बोस्निया और हर्जेगोविना में क्रिप्टो लाइसेंस – MiCA विकल्प

जो कंपनियाँ क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज और स्टोरेज के क्षेत्र में कार्य करना चाहती हैं, उन्हें पूर्ण कानूनी सहायता के साथ एक प्रभावी लाइसेंस समाधान प्रदान किया जाता है। रिपब्लिक ऑफ़ स्र्प्स्का, जो बॉस्निया और हर्जेगोविना का हिस्सा है, ने 2023 से वर्चुअल एसेट्स को आधिकारिक रूप से मान्यता दी है और इन्हें सिक्योरिटीज मार्केट कानून में संशोधनों के माध्यम से नियंत्रित उपकरणों की सूची में शामिल किया है। फरवरी 2024 में, मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्त पोषण के खिलाफ अद्यतन कानून लागू हुआ, जिसने FATF सिफारिशों के अनुरूप प्रावधानों को लागू किया, जिसमें वर्चुअल एसेट सर्विस प्रोवाइडर्स (VASPs) की कानूनी परिभाषा शामिल है।

रिपब्लिक ऑफ़ स्र्प्स्का में एक्सचेंज, कस्टडी, डिजिटल वॉलेट प्रबंधन और टोकन इश्यू करने के लिए, स्थानीय कानूनी इकाई की स्थापना और रिपब्लिक ऑफ़ स्र्प्स्का के सिक्योरिटीज कमिशन से संबंधित अनुमति प्राप्त करना आवश्यक है। इस अधिकार क्षेत्र में कंपनी पंजीकरण न केवल निवासियों के लिए बल्कि विदेशी निवेशकों के लिए भी उपलब्ध है। अधिकृत पूंजी की कोई न्यूनतम आवश्यकता नहीं है, जिससे छोटे टीमों के लिए भी बाजार में प्रवेश आसान हो जाता है। साथ ही, कंपनी की संरचना, फंडिंग स्रोतों की पारदर्शिता, संस्थापकों और निदेशकों की व्यावसायिक प्रतिष्ठा, और आंतरिक दस्तावेज़ों का AML मानकों के साथ अनुपालन जैसी कड़ी आवश्यकताएँ लागू होती हैं।

आवेदन जमा करने के लिए दस्तावेज़ों का एक पैकेज तैयार करना आवश्यक है, जिसमें बिजनेस प्लान, सेवा मॉडल का विवरण, KYC/AML नीति, तकनीकी ढांचे का विवरण, वित्तीय मॉडल, लाभार्थियों और प्रबंधन का आपराधिक रिकॉर्ड और विश्वसनीयता प्रमाणपत्र, साथ ही कुंजी भंडारण और ग्राहक डेटा सुरक्षा सुनिश्चित करने वाली IT प्रणालियों की जानकारी शामिल है। AML/CFT कानूनों का पालन सुनिश्चित करने वाले व्यक्ति की नियुक्ति और आंतरिक नियंत्रण प्रक्रियाओं की उपलब्धता पर विशेष ध्यान दिया जाता है।

कंपनी पंजीकरण और लाइसेंस प्राप्त करने की प्रक्रिया 4 से 6 सप्ताह लगती है, बशर्ते सभी दस्तावेज़ तैयार हों। नियामक प्राधिकरण द्वारा आवेदन की समीक्षा औसतन एक से तीन महीने तक चलती है, परियोजना की जटिलता पर निर्भर करता है। समर्थन के भाग के रूप में, कानूनी पते का किराया, लेखा और कर लेखा व्यवस्थित करना, और आवश्यक होने पर MLRO (मनी लॉन्ड्रिंग रोकथाम के लिए जिम्मेदार) के पद के लिए योग्य विशेषज्ञ का चयन करने में सहायता भी प्रदान की जाती है।

बिना किसी पूंजीगत आवश्यकता, त्वरित समीक्षा समय और लचीले विनियमन के साथ, सर्पस्का गणराज्य यूरोपीय-उन्मुख डिजिटल परिसंपत्ति परियोजनाओं को लॉन्च करने के लिए एक आकर्षक क्षेत्राधिकार बन रहा है और यह MiCA विनियमों का सबसे अच्छा विकल्प है।

