Règlementation des Bermudes sur la cryptographie

Ces dernières années, les Bermudes sont devenues une juridiction leader en matière de réglementation des crypto-monnaies et des actifs numériques. Grâce à une approche avant-gardiste et un cadre réglementaire solide, les Bermudes se sont positionnées comme une plaque tournante de l’innovation et des investissements dans l’espace cryptographique en évolution rapide. Dans cet article, nous explorons le paysage réglementaire régissant les crypto-monnaies aux Bermudes et ses implications pour les entreprises et les investisseurs.

Cadre réglementaire des Bermudes

Au cœur du cadre réglementaire des Bermudes pour les crypto-monnaies se trouve le Digital Asset Business Act 2018 (DABA). Adoptée en réponse à la montée en puissance des crypto-monnaies, la DABA fournit un cadre réglementaire complet pour l’émission, la vente et le commerce d’actifs numériques à partir ou à l’intérieur des Bermudes. En vertu de la DABA, les entreprises engagées dans des activités liées aux actifs numériques, telles que l’émission ou le trading de crypto-monnaies, doivent obtenir une licence auprès de l’Autorité monétaire des Bermudes (BMA).

La DABA établit des lignes directrices claires et des normes pour les entreprises d’actifs numériques, couvrant des domaines tels que les exigences de licence, les mesures de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et le financement du terrorisme (CTF), la cybersécurité et la protection des investisseurs. En établissant un cadre réglementaire adapté aux caractéristiques uniques des actifs numériques, les Bermudes visent à favoriser l’innovation tout en se protégeant contre les risques potentiels.

Licences et conformité

L’une des principales caractéristiques de la réglementation des Bermudes en matière de cryptographie est le régime de licence imposé aux entreprises d’actifs numériques. Pour opérer légalement aux Bermudes ou depuis les Bermudes, les entreprises impliquées dans des activités d’actifs numériques doivent obtenir une licence de la BMA. Le processus d’octroi de licence implique des contrôles de diligence raisonnable et des évaluations de conformité rigoureux pour garantir que les titulaires de licence répondent aux normes nécessaires d’intégrité, de compétence et de solidité financière.

Les entreprises d’actifs numériques sont également tenues de se conformer aux réglementations AML et CTF, comme l’exige la DABA. Cela comprend la mise en œuvre de politiques et de procédures robustes en matière de LBC/FT, la conduite d’une diligence raisonnable à l’égard de la clientèle et la déclaration des transactions suspectes aux autorités compétentes. En adhérant à ces réglementations, les Bermudes visent à atténuer le risque de criminalité financière et à maintenir l’intégrité de leur système financier.

Protection des investisseurs et intégrité du marché

Outre les exigences en matière de licences et de conformité, le cadre réglementaire des Bermudes donne la priorité à la protection des investisseurs et à l’intégrité du marché. Les entreprises d’actifs numériques sont tenues de respecter des normes strictes de transparence, de divulgation et d’éducation des investisseurs afin de garantir que ceux-ci soient correctement informés et protégés.

En outre, les autorités de régulation des Bermudes surveillent activement le marché de la cryptographie pour détecter et décourager les activités frauduleuses, les manipulations de marché et d’autres formes de mauvaise conduite. En promouvant des marchés équitables et ordonnés, les Bermudes cherchent à inspirer confiance aux investisseurs et aux parties prenantes et à favoriser une croissance durable de l’écosystème cryptographique.

Regard vers l’avenir

Alors que l’industrie de la cryptographie continue d’évoluer, les Bermudes restent déterminées à maintenir un environnement réglementaire propice qui équilibre l’innovation avec la protection des investisseurs et l’intégrité du marché. Le gouvernement et les autorités réglementaires continuent de collaborer avec les parties prenantes du secteur pour se tenir au courant des évolutions dans le domaine de la cryptographie et adapter les réglementations en conséquence.

En conclusion, la réglementation des Bermudes en matière de cryptographie représente une approche progressiste et pragmatique de la réglementation des actifs numériques. En apportant clarté, certitude et surveillance, les Bermudes visent à attirer des entreprises et des investisseurs réputés sur leurs côtes tout en atténuant les risques et en se protégeant contre les abus potentiels. À mesure que l’industrie de la cryptographie mûrit, les Bermudes sont en passe de rester un leader mondial en matière de réglementation et d’innovation en matière de cryptographie.

Les Bermudes ont mis en œuvre un cadre réglementaire complet régissant les crypto-monnaies, marquant l’un des premiers systèmes juridiques et réglementaires au monde spécifiquement adaptés aux actifs numériques. En tant que centre financier offshore de premier plan, les Bermudes ont adopté une approche favorable aux entreprises pour réglementer les actifs numériques et les entreprises associées.

