Réglementation crypto au Portugal

La Banque centrale et d’autres autorités ont déjà pris des mesures spécifiques pour réglementer les crypto-actifs au Portugal conformément au cadre juridique européen, notamment en ce qui concerne les mesures de protection contre le blanchiment d’argent (AML) et/ou le financement du crime.

Cadre

À ces fins, les crypto-monnaies peuvent être définies au sens large comme une « représentation numérique d’une valeur non émise par une banque centrale, un établissement de crédit ou un commerce électronique, qui, dans certaines circonstances, peut être utilisée comme alternative à l’argent ». Cette définition correspond à la classification des européenne Banque centrale (BCE), à laquelle les autorités portugaises ont largement souscrit. D’autres réglementations sur les actifs cryptographiques ont été élaborées par l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) dans ses recommandations sur les ICO et les actifs cryptographiques (janvier 2019).

En raison du développement rapide de l’industrie Fintech, la technologie blockchain en général et la crypto-monnaie en particulier font l’objet de discussions au sein du gouvernement portugais.

Au cours des dernières années, ces technologies ont attiré l’attention du public principalement en raison de la hausse du coût des Bitcoins, de l’intérêt croissant pour la détention d’ICO au Portugal et dans d’autres pays et de leur capitalisation boursière.

Dans ce pays, les cryptomonnaies n’ont pas le statut de monnaie légale et ne sont pas classées comme fiat, ni considérées comme de la « monnaie » ou de la « monnaie électronique ». Cependant, l’ABE a publié une déclaration en 2019. Elle a noté des cas limités dans lesquels les crypto-monnaies peuvent être considérées comme de la « monnaie électronique » selon Directive 2009/110/CE (EMD2).

Cependant, les crypto-monnaies sont largement considérées comme un moyen de paiement alternatif, de nature contractuelle, résultat d’un accord privé entre les participants aux transactions de crypto-monnaie, et dont les caractéristiques internes reprennent dans une certaine mesure les principales caractéristiques de la monnaie traditionnelle :

• Stockage de valeur
• Unité de compte
• Moyen d’échange

En général, les crypto-monnaies ne sont pas prises en charge par le gouvernement portugais ou la Banque centrale, mais sont traités comme des instruments financiers dans certains cas.

Les crypto-monnaies sont également considérées pour leur fonctionnalité. Les régulateurs s’occupent des jetons utilitaires et des jetons de sécurité, qui sont généralement vendus via les ICO. Ils se distinguent par leur fonction distinctive, puisque les premiers sont largement liés à la consommation et les seconds à l’investissement.

C’est pourquoi la question de la réglementation de ces technologies est devenue un sujet important à l’attention des autorités compétentes, notamment de la Banque centrale, l’Office portugais des valeurs mobilières (CMVM) et la ASF. La BC a publié un certain nombre de déclarations publiques et d’avertissements sur les crypto-monnaies, conformément aux pratiques réglementaires d’autres banques centrales de la zone euro et des régulateurs européens tels que la BCE et l’ABE.

Si vous envisagez d’obtenir une licence crypto au Portugal, il est important de garder à l’esprit que la cible La Banque centrale a publié relativement récemment l’Avis 3/2021, dans lequel elle réglemente l’enregistrement des fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP) qui opèrent dans Portugal suite à la transposition de la directive UE 2018/843 du 30 mai 2018 dans le droit portugais, notamment dans le système portugais de lutte contre le blanchiment d’argent approuvé par la loi 83/2017.

À son tour, la CMVM a publié des avertissements aux investisseurs sur les risques potentiels des ICO afin de les sensibiliser à ces risques. Le 23 juillet 2018, CMVM a publié une mise en demeure à tous les participants à l’ICO concernant la qualification juridique des jetons.

La CMVM a souligné la nécessité pour tous les participants à l’ICO d’apprécier la nature juridique des tokens proposés par l’ICO, leur éventuelle qualification en tant que valeurs mobilières et l’application ultérieure du droit des valeurs mobilières. Dans ce contexte, CMVM a noté que les tokens peuvent représenter des droits et des crédits très différents et peuvent être vendus sur des marchés organisés.

Par conséquent, si vous avez l’intention de réaliser une ICO au Portugal, il convient de garder à l’esprit que les jetons peuvent être classés comme titres en vertu de la loi portugaise, notamment compte tenu de la définition large des titres dans le Code des valeurs mobilières.