बोस्निया और हर्जेगोविना में क्रिप्टोकurrency कंपनियों का नियमन

बोस्निया और हर्जेगोविना का कानूनी वातावरण स्पष्ट रूप से रिपब्लिका सर्व्स्का नामक संस्थान में परिभाषित है, जिसने 2023 में डिजिटल एसेट्स कानून को अपनाया। बोस्निया और हर्जेगोविना संघीय बैंकिंग एजेंसी के कानून की धाराएँ एजेंसी के कर्तव्यों को परिभाषित करती हैं, जिनमें संघीय बैंकिंग सिस्टम में संस्थाओं की गतिविधियों की निगरानी शामिल है। उपरोक्त कानून के अनुसार संघीय बैंकिंग सिस्टम की संस्थाएँ बैंक, बैंकिंग समूह, विकास बैंक, माइक्रोक्रेडिट संगठन, लीज़िंग कंपनियाँ, फैक्टोरिंग कंपनियाँ, एक्सचेंज ऑफिस और अन्य वित्तीय संगठन हैं, जिन्हें कानून द्वारा एजेंसी की निगरानी में काम करने की आवश्यकता होती है, जैसा कि FBA ने बताया।

वर्तमान कानून के अनुसार (घरेलू भुगतान लेन-देन अधिनियम और विदेशी मुद्रा लेन-देन अधिनियम), भुगतान लेन-देन (घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय) केवल उन संस्थाओं द्वारा किए जा सकते हैं जिन्हें कानून द्वारा भुगतान लेन-देन करने के लिए अधिकृत किया गया है, यानी बैंक और कुछ हद तक देश की अधिकृत डाक सेवाएँ।

इसके अलावा, उपरोक्त अधिकृत संगठनों के अलावा, घरेलू भुगतान लेन-देन बोस्निया और हर्जेगोविना केंद्रीय बैंक द्वारा भी किए जाते हैं और ये केंद्रीय बैंक के नियमों के अनुसार संचालित होते हैं। उन्होंने इस तथ्य पर ध्यान आकर्षित किया कि बैंकिंग एजेंसी के कानून के प्रावधानों के अनुसार, वे भुगतान लेन-देन के कार्यान्वयन के लिए कानून बनाने और नियामक ढांचा स्थापित करने के अधिकृत नहीं हैं। नियामक ढांचा सरकार और बोस्निया और हर्जेगोविना संघीय संसद के अधिकार क्षेत्र में है, जिन्होंने अभी तक इलेक्ट्रॉनिक मुद्रा और क्रिप्टोकurrency क्षेत्र के संभावित नियमन पर कोई बयान नहीं दिया है।

सिक्योरिटीज़ कमिशन (KHOV) उन संस्थाओं को लाइसेंस जारी करती है जो वर्चुअल करेंसी से संबंधित व्यवसाय करने के लिए आवश्यकताओं को पूरा करती हैं। रिपब्लिका सर्व्स्का में, वर्चुअल करेंसी से संबंधित सेवा प्रदाता को इन सेवाओं की पेशकश के बारे में सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज कमिशन (KHOV) को सूचित करना और स्थापना की तारीख से 30 दिनों के भीतर पंजीकरण के लिए आवेदन करना आवश्यक है। उपरोक्त सेवाओं के प्रदाता पंजीकरण में आने के बाद ही अपनी गतिविधियाँ संचालित कर सकते हैं।

बोस्निया और हर्जेगोविना में क्रिप्टोकurrency लाभ पर कर दर क्या है?