En 2018, les Bermudes ont introduit une législation visant à superviser les offres initiales de pièces de monnaie (ICO) et les activités d’actifs numériques : le Digital Asset Business Act et le Companies and Limited Liability Company (Initial Coin Offer) Amendment Act 2018 (Loi ICO). Ces lois ont été complétées par des réglementations supplémentaires telles que les règles de 2018 sur le commerce des actifs numériques (cybersécurité), les règles de 2018 sur le commerce des actifs numériques (divulgation des clients) et les règles de 2018 sur le commerce des actifs numériques (normes prudentielles) (rapport annuel).

Ces mesures législatives établissent des normes régissant les ICO et les entreprises d’actifs numériques. Dans le cadre réglementaire des Bermudes, les ICO sont classées comme des activités commerciales restreintes nécessitant l’approbation de l’Autorité monétaire des Bermudes.

Contrairement à certaines juridictions, la loi des Bermudes n’exige pas de présence physique pour procéder à une vente symbolique. Généralement, cela nécessite uniquement l’enregistrement d’une société aux Bermudes. Cependant, la loi des Bermudes impose également une exigence de substance économique, ce qui implique des normes de conformité supplémentaires.

Les entreprises d’actifs numériques doivent adhérer à la législation anti-blanchiment d’argent (AML) et anti-financement du terrorisme (ATF), les entités agréées étant tenues d’adopter et d’adhérer à des politiques AML complètes.

La législation de 2018 réglemente les « entreprises d’actifs numériques » aux Bermudes, obligeant les entreprises – constituées ou créées aux Bermudes ou à l’extérieur – qui se livrent à des activités d’actifs numériques à l’intérieur ou à partir des Bermudes d’obtenir une licence de l’Autorité monétaire des Bermudes. Les actifs numériques sont définis comme des entités au format binaire accordant le droit de les utiliser, y compris les représentations numériques de valeur servant de moyen d’échange, d’unités de compte ou de réserves de valeur. Cependant, des exemptions existent pour des transactions spécifiques, telles que celles dans le cadre de programmes d’affinité ou de récompenses, ou les représentations numériques de valeur utilisées dans les jeux en ligne.

Conformément à l’article 4D de la Loi de 1969 sur l’Autorité monétaire des Bermudes (la Loi), l’Autorité monétaire des Bermudes (désignée sous le nom d’Autorité ou BMA) peut déléguer ses fonctions et pouvoirs à un dirigeant, un fonctionnaire ou un comité constitué par le conseil d’administration de parmi le personnel de l’Autorité. Le pouvoir de prendre des décisions concernant les demandes de licence en vertu de la Loi est en outre délégué à l’ALC spécifique au secteur.

La structure de l’ALC a été créée en 2007 par le conseil d’administration de l’Autorité spécifiquement pour évaluer les demandes de licence des entreprises de services financiers ayant l’intention d’opérer aux Bermudes ou à partir de celles-ci. L’ALC spécifique au secteur responsable des actifs numériques comprend un président, généralement le conseiller principal, FinTech, ou le directeur général supervisant les entreprises d’actifs numériques (DAB). Il comprend un panel diversifié d’experts issus de divers départements de l’Autorité, notamment FinTech, Supervision, Actuariat, Développement de politiques et Lutte contre le blanchiment d’argent/Financement du terrorisme.

En règle générale, le comité se réunit chaque semaine le jeudi matin à 9 heures pour examiner les demandes présentées et décider collectivement d’approuver, de reporter ou de rejeter les demandes de licence. Après la réunion, les candidats sont rapidement informés de la décision de l’ALC, et l’Autorité envoie ensuite une lettre officielle confirmant le résultat.

Pour demander une licence en vertu du Digital Asset Business Act 2018 (DABA), une demande complète et détaillée doit être soumise en suivant les directives décrites ci-dessous :

Les dossiers complétés doivent parvenir à l’Autorité au plus tard à 17h00. le jeudi respectif de la semaine. Cela garantit l’examen par le Comité d’évaluation et d’attribution des licences (ALC) quatre semaines plus tard, un jeudi. Le non-respect de ce délai pourrait entraîner des retards dans le processus d’examen par l’ALC.

Les candidatures doivent être envoyées par courrier électronique à [email protected]. Des copies papier ne sont pas requises. Si les candidats rencontrent des difficultés pour joindre des documents aux formulaires de candidature ou si la taille totale des documents dépasse la limite de courrier électronique, veuillez contacter le département FinTech à l’adresse e-mail fournie pour obtenir des instructions sur la soumission via le lecteur sécurisé de l’Autorité.

Tous les documents soumis dans le cadre de la candidature DAB doivent être en anglais.

Les candidats doivent utiliser le formulaire de demande approprié correspondant à la classe de licence souhaitée. Accédez à la dernière version du formulaire de candidature concerné via le site Web de BMA en utilisant les liens fournis pour :

• T (licence de test)
• M (licence modifiée)
• F (licence complète)

L’Autorité comprend que certains documents requis pour une demande DAB complète peuvent ne pas être disponibles au moment de la soumission ou peuvent ne pas être applicables sur la base du plan d’affaires proposé. Dans de tels cas, une explication écrite de toute omission doit être fournie.

Les candidatures dépourvues des documents nécessaires peuvent être reportées ou jugées insuffisantes pour être examinées.

Cette déclaration de principes (les principes) est publiée conformément à l’article 5 du Digital Asset Business Act 2018 (la loi), qui donne mandat à l’Autorité monétaire des Bermudes (désignée sous le nom d’Autorité ou BMA) de publier des principes régissant ses actions ou propositions. actions concernant :

• Interpréter les critères minimaux énoncés à l’annexe 1 de la loi et les motifs de révocation de licence tels que spécifiés à l’article 24.
• Exercer son autorité pour accorder, révoquer ou restreindre des licences.
• Utiliser son autorité pour obtenir des informations, des rapports et des documents.
• Exercer d’autres pouvoirs d’application.

Ces principes sont destinés à une large application et visent à s’adapter à la diversité des fournisseurs de services d’actifs numériques (DAB) éligibles à une licence en vertu de la loi, tout en tenant également compte des changements institutionnels et commerciaux potentiels. Par conséquent, on s’attend à ce que ces principes nécessitent une révision périodique et un développement ultérieur au fil du temps. En cas de modifications importantes des Principes, l’Autorité publiera une version mise à jour. En outre, il est recommandé d’examiner ces principes ainsi que toutes les notes d’orientation émises en vertu de l’article 5(2) de la loi de 2008 sur les produits du crime (lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, surveillance et application) (SEA Act 2008), conformément à l’article 49M de la loi de 1997 sur les produits du crime (POCA 1997) et l’article 12O de la loi de 2004 sur la lutte contre le terrorisme (mesures financières et autres) (ATFA 2004).

En outre, ce document doit être considéré parallèlement à la Déclaration de principes sur l’usage des pouvoirs d’exécution (SPUEP). Le SPUEP décrit les principes guidant l’utilisation par l’Autorité des pouvoirs formels pour garantir le respect ou sanctionner le non-respect des exigences légales ou réglementaires. Dans les situations où des divergences surviennent entre le SPUEP, la Déclaration de principes sur l’utilisation des pouvoirs d’exécution dans le cadre des produits du crime (surveillance et application de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme) de 2008 (Principes AML) et les principes énoncés dans le présent document. , le contenu du SPUEP prime.

Les principes, en collaboration avec le SPUEP, jouent un rôle crucial dans le processus décisionnel de l’Autorité concernant l’octroi de licence à une société d’actifs numériques (DAB), ainsi que pour déterminer s’il convient de révoquer ou de restreindre une licence. Ces principes, combinés à l’interprétation par l’Autorité des critères minimaux d’octroi de licence décrits à l’annexe 1 et aux motifs de révocation détaillés à l’article 24 de la loi, constituent les principales normes prises en compte par l’Autorité lors de sa supervision des DAB.

Les fonctions de surveillance concernant les DAB consistent à surveiller le respect continu de ces normes et à garantir le respect des obligations imposées par la loi, les politiques et procédures internes du DAB et les obligations réglementaires externes telles que la loi de 1997 sur les produits de la criminalité, la loi sur les produits de la criminalité (Anti- Loi de 2008 sur la surveillance et l’application du blanchiment d’argent et du financement du terrorisme et réglementations pertinentes.

Dans les cas où des préoccupations surgissent concernant le rôle d’un haut représentant ou de l’entreprise elle-même, l’Autorité évaluera les mesures appropriées pour résoudre le problème. Dans un premier temps, l’Autorité peut chercher à prendre des mesures correctives par la persuasion et l’encouragement. Toutefois, si ces efforts s’avèrent inefficaces, des mesures plus strictes peuvent être envisagées pour garantir le respect des règles. Si l’Autorité le juge nécessaire dans l’intérêt public, elle peut utiliser les pouvoirs que lui confère la loi, notamment imposer des restrictions sur une licence ou finalement la révoquer.

Les Principes intègrent des références à divers documents de politique et d’orientation publiés par l’Autorité, qui sont généralement accessibles sur son site Web : www.bma.bm. La section III des Principes approfondit l’interprétation de chaque critère d’octroi de licence énoncé à l’annexe 1 de la Loi, tandis que la section IV décrit les considérations pertinentes au pouvoir discrétionnaire de l’Autorité dans l’octroi d’une licence. La section V aborde les principes qui guident le pouvoir de l’Autorité d’obtenir des informations, des rapports et des documents.

D’autre part, le SPUEP présente des interprétations des motifs justifiant l’engagement de mesures coercitives, avec des évaluations faites au cas par cas, en tenant compte du contexte plus large. Cette évaluation comprend l’examen de la question de savoir si des mesures alternatives pourraient être plus appropriées, en tenant compte de facteurs tels que la situation de l’institution financière réglementée, la conduite examinée et des éléments contextuels plus larges.

En ce qui concerne les procédures d’application, l’Autorité peut exercer ses pouvoirs pour restreindre ou révoquer une licence. Ces pouvoirs peuvent également être utilisés dans un contexte de surveillance, par exemple en imposant des exigences de déclaration supplémentaires ou dans les cas où une institution cesse ses activités ou exerce des activités à portée limitée. En outre, ces pouvoirs peuvent être utilisés pour protéger les intérêts publics, notamment en réponse à des menaces externes sans rapport avec la conduite du DAB, comme indiqué à l’article 8 de la loi.

Avant d’accorder une licence à une entreprise d’actifs numériques (DAB), l’Autorité doit s’assurer que tous les critères énoncés à l’annexe 1 de la loi sont remplis ou peuvent être remplis par le demandeur. Une fois agréés, les DAB restent sous la supervision et la réglementation continues de l’Autorité, ce qui inclut le respect continu des critères d’octroi de licence. Les DAB sont tenus de fournir des informations sur leurs opérations à des intervalles déterminés par l’Autorité, conformément à la loi et aux réglementations, règles, notes d’orientation ou codes connexes. Si un DAB ne répond pas à un critère, l’Autorité a le pouvoir de prendre des mesures conformément aux dispositions décrites dans la loi, ainsi que détaillées dans les principes, les principes AML et le SPUEP.

La loi établit le cadre décrivant les critères minimaux auxquels les DAB agréés doivent adhérer. Ces critères sont appliqués et interprétés dans le contexte spécifique de chaque DAB, en tenant compte des évolutions au sein du secteur. Outre l’examen des rapports périodiques, annuels et autres soumis par les DAB, la supervision de l’Autorité implique de mener des discussions prudentielles approfondies avec la haute direction des DAB, si nécessaire. La fréquence de ces discussions est déterminée en fonction de facteurs tels que la nature, l’ampleur, la complexité et le profil de risque du DAB et de ses activités commerciales. Ces discussions peuvent avoir lieu en personne ou virtuellement, soit dans les bureaux de l’Autorité, soit dans les locaux de la DAB.

En outre, des visites de conformité sont régulièrement effectuées, physiquement ou virtuellement, dans les locaux des DAB afin d’améliorer la compréhension de l’Autorité de leurs structures de gestion, opérations, politiques et contrôles. Ces visites aident l’Autorité à garantir que chaque DAB continue de mener ses activités avec prudence et conformément à tous les critères pertinents.

Dès qu’ils ont connaissance de violations réelles ou potentielles, les DAB sont censés alerter rapidement l’Autorité afin que les mesures correctives nécessaires puissent être rapidement convenues. De même, les DAB doivent informer l’Autorité de tout changement important proposé dans leurs activités commerciales. Cela permet à l’Autorité d’évaluer si ces changements affectent la capacité du DAB à satisfaire aux critères minimaux.

Afin de délivrer une licence en vertu de la Loi, l’Autorité doit s’assurer que tous les critères minimaux de licence décrits à l’annexe 1 sont satisfaits. Cette satisfaction dépend de la fourniture par le demandeur et toute autre partie concernée de toutes les informations demandées à l’Autorité concernant la demande. Même lorsque l’Autorité est convaincue que les critères sont ou peuvent être remplis, elle se réserve le droit de refuser une licence. Ce pouvoir discrétionnaire peut être exercé s’il existe des doutes quant au respect continu des critères ou si des menaces importantes pour l’intérêt public ou les intérêts des clients ou des clients potentiels sont perçues.

En outre, l’Autorité évalue si elle recevra des informations adéquates de la DAB et des parties associées pour contrôler efficacement le respect des critères et identifier les risques potentiels pour les clients de la DAB.