Exigences en matière de LBC/FT

Les prestataires de services mentionnés ci-dessus sont soumis au cadre général de lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme pour les organisations non financières. Ces entités doivent notamment :

• Surveiller les risques associés au blanchiment de capitaux et au financement du terrorisme résultant du développement ou de l’utilisation de nouvelles technologies ;
• Exercer une diligence raisonnable dans les opérations commerciales, ponctuelles ou continues, de leurs clients ;
• Élaborer et mettre en œuvre des politiques, procédures et contrôles pour gérer les risques de blanchiment de capitaux ;
• Identifier les clients et les propriétaires d’entreprises (conformément à la procédure KYC) ;
• Collecter et stocker les informations sur la relation client ;
• Analyser et examiner les transactions en fonction de l’évaluation des risques ;
• Signaler les transactions suspectes et coopérer avec les autorités compétentes.

Un ensemble commun d’indicateurs (événements déclencheurs) doit être utilisé pour identifier les transactions suspectes. Ceux-ci incluent les « signaux d’alarme » recommandés par le GAFI (Groupe d’action financière). Parmi eux :

• Indicateurs liés aux transactions : montant, fréquence et nature des transactions ;
• Indicateurs d’anonymat ;
• Indicateurs concernant l’expéditeur et le destinataire : données sur les clients et irrégularités ;
• Indicateurs sur l’origine des fonds ;
• Indicateurs sur les risques géographiques (juridiction du contrepartie).

Un risque élevé de BFR est traditionnellement associé à certaines catégories de personnes :

• Personnes et organisations travaillant dans les zones offshore ;
• « Personnes politiquement exposées » (y compris « les membres proches de la famille » et « les personnes ayant des relations commerciales ou corporatives reconnues et étroites ») ;
• Individus et entités figurant sur les listes de sanctions du Conseil de sécurité des Nations Unies, de l’OFAC (Office of Foreign Assets Control du Trésor américain), du Conseil de l’UE, etc. ;
• Personnes physiques et morales désignées dans les réglementations sectorielles pour renforcer les mesures de précaution.

RÉGLEMENTATIONS SUR LES ICO

Les ICO qui cherchent à offrir des jetons représentant des droits et/ou des intérêts économiques dans une entreprise, un projet ou une société prédéterminée peuvent potentiellement être qualifiées de valeurs mobilières et être soumises aux règles existantes sur les valeurs mobilières, principalement les règles applicables aux offres publiques de valeurs mobilières et/ou aux plateformes de négociation. Le lancement d’ICO au Portugal peut être réglementé par la législation de l’UE, telle que :

• Directive sur les marchés d’instruments financiers (MiFID II);
• Régulation du marché des instruments financiers (Résolution 600/2014) et actes exécutifs pertinents ;
• Dispositions sur l’abus de marché ;
• Directive 2009/44/CE;
• Régulation sur le dépositaire central des titres ;
• Directive sur la gestion des fonds d’investissement (OIF).

La CMVM a déclaré que le jeton qui permet à ses utilisateurs de participer à des sondages liés au développement de la plateforme en ligne, ainsi que de faire des dons supplémentaires de jetons à la plateforme en ligne, n’est pas considéré comme un outil de financement, c’est-à-dire pas un jeton de sécurité. Le régulateur a précisé les caractéristiques qui, de manière abstraite, peuvent impliquer la qualification des jetons de sécurité comme valeurs mobilières, à savoir :

• S’ils peuvent être considérés comme des titres de droits économiques spéciaux ;
• Si les fonctions de marquage sont similaires aux titres typiques.

La CMVM réglemente également que si le jeton présente des caractéristiques de titres et que l’ICO est offerte aux investisseurs du Portugal, de telles transactions doivent être régies par les lois nationales et de l’UE liées à :

• Émission, représentation et transfert de valeurs mobilières ;
• Offre au public (si applicable) ;
• Commercialisation des instruments financiers aux fins de MiFID II ;
• Exigences de qualité pour l’information ; et
• Règles sur l’abus de marché.

Enfin, si l’ICO est qualifiée d’offre au public, la CIM précise en outre que le prospectus doit être rédigé et soumis avec tout matériel marketing pour l’ICO pour approbation par la CIM, à condition qu’il n’y ait aucune exception à l’obligation de préparer un prospectus.

PROCÉDURE VASP

Comme mentionné ci-dessus, la loi anti-blanchiment d’argent a introduit une obligation d’enregistrement pour toutes les activités de LCA au Portugal. La procédure d’enregistrement doit être établie conformément à l’article 112-A de la loi LBC et à l’avis 3/2021 du 24 avril 2021 de la Banque du Portugal.

Les organisations suivantes opèrent sur le territoire portugais :

• Entreprises portugaises (enregistrées au Portugal) ;
• Entités juridiques avec représentation permanente au Portugal ; et
• Organisations obligées d’opérer sous le contrôle des autorités fiscales portugaises.
• La Banque centraleest ​​l’autorité compétente pour enregistrer les sociétés de cryptographie au Portugal et pour vérifier le respect des dispositions légales et réglementaires applicables régissant l’utilisation de l’AML par les personnes mentionnées ci-dessus.

Selon la loi portugaise anti-blanchiment d’argent, étant donné que VASP est désormais considéré comme une « responsabilité », l’obligation générale de gérer les risques lors de l’utilisation de nouvelles technologies ou de produits favorisant l’anonymat est obligatoire. Cela signifie que QSP est tenu par la loi de surveiller, analyser et documenter les procédures spécifiques pour faire face à tout risque spécifique associé au blanchiment d’argent et au financement d’activités criminelles. En outre, les personnes autorisées doivent mettre en œuvre des procédures pour identifier et filtrer correctement les clients pour les transactions impliquant plus de 15 000 EUR, ainsi que renforcer leurs procédures. procédures d’identification et de diligence raisonnable des clients lorsqu’ils constatent un risque supplémentaire de blanchiment d’argent ou de financement de délits commerciaux.

FISCALITÉ

Le Portugal ne dispose pas de régime particulier concernant le régime fiscal des crypto-monnaies. Cependant, l’administration fiscale a émis trois règles concernant les crypto-monnaies. En l’absence d’autres lois et réglementations susceptibles de clarifier le régime fiscal des crypto-monnaies, ces règles sont importantes et serviront de précédents pour déterminer si l’administration fiscale portugaise prendra en compte les crypto-monnaies et les crypto-monnaies. Dans l’interprétation des dispositions fiscales existantes et pour décider si certains faits ou actes sont soumis à la fiscalité portugaise (sociétés, particuliers, TVA ou droit de timbre).

Les entreprises qui fournissent des services liés aux cryptomonnaies sont imposées sur les plus-values ​​comprises entre 28 et 35 %.

Nos avocats hautement qualifiés et fiables se feront un plaisir de vous accompagner individuellement dans votre inscription au registre de monnaie virtuelle et dans l’obtention d’une licence cryptographique au Portugal. Nous suivons de près les réglementations locales et sommes donc bien préparés pour guider efficacement nos clients à chaque étape du processus d’enregistrement.

Créer une entreprise de crypto-monnaie au Portugal

Il y a deux ans, le gouvernement portugais a annoncé le Plan d’action pour la transition numérique, qui comprenait des zones franches technologiques conçues pour permettre l’expérimentation de la blockchain et d’autres nouvelles technologies dans un espace qui réplique le monde réel. Sans aucun doute, une telle approche fait du Portugal l’un des pays les plus favorables aux crypto-monnaies, il mérite donc votre attention. Quelle que soit votre nationalité et votre statut de résidence, vous pouvez créer une entreprise de cryptographie au Portugal et profiter de cet environnement commercial.

Caractéristiques distinctives de l’environnement des affaires au Portugal :

• Incitations fiscales attractives et incitations pour les résidents (par exemple, la retenue à la source n’est prélevée que sur 50% des dividendes des résidents)
• Une industrie technologique florissante attirant des capitaux-risque importants
• Le Portugal est membre de l’UE, ce qui lui permet d’accéder au marché unique européen
• Le Portugal se classe 39e sur 190 pays dans le classement « Ease of Doing Business 2019 » de la Banque mondiale, ce qui indique un environnement commercial assez favorable (basé sur la facilité d’ouverture et de financement de l’entreprise et la participation aux activités économiques)
• Le Portugal se classe 31e sur 177 pays dans l’Indice de liberté économique 2022, avec l’efficacité judiciaire, la charge fiscale, l’efficacité réglementaire, la liberté d’investissement, etc.
• Des jeunes talents qualifiés, bien informés et en même temps accessibles, bien soutenus par le système éducatif portugais
• Le Portugal se classe sixième dans l’Indice mondial de la paix 2022, reflétant la stabilité et un environnement sûr et durable
• Lisbonne accueille un sommet web, l’une des plus grandes conférences technologiques mondiales, ainsi que diverses initiatives gouvernementales et non gouvernementales, aidant l’industrie de la blockchain à se développer

La principale législation régissant les entreprises au Portugal est la Loi sur les sociétés commerciales. Elle couvre des domaines tels que la constitution de divers types d’entités, la gestion et les droits des actionnaires.

Le registre public des entreprises portugaises est tenu par le Registre du commerce portugais qui est également responsable des mises à jour des dossiers commerciaux et des documents, des certificats d’enregistrement et de dissolution.

Toute entreprise souhaitant démarrer des activités liées aux crypto-monnaies au Portugal est classée comme fournisseur de services d’actifs virtuels (VASP) et doit obtenir une licence auprès de la Banque du Portugal avant de commencer ses activités. L’autorité est responsable de l’application des réglementations AML/CFT conformément aux directives de l’UE.

Pour opérer au Portugal, votre entreprise peut également devoir s’inscrire auprès de la Commission portugaise du marché des valeurs mobilières (CMVM), qui supervise les entreprises dont les activités crypto sont liées aux crypto-actifs qui se qualifient légalement comme des valeurs mobilières ou des instruments équivalents.

Types d’entités commerciales portugaises

Pour créer une société de cryptographie au Portugal, vous pouvez choisir soit une société privée à responsabilité limitée (Lda) soit une société publique à responsabilité limitée (SA). Leurs actionnaires ne sont responsables que des obligations de la société dans la limite de leurs investissements.

Documents requis pour créer une société de cryptographie à responsabilité limitée au Portugal :

• Charte (doit être écrite et les signatures des fondateurs doivent être vérifiées par un témoin)
• Plan d’affaires
• Livre blanc
• Politiques et procédures documentées de gestion des risques (LAB/CFT, protection des données, etc.)
• Documents d’identité des actionnaires, administrateurs et responsables de la conformité
• Preuve d’absence de casier judiciaire de la part des actionnaires, des administrateurs et des agents de surveillance (obtenue au cours des trois derniers mois)

Les règles générales suivantes s’appliquent à toute entreprise :

• La société a une durée de validité indéterminée si sa durée n’est pas déterminée par la charte
• Les premiers apports en capital doivent être effectués avant la signature de la Charte, sauf si les apports en espèces sont différés dans les conditions autorisées par la loi.
• La valeur des capitaux propres de la société doit toujours être exprimée en euros, la monnaie légale du Portugal
• Les administrateurs nommés doivent faire preuve de préparation, de compétence technique et de compréhension de l’entreprise et de l’ensemble du modèle commercial

Quelle que soit la structure juridique de l’entreprise, chaque société de cryptographie doit respecter les conditions suivantes :

• Élaboration et mise en œuvre de procédures internes de LBC/FT
• Recruter un responsable de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme

Société Privée à Responsabilité Limitée (Lda)

La société privée à responsabilité limitée (Lda) est l’une des structures commerciales juridiques les plus couramment utilisées au Portugal. Le transfert d’actions étant limité, cette structure est généralement choisie pour créer des petites et moyennes entreprises.

Autres caractéristiques d’une société privée à responsabilité limitée (Lda) :

• Le nom de l’entreprise se compose d’une partie librement sélectionnée, d’un lien vers le domaine d’activité respectif et du mot Limitada ou de son abréviation Lda
• Au moins deux actionnaires (personnes physiques ou morales, pas de condition de résidence)
• Au moins un administrateur (peut être actionnaire, aucune condition de résidence, mais la Banque du Portugal attend que l’administrateur soit un résident du Portugal)
• Aucune obligation de nommer un conseil d’administration
• Un comptable qui doit remplir des obligations fiscales ;
• L’Assemblée générale est l’organe directeur de la société, composé d’au moins un administrateur et un comptable
• Aucune exigence de capital, mais chaque quota doit être d’au moins 1 EUR
• Le siège social est une condition préalable (dans ce cas, les autorités portugaises enverront des notifications, factures et autres documents officiels)

Un audit annuel des états financiers d’une entreprise nécessite soit un auditeur indépendant, soit un comité d’examen si au moins deux des montants suivants ont été dépassés pendant deux années consécutives :

• Revenu net : 3 millions. EUR
• Bilan total : 1,5 million. EUR
• Nombre moyen d’employés : 50

Société Anonyme (SA)

Ce type d’entreprise est choisi par les entrepreneurs qui prévoient de lever des fonds en offrant des actions au grand public, leur permettant d’accumuler beaucoup plus de capital et de créer des entreprises à plus grande échelle que les sociétés privées. D’autre part, les entreprises d’État sont soumises à des exigences réglementaires plus strictes.

Les principales caractéristiques de la société anonyme (SA) :

• Le nom de la société se compose d’une partie librement choisie, d’un lien avec le domaine d’activité respectif et doit se terminer par SA
• Au moins cinq actionnaires (si l’un d’eux est l’État, seulement deux actionnaires sont nécessaires)
• Un administrateur si le capital social ne dépasse pas 200 000 EUR
• Capital minimum – 50 000 EUR (70% des apports en numéraire peuvent être différés jusqu’à cinq ans)
• Valeur nominale minimale de l’action – 0,01 EUR
• Les assemblées générales sont obligatoires quel que soit le type de structure de gestion

Une Société Anonyme (SA) peut avoir l’une des structures de gestion suivantes :

• Conseil d’administration ou un administrateur si le capital social est inférieur à 200 000 EUR et un conseil de surveillance statutaire d’au moins trois membres ou un auditeur indépendant
• Conseil d’administration, comité d’audit de trois membres et auditeur indépendant
• Conseil d’administration ou un administrateur si le capital social est inférieur à 200 000 EUR, conseil de surveillance général et auditeur indépendant

Un audit annuel est obligatoire pour chaque société publique, quelle que soit sa taille. Ces entreprises doivent nommer un auditeur qui peut agir soit comme superviseur unique de l’entreprise, soit comme partenaire du conseil de surveillance de l’entreprise, selon la structure de gestion. L’auditeur peut être un individu ou une entreprise inscrite à l’Ordre des Experts-Comptables du Portugal.

Aperçu de la réglementation des crypto-monnaies au Portugal

Ce que vous devez faire

La société à responsabilité limitée portugaise peut être enregistrée en deux semaines, mais le processus de licence peut prendre plusieurs mois.

Pour créer une entreprise de cryptographie au Portugal, suivez les étapes suivantes :

• Vérifiez et réservez le nom approprié (soumettez trois options) avant l’enregistrement
• Préparez les documents nécessaires
• Louez un bureau pour l’adresse légale de l’entreprise et le personnel local
• Ouvrez un compte bancaire portugais
• Transférez le capital social
• Payez les frais d’enregistrement de la société
• Enregistrement régulier – 475 EUR
• Enregistrement accéléré 950 EUR
• Soumettez une demande d’enregistrement de l’entreprise accompagnée des documents nécessaires au registre du commerce portugais
• Demandez une licence de cryptographie auprès de la Banque du Portugal
• Demandez l’enregistrement auprès de la CMVM si votre activité proposée inclut des crypto-actifs qualifiés de titres
• Soumettez la déclaration finale de propriété bénéficiaire (CBO) au registre central de la propriété bénéficiaire
• Recrutez du personnel conformément à la loi
• Enregistrez-vous en tant que contribuable auprès du conseil fiscal et douanier
• Enregistrez les employés dans le système de sécurité sociale
• Obtenez un sceau d’entreprise lorsque le certificat d’enregistrement est délivré

Chaque entreprise cryptographique doit être pleinement licenciée par la Banco de Portugal en tant que VASP avant le début des activités économiques. Le respect des règles AML/CFT est la clé pour obtenir une licence réussie.

Fiscalité des entreprises de cryptographie au Portugal

Les taxes portugaises sont collectées et administrées par l’autorité fiscale et douanière, qui ne considère pas les cryptomonnaies comme une monnaie légale mais admet qu’elles peuvent être échangées de manière rentable contre de la monnaie fiduciaire via des plateformes intermédiaires et souligne que la valeur des cryptomonnaies est déterminée par la demande en ligne.

À des fins fiscales, toutes les transactions de cryptomonnaie doivent être dûment enregistrées et déclarées en monnaie légale portugaise, qui est l’euro.

Au Portugal, les entreprises de cryptographie sont tenues de payer les taxes suivantes :

• Impôt sur les sociétés – 21% (pour les premiers 15 000 EUR de bénéfice – 17%)
• Taxe sur la valeur ajoutée (TVA) – 23%
• Sécurité sociale – 23,75%
• Taxe municipale sur les entreprises – jusqu’à 1,5%
• Taxe sur les dividendes – 28%

Si les actionnaires ne sont pas résidents du Portugal, la société doit demander un numéro d’identification fiscale portugais (NIPC/NIF). Si les actionnaires ne sont pas résidents de l’UE, il est obligatoire de nommer un représentant fiscal résident au Portugal (soit une entreprise, soit un individu).

Exigences en matière de rapports

Chaque société de cryptographie est tenue de soumettre des états financiers annuels et autres approuvés au registre du commerce portugais.

En outre, chaque entreprise doit fournir les documents suivants à la demande des intéressés (sur le site et à son siège social) :

• Rapport annuel
• Rapport d’audit
• Avis du Conseil de Surveillance, le cas échéant

En règle générale, le rapport annuel et les états financiers doivent être soumis pour examen aux organismes compétents dans les trois mois suivant la clôture de l’exercice. Si le premier exercice est différent de l’année civile, l’exercice doit être compris entre 6 et 18 mois.

Le rapport annuel doit contenir au moins une analyse claire et transparente de la situation et des progrès de l’entreprise, de ses activités et de sa position sur le marché, ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels l’entreprise peut être exposée. Il doit inclure une description des questions financières, sociales, environnementales et autres questions pertinentes ainsi que des références aux montants déclarés.

Le rapport doit indiquer les éléments suivants :

• Évolution des différents domaines d’activité au cours de cette période en termes de conditions de marché, d’investissements initiaux, de coûts, de bénéfices et d’activités de R&D
• Évolutions importantes depuis la fin de l’exercice
• Prévisions et perspectives de l’entreprise
• Le cas échéant, le nombre et la valeur nominale des quotas ou des actions rachetés ou vendus au cours de cette période, la raison de cet achat ou de cette vente et le prix approprié, ainsi que le nombre total et la valeur nominale de tous les quotas ou actions, Solde à la fin de l’exercice
• Autorisations délivrées en vertu de l’art. 397 pour les transactions entre administrateurs et société
• Proposition de bénéfice
• Examen des sociétés affiliées
• Examen des politiques et objectifs internes liés à la gestion des risques financiers

Si vous envisagez l’avenir de votre société de cryptographie au Portugal, notre équipe de confiance et dynamique de la Regulated United Europe (RUE) se fera un plaisir de vous soutenir à chaque étape. Nous fournissons des conseils juridiques complets sur la création d’entreprise, les licences de cryptographie et la fiscalité. De plus, il nous fera plaisir d’intervenir si vous avez besoin de services de comptabilité financière. Contactez nos spécialistes dès aujourd’hui pour obtenir des conseils.

Règlementation des cryptomonnaies au Portugal 2023

En 2023, le Portugal reste assez détendu et ouvert à l’innovation mais a également commencé à fournir un ensemble de règles plus claires pour le secteur des cryptomonnaies, ce qui devrait offrir une meilleure sécurité aux investisseurs. Le pays continuera de s’aligner sur les améliorations réglementaires de l’UE qui perfectionnent les règles internationales liées aux crypto-monnaies et autres activités basées sur la blockchain dans le but de stabiliser le marché et de favoriser des solutions innovantes.

Nouvelles règles cryptographiques à l’échelle de l’UE

Cette année, les entreprises européennes de cryptographie, y compris les entrepreneurs cryptographiques portugais, devraient s’efforcer de se préparer aux nouvelles exigences qui exigeront une plus grande responsabilité. En 2022, le règlement sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) a été approuvé par la commission des affaires économiques et monétaires pour un vote du Parlement européen et des pays membres de l’UE. Les réglementations de la MiCA devraient entrer en vigueur avant la fin de 2024 et sont conçues pour apporter une clarté juridique, prévenir l’utilisation abusive des cryptoactifs et encourager le développement d’innovations basées sur la cryptographie. Cependant, pour le moment, MiCA présente également certaines limites car elle exclut la finance décentralisée (DeFi) et les jetons non fongibles (NFT).

Parmi les changements essentiels figurent les responsabilités environnementales qui permettront aux entreprises de crypto-monnaie de contribuer à la réduction de l’empreinte carbone élevée des crypto-monnaies.   Essentiellement, les principaux fournisseurs de services d’actifs cryptographiques (CASP) seront tenus de publier les niveaux de leur consommation d’énergie sur leurs sites Web et de partager ces informations avec les autorités nationales.

Un autre changement est lié à la supervision des stablecoins. Cette responsabilité sera confiée à l’Autorité bancaire européenne (ABE). L’une des exigences imposées aux émetteurs de stablecoins opérant au sein de l’UE sera de constituer une réserve de liquidité suffisante dans un rapport de 1:1 et en partie sous forme de dépôts. Cette réserve permettra à tous les détenteurs de stablecoin de se voir proposer à tout moment et gratuitement une créance de la part de l’émetteur.

En ce qui concerne la surveillance des CASP non conformes, l’Autorité bancaire européenne (ABE) tiendra un registre public et effectuera des contrôles LAB/CFT renforcés des entreprises classées comme CASP non conformes qui sont des entreprises de cryptographie dont les sociétés mères sont enregistrées dans des pays. que l’UE considère les pays tiers présentant un risque élevé en matière d’activités de lutte contre le blanchiment d’argent, ou les juridictions non coopératives à des fins fiscales. En outre, l’UE pourrait à l’avenir introduire une autorité paneuropéenne unique en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux, ce qui, à terme, harmoniserait le cadre réglementaire en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux.

Pour répondre à toutes les normes de l’UE, les entreprises portugaises de cryptomonnaie devraient investir davantage d’efforts dans l’optimisation de leurs opérations commerciales conformément à la MiCA, ce qui se traduit par la possession des compétences et des outils nécessaires pour lutter contre les abus et les manipulations de marché, éviter les conflits d’intérêts et mettre en œuvre des procédures empêchant les transactions pour compte propre. . Généralement, il s’agira de la norme minimale pour démontrer la stabilité, la solidité et la compétence dans le respect des lois et réglementations.

Bac à sable réglementaire à l’échelle de l’UE

En 2022, l’UE a finalisé la directive relative au règlement pilote des infrastructures de marché DLT (PDMIR). Le projet pilote sera applicable à partir de mars 2023 et fournira un cadre juridique pour la négociation et le règlement des transactions sur des crypto-actifs qui, en vertu de la directive 2 sur les marchés d’instruments financiers (MiFID 2), sont classés comme instruments financiers. Tout comme un bac à sable réglementaire, le projet pilote DLT offrira aux entreprises éligibles la possibilité d’expérimenter des systèmes de négociation et de règlement d’instruments financiers basés sur la blockchain. Il comprend également la possibilité d’exploiter un système combiné de négociation et de règlement.

Le projet pilote DLT devrait être révisé en 2026. Entre-temps, l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) continue d’évaluer si les normes techniques de réglementation (RTS) élaborées dans le cadre du règlement sur les marchés d’instruments financiers (MiFIR) nécessitent des modifications afin de pour garantir une application efficace aux titres émis, négociés et enregistrés sur DLT. Par conséquent, l’ESMA continue de consulter sur les projets de lignes directrices dans le but d’établir des formats et des modèles standard à appliquer au DLT et participe désormais à des séances de questions-réponses pour aider à la mise en œuvre.

Législation nationale au Portugal

Bien que les activités de cryptographie soient encore largement non réglementées au Portugal en raison de l’absence d’un cadre réglementaire solide en matière de cryptographie et ne soient pas traitées comme ayant cours légal, la législation générale peut toujours être applicable. Cependant, chaque cas individuel nécessite une évaluation individuelle, lorsque l’objectif et les caractéristiques de certaines crypto-monnaies sont pris en considération. Principalement, il sera impératif de déterminer s’il s’agit d’un jeton utilitaire ou d’un jeton de sécurité.

Les jetons utilitaires fournissent généralement des droits d’accès à une application non financière de la technologie blockchain et sont donc soumis à la législation sur la protection des consommateurs. Les jetons de sécurité, également appelés jetons d’investissement, sont liés à une offre de titres et représentent une part de la société émettrice des jetons. Ces jetons sont soumis à des réglementations complexes en matière de valeurs mobilières.

Licence de crypto-monnaie au Portugal 2023

La Banque centrale (Banco de Portugal) reste responsable de l’application des règles LAB/CFT conformément aux directives de l’UE et continue d’accorder une licence de crypto-monnaie à chaque entreprise de crypto-monnaie, à condition qu’elle remplisse certaines conditions. Si tous les documents soumis sont en règle, le processus de candidature prend normalement jusqu’à cinq mois.

Les CASP exerçant les activités suivantes au Portugal doivent obtenir une licence de cryptographie :

• L’échange d’une cryptomonnaie contre une autre cryptomonnaie ou une monnaie fiduciaire et vice versa
• La facilitation du transfert de crypto-actifs entre adresses ou portefeuilles cryptographiques
• Fourniture et maintenance de portefeuilles cryptographiques

Exigences clés pour les candidats :

• Création d’une nouvelle société portugaise
• Un plan d’affaires détaillé, comprenant une description de la LBC/FT et d’autres politiques légalement requises
• Un dirigeant d’entreprise résident
• Un certificat de non-condamnation pénale du propriétaire et du directeur
• Enregistrement auprès des autorités fiscales portugaises

Ouvrir une société de cryptographie au Portugal

Pour créer une entreprise portugaise, décidez d’abord quelle structure juridique convient à votre idée d’entreprise de crypto-monnaie. Vous pouvez choisir entre une société privée à responsabilité limitée (Lda) et une société anonyme (SA). Les deux ont leurs propres avantages et exigences.

Les exigences générales comprennent la location d’un bureau local, l’ouverture d’un compte bancaire d’entreprise local, l’embauche de personnel local et le paiement des frais d’enregistrement de l’entreprise (régulier – 475 EUR ou accéléré – 950 EUR). Bien entendu, il est crucial de noter que la rapidité du processus de création d’entreprise dépend de la qualité des documents, et nos experts dédiés se feront un plaisir de vous aider.

Exigences clés pour une société privée à responsabilité limitée (Lda) :

• Au moins deux actionnaires (aucune condition de résidence)
• Au moins un directeur (aucune condition de résidence, mais il est prévu que le directeur réside au Portugal)
• Capital minimum autorisé : 1 EUR

Exigences clés pour une société anonyme (SA) :

• Au moins cinq actionnaires
• Un administrateur (si le capital social est inférieur à 200 000 EUR)
• Capital minimum autorisé : 50 000 EUR

Taxes sur les crypto-monnaies au Portugal 2023

En 2023, le traitement fiscal des crypto-monnaies est appelé à changer, le gouvernement portugais ayant annoncé de nouvelles règles dans le plan budgétaire du pays pour 2023. L’objectif est de commencer à traiter les activités de crypto-monnaie comme une industrie à part entière avec un cadre clair et transparent. cadre fiscal.

Les changements excluent la TVA, qui a déjà été clarifiée par la Cour de justice de l’Union européenne (CJUE) et ne sont pas perçues sur les crypto-monnaies puisqu’elles sont considérées comme de la monnaie fiduciaire aux fins de la TVA. De plus, les dons et héritages sous forme de crypto-actifs ne seront pas imposés, à condition qu’ils soient offerts ou hérités par les conjoints et les descendants en ligne directe.

Plus important encore, même si les cryptomonnaies détenues pendant plus d’un an ne seront pas imposées, les bénéfices provenant des cryptoactifs détenus depuis moins d’un an seront soumis à l’impôt standard sur les plus-values ​​au taux de 28 %. L’émission de cryptomonnaies et les opérations minières seront également soumises à taxe.

Le gouvernement prévoit également d’imposer une taxe de 4 % sur tout transfert cryptographique gratuit. Le droit de timbre au taux de 0,8 % s’appliquera également en cas de transfert de propriété de tout crypto-actif. Les activités économiques telles que la vente de produits liés à la cryptographie et l’exploitation minière seront traitées comme un travail indépendant et seront soumises à l’impôt sur le revenu des personnes physiques (14,5 à 48 %) et à la sécurité sociale (11 %).

Autres taux d’imposition standards qui pourraient être applicables aux entreprises de cryptographie en 2023 :

• Impôt sur le revenu des sociétés : 21 % payé par les sociétés résidentes fiscalement au Portugal continental et par les établissements stables portugais d’entités étrangères
• Taxe sur la valeur ajoutée : 23 % que doivent payer les entreprises portugaises dont le chiffre d’affaires sur les produits et services imposables est supérieur à 10 000 EUR
• Retenue à la source : 25 % prélevés sur les dividendes, les intérêts, les redevances, les dépôts bancaires, les revenus de la propriété et les frais de service (non-résidents uniquement) ; les salaires des membres du conseil d’administration sont imposés à un taux réduit de 21,5 %

En outre, les avocats de Regulated United Europe fournissent des services juridiques pour l’obtention d’un Licence crypto lituanienne.