बोस्निया और हर्जेगोविना (BiH) में क्रिप्टोकurrency पर दो तरह से कर लगाया जाता है, यह निर्भर करता है कि यह व्यक्तिगत रूप से है या किसी कानूनी इकाई के पास है। व्यक्तियों द्वारा पूंजीगत लाभ कर और कानूनी इकाइयों द्वारा लाभ कर लगाया जाता है। यदि कोई व्यक्ति क्रिप्टोकurrency खरीदता है और कुछ समय बाद बेचता है, तो वह बिक्री से हुई आय पर 13 प्रतिशत पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करता है। क्रिप्टोकurrency को अमूर्त संपत्ति माना जाता है और इसे सिक्योरिटीज़, सॉफ़्टवेयर जैसी वस्तुओं के समान कर लगाया जाता है। यदि कोई व्यक्ति क्रिप्टोकurrency को सात साल से अधिक समय तक रखता है और नहीं बेचता, तो इसे दीर्घकालिक निवेश माना जाता है, और इस स्थिति में कोई कर नहीं देना पड़ता। दूसरी ओर, यदि कोई कानूनी इकाई क्रिप्टोकurrency हासिल करती है, तो इसे क्रिप्टोकurrency से होने वाले लाभ पर 10 प्रतिशत कर देना होगा। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि क्रिप्टोकurrency क्षेत्र केवल बोस्निया और हर्जेगोविना के एक भाग – रिपब्लिका सर्व्स्का – में ही कानूनी रूप से नियंत्रित है, जबकि संघीय भाग में क्रिप्टोकurrency को अभी तक कानूनी मान्यता नहीं मिली है। जनवरी 2023 का अंतिम दिन बोस्निया और हर्जेगोविना के क्रिप्टोकurrency बाजार के लिए ऐतिहासिक दिन माना जा सकता है। इस दिन रिपब्लिका सर्व्स्का में क्रिप्टोकurrency सेवा प्रदाताओं का पंजीकरण बनाया गया था, और इस दिन सिक्योरिटीज़ मार्केट कानून में संशोधन के व्यावहारिक अनुपालन की शुरुआत भी हुई थी, जो क्रिप्टोकurrency या, जैसा कि विधायिका ने कहा, वर्चुअल करेंसी के क्षेत्र को नियंत्रित करता है।

वर्चुअल एसेट से संबंधित सेवाएँ प्रदान करने वाली कंपनियों की सूची यहाँ उपलब्ध है: सिक्योरिटीज़ कमिशन (KHOV) – रिपब्लिका सर्व्स्का में VASP कंपनियों का नियामक

रिपब्लिका सर्व्स्का सिक्योरिटीज़ कमिशन एक संगठन है और इसका मुख्य उद्देश्य नियमन, प्रचार और निगरानी के माध्यम से यह सुनिश्चित करना है:

• रिपब्लिका सर्व्स्का में सिक्योरिटीज़ मार्केट के निर्माण और विकास का समर्थन करना;
• एक नियंत्रित, निष्पक्ष, खुला और प्रभावी सिक्योरिटीज़ मार्केट का संचालन, यानी सभी संस्थाओं और बाजार प्रतिभागियों में विश्वास का निर्माण;
• निवेशकों और अन्य बाजार प्रतिभागियों के हितों की सुरक्षा।

कमीशन में एक अध्यक्ष, एक उपाध्यक्ष और राष्ट्रीय विधानसभा द्वारा राष्ट्रपति के प्रस्ताव पर नियुक्त तीन सदस्य होंगे। आयोग के सदस्यों का कार्यकाल पांच वर्ष का होगा। घरेलू और विदेशी विशेषज्ञ, साथ ही उच्चतर आर्थिक या कानूनी शिक्षा वाले और व्यक्तिगत गुणों से उपयुक्त व्यक्ति आयोग के सदस्य बन सकते हैं। अन्य कानूनी प्रतिबंधों के अलावा, निम्नलिखित आयोग के सदस्य नहीं बन सकते:

• राजनीतिक दलों के सदस्य होना और आयोग में कार्य के साथ असंगत राजनीतिक गतिविधियों में भाग लेना;
• किसी भी सार्वजनिक या सिक्योरिटीज़ कंपनी के विधायी, कार्यकारी या न्यायिक निकाय, पर्यवेक्षण या प्रबंधन बोर्ड के सदस्य होना;
• विज्ञान, अनुसंधान और शिक्षण गतिविधियों को छोड़कर किसी अन्य कार्य के लिए वेतन प्राप्त करना;
• किसी भी सार्वजनिक या सिक्योरिटीज़ कंपनी के 5% से अधिक शेयर का मालिक होना, प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से;
• निवेशक संरक्षण या आयोग की स्वतंत्रता के सिद्धांतों के विपरीत गतिविधियों को अंजाम देना।

रिपब्लिका सर्व्स्का: कानूनी प्रणाली, आर्थिक संभावनाएँ और व्यवसाय की स्थितियाँ

रिपब्लिका सर्व्स्का बोस्निया और हर्जेगोविना की दो संवैधानिक रूप से मान्यता प्राप्त संस्थाओं में से एक है, जो संघीय भाग के साथ है। 1995 के डेयटन समझौते के परिणामस्वरूप बनी यह संस्था अपने संसद, सरकार, न्याय प्रणाली, कर नीति और नियामक निकायों सहित व्यापक स्वायत्तता का आनंद लेती है। यह एक संप्रभु राज्य के भीतर एक स्वतंत्र कानूनी और आर्थिक प्रणाली के रूप में कार्य करती है।

राष्ट्र के कार्यकारी केंद्र का शहर बान्या लुका है, जो प्रशासनिक, वित्तीय और वाणिज्यिक राजधानी है। यहाँ सभी प्रमुख मंत्रालय, वित्तीय बाजार के केंद्रीय नियामक, कानूनी संस्थाओं का पंजीकरण करने वाले निकाय, सक्रिय रूप से विकसित हो रहे आईटी अवसंरचना और बैंक स्थित हैं।

कानूनी प्रणाली और नियामक ढांचा

रिपब्लिका सर्व्स्का के पास नागरिक, कॉर्पोरेट, कर और वित्तीय संबंधों को नियंत्रित करने वाले अपने कानून हैं। जबकि बोस्निया और हर्जेगोविना अपने कानून को यूरोपीय संघ के साथ सामंजस्य बनाने का प्रयास करता है, रिपब्लिका सर्व्स्का के नियम स्थानीय न्यायिक प्रथाओं और विधायी पहल पर निर्भर करते हुए स्वायत्त रूप से बनाए और लागू किए जाते हैं।

2022 से, क्षेत्र में वित्तीय क्षेत्र के डिजिटलीकरण और वर्चुअल एसेट क्षेत्र में कानूनी नियमन की प्रवृत्ति देखी जा रही है। विशेष रूप से, सिक्योरिटीज़ मार्केट कानून में संशोधनों ने डिजिटल एसेट्स को नियमन के अधीन वस्तु के रूप में मान्यता दी, और 2024 में आय धोखाधड़ी रोकथाम कानून ने वर्चुअल एसेट सेवा प्रदाताओं (VASP) की कानूनी स्थिति स्थापित की। इससे क्रिप्टोकurrency कंपनियों, एक्सचेंज, कस्टोडियल सेवाओं और टोकन जारी करने वालों के कानूनी कार्यों के लिए नियामक ढांचा बन गया।

पूंजी और डिजिटल एसेट मार्केट की निगरानी प्राधिकरण रिपब्लिका सर्व्स्का सिक्योरिटीज़ कमिशन है, जिसके पास बाजार प्रतिभागियों को लाइसेंस देने, निगरानी करने और दंड लगाने का अधिकार है।

कंपनी पंजीकरण और स्वामित्व संरचना

रिपब्लिका सर्व्स्का में व्यवसाय करने के लिए, विदेशी निवेशक लिमिटेड लाइबिलिटी कंपनी (doo) पंजीकृत कर सकते हैं, जो सबसे सामान्य और लचीली व्यावसायिक उपस्थिति का रूप है। यह पंजीकरण अन्य देशों के व्यक्तियों और कानूनी इकाइयों दोनों के लिए संभव है।

फायदे:

• संस्थापक और निदेशकों की राष्ट्रीयता पर कोई प्रतिबंध नहीं
• अधिकृत पूंजी की न्यूनतम आवश्यकताएँ (आम तौर पर प्रतीकात्मक राशि)
• बैंकिंग सिस्टम और विदेशी मुद्रा खातों तक पहुँच
• त्वरित पंजीकरण (औसतन 5 से 10 कार्य दिवस)
• पूर्ण विदेशी स्वामित्व और नियंत्रण की संभावना

रिपब्लिका सर्व्स्का में कराधान और वित्तीय व्यवस्था

रिपब्लिका सर्व्स्का की कर प्रणाली मध्यम दरों और पारदर्शिता द्वारा चिह्नित है। मुख्य कर पैरामीटर:

• आयकर – 10%
• VAT – 17%
• लाभांश कर – 5% (डबल टैक्सेशन एग्रीमेंट न होने पर अधिक हो सकता है)
• सामाजिक सुरक्षा योगदान केंद्रीय और पूर्वी यूरोपीय देशों के स्तर के समान

जर्मनी, ऑस्ट्रिया, स्लोवेनिया आदि के साथ कई कर संधियाँ लागू हैं। विदेशी निवेशक उचित कानूनी समर्थन प्राप्त होने पर न्यूनतम कर लागत के साथ लेन-देन संरचना का लाभ उठा सकते हैं।

वर्चुअल एसेट्स और डिजिटल तकनीक

अपनाए गए कानूनी अधिनियमों को ध्यान में रखते हुए, रिपब्लिका सर्व्स्का बाल्कन क्षेत्र में क्रिप्टोकurrency और टोकनाइज्ड एसेट्स के क्षेत्र में औपचारिक और कानूनी रूप से सुरक्षित गतिविधियाँ प्रदान करने वाला पहला क्षेत्र बन जाता है। कंपनियाँ, यदि उनके पास पंजीकृत स्थानीय कानूनी इकाई है और वे AML/KYC आवश्यकताओं का पालन करती हैं, तो डिजिटल एसेट्स के विनिमय, भंडारण और जारी करने की सेवाएँ प्रदान करने के लिए लाइसेंस प्राप्त कर सकती हैं।

साथ ही, क्षेत्र में वित्तीय सेवाओं के डिजिटलीकरण, फिनटेक क्षेत्र के विकास, ब्लॉकचेन परियोजनाओं और वेब3 सेवा केंद्रों की स्थापना में बढ़ती रुचि देखी जा रही है। ये परिस्थितियाँ स्टार्टअप, निवेशक और तकनीकी प्लेटफार्मों के लिए स्थिर कानूनी वातावरण प्रदान करती हैं।

निवेश आकर्षण

विदेशी निवेशकों की बढ़ती रुचि में योगदान देने वाले प्रमुख कारक:

• निम्न परिचालन और कर लागत;
• पूर्वानुमानित प्रक्रियाओं के साथ स्थिर नियामक ढांचा;
• स्वयं के लाइसेंसिंग प्राधिकरण उपलब्ध;
• कंपनी के संस्थापक और प्रबंधकों के लिए अनुकूल प्रवासन नीति;
• विशेष रूप से IT और अकाउंटिंग में योग्य और सस्ती कार्यबल उपलब्ध;
• अंतर्राष्ट्रीय सहयोग और डिजिटल पहल के लिए खुलापन।

रिपब्लिका सर्व्स्का धीरे-धीरे एक प्रगतिशील क्षेत्र के रूप में अपनी प्रतिष्ठा बना रही है, जिसमें लचीला नियामक वातावरण है जो नवाचारी व्यवसाय मॉडल जैसे क्रिप्टो कंपनियों, एक्सचेंज प्लेटफ़ॉर्म और फिनटेक सेवाओं को समायोजित कर सकता है। स्वतंत्र विधायी प्रक्रिया, स्थानीय लाइसेंसिंग प्राधिकरण और डिजिटल रूपांतरण में बढ़ती रुचि के साथ, यह क्षेत्र यूरोप में व्यवसाय शुरू करने और कानूनी बनाने में रुचि रखने वाले विदेशी उद्यमियों के लिए वास्तविक अवसर प्रदान करता है।

Regulated United Europe के वकील रिपब्लिका सर्व्स्का में क्रिप्टो लाइसेंस प्राप्त करने में कैसे मदद कर सकते हैं?

Regulated United Europe की कानूनी टीम बोस्निया और हर्जेगोविना के रिपब्लिका सर्व्स्का में वर्चुअल एसेट प्रोवाइडर (VASP) लाइसेंस प्राप्त करने में व्यापक समर्थन प्रदान करती है। हम पूर्वी और मध्य यूरोपीय देशों में क्रिप्टो कंपनियों के लिए कानूनी समर्थन में विशेषज्ञ हैं और डिजिटल एसेट्स के नियमन, FATF आवश्यकताओं और स्थानीय AML कानूनों के अनुपालन में अद्यतन विशेषज्ञता रखते हैं।

प्रत्येक परियोजना के साथ कानूनी विश्लेषण और ग्राहक के व्यवसाय मॉडल का मूल्यांकन करना शुरू होता है। हम यह निर्धारित करते हैं कि क्या परियोजना रिपब्लिका सर्व्स्का में लागू सिक्योरिटीज़ मार्केट एक्ट और मनी लॉन्ड्रिंग रोकथाम कानून के तहत लाइसेंस के अधीन है। आवश्यकता पड़ने पर, हम कर और नियामक जोखिमों को ध्यान में रखते हुए व्यवसाय संरचना विकल्प प्रदान करते हैं, जिसमें सर्वोत्तम कानूनी रूप, स्वामित्व संरचना और नियामक के साथ बातचीत की प्रक्रिया शामिल है।

लाइसेंसिंग के हिस्से के रूप में, हम रिपब्लिका सर्व्स्का में कंपनी का पंजीकरण करते हैं, सभी सांविधिक दस्तावेज तैयार करते हैं और कानूनी संस्थाओं के रजिस्टर में आवेदन जमा करते हैं। हमारी टीम नोटरी, रजिस्ट्रार और कर अधिकारियों के साथ बातचीत करती है, सभी चरणों में ग्राहक के हितों का प्रतिनिधित्व करती है।

इसके बाद, VASP लाइसेंस प्राप्त करने के लिए दस्तावेज़ों का पूरा सेट तैयार किया जाता है। हम विस्तृत व्यापार योजना, आंतरिक प्रक्रियाएँ और मनी लॉन्ड्रिंग विरोधी नीतियाँ (KYC/AML), तकनीकी अवसंरचना का विवरण तैयार करते हैं और प्रबंधन संरचना और पूंजी स्रोतों का कानूनी पंजीकरण सुनिश्चित करते हैं। संस्थापक और प्रबंधन की विश्वसनीयता की पुष्टि करने वाले दस्तावेज़ों पर विशेष ध्यान दिया जाता है, जिसमें कोई आपराधिक रिकॉर्ड और व्यापार प्रतिष्ठा प्रमाणपत्र शामिल हैं। इसके अलावा, हम कुंजी और वर्चुअल एसेट्स तक सुरक्षित पहुंच के लिए प्रक्रियाएँ विकसित करते हैं, जो कस्टोडियल गतिविधियों में एक प्रमुख तत्व है।

दस्तावेज़ों की तैयारी के बाद, हम रिपब्लिका सर्व्स्का सिक्योरिटीज़ कमिशन को लाइसेंस आवेदन प्रस्तुत करते हैं, नियामक के साथ सभी संचार में ग्राहक का समर्थन करते हैं और संभावित अनुरोधों का शीघ्र उत्तर सुनिश्चित करते हैं। हम MLRO (मनी लॉन्ड्रिंग विरोधी विशेषज्ञ) के पद के लिए योग्य व्यक्ति की नियुक्ति या चयन में भी सहायता करते हैं और संबंधित कर्मचारियों और नियामक दस्तावेज़ तैयार करते हैं।

लाइसेंसिंग प्रक्रिया पूरी होने के बाद, हम कानूनी समर्थन जारी रखते हैं, जिसमें वर्तमान गतिविधियों पर परामर्श, नियामक रिपोर्ट तैयार करना, निरीक्षण का समर्थन और कानून में बदलाव के मामले में कानूनी सहायता शामिल है। आवश्यकता पड़ने पर, हम यूरोपीय संघ के देशों में व्यवसाय विस्तार पर भी सलाह देते हैं, MiCA और यूरोपीय संघ की अन्य नियामक पहलों की आवश्यकताओं को ध्यान में रखते हुए।

Regulated United Europe के वकील पेशेवर दृष्टिकोण, कानूनी आवश्यकताओं के पूर्ण अनुपालन और रिपब्लिका सर्व्स्का वर्चुअल एसेट मार्केट में सुरक्षित प्रवेश प्रदान करते हैं। अनुरोध पर, हम आवश्यक दस्तावेजों की व्यक्तिगत सूची प्रदान करेंगे और आपकी परियोजना की विशिष्टताओं पर चर्चा करने के लिए परामर्श आयोजित करेंगे।