नियंत्रण बनाए रखना होगा। इस नियामक मॉडल का उद्देश्य क्रिप्टो परिसंपत्ति बाजार में पारदर्शिता बढ़ाना है, एक ऐसा वातावरण बनाना जिसमें नवाचार को उपयोगकर्ता संरक्षण, स्थिर व्यावसायिक प्रक्रियाओं और कानूनी पूर्वानुमान के साथ जोड़ा गया हो। लातवियाई दृष्टिकोण बाजार को अधिक संरचित बनाता है, और MiCA मानकों के सख्त अनुपालन के साथ ही पहुंच की अनुमति देता है।

लातविया में MiCA नियम
लातविया में क्रिप्टो परिसंपत्तियों को MiCA के अनुसार विनियमित किया जाता है, जो 2024 के अंत तक अनिवार्य हो जाएगा।
Latvijas Banka क्रिप्टो सेवा प्रदाताओं को लाइसेंस देने और उनकी निगरानी के लिए जिम्मेदार राष्ट्रीय नियामक है। डिजिटल संपत्ति के साथ काम करने वाली किसी भी कंपनी को लाइसेंस प्राप्त करना होगा यदि उनकी गतिविधियों में पेशेवर रूप से क्रिप्टो सेवाएं प्रदान करना शामिल है। इनमें कस्टोडियल स्टोरेज, क्रिप्टो परिसंपत्तियों का फिएट मुद्रा या अन्य टोकन के लिए आदान-प्रदान, ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का प्रबंधन, ऑर्डर भेजना और निष्पादित करना, ग्राहकों को सलाह देना और टोकन पोर्टफोलियो का प्रबंधन शामिल है। लाइसेंस प्राप्त करने के लिए, एक कंपनी को यूरोपीय संघ के भीतर एक कानूनी इकाई होना चाहिए और उसके प्रभावी प्रबंधन और प्रमुख प्रबंधन कार्यों का स्थान यूरोपीय संघ के भीतर होना चाहिए। आवेदन के साथ, एक कंपनी को एक परिचालन योजना जमा करनी होगी जिसमें सेवाओं के प्रकार, उनके प्रावधान की विधि और लक्षित व्यावसायिक मॉडल का वर्णन हो।
नियामक को आंतरिक प्रबंधन प्रणाली का विस्तृत विवरण भी आवश्यक है, जिसमें कॉर्पोरेट संरचना, परिचालन नियंत्रण तंत्र, जोखिम प्रबंधन प्रक्रियाएं और धन शोधन-रोधी और ग्राहक सत्यापन नीतियां शामिल हैं। लाइसेंसिंग प्रक्रिया का एक प्रमुख पहलू यह सुनिश्चित करना है कि ग्राहक की संपत्ति अलग कस्टडी में रखी जाए और कंपनी के धन के साथ मिश्रित न हो।
लाइसेंस प्राप्त करने से पहले एक कंपनी को अपने निधियों का जो स्तर प्रदर्शित करना होता है, वह प्रदान की जाने वाली सेवाओं के प्रकार पर निर्भर करता है।
गतिविधि जितनी अधिक जटिल और जोखिम भरी होगी, पूंजी आवश्यकताएं उतनी ही अधिक होंगी। प्लेटफॉर्म संचालित करने और संरक्षक संबंधी कार्य करने का इरादा रखने वाले संगठनों को अपनी तकनीकी और परिचालन तत्परता का प्रदर्शन करना होगा। उन्हें अपने बुनियादी ढांचे, सुरक्षा, संपत्ति वसूली प्रक्रियाओं और अनधिकृत हस्तक्षेप से बचाव के उपायों का भी वर्णन करना होगा। टोकन जारी करने का इरादा रखने वाली कंपनियों को संपत्ति परिसंचरण मॉडल, आर्थिक संरचना और धारकों के लिए जोखिमों का खुलासा करना होगा। आधिकारिक तौर पर आवेदन जमा करने से पहले, आवेदक दस्तावेज़ीकरण पैकेज पर सिफ़ारिशें प्राप्त करने और अपने आवेदन के अस्वीकृत होने के जोखिम को कम करने के लिए लाटवियास बैंक के साथ एक प्रारंभिक परामर्श का आयोजन कर सकते हैं। एक बार समीक्षा पूरी हो जाने पर, लाइसेंस प्राप्त कंपनी लाटविया में क्रिप्टो सेवाएं प्रदान करने की हकदार हो जाती है और नियामक पासपोर्टिंग तंत्र के माध्यम से अन्य यूरोपीय संघ देशों में अपनी गतिविधियों का विस्तार कर सकती है। इस प्रकार, लाटविया में MiCA एक पारदर्शी और कठोर पर्यवेक्षी प्रणाली स्थापित करता है जिसके अधीन सभी डिजिटल संपत्ति बाज़ार के प्रतिभागी होते हैं।
लाइसेंसिंग उपयोगकर्ताओं की रक्षा करती है, स्थिर व्यावसायिक परिस्थितियाँ बनाती है और एक विनियमित क्रिप्टो क्षेत्र के विकास को बढ़ावा देती है, जो तकनीकी सेवाओं को कानूनी पूर्वानुमान और उच्च स्तर की सुरक्षा के साथ जोड़ती है।
लेट्वियास बैंक उन वित्तीय बाजार प्रतिभागियों को प्राधिकरण के लिए आवेदन जमा करने की अनुमति देता है जिनके पास पहले से ही वित्तीय सेवाएँ प्रदान करने का लाइसेंस या प्राधिकरण है, और जो अपनी गतिविधियों का विस्तार करके क्रिप्टो परिसंपत्तियों से संबंधित सेवाओं को शामिल करना चाहते हैं।
ऐसे संगठन कुछ प्रकार की क्रिप्टो सेवाएं (जैसे कि संरक्षक भंडारण, एक्सचेंज, ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म, ऑर्डर ट्रांसमिशन और पोर्टफोलियो प्रबंधन) प्रदान करने के लिए प्राधिकरण प्राप्त कर सकते हैं, बशर्ते वे MiCA आवश्यकताओं का अनुपालन करें। आवेदन में एक परिचालन कार्यक्रम शामिल होना चाहिए जिसमें सेवाओं के प्रकार, वे भौगोलिक क्षेत्र जहां वे प्रदान की जाएंगी, और उनके प्रावधान के लिए योजना का विवरण हो। आंतरिक प्रबंधन और नियंत्रण तंत्र का विवरण भी आवश्यक है, जिसमें विश्वसनीय जोखिम प्रबंधन के उद्देश्य से प्रशासनिक, लेखा और प्रक्रियात्मक नियम शामिल हैं। आवेदकों को प्रबंधन निकायों की संरचना का विवरण और प्रबंधकों की प्रतिष्ठा और योग्यता की पुष्टि करने वाले दस्तावेज़ जमा करने होंगे। उन्हें योग्य होल्डिंग वाले शेयरधारकों और मालिकों की संरचना का भी खुलासा करना होगा और इन होल्डिंग्स और पूंजी के स्रोत का विवरण प्रदान करना होगा। यदि कंपनी क्रिप्टो संपत्ति के भंडारण, विनिमय, या व्यापार से संबंधित सेवाएं प्रदान करने का इरादा रखती है, तो आवेदन में संचालन का विस्तृत विवरण होना चाहिए, जिसमें संपत्ति भंडारण नीतियां, सुरक्षित भंडारण प्रक्रियाएं, ग्राहक और कंपनी के धन का पृथक्करण, ऑर्डर निष्पादन तंत्र, मूल्य गठन एल्गोरिदम, और लेनदेन निष्पादित करने तथा संपत्ति हस्तांतरित करने की प्रक्रियाएं शामिल हैं। परामर्श या पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएं प्रदान करते समय, कर्मचारियों की योग्यता, जोखिम मूल्यांकन विधियों और ग्राहक संपत्ति प्रबंधन नीतियों पर अतिरिक्त जानकारी की आवश्यकता होती है।
मौजूदा वित्तीय संगठनों के लिए एक संक्रमण अवधि प्रदान की जाती है, जिन्हें अपनी सेवाओं की सूची का विस्तार करने और अपने मौजूदा लाइसेंस के तहत क्रिप्टो सेवाओं के लिए प्राधिकरण प्राप्त करने का अवसर मिलता है, बशर्ते वे संबंधित आवेदन जमा करें। नियामक ऐसे आवेदनों को एक पूर्ण CASP लाइसेंस जारी करने की प्रक्रिया के समान प्रक्रिया के तहत स्वीकार करता है। लातविया बैंक (Latvijas Banka) पूर्व-लाइसेंसिंग परामर्श प्रदान करता है, जिसके दौरान इच्छुक पक्ष अपने भविष्य के आवेदन की संरचना पर चर्चा कर सकते हैं और दस्तावेजों, आंतरिक नीतियों और अनुपालन के संबंध में सिफारिशें प्राप्त कर सकते हैं। यह उन्हें सही पैकेज तैयार करने में मदद करता है और सफल प्राधिकरण की उनकी संभावनाओं को बढ़ाता है। एक बार प्राधिकृत हो जाने पर, संगठन लातविया में अनुमत क्रिप्टो सेवाएं प्रदान करने का हकदार हो जाता है और, MiCA पासपोर्टिंग तंत्र की बदौलत, प्रत्येक देश में अतिरिक्त लाइसेंस प्राप्त करने की आवश्यकता के बिना पूरे यूरोपीय संघ में अपनी गतिविधियों का विस्तार कर सकता है। इसलिए, बाजार में पहले से काम कर रहे वित्तीय संस्थानों के लिए, क्रिप्टो क्षेत्र में प्रवेश करने के लिए एक सरलीकृत प्रक्रिया है।
प्रबंधन, अनुपालन प्रक्रियाओं और संरचना के साथ अनुपालन की पुष्टि करने और एक विस्तार आवेदन जमा करने के लिए पर्याप्त है। एक सफल समीक्षा के बाद, वे फिर MiCA के ढांचे के भीतर क्रिप्टो परिसंपत्तियों के साथ ग्राहकों को कानूनी रूप से सेवा दे सकते हैं।
लाटविया में MiCA नियम
लाटविया में, परिसंपत्ति-संदर्भित टोकन का निर्गमन एक वित्तीय गतिविधि के रूप में विनियमित है जिसके लिए लाटविया बैंक से आधिकारिक प्राधिकरण की आवश्यकता होती है।
केवल अधिकृत कानूनी इकाइयां या क्रेडिट संस्थान जो आवश्यकताओं को पूरा करते हैं, वे ही कानूनी रूप से ऐसे टोकन जारी कर सकते हैं और उन्हें सार्वजनिक रूप से पेश कर सकते हैं या ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म में उनके प्रवेश की शुरुआत कर सकते हैं। हालांकि, यदि औसत वार्षिक टोकन जारीकरण €5 मिलियन की सीमा से अधिक हो जाता है, तो MiCA नियम लागू होंगे; अन्यथा, कुछ छूट संभव हैं और टोकन सरलीकृत शर्तों के तहत जारी किए जा सकते हैं, बशर्ते पारदर्शिता की आवश्यकताओं और एक श्वेत पत्र की तैयारी पूरी हो। अधिकृत होने के लिए आवेदन में दस्तावेजों का एक विस्तृत पैकेज तैयार करने की आवश्यकता होती है। इसमें जारीकर्ता का व्यावसायिक मॉडल और परिचालन कार्यक्रम शामिल है: इस बात का विवरण कि टोकन कैसे, किसके द्वारा और किस तंत्र से जारी किए जाएंगे और किन शर्तों के तहत। एक कानूनी राय को यह पुष्टि करनी चाहिए कि टोकन एक एआरटी (asset-referenced token) है, न कि कोई इलेक्ट्रॉनिक मौद्रिक उपकरण, जो उदाहरण के लिए, माइका (MiCA) के दायरे में नहीं आता है।
कॉर्पोरेट प्रशासन योजनाएं भी प्रदान की जानी चाहिए, साथ ही प्रबंधन निकायों की संरचना और शेयरधारकों का डेटा, विशेष रूप से उन लोगों का जिनकी महत्वपूर्ण हिस्सेदारी है, उनकी प्रतिष्ठा और उनकी पूंजी के स्रोत का विवरण भी देना होगा।
अनिवार्य दस्तावेजों में MiCA आवश्यकताओं के अनुसार तैयार किया गया एक क्रिप्टो-एसेट श्वेत पत्र शामिल है। इस पत्र में टोकन के आर्थिक मॉडल, संपार्श्विक तंत्र, धारक के अधिकार, जोखिम, रिजर्व संरचना, और मोचन और विनिमय विधियों का खुलासा करना होगा।
एक आपातकालीन प्रतिक्रिया नीति भी आवश्यक है, जिसमें एक व्यावसायिक निरंतरता योजना, डेटा सुरक्षा उपाय, एक आंतरिक नियंत्रण प्रणाली और जोखिम प्रबंधन तंत्र और तकनीकी बुनियादी ढांचे और सुरक्षा प्रणालियों (आईटी और परिचालन दोनों) के विवरण शामिल हैं। यदि टोकन को लाटविया के साथ-साथ अन्य ईयू देशों में भी पेश किया जाना है, तो आवेदन में इन देशों की एक सूची और उनमें प्रवेश करने की एक योजना शामिल होनी चाहिए।
आवेदन जमा करने के लिए एक शुल्क लिया जाता है – मानक दर उन कानूनी संस्थाओं पर लागू होती है जो पहले से विनियमित वित्तीय संस्थान नहीं हैं। जमा करने के बाद, लातवियास बैंक एक प्रारंभिक जांच करेगा ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि सभी आवश्यक सामग्रियां प्रदान की गई हैं। इसके बाद एक योग्य मूल्यांकन किया जाएगा, जिसमें कानूनी संरचना, जोखिमों और नियामक आवश्यकताओं के अनुपालन का विश्लेषण शामिल होगा। यदि सब कुछ ठीक हो, तो प्राधिकरण पर निर्णय लिया जाता है। ART जारी करने के लिए Latvijas Banka द्वारा जारी प्राधिकरण सभी यूरोपीय संघ के देशों में मान्य है, जो जारीकर्ता को यूरोपीय ‘पासपोर्टिंग’ तंत्र के तहत प्लेटफॉर्म पर टोकन की सार्वजनिक पेशकश करने या उनके प्रवेश के लिए आवेदन करने का अधिकार देता है। यह परियोजना को प्रत्येक व्यक्तिगत देश में लाइसेंस प्राप्त करने की आवश्यकता के बिना लातविया से परे विस्तारित करने में सक्षम बनाता है।
इस प्रकार, लातविया में सुरक्षित टोकन जारी करना संभव है, बशर्ते कि नियामक आवश्यकताओं का सख्त अनुपालन हो, जिसमें श्वेत पत्र और कॉर्पोरेट संरचना की विस्तृत तैयारी से लेकर एक विश्वसनीय आईटी बुनियादी ढांचे और पारदर्शी जोखिम प्रबंधन नीति की स्थापना तक शामिल है। जो लोग एक जारीकरण की योजना बना रहे हैं, उनके लिए यह पूरे यूरोपीय बाजार में कानूनी रूप से काम करने का अवसर प्रदान करता है, जिसमें निवेशकों और टोकन धारकों के हितों की देखरेख और सुरक्षा शामिल है। लातविया में, ई-मनी टोकन का निर्गमन MiCA और राष्ट्रीय पर्यवेक्षी आवश्यकताओं के अधीन है। कानूनी रूप से ऐसा टोकन जारी करने के लिए, पर्यवेक्षी प्राधिकरण से आधिकारिक अनुमति प्राप्त करनी होगी। ई-मनी टोकन जारी करने के लिए आवेदन करने हेतु, जारीकर्ता एक कानूनी इकाई होना चाहिए जो यूरोपीय संघ के भीतर पंजीकृत और संचालित हो, जिससे नियामक द्वारा आवश्यक ‘उपस्थिति’ और पर्यवेक्षण सुनिश्चित हो।
आवेदन तैयार करते समय, जारीकर्ता को टोकन, इसके निर्गमन और परिसंचरण तंत्र, इसे कैसे सुरक्षित किया गया है, और तरलता और रिटर्न की गारंटी का वर्णन करने वाला एक विस्तृत परिचालन मॉडल जमा करना होगा। उन्हें धारकों की सुरक्षा के लिए नियम और शर्तें भी प्रदान करनी होंगी। कंपनी की स्वामित्व संरचना का खुलासा किया जाना चाहिए, साथ ही लाभार्थियों और प्रबंधन निकायों के बारे में जानकारी भी देनी होगी। यह भी प्रदर्शित किया जाना चाहिए कि प्रबंधन के पास आवश्यक योग्यता और प्रतिष्ठा है। आवेदन में आंतरिक नीतियों और प्रक्रियाओं का विवरण भी होना चाहिए, जिसमें आंतरिक नियंत्रण तंत्र, जोखिम प्रबंधन, लेखा और परिचालन लेखा प्रणाली, और अनुपालन प्रक्रियाएं शामिल हैं। इसमें व्यावसायिक निरंतरता और ग्राहक तथा कंपनी के धन की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए एक आकस्मिक योजना भी शामिल होनी चाहिए, साथ ही आईटी सुरक्षा और ऑडिट प्रक्रियाएं भी शामिल होनी चाहिए। एक श्वेत पत्र के समान एक दस्तावेज़ भी महत्वपूर्ण है: इसमें टोकन धारकों के अधिकारों, जारी करने और पुनर्खरीद की शर्तों, भंडार, धन के आदान-प्रदान या वापसी की शर्तों, जोखिमों और सुरक्षा तंत्रों का विवरण, और निवेशकों और धारकों को जानकारी का खुलासा करने की शर्तों का विस्तृत विवरण होना चाहिए। जारीकर्ता को यह भी प्रदर्शित करना चाहिए कि ग्राहक निधियों और कंपनी की अपनी निधियों को अलग कैसे रखा जाएगा और संपत्ति को कैसे संग्रहीत और संरक्षित किया जाएगा।
आवेदन जमा करने के बाद, नियामक स्वामित्व संरचना, वित्तीय स्थिरता, कॉर्पोरेट प्रशासन और संचालन मॉडल से संबंधित नियामक आवश्यकताओं के साथ इसकी पूर्णता और अनुपालन की जाँच करता है। यदि निर्णय सकारात्मक होता है, तो कंपनी को इलेक्ट्रॉनिक मनी टोकन जारी करने का अधिकार दिया जाएगा और, यदि आवश्यक हो, तो एक पासपोर्टिंग तंत्र के माध्यम से पूरे यूरोपीय संघ में उनका वितरण करने का अधिकार भी दिया जाएगा। इस प्रकार, लातविया में ई-मनी टोकन जारी करना संभव है, लेकिन केवल नियामक मानकों, जैसे कि पर्याप्त पूंजीकरण, एक पारदर्शी संरचना, पेशेवर प्रबंधन, स्पष्ट शासन नियम, और टोकन धारकों के हितों की सुरक्षा के सख्त अनुपालन में ही संभव है। यह नियामक ढांचा कानूनी पूर्वानुमान, निवेशक संरक्षण और परिचालन स्थिरता सुनिश्चित करता है – ये सभी यूरोपीय बाजार में डिजिटल संपत्तियों के साथ काम करते समय महत्वपूर्ण शर्तें हैं।
लातविया में, अन्य यूरोपीय संघ के देशों की तरह, संपत्ति-समर्थित या इलेक्ट्रॉनिक धन श्रेणियों में नहीं आने वाले टोकन का निर्गम अलग से लेकिन क्रिप्टो परिसंपत्तियों के लिए नियामक के नियमों के ढांचे के भीतर विनियमित किया जाता है। ऐसे ‘अन्य टोकन’ का निर्गम तब अनुमत हो सकता है जब जारीकर्ता एक कानूनी इकाई हो जो यूरोपीय संघ के भीतर पंजीकृत और संचालित हो, और पारदर्शिता, जोखिम प्रबंधन और धारकों के हितों की रक्षा सुनिश्चित कर सके। टोकन लॉन्च करने की तैयारी करते समय, कंपनी को एक विस्तृत जारीकरण और परिसंचरण मॉडल विकसित करना होगा, जिसमें टोकन स्वयं, उसके अधिकार और कार्य, जारीकरण और वितरण तंत्र, और संभावित मोचन प्रक्रिया का वर्णन हो। व्यावसायिक मॉडल, अपेक्षित लोड और वितरण चैनलों का भी खुलासा किया जाना चाहिए। जारीकर्ता और प्रोजेक्ट मैनेजरों की घोषणा की जानी चाहिए, और प्रतिभागियों की स्वामित्व संरचना और शेयरों का खुलासा किया जाना चाहिए। प्रबंधन और लाभार्थियों की योग्यता और प्रतिष्ठा की भी पुष्टि की जानी चाहिए।
इसके अतिरिक्त, जारीकर्ता को आंतरिक प्रबंधन नीतियां प्रदान करनी चाहिए, जिसमें कॉर्पोरेट गवर्नेंस प्रणाली, जोखिम नियंत्रण, आंतरिक नियंत्रण प्रक्रियाएं, लेखा और रिपोर्टिंग नीतियां, और टोकन, बुनियादी ढांचे और धारकों के हितों की सुरक्षा के लिए सूचना और परिचालन सुरक्षा उपाय शामिल हों। एक ऐसा तंत्र प्रदान किया जाना चाहिए जो टोकन धारकों की पहचान करने, लेनदेन का प्रबंधन करने, पारदर्शिता सुनिश्चित करने और यदि आवश्यक हो तो संचालन को ट्रैक करने की अनुमति दे। यदि टोकन सार्वजनिक रूप से पेश किया जाना है, तो एक श्वेत पत्र के समान दस्तावेज़ तैयार किया जाना चाहिए। इसमें टोकन की आर्थिक प्रकृति, धारकों के अधिकार, परिसंचरण की शर्तें, वितरण संरचना, संभावित जोखिम और निवेशक संरक्षण के तरीकों का खुलासा होना चाहिए। यह नियामक दृष्टिकोण के लिए अत्यंत महत्वपूर्ण है, क्योंकि सार्वजनिक रूप से पेश किए गए टोकन को प्रकटीकरण और पारदर्शिता मानकों को पूरा करना चाहिए।
एक बार जब सभी दस्तावेज़ एकत्र हो जाते हैं और जारी करने का मॉडल तैयार हो जाता है, तो जारीकर्ता पर्यवेक्षी प्राधिकरण को एक आवेदन जमा करता है। फिर नियामक एक ऑडिट करता है, जिसमें कानूनी और परिचालन संरचना, व्यावसायिक मॉडल, वित्तीय स्थिरता, प्रबंधन और नियंत्रण तंत्र, और सुरक्षा और संपत्ति संरक्षण आवश्यकताओं के अनुपालन का आकलन किया जाता है। नियामक प्रकट की गई जानकारी की पारदर्शिता और गुणवत्ता का भी मूल्यांकन करता है। केवल तभी जब परिणाम संतोषजनक होता है, तो टोकन को आधिकारिक तौर पर जारी किया जा सकता है और उपयोगकर्ताओं को पेश किया जा सकता है। इस प्रकार, जबकि लातविया में ‘अन्य टोकन’ का निर्गम संभव है, इसके लिए कंपनी की कानूनी, प्रबंधकीय और परिचालन संरचना से लेकर एक स्पष्ट टोकन मॉडल और सुरक्षित सुरक्षा तंत्र के विकास तक, सावधानीपूर्वक तैयारी की आवश्यकता होती है। यह एक विश्वसनीय नियामक ढांचा बनाता है, जो जारीकर्ताओं को क्रिप्टो परिसंपत्ति बाजार में कानूनी और पूर्वानुमेय रूप से काम करने की अनुमति देता है, साथ ही टोकन धारकों के हितों और नियामक की आवश्यकताओं को ध्यान में रखता है।
Latvijas Banka क्रिप्टो परिसंपत्तियों के स्पष्ट कानूनी वर्गीकरण को सुनिश्चित करने के लिए जिम्मेदार है, जो डिजिटल परिसंपत्ति बाजार के विनियमन, लाइसेंसिंग और पर्यवेक्षण का आधार बनाता है। आंतरिक नियमों और यूरोपीय मानकों के अनुसार, क्रिप्टो परिसंपत्तियों का मूल्यांकन उनकी तकनीकी, आर्थिक और कानूनी विशेषताओं – धारक के कार्यों, अधिकारों और दायित्वों, और स्वयं परिसंपत्ति की प्रकृति पर किया जाना चाहिए। वर्गीकरण कई प्रकार की संपत्तियों के बीच अंतर करता है: संपत्ति-संदर्भित टोकन; ई-मनी टोकन; और अन्य टोकन, जिनकी स्थिति उनकी भूमिका, अधिकारों और परिसंचरण की शर्तों द्वारा निर्धारित होती है। यह महत्वपूर्ण है कि जारीकर्ता या प्रदाता उस आधार का दस्तावेजीकरण कर सके जिस पर टोकन का वर्गीकरण किया गया है, न कि केवल श्रेणी की घोषणा करे। इसमें आर्थिक मॉडल, संपार्श्विक संरचना, धारक के अधिकार, मोचन, पुनर्गणना और रूपांतरण तंत्र, और हस्तांतरण और नियंत्रण कार्यों का खुलासा करना शामिल है।
यदि कोई टोकन रिज़र्व – जैसे कि मुद्राओं, वस्तुओं या परिसंपत्तियों के एक समूह – से जुड़ा होता है, तो इसे परिसंपत्ति-समर्थित माना जाता है। जारीकर्ता को रिज़र्व की संरचना, प्रबंधन नियम, धारकों के लिए सुरक्षा तंत्र और रूपांतरण प्रक्रिया का खुलासा करना चाहिए। यदि कोई टोकन इलेक्ट्रॉनिक धन के समान कार्य करता है, तो उसे तरलता, विनियमन, धारक के अधिकार, जारीकर्ता के दायित्व और सुरक्षा आवश्यकताओं को ध्यान में रखते हुए ई-मनी मानकों का अनुपालन करना चाहिए। अन्य प्रकार के टोकन – यूटिलिटी, प्लेटफॉर्म, सेवा, या अन्य – का वर्गीकरण कार्यक्षमता और परिसंचरण की शर्तों पर निर्भर करता है। जब ऐसे टोकन जारी और वितरित किए जाते हैं, तो यह महत्वपूर्ण है कि धारकों के अधिकार स्पष्ट रूप से परिभाषित हों, कानूनी अनिश्चितता को समाप्त किया जाए और पारदर्शिता सुनिश्चित की जाए।
यदि किसी टोकन में एक प्रतिभूति की विशेषताएँ नहीं हैं और इसके कार्य किसी सेवा या प्लेटफॉर्म तक पहुँच प्रदान करने या उपयोग के अधिकार देने तक ही सीमित हैं, तो यह गैर-वित्तीय श्रेणी में बना रहता है और इसे प्रतिभूति के बजाय एक क्रिप्टो परिसंपत्ति के रूप में विनियमित किया जाता है।
एक क्रिप्टो परिसंपत्ति का वर्गीकरण बाद की बाध्यताओं को प्रभावित करता है जैसे कि लाइसेंसिंग आवश्यकताएँ, परिसंपत्ति पृथक्करण, अनुपालन प्रक्रियाएँ, प्रकटीकरण, निवेशक संरक्षण, पूंजी पर्याप्तता, और आंतरिक नियंत्रण।
इसलिए, यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण है कि कोई टोकन विकास और जारी करने के चरण में किस श्रेणी से संबंधित है, और उपयुक्त कानूनी और परिचालन ढांचे को तैयार करना है। स्पष्ट वर्गीकरण कानूनी निश्चितता पैदा करता है, जिससे जारीकर्ताओं, निवेशकों, नियामकों और उपयोगकर्ताओं को यह ठीक से समझने में मदद मिलती है कि प्रत्येक संपत्ति पर कौन से नियम लागू होते हैं – चाहे वह संपत्ति-समर्थित टोकन, इलेक्ट्रॉनिक धन, एक यूटिलिटी टोकन या कोई अन्य डिजिटल संपत्ति हो। यह विश्वास को मजबूत करता है, लाइसेंसिंग को सुगम बनाता है और कानूनी विवादों के जोखिम को कम करता है।
इसलिए, लातविया में, क्रिप्टोकरेंसी और टोकन से संबंधित किसी भी काम के लिए ‘स्वरूप पर पदार्थ’ (substance over form) दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है – वर्गीकरण तकनीकी पैकेजिंग के बजाय आर्थिक पदार्थ और कानूनी संरचना पर आधारित होता है। यह विनियमन को पारदर्शी और सुसंगत बनाता है, और MiCA के उच्च मानकों के अनुपालन को सुनिश्चित करता है।
लातविया में CASP कंपनियों को MiCA लाइसेंस प्राप्त करने के लिए निम्नलिखित दस्तावेजों की आवश्यकता है:
क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता लाइसेंस प्राप्त करने के लिए, एक कंपनी को MiCA के अनुसार काम करने के लिए अपनी तत्परता की पुष्टि करने वाले दस्तावेजों का एक पूरा सेट तैयार करना होगा, जो वित्तीय बाजार में ग्राहकों की सुरक्षा सुनिश्चित करता है। इस पैकेज में क्रिप्टो सेवाओं के प्रकार, प्रस्तावित व्यावसायिक मॉडल, उत्पाद संरचना और उपयोगकर्ताओं के साथ काम करने की संरचना का वर्णन करने वाली एक परिचालन योजना शामिल होनी चाहिए। नियामक को कंपनी के कानूनी दस्तावेज़ भी प्रदान किए जाने चाहिए, जिसमें पंजीकरण विवरण, एसोसिएशन के लेख, स्वामित्व संरचना और अंतिम लाभकारी मालिकों पर जानकारी, और प्रबंधन निकायों की संरचना पर जानकारी शामिल है। प्रबंधकों और प्रमुख कर्मचारियों को अपनी योग्यता, अनुभव और पेशेवर प्रतिष्ठा का प्रमाण प्रदान करना होगा, क्योंकि नियामक स्थिरता और आंतरिक नियंत्रण सुनिश्चित करने की उनकी क्षमता का आकलन करेगा। दस्तावेज़ों का दूसरा सेट आंतरिक अनुपालन प्रणाली से संबंधित है। कंपनी को अपनी एएमएल/केवाईसी नीति, ग्राहक पहचान नियम, लेनदेन निगरानी प्रक्रियाएं और संदिग्ध लेनदेन की पहचान करने की प्रक्रियाएं तैयार करनी और जमा करनी होंगी। दस्तावेज़ों के इस सेट में रिपोर्टिंग पद्धति, पर्यवेक्षी प्राधिकरण के साथ संवाद करने की प्रक्रिया, उल्लंघनों को बढ़ाने की प्रक्रिया और आंतरिक दस्तावेज़ीकरण बनाए रखने के नियमों का वर्णन है।
जोखिम प्रबंधन प्रणाली पर विशेष ध्यान दिया जाता है – पैकेज में परिचालन, बाजार, तकनीकी और साइबर जोखिमों पर नियम, आंतरिक नियंत्रणों का विवरण और अनुपालन अधिकारी की भूमिका पर जानकारी शामिल है।
क्रिप्टो परिसंपत्ति भंडारण सेवाएं प्रदान करते समय, ग्राहक निधियों के पृथक्करण के लिए एक नीति, साथ ही एक्सेस कुंजियों की सुरक्षा के लिए प्रोटोकॉल और भौतिक और डिजिटल सुरक्षा उपायों को भी प्रदान किया जाना चाहिए।
पहुँच को बहाल करने और घटनाओं पर प्रतिक्रिया देने की प्रक्रियाएँ भी प्रदान की जानी चाहिए। यदि कंपनी एक एक्सचेंज या ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के रूप में काम करने की योजना बनाती है, तो उसे प्लेटफॉर्म तक पहुँचने के नियम, मूल्य निर्धारण एल्गोरिदम, ऑर्डर निष्पादन प्रक्रियाओं और बाज़ार में हेरफेर और दुरुपयोग को रोकने के तंत्र का भी वर्णन करना चाहिए। परामर्श सेवाओं और क्रिप्टो परिसंपत्ति प्रबंधन के लिए, निवेश पद्धति, जोखिम मूल्यांकन विधियों, पोर्टफोलियो प्रबंधन रणनीति और ग्राहक परिसंपत्तियों के साथ काम करने के मानकों को प्रस्तुत किया जाना चाहिए।
वित्तीय दस्तावेज़ लाइसेंसिंग प्रक्रिया का एक अलग तत्व बनाते हैं और इसमें पूर्वानुमानों के साथ एक व्यावसायिक योजना, एक आय मॉडल, परिचालन व्यय, पूंजी डेटा और चयनित CASP लाइसेंस श्रेणी के लिए आवश्यक राशि के बराबर अपने स्वयं के धन की पुष्टि शामिल होती है। नियामक व्यावसायिक मॉडल की वित्तीय स्थिरता और कंपनी की अपनी देनदारियों को पूरा करने और व्यावसायिक निरंतरता सुनिश्चित करने की क्षमता का आकलन करता है। यदि आवश्यक हो तो अतिरिक्त जानकारी मांगी जा सकती है, जैसे कि प्रौद्योगिकी प्रदाताओं के साथ समझौते, आईटी आर्किटेक्चर, बाहरी लेखा परीक्षा रिपोर्ट, यूरोपीय संघ में कॉर्पोरेट पदार्थ का विवरण और लातविया में वास्तविक उपस्थिति का प्रमाण। दस्तावेजों का यह पैकेज MiCA के तहत संचालन के लिए व्यवसाय की परिपक्वता और तत्परता का आकलन करने के लिए आधार के रूप में कार्य करता है।
सामग्री जितनी अधिक संरचित और पूर्ण होगी, कंपनी उतनी ही तेजी से प्राधिकरण प्राप्त कर सकती है और पासपोर्टिंग तंत्र के लिए धन्यवाद, लातविया और किसी भी अन्य यूरोपीय संघ देश में क्रिप्टो सेवाएं प्रदान करने का अधिकार प्राप्त कर सकती है।
लातविया में MiCA कार्यान्वयन के चरण
लातविया में MiCA का कार्यान्वयन चरणों में हुआ, जिसमें एक अनियंत्रित क्रिप्टो बाजार से एक पारदर्शी, लाइसेंस प्राप्त मॉडल में संक्रमण का लक्ष्य रखने वाले कई क्रमिक चरण शामिल थे।
पहला कदम यूरोपीय संघ स्तर पर MiCA विनियमन को औपचारिक रूप से अपनाना और इसे राष्ट्रीय वित्तीय पर्यवेक्षण प्रणाली में एकीकृत करना था। इस चरण में, क्रिप्टो सेवा प्रदाताओं को लाइसेंस जारी करने के लिए जिम्मेदार अधिकृत निकाय के रूप में बैंक ऑफ लाटविया की भूमिका को परिभाषित किया गया, और लाइसेंसिंग, जोखिम प्रबंधन और ग्राहक सुरक्षा के लिए आवश्यकताएं स्थापित की गईं। अगले चरण में पर्यवेक्षी बुनियादी ढांचे को तैयार करना शामिल था: आवेदन पत्र, नियामक मानक, आवेदक मूल्यांकन प्रक्रियाएं और पूंजी तथा परिचालन स्थिरता के लिए आंतरिक आवश्यकताएं विकसित की गईं। बाजार सहभागियों के साथ परामर्श शुरू किया गया, जिससे मौजूदा और संभावित क्रिप्टो प्रदाताओं को अग्रिम रूप से लाइसेंस प्राप्त करने की अपनी संभावनाओं का आकलन करने में सक्षम बनाया गया। नियामक ने उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित किया जो पहले से ही बाजार में काम कर रही थीं, उन्हें एक संक्रमण अवधि प्रदान की गई, जिसके दौरान यदि वे MiCA के पूर्ण प्रभाव में आने के बाद काम करना जारी रखने की योजना बना रही थीं, तो उन्हें आवेदन जमा करना आवश्यक था।
एक बार जब लाइसेंसिंग प्रक्रिया शुरू हो गई, तो लात्विया बैंक ने सीएएसपी प्रदाताओं से आवेदन स्वीकार करना शुरू कर दिया। कंपनियों को परिचालन योजनाएं, आंतरिक नीतियां, एएमएल/केवाईसी दस्तावेज़, पूंजी की पर्याप्तता का प्रमाण और यूरोपीय संघ में प्रबंधन की ठोसता का प्रमाण जमा करना आवश्यक था। नए बाज़ार में प्रवेश करने वालों के लिए दस्तावेजों के एक पैकेज को जमा करने के लिए एक समान प्रक्रिया स्थापित की गई, जबकि मौजूदा लाइसेंस वाले वित्तीय संगठनों को अपने अनुमोदित दायरे में क्रिप्टो सेवाएं जोड़कर अपनी गतिविधियों का विस्तार करने का अवसर दिया गया।
MiCA कार्यान्वयन का अंतिम चरण निरंतर पर्यवेक्षण और बाद के नियमन को शामिल करता है। लाइसेंस प्राप्त कंपनियों को रिपोर्ट जमा करनी होगी, सुरक्षा आवश्यकताओं के अनुपालन की पुष्टि करनी होगी, ग्राहक संपत्ति के पृथक्करण को बनाए रखना होगा और सतत संचालन सुनिश्चित करना होगा। लाइसेंस प्राप्त प्रदाता अब पासपोर्टिंग तंत्र का उपयोग करके पूरे यूरोपीय संघ में अपनी सेवाएं प्रदान कर सकते हैं, जो एक प्रमुख नियामक उपकरण बन गया है। इस प्रकार, MiCA के कार्यान्वयन ने लातविया में क्रिप्टो उद्योग के लिए एक पूरी तरह से विनियमित वातावरण बनाया है, जो पर्यवेक्षण, पारदर्शिता और उच्च स्तर के उपयोगकर्ता संरक्षण को सुनिश्चित करता है।
MiCA क्रिप्टो सेवा प्रदाताओं को उनकी गतिविधियों की प्रकृति और जिम्मेदारी के स्तर के आधार पर वर्गीकृत करता है। पहली श्रेणी में वे कंपनियाँ शामिल हैं जो ग्राहक के ऑर्डर निष्पादित करती हैं, निर्देश भेजती हैं, या सलाह देती हैं, लेकिन संपत्ति संग्रहीत नहीं करती हैं। ऐसे ऑपरेटरों के लिए €50,000 की न्यूनतम पूंजी आवश्यकता होती है। दूसरी श्रेणी में वे संगठन शामिल हैं जो एक्सचेंज संचालन के साथ-साथ क्रिप्टो संपत्तियों का संरक्षक भंडारण प्रदान करते हैं। इन संगठनों के लिए, न्यूनतम स्वनिधि सीमा बढ़ाकर €125,000 कर दी गई है। तीसरी श्रेणी में ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म, बुनियादी ढांचा सेवाओं और बाजार सूक्ष्म-बुनियादी ढांचे के अन्य प्रदाताओं के ऑपरेटर शामिल हैं, और उन्हें सबसे उच्च स्तर की आवश्यकताओं का सामना करना पड़ता है। इस बाजार में काम करने से जुड़े बढ़े हुए परिचालन और तकनीकी जोखिमों को दर्शाने के लिए इन ऑपरेटरों को कम से कम €150,000 की पूंजी बनाए रखनी होगी।
लाटविया में MiCA लाइसेंस प्राप्त करने पर आवेदक द्वारा प्रस्तुत किए गए दस्तावेज़ों और जानकारी की समीक्षा की लागत को पूरा करने के लिए €2,500 की एक निश्चित प्रशासनिक शुल्क लगती है। एक बार आवेदन जमा हो जाने के बाद, लाटवियास बैंक (Latvijas Banka) इसकी पूर्णता का एक प्रारंभिक मूल्यांकन करेगा, जिसमें 25 कार्य दिवसों तक का समय लग सकता है। यदि दस्तावेज़ सही और पर्याप्त पाए जाते हैं, तो मुख्य समीक्षा शुरू होती है। अगले 40 कार्य दिवसों के दौरान, नियामक यह तय करने के लिए कि प्राधिकरण प्रदान किया जाए या अस्वीकार किया जाए, व्यावसायिक मॉडल, वित्तीय संकेतक, तकनीकी बुनियादी ढांचे, अनुपालन प्रणाली, संपत्ति भंडारण प्रक्रिया और अन्य प्रमुख मापदंडों का विश्लेषण करता है। यदि प्रदान की गई जानकारी अपर्याप्त है या यदि अतिरिक्त सत्यापन की आवश्यकता है तो यह अवधि बढ़ाई जा सकती है; इसलिए, आवेदन की गुणवत्ता और पूर्णता सीधे तौर पर प्रभावित करती है कि लाइसेंस कितनी जल्दी प्राप्त किया जा सकता है।
2025 में लातविया में क्रिप्टोकरेंसी का कराधान
लातविया में, क्रिप्टोकरेंसी को एक पूंजीगत संपत्ति माना जाता है और, अधिकांश मामलों में, इसमें शामिल लेनदेन पूंजीगत लाभ कर के अधीन होते हैं।
यदि कोई व्यक्ति क्रिप्टो संपत्ति को लाभ पर बेचता है और प्राप्त राशि को फिएट मुद्रा या किसी अन्य तरल समकक्ष में निकालता है, तो 2025 में खरीद मूल्य और बिक्री मूल्य के बीच के अंतर पर 25.5% की दर से कर लगाया जाएगा। इस मामले में, कर योग्य घटना क्रिप्टो संपत्ति का स्वामित्व या किसी अन्य क्रिप्टोकरेंसी के लिए इसका आदान-प्रदान नहीं है, बल्कि बिक्री का क्षण है, जिस पर पारंपरिक मुद्रा में व्यक्त लाभ को साकार किया जाता है। इसलिए, एक क्रिप्टोकरेंसी का दूसरी क्रिप्टोकरेंसी के साथ आदान-प्रदान अपने आप में कर देयता नहीं बनाता है यदि इस चरण में वित्तीय परिणाम फिएट मुद्रा में निश्चित नहीं है। 2025 में गैर-निवासियों के लिए एक कर राहत व्यवस्था लागू होगी: सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले क्रिप्टो परिसंपत्तियों की बिक्री से होने वाली आय कर से मुक्त होगी। इसे क्रिप्टो उद्योग के विकास को प्रोत्साहित करने और विदेशी बाजार प्रतिभागियों को आकर्षित करने के लिए पेश किया गया है, जिससे लाटविया यूरोपीय क्षेत्राधिकारों के बीच अधिक प्रतिस्पर्धी बन सके।
यह राहत अस्थायी है और कई वर्षों तक लागू रहेगी।
जब क्रिप्टोकरेंसी से संबंधित गतिविधियाँ प्रकृति में व्यवस्थित होती हैं – जिसमें ट्रेडिंग, माइनिंग, स्टेकिंग, या सेवाएं प्रदान करना शामिल है – तो प्राप्त आय को पूंजीगत लाभ के बजाय व्यावसायिक गतिविधि के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है। इस मामले में, कानूनी संस्थाओं के लिए मानक आयकर या कॉर्पोरेट कर नियम लागू होते हैं।
क्रिप्टो परिसंपत्तियों के साथ लेनदेन करने वाली कंपनियाँ सामान्य नियमों के अनुसार कॉर्पोरेट कर के अधीन हैं, और डिजिटल परिसंपत्तियों को लागू लेखा मानकों के अनुसार वित्तीय विवरणों में दर्शाया जाना चाहिए। क्रिप्टोकरेंसी-से-फिएट विनिमय लेनदेन आमतौर पर वैट (VAT) के अधीन नहीं होते हैं, क्योंकि डिजिटल मुद्राओं को वित्तीय साधनों के रूप में माना जाता है, जिसका अर्थ है कि उनकी खरीद और बिक्री को वस्तुओं या सेवाओं की आपूर्ति के बजाय वित्तीय लेनदेन माना जाता है। हालांकि, करदाताओं को अभी भी ऐसे लेनदेन से उत्पन्न होने वाले किसी भी लाभ को दर्ज करने और घोषित करने के लिए बाध्य हैं। व्यक्तियों के लिए प्रत्येक लेनदेन का विस्तृत रिकॉर्ड रखना आवश्यक है, जिसमें तारीख, प्रवेश और निकास मूल्य, कमीशन, विनिमय दर के अंतर, सहायक दस्तावेज़ और संपत्ति के मूल्य का इतिहास शामिल है। इस डेटा का उपयोग कर आधार की गणना करने के लिए किया जाता है और यदि वे कर अवधि के लिए समग्र परिणाम को कम करते हैं तो यह बाद की घोषणाओं के खिलाफ नुकसान की भरपाई करने की भी अनुमति देता है।

इस प्रकार, लातविया का क्रिप्टोकरेंसी कर मॉडल परिसंपत्तियों के निपटान पर कराधान पर आधारित है, जबकि क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज लेनदेन को तब तक आय के रूप में मान्यता नहीं दी जाती जब तक कि उन्हें फिएट या किसी अन्य विशिष्ट मूल्य वाली परिसंपत्ति में परिवर्तित नहीं किया जाता। व्यावसायिक कराधान केवल व्यावसायिक गतिविधियों पर लागू होता है; गैर-निवासी सार्वजनिक परिसंपत्तियों के व्यापार से मुक्त हैं; और आमतौर पर VAT लागू नहीं होता। नियामक अपेक्षा करता है कि बाजार प्रतिभागी अपनी घोषणाओं में पारदर्शी और जवाबदेह हों, जिससे एक पूर्वानुमेय कराधान प्रणाली बनती है और उल्लंघनों का जोखिम कम होता है।

लातविया कर दरें 2025

लातविया में MiCA लाइसेंस प्राप्त करने में Regulated United Europe के वकील आपकी कैसे मदद कर सकते हैं?

MiCA लाइसेंस प्राप्त करने के लिए गहन तैयारी की आवश्यकता होती है। आपको व्यापक दस्तावेज़ तैयार करने होंगे, आंतरिक विनियम विकसित करने होंगे, अपनी पूंजी की पुष्टि करनी होगी, संचालनगत तत्परता प्रदर्शित करनी होगी और AML/KYC मानकों का पालन करने वाली एक प्रबंधन संरचना स्थापित करनी होगी। Regulated United Europe के वकील इस पूरे प्रक्रिया में आपका समर्थन कर सकते हैं — आपके व्यावसायिक मॉडल के विश्लेषण से लेकर Latvijas Banka द्वारा लाइसेंस की अंतिम मंजूरी तक। टीम आपकी क्रिप्टो कंपनी का गहन ऑडिट करती है, यह निर्धारित करती है कि किन सेवाओं के लिए लाइसेंस की आवश्यकता है, CASP वर्ग और पूंजी आवश्यकताओं का आकलन करती है और फिर एक व्यक्तिगत लाइसेंसिंग रोडमैप बनाती है। डॉसियर तैयार करते समय, विशेषज्ञ आंतरिक नीतियों की संरचना और विकास करते हैं, जिसमें शामिल हैं: AML और KYC प्रक्रियाएँ, परिचालन और सूचना जोखिम प्रबंधन तंत्र, व्यवसाय योजना, तकनीकी संरचना, ग्राहक परिसंपत्तियों का पृथक्करण, आदेश निष्पादन नीतियाँ, साइबर सुरक्षा मानक और की-स्टोरेज व एक्सेस रिकवरी प्रक्रियाएँ। यह कंपनी को शुरुआत से ही MiCA आवश्यकताओं का पालन करने में सक्षम बनाता है और दस्तावेज़ों की वापसी की संभावना को कम करता है। यदि EU में स्थानीय उपस्थिति की आवश्यकता है, तो परामर्श समूह इसमें भी सहायता कर सकता है, जिसमें कानूनी पता प्रदान करना और निदेशकों व अनुपालन अधिकारी के चयन में सहायता शामिल है।

आवेदन चरण में, Regulated United Europe दस्तावेज़ों का पूरा सेट तैयार करता है और Latvijas Banka के साथ संपर्क स्थापित करता है। इससे आवेदक तकनीकी त्रुटियों, गलत भरे फॉर्म और डेटा असंगतियों से बच सकता है। टीम नियामक के साथ सभी पत्राचार संभालती है, अनुरोधों का जवाब देती है, स्थितियों को स्पष्ट करती है और आवश्यक होने पर संशोधन तैयार करती है। यह दृष्टिकोण समीक्षा प्रक्रिया को तेज करता है और सकारात्मक निर्णय की संभावना बढ़ाता है। लाइसेंस प्राप्त करने के बाद भी, वकील रिपोर्टिंग प्रणाली बनाने, आंतरिक प्रक्रियाओं को लागू करने, संचालन शुरू करने और लाइसेंस के बाद की आवश्यकताओं के अनुपालन को सुनिश्चित करने में सहायता जारी रखते हैं। Regulated United Europe के साथ काम करने वाली कंपनियाँ कानूनी समर्थन और एक साझेदारी मॉडल प्राप्त करती हैं, जिसमें लाइसेंसिंग, अनुपालन और संचालन रणनीति एकीकृत कार्यप्रवाह बनाते हैं। इस प्रकार, Regulated United Europe की कानूनी टीम MiCA के तहत लातवियाई बाजार में प्रवेश के लिए व्यापक सेवा प्रदान करती है — प्रारंभिक विश्लेषण से लेकर लाइसेंस प्राप्ति और सतत समर्थन तक। यह प्रक्रिया को अधिक पूर्वानुमेय और प्रबंधनीय बनाता है, नियामक जोखिम कम करता है और कंपनियों को यूरोपीय संघ के क्रिप्टो सेवा बाजार में तेजी से स्थापित होने में सक्षम बनाता